ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ KHU DỰ ÁN KHU ĐÔ THỊ XA-LA HÀ ĐÔNG

ĐỒ ÁN KINH TẾ ĐẦU TƯ DÀNH CHO SINH VIÊN ĐẠI HỌC KIẾN TRÚC HÀ NỘI CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ XÂY DỰNG NĂM 3, TÀI LIỆU MANG TÍNH CHẤT THAM KHẢO HƯỚNG DẪN ,MÌNH ĐÃ ĐẠT 8.5 MÔN NÀY VÀ TỰ TIN CHIA SẺ CHO CÁC BẠN KHÓA DƯỚI .CHÚC CÁC BẠN ĐẠT ĐIỂM CAO TRONG MÔN HỌC

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KIẾN TRÚC HN BỘ MÔN KINH TẾ VÀ ĐẦU TƯ XD HƯỚNG DẪN ĐỒ ÁN MÔN HỌC KINH TẾ ĐẦU TƯ PHÂN TÍCH DỰ ÁN ĐẦU TƯ "KHU BIỆT THỰ CHO THUÊ" Họ tên sinh viên : Hoàng Văn Vinh Mã số sinh viên : 1853010167 Lớp : 2018KX2 Giáo viên hướng dẫn: PGS.TS Bùi Mạnh Hùng HÀ NỘI 2021 NHIỆM VỤ ĐƯỢC GIAO: Đề số: 01 Ngày giao: 19/6/2021 (nhóm, khu đất và loại mẫu nhà giao) KẾT QUẢ HỌC TẬP Thời gian thực hiện: 05/5/2021 đến Điểm trình: /10 Điểm bảo vệ: Ngày bảo vệ: /10 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG CHƯƠNG MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân - Trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội, an ninh quốc phòng quốc gia, chế độ trị, đánh giá cao tầm quan trọng sở hạ tầng, trang thiết bị toàn kinh tế quốc dân Để tạo lập sở hạ tầng phục vụ tốt mục tiêu chiến lược đặt quốc gia thì hoạt động Đầu tư và Xây dựng ( Đầu tư-Xây Dựng ) có vai trị hết sức quan trọng, thể hiện qua đặc trưng sau: + Đầu Tư-Xây Dựng là hoạt động chủ yếu tạo dựng công trình, sở hạ tầng, tài sản cố định (TSCĐ) phục vụ cho mục tiêu phát triển công nghiệp xây dựng, phát triển ngành, thành phần kinh tế và phát triển xã hội + Đầu Tư-Xây Dựng đáp ứng ngày càng cao nhu cầu người, góp phần nâng cao đời sống vật chất tinh thần nhân dân, phát triển văn hố, tơn tạo cơng trình kiến trúc dân tộc và có tác động trực tiếp đến mơi trường sinh thái + Đầu Tư-Xây Dựng đóng góp đáng kể vào cơng tác an ninh quốc phịng: xây dựng công trình bảo vệ độc lập chủ quyền quốc gia + Tiến hành hoạt động Đầu Tư-Xây Dựng nhằm tạo sản phẩm xây dựng dạng cơng trình xây dựng, là tài sản cố định tạo tiền đề sở vật chất ban đầu cho kinh tế quốc dân, từ ngành kinh tế khác khai thác để sinh lợi + Hoạt động đầu tư lĩnh vực xây dựng là hoạt động trực tiếp tạo cải vật chất cho xã hội, góp phần làm tăng trưởng kinh tế và đóng góp trực tiếp vào tổng sản phẩm quốc dân, tổng sản phẩm quốc nội (GNP & GDP) Ngoài cịn đóng góp nguồn thu lớn vào ngân sách Nhà nước (từ việc thu thuế, phí, lệ phí, ) + Hoạt động Đầu Tư-Xây Dựng chiếm khối lượng lớn nguồn lực quốc gia, chủ yếu là: Vốn, lao động, tài nguyên,… Do đó, nếu quản lý sử dụng hiệu quả, đầu tư khơng mục đích gây thất và lãng phí vơ lớn, ảnh hưởng nghiêm trọng tới kinh tế + Thơng qua hoạt động Đầu Tư-Xây Dựng góp phần thúc đẩy phát triển khoa học công nghệ, đẩy nhanh tốc độ cơng nghiệp hóa và hiện đại hóa đất nước, góp phần làm tăng suất lao động xã hội, nâng cao chất lượng sản phẩm, cải thiện điều kiện lao SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG động, điều kiện sống và sinh hoạt cho người dân Góp phần bảo vệ và cải thiện điều kiện mơi trường - Tóm lại cơng nghiệp xây dựng giữ vai trị quan trọng kinh tế quốc dân Nó quyết định quy mô và trình độ kỹ thuật xã hội đất nước nói chung và sự nghiệp cơng nghiệp hố hiện đại hố giai đoạn hiện nói riêng Vai trị dự án quản lý đầu tư xây dựng - Dự án đầu tư (DAĐT) lập theo quy định hiện hành Nhà nước là để trình duyệt cấp có thẩm quyền