Quy chế thẩm định dự án đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển Đăk Lăk

( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com UBND TỈNH ĐĂK LĂK CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐĂK LĂK Độc lập - Tự - Hạnh phúc Số: 09 /QĐ-HĐQL Buôn Ma Thuột, ngày 10 tháng năm 2010 QUYẾT ĐỊNH Về việc ban hành Quy chế thẩm định dự án đầu tư Quỹ Đầu tư phát triển Đăk Lăk HỘI ĐỒNG QUẢN LÝQUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐĂK LĂK Căn Nghị định số 138/2007/NĐ-CP ngày 28 tháng năm 2007 Chính phủ, tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư phát triển địa phương; Căn Quyết định số 94/2002/QĐ-UB ngày 01 tháng năm 2002 Chủ tịch UBND tỉnh Đăk Lăk việc thành lập Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk; Căn Quyết định số 95/2002/QĐ-UB ngày 01/7/2002 UBND tỉnh Đăk Lăk, việc thành lập Hội đồng quản lý Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk; Căn Quyết định số 3797/QĐ-UBND ngày 24 tháng 12 năm 2009 Chủ tịch UBND tỉnh Đăk Lăk, việc Ban hành Điều lệ tổ chức hoạt động Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk; Căn Nghị Hội đồng quản lý Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk kỳ họp ngày 24 tháng 03 năm 2010 Theo đề nghị Giám đốc Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk QUYẾT ĐỊNH Điều Ban hành Quyết định kèm theo Quy chế thẩm định dự án đầu tư Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk Điều Quyết định có hiệu lực thi hành kể từ ngày ký Giám đốc Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk có trách nhiệm tổ chức thực Quyết định Điều Hội đồng quản lý, Trưởng ban kiểm soát, Giám đốc Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk tổ chức, cá nhân liên quan chịu trách nhiệm thi hành Quyết định này./ TM HỘI ĐỒNG QUẢN LÝ CHỦ TỊCH Nơi nhận: Như điều 3; - Bộ Tài chính(thay b/c) - UBND tỉnh (thay b/c) ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Các Sở: TC, XD, KHĐT tỉnh; - Lưu HCNS,VT Trần Sỹ Thanh UBND TỈNH ĐĂK LĂK QUỸ ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN ĐĂK LĂK CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc QUY CHẾ Thẩm định dự án đầu tư Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk (Ban hành kèm theo Quyết định số 09/QĐ-HĐQL ngày 10 tháng năm 2010 Hội đồng Quản lý Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk) Chương I QUY ĐỊNH CHUNG Điều Mục đích, yêu cầu Mục đích Giúp cho Hội đồng quản lý Giám đốc Quỹ đầu tư phát triển (sau gọi tắt Quỹ) có định xác, an tồn, hiệu dự án mà Quỹ đầu tư, xác định hình thức đầu tư cách phù hợp như: cho vay đầu tư, đầu tư trực tiếp hình thức khác theo quy định Điều lệ Quỹ Yêu cầu Phải phù hợp với chủ trương, sách, pháp luật Nhà nước; theo chuẩn mực kinh tế kỹ thuật theo quy định hành; với Điều lệ tổ chức hoạt động Quỹ Công tác thẩm định phải đảm bảo tính xác, trung thực, khách quan, tiến độ, làm rõ mặt hạn chế tiềm ẩn rủi ro dự án nhằm bảo vệ quyền lợi hợp pháp Quỹ tài sản Nhà nước Điều Đối tượng thẩm định Thẩm định dự án đầu tư: bao gồm dự án đầu tư xây dựng mới, cải tạo nâng cấp dự án đầu tư, dự án đầu tư mua sắm tài sản máy móc thiết bị, dự án di dời nhà xưởng, dự án thuộc chương trình đầu tư trọng điểm tỉnh ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com Thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay: bao gồm động sản, bất động sản như: Quyền sử dụng đất, nhà cửa vật kiến trúc, máy móc thiết bị, ô tô, chứng có giá, chứng tiền gởi… Các đối tượng thẩm định: phải phù hợp với quy định điều 11, điều 12, điều 14 Điều lệ Quỹ Điều Các điều kiện thẩm định Đối với dự án - Đã hoàn chỉnh nội dung báo cáo dự án đầu tư xây dựng cơng trình - Có khả thu hồi vốn hoàn trả nợ vay thời hạn cho phép - Có hiệu kinh tế - xã hội tài Đối với chủ đầu tư - Là tổ chức kinh tế, có đủ tư cách pháp nhân thành lập hoạt động theo quy định pháp luật - Chủ đầu tư tổ chức kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh