Một số vấn đề cơ bản về lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại.doc

Một số vấn đề cơ bản về lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại.doc

LỜI NÓI ĐẦU

Lãi suất là một phạm trù kinh tế mang tính chất tổng hợp đa dạng và phứctạp.Tính tổng hợp và phức tạp cuả lãi suất xuất phát từ khái niệm:”lãi suất không cógì khác hơn là một giá cả -giá thuê vốn”.

Lãi suất là một khái niệm luôn phát triển ,nó luôn gắn với một nền kinh tế ở mộtthời điểm lịch sử.Lãi suất có tác động rất lớn đến nền kinh tế của đất nước,và nó làmột công cụ trong phát triển kinh tế và đồng thời lại là một công cụ kìm hãm củachính sự phát triển ấy,tuỳ thuộc vào việc khôn ngoan hay yếu kém trong việc sửdụng chúng.

Đối với nước ta,lãi suất luôn được coi là một trong những vấn đề rất được quantâm hiện nay Đặc biệt trong thời gian gần đây vấn đề về lãi suất tiền gửi gân hàngđược quan tâm rất nhiều.

Tiền gửi ngân hàng là một trong những nguồn vốn cơ bản,quan trọng của ngânhàng thương mại.Nguồn vốn này chính là nền tảng cho sự phát triển của ngân hàng ,đóng vai trò quan trọng và ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động của ngân hàng.Hiệnnay ,hầu hết ngân hàng đều phải đối mặt với sự cạnh tranh thu hút khách hàng vềmình trong việc định giá các dịch vụ liên quan đến tiền gửi.

Lãi suất tiền gửi có tác động rất nhiều đến hiệu quả của hoạt động huy động tiềngửi Mặt khác lãi suất này có tính quyết định đối với việc mở rộng nguồn vốnvốn,chất lượng của nguồn vốn.Chính vì vậy ngân hàng cần có một chính sách về lãisuất tiền gửi phù hợp với một mặt để có thể thu hút và duy trì sự ổn định trong lượngtiền gửi của khách hàng ,mặt khác ổn định thu nhập của ngân hàng.

Chính vì vậy tôi đi vào nghiên cứu “Một số vấn đề cơ bản về lãi suất tiền gửingân hàng thương mại” nhằm hiểu rõ hơn về lãi suất tiền gửi là như thế nào, những

nhân tố cấu thành nên lãi suất tiền gửi cũng như những tác động của nó tới ngânhàng cũng như nên kinh tế …

Phần I:Lý thuyết cơ bản

I Tổng quan về ngân hàng và dịch vụ của ngân hàng

1.Khái niệm về ngân hàng

Ngân hàng là một trong các tổ chức tài chính quan trọng nhất của nền kinh tế.Ngân hàng bao gồm nhiều loại tùy thuộc vào sự phát triển trong đó ngân hàngthương mại thường chiếm tỷ trọng lớn nhất về quy mô tài sản ,thị phần và số lượngcác ngân hàng Ngân hàng là tổ chức thu hút tiết kiệm lớn nhất trong hầu hết mọi nềnkinh tế.Hàng triệu cá nhân ,hộ gia đình và các doanh nghiệp ,các tổ chức kinh tế-xãhội đều gửi tiền tại ngân hàng.Ngân hàng đóng vai trò người thủ quỹ cho toàn xãhội .Thu nhập từ ngân hàng là nguồn thu nhập quan trọng của nhiều hộ giađình Ngân hàng là tổ chức cho vay chủ yếu đối với các doanh nghiệp,cá nhân ,hộgia đình và một phần đối với nhà nước(thành phố,tỉnh…).Đối với các doanhnghiệp,ngân hàng thường là tổ chức cung cấp tín dụng để phục vụ cho việc muahàng hóa dự trữ hoặc xây dựng nhà máy,mua sắm trang thiết bị Khi doanh nghiệp vàngười tiêu dùng phải thanh toán cho các khoản mua hàng hóa và dịch vụ ,họ thườngsử dụng séc, ủy nhiệm chi,thẻ tín dụng hay tài khoản điện tử…Và họ cần thông tintài chính hay lập kế hoạch tài chính họ thường đến các ngân hàng để nhận được lờitư vấn Các khoản tín dụng của ngân hàng cho chíng phủ (thông qua mua các chứngkhoán của Chính phủ) là nguồn tìa chính quan trọng để đầu tư phát triển Ngân hàngthực hiện các chính sách kinh tế , đặc biệt là chính tiền tệ,vì vậy là một kênh quantrọng trong chính sách kinh tế của Chính phủ nhằm ổn địng kinh tế.

Vậy ngân hàng là các tổ chức tài chính cung cấp một danh mục các dịch vụtài chính đa dạng nhất-đặc biệt là tín dụng ,tiết kiệm ,dịch vụ thanh toán và thựchiện nhiều chức năng tài chính nhất so với bất kì một tổ chức kinh doanh nào trongnền kinh tế.

2.Chức năng của ngân hàng

2.1.Trung gian tài chính

Ngân hàng là một tổ chức trung gian tài chính với hoạt động chủ yếu làchuyển tiết kiệm thành đầu tư, đòi hỏi sự tiếp xúc với hai loại cá nhân và tổ chứctrong nền kinh tế :(1) các cá nhân và tổ chức tạm thời thâm hụt chi tiêu ,tức là chi

tiêu cho tiêu dùng và đầu tư vượt quá thu nhập và vì thế họ là những người cần bổsung vốn,và (2) các cá nhân và tổ chức thặng dư cho chi tiêu ,tức là thu nhập hiện tạicủa họ lớn hơn các khoản chi tiêu cho hàng hóa ,dịch vụ và do vậy họ có tiền để tiếtkiệm.

Sự tồn tại hai loại cá nhân và tổ chức trên hoàn toàn độc lập với ngân hàng Điềutất yếu là tiền sẽ chuyể từ nhóm thứ (2) sang nhóm thứ (1) nếu cả hai cùng cólợi.Quan hệ tín dụng trực tiếp (quan hệ tài chính trực tiếp) đã có từ lâu và tồn tại chođến ngày nay.