Khi phê duyệt thì dự án đầu tư xây dựng là xin cấp giấy phép đầu tư xây dựng, là để chủ đầu tư xem xét hội dự kiến đạt mục tiêu kinh tế, xã hội, môi trường và tính hiệu quả - Dự án đầu tư cịn có vai trị đặc biệt quan trọng vì thơng qua Nhà nước có thể kiểm sốt cách toàn diện mặt hiệu quả tài chính, hiệu quả xã hội an ninh quốc phòng - Dự án đầu tư là hệ thống để triển khai, cụ thể hoá ý tưởng và hội chuyển hoá dần biện pháp đề xuất (về kỹ thuật, tài chính, kinh tế – xã hội) trở thành hiện thực - Nội dung soạn thảo dự án là sở để giúp nhà đầu tư xem xét tính khả thi dự án Đặc biệt là xem xem xét mặt hiệu quả tài và hiệu quả mặt kinh tế - xã hội từ đến quyết định có đầu tư hay không? - Một dự án đầu tư lập và phê duyệt là văn bản pháp luật Nó cịn là bản kế hoạch cụ thể để chủ đầu tư triển khai và thực hiện công việc theo dự kiến - Những tiêu phê dụt dự án đóng vai trị là ngưỡng khống chế để tổ chức thực hiện và quản lý dự án - Thông qua dự án mà quan tài trợ vốn xem xét có tài trợ vốn hay không - Dự án đầu tư là sở so sánh kết quả đạt với mục tiêu đặt ra, từ giúp cho nhà quản lý rút kinh nghiệm thực hiện dự án tốt - Thông qua việc thẩm định, phê duyệt dự án, Nhà nước kiểm sốt cơng việc: sử dụng đất, địa điểm, tài ngun, mơi trường và khía cạnh khác dự án… Nội dung dự án đầu tư xây Căn Luật xây dựng 2014 và văn bản quy phạm pháp luật hiện hành Nội dung Báo cáo nghiên cứu khả thi đầu tư xây dựng: SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG Phần Thiết kế sở lập để đạt mục tiêu dự án, phù hợp với công trình xây dựng thuộc dự án, bảo đảm sự đồng công trình đưa vào khai thác, sử dụng Thiết kế sở gồm thuyết minh và bản vẽ thể hiện nội dung sau: a) Vị trí xây dựng, hướng tún cơng trình, danh mục và quy mô, loại, cấp công trình thuộc tổng mặt xây dựng; b) Phương án công nghệ, kỹ thuật và thiết bị lựa chọn (nếu có); c) Giải pháp kiến trúc, mặt bằng, mặt cắt, mặt đứng cơng trình, kích thước, kết cấu cơng trình xây dựng; d) Giải pháp xây dựng, vật liệu chủ yếu sử dụng, ước tính chi phí xây dựng cho công trình; đ) Phương án kết nối hạ tầng kỹ thuật và ngoài công trình, giải pháp phòng, chống cháy, nổ; e) Tiêu chuẩn, quy chuẩn kỹ thuật áp dụng và kết quả khảo sát xây dựng để lập thiết kế sở Phần Các nội dung khác Báo cáo nghiên cứu khả thi đầu tư xây dựng gồm: 1-Sự cần thiết và chủ trương đầu tư, mục tiêu đầu tư xây dựng, địa điểm xây dựng và diện tích sử dụng đất, quy mô công suất và hình thức đầu tư xây dựng; 2-Khả bảo đảm yếu tố để thực hiện dự án sử dụng tài nguyên, lựa chọn công nghệ thiết bị, sử dụng lao động, hạ tầng kỹ thuật, tiêu thụ sản phẩm, yêu cầu khai thác sử dụng, thời gian thực hiện, phương án giải phóng mặt xây dựng, tái định cư (nếu có), giải pháp tổ chức quản lý thực hiện dự án, vận hành, sử dụng công trình và bảo vệ môi trường; 3-Đánh giá tác động dự án liên quan đến việc thu hồi đất, giải phóng mặt bằng, tái định cư; bảo vệ cảnh quan, môi trường sinh thái, an toàn xây dựng, phòng, chống cháy, nổ và nội dung cần thiết khác; 4-Tổng mức đầu tư và huy động vốn, phân tích tài chính, rủi ro, chi phí khai thác sử dụng cơng trình, đánh giá hiệu quả kinh tế - xã hội dự án; kiến nghị chế phối hợp, sách ưu đãi, hỗ trợ thực hiện dự án; 5-Các nội dung khác có liên quan 4.Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế - xã hội 4.1 Phân tích tài dự án đầu tư -Phân tích tài dự án đầu tư là phân tích khía cạnh mặt tài đứng giác độ lợi ích trực tiếp chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư là nội dung quan trọng dự án SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG - Thơng qua phân tích tài giúp cho chủ đầu tư bỏ chi phí thế nào, lợi ích thu sao, so sánh lợi ích và chi phí đạt mức nào từ đến qút định có đầu tư hay khơng Ngoài ra, phân tích tài cịn giúp cho chủ đầu tư có thơng tin và sở cần thiết để quyết định đầu tư cách đắn - Đối với quan nhà nước có thẩm quyền Nhà nước thì phân tích tài là sở để xem xét chấp thuận hay không chấp thuận dự án, đồng thời là sở để cấp giấy phép đầu tư -Khi lập, phân tích tài dự án đầu tư cần thực hiện nội dung sau đây: a Tính tốn, xác định toàn yếu tố đầu vào dùng phân tích (chủ yếu là dịng tiền) - Xác định quy mơ vốn đầu tư cho dự án (Tổng mức đầu tư) - Doanh thu dự án năm vận hành (Tổng giá trị hàng hoá, sản phẩm dự án sản xuất bán tiêu thụ năm vận hành,chú ý khơng có th́ VAT đầu ra) vào chương trình khai thác dự án - Xác định giá trị thu hồi tài sản dự án (Phần thu nhập bất thường dự án) - Xác định chi phí vận hành hàng năm dự án (liên quan đến việc sản xuất sản phẩm) Trong cấu thành chi phí vận hành hàng năm khơng kể đến phần chi phí khấu hao tài sản cố định,tiền thuê trả đất ban đầu nếu có và tiền trả lãi vốn vay (chi phí động) - Xác định chi phí khấu hao tài sản cố định năm vận hành - Các khoản thuê đất, lãi vốn vay tín dụng  Trên sở doanh thu và chi phí sản xuất kinh doanh vận hành, tiến hành tính tốn lãi lỗ (Chi phí sản xuất kinh doanh vận hành = Chi phí vận hành + Khấu hao + Lãi tín dụng) - Xác định nguồn vốn đầu tư, cấu vốn cho dự án và giá sử dụng vốn - Lập kế hoạch trả nợ và chi phí trả lãi cho vận hành - Xác định tiền sử dụng đất hàng năm - Thời gian dùng để phân tích, đánh giá dự án Xác định lãi suất dùng tính tốn (lãi suất tối thiểu chấp nhận hay ngưỡng hiệu quả định trước) b Tiến hành phân tích lãi, lỗ cho dự án Tính tốn năm vận hành dự án có lãi hay lỗ Có tiêu: - Lợi nhuận trước thuế: LNTT = Doanh thu – Chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh - Lợi nhuận ròng: SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG LNR = LNTT – Thuế TNDN + Đánh giá tiêu hiện giá hiệu số thu chi (NPV) Nếu NPV ≥  dự án đáng giá Nếu NPV <  dự án không đáng giá + Đánh giá hiệu quả tài tiêu suất thu lợi nội tại: Nếu IRR ≥  dự án đáng giá Nếu IRR < r  dự án không đáng giá Trong đó: r là lãi suất hay chi phí hội vốn c Phân tích đánh giá hiệu quả tài dự án thơng qua hệ thống tiêu đánh giá hiệu quả: - Hiệu quả tài chính là tiêu NPV và IRR nói d Phân tích đánh giá độ an toàn mặt tài cho dự án  Phân tích an toàn nguồn vốn Phân tích pháp lý nguồn vốn, uy tín, lực tài chính, tư cách pháp nhân nhà tài trợ vốn Sự hợp lý mặt cấu vốn dự án vốn tự có và vốn vay  Phân tích thời hạn hoàn vốn N Trong đó: hv,t – nguồn hoàn vốn năm t  Phân tích điểm hoà vốn - Doanh thu hoà vốn: Trong đó: FC – chi phí cố định dự án; VC – chi phí biến đổi dự án; R – doanh thu dự án - Sản lượng hoà vốn dự án: Trong đó: P – giá bán đơn vị sản phẩm; v – chi phí khả biến đơn vị sản phẩm - Mức hoạt động hịa vốn:  Phân tích thời hạn hoàn vốn SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG - Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận: - Thời hạn thu hồi vốn nhờ lợi nhuận và khấu hao: - Phân tích khả trả nợ: Theo tiêu khả trả nợ dự án: Trong đó: Bt – nguồn tài dùng trả nợ năm t bao gồm lợi nhuận dùng để trả nợ, khấu hao, trích trả lãi vận hành; At – số nợ phải trả năm t gồm cả gốc và lãi; Knt < – dự án khơng có khả trả nợ; Knt ≥ – dự án có khả trả nợ; < Knt< – dự án có khả trả nợ vững 4.2 Phân tích kinh tế xã hội dự án đầu tư - Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo hàng năm và tính cho cả đời dự án; Giá trị sản phẩm gia tăng bình quân tính cho đồng vốn dự án; Mức thu hút lao động vào làm việc; Mức đóng góp vào ngân sách hàng năm và mức đóng góp dự án cả đời dự án; - Thu nhập ngoại tệ hàng năm và cho cả đời dự án Các tiêu kinh tế tương tự tiêu hiệu quả tài dùng giá kinh tế (gọi là tiêu lợi ích kinh tế vĩ mơ) Các tiêu xã hội: Thể hiện chủ yếu mức cải thiện đời sống vật chất và tinh thần cho công nhân, tăng thu nhập cho công nhân, giải quyết thất nghiệp, công xã hội, an toàn và văn minh đời sống… Ngoài cịn có số tiêu ngoài dự án như: Bảo vệ môi trường sinh thái, nâng cao trình độ văn hoá giáo dục cho nhân dân Giới thiệu dự án  Tên dự án: DỰ ÁN ĐẦU TƯ XÂY DỰNG KHU BIỆT THỰ CHO THUÊ  Chủ đầu tư: Tổng công ty đầu tư và phát triển VINHOMES  Địa điểm xây dựng: Khu đô thị XaLa-Hà Đông-Hà Nội  Quy mô dự án: Gồm hạng mục chính: nhà A; nhà B; nhà C; nhà D Bảng Quy mơ hạng mục thể bảng sau SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG Diện tích sàn tầng tính STT Nhà Số lượng Tầng cho hạng mục 133,34 lửng 24,80 A 163,50 154,50 151,50 165,10 B 162,70 Áp 151,50 mái 173,57 177,04 C 143,56 Áp 93,30 mái 120,50 D 127,73 Tổng diện tích Tổng diện Diện tích sàn xây dựng tích sàn xây chiếm cho hạng dựng cho dự đất mục án 463,74 3.709,92 288,00 630,8 3.154,00 324,70 587,47 4.699,76 347,00 248,23 744,69 214,50 Đơn vị tính: Bảng Bảng diện tích hạng mục dự án STT Tên hạng mục Diện tích(m²) Tỷ lệ chiếm đất (%) Xây dựng nhà biệt thựgiao A,B,C,D Đường thông Vỉa hè 5.909,10 1.663,24 945,20 41,10 11,56 6,58 Thời gian tính toán, đánh giá dự án: - Tiến độ dự án: 02 năm từ quý III/2021 đến quý đầu II/2023 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG - Thời gian phân tích dự án: 17 năm (2 năm xây dựng và 15 năm vận hành) Mục đích đầu tư: Xây dựng khu biệt thự cho thuê dài hạn dùng để ở, sinh hoạt làm văn phòng - Giải pháp xây dựng tổng thể và trang thiết bị: + Thiết kế xây dựng theo kiểu biệt thự hiện đại; + Giải pháp thiết kế kỹ thuật thi công (mặt bằng, mặt cắt, giải pháp móng,…) thể hiện hồ sơ bản vẽ thiết kế kỹ thuật thi công (thiết kế hai bước); + Giải pháp quy hoạch thể hiện bản vẽ quy hoạch; + Tỷ lệ diện tích xây dựng so với tổng diện tích chiếm đất là: 41,1%; + Tiêu chuẩn cấp hạng công trình: công trình cấp III; + Phần trang thiết bị đồng cho hạng mục công trình - Mặt tổng thể khu đất và quy hoạch sơ cho hạng mục: Mặt dự án đầu tư xây dựng khu biệt thự cho thuê SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG Bảng 6.1 Xác định thời gian hoàn vốn nhờ lợi nhuận khấu hao Đơn vị tính triệu đồng Dựa vào bảng ta thấy đến hết năm thứ thì lợi nhuận và khấu hao đủ hoàn vốn Dùng phương pháp nội suy, tính thời gian hoàn vốn là: T=4+(5-4) × = 4,4 năm Vậy dự án có thời gian hoàn vốn là năm tháng; Kết luận: Dự án có độ án toàn cao thời gian hoàn vốn đầu tư 6.2 Phân tích thời gian hồn vốn theo phương pháp động - Tính thời gian thu hồi vốn theo phương pháp phát động là có tính đến hệ số chiết khấu - Sử dụng bảng tính NPV xác định thời điểm