Các vấn đề liên quan đến thương vụ „Ngân hàng Nhà nước mua lại Ngân hàng TMCP Xây dựng với giá 0 đồng

HỌC VIỆN NGÂN HÀNG MÔN NGÂN HÀNG TRUNG ƯƠNG Chủ đề thảo luận: Các vấn đề liên quan đến thương vụ „Ngân hàng Nhà nước mua lại Ngân hàng TMCP Xây dựng với giá đồng‟ Giảng viên: Phan Đại Thích Nhóm SV thực hiện: Nhóm 9- Lớp Ca3_thứ3 Dương Thị Hương Giang Phạm Thanh Tùng Hồng Hữu Chính Nguyễn Thị Ngọc Anh Lương Thị Uyên Hoàng Văn Khánh Trần Nhật Minh Hà Nội- 2015 LỜI MỞ ĐẦU Hệ thống Ngân hàng ví mạch máu kinh tế Từ năm 2011, kinh tế gặp khó khăn, hệ thống Ngân hàng kéo theo bị ảnh hưởng lớn, mhiều ngân hàng hoạt động đứng trước nguy đổ vỡ Vì vậy, Chính phủ phê duyệt phương án tái cấu hệ thống Tổ chức tín dụng nhằm đảm bảo ổn định để phát triển, giao cho Ngân hàng Nhà nước quan giám sát thực Trong giai đoạn 2011-2014, đề án mở đợt thay máu lớn hệ thống trải qua năm thực tái cấu lần thứ ba theo đề án 254 này, đến thời điểm tại, hệ thống Ngân hàng Việt Nam đạt nhiều thành công Thanh khoản ngân hàng thương mại củng cố, tạo lòng tin người gửi tiền Việc xử lý nợ xấu, xử lý sở hữu chéo, lung đoạn có dấu hiệu tích cực Năm 2015 năm cuối giai đoạn tái cấu trúc Ngân hàng theo đề án 254 Việc tái cấu triển khai liệt, lộ trình Và kiện lớn đầu năm 2015, mở năm đích liệt đề án tái cấu là: Thống đốc Ngân hàng Nhà nước ban hành định số 249/QĐ-NHNN mua bắt buộc toàn 100% cổ phần Ngân hàng TMCP xây dựng Việt Nam với giá đồng/cổ phiếu, chấm dứt tồn quyền, lợi ích tư cách cổ đơng cổ đông hữu Ngân hàng Thương mại CP xây dựng Việt Nam Để sâu tìm hiểu kỹ kiện thương vụ trên, chúng em xin phép nghiên cứu đề tài thảo luận : Các vấn đề liên quan đến thương vụ „Ngân hàng Nhà nước mua lại Ngân hàng TMCP Xây dựng với giá đồng” Do kiến thức nguồn số liệu cịn hạn hẹp nên q trình thảo luận nghiên cứu chúng em gặp nhiều sai sót, hạn chế Chúng em mong có nhiều góp ý thầy tồn thể bạn để hoàn thiện đề tài ! MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU 1 Bối cảnh chung 2 Sơ lược Ngân hàng Xây dựng (VNCB) 3 Thương vụ mua lại VNCB NHNN với giá đồng 3.1 Diễn biến kết 3.2 Nguyên nhân dẫn đến việc VNCB bị mua lại NHNN 3.3 Lý NHNN thực mua lại 10 a) Cơ sở .10 b) Thực tiễn nước khác 11 Tác động từ thương vụ mua ngân hàng VNCB với giá đồng 12 4.1 Đối với VNCB 12 4.2 Đối với NHNN 14 4.3 Đối với hệ thống Ngân hàng .15 KẾT LUẬN 15 Bối cảnh chung Cách năm, ngày 1-3-2012, Thủ tướng Chính phủ ban hành Quyết định số 254/QĐ-TTg phê duyệt đề án cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015 (gọi tắt Đề án 254) Tuy nhiên, lần đầu tiến hành tái cấu ngân hàng mà 15 năm qua, hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam lần tái cấu, lần thành công phải chịu mát, hy sinh định Lần thứ sau khủng hoảng tài châu Á (1998-2003) Lần thứ hai (từ 2005 đến 2008) gắn với giai đoạn Việt Nam gia nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) Thực Đề án 254 lần tái cấu hệ thống ngân hàng thứ ba Việt Nam Bối cảnh tái cấu lần thứ ba ảnh hưởng khủng hoảng tài chính, suy thối kinh tế toàn cầu năm 2008-2009 lan rộng Nhiều ngân hàng Mỹ có lịch sử hàng trăm năm hoạt động sụp đổ Trong nước, hậu thời kỳ phát triển “bong bóng” bất động sản, chứng khốn tín dụng năm 2005-2007 để lại, dồn tích lên vai ngân hàng thương mại mà biểu rõ nét rủi ro tín dụng tiềm ẩn cao, nợ xấu liên quan đến bất động sản tăng nhanh Tình trạng sở hữu chéo, đầu tư chéo, thành lập công ty “sân sau”, cho vay vượt khả nguồn vốn khối lượng