Tuy nhiên ,quan hệ trực tiếp bị nhiều giới hạn do sự không phù hợp về quymô ,thời gian ,không gian…Điều này làm cản trở quan hệ trực tiếp phát triển và làđiều kiện nảy sinh trung gian tài chính.Do chuyên môn hóa ,trung gian tài chính cóthể làm giảm chi phí giao dịch Như vậy trung gian tài chính đã làm tăng thu nhậpcho người tiết kiệm ,từ đó mà khuyến khích tiết kiệm , đồng thời giảm phí tổn tíndụng cho người đầu tư(tăng thu nhập cho người đầu tư)từ đó mà khuyến khích đầutư.Trung gian tài chính đã tập hợp các người tiết kiệm và đầu tư,vì vậy mà giảiquyết được mâu thuẫn của tín dụng trực tiếp.Cơ chế hoạt động của trung gian sẽ cóhiệu quả gánh chịu rủi ro và sử dụng các kỹ thuật nghiệp vụ để hạn chế ,phân tán rủiro và giảm chi phí giao dịch.

Hầu hết các lý thuyết niên đại đều giả thích sự tồn tại của ngân hàng bằng cáchchỉ ra sự không hoàn hảo trong hệ thống tài chính.chẳng hạn các khoản tín dụng vàchứng khoán không thể chia thành những khoản nhỏ ma mọi người đều có thểmua Ngân hàng cung cấp một dịch vụ có giá trị trong việc chia chứng khoán đóthành các chứng khoán nhỏ hơn (dưới dạng tiền gửi) phục vụ cho hàng triệu người.Một đóng góp khác của ngân hàng là họ sẵn sàng chấp nhận các khoản cho vay nhiềurủi ro trong khi lại phát hành các chứng khoán ít rủi ro cho người gửi tiền.Thực tếcác ngân hàng tham gia vào kinh doanh rủi ro Ngân hàng cũng thỏa mãn nhu cầuthanh khoản của nhiều khách hàng

Một lý do nữa làm cho ngân hàng phát triển và thịnh vượng là khả năng thẩmđịnh thông tin Sự phân bổ không đều thông tin và năng lực phân tích thông tin đượcgọi là tình trạng “thông tin không cân xứng “ làm giảm tính hiệu quả của thị trườngnhưng tạo ra một khả năng sinh lợi cho ngân hàng,nơi có chuyên môn và kinh

nghiệm đánh giá cá công cụ tài chính và có khả năng lựa chọn những công cụ vớicác yếu tố rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn nhất.

2.2.Tạo phương tiện thanh toán

Tiền-vàng có một chức năng quan trọng là làm phương tiện thanh toán Cácngân hàng đã không tạo được tiền kim loại.Các ngân hàng thợ vàng tạo phương tiệnthanh toán khi phát hành giấy nợ với khách hàng Giấy nhận nợ do ngân hàng pháthành với ưu điểm nhất định đã trở thành phương tiện thanh toán rộng rãi được nhiềungười chấp nhận Như vậy ,ban đầu các ngân hàng đã tạo ra phương tiện thanh toánthay cho tiền kim loại dựa trên số lượng tiền kim loại đang nắm giữ.Với nhiều ưuthế dần dần giấy nợ của ngân hàng đã thay thế cho tiền kim loại làm phương tiện lưuthông và phương tiện cất trữ,nó trở thành tiền giấy.

Việc in tiền mang lại lợi nhuận rất lớn , đồng thời với nhu cầu có đồng tiền quốcgia duy nhất đã dẫn đến việc nhà nước tập trung quyền lực phát hành tiền giấy vàomột tổ chức hoặc là Bộ Tài Chính hoặc là Ngân hàng Trung Ương.Từ đó chấm dứtviệc các ngân hàng thương mại tạo ra các giấy bạc của riêng mình.

Trong điều kiện phát triển thanh toán qua ngân hàng ,các khách hàng nhận thấynếu họ có được hàng hóa và các dịch vụ theo yêu cầu.Theo quan điểm hiện đại , đạilượng tiền tệ bao gồm nhiều bộ phận Thứ nhất là tiền giấy trong lưu thông (MO)thứhai là các số dư trên tài khoản tiền gửi giao dịch của cá khách hàng tịa các ngân hàng,thứ ba là tiền gửi trên các khoản tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi có kì hạn…

Khi ngân hàng cho vay số dư trên tìa khoản tiền gửi thanh toán của khách hàngtăng lên,khách hàng có thể dùng để mua hàng và dịch vụ Do đó ,bằng việc cho vay(hay tạo tín dụng)các ngân hàng đã tạo ra phương tiện thanh toán (tham gia tạo raM1).

Toàn bộ hệ thống ngân hàng cũng tạo phương tiện thanh toán khi các khoản tiềngửi được mở rộng từ ngân hàng này đến ngân hàng khác trên cơ sở cho vay.

Các nhà nghiên cứu đã chỉ ra lượng tiền gửi mà hệ thống ngân hàng tạo ra chịutác động trực tiếp của các nhân tố như tỷ lệ dự trữ bắt buộc ,tỷ lệ thanh toán bằngtiền mặt qua ngân hàng, tỷ lệ tiền gửi không phải là tiền gửi thanh toán…

2.3.Trung gian thanh toán

Ngân hàng trở thành trung gian thanh toán lớn nhất ,hiện nay ở hầu hết cácquốc gia.Thay mặt khách hàng ,ngân hàng thực hiện thanh toán giá trị hàng hóa vàdịch vụ Để việc thanh toán nhanh chóng ,thuận tiện và tiết kiệm chi phí,ngân hàngđưa ra cho khách hàng nhiều hình thức thanh toán như thanh toán bằng séc , ủynhiệm chi,nhờ thu,các loại thẻ…cung cấp mạng lưới thanh toán điện tử,kết nối cácquỹ và cung cấp tiền giấy khi khách hàng cần Các ngân hàng còn thực hiện thanhtoán bù trừ với nhau thông qua ngân hàng Trung Ương hoặc thông qua các trung tâmthanh toán Công nghệ thanh toán qua ngân hàng càng đạt hiệu quả cao khi quy môsử dụng công nghệ đó càng được nở rộng.Vì vậy ,công nghệ thanh toán hiện đại quangân hàng thường được các nhà quản lý tìm cách áp dụng rộng rãi.Nhiều hình thứcthanh toán được chuẩn hóa góp phần tạo tính thống nhất trong thanh toán không chỉgiữa ngân hàng trong một quốc gia mà còn giữa các ngân hàng trên thế giới.Cáctrung tâm thanh toán quốc tế được thiết lập đã làm tăng hiệu quả của thanh tóan quangân hàng,biến ngân hàng trở thành trung tâm thanh toán quan trọng và có hiệuquả ,phục vụ đắc lực cho nền kinh tế toàn cầu.

3.Các dịch vụ ngân hàng

Ngân hàng là một doanh nghiệp cung cấp dịch vụ cho công chúng và cácdoanh nghiệp.Thành công của ngân hàng phụ thuộc vào năng lực xác đinh các dịchvụ tài chính mà xã hội có nhu cầu ,thực hiện các dịch vụ tài chính mà xã hội có nhucầu thực hiện các dịch vụ đó một các có hiệu quả.

