Kỹ năng phân tích Báo cáo tài chính của một Ngân hàng

Kỹ phân tích Báo cáo tài Ngân hàng Các báo cáo tài chính: Ống kính để xem xét DN Các báo cáo tài www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Để kỹ phân tích tốt Biết đọc BC TCNH Biết PP phân tích Hiểuchuẩn mực KT Hiểu chế nghiệp vụ www.truongnganhang.edu.vn Báo cáo tài Hiểu chế Tài Mơi trường Hđcủa NH Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Trình tự phân tích • Đọc hiểu sơ báo cáo tài • Xem xét sách kế tốn ảnh hưởng đến thơng tin báo cáo tài chính: Lưu ý sách làm ảnh hướng trọng yếu đến BCTC • Xem xét mối quan hệ tiêu BCTC • Nhận diện rủi ro làm sai lệch thơng tin BCTC: Hồi nghi tính bất thường tiêu? Xác minh, tìm hiểu nguyên nhân ảnh hưởng để loại trừ thơng tin nhiễu • Tính tốn số, phân tích đánh giá www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Một số nội dung cần nắm trước đọc BCTC • BCTC sản phẩm cuối hệ thống kế tốn • Số liệu BCTC kết việc sử dụng nguyên tắc kế toán chấp nhận chung; phương pháp kế toán chấp nhận ước tính kế tốn • Người phân tích cần quan tâm xem xét số liệu BCTC ? www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Các phương pháp kế toán BCTC • Việc vận dụng nguyên tắc phương pháp tình khác địi hỏi xét đoán người làm kế toán => Việc vận dụng khơng phải lúc xác ln có vùng xám • Đối với khoản mục nhóm nghiệp vụ khác chuẩn mực cho phép lựa chọn sách (phương pháp hạch toán) khác Các phương pháp kế toán khác tạo số khác BCTC • Việc lập BCTC ln địi hỏi phải thiết lập ước tính kế tốn => Tính xác ước tính phụ thuộc vào phương pháp, mơ hình sử dụng thơng tin đầu vào sẵn có www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Các khoản mục BCTC Huy động vốn, Đầu tư, Cho vay Tổng thể số liệu BCTC TSCĐ Vốn chủ sở hữu Thu nhập, chi phí lợi nhuận Tài sản có khác - Các cam kết ngoại bảng - Trạng thái ngoại tệ (HĐKDNT, RR tỷ giá - Chênh lệch kỳ hạn (RR khoản) - CL theo kỳ định lại lãi suất (RR Lãi suất) www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Mối quan hệ báo cáo Những thay đổi Thuyết minh báo cáo tài oLãi lỗ oVốn tài trợ oDPRR tín dụng Lãi/Lỗ oKhấu hao Phi tiền tệ www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Mối quan hệ tiêu  Tài sản với công nợ:  Phải thu với Thu nhập  Phải trả với chi phí  Chất lượng tài sản với dự phịng  … www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Khái niệm • Phân tích BCTC việc chia nhỏ thơng tin báo cáo tài nhằm rút đánh giá tình trạng tổ chức kết tài khứ Mục tiêu • Phân tích xu hướng thay đổi Định chế tài • Theo thời gian; • Xác định chắn vị trí tài tiến đạt được; • Hỗ trợ q trình định tác động đến tiến Định chế tài www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Phân tích đánh giá mức độ cân đối vốn tự cã Tỷ lệ an toàn vốn (Hệ số CAR) Vốn tự có TSC rủi ro quy đổi Khả sử dụng vốn tự có để bù đắp tổn thất TS có rủi ro (bù đắp rủi ro tín dụng) Basle I Tháng 6/98, 12 quốc gia phát triển ký thoả ước Basle thống nội dung tiêu chuẩn vốn tự có sở cân rủi ro: Xác định Hệ số CAR >=8% Lưu ý: - Độ tin cậy phụ thuộc lớn vào việc quy định hệ số quy đổi rủi ro hạng mục; Phụ thuộc vào hệ thống xếp hạng tớn dụng nội - Nguồn số liệu, tiêu chuẩn để tính tốn VTC cấp 1, VTC cấp www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng • Basle II Tổng vốn tự có ngân hàng ≥ 8% (Tài sản có rủi ro quy đổi + Mức độ rủi ro hoạt động rủi ro thị trường) Rõ ràng, nhìn vào cơng thức trên, mức độ rủi ro hoạt động tăng lên, ngân hàng buộc phải tăng vốn tự có để đảm bảo an tồn cho ngân hàng, hay nói cách khác, vốn tự có cần tăng thêm để tăng “vùng đệm” cho ngân hàng rủi ro thực trở thành thiệt hại