cấu thời hạn tới mức báo động Trước tình hình đó, từ cuối năm 2011, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Nguyễn Văn Bình, sau nhậm chức đặt nhiệm vụ trọng tâm, cấp bách xuyên suốt toàn ngành phải tập trung tái cấu toàn diện lại hệ thống ngân hàng thương mại, kể tổ chức tín dụng nhỏ, đồng thời thiết lập trật tự kỷ cương quản lý điều hành thị trường tiền tệ Trong giai đoạn 2011-2015, Chính phủ phê duyệt đề án có danh sách ngân hàng phải tái cấu gồm Habubank, SCB, TinNghiaBank, Ficombank, TPBank, TrustBank, Navibank, Western Bank GP.Bank Tính đến tại, Ngân hàng Sài Gòn (SCB), Ngân hàng Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiaBank) Ngân hàng Đệ Nhất (Ficombank) hợp thành SCB kết hoạt động năm 2014 cho khả quan Ngân hàng Nam Việt (Navibank), sau tự cấu lại đổi tên thành Ngân hàng Quốc dân (NCB) Tương tự Nam Việt, Ngân hàng Tiên Phong (TienPhongBank) Đại Tín (TrustBank) chọn cách tự tái cấu thông qua việc tăng mạnh vốn điều lệ từ cổ đơng Ngồi ra, Ngân hàng Nhà Hà Nội (Habubank) sáp nhập vào Ngân hàng Sài Gòn - Hà Nội (SHB) Bên cạnh đó, Ngân hàng Phương Tây (Western Bank) tiến hành hợp với Tổng công ty Tài Cổ phần Dầu khí (PVFC) Có thể thấy, năm trước, đường tái cấu ngân hàng (1) tiến hành hợp nhất, sáp nhập (2) tăng vốn điều lệ từ cổ đông Thế đầu năm 2015, lần NHNN tham gia tái cấu ngân hàng thương mại cách tham gia góp vốn mua cổ phần Với việc bị quốc hữu hóa, VNCB ngân hàng thương mại thứ hai thị trường Nhà nước sở hữu 100% vốn, sau Agribank Sơ lược Ngân hàng Xây dựng (VNCB) Năm 1989, VNCB thành lập với tên gọi khai sinh Ngân hàng TMCP nông thôn Rạch Kiến theo Quyết định số 1114/UB.QÐ ngày 21-7-1989 UBND tỉnh Long An thức vào hoạt động từ ngày tháng năm 1989 Thời điểm thành lập, Ngân hàng đối mặt với nhiều khó khăn bối cảnh kinh tế Việt Nam chuyển đổi từ kinh tế hóa tập trung sang kinh tế thị trường có quản lý Chính phủ Bằng nỗ lực, Ngân hàng vượt qua giai đọan khủng hoảng hệ thống tín dụng vào đầu năm 1990 Ngày 29 tháng 12 năm 1993, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp giấy phép số 0047/NH-GP việc chấp thuận cho Ngân hàng TMCP nông thôn Rạch Kiến thành lập hoạt động Giai đoạn từ năm 1990 đến 1999, Ngân hàng ổn định hoạt động, bước đầu có tăng trưởng qua năm Giai đoạn từ năm 1999 đến 2005: Ngân hàng giữ vững tiêu tăng trưởng đặn qua năm Ngày 17/08/2007, theo định số 1931/QĐ-NHNN, VNCB Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam việc chuyển đổi mơ hình hoạt động thành Ngân hàng thương mại cổ phần đô thị với tên gọi Ngân hàng TMCP Đại Tín (TrustBank) Năm 2007 đánh giá giai đoạn phát triển chóng mặt ngân hàng So với thành lập, tổng tài sản TrustBank tăng gấp năm lần, từ 243 tỷ đồng lên 1.142 tỷ đồng; vốn điều lệ tăng gấp bảy lần, từ 70 tỷ đồng lên 504 tỷ đồng; lợi nhuận tăng gấp bảy lần, từ 4,5 tỷ đồng lên 32 tỷ đồng Giai đoạn từ năm 2008 đến năm 2010: Giai đoạn Ngân hàng TMCP Đại Tín tăng trưởng với tốc độ nhanh ổn định Đến 31/12/2010 vốn điều lệ Ngân hàng đạt 3.000 tỷ đồng, tổng tài sản đạt 19.762 tỷ đồng; tăng 300% so với năm 2009; mạng lưới hoạt động tăng thêm 42 điểm so với năm 2009, đạt 103 điểm nước Cũng năm 2010, TrustBank lọt vào Top 500 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam đứng thứ 30 Top 500 doanh nghiệp tăng trưởng nhanh Việt Nam Tính đến cuối năm 2011, tổng tài sản TrustBank đạt 28.000 tỷ đồng, tăng 3.111 lần so với ngày đầu thành lập Lợi nhuận trước thuế TrustBank đến cuối năm 2011 đạt 