3.1.Mua bán ngoại tệ

Một trong những dịch vụ ngân hàng đầu tiên đuợc thực hiện là trao đổi muabán ngoại tệ -một ngân hàng đứng ra mua bán một loại tiền khác và hưởng phí dịchvụ Trong thị trường tài chính ngày nay,mua bán ngoại tệ thường chỉ do các ngânhàng lớn nhất thưch hiện bởi vì những giao dịch như vậy có mức độ rủi ro cao, đồngthời yêu cầu phải có trình độ chuyên môn cao.

3.2.Nhận tiền gửi

Cho vay được coi là hoạt động sinh lời cao ,do đó các ngân hàng đã tìm mọicách để huy động được tiền Một trong những nguồn quan trọng là các khoản tiềngửi (thanh tóan và tiết kiệm của khách hàng )Ngân hàng mở dịch vụ nhận tiền gửi để

bảo quản hộ người có tiền với cam kểt hoàn trả đúng hạn.Trong cuộc cạnh tranh đểtìm và giành được các khoản tiền gửi ,các ngân hàng đã trả lãi cho tiền gửi như làphần thưởng cho khách hàng về việc sẵn sàng hi sinh nhu cầu tiêu dung trước mắtvà cho phép ngân hàng sử dụng tam thời để kinh doanh.

3.3.Cho vay

3.3.1.Cho vay thương mại

Ngay ở thời kỳ đầu ,các ngân hàng đã chiết khấu thương phiếu mà thực tếlà cho vay đối với những người bán (người bán chuyển các khoản phải thu cho ngânhàng để lấy tìên trước ).Sau đó là bước chuyển tiếp từ chiết khấu thương phiếu sangcho vay trực tiếp đối với các khách hàng (là người mua ),giúp họ có vốn để muahàng dự trữ nhằm mở rộng sản xuất kinh doạnh.

3.3.2.Cho vay tiêu dùng

Trong giai đoạn đầu hầu hết các ngân hàng không tích cực cho vay đốivới các cá nhân và hộ gia đình bởi họ tin rằng các khoản cho vay tiêu dùng rủi ro vỡnợ tương đối cao.Sự gia tăng thu nhập của người tiêu dùng và sự cạnh tranh trongcho vay đã buộc ngân hàng phải hướng tới người tiêu dùng như là một khách hàngtiềm năng Sau chiến tranh thế giới lần thứ hai ,tín dụng tiêu dùng đã trở thành mộttrong những loại hình tín dụng tăng trưởng nhanh nhất ở các nước có nền kinh tếphát triển.

3.3.3.tài trợ cho dự án

Bên cạnh cho vay truyền thống là cho vay ngắn hạn,các ngân hàng ngàycàng trở nên năng động trong việc tài trợ cho xây nhà máy mới đặc biệt là trong cácngành công nghệ cao Mặc dù rủi ro trong loại hình tín dụng này nói chung là caosong lãi lại lớn Một số ngân hàng còn cho vay để đầu tư vào đất.

3.4.Bảo quản vật có giá

Các ngân hàng thực hịên việc lưu giữ vàng và các vật có giá khác cho kháchhàng trong kho bảo quản Ngân hàng giữ vàng và giao cho khách tờ biên nhận (giấychứng nhận do ngân hàng phát hành).Do khả năng chi trả bất cứ lúc nào cho giấychứng nhận ,nên giấy chứng nhận đã được sử dụng như tiền –dùng để thanh toán cáckhoản nợ trong phạm vi ảnh hưởng của ngân hàng phát hành Lợi ích cuả việc sử

dụng phương tiện thanh toán bằng giấy thay cho bằng kim loại đã khuyến khíchkhách hàng Đó là hình thức đầu tiên giấy bạc ngân hàng Ngày nay ,vật có gía đượctách khỏi tiền gửi và khách hàng phải trả chi phí bảo quản.

3.5 Cung cấp các tài khoản giao dịch và thực hiện thanh toán

Khi doanh nhân gửi tiền vào ngân hàng ,họ nhận thấy ngân hàng không chỉbảo quản mà còn thực hiện các lệnh chi trả cho khách hàng của họ.Thanh toán quangân hàng sẽ mở đầu cho thanh toán không dùng tiền mặt ,tức là người gửi tiềnkhông cần phải đến ngân hàng để lấy tiền mà chỉ cần viết dấy chi trả cho khách (còngọi là séc ), khách hàng mang giấy ngân hàng sẽ nhận được tiền Các tiện ích củathanh toán không dùng tiền mặt (an toàn ,nhanh chóng chính xác ,tiết kiệm chi phí)đã góp phần rút ngắn thời gian kinh doanh và nâng cao thu nhập cho các doanhnhân Cùng với sự phát triển của công nghệ thông tin ,nhiều thể thức thanh toán đượcphat triển như Uỷ nhiệm thu,Uỷ nhiệm chi,nhờ thu,L/C,thanh toán bằng điện thẻ…

3.6 Quản lý ngân quỹ

Các ngân hàng mở tài khoản và giữ tiền của phần lớn các doanh nghiệp vànhiều cá nhân Nhờ đó ,ngân hàng thường có mối liên hệ chặt chẽ với nhiều kháchhàng .Do có kinh nghiệm trong quản lý ngân quỹ và khả năng trong việc thungân ,nhiều ngân hàng đã cung cấp cho khách hàng dịch vụ quản lý ngân quỹ,trongđó ngân hàng đồng ý quản lý việc thu chi cho một công ty kinh doanh và tiến hànhđầu tư phần thặng dư tiền mặt tạm thời vào chứng khoán sinh lời và tín dụng ngắnhạn cho đến khi khách hàng cần tiên mặt để thanh toán.

3.7 Tài trợ các hoạt động của chính phủ

Khả năng huy động và cho vay với khối lượng lớn của ngân hàng đã trởthành trọng tâm chú ý của các Chính Phủ.Do nhu cầu chi tiêu lớn và thường là cấpbách trong khi thu không đủ,chính phủ các nước đều muốn tiếp cận với các khoảnvay của ngân hàng trong điều kiện các ngân hàng tư nhân không muốn tài trợ chochính phủ vì rủi ro cao.Chính phủ thường dung một số đặc quyền trao đổi lấy cáckhoản vay cảu những ngân hàng lớn Khi ngân hàng trung ương thành lập ,chính phủthường dùng mộ số đặc quyền trao đổi lấy các khoản tín dung lớn.Ngày nay ,chínhphủ giành quyền cấp giấy phép thành lập với điều kiện là họ phải cam kết thực hiện

với mức độ nào đó các chính scáh của chính phủ và tài trợ cho chính phủ.Các ngânhàng phải mua trái phiếu Chính phủ theo một tỷ lệ nhất định trên tổng lượng tiênggửi mà ngân hàng huy động được,hoặc phải cho vay với các điều kiện ưu đãi cho cácdoạnh nghiệp của Chính phủ.