tình hình tài phải lành mạnh, minh bạch - Phải đáp ứng tài sản đảm bảo nợ vay theo quy định Đối với tài sản đảm bảo nợ vay - Chủ sở hữu tài sản phải có cam kết chịu trách nhiệm trước pháp luật tài sản đảm bảo tiền vay thời điểm xin vay vốn Quỹ Đầu tư phát triển không cầm cố, chấp bảo lãnh cho tổ chức, cá nhân khác - Các tài sản chấp phải thể đầy đủ, chứng minh giấy tờ hợp pháp theo quy định hành Điều Phương pháp thẩm định 1- Quỹ thực thẩm định: Trên sở thông tin, số liệu, hồ sơ, chứng từ cung cấp, kết hợp kiểm tra thực tế thấy cần thiết thực thẩm định theo nội dung quy định Quy chế 2- Thuê tư vấn: Những dự án có quy mơ lớn, tính chất phức tạp, vượt khả Quỹ thuê quan tư vấn thực Chương II NHỮNG QUY ĐỊNH CỤ THỂ Điều Nội dung thẩm định Đối với dự án: Tuỳ theo tính chất dự án, thực thẩm định phần toàn nội dung sau: ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Đánh giá sở pháp lý dự án - Phân tích nhu cầu tính cấp thiết dự án - Phân tích đánh giá máy móc thiết bị, kỹ thuật công nghệ, chất lượng sản phẩm, khả cạnh tranh thị trường sản phẩm - Phân tích đánh giá phương án tài chính, nguồn thu dự án khả thu hồi vốn đầu tư - Phân tích hiệu kinh tế-xã hội, tài chính, mơi trường - Đánh giá yếu tố rủi ro tiềm ẩn dự án Đối với chủ đầu tư - Thẩm định tính pháp lý chủ đầu tư - Thẩm định lực hoạt động chủ đầu tư - Thẩm định khả tài chủ đầu tư Đối với tài sản đảm bảo nợ vay - Thẩm định tính pháp lý quyền quản lý quyền sở hữu tài sản - Thẩm định giá trị chuyển đổi thành tiền tài sản - Thẩm định giá trị tài sản đảm bảo tiền vay thời điểm thẩm định so với mức vay theo hợp đồng tín dụng Điều Những tiêu chí thẩm định Đối với thẩm định dự án - Thẩm định hồ sơ pháp lý như: định giấy phép đầu tư dự án, báo cáo nghiên cứu khả thi, thiết kế tổng dự toán quan có thẩm quyền phê duyệt hồ sơ khác có liên quan - Mục tiêu dự án đầu tư - Quy mô biện pháp thực dự án - Thời gian thực dự án vòng đời dự án - Phương án vốn để thực dự án: vốn vay Quỹ, vốn vay tổ chức tài chính, tín dụng khác, vốn huy động cổ đơng, th tài - Các yếu tố đầu vào dự án như: ngun liệu, nhân cơng, máy móc thiết bị, quy trình kỹ thuật - Các yếu tố đầu như: thị trường, giá cả, chiến lược kinh doanh khai thác dự án, dự báo biến đổi cung cầu - Hiệu kinh tế - xã hội dự án - Xem xét yếu tố hiệu tài dự án như: giá trị ròng (NPV), tỷ suất doanh lợi nội (IRR), điểm hoà vốn, tình hình lãi lỗ dự án, phương án - Xác định thời gian hoàn vốn, nguồn vốn trả nợ - Các biện pháp để thực dự án, phương thức đảm bảo xét cho vay vốn ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Những tiềm ẩn rủi ro dự án Việc thẩm định tình hình tài dự án, doanh nghiệp không vào số liệu báo cáo, mà cịn phải dùng đến tiêu tài nêu phụ lục kèm theo Quy chế Đối với thẩm định tài doanh nghiệp chủ đầu tư - Tình hình tài qua năm liên tục gần thể bảng cân đối tài khoản, bảng kết hoạt động kinh doanh báo cáo tài liên quan - Các tiêu tài chủ yếu tỷ suất tài - Tình hình cơng nợ - Tình hình khoản - Khả trả nợ, nguồn trả nợ phương án trả nợ - Riêng việc thẩm định tài vay phải thực theo quy định Quy chế cho vay Quỹ Đối với thẩm định doanh nghiệp, chủ đầu tư - Tính pháp lý lực dân doanh nghiệp, chủ đầu tư (quyết định thành lập, giấy phép đăng ký kinh doanh, giấy phép hành nghề, điều lệ hoạt động, người đại diện người uỷ quyền ) - Năng lực tài (vốn điều lệ, vốn tự có, tài sản hữu hình, tài sản vơ hình nguồn vốn khác) - Thời gian hoạt động hiệu lực (thời gian phải lớn thời gian thực dự án) - Năng lực kinh nghiệm quản lý, uy tín lãnh đạo doanh nghiệp, chủ đầu tư Đối với tài sản đảm bảo nợ vay - Kiểm tra thực tế tài sản chấp để đảm bảo nợ vay - Xác định tình hình tài sản, vị trí tài sản giá trị tài sản thời điểm ký kết hợp đồng chấp - Việc định giá tài sản phải theo quy định hành pháp luật - Các loại giấy tờ hợp pháp tài sản chấp chủ sở hữu giao cho Quỹ quản lý thời gian vay vốn theo