NPV = 0, từ tìm thời gian hoàn vốn động -Từ bảng 5.2 Xác định hiện giá hiệu số thu chi NPV, dùng phương pháp nội suy thì thời gian hoàn vốn động là: T=5+(6-5) × = năm Vậy thời gian hoàn vốn động là năm; Kết luận: Dự án có độ an toàn cao thời gian hoàn vốn động 6.3 Phân tích khả trả nợ dự án: 6.3.1 Phân tích theo tiêu hệ số khả trả nợ a Căn xác định: 60 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG - Căn vào nguồn tài dùng để trả nợ gồm: lợi nhuận, phần trích cho trả vay lãi vận hành và khấu hao tài sản cố định hàng năm ký hiệu là B - Căn vào số nợ phải trả năm gồm cả trả nợ gốc và trả lãi (ký hiệu là A) b Xác định hệ số khả trả nợ năm t Xác định hệ số khả trả nợ năm t theo cơng thức: Trong đó: Bt - nguồn tài dùng trả nợ năm t bao gồm lợi nhuận dùng để trả nợ, khấu hao, trích trả lãi vận hành; At - số nợ phải trả năm t gồm cả gốc và lãi; Kt<  dự án khơng có khả trả nợ; Kt ≥ dự án có khả trả nợ; 2< Kt< dự án có khả trả nợ vững chắc; Bảng 6.2 Bảng tính hệ số khả trả nợ Đơn vị tính: Triệu đồng Theo số liệu tính tốn ta thấy năm hệ số trả nợ trung bình Kt = 2,12 minh chứng rõ dự án này có khả trả nợ tốt (vững chắc) Kết luận: Dự án có khả trả nợ 6.3.2 Theo tiêu thời gian có khả trả nợ - Có quan điểm tính thời gian có khả trả nợ là quan điểm tĩnh và quan điểm động Ta dùng quan điểm tĩnh để tính * Căn xác định: - Dựa vào nguồn tài dùng trả nợ năm gồm lợi nhuận và khấu hao tài sản cố định - Dựa vào tổng số vốn nợ thời điểm bắt đầu thời kỳ trả nợ * Lập bảng xác định thời gian có khả trả nợ 61 SVTH: HỒNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG Bảng 6.3 Xác định thời gian có khả trả nợ dự án Đơn vị tính: Triệu đồng - Khi dịng cân đối nợ cuối năm chuyển dấu thì dừng lại, dùng phương pháp nội suy tìm thời gian có khả trả nợ dự án - Thời gian có khả trả nợ dự án là: T=6+(7-6) × = 5,3 năm Kết luận: So sánh với thời hạn phải trả nợ = năm > năm tháng  Dự án có khả trả nợ, độ an toàn cao 6.4 Phân tích độ an tồn tài theo phân tích điểm hồ vốn 6.4.1 Căn xác định: Dựa vào doanh thu hàng năm, chi phí cố định hàng năm sản xuất kinh doanh, chi phí biến đổi sản xuất kinh doanh hàng năm - Phân tích điểm hịa vốn + Doanh thu hịa vốn: FC - chi phí cố định dự án VC - chi phí biến đổi dự án R - doanh thu dự án + Sản lượng hòa vốn dự án : P - giá bán đơn vị sản phẩm; v - chi phí khả biến đơn vị sản phẩm + Mức hoạt động hòa vốn 6.4.2 Lập bảng xác định chi phí cố định chi phí biến đổi cho năm vận hành: Coi chi phí biến đổi và chi phí cố định chiếm 50% chi phí sửa chữa, bảo dưỡng và chi phí quản lý Bảng 6.4 Xác định chi phí cố định chi phí biến đổi Đơn vị tính: triệu đồng 62 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG Bảng 6.5 Xác định doanh thu mức hoạt động hòa vốn Đơn vị tính: triệu đồng 63 SVTH: HỒNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG - Dự án có mức hoạt động hòa vốn lớn năm 1, nhỏ năm 15;  Mức hoạt động hòa vốn trung bình là 71,703%;  Kết luận: Dự án có độ an toàn cao CHƯƠNG II PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ Phân tích hiệu quả kinh tế xã hội dự án đầu tư có thể thực hiện theo phương pháp phân tích số tiêu đơn giản sau: Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Giá trị sản phẩm gia tăng càng lớn thì dự án đóng góp nên tổng sản phẩm quốc dân càng nhiều, hiệu quả kinh tế xã hội càng lớn 1.1 Cơ sở xác định Căn vào doanh thu hàng năm và chi phí đầu vào