3.8.Bảo lãnh

Do khả năng thanh toán của ngân hàng cho một khách hàng rất lớn do ngânhàng nắm giữ tiền gửi của khách hàng,nên ngânh àng có uy tín trong boả lãnh chokhách hàng.Trong những năm gần đây ,nghiệp vụ bảo lãnh cho khách hàng ngàycàng đa dạng và phát triển mạnh.Ngân hàng thường bảo lãnh cho khách hàng củamình mua chịu hàng hoá và trang thiết vị ,phát hành chứng khoán ,vay vốn của tổchức tín dụng khác…

3.9.Cho thuê thiết bị trung và dài hạn(leasing )

Nhằm để bán được các thiết bị , đặc biệt là cá thiết bị có gía trị lớn ,nhiềuhãng sản xuất và thương mại đã cho thuê (thay vì bán) các thiết bị Cuối hợp đồngthuê,khách hàng có thể mua (do vậy còn gọi là hợp đồng thuê mua )Rất nhiều ngânhàng tích cực cho khách hàng kinh doanh quyền lựa chọn thuê các thiết bị,máy móccần thiết thông qua hợp đồng thuê mua ,trong đó ngân hàng mua thiết bị và chokhách hàng thuê.Hợp đồng cho thuê thường phải đảm bảo yêu cầu khách hàng phảitrả tới hơn 2/3 giá trị của tài sản cho thuê.Do vậy,cho thuê của ngân hàng cũng cónhiều điểm giống như cho vay và được xếp vào tín dụng trung và dài hạn.

3.10.Cung cấp dịch vụ uỷ thác và tư vấn

Do hoạt động trong lĩnh vực tài chính,các ngân hàng có rất nhiều chuyên giavề quản lý tài chính.Vì vậy ,nhiều cá nhân và doanh nghiệp đã chờ ngân hàng quảnlý tài sản và quản lý hoạt động tài chính hộ ,uỷ thác phát hành ,uỷ thác đầu tư…Thậm chí ,các ngân hàng đóng vai trò là người được uỷ thác trong di chúc , quản lýtài sản cho khách hàng đã qua đời bằng cách công bố tài sản,bảo quản các tài sản cógiá.Nhiều khách hàng còn coi ngân hàng như một chuyên gia tư vấn tài chính

3.11 Cung cấp dịch vụ môi giới đầu tư chứng khoán

Nhiều ngân hàng đang phấn đấu cung cấp đủ các dịch vụ tài chính cho phépkhách hàng thoả mãn mọi nhu cầu Đây là một trong những lý do khiến các ngân

hàng bắt đầu bán các dịch vụ môi giới chứng khoán ,cung cấp cho khách hàng cơ hộimua cổ phiếu ,trái phiếu và các chứng khoán khác mà không phải nhờ đến ngườikinh doanh chứng khoán.Trong một vài trường hợp ,các ngân hàng tổ chức ra côngty chứng khoán hoặc công ty môi giới chứng khoán.

3.12.Cung cấp các dịch vụ bảo hiểm

Từ nhiều năm nay,các ngân hàng đã bán bảo hiểm cho khách hàng điều đóbảo đảm việc hoàn trả cho trường hợp khách hàng bị chết ,bị tàn phế hay gặp rủi rotrong hoạt động ,mất khả năng thanh toán

3.1 Cung cấp các dịch vụ đại lý

Nhiều ngân hàng trong quá trình hoạt động không thể thiết lập chi nhánhhoặc văn phòng ở khắp mọi nơi.Nhiều ngân hàng (thường ngân hàng lớn )cung cấpdịch vụ ngân hàng đại lý cho các ngân hàng khác như thanh toán hộ ,phát hành hộcác chứng chỉ tiền gửi ,làm ngân hàng đầu mối trong đồng tài trợ…

II Một số vấn đề về lãi suất

1.Khái niệm về lãi suât

Lãi suất là một phạm trù kinh tế mang tính chất tổng hợp , đa dạng và phứctạp.Tính tổng hợp và phức tạp của lãi suất xuất phát từ khái niệm “lãi suất không cógì khác hơn là một loại giá-giá thuê vốn.

Nó tổng hợp bởi sự chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố kinh tế quan trọng tác độngđến sự phát triển của nền kinh tế.

Nó đa dạng vì tính đa dạng của các loại tín dụng khác nhau trong nền kinh tế thịtrường như:lãi suất cầm cố thế chấp ,lãi suất trái khoán công ty,lãi suất trái phiếu khobạc ,lãi suất chiết khấu ,tái chiết khấu,lãi suất tín dụng tại ngân hàng.

Nó phức tạp bởi nó là một phạm trù giá cả.sự biến động của nó chịu ảnh hưởngcủa các quy luật cung cầu trên thị trường,quy luật đó lại có mối quan hệ tác động qualại với các quy luật khác.

V ậy lãi suất được hiểu theo một nghĩa chung nhất là gía cả của tín dụng –giá cảcủa quan hệ vay mượn hoặc cho thuê những dịch vụ về vốn dưới hình thức tiền tệhoặc các dạng thức tài sản khác nhau.Khi đến hạn ,người đi vay sẽ phải trả cho

người cho vay một khoản tiền dôi ra ngoài số tiền vốn gọi là tiền lãiTỷ lệ phần trămcủa số tiền ,lãi trên số tiền vốn gọi là lãi suất.

Các nhà kinh tế học luôn xem xét lãi suất là một khái niệm luôn phát triển ,nóluôn gắn với một nền kinh tế ở một thời điểm lịch sử ,tuỳ theo ,môic trường phái , đãcó những quan điểm giải thích khác nhau.Những quan điểm trước đây xem lãi suấtlà công cụ phân phối thu nhập quốc dân,phân phối lãi suất thặng dư,là phương tiệnhạ giá thành sản phẩm…không còn thích hợp với nền kinh tế thị trường.