550 tỷ đồng, tốc độ tăng trưởng bình quân năm 152% Từ năm 2011, ảnh hưởng suy thoái kinh tế, ngân hàng rơi vào khó khăn, phải tái cấu theo yêu cầu Chính phủ, ngân hàng đề án 254, tái cấu thành cơng với xuất nhóm cổ đơng vào cuối năm 2012 Tháng 05/2013, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành định số 1161/QĐ-NHNN việc thay đổi tên gọi Ngân hàng TMCP Đại Tín, theo đó, tên gọi thức Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam (Tên viết tắt tiếng Việt tiếng Anh Ngân hàng xây dựng Việt Nam Vietnam Construction Bank- VNCB) với chiến lược phát triển đáp ứng nhu cầu thiết thực kinh tế Việt Nam nói chung ngành xây dựng nói riêng Theo đó, Ngân hàng Xây dựng Việt Nam ngân hàng đa năng, tập trung hoạt động theo hướng cung cấp dịch vụ ngân hàng đặc thù đến khách hàng doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực sản xuất, kinh doanh vật liệu xây dựng, xây dựng nhà xã hội, nhà trả chậm Đồng thời, ngân hàng triển khai thực theo chủ trương Chính phủ nghị 01/NQ-CP 02/NQ-CP việc đồng hành doanh nghiệp bất động sản, xây dựng, tháo gỡ khó khăn, giải phóng hàng hóa tồn đọng, hỗ trợ phát triển thị trường Qua đó, ơng Phan Thành Mai, Tổng thư ký Hiệp hội bất động sản Việt Nam giới thiệu với vai trị phó tổng giám đốc thường trực Ngân hàng, nhiên thành viên HĐQT Ngân hàng Xây dựng không công bố công khai website ngân hàng nhà băng khác làm VNCB đời đứng đằng sau tập đồn xây dựng nhóm cổ đông bất động sản từ đầu tháng 2-2013 tập đồn Thiên Thanh - cổ đơng - thức tiếp quản VNCB Đồng thời, ngày 26/12/2013, VNCB có bố cáo thức nâng vốn điều lệ thành công từ 3000 tỷ lên 7.500 tỷ đồng Trong năm 2014, VNCB có nhiều bước táo bạo kinh doanh dẫn đến âm vốn vụ bê bối nhân cấp cao bị truy tố khiến ngân hàng nhanh chóng rơi vào diện kiểm soát đặc biệt NHNN Cho đến đầu tháng 3/2015, ngân hàng thức bị NHNN mua lại với giá đồng/ cổ phần Thương vụ mua lại VNCB NHNN với giá đồng 3.1 Diễn biến kết Ngày 2/2/2015, Ngân hàng Nhà nước phát thông báo việc xử lý đặc biệt Ngân hàng Thương mại Cổ phần Xây dựng Việt Nam (VNCB) Thông cáo cho biết, ngày 31/1/2015, đại hội đồng cổ đông bất thường VNCB tổ chức Long An để thông báo cơng khai kết kiểm tốn độc lập thực trạng tài chính, giá trị thực vốn điều lệ ngân hàng, thông qua phương án bổ sung vốn điều lệ theo quy định pháp luật Đại hội đồng cổ đông nghị không thông qua phương án bổ sung vốn điều lệ để đảm bảo giá trị thực vốn điều lệ tối thiểu ngân hàng mức vốn pháp định Với tổn thất tài nặng nề, VNCB khơng có giải pháp tái cấu khả thi theo yêu cầu Ngân hàng Nhà nước, mà Luật Các tổ chức tín dụng, Quyết định số 48/2013/QĐ-TTg ngày 1/8/2013 việc góp vốn, mua cổ phần bắt buộc tổ chức tín dụng kiểm sốt đặc biệt nghị đại hội đồng cổ đông VNCB, Ngân hàng Nhà nước tuyên bố định mua lại bắt buộc toàn vốn cổ phần VNCB với giá đồng/cổ phần Theo đó, Ngân hàng Nhà nước trở thành chủ sở hữu (100% vốn điều lệ) VNCB, chấm dứt toàn quyền, lợi ích tư cách cổ đông cổ đông hữu ngân hàng Ngày 5/3/2015, Ngân hàng Nhà nước công bố định chuyển đổi Ngân hàng cổ phần Xây dựng (VNCB) sang mơ hình mới, ngân hàng trách nhiệm hữu hạn thành viên Nhà nước làm chủ sở hữu Đây bước sau Ngân hàng Nhà nước mua lại với giá đồng trở thành chủ sở hữu (100% vốn điều lệ) nhà băng, chấm dứt toàn quyền, lợi ích tư cách cổ đơng cổ đông hữu Vốn điều lệ VNCB Ngân hàng Nhà nước công bố 3.000 tỷ đồng - mức tối thiểu theo quy định hành Thực tế là, mức vốn điều lệ 7.500 tỷ đồng