hợp đồng ký kết Điều Hồ sơ thẩm định Đối với dự án: Hồ sơ thẩm định dự án đầu tư bao gồm: - Quyết định phê duyệt dự án đầu tư cấp có thẩm quyền dự án đầu tư trực tiếp - Nghị đầu tư dự án tổ chức kinh tế - Báo cáo dự án đầu tư xây dựng theo quy định pháp luật (báo cáo nghiên cứu khả thi) ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Các văn có giá trị pháp lý liên quan đến dự án quy hoạch, vấn đề ô nhiễm môi trường, cấu nguồn vốn đầu tư - Các văn thức khác chủ đầu tư dự án Đối với doanh nghiệp, chủ đầu tư - Quyết định giấy phép thành lập doanh nghiệp, chủ đầu tư dự án văn khác chứng minh tư cách pháp nhân - Báo cáo tài năm liên tục gần doanh nghiệp doanh nghiệp hoạt động SXKD - Các tài liệu liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, chủ đầu tư Đối với tài sản đảm bảo nợ vay - Hồ sơ tài sản chấp, cầm cố, bảo lãnh cụ thể - Bảng cam kết đảm bảo chủ sở hữu tài sản đảm bảo tiền vay không chấp, cầm cố, bảo lãnh tổ chức, cá nhân khác - Các giấy tờ pháp lý tài sản chủ sở hữu liên quan đến tài sản chấp - Văn uỷ quyền hợp pháp tài sản người khác đứng tên chủ quyền Điều Quy trình thẩm định - Phịng Thẩm định - Kế hoạch, tiếp nhận hồ sơ sau có ý kiến đạo lãnh đạo Quỹ, Trưởng phòng phân công cán trực tiếp thực thẩm định lập báo cáo thẩm định - Trưởng phòng Thẩm định - Kế hoạch, rà soát, kiểm tra kỹ hồ sơ tài liệu báo cáo thẩm định cán trình, ghi ý kiến đề xuất trình Giám đốc xem xét thông qua hội đồng thẩm định, sở kết thẩm định hội đồng, trình Giám đốc Quỹ định Điều Thời gian hiệu lực thẩm định - Theo quy mơ tính chất dự án, loại hình doanh nghiệp, tài sản đảm bảo nợ vay để định thời gian thẩm định tối đa không 15 ngày làm việc, trường hợp đặc biệt thời gian thẩm định kéo dài tối đa không 25 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ theo quy định - Kết thẩm định dự án có hiệu lực thời gian tháng, kết thẩm định tài sản đảm bảo nợ vay có hiệu lực thời gian 03 tháng kể từ ngày Quỹ có thơng báo thức - Trường hợp q tháng dự án triển khai thực Quỹ tái thẩm định trước Quỹ định cho vay đầu tư dự án, 03 tháng đối tài sản đảm bảo nợ vay chưa làm thủ tục công chứng đăng ký giao dịch Quỹ thẩm định lại Chương III ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com TỔ CHỨC THỰC HIỆN Điều 10 Giám đốc Quỹ tổ chức triển khai thực Quy chế Điều 11 Quá trình thực phát sinh vướng mắc có quy định chưa phù hợp với quy định pháp luật thực tế hoạt động Giám đốc Quỹ báo cáo Hội đồng quản lý Quỹ xem xét sửa đổi, bổ sung./ TM.HỘI ĐỒNG QUẢN LÝ CHỦ TỊCH Trần Sỹ Thanh CÁC PHỤ LỤC HƯỚNG DẪN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA QUỸ ĐTPT ĐĂK LĂK KÈM THEO QUY CHẾ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ Phụ lục số.01 Hướng dẫn thu thập thông tin thẩm định Thu thập thông tin chủ đầu tư dự án Sau nhận hồ sơ dự án, cán thẩm định cần tìm hiểu thu thập thơng tin liên quan đến lĩnh vực dự án đầu tư, doanh nghiệp chủ đầu tư thị trường làm sở tham khảo, đối chiếu phục vụ cho việc đánh giá lực chủ đầu tư thẩm định dự án ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com Việc tìm hiểu thu thập thơng tin thực thơng qua trao đổi với đồng nghiệp có kinh nghiệm, phương tiện thơng tin đơn vị có liên quan nhà cung cấp nguyên liệu đầu vào, doanh nghiệp có dự án tương tự… Phụ lục số.02 Hướng dẫn Thẩm định tính đầy đủ, hợp lệ Hồ sơ vay vốn Kiểm tra, đánh giá tính đầy đủ văn bản, tài liệu hồ sơ dự án theo quy định Quy chế thẩm định dự án Quỹ đầu tư phát triển Đăk Lăk.Yêu cầu kiểm tra, đối chiếu văn Chủ đầu tư gửi với quy định hồ sơ dự án thẩm định cho vay, đầu tư trực tiếp hợp vốn Quỹ; ý văn liên quan dự án có tính chất đặc thù Nhận xét đánh giá tính hợp pháp văn bản, tài liệu 2.1 Tính quán nội dung, số liệu; 2.2 Tính hợp lệ trình tự ban hành văn bản, thẩm quyền ký duyệt; Nhận xét, đánh giá trình tự thực hiện, thẩm quyền ban hành loại văn bản, tài liệu liên quan đến dự án theo quy định Phụ lục