Ở tầm kinh tế vi mô ,lãi suất là cơ sở để cho các cá nhân cũng như các doanhnghiệp đưa ra các quyết định kinh tế của mình như:chi tiêu hay để dành gửi tiết kiệm, đầu tư số vốn tích luỹ được vào danh mục đầu tư này hay danh mục đầu tư khác

Mặt khác , ở tầm kinh tế vĩ mô ,lãi suất lại là một công cụ điều tiết cho vay kinhtê rất nhạy bén và hiệu quả :thông qua việc thay đổi mức và cơ cấu lãi suất trongtừng thời kì nhất định ,chính phủ có thể tác động đến quá trình điều chỉnh cơ cấu ,đến tốc độ tăng trưởng ,sản lượng ,tỷ lệ thất nghiệp và tình trạng lạm phát trongnước.Hơn thế nữa,trong những điều kiện nhất định của nền kinh tế mở,chính sách lãisuất còn được sử dụng như là một công cụ góp phần điều tiết đối với các luồng vốnđi vào hay đi ra đối với một nước ,tác động đến đầu tư phát triển kinh tế mà còn tácđộng trực tiếp đến cán cân thanh toán và các quan hệ thương mại quốc tế của nướcđó đối với nước ngoài.

Cùng với quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế thị trường , đất nước ta đã cónhững cải cách cơ bản trong các hoạt động của toàn bộ hệ thống ngân hàng và cảicách cơ bản trong các hoạt động của toàn bộ hệ thống ngân hàng và tài chính.Trongnhững điều kiện như vậy ,việc học tập kinh nghiệm quản lý và điều hành chính sáchlãi suất của các nước phát triển là rất cần thiết Điều này không chỉ có ý nghĩa quantrọng đối với quá trình xây dựng và điều hành một chính sách lãi suất phù hợp vớiquá trình hình thành và hoạt động một cách có hiệu quả của hệ thống thị trường tàichính ở Việt Nam,góp phần rất quan trọng đối với quá trình hình thành và hoạt độngmột cách có hiệu quả của hệ thống thị trường tài chính ở Việt Nam,góp phần giảiquyết những khó khăn về vốn , đảm bảo sự thắng lợi trong cho công cuộc côngnghiệp hóa và hiện đại hóa đất nước.

2.Phân loại lãi suất

2.1.Phân loại theo độ dài thời gian

Dựa vào tiêu thức thời gian ,mỗi nước phân loại lãi suất có khác nhau

Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) phân chia lãi suất ra làm hai loại:1)lãi suất ngắnhạn được áp dụng cho những khoản vay có thời hạn từ 12 năm trở lại,2) lãi suất dàihạn được áp dụng cho những khoản vay trên 12 tháng.

Ở một số nước có nền kinh tế phát triển ,như Hoa Kỳ thường phân chia lãisuất ngắn hạn từ một năm trở xuống và lẫi suất dài hạn có thời gian trên một năm.

Nhưng ở nứơc ta lãi suất theo độ dài thời gian gồm 3 loại:+Ngắn han: từ 12 tháng trở xuống

+Trung han: Trên 12 tháng đến 5 năm+Dài hạn :Trên 5 năm

2.2.Phân loại theo loại tiền

Theo tiêu thức này,lãi suất được chi làm hai loại:

+Lãi suất nội tệ: Đây là lãi suất được tình trên cơ sở đồng tiền của quốcgia sử dụng, được áp dụng trong khuôn khổ cho vay hoặc đi vay bằng đồng tiền củaquốc gia đó.Ví dụ ở Việt Nam lãi suất được tính trên cơ sở VND là lãi suất nội tệ tạiViệt Nam Ở Nhật lãi suất được tính trên đồng Yên là lãi suất nội tệ của Nhật.

+Lãi suất ngoại tệ: Đây là loại lãi suất được tính trên cơ sở những đồng tiềncủa nước ngoài được thực hiện khi vay hoặc cho vay bằng ngoại tệ.Ví dụ ở việt namđược tính trên cơ sở USD là lãi suất ngoại tệ tại Việt Nam Ở Hoa Kỳ lãi suất đượctính trên cơ sở đồng EURO là lãi suẩt ngoại tệ tại Hoa Kỳ.

2.3.Phân loại theo phương pháp tính lãi

Phân loại theo tiêu thức này là cách phân loại mà mọi người thườn quan tâmđể quyết định vay hoặc cho vay với loại lãi suất nào và ở mức độ bao nhiêu.Theotiêu thức này,thường có hai loại:

+Lãi suẩt đơn:là lãi suất chỉ được xác định trên số vốn gốc ban đầu màkhông tính thêm tiền lãi tích lũy kỳ trước,tức là không ghép lãi vào vốn.Lãi suất đơnthường là lãi suất danh nghĩa,lãi suất gi trên hợp đồng tín dụng.

Ta sẽ có công thức tổng quát tính số tiền lãi theo lãi đơn như sau: I =Cta/100

C:là số vốn

t :là lãi suất năm cảu 100 đơn vị tiền tệ I: là số tiền lãi

a :là thời hạn tính theo năm

+Lãi suất ghép:lãi suất này được hình thành bởi sự gép lãi đơn trong thời kỳvào vốn để tính lãi trong thời kỳ kế tiếp theo và có thể tiếp tục mãi.

Khi hoàn trả tiền vay ,người đi vay trả Công thức tính lãi theo lãi ghép:

Cn=C0(1+i)n C0:Số vốn ban đầu

n :Số thời kì gửi vốn

i :Lãi suất của một đơn vị tiền tệ

2.4.Phân loại theo giá trị thực

Tiêu thức này giúp xem xét vấn đề khi vay hoặc cho vay với một lãi suấtnào đó ,chúng ta có cơ may thu được giá trị thực của đồng tiền nhiều hoặc ít hơn sovới biến động của mức lạm phát Phân loại lãi suất theo tiêu thức này,chúng ta có hailoại:lãi suất danh nghĩa và lãi suất thực

+Lãi suất danh nghĩa:Là lãi suất của tài sản trên đơn vị tiền tệ ,nó đơnthuần chỉ ra số lượng đơn vị tiền thu được từ mỗi 100 đơn vị được đem ra đầu tưtrong khoảng thời gian nhất định nào đó,không tính đến ảnh hưởng của lạmphát Các lãi suất được công bố trên các phương tiện truyền thông đại chúng là lãisuất danh nghĩa.

+Lãi suất thực là lãi suất được chỉnh lại cho đúng theo những thay đổi dựtính về mức giá,do đó nó phản ánh chính xác hơn chi phí thật của việc vay tiền.

2.5.Phân loại theo nghiệp vụ ngân hàng

Là trung gian tài chính ,ngân hàng tham gia vào quan hệ tín dụng với hai tưcách:

-một là vai trò thụ trái,tức là đi vay-hai là vai trò trái chủ,tức là cho vay.