mà VNCB tăng lên từ 3.000 tỷ đồng từ ngày 26/12/2013 khơng cịn tồn mức 3.000 tỷ đồng vừa công bố mức vốn điều lệ mới, sau Ngân hàng Nhà nước trở thành chủ sở hữu “bơm” vốn vào Bên cạnh công bố định chuyển đổi mơ hình VNCB, NHNN bổ nhiệm cấu nhân quản trị điều hành ngân hàng này, cụ thể là: Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) tiếp tục định tham gia quản trị, điều hành VNCB Ơng Nguyễn Văn Tn, Phó tổng giám đốc Vietcombank, bổ nhiệm giữ chức Chủ tịch Hội đồng Thành viên VNCB; ông Đàm Minh Đức bổ nhiệm làm thành viên Hội đồng Thành viên, kiêm Tổng giám đốc VNCB Ngoài ra, số nhân Vietcombank bổ nhiệm chức vụ Hội đồng Thành viên, Ban Tổng giám đốc, Ban Kiểm soát ngân hàng vừa chuyển đổi Sau tiếp quản VNCB, Ngân hàng Nhà nước phối hợp với quan liên quan triển khai phương án tái cấu xử lý tồn tại, yếu Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, đồng thời triển khai giải pháp phát triển Ngân hàng Thương mại TNHH MTV Xây dựng Việt Nam hoạt động an toàn, pháp luật, theo định hướng nêu thông cáo Và Phó thống đốc Nguyễn Phước Thanh cho biết, Ngân hàng Nhà nước có kế hoạch hỗ trợ vốn cho VNCB, dự tính cần 40.000 tỷ đồng cho trình trở lại hoạt động bình thường Một phần nhu cầu vốn Ngân hàng Nhà nước “bơm” qua tái cấp vốn, phần VNCB bán nợ cho VAMC 3.2 Nguyên nhân dẫn đến việc VNCB bị mua lại NHNN Trong thông cáo NHNN việc mua lại VNCB có nêu : hoạt động VNCB bộc lộ nhiều yếu kém, việc quản trị, điều hành ngân hàng vi phạm nghiêm trọng quy định pháp luật Vậy thực tế hoạt động VNCB thời gian qua để dẫn tới tình trạng thất vốn? Đầu năm 2013, Tập đồn Thiên Thanh thức tham gia tái cấu ngân hàng TMCP Đại Tín (tên cũ Ngân hàng Xây dựng), với việc doanh nghiệp sở hữu 9,67% vốn VNCB đồng thời chủ tịch Thiên Thanh chủ tịch VNCB Sau tăng vốn điều lệ từ 3000 tỷ lên 7500 tỷ thành công cuối năm 2013, đến năm 2014 VNCB đưa chiến lược kinh doanh chuyển hướng đến mục tiêu ưu tiên phát triển hệ thống sản phẩm, dịch vụ, phục vụ nhóm ngành nghề đặc thù ngành xây dựng Tháng 3/2014, VNCB chủ trì xây dựng chương trình liên kết nhà trị giá 50.000 tỷ đồng nhằm hỗ trợ thị trường bất động sản Gói 50.000 tỷ mà (VNCB) công ty Thiên đưa vấp phải nhiều hoài nghi, Thiên Thanh VNCB người ông Phạm Công Danh chủ tịch Khi mà năm vừa qua Trust Bank ngân hàng diện yếu chuyễn đổi thành VNCB không báo cáo doanh thu ngân hàng dấy lên dư luận chuyện không minh bạch có ẩn khuất gói 50000 tỷ đồng? Ngoài ra, thị trường năm trước có thơng tin ngân hàng VNCB bị âm vốn chủ sở hữu tức khoản nợ VNCB lớn nhiều so với vốn chủ Cho đến ngày 29/7/2014, Cơ quan Cảnh sát điều tra Bộ Công an công bố định khởi tố vụ án, khởi tố bị can bắt tạm giam bị can đối với: ông Phạm Công Danh, Chủ tịch Hội đồng thành viên Công ty trách nhiệm hữu hạn Tập đồn Thiên Thanh, ơng Phan Thành Mai, ngun thành viên Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc Thiên Thanh, ông Mai Hữu Khương, nguyên thành viên Hội đồng quản trị, phụ trách Tài Tập đồn Thiên Thanh Những nhân vật tham gia Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam (VNCB), đó, ơng Phạm Cơng Danh Chủ tịch Ngân hàng VNCB cịn ơng Phan Thành Mai Tổng Giám đốc ngân hàng Đây vụ án cố ý làm trái quy định Nhà nước quản lý kinh tế gây hậu nghiêm trọng theo điều 165 Bộ luật Hình sự, xảy Cơng ty TNHH Tập đồn Thiên Thanh Hoạt động sai phạm họ lại không diễn VNCB, mà vay mượn sai trái tổ chức tín dụng khác Ngày 5/12/2014, Cơ quan Cảnh sát điều tra, Bộ Công an