vật chất (nguyên vật liệu, khấu hao và dịch vụ mua ngoài hàng năm Lập bảng tính chi phí đầu vào vật chất và dịch vụ mua ngoài cho năm vận hành 64 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG Bảng 7.1 Bảng chi phí đầu vào dịch vụ mua ngồi Đơn vị tính: triệu đồng Năm vận hành 10 11 12 13 14 15 Khấu hao tài sản cố định Chi phí điện nước 10.925,98 10.925,98 10.925,98 10.925,98 10.925,98 5.899,87 5.899,87 5.899,87 5.899,87 5.899,87 5.899,87 5.899,87 5.899,87 5.899,87 5.899,87 559,81 597,13 634,45 634,45 671,77 671,77 709,09 746,41 746,41 746,41 746,41 746,41 671,77 634,45 597,13 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 2.574,30 Tổng 14.060,09 14.097,41 14.134,73 14.134,73 14.172,05 9.145,94 9.183,26 9.220,58 9.220,58 9.220,58 9.220,58 9.220,58 9.145,94 9.108,62 9.071,30 1.2 Lập bảng tính giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo Đơn vị tính: triệu đồng 65 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG - Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo cho cả thời kỳ phân tích là 867.025.89 triệu đồng - Giá trị sản phẩm bình quân là : Gbq = = 57.801,73 triệu đồng Kết luận: Dự án tạo lượng giá trị sản phẩm gia tăng lớn  Dự án có lợi kinh tế Mức thu hút lao động làm việc dự án - Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm là 33 người -Tỷ lệ số lao động vào làm việc dự án so với vốn dự án xác định cơng thức Trong đó: n- số lao động thu hút làm việc hàng năm, n= 35 người/năm VTM - tổng vốn đầu tư dự á, VTM = 174.718.073,00 nghìn đồng = 174,72 tỉ đồng K= = 0,2 Vậy tỷ đồng vốn đầu tư dự án tạo 0.2 chỗ làm việc cho người lao động 3.Mức đóng góp dự án ngân sách - Chỉ tiêu này càng lớn thì hiệu quả kinh tế - xã hội càng cao Các khoản nộp ngân sách chủ yếu là thuế loại, tiền thuê đất kinh doanh - Căn vào luật nhà nước, khoản đóng góp dự án vào ngân sách nhà nước bao gồm: + Thuế thu nhập doanh nghiệp 66 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG + Thuế môn bài: Thuế môn bài là sắc thuế gián thu và thường định ngạch đánh giá vào giấy phép kinh doanh (môn bài) doanh nghiệp Do doanh nghiệp có số vốn đăng ký 10 tỷ nên năm doanh nghiệp phải nộp thuế môn bài cho Nhà nước mức triệu đồng (Theo TT 302/2016/TT-BTC Bộ tài chính) + Thuế giá trị gia tăng nộp nhà nước: TGTGT = TGTGTR + TGTGTV TGTGTR: Thuế giá trị gia tăng đầu = 10% Doanh thu cho thuê diện tích TGTGTV: Thuế giá trị gia tăng đầu vào = 10% Chi phí điện nước + 10% Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng Bảng 7.3 Xác định thuế VAT nộp ngân sách Đơn vị tính: triệu đồng 3.1 Lập bảng xác định khoản nộp ngân sách 67 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG Bảng 7.4 Các khoản nộp ngân sách chủ yếu Đơn vị tính: triệu đồng - Tổng cộng khoản nộp ngân sách cả đời dự án là 271.159,82 tỷ đồng; - Tổng cộng khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm là 18.077.32 tỷ đồng; - Tỉ lệ khoản nộp ngân sách bình quân hàng năm (N NS) so với vốn dự án (VDA= 174.718.073 nghìn đồng) là 10,35 % Phân tích thu nhập - Tổng số lao động thu hút vào làm việc hàng năm là 35 người; - Quỹ lương trả cho người lao động dự án là 2.538 tỷ đồng;  Chỉ tiêu mức thu nhập bình quân năm người lao động làm việc dự án là 72.514.285,71 đồng KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ 68 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG 1.Kết luận Đây là dự án đáng giá, có tính khả thi và