Do đó các ngân hàng thường áp dụng tiêu thức phân loại lãi suất theonghiệp vụ ,chia lãi suất thành hai loại:

+Lãi suất huy động :là lãi suất do các ngân hàng đưa ra để huy động vốntạm thời nhàn rỗi trong xã hội,trong đó lãi suất tiền gửi có vị trí quan trọng Hiện nayhầu hết các ngân hàng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh thu hút khách hàng vềmình trong việc định giá các dịch vụ liên quan đến tiền gửi,một loại tiền vốn củangân hàng Một mặt ngân hàng phải trả một khoản lãi suất đủ lớn để có thể thu hútvà duy trì sự ổn định trong lượng tiền.

+Lãi suất cho vay:là lãi suất mà người đi vay của ngân hàng căn cứ vào đóđể trả lãi vay cho ngân hàng Trong công bố lãi suất ,lãi suất cho vay thường đứngsau lãi suất đi vay của ngân hàng.

phân loại theo tiêu thức này giúp các ngân hàng có thể quyết định nên ấnđịnh lãi suất huy động vốn và lãi suất cho vay là bao nhiêu ,từ đó có thể huy độngđược nguồn dồi dào đồng thời có thể sử dụng hết nguồn vốn của mình để cho vaynhằm hướng tới mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận.Mặt khác ,phân loại theo tiêu thức nàycũng giúp cho người gửi tiền có thể lưaj chọn một ngân hàng để gởi tiền với lãi suấtcao nhất, đồng thời người vay tiền có thể lựa chọn một ngân hàng để xin vay với lãisuất thấp nhất.

2.6.Phân loại theo phương thức tính lãi

+Phương thức cố định lãi suất:

Đây là phương thức cổ điển nhất vì nó xuất hiện từ thời Hy Lạp-LaMã.Theo phương thức này ,các ngân hàng đưa ra các thang đo lãi suất đã lập sẵn đểthông báo cho các khách hàng có nhu cầu vay vốn từ ngân hàng Khách hàng chỉ cóthể chấp nhận mức vay ấy nếu muốn vay tiền Phương thức này có ưu điểm sẽ giúpcho ngân hàng ước tính khá chính xác được lợi nhuận từ những khoản cho vay vàchủ động tính lãi suất cần đưa ra để huy động tiền gửi và các tài sản nợ khác.Tuy

nhiên việc cố định lãi suất đã làm cho ngân hàng tự hạn chế về khả năng cho vay vàđầu tư,ngân hàng không thể cho vay dưới mức ấn định ,từ đó xáy ra tình trạng ngânhàng nhiều khi thừa vốn mà không thể hoặc không giám đầu tư.Hơn nữa ,việc cốđịnh lãi suất sẽ không thể xảy ra việc thương lượng về chi phí vốn giữa người đi vayvà người muốn cho vay.Do đó ,kết quả là ngân hàng phẩi chạy theo khách hàng chứkhông phải người cần vay chạy theo ngân hàng để thương lượng.

+Phương thức thả nổi lãi suất

Khi hoạt động theo phương thức thả nổi lãi suất,ngân hàng quan tâm đếnlợi nhuận về ngắn hạn mà bỏ quên khách hàng Ngược lại ,khi thả nổi lãi suất theothị trường và theo kết quả thương lượng của từng thương vụ ,ngân hàng quản lí tàisản và lợi nhuận theo kết quả thương lượng giữa người mua và người bán.Với lãisuất thả nổi ngân hàng quan tâm đến khách hàng và lợi nhuận theo từng mục đích lâudài.Khi đó ngân hàng sẽ có nhiều khách hàng tìm đến và chắc chắn sẽ có nhiều cơhội tốt để lựa chọn đầu tư và như vậy không phải ngân hàng tìm đến khách hàng mộtcách đơn phương mà cả khách hàng cũng tìm đến ngân hàng bởi lẽ cả hai đều thấycó thể có nhiều lợi ích qua thương lượng.

3.Một số phân biệt về lãi suất

3.1.Lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa

Trên thực tế ,những khoản thu nhập bằng tiền hay thu nhập danh nghĩathường không phản ánh đúng giá trị thực của chính khoản thu nhập đó.Tỷ lệ lạm pháthay tỷ lệ trượt giá của đồng tiền trong một thời gian nhất định luôn làm cho giá trịthực trở nên nhỏ hơn giá trị danh nghĩa.Vì vậy,lãi suất thực luôn nhỏ hơn lãi suấtdanh nghĩa bởi tỷ lệ lạm phát nói trên.

Thông thường trong những điều kiện tỷ lệ lạm phát(ii)không lớn hơn 10%thì lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa có thể liên hệ với nhau qua công thức đơngiản:

Trong đó ,ir,in và ii lần lượt là lãi suất thực,lãi suất danh nghĩa và tỷ lệ lạmphát.

Tuy nhiên nếu tỷ lệ lạm phát ii cao hơn 10%,ví dụ là 35%,lãi suất danhnghĩa ,ví dụ là 144% thì lãi suất thực không thể tính như trên(144-35=111%)mà phảitính theo công thức:

Ir=(in-ii)/(ii+1)

3.2.Lãi suất và tỷ suất lợi tức

Lãi suất là tỷ lệ phần trăm của số tiền lãi trên số tiền vốn cho vay.Trong khiđó tỷ suất lợi tức là tỷ lệ phần trăm của số thu nhập của người có vốn trên tổng số

vốn anh ta đã đưa vào sử dụng(đầu tư hay cho vay).Như vậy lãi suất không nhất thiết

bằng tỷ suất lợi tức.

3.3.Lãi suất cơ bản của ngân hàng

Ba lãi suất cơ bản của ngân hàng thường được quan tâm hơn cả bao gồm:lãi

suất tiền gửi, lãi suất cho vay và lãi suất liên ngân hàng.Lãi suất tiền gửi thông

thường là lãi suất mà ngân hàng thương mại trả cho người gửi tiền trên số tiền ở tàikhoản tiền gửi tiết kiệm.Tuy nhiên ở một số nước đang phát triển khác,tiền gửikhông thời hạn để phát hành séc cũng có thể được trả lãi suất tiền gửi nhằm mục đíchkhuyến khích cho việc thanh toán không dùng tiền mặt.Lãi suất tiền gửi được xácđịnh qua công thức:

sở lãi suất tiền gửi: icv=itg+X

Trong đó icv là lãi suất vay,X là chi phí nghiệp vj ngân hàng,bao gồm tất cảcác khoản chi phí hoạt động,phát triển vốn và dự phòng rủi ro,… Đối với các nướcphát triển tìa chính tự do hoá,X được xác định bởi thị trường ,còn đối với các nướcnhư Việt Nam,X được quy định bởi ngân hàng Nhà nước.