số 03 Hướng dẫn thẩm định Khách hàng vay vốn (Chủ đầu tư dự án) I Hướng dẫn Phân tích tư cách lực pháp lý, lực điều hành quản lý sản xuất kinh doanh Khách hàng - Chủ đầu tư dự án Tìm hiểu chung Chủ đầu tư Cán thẩm định cần tìm hiểu nắm thông tin sau Chủ đầu tư: - Lịch sử hình thành phát triển, mơ hình hoạt động Chủ đầu tư - Những thay đổi trình hoạt động Chủ đầu tư mặt: vốn; chế quản lý; công nghệ, thiết bị; lĩnh vực hoạt động; sản phẩm - Bối cảnh chung lĩnh vực kinh doanh mà Chủ đầu tư hoạt động lĩnh vực kinh doanh dự án đầu tư dự định triển khai; vị Chủ đầu tư lĩnh vực kinh doanh Đánh giá tư cách lực pháp lý ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Chủ đầu tư, chủ sở hữu Chủ đầu tư, người đại diện theo pháp luật Chủ đầu tư có đủ lực hành vi dân sự, lực pháp luật dân theo quy định pháp luật hay không? - Chủ đầu tư có thành lập hoạt động theo pháp luật hành hay không? + Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh/ Giấy phép hành nghề (trường hợp cần có) Chủ đầu tư có hợp lệ cịn hiệu lực hay khơng? + Sự phù hợp nội dung ghi Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh/ Giấy phép hành nghề (trường hợp cần có) so với thực tế hoạt động Chủ đầu tư + Kiểm tra tình hình góp vốn điều lệ Chủ đầu tư? Mức vốn thực góp có phù hợp với tiến độ góp vốn quy định, mức vốn điều lệ ghi Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh mức vốn pháp định theo quy định pháp luật hành khơng? Việc góp vốn có hợp lệ phù hợp với quy định hành không? + Nghiên cứu Điều lệ hoạt động Chủ đầu tư để xác định rõ quyền hạn, trách nhiệm, tư cách pháp nhân Bộ máy lãnh đạo điều hành, người đại diện theo pháp luật Chủ đầu tư + Kiểm tra mẫu dấu, chữ ký người đại diện theo pháp luật, Giám đốc, Kế toán trưởng Chủ đầu tư văn uỷ quyền có phù hợp không? + Các hoạt động Chủ đầu tư có tn thủ theo trình tự thủ tục quy định Điều lệ hoạt động pháp luật hành có liên quan hay khơng? - Sự phù hợp nội dung ghi Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh/ Giấy phép hành nghề (trường hợp cần có) Chủ đầu tư với nội dung dự án đầu tư (về thời hạn hoạt động, lĩnh vực hoạt động,…)? - Chủ đầu tư có liên quan đến tranh chấp pháp luật không? Đánh giá lực tổ chức, điều hành, quản lý sản xuất kinh doanh Chủ đầu tư CBTĐ thực việc đánh giá lực tổ chức, điều hành, quản lý sản xuất kinh doanh Chủ đầu tư thông qua nội dung sau: - Quy mô, cấu tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh Chủ đầu tư có hợp lý khơng? ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Số lượng, trình độ, cấu lao động Chủ đầu tư có đáp ứng tình hình sản xuất kinh doanh nhu cầu phát triển, mở rộng hoạt động Chủ đầu tư hay không? Đánh giá uy tín quan hệ tín dụng Chủ đầu tư Phân tích, đánh giá tình hình quan hệ Chủ đầu tư với tổ chức tài tín dụng khứ khía cạnh sau: 4.1 Quan hệ tín dụng Qũy: - Chủ đầu tư có quan hệ tín dụng với Quỹ chưa ? Chủ đầu tư có thực nghĩa vụ cam kết với Quỹ (về mục đích vay vốn, nghĩa vụ trả nợ vay, bảo đảm tiền vay,…) quan hệ tín dụng khơng? - Tình hình dư nợ (nếu có)? - Đánh giá mức độ tín nhiệm Chủ đầu tư quan hệ tín dụng? 4.1 Quan hệ tín dụng Tổ chức tài - tín dụng khác - Dư nợ ngắn, trung, dài hạn (chi tiết nợ hạn: số tiền, thời hạn hạn,…)? - Mục đích vay vốn khoản vay? - Đánh giá mức độ tín nhiệm Chủ đầu tư quan hệ tín dụng? CBTĐ cần phân tích nhận xét uy tín Chủ đầu tư quan hệ tín dụng Quỹ Tổ chức tài - tín dụng khác Các khoản dư nợ q hạn có phải giải trình lý phương án khắc phục khả thi CBTĐ cần khẳng định quan hệ tín dụng Chủ đầu tư với Quỹ Tổ chức tài - tín dụng sịng phẳng, hạn dây dưa, khơng sịng phẳng, không hạn II Hướng dẫn Kiểm tra Báo cáo tài chính; phân tích đánh giá tình hình tài Khách hàng- Chủ đầu tư dự án Việc đánh giá tình hình tài chính, tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Khách hàng - Chủ đầu tư dự án phải thực sở phân tích thơng tin kế tốn thơng tin khác nhằm đưa kết luận