khởi tố bị can thêm đối tượng bị xác định đồng phạm ơng Phạm Cơng Danh, có Hồng Đình Quyết nguyên Phó giám đốc phụ trách VNCB Chi nhánh Sài Gòn, kiêm Giám đốc VNCB Chi nhánh Lam Giang Nguyễn Quốc Viễn ngun Trưởng Ban kiểm sốt VNCB Ngồi tội “cố ý làm trái quy định Nhà nước quản lý kinh tế gây hậu nghiêm trọng”, bị can bị khởi tố tội “vi phạm quy định cho vay hoạt động tổ chức tín dụng” Do đó, ngân hàng lại rơi vào diện kiểm soát đặc biệt NHNN phải nhờ tới “trợ giúp” từ Vietcombank Tuy khơng có thơng tin xác VNCB bị âm vốn song tình trạng bị âm vốn chắn VNCB có nguy phá sản không bổ sung vốn Để giải vấn đề này, VNCB tổ chức họp ĐHCĐ bất thường song định không thông qua phương án bổ sung vốn điều lệ ĐHCĐ Ngân hàng khiến NHNN phải can thiệp Giải thích nguyên nhân VNCB âm vốn dẫn tới nguy phá sản dựa lý thuyết ( Tham khảo viết VNCB tác giả: Lê Hồng Giang – Nguồn: kinhtetaichinh.blogspot.com) Để giải thích vụ VNCB hoạt động ngân hàng thương mại xem xét ví dụ đơn giản bảng cân đối ngân hàng Giả sử rằng, bắt đầu hoạt động, Ngân hàng X có vốn tự có 10 tỷ, huy động thêm 90 tỷ từ khách hàng gửi tiền tổng số bên Nguồn vốn X 100 tỷ Cũng giả sử NHNN không yêu cầu mức dự trữ bắt buộc nên X cho vay hết 100 tỷ Lúc này, tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu = VTC/ Tổng TS có rủi ro = 10/100 = 10% > % đảm bảo tuân thủ theo yêu cầu NHNN ( Điều Thông tư 36) Song, lý mà khoản cho vay trị giá tỷ trở thành nợ xấu ( khơng thiết bị hồn tồn mà cần khả thu hồi nợ khó) NH X phải cơng bố số nợ xấu trích lập dự phịng ghi âm bên cột Tài sản Nghĩa Tài sản lúc 99 tỷ, Nguồn vốn giảm tương ứng tỷ giảm vào phần Vốn tự có ( tức cịn tỷ) Khi tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu = 9/99 = 9.09% lớn tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu theo quy định Do đó, NH phép hoạt động tất nhiên giá trị cổ phiếu ngân hàng giao dịch thị trường giảm Tất cổ đông phải chịu chung số lỗ tỷ Nhưng, khoản nợ xấu lên tới tỷ, tính giống ta có tỷ lệ an tồn vốn = 5/95 = 5% không đáp ứng theo quy định Trường hợp này, NHNN yêu cầu ngân hàng X nâng tỷ lệ an toàn vốn lên tối thiểu 9% tức (i) huy động thêm 3,55 tỷ vốn điều lệ, (2) giảm bớt tài sản có rủi ro xuống 62,5 tỷ Với cách (i) làm giảm cổ phần cổ đông hữu trừ họ bỏ thêm tiền họ, giảm/mất quyền kiểm soát ngân hàng phải chia sẻ lợi nhuận tương lai cịn cách (ii) khó thực thực tế Ở trường hợp VNCB thấy VNCB có nợ xấu tệ nhiều cách bán hết tài sản không đủ để trả lại 90 tỷ tiền gửi khách hàng ( ví dụ) cách (i) không khả thi nhà đầu tư chẳng dại bỏ số tiền 10 tỷ để mua ngân hàng có giá trị thấp số đó, mà tính theo giá trị sổ sách, giá thị trường cịn thấp Có thể hiểu cổ đông hữu VNCB không chịu bỏ thêm tiền vào ngân hàng để tăng vốn tự có lên đủ yêu cầu tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu dẫn tới phương án phá sản, đồng thời NHNN phải can thiệp 3.3 Lý NHNN thực mua lại a) Cơ sở Việc NHNN mua cổ phần VNCB bắt buộc với giá đồng ngầm Ngân hàng xây dựng khơng cịn vốn điều lệ, chí vốn điều lệ âm chưa có báo cáo xác cơng bố Ngun nhân vốn điều lệ khơng cịn kinh doanh nợ xấu lớn vốn điều lệ, quy luật thị trường ngân hàng phải giải thể, phá sản, nhiên quyền lợi khách hàng người ký gửi tiền VNCB ảnh hưởng nghiêm trọng Do vậy, Ngân hàng nhà nước định mua lại cổ phần VNCB để tránh tình xấu tác động dây chuyền ngành khủng hoảng từ phía người gửi tiền “Thà tiền (Nhà nước chi trả) để có bình ổn xã hội tốt tuyên bố ngân hàng phá