Ngoài lãi suất tiền gửi cho vay,liên quan đến hoạt động của ngân hàng trênphạm vi thị trường tiền tệ còn có lãi suất liên ngân hàng:Lãi suất mà các ngân hàng

cho nhau vay tiền nhằm giải quyết nhu cầu vốn ngắn hạn trên các thị trường tiềntệ.Lãi suất LIBOR hay PIBOR…tương ứng với lãi suất trên thị trường tiền tệ liênngân hàng London hay Paris.

4.Cấu trúc kì hạn và cấu trúc rủi ro lãi suất

4.1.Cấu trúc rủi ro của lãi suất:

Có rất nhiều các trường phái và lý thuyết khác nhau nghiên cứu về cấu trúcrủi ro của lãi suất và mức độ rủi ro của một món vay hay một dự án đầu tư.Lý thuyếtvề cấu trúc rủi ro của lãi suất cũng được phát triển dựa vào các thị trường với các đặc

điểm khác nhau.Và một sự thống nhất chung của các trường phái là:mức độ rủi ro

của món vay càng cao,lãi suất cảu món vay đó càng cao.

4.2.Cấu trúc thời hạn của lãi suất

Tương tự như khi chúng ta nghiên cứu về cấu trúc rủi ro,cấu trúc thời hạncũng đựơc trình bày khác nhau phụ thuộc vào việc phân tích các dạng thức cho vaykhác nhau tạo ra các đường cong lãi suất khác nhau.Hơn nữa,cấu trúc về thời hạn củalãi suất còn phụ thuộc vào các lý thuyết:lý thuyết về dự đoán về cấu trúc thời hạn,lýthuyết về tiền thưởng rủi ro và lý thuyết về phân đoạn thị trường.Tuy vậy có thể thấyrất rõ ràng từ những kết quả phân tích mang tính quy luật và những bằng chứng thực

nghiệm rằng một món vay có thời hạn càng dài thì lãi suất càng cao.

5.Các nhân tố ảnh hưởng tới lãi suất

Lãi suất trong nền kinh tế thị trường luôn biến động phụ thuộc rất nhiều vàocác nhân tố kinh tế vĩ mô cũng như nhiều nhân tố khác.

5.1 Ảnh hưởng của cung cầu của quỹ cho vay

Lãi suất là giá cả của cho vay vì vậy bất lì sự thay đổi nào của cung cầuhoặc cả cung và cầu quỹ cho vay không cùng một tỷ lệ đều sẽ là thay đổi mức lãisuất trên thị trường,tuy mức độ biến động của lãi suất cũng ít nhiều phụ thuộc vàocác quy định của chính phủ và ngân hàng Trung ương ,song đa số các nước có nềnkinh tế thị trường đều dựa vào nguyên lý này để xác định lãi suất.Từ điều này chothấy chúng ta có thể tác động vào cung cầu trên thị trường vốn để thay đổi lãi suấttrong nền kinh tế cho phù hợp với các mục tiêu chiến lược trong từng thời kỳ:chẳnghạn như tghay đổi cơ cấu vốn đầu tư,tập trung vốn đầu tư cho các dự án trọng

điểm.Mặt khác,muốn duy trì ổn định của lãi suất thì sự ổn của thị trường vốn phỉađược đảm bảo vững chắc

5.2Ảnh hưởng của lạm phát kỳ vọng

+Khi mức lạm phát được dự đoán sẽ tăng lên trong một thời kỳ nào đó,lãisuất sẽ có xu hướng tăng Điều này có thể được giải thích bằng hai hướng tiếpcận.Thứ nhất,xuất phát từ mối quan hệ giữa lãi suất thực và lãi suất danh nghĩa \chothấy, để duy trì lãi suất thực không đổi ,tỷ lệ lam phát tăng đòi hỏi lãi suất fanh nghĩaphải tăng lên tương ứng.Thứ 2,công chúng dự đoán lạm phát tăng ,sẽ dành phần tiếtkiệm của mình cho việc dự trữ hàng hoá hoặc những dạng thức tài sản phi tài chínhkhác như vàng ,ngoại tệ mạnh,hoặc đầu tư vốn ra nước ngoài nếu có thể.Tất cả cácđiều này làm giảm cũng quỹ cho vay và gây áp lực tăng lãi suất của các nhà băngcũng như trên thị trường.Từ mối quan hệ này cho thấy ý ngiã và tầm quan trọng củaviệc khắc phục tâm lý lạm phát đối với việc ổn định lãi suất,sự ổn định và tăngtrưởng nền kinh tế.

5.3 Ảnh hưởng của Bội chi Ngân sách

Một cách đơn giản nhất,bội chi ngân sách trung ương và địa phương trực tiếplàm cho cầu của quỹ cho vay tăng làm tăng lãi suất.Sau nữa,bội chi ngân sách sẽ tácđộng đến tâm lý công chúng về gia tăng mức lạm phát và do vậy mà sẽ gây áp lựctăng lãi suất Trên một giác độ khác,thông thường khi bội chi ngân sách tăng chínhphủ thường tăng việc phát hành trái phiếu.Lượng cung trái phiếu trên thị trường giatăng việc phát hành trái phiếu có xu hướng giảm,lãi suất thị trường vì vậy mà tănglên.Hơn nữa ,tài sản có cửa các ngân hàng thương mại cũng gia tăng ở khoản mụctrái phiếu chính phủ,dự trữ vượt quá giảm.lãi suất ngân hàng cũng sẽ tăng.

5.4.Những thay đổi về thuế

Thuế thu nhập cá nhân và thuế lợi tức công ty luôn tác động đến lãi suấtgiông như khi thuế tác động đến giá cả hàng hoá.Nếu các hình thức thuế này tăng lêncũng có nghĩa là điều tiết đi một phần thu nhập của những cá nhân và tổ chức cungcấp dịch vụ tín dụng hay những người tham gia kinh doanh chứng khoán.Thôngthường ai cũng sẽ quan tâm đến thu nhập thực tế hay lợi nhuận sau thuế hơn là thunhập danh nghĩa.Do vậy , để duy trì một mức lợi nhuận thực tế nhất định họ phải

cộng thêm vào lãi suất cho vay những thay đổi của thuế Điều quan trọng được rút ratừ mối quan hệ này là việc xấc lập và điều chỉnh đối với chính sách thuế ,nhằm hạnchế những tác động ngoài ý muốn của mối thay đổi nói trên của thuế.

