CÁC BIỆN PHÁP mà NGÂN HÀNG NHÀ nước VIỆT NAM đã sử DỤNG để điều TIẾT THỊ TRƯỜNG TIỀN tệ

2015-2019 CÁC BIỆN PHÁP MÀ NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM ĐÃ SỬ DỤNG ĐỂ ĐIỀU TIẾT THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ NHÓM – LỚP 2016MAEC0111 GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN: ThS VŨ NGỌC TÚ Đối tượng nghiên cứu Các biện pháp mà ngân hàng nhà nước Việt Nam sử dụng để điều tiết thị trường tiền tệ giai đoạn 2015 – 2019 MỤC LỤC THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG TIỀN CÁC CÔNG CỤ ĐIỀU TIẾT THỊ TỆ VIỆT NAM TRƯỜNG TIỀN TỆ 01 THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ VIỆT NAM - Chức Ngân hàng Nhà nước Các loại hình Ngân hàng Thương mại Việt Nam - Sự biến động lãi suất thị trường tiền tệ 1.1 Chức Ngân hàng Nhà nước Việt Nam PHÁT HÀNH LƯU THÔNG TIỀN TỆ THỰC HIÊN CHỨC NĂNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG 1.1 Chức Ngân hàng Nhà nước Việt Nam LOGO 01 Mở tài khóa tiếp nhận dự trữ tiền Thực chức ngân hàng bao gồm 02 03 Tiếp vốn cho NHTM, TCTD nhiều hình thức Tổ chức điều hành hoạt động thị trường mở, thị trường liên ngân hàng 04 Kiểm sốt tín dụng ngân hàng thương mại nhiều biện pháp công cụ khác 1.2 Các loại hình Ngân hàng Thương mại LOGO a Ngân hàng Thương mại gì? Ngân hàng thương mại tổ chức kinh tế chuyên thực hoạt động ngân hàng lĩnh vực cung cấp tiền tệ, dịch vụ tài khách hang ngân hàng ngược lại Huy động nguồn vốn Cho vay Chiết khấu cung cấp dịch vụ tài Các hoạt động khác có liên quan 1.2 CÁC LOẠI HÌNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI b Phân loại NHTM Ngân hàng Quốc doanh: Ngân hàng Thương mại Cổ phần: 31 NHTM sở hữu vốn Nhà nước 50%: Ngân hàng Liên doanh: Chi nhánh Ngân hàng Nước ngoài: 49 Ngân hàng Thương mại 100% vốn nước ngoài: 1.3 SỰ TÁC ĐỘNG CỦA LÃI SUẤT LÊN THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ 用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用用 Biểu đồ thể thay đổi lãi suất qua năm 2015 – 2019 (Số liệu từ nguồn SBV, VNDIRECT RESEARCH) Bảng giá trị thay đổi lãi suất qua năm 2015 – 2019 Năm Lãi suất tái chiết khấu (%/năm) Lãi suất tái cấp vốn (%/năm) 2015 2016 2017 2018 2019 4.5 4.5 4.3 4.3 4.0 6.5 6.5 6.3 6.3 6.0 Trong giai đoạn 2015-2019, NHNN giảm dần lãi suất chiết khấu lãi suất cấp vốn Lãi suất chiết khấu giảm xuống ngân hàng thương mại giảm tỷ lệ dự trữ tiền mặt số nhân tiền tệ tăng lên dẫn đến tăng lượng cung tiền ⇒+) Giảm áp lực lạm phát NHNN phải giảm mức lãi suất điều hành thấp nước +) Giảm thiểu bất lợi suy giảm tăng trưởng kinh tế từ bên ngoài, hỗ trợ hoạt động sản xuất kinh doanh, hỗ trợ tăng trưởng kinh tế, đảm bảo ổn định kinh tế vĩ mô LOGO 2.2 LÃI SUẤT CHIẾT KHẤU Ổn định KTVM Hỗ trợ tăng trưởng KT mức hợp lý 2018 Mức lãi suất trì 4.25% Bảo đảm khoản Điều tiết thị trường tiền tệ không ổn định Mức lãi suất tái chiết khấu giảm xuống 4.0% Ổn định mặt lãi suất Ổn định kinh tế 2019 LOGO 2.3 NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Kết huy động vốn 256.233,3 tỷ đồng 2015 316.729 tỷ đồng 2016 2017 244.221 tỷ đồng 2018 224.435 tỷ đồng 2019 215.267 tỷ đồng Khối lượng phát hành TPCP (tỷ đồng) 2.3 NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Kỳ hạn vay – Lãi suất vay 7,12 năm 6,07%/năm 8,77 năm 6,49%/năm LOGO Kỳ hạn vay – Lãi suất vay TPCP giai đoạn 2015-2019 2015 2016 12,52 năm 5,98%/năm 12,69 năm 4,71%/năm 13,46 năm 4,97%/năm 2017 2018 tháng đầu 2019 Kỳ hạn vay Lãi suất vay 2.3 NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Kỳ hạn vay – Lãi suất vay 7,12 năm 6,07%/năm 8,77 năm 6,49%/năm 12,52 năm 5,98%/năm 12,69 năm 4,71%/năm 13,46 năm 4,97%/năm 2015 2016 2017 2018 tháng đầu 2019 LOGO 2.3 NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Giao dịch thị trường thứ cấp Trên thị trường thứ cấp, TPCP giao dịch theo loại hình Khối lượng giao dịch trái phiếu Chính phủ thị trường thứ cấp giai đoạn 2015-2018 (Đơn vị: tỷ đồng) Trong tháng 9/2019, khối lượng giao