sản, người dân tiền dẫn đến niềm tin mất, gây bất ổn xã hội nhiều hệ lụy khác Do đó, NHNN tiếp tục chọn phương án ngân hàng thương mại”- Phó thống đốc khẳng định Cũng theo số suy đoán chuyên gia kinh tế việc NHNN dự tính đến phương án mua lại ngân hàng yếu nói với mức giá đồng quan chủ quản sợ ngân hàng phá sản châm ngịi nổ cho sóng hoảng loạn rút tiền khách hàng gây đổ vỡ cho ngân hàng lành mạnh khác Cũng có quan điểm trên, chuyên gia kinh tế Nguyễn Trí Hiếu nhìn nhận việc Ngân hàng Nhà nước đứng mua cổ phần ngân hàng với giá đồng giúp lòng tin người dân hệ thống ngân hàng củng cố mà ngân hàng yếu bị xử lý liệt Khơng có T.S Hiếu, nhiều chun gia ngân hàng cho biết, thực tế, với tình trạng hết vốn chủ sở hữu VNCB, nói ngân hàng trạng thái phá sản mặt kỹ thật Do định “quốc hữu hóa” VNCB NHNN hồn tồn sáng suốt nhằm đảm bảo quyền lợi cho người gửi tiền, không gây bất ổn tới hệ thống Bên cạnh đó, giá mua bắt buộc cổ phần VNCB lại đồng mà số khác? Tuy Quyết định 48 khơng có điều khoản đề cập đến chuyện xác định giá mua bắt buộc cổ phần mà NHNN phải trả cho cổ đông 10 hữu ngân hàng bị kiểm soát đặc biệt, Điều Quyết định trao quyền cho Thống đốc NHNN định giá trị thực vốn điều lệ quỹ dự trữ ngân hàng Trường hợp sau có kết kiểm toán độc lập Thống đốc NHNN định giá trị thực vốn điều lệ VNCB tụt giảm xuống (khơng cịn giá trị), kết hợp với tính chất mua bắt buộc việc NHNN mua cổ phần VNCB với giá đồng/cổ phần hồn tồn luật khơng có bất cơng cho cổ đơng hữu VNCB Cịn có sẵn sàng mua cổ phần VNCB với giá cao thì, với định mua bắt buộc NHNN Quyết định 48, cổ đông VNCB không quyền bán cho họ, có NHNN mua với NHNN xác định hợp lý Đồng thời, trước thức bị mua lại tổ chức ĐHĐCĐ, VNCB bị đặt vào diện kiểm soát đặc biệt nên cử động ngân hàng phải giám sát đồng ý NHNN b) Thực tiễn nước khác Việc quốc hữu hóa ngân hàng khơng cịn xa lạ đồ tài giới Indonesia Trung Quốc, kinh tế tương đồng với Việt Nam, gặp phải vấn đề nợ xấu thập kỷ 1990s, thành công việc mạnh tay đóng cửa tổ chức tài vừa nhỏ khả toán; tái cấp vốn trực tiếp cho NHTM Nhà nước bên cạnh việc thành lập công ty quản lý tài sản, phát hành trái phiếu Chính phủ đặc biệt Việc NHTM bị khả tốn bị đóng cửa, yếu tố thay đổi quan điểm “tổ chức tài khơng đổ vỡ” Trung Quốc Nhật Bản, tài phát triển cao, phải thực quốc hữu hóa buộc sáp nhập loạt ngân hàng tận năm 1998 Cuối năm 1998, Nhật tiến hành quốc hữu hóa ngân hàng lớn Long-Term Credit Nippon Credit Trong khoảng từ 2001 tới 2003, số ngân hàng hợp với thành ngân hàng lớn gồm: Mizuho Financial Group, Sumitomo Mitsui Financial Group, Mitsubishi Tokyo Financial Group, UFJ Holdings, Resona Holdings Ngoài chi phí cho q trình tái cấu xử lý nợ xấu Nhật lên tới 101,96 nghìn tỷ yên, chiếm 19,87% GDP năm 2007 Nhật Tuy nhiên, tỷ lệ thấp so với trình tái cấu nước châu Âu (khoảng 40%) 11 Trường hợp mua lại tổ chức tài tiếng có lẽ vụ Chính phủ Mỹ mua lại Fannie Mae Freddie Mac, định chế nắm giữ gần nửa khoản tín dụng chấp bất động sản nước Ngày 7/9/2008, Chính phủ chấp thuận bỏ 200 tỷ đô la để cứu nợ cách mua lại cổ phần Fannie Mae Freddie Mac Mặc dù bước khởi đầu khủng hoảng tài tồn diện, dẫn tới sụp đổ ngân hàng đầu tư Lehmans Brother tuần sau Quyết định đặt Fannie Mae Freddie Mac quyền quản trị Chính phủ đảm bảo thu chi cân an tồn cho hoạt động tín dụng Nhờ mà thị trường địa ốc Mỹ, nơi Fannie Mae Freddie Mac hai người khổng lồ, không bị sụp đổ với hậu không lường trước Tác động từ thương vụ mua ngân hàng VNCB với giá đồng 4.1 Đối với VNCB - Đối với cổ đông VNCB: Thống đốc NHNN định mua bắt buộc toàn cổ phần Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam với giá đồng/1 cổ phần.