chuẩn xác điểm mạnh điểm yếu trình hoạt động Chủ đầu tư; thực trạng, xu hướng hoạt động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính; tiềm lực rủi 10 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com phương án địa điểm khơng? - Có thể kết hợp cơng trình với mạng lưới giao thông cách hợp lý hướng đến tương lai chưa? Phương án giải phóng mặt tính hợp lý chi phí cho cơng tác giải phóng mặt - Căn xây dựng phương án giải phóng mặt Giải pháp cung cấp điện, nước, - Việc xácđịnh chi phí có hợp lý kinh tế xã hội không? - Xem xét khả sử dụng mạng lưới có; - Khả tự khai thác nguồn nước; Giải pháp môi trường - Phương án xử lý nước thải, chất thải khác theo yêu cầu bảo đảm môi trường; Sự thuận lợi việc vận chuyển nguyên liệu đầu vào, sản phẩm đầu dự án - Xem xét địa điểm xây dựng có gần vùng ngun liệu khơng; - Vị trí xây dựng dựu án có thuận tiện giao thơng đường bộ, gần cảng sông, biển không; - Yêu cầu bảo quản, thời gian vận chuyển nguyên liệu đầu vàog, sản phẩm đầu Đánh giá chung - Những ưu điểm phương án địa điểm so với phương án khác - Tồn giải pháp khắc phục HƯỚNG DẪN ĐÁNH GIÁ VỀ CÔNG SUẤT THIẾT KẾ CỦA DỰ ÁN Nội dung Nội dung chi tiết Dự kiến cơng suất - Có tối ưu khơng? Vì sao? Các nhân tố ảnh hưởng - Nguồn nguyên liệu? Phương thức cung cấp? 24 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com đến công suất - Các vấn đề liên quan đến tiêu thụ sản phẩm? - Khả mở rộng sản xuất; - Mức độ tiên tiến công nghệ; Tính hợp lý phương án cơng nghệ lựa chọn - Sự phù hợp với điều kiện phá triển VN; Cơng suất dự phịng - Cân đối giác độ ngành nhà máy để đánh giá cần thiết cơng suất dự phịng Chế độ làm việc - Chế độ làm việc để bảo đảm công suất? Số ca/ngày làm việc? Lợi, hại? Cơng suất phần - Có cần thiết phải huy động công suất phần cho dự án khơng? Phần nào? Lợi ích kinh tế? Khả mở rộng công suất tương lai - Đánh giá điều kiện mở rộng sản xuất: điều kiện mặt bằng; khả đáp ứng nguyên liệu đầu vào, đầu - Khả ứng dụng công nghệ; - Khả tăng khối lượng sản xuất giảm giá thành HƯỚNG DẪN ĐÁNH GIÁ CÔNG NGHỆ CỦA DỰ ÁN Nội dung Tài liệu cơng nghệ Nội dung chi tiết - Cơng nghệ dự án có tài liệu cụ thể không? - Công nghệ áp dụng triển khai dự án tương tự Cơng nghệ hồn tồn hay áp dụng rộng rãi Tính hợp lý phương án công nghệ lựa chọn - Mức độ tiên tiến công nghệ; - Sự phù hợp với điều kiện phát triển VN; 25 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Khả ứng dụng công nghệ; - Khả tăng khối lượng sản xuất giảm giá thành - Tận dụng nhà xưởng có sẵn Các yếu tố ảnh hưởng đến việc lựa chọn công nghệ - Thực mở rộng nhà xưởng tương lai - Bảo đảm an toàn lao động, sức khỏe cho người lao động, môi trường lao động; - Có làm tăng phế liệu khơng? Nếu có giải ảnh hưởng công nghệ pháp khắc phục, phương pháp tận dụng lựa chọn đến nhân tố khác tiêu hủy - Liệu có buộc phải đầu tư thêm cho việc xử lý - Có làm tăng suất lao động chất lượng sản phẩm khơng? - Có dễ dàng việc thay đổi chủng loại, tính năng, quy cách sản phẩm khơng? Chi phí đầu tư cơng nghệ - Chi phí bao gồm giá mua, lắp đặt, vận chuyển, chạy thử, tính kỹ chưa? Chính xác đến đâu? - Tất loại thiết bị phụ trợ có đầy đủ đơn giá chưa? Đơn giá chào hàng hay qua đàm phán thỏa thuận? - So sánh chi phí thiết bị cơng nghệ tương tự dự án đầu tư thực hiện, để nhận xét mức độ hợp lý chi phí đầu tư cơng nghệ dự án 2.2 Về tổng mức đầu tư: - Đối với dự án đầu tư (không gắn với cơng trình xây dựng), thẩm định Tổng mức đầu tư theo quy định Nghị định số 52/1999/NĐ-CP, Nghị định số 12/2000/NĐ-CP, 26 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com Nghị định số 07/2003/NĐ-CP Chính phủ Quy chế quản lý đầu tư xây dựng; văn hướng dẫn Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Xây dựng; - Đối với dự án đầu tư xây dựng, thẩm định Tổng mức đầu tư teo Quy định Nghị định 99/2007/NĐ-CP ngày 13/6/2007 Chính phủ quản lý chi phí đầu tư xây dựng cơng trình văn hướng