www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Vấn đề thực tiễn: QLRR thị trường RR hoạt động VN chưa trọng; Mơ hình/ Phương pháp đo lường mức độ rủi ro thị trường, rủi ro hoạt động có đáng tin cậy hay không? www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng • Basel III Tại họp tổ chức (201?) thành phố Basel, Thụy Sỹ, thống đốc nhà điều tiết sách cao cấp nước đạt thỏa thuận:Tỷ lệ vốn cổ phần (common equity)nguồn vốn tốt để “trang trải” thua lỗ xảy ra-sẽ tăng từ mức tối thiểu theo quy định 2% so với tổng tài sản có rủi ro lên 4,5% Và tỷ lệ vốn cấp I (bao gồm vốn cổ phần lợi nhuận để lại) tăng từ mức tối thiểu 4% so với tổng tài sản có rủi ro lên 7% Đáng lưu ý tỷ lệ vốn cấp I tối thiểu 7% so với tổng tài sản có rủi ro theo quy định bao gồm tỷ lệ “vốn đệm bảo toàn” 2,5% để bảo vệ ngân hàng giai đoạn khó khăn www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng • Basel III Theo Basel III, ngân hàng để tỷ lệ vốn cấp I so với tổng tài sản có rủi ro xuống thấp 7% nhà điều tiết đưa hạn chế việc trả cổ tức chi tiền thưởng cho nhà quản trị ngân hàng Đối với ngân hàng lớn mà đổ vỡ gây nguy hại cho hệ thống tài tỷ lệ vốn tự có so với tổng tài sản có rủi ro phải nhiều Các quy định có nghĩa nhiều ngân hàng phải tăng thêm nguồn tiền từ cổ đơng www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng DẤU HIỆU NHẬN BIẾT RỦI RO QUA BCTC VÀ CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH - Tốc độ tăng trưởng tổng tài sản/ tổng dư nợ tín dụng cao/ nóng so với điều kiện chung kinh tế; - Khoản mục kinh doanh mới/ sản phẩm kinh doanh mới/ thị trường có quy mô tăng trưởng lớn so với nguồn lực; hệ thống kiểm soát nội bộ; - Tăng trưởng nguồn vốn/ cho vay khơng ổn định, có tính bất thường; - Chất lượng dư nợ tín dụng giảm: + Tỷ trọng nợ xấu/ tổng dư nọ, nợ hạn/ tổng dư nợ tăng; + Tỷ trọng cho vay bắt buộc sau bảo lãnh tăng; + Tỷ trọng dự thu lãi/ tổng dư nợ bình quân tăng; + ….; - Mức độ rủi ro thị trường tăng: + Tỷ trọng tổng giá trị rủi ro thị trường/ Tổng tài sản tăng; + Tỷ trọng tổng giá trị rủi ro thị trường/ Tổng VCSH tăng; www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng DẤU HIỆU NHẬN BiẾT RỦI RO QUA BCTC VÀ CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH (tiếp) - Khả sinh lợi giảm/ không ổn định + ROA giảm; ROE giảm; + Tỷ lệ chênh lệch lãi suất cận biên (NIM) giảm/ không ổn định; + Thu nhập từ đầu tư dài hạn giảm; + Thu nhập từ dịch vụ giảm + Chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng - Hiệu suất giảm; - Mức độ tổn thất rủi ro hoạt động/ Tổng tài sản tăng; - Mức độ tổn thất rủi ro hoạt động/ Tổng VCSH tăng; - Tỷ lệ an toàn vốn giảm; - Báo cáo tài phải điều chỉnh lớn thực kiểm toán; - Các gian lận/ sai phạm phát qua kiểm toán nội qua kiểm toán độc lập/ quan tra, giám sát NHNN tăng; - Khe hở khoản lớn so với tổng tài sản; www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Kiểm sốt rủi ro tín dụng (…) • Các dấu hiệu cho thấy khoản vay có vấn đề - Báo cáo muộn - Giảm đột biến tài sản có - Chủ nợ khác đăng ký quyền nắm giữ TS chấp - Tốc độ tăng công nợ vượt tốc độ tăng doanh thu - Khách hàng đến ạt - Tỷ lệ công nợ tốt (thanh khoản)/ cơng nợ trì trệ giảm - Thay đổi lớn mức độ tập trung công nợ - Tăng bất thường công nợ phải trả - Điện thoại bị ngắt - Thay đổi tên nhiều báo cáo - Nhân viên chuyên trách quan hệ với NH thay đổi liên tục - Không trả lời cú điện thoại - Hàng kho tăng đột biến - Thấu chi liên tục -www.truongnganhang.edu.vn Doanh thu bán hàng trở nên rấtTrường tròn trĩnh Bản quyền: Bồi dưỡng cán Ngân hàng Bài tập tình Dựa tiêu sau NH BOC, Hãy phân tích tình hình kết hoạt động kinh doanh BOC Biết: -Khoản