Đồng thời, định nêu rõ toàn quyền, lợi ích tư cách cổ đơng cổ đông hữu VNCB bị chấm dứt từ ngày 5/3/2015 Theo đó, trước NHNN mua lại toàn cổ phần, ngân hàng Xây dựng có 551 cổ đơng, cổ đơng pháp nhân 545 cổ đông thể nhân Các cổ đông pháp nhân gồm cổ đơng thuộc Khối văn phịng Nhà nước; cổ đơng TCTD 12 Ngân hàng Agribank cổ đông doanh nghiệp nhà nước Cơng ty lương thực Long An chủ sở hữu VNCB NHNN Có ý kiến trái chiều cho việc làm không giữ quyền lợi cho cổ đông Tuy nhiên thực tế rõ ràng cổ đông bị động lúc áp dụng biện pháp hành Đại hội cổ đơng chủ động định việc khơng tiếp tục trì quyền nghĩa vụ cổ đông ngân hàng nghị khơng góp vốn bổ sung Ngồi ra, cổ đông VNCB chốc trắng tay câu hỏi Giải thích điều có số ý kiến cho thực tế số tiền đầu tư cổ đông vào VNCB tồn bộ, chí cịn phải gánh chịu khoản nợ; việc NHNN bắt buộc chấm dứt tư cách cổ đông với 551 cổ đông chịu thay nợ cổ đơng cịn hưởng lợi khơng phải gánh chịu khoản nợ cịn lại Mặt khác, thực tế số nguyên tắc xử lý tổ chức tài giới cịn cho rằng, trái chủ buộc phải chia sẻ thiệt hại khơng riêng cổ đơng họ lựa chọn đầu tư vào tổ chức yếu Chính chế tổ chức quản trị yếu VNCB dẫn đến tình trạng Ngân hàng cổ đông người chịu trách nhiệm cuối - Đối với khách hàng gửi tiền VNCB: Thay để phá sản, khách hàng gửi tiền VNCB hưởng bảo hiểm tiền gửi tối đa 50 triệu việc NHNN mua lại VNCB giá đồng giúp cho khoản tiền gửi khách hàng VNCB đảm bảo số lượng, ổn định tâm lý người gửi tiền lòng tin vào hệ thống ngân hàng - Tổ chức, hoạt động VNCB sau NHNN mua lại VNCB chuyển đổi từ hình thức CTCP thành cơng ty TNHH MTV Nhà nước làm chủ sở hữu với vốn điều lệ Ngân hàng 3.000 tỷ đồng Do đổi chủ nên hoạt động VNCB diễn bình thường, người lao động tiếp tục làm việc, điểm, chi nhánh tiếp tục hoạt động NHNN có bước trình vực dậy ngân hàng đưa Vietcombank tham gia quản trị, điều hành VNCB 13 nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc triển khai phương án tái cấu ngân hàng Ngoài ra, chắn điều lệ hoạt động ngân hàng sửa đổi, bổ sung phù hợp với quy định pháp luật 4.2 Đối với NHNN Kể từ tuyên bố mua lại ngân hàng với giá đồng, NHNN chịu toàn trách nhiệm với người gửi tiền, đồng thời phải khắc phục tồn tại, lấp đầy khoản lỗ bổ sung đầy đủ số vốn điều lệ theo quy định Để thực mua lại VNCB, gọi mua với giá “0 đồng”, NHNN phải bỏ khoản tiền lớn 40 000 tỷ đồng để hỗ trợ, đưa ngân hàng hoạt động trở lại bình thường Khi tiếp nhận VNCB nói riêng NH yếu khác đồng nghĩa với việc NHNN phải ôm khoản nợ xấu lớn, khó xử lý nguy vốn cực cao Theo chuyên gia, không dễ dàng để phục hồi ngân hàng mà vốn chủ sở hữu âm, tức phá sản mặt kỹ thuật, phát triển đến giai đoạn hưng thịnh, bắt đầu có lãi nhằm trả lại chi phí vốn điều lệ cho Nhà nước Do việc tái cấu trúc VNCB thời gian dài Đây biện pháp tạm thời, tính hiệu chưa thực rõ ràng nên Ngân hàng Nhà nước cần cân nhắc Vấn đề ngân hàng yếu họ cho vay nhiều, nợ xấu cao Một Ngân hàng Nhà nước đứng mua lại không giải tận gốc vấn đề trừ Chính phủ gom tất tài sản xấu xóa khỏi sổ sách Trách nhiệm NHNN: Sau tiếp quản Ngân hàng TMCP Xây dựng Việt Nam, NHNN phối hợp với quan liên quan triển khai phương án tái cấu xử lý tồn tại, yếu Thủ tướng Chính phủ phê duyệt đồng thời triển khai giải pháp phát triển Ngân hàng TM TNHH MTV Xây dựng Việt Nam hoạt động an toàn, pháp luật Việc ngân hàng nhà nước mua lại ngân hàng xây dựng cho thấy NHNN bắt đầu có ý thức vận hành theo quy luật kinh tế thị trường Việt Nam chưa có tiền lệ số kinh tế xảy chuyện mua lại ngân hàng cổ phần.