dẫn Bộ Xây dựng HƯỚNG DẪN THẨM ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ Nội dung Chi phí xây dựng Chi phí thiết bị Chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng, tái định cư bao gồm: Chi phí quản lý dự Nội dung chi tiết Kiểm tra, đánh giá phương pháp tính, xác định khối lượng áp dụng đơn giá chi phí xây dựng cơng trình, hạng mục cơng trình; chi phí phá tháo dỡ vật kiến trúc cũ; chi phí san lấp mặt xây dựng; chi phí xây dựng cơng trình tạm, cơng trình phụ trợ phục vụ thi công; nhà tạm trường để điều hành thi công Kiểm tra đánh giá phương pháp tính, xác định khối lượng áp dụng đơn giá Chi phí mua sắm thiết bị cơng nghệ; chi phí đào tạo chuyển giao cơng nghệ, có; chi phí lắp đặt, thí nghiệm, hiệu chỉnh; chi phí vận chuyển, bảo hiểm; thuế loại phí liên quan khác Kiểm tra, đánh giá phương pháp tính, xác định chi phí bồi thường nhà cửa, vật kiến trúc, trồng đất chi phí khác; chi phí thực tái định cư; chi phí tổ chức bồi thường giải phóng mặt bằng; chi phí sử dụng đất thời gian xây dựng, có; chi phí đầu tư xây dựng hạ tầng kỹ thuật, có Kiểm tra cứ, định mức tính tốn chi phí để tổ chức thực công việc quản lý dự án từ lập dự 27 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com án án đến hoàn thành, nghiệm thu bàn giao, đưa cơng trình vào khai thác sử dụng Chi phí tư vấn đầu tgư xây dựng Kiểm tra cứ, định mức tính tốn chi phí tư vấn khảo sát, thiết kế, giám sát xây dựng, tư vấn thẩm tra chi phí tư vấn đầu tư xây dựng khác Chi phí khác Kiểm tra cứ, định mức tính tốn chi phớ khác, bao gồm: vốn lưu động thời gian sản xuất thử dự án đầu tư xây dựng nhằm mục đích kinh doanh Lãi vay thời gian thực đầu tư Xác định thông qua Hợp đồng tín dụng cam kết cấp vốn Vốn lưu động Xem xét khả nguyên vật liệu, thành phẩm, giá trị chế tạo lưu kho, khoản bán chịu, tiền mặt tồn quỹ, chi phí cơng cụ dụng cụ ban đầu khoản nợ nhà cung cấp - Tính chi phí sản xuất hàng bán - Tính vịng quay vốn lưu động tính vốn lưu động Chi phí dự phịng Chi phí dự phịng cho khối lượng cơng việc phát sinh chi phí dự phịng cho yếu tố trượt giá thời gian xây dựng cơng trình Tính 10% tổng chi phí xây lắp, thiết bị chi phí khác Tổng mức đầu tư - Tính tổng cộng khoản chi phí nói - So sánh đối chiếu, nhận xét với dự án tương tự (nếu có) Chú ý: - Nhận xét, đánh giá phù hợp tổng mức đầu tư với suất đầu tư theo ngành nghề, lĩnh vực đầu tư; so sánh chi phí đầu tư với dự án tương tự thực 28 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Tính đầy đủ, hợp lý khoản mục chi phí cấu tổng mức đầu tư dự án: chi phí xây dựng, chi phí thiết bị, chi phí bồi thường giải phóng mặt bằng, tái định cư (nếu có), chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư xây dựng, chi phí khác, chi phí dự phịng; - Tham khảo Suất đầu tư xây dựng cơng trình Bộ Xây dựng cơng bố hàng năm 2.3 Về tính khả thi nguồn vốn tham gia đầu tư dự án: a) Nhận xét, đánh giá việc đảm bảo đủ vốn thực dự án (ngồi vốn vay tín dụng đầu tư Nhà nước), bao gồm: vốn tự có, vốn vay tổ chức tín dụng, vốn huy động khác b) Đánh giá tính hợp lý cấu nguồn vốn tính khả thi việc huy động đủ vốn để thực đầu tư dự án c) Nhận xét khả đáp ứng điều kiện tín dụng (lãi suất vay, thời gian vay) mà dự án đề xuất nguồn vốn dự kiến huy động để thực dự án Thẩm định yếu tố liên quan khác ảnh hưởng đến dự án: - Điều kiện hạ tầng kỹ thuật hàng rào: giao thơng, điện, nước; - Điều kiện khí hậu, thổ nhưỡng; bảo vệ môi trường; - Các vấn đề trình độ kỹ thuật, cơng nghệ dự án Xác định tiêu hiệu dự án đầu tư 4.1 Thẩm định điều kiện sử dụng để tính tốn tiêu hiệu kinh tế dự án: Tổng doanh thu tính bao gồm thuế GTGT * Thời gian thực dự án tính bao gồm thời gian thực đầu tư xây dựng thời gian hoạt động dự án Thời gian hoạt động dự án thời hạn ngắn theo giá trị sau đây: - Tuổi thọ (vòng đời) dự án, tuổi thọ (vòng đời) sản phẩm theo yếu tố ảnh hưởng đến dự án sản phẩm - Thời hạn cấp phép hoạt động cho doanh