dịch bình quân phiên đạt 8.867 tỷ đồng/phiên Bình quân giá trị giao dịch tháng năm 2019 đạt 8.921 tỷ đồng/phiên LOGO 2.4 Tái cấp vốn LOGO 2.4 TÁI CẤP VỐN Chỉ đạo TCTD cân đối vốn, tiết giảm chi phí, nâng cao hi ệu kinh doanh Giảm sức ép lên lãi suất 2016 TCTD - Ban hành Chỉ thị số 01/CT-NHNN - Chỉ đạo điều hành linh hoạt lượng tiền cung ứng Sẵn sàng hỗ trợ khoản cho 2017 TCTD Giảm lãi suất chào mua giấy tờ có giá qua nghiệp vụ thị trường mở từ 5%/năm xuống 4,75%/năm 2018 Giảm chi phí vốn cho TCTD - Giảm lãi suất tái cấp vốn từ 6,3% xuống 6,0% 2019 - Giảm lãi suất tái chiết khấu từ 4,3% xuống 4,0% Giai đoạn 2016 – 2018, tốc độ tăng nợ công 8,2%/năm GDP danh nghĩa tăng 9,7%/năm Tính đến 30/6/2019, dư nợ cho vay địa bàn xã toàn quốc đạt 1.147.304 tỷ đồng với gần 10 triệu doanh nghiệp, hộ gia đình, hợp tác xã 2.5 KIẾM SỐT LÃI SUẤT TRẦN 18/11/2019 Khơng ảnh hưởng nhiều đến lãi suất tiền gửi ngân hàng thương mại (NHTM) có sở hữu nhà nước Sau thời gian ổn định dài từ 2014, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) ban hành Quyết định số 2415/QĐ-NHNN giảm lãi suất tiền gửi VND tối đa kỳ hạn tháng Có tác động tốt việc thu hẹp mức chênh lệch lớn lãi suất tiền gửi NHTM có sở hữu nhà nước NHTM cổ phần 0,2%/năm (tiền gửi không kỳ hạn có kỳ hạn tháng) đến 0,5%/năm (tiền gửi Giảm nguồn thu mang lại từ tiết kiệm có kỳ hạn tháng) Nhằm thực thi chủ trương giảm lãi suất Chính phủ, NHNN Ước tính bình quân lãi suất toàn thị trường kỳ hạn tháng giảm khoảng 0,3%/năm 2.6 Quy định trực tiếp mức lãi suất để điều tiết thị trường tiền tệ Cơ chế kiểm soát trực tiếp lãi suất kinh doanh tổ chức tín dụng việc quy định mức lãi suất tiền gửi, cho vay, trần lãi suất cho vay, lãi suất cân biên độ •2.6 Quy định trực tiếp mức lãi suất để điều tiết thị trường tiền tệ 2016 01 Duy trì ổn định lãi suất huy động Giảm sức ép lên lãi suất đối Điều chỉnh tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn 02 vay trung dài hạn giảm dần theo lộ trình với TCTD •2.6 Quy định trực tiếp mức lãi suất để điều tiết thị trường tiền tệ 2016 5,05% Lãi suất tiền gửi ngắn hạn 2017 6,0% Lãi suất tiền gửi dài hạn Lãi suất cho vay 4,8% •2.6 Quy định trực tiếp mức lãi suất để điều tiết thị trường tiền tệ 2016 5%/năm Trần lãi suất tiền gửi cho kỳ hạn từ đến tháng 2017 Tính theo hình thức thả Trần lãi suất kỳ hạn tháng 2018 6% - 20% Lãi suất vay ngân hàng •2.6 Quy định trực tiếp mức lãi suất để điều tiết thị trường tiền tệ 2016 QĐ 2497/QĐ- QĐ 2498/QĐ- QĐ 2499/QĐ- NHNN NHNN NHNN 29/11/2019 29/11/2019 29/11/2019 2017 0,8%/năm Lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc VND 0,8%/năm 1%/năm Mức lãi suất tiền gửi VND số Lãi suất tiền gửi VND Kho bạc Nhà ngân hàng nước 2018 0%/năm 2019 0,05%/năm Lãi suất tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc VND Lãi suất tiền gửi ngoại tệ Kho bạc Nhà Lãi suất tiền gửi dự trữ bắt buộc ngoại tệ nước 0,05%/năm Lãi suất tiền gửi vượt dự trữ bắt buộc ngoại tệ 0,8%/năm Lãi suất tiền gửi VND Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam Thank you for watching Bảng đánh giá thành viên STT Họ tên Xếp loại 11 Trần Thị Cúc B 12 Nguyễn Thế Cường A 13 Lê Thu Diệp A 14 Nguyễn Thị Thùy Dung B 15 Nguyễn Thị Ánh Dương B 16 Nguyễn Thùy Dương B 17 Nguyễn Thị Giang B 18 Nguyễn Thị Hương Giang B 19 Hoàng Thu Hà A 20 Nguyễn Thị Hà B ... cứu Các biện pháp mà ngân hàng nhà nước Việt Nam sử dụng để điều tiết thị trường tiền tệ giai đoạn 2015 – 2019 MỤC LỤC THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG TIỀN CÁC CÔNG CỤ ĐIỀU TIẾT THỊ TỆ VIỆT NAM TRƯỜNG TIỀN... TIỀN TỆ 01 THỰC TRẠNG THỊ TRƯỜNG TIỀN TỆ VIỆT NAM - Chức Ngân hàng Nhà nước Các loại hình Ngân hàng Thương mại Việt Nam - Sự biến động lãi suất thị trường tiền tệ 1.1 Chức Ngân hàng Nhà nước Việt. .. chức điều hành hoạt động thị trường mở, thị trường liên ngân hàng 04 Kiểm sốt tín dụng ngân hàng thương mại nhiều biện pháp cơng cụ khác 1.2 Các loại hình Ngân hàng Thương mại LOGO a Ngân hàng