Điều cho thấy 14 hội nhập, tiến gần đến cách làm giới Sau mua lại VNCB, NHNN đạo Ngân hàng TMCP Ngoại thương tham gia quản trị, điều hành giúp ngân hàng hoạt động an toàn, hiệu 4.3 Đối với hệ thống Ngân hàng Giải pháp NHNN mua lại VNCB với giá đồng/cổ phiếu đem lại lợi ích to lớn ổn định cho hệ thống ngân hàng đảm bảo quyền lợi người gửi tiền VNCB Thương vụ bước ngoặt lớn phù hợp cần thiết công tái cấu trúc hệ thống ngân hàng.Trong giai đoạn 2012- 2014, NHNN ngân hàng tự tái cấu trúc, tự tìm đối tác cho mua bán sáp nhập Tuy nhiên năm 2015 năm NHNN mua lại toàn ngân hàng VNCB tình trạng dẫn tới phá sản giao cho Ngân hàng TMCP ngoại thương tham gia quản trị NHNN mua lại ngân hàng mua lại VNCB với giá cổ phiếu đồng Khơng VNCB mà cịn số ngân hàng khác xử lý thời gian tới Sẽ có nhiều ngân hàng hợp nhất, sáp nhập Các ngân hàng “khỏe mạnh” sáp nhập để tạo ngân hàng có quy mơ hơn, hoạt động tốt KẾT LUẬN Đối chiếu tiền lệ xử lý khủng hoảng tái cấu hệ thống tài giới với hồn cảnh thực tiễn Việt Nam, việc mua lại VNCB NHNN coi bước đắn tự tin Tuy nhiên cần phải nói thêm rằng, theo Quyết định 48 Thủ tướng, NHNN khơng có quyền lợi mà cịn phải có trách nhiệm xử lý TCTD kiểm soát đặc biệt Điều định rằng: “Ngân hàng Nhà nước có trách nhiệm: a) Thực quyền đại diện chủ sở hữu phần vốn Nhà nước; b) Chỉ đạo việc xây dựng, phê duyệt giám sát việc triển khai Phương án cấu lại tổ chức tín dụng tham gia góp vốn, mua cổ phần” Như cơng việc tới NHNN cịn nhiều, có việc khả định Ngân hàng tiếp quản VNCB, thực quyền NHNN định tổ chức tín dụng khác góp vốn, mua cổ phần bắt buộc tổ chức tín dụng kiểm sốt đặc biệt 15 Thương vụ NHNN mua lại ngân hàng VNCB với giá đồng thực bước báo hiệu tái cấu trức hệ thống ngân hàng đồng hơn, toàn diện, liệt mạnh mẽ Mặc dù NHNN phải kế thừa trách nhiệm người gửi tiền đồng nghĩa với việc ôm khoản nợ xấu, khó xử lý nguy vốn cực cao cần khoản chi phí lớn thời gian dài cho việc tái cấu trúc nhà băng, bù lại đem lại ổn định cho hệ thống ngân hàng, tạo thêm lòng tin người dân, khách hàng gửi tiền, hạn chế gây ảnh hưởng đến trị xã hội Và thấy xung quanh thương vụ nhiều ý kiến trái chiều nênhay không nên mua lại, song phủ nhận bước NHNN giúp thị trường tránh cú sốc lớn dẫn tới hệ khó kiểm sốt Một số tài liệu tham khảo: http://www.bvsc.com.vn/News/2015214/338038/7-khuc-mac-quanh-viec-quoc-huuhoa-vncb.aspx http://www.thesaigontimes.vn/126640/So-0-khong-tron-trinh-o-VNCB.html http://vneconomy.vn/tai-chinh/bat-dau-bom-von-va-hua-gui-tien-cho-vncb20150306093748947.htm http://vneconomy.vn/tai-chinh/xu-ly-vncb-la-tien-le-the-nao20150209021542618.htm 16 ... sản khơng bổ sung vốn Để giải vấn đề này, VNCB tổ chức họp ? ?HC? ? bất thường song định không thông qua phương án bổ sung vốn điều lệ ? ?HC? ? Ngân hàng khiến NHNN phải can thiệp Giải thích nguyên nhân... Nguyễn Văn Bình, sau nhậm chức đặt nhiệm vụ trọng tâm, cấp bách xuyên suốt toàn ngành phải tập trung tái cấu toàn diện lại hệ thống ngân hàng thương mại, kể tổ chức tín dụng nhỏ, đồng thời thiết... lập, Ngân hàng đối mặt với nhiều khó khăn bối cảnh kinh tế Việt Nam chuyển đổi từ kinh tế hóa tập trung sang kinh tế thị trường có quản lý Chính phủ Bằng nỗ lực, Ngân hàng vượt qua giai đọan khủng