nghiệp để thực dự án - Thời hạn cho thuê đất quan Nhà nước có thẩm quyền 29 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com - Thời gian trích khấu hao thiết bị (trong trường hợp tổng mức đầu tư không bao gồm giá trị tái đầu tư thời điểm trích hết khấu hao TSCĐ theo quy định) 4.2 Tính tốn tiêu chủ yếu hiệu kinh tế, tài dự án (NPV, IRR, B/C; thời gian hồn vốn có chiết khấu): - Nội dung phương pháp tính theo hướng dẫn Phụ lục tính tốn kèm theo - Đánh giá khả thu hồi vốn dự án; - Nhận xét, đánh giá hiệu kinh tế- xã hội dự án Hướng dẫn Nội dung phương pháp tínhtính tốn hIệU QUả kinh tế tài dự án I Tỷ suất chiết khấu dự án (r): Trong trường hợp dự án đầu tư nguồn vốn khác r tính theo phương bình qn gia quyền: V1r1+V2r2+….+Vtcrtc r= V1+v2+…+Vtc Trong đó: - V1,V2, Các nguồn vốn vay dài hạn - Vtc : nguồn vốn tự có hay tự huy động chủ đầu tư - r1, r2, : lãi suất tiền vay - rtc: tỷ suất chiết khấu (tỷ suất chi phí vốn) mong muốn chủ đầu tư II Hiện giá sinh lời dự án: tỷ lệ giá dòng thu nhập giá dòng chi phí xác định dịng đời dự án Dự án có hiệu số sinh lời >1 åni=1 Bi B/C = åni=1 Ci ( + r)i ( + r)i 30 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com Trong đó: * Bi: Tổng thu nhập dự án năm i Bi = B + Tkh + Vb Bao gồm : - B: Doanh thu hàng năm dự án -Tkh : Các khoản thu khác -Vb: Giá trị lại chưa chiết khấu hết TSCĐ vào năm tính tốn cuối * Ci : Tổng chi phí dự án năm i Ci = it + Cot Bao gồm: - it : Tổng chi phí đầu tư - Cot : Chi phí hoạt động hàng năm dự án Cot = Ct - (Dt + Lt ) + Tn Bao gồm: - Ct : Chi phí giá thành hàng năm dự án - Dt Khấu hao TSCĐ hàng năm - Lt : Lãi vay vốn có định tính vào giá thành sản phẩm - Tn : Các khoản thuế (bao gồm: GTGT + Vk + Vtn) * r: Tỷ suất chiết khấu chọn ý nghĩa : Hiện giá sinh lời cho biết đồng giá chi phí bỏ dự án có khả thu đồng giá thu nhập - Trường hợp B/C>1: Dự án có giá sinh lời cao hiệu tài dự án lớn - Trường hợp B/C0: Dự án có NPVcàng lớn hiệu tài dự án cao; - Trường hợp NPV(r) 0 * r2 : Tỷ xuất chiết khấu ban đầu để tính NPV2 cho NPV2 r1 ) * ý nghĩa : 32 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com Tỷ suất thu hồi vốn nội (IRR) cho biết khả sinh lời đồng vốn đầu tư vào dự án Trường hợp dự án có IRR > tỷ suất chi phí vốn dự án có hiệu tài Nếu IRR lớn dự án có hiệu tài cao Trường hợp dự án có IRR < tỷ suất chi phí vốn dự án có hiệu tài thấp V Thời gian hoàn vốn (T) Thời gian hoàn vốn số năm cần thiết để thu nhập khấu hao thu vừa đủ hoàn trả vốn đầu tư ban đầu dự án Tính thu hồi vốn đơn giản: thời gian thu hồi vốn không xét đến giá trị dòng tiền theo thời gian K T= K= Trong đó: ( P + D ) bình quân năm åti=1 (Pi – Di) x - K: Vốn đầu tư ban đầu - Pi : Lợi nhuận thu năm thứ i - Di Khấu hao thu năm thứ i Tính theo thu hồi vốn có chiết khấu: thời gian thu hồi vốn có xét đến giá trị dòng tiền theo thời gian Thu nhập hoàn vốn đưa theo tỉ suất chiết khấu (r) dự án P(It) = P ( NPi + Di) Trong đó: - P(It): Tổng giá vốn đầu tư hàng năm - P ( NPi + Di): Tổng giá tích luỹ hồn vốn bình quân hàng năm VI Điểm hòa vốn Khả sinh lời mức độ hoạt động toàn dự án diễn đạt thơng qua phương pháp phân tích “điểm hồ vốn”, 33 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com Điểm hồ vốn điểm mà Tổng doanh thu bán hàng hàng năm cân với chi phí bỏ hàng năm Điểm hồ vốn tính theo năm thường tính năm ổn định sản xuất Điểm hồ vốn tính theo tiêu sản lượng (SLHV) theo doanh thu (DTHV) dự án: Theo sản lượng Định phí SLHV = Giá bán Biến phí x đơn vị sản phẩm đơn vị sản phẩm Đánh giá mức độ hoạt động dự án theo sản lượng điểm hoà tiêu mức hoạt động hoà vốn sau: Sản lượng hoà vốn Mức hoạt động hoà vốn = x 100 Tổng sản lượng Theo doanh thu Định phí DTHV = Biến phí 1Tổng doanh thu Đánh giá mức độ hoạt động dự án theo doanh thu điểm hoà vốn tiêu mức hoạt động hoà vốn sau: Doanh thu hoà vốn Mức hoạt động hoà vốn = x 100 Tổng Doanh thu ý nghĩa : 34 