5.5.Những thay đổi trong đời sống xã hội

Ngoài những yếu tố được trình bày ở trên,sự thay đổi của lãi suất còn chịuảnh hưởng của các yếu tố thuộc về đời sống xã hội khác.Sự phát triển của thị trườngtài chính với các công cụ tài chính đa dạng phong phú là một ví dụ Các công cụ nàykhác nhau không chỉ ở thời gian phương pháp tính và trả lãi ,khả năng tiêu thụ mà cảvề độ co giãn của giá cả theo lượng cầu của chúng Chính vì vậy mà những thay đổitrong cơ cấu chứng khoán,sưk xuất hiện chứng khoán mới ,cũng như sự phát triểntheo chiều rộng và chiều sâu cảu thị trường sơ cấp cũng sẽ tác động làm thay đổi lãisuất trên thị trường tứ cấp…Thêm nữa ,tình hình kinh tế ,chinh strị cũn như nhữngbiến động tài chính quốc tế như các cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ trên thếgiới ,các luồng vốn đầu tư ra ,vào đối với các nước…đều ít nhiều tác động đến sựthay đổi lãi suất của tất cả các nước khác.

III Lãi suất tiền gửi ngân hàng

Hiện nay,hầu hết các ngân hàng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh thu hútkhách hàng về mình trong việc định giá các dịch vụ liên quan đến tiền gửi ,một loạinguồn vốn chủ yếu của ngân hàng.Một mặt ngân hàng phải trả một mức lãi suất đủlớn để có thể thu hút và duy trì sự ổn định trong lượng tiền gửi của khách hàng.Mặtkhác ,ngân hàng phải cố gắng hạn chế việc trả lãi suất cao,bởi điều này sẽ làm giảmmức thu nhập tiềm năng của ngân hàng.

Ngân hàng thường phải lựa chọn giữa hai mục tiêu tăng trưởng và khả năng sinhlời.Trả lãi suất cao hơn cho các khoản tiền gửi và các nguồn vốn giúp cho ngân hàngtăng trưởng nhanh hơn,nhưng chiến lược cạnh tranh này khiến cho lợi nhuận củangân hàng suy giảm nghiêm trọng.Quy mô của tiền gửi chủ yếu dựa vào quy mô cáckhoản cho vay và đầu tư.

Huy động vốn là hoạt động chủ yếu và thường xuyên của ngân hàng,bởi vì để cótiền cho vay và kinh doanh các lĩnh vực khác,ngân hàng không chỉ dựa vào nguồnvốn điều lệ của mình(vốn chủ sở hữu) mà còn phỉa huy động vốn trên thị

trường Hiện nay các ngân hàng có những phương thức huy động chủ yếu bao gồmnhững loại tiền gửi sau:

1.Lãi suất tiền gửi giao dịch(tiền gửi thanh toán):

1.2.Phân loại

+.Tài khoản tiền gửi thanh toán dùng cho các doanh nghiệp: không được

hưởng lãi trực tiếp,mà người gửi chỉ hưởng lãi gián tiếp thông qua các dịch vụ thanhtoán miễn phí của ngân hàng

+.Tài khoản tiền gửi thanh toán dùng cho cá nhân: được ngân hàng trả

lãi,nhưng lãi suất áp dụng cho loại tiền gửi này thường thấp hơn lãi suất tiền gửi địnhkỳ.

2.Lãi suất tiền gửi phi giao dịch(tiền gửi có kì hạn và tiền gửi tiết kiệm)

Đối với ngân hàng tiền gửi định kì là nguồn vốn ổn định trong kinhdoanh ,do đó ngân hàng thường trả lãi cho tiền gửi có kì hạn cao hơn lãi suất chi trả

cho tiền gưi thanh toán của cá nhân.Hình thức áp dụng tiền gửi có kì hạn tại các ngânhàng rất đa dạng ,có loại có kì hạn 1 tuần,2 tuần,1 tháng,3 tháng…thời hạn càng dàilãi suất càng cao.Lãi suất tiền gửi có kì hạn có thể tính theo phương pháp lãi suấtđơn,hoặc lãi suất tích hợp và áp dụng lãi suất cố định hoặc lãi suất thả nổi.Nếu ápdụng lãi suất thả nổi ,thì thường lấy lãi suất thị trường liên ngân hàng làm cơ sở choviệc xác định lãi suất.

2.2.Phân loại:

+Tiền gửi có kì hạn của doanh nghiệp,các tổ chức xã hội

Nhiều khoản thu bằng tiền của doanh nghiệp,các tổ chức xã hội sẽ được chitrả sau một thời gian xác định.Tiền gửi thanh toán tuy rất thuận tiện cho hoạt độngthanh toán song lãi suất lại thấp Để đáp ứng nhu cầu tăng thu của người gửitiền,ngân hàng đã đưa ra hình thức tiền gửi có kì hạn.Người gửi không được sử dụngcác hình thức thanh toán đối với tiền gửi này.Nếu cần chi tiêu ,người gửi phải đếnngân hàng để rút tiền ra.Tuy không thuận lợi cho tiêu dùng bằng hình thức tiền gửithanh toán song tiền gửi có kì hạn được hưởng lãi suất cao hơn tuỳ theo độ dài của kìhạn.

+Tiền gửi tiết kiệm dân cư:

Các tầng lớp dân cư đều có các khoản thu nhập tạm thời chưa sử dụng (cáckhoản tiền tiết kiệm)Trong điều kiện có khả năng tiếp cận với ngân hàng ,họ đều cóthể gửi tiết kiệm nhằm thực hiện các mục tiêu bảo toàn và sinh lời đối với các khoảntiết kiệm , đặc biệt là nhu cầu bảo toàn Nhằm thu hút ngày càng nhiều tiền tiếtkiệm,các ngân hàng đều cố gắng khuyến khích dân cư thay đổi thói quen giữ vàng vàtiền mặt tại nhà bằng cách mở rộng mạng lưới huy động , đưa ra các hình thức huyđộng đa dạng và lãi suất cạnh tranh hấp dẫn.Ngân hàng có thể mở cho mỗi người tiếtkiệm nhiều trương mục tiết kiệm cho mỗi kì hạn và mỗi lần gửi khác nhau.Sổ tiếtkiệm này không dùng để thanh toán tiền hàng và dịch vụ song có thể thế chấp để vayvốn nếu được ngân hàng cho phép.Lãi suất tiền gửi tiết kiệm cũng rất đa dạng,nóđược chia theo thời gian,chia theo khối lượng Thời gian càng dài thì lãi suất càngcao…

3.Các loại lãi suất khác