tính hiệu quả Được thể hiện mặt sau:  Dự án phù hợp với nhu cầu sử dụng nhà ngày càng tăng lên sự phát triển lĩnh vực du lịch, nghỉ dưỡng và mức cải thiện đời sống hiện  Hiệu quả tài chính, độ an toàn tài tương đối cao: Như phân tích trên, số NPV, IRR (trên quan điểm vốn chung và quan điểm vốn chủ sở hữu) cho thấy dự án đáng giá Ngoài độ an toàn mặt tài dự án tương đối cao Dự án có thời hạn thu hồi vốn tương đối nhanh, có khả trả nợ, doanh thu hòa vốn và mức hoạt động hòa vốn mức trung bình Qua phân tích độ nhạy cho thấy, dự án có mức an toàn tốt  Dự án đem lại nhiều hiệu quả kinh tế - xã hội Dự án tạo giá trị sản phẩm gia tăng lớn cho xã hội, đóng góp phần đáng kể cho Ngân sách Nhà nước thông qua khoản thuế (thuế VAT, thuế môn bài, thuế thu nhập doanh nghiệp, chi phí th đất …) Dự án góp phần tạo việc làm cho lượng người lao động (trực tiếp) ổn định với mức thu nhập phù hợp, gián tiếp tạo việc làm và tăng thêm thu nhập cho nhiều người dân thông qua việc cung cấp dịch vụ, mua bán hàng hóa phục vụ cho nhu cầu sử dụng khách hàng Ngoài ra, dự án cịn góp phần thay đổi cấu và phát triển kinh tế vùng 2.Kiến nghị Để dự án thực thi sớm, UBND Thành phố, Sở kế hoạch đầu tư và ngành có liên quan cần tạo điều kiện thuận lợi để cho dự án triển khai nhanh chóng Nhà nước cần có giải pháp để hạn chế sự biến động tài chính; tránh sự giá, trượt giá hay lạm phát tăng thị trường hiện và tương lai Bảng 7.5 Bảng tổng hợp tiêu kinh tế kỹ thuật dự án Đơn vị tính: triệu đồng TT I Các tiêu Các tiêu giá trị sử dụng công Cấp công trình Mức độ tiện nghi và trang thiết bị Tuổi thọ Đơn vị Trị số Nhóm III Khách sạn 30,00 Năm Diện tích khu đất Số nhà cho thuê Diện tích sàn cho thuê để 14.354,00 Nhà 24,00 11.483,20 69 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư II 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 III GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG 23 Các tiêu tài Vốn đầu tư Vốn cố định Vốn lưu động Suất vốn đầu tư Tổng lợi nhuận rịng Lợi ích rịng bình quân năm Mức doanh lợi vốn đầu tư Mức doanh lợi vốn cố định Tỷ lệ lợi nhuận so với doanh thu Lãi suất tối thiểu chấp nhận Giá trị hiện ròng (NPV) Suất thu nội (IRR) Doanh thu hòa vốn Tỷ lệ hòa vốn Khả trả nợ Các tiêu hiệu kinh tế xã hội Tổng giá trị túy gia tăng Giá trị sản phẩm túy gia tăng bình quân năm 24 Số lao động năm vận hành Người 25 Thu nhập bình quân lao động năm 1.000đ 26 Tổng mức đóng góp cho ngân sách 1.000đ 27 Mức đóng góp cho ngân sách bình quân 1.000đ 22 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ 1.000đ % % % % 1.000đ % 1.000đ % 174.718.073,00 161.778.162,69 12.939.946,31 7.536,88 303.818.000,00 38.524.670,00 22,05 23,82 57,32 9,75 194.055.800,00 25,76 2,12 1.000đ 867.025.890,00 1.000đ 57.801.725,00 35,00 72.514,29 271.159.820,00 18.077.320,00 70 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG MỤC LỤC By hoangvanvinh CHƯƠNG MỞ ĐẦU 1 Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân Vai trò dự án quản lý đầu tư và xây dựng Nội dung dự án đầu tư xây 4.Nội dung phân tích tài chính, phân tích kinh tế - xã hội .3 4.1 Phân tích tài dự án đầu tư 4.2 Phân tích kinh tế xã hội dự án đầu tư Giới thiệu dự án CHƯƠNG I 10 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 10 1: XÁC ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN 10 1.1: Xác định chi phí bồi thường, hỗ trợ và tái định cư 10  Chi phí bồi thường đất .11  Chi phí bồi thường lúa .11 1.2 Xác định chi phí xây dựng 13 Bảng 1.3 Bảng số giá xây dựng 15 Bảng 1.4 Chi phí xây dựng dự án 17 1.3 Xác định chi phí thiết bị cho dự án (không bao gồm dụng cụ, đồ dùng không thuộc tài sản cố định) 17 1.3.1 Chi phí mua sắm thiết bị .17 1.3.2 Xác định chi phí lắp đặt thiết bị 20 1.4 Xác định chi phí quản lý dự án, chi phí tư vấn đầu tư xây dựng và chi phí khác (chưa kể chi phí lãi vay thời gian xây dựng) 21 71 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG 1.4.1 Chi phí quản lý dự án 22 1.4.2 Chi phí tư vấn xây dựng .22 f Chi phí thẩm tra dự toán: .26 g Chi phí tư vấn đấu thầu: 26 h Chi phí giám sát thi cơng: 27 1.4.3 Chi phí khác: 27 a Chi phí thẩm tra phê dụt qút tốn: 27 b Chi phí kiểm toán quyết toán: .28 c Chi phí bảo hiểm cơng trình: .28 1.5 Dự trù vốn lưu động ban đầu cho dự án (Vốn lưu động tổng mức đầu tư) 30 Bảng 1.11 Dự trù vốn lưu động theo doanh thu .30 1.6 Tổng hợp vốn đầu tư (chưa tính lãi vay thời gian xây dựng và chi phí dự phịng ́u tố trượt giá GDP1) 31 Bảng 1.12: Tổng hợp vốn đầu tư (chưa có lãi vay thời gian xây dựng và chi phí dự phịng 2) 31 1.7 Lập kế hoạch huy động vốn, tính lãi vay thời gian xây dựng và chi phí dự phòng (GDP2) 32 Bảng 1.13: Phân bổ vốn 32 Bảng 1.14: Tiến độ thực hiện dự án 33 Xác định chi phí hoạt động sản xuất-kinh doanh dự án năm vận hành40 2.1 Chi phí sử dụng điện, nước (trước thuế VAT) 40 2.2 Chi phí sửa chữa, bảo dưỡng tài sản 41 2.3 Chi phí trả lương cho cán bộ, công nhân quản lý điều hành dự án 42 2.4 Chi phí bảo hiểm xã hội, y tế, thất nghiệp, trích nộp kinh phí cơng đoàn 42 2.5 Chi phí quản lý khác 43 2.6 Lập kế hoạch khấu hao tài sản cố định dự án .44 2.7 Dự trù chi phí liên quan đến đất đai hoạt động kinh doanh .50 72 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG 2.8 Kế hoạch trả nợ và trả lãi tín dụng vận hành 50 2.9 Tổng hợp chi phí hoạt động sản xuất kinh doanh năm vận hành .51 Dự trù doanh thu cho dự án .53 3.1 Căn xác định .53 4: Dự trù lãi, lỗ 53 Phân tích hiệu quả tài dự án 55 5.1 Phân tích hiệu quả tĩnh .55 5.2 Phân tích tiêu hiệu quả động 55 Phân tích độ an toàn tài 59 6.1 Phân tích thời gian hoàn vốn theo phương pháp tĩnh .59 6.2 Phân tích thời gian hoàn vốn theo phương pháp động .60 6.3 Phân tích khả trả nợ dự án 61 6.4 Phân tích độ an toàn tài theo phân tích điểm hoà vốn .62 CHƯƠNG II 64 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ KINH TẾ - XÃ HỘI CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ .64 Giá trị sản phẩm gia tăng dự án tạo 64 Mức thu hút lao động làm việc dự án 66 3.Mức đóng góp dự án ngân sách 66 Phân tích thu nhập 68 KẾT LUẬN, KIẾN NGHỊ 69 1.Kết luận 69 2.Kiến nghị 69 73 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG 74 SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 ... HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG CHƯƠNG I PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ 1: XÁC ĐỊNH TỔNG MỨC ĐẦU TƯ CỦA DỰ ÁN * Tổng mức đầu tư xây dựng xác định theo... chủ đầu tư Phân tích tài dự án đầu tư là nội dung quan trọng dự án SVTH: HOÀNG VĂN VINH –LỚP 18KX2 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG - Thông qua phân tích tài giúp cho chủ đầu. .. vệ: Ngày bảo vệ: /10 Đồ án : Kinh tế đầu tư GVHD:PGS.TS BÙI MẠNH HÙNG CHƯƠNG MỞ ĐẦU Vai trò đầu tư xây dựng kinh tế quốc dân - Trong chiến lược phát triển kinh tế - xã hội, an ninh