CF khác CF hoạt động (non-operating expenses) Báo cáo KQHĐKD BOC chủ yếu liên quan đến lỗ từ việc bán số TSCĐ không sử dụng bán TS xiết nợ, gán nợ, TS khơng sinh lời khác theo chương trình cấu lại TC - BOC NHTMQD lớn Trung Quốc Trong năm 2003, theo chương trình tái cấu CP Trung Quốc, toàn vốn tự có (bao gồm lợi nhuận năm 2003) chuyển sang quỹ dự phịng nợ xấu khó địi) Sau 31/12/2003, CP Trung quốc cấp khoản vốn cho NH 1863390 - Nền kinh tế TQ năm tiếp tục phát triển đạt thành tựu lớn Giá ổn định Tỷ lệ tăng trưởng GDP năm 2003 9.1%.Lãi suất đồng Nhân dâu tệ có xu hướng ổn định (LS TGTK 12 tháng khoảng 2.5%năm) www.truongnganhang.edu.vn 90 Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh 2002 2003 76,030 84,920 (35,470) (35,350) Thu nhập lãi rịng 40,560 49,570 Thu từ góp vốn mua cổ phần 13,840 13,320 5,330 8,040 59,730 70,930 (26,670) (30,040) 33,060 40,890 (19,830) (22,200) Lợi nhuận hoạt động sau dự phòng 13,230 18,690 Các CF khác (non-operating expenses, net) (2,160) (11,650) Lợi nhuận trước thuế 11,070 7,040 Thuế thu nhập (1,550) (2,450) 9,520 4,590 Thu nhập lãi Chi phí lãi Các TN khác từ hoạt động kinh doanh (ròng) Tổng thu nhập HĐKD Chi phí hoạt động Lợi nhuận hoạt động trước dự phịng Dự phịng nợ xấu khó địi Lợi nhuận sau thuế www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Thông tin bổ sung Chỉ tiêu TS Có sinh lời BQ 2002 2003 2,677,250 2,970,620 Nguồn vốn chịu lãi BQ 2519690 2844130 Tổng TS bình quân 2854050 3140200 219430 186370 1,483,520 1,814,000 Đầu tư vào CK vốn b.q 81,350 70,770 Đầu tư vào CK nợ b.q 751,010 758,060 DFRR tín dụng (65,750) (252,230) Nợ xấu 345,660 290,240 Vốn chủ SH bình quân Dư nợ bình quân www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Tính toán tiêu 2002 2003 59,730 70,930 9,520 4,590 I Quy mô tăng trưởng thu nhập Tổng thu nhập Lợi nhuận Tốc độ tăng thu nhập lãi 11.7% Tốc độ tăng thu nhập lãi rịng 22.2% Tốc độ tăng thu nhập ngồi lãi (ròng) 111.4% Tốc độ tăng tổng thu nhập 18.8% Tốc độ tăng lợi nhuận -51.8% II Nguồn thu nhập Thu nhập lãi / Tổng thu nhập 67.9% 69.9% Thu nhập phi lãi (ròng)/Tổng thu nhập 32.1% 30.1% www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Tính tốn tiêu IV Khả quản trị chi phí 2002 2003 Lợi nhuận trước thuế/ Tổng TN 18.5% 9.9% Tốc độ tăng CF hoạt động Chi phí hoạt động/Tổng thu nhập 12.6% Chi phí hoạt động/Tổng tài sản có Chi phí lãi/Thu nhập lãi 44.7% 42.4% 0.9% 1.0% 46.7% 41.6% 19.0% 86.9% 26.1% 26.1% Khả bù đắp dự phòng TD nợ xấu CF dự phòng/thu nhập lãi Tốc độ tăng CF DFRRTD Chi phí DF RRTD/ Dư nợ cho vay www.truongnganhang.edu.vn 12.0% -1.3% -1.2% Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Tính tốn tiêu V Tỷ suất lợi nhuận ROA 2002 2003 0.3% 0.1% ROE 4.3% 2.5% Phân tích ROE 4.3% 6.5% (1) Hiệu quản trị CF thuế (LN sau thuế/LN trước thuế) 86.0% 65.2% (2) Hiệu quản trị CF (Lợi nhuận/ Tổng TN) 18.5% 26.3% (3) Hiệu quản trị TS 2.2% 2.4% (4) Hiệu suất sử dụng TS 93.8% 94.6% (5) Số nhân đòn bẩy (lần) 13 17 www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng Tính tốn tiêu ROA Phân tích ROA Lợi nhuận rịng/ Tổng TS bình qn = Thu nhập lãi/ Tổng tài sản bình quân = 2002 0.3% 0.1% 2.7% 2.7% - Chi phí lãi/ Tổng tài sản bình qn -1.2% -1.1% + Thu ngồi lãi/ Tổng TS bình qn 0.7% 0.7% - CF hoạt động/ Tổng tài sản bình quân -0.9% -1.0% - CF dự phòng/ Tổng tài sản bình quân -0.7% -0.7% 0.5% 0.6% -0.1% -0.4% 0.4% 0.2% -0.1% -0.1% 0.3% 0.1% Thu nhập trước thuế GD đặc biệt/ Tổng TS bình quân +/- Lãi/Lỗ từ giao dịch đặc biệt/ Tổng TS bq = 2003 TN trước thuế/ Tổng TS bq - Thuế thu nhập/ Tổng tài sản bình quân www.truongnganhang.edu.vn Bản quyền: Trường Bồi dưỡng cán Ngân hàng