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com Điểm hồ vốn thấp dự án hiệu tính rủi ro thấp VII Tính độ nhạy dự án đầu tư Hiệu dự án phụ thuộc nhiều vào yếu tố dự báo lập dự án Đã dự báo bị sai lệch biến động xảy tương lai Vì cần phải đánh giá ổn định tiêu hiệu dự án Tuỳ thuộc dự án cụ lựa chọn phân tích độ nhạy theo hay nhiều tiêu Những tiêu để phân tích tiêu (theo kinh nghiệm cán nghiệp vụ) thường hay có biến động ảnh hưởng đến hiệu kinh tế (NPV,IRR, ) dự án : -Giá yếu tố đầu vào tăng ; -Khả phát huy công suất thấp ; -Giá bán sản phẩm sản phẩm giảm; -Khả tiêu thụ sản phẩm thấp; - Lãi suất,… Nếu tiêu sau tính lại đạt yêu cầu dự án coi ổn định chấp thuận 4.2 Phân tích yếu tố rủi ro: - Rủi ro thay đổi chế, sách; - Rủi ro giá: + Tăng chi phí đầu vào: ngun liệu, nhiên liệu, nhân cơng; + Giá bán sản phẩm giảm; + Chi phí đầu tư tăng; + Tỷ giá ngoại tệ tăng làm thay đổi tổng mức đầu tư, ảnh hưởng đến thời gian hồn thành cơng trình; - Rủi ro khả cung cấp nguyên liệu, nhu cầu tiêu thụ khả sản xuất sản phẩm (công suất hoạt động so với công suất thiết kế) 35 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com 4.3 Phân tích độ nhạy dự án: Chọn phân tích độ nhạy dự án theo hay nhiều yếu tố ảnh hưởng đến hiệu tài như: tổng mức đầu tư, giá nguyên liệu đầu vào, giá sản phẩm đầu ra, công suất hoạt động thực tế giảm HƯỚNG DẪN PHÂN TÍCH RỦI RO DỰ ÁN VÀ TÍNH ĐỘ NHẠY a) Phân tích độ nhạy theo tiêu Chỉ tiêu biến động 90% 95% 100% 105% 110% 105% 110% IRR NPV Chỉ tiêu biến động 90% 95% 100% IRR NPV b) Phân tích tổng hợp độ nhạy theo tiêu Chỉ tiêu biến động 90% 95% Chỉ IRR 90% tiêu NPV biến IRR động 95% NPV 100% 105% IRR NPV IRR NPV 36 100% 105% 110% ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com 110% IRR NPV Tuỳ thuộc dự án cụ thể lựa chọn phân tích độ nhạy theo hay nhiều tiêu Việc xác định tiêu mức độ biến động để phân tích tuỳ thuộc vào tính chất dự án cụ thể Những tiêu để phân tích tiêu (theo đánh giá cán thẩm định) thường hay có biến động ảnh hưởng đến hiệu kinh tế dự án như: giá yếu tố đầu vào tăng; chi phí q trình sản xuất, chi phí chào hàng, bán hàng tăng; khả huy động công suất thấp; giá bán sản phẩm loại thị trường khu vực giảm; khả tiêu thụ sản phẩm thấp, biến động thị trường theo dự báo giai đoạn, chu kỳ hoạt động dự án Thẩm định phương án trả nợ vốn vay dự án 5.1 Thẩm định khả trả nợ dự án: - Nguồn trả nợ dự án: Xác định nguồn vốn dùng để trả nợ (nguồn thu từ dự án, từ nguồn thu nhập khác chủ đầu tư, từ hỗ trợ Nhà nước - Cân Thu - Chi tài dự án 5.2 Thẩm định kế hoạch trả nợ: - Nhận xét tính khả thi kế hoạch trả nợ; - Khả trả nợ phù hợp với điều kiện, thời gian vay nguồn vốn - Khả sử dụng nguồn vốn hợp pháp khác để hỗ trợ trả nợ vốn vay dự án 5.3 Thẩm định phù hợp điều kiện vay vốn tín dụng đầu tư: - Thời hạn vay, thời gian ân hạn; - Thời hạn trả nợ vốn vay; - Kỳ hạn trả nợ mức vốn trả nợ; Đề xuất, kiến nghị Nhận xét, đánh giá hiệu tài dự án, hiệu kinh tế-xã hội khả trả nợ vốn vay; kiến nghị phương án giải dự án 37 ( Word Converter - Unregistered ) http://www.word-pdf-converter.com 6.1 Trường hợp chấp thuận cho vay: đề xuất điều kiện tín dụng cụ thể dự án: mức vốn cho vay, lãi suất, thời hạn cho vay; yêu cầu hồn chỉnh bổ sung ký hợp đồng tín dụng 6.2 Trường hợp từ chối cho vay: nêu rõ lý từ chối 38 ... trước b) Tỷ lệ tăng tưởng doanh thu từ hoạt động kinh doanh Doanh thu từ HĐKD năm sau Doanh thu từ HĐKD năm trước Đây số quan trọng phản ánh mức độ tăng trưởng doanh thu Doanh nghiệp 2.4.2 Sức tăng... hàng năm doanh thu lợi nhuận DN Trường hợp lý tưởng tăng trưởng doanh thu liền với tăng trưởng lợi nhuận 2.4.1 Sức tăng trưởng doanh thu a) Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu Doanh thu năm sau Doanh thu... doanh thu tính bao gồm thuế GTGT * Thời gian thực dự án tính bao gồm thời gian thực đầu tư xây dựng thời gian hoạt động dự án Thời gian hoạt động dự án thời hạn ngắn theo giá trị sau đây: - Tu? ??i