Tài liệu Ứng Dụng Hệ Thống Xếp Hạng Tín Dụng Doanh Nghiệp Nhằm Hạn Chế Rủi Ro Tín Dụng

Tai lieu, luan van1 of 102 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH  HOÀNG THỊ PHƯƠNG ỨNG DỤNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH PHÚ THỌ LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 60.31.12 NGƯỜI HƯỚNG DẪN: TS NGUYỄN THỊ THÚY VÂN TP.HỒ CHÍ MINH – NĂM 2011 khoa luan, tieu luan1 of 102 Tai lieu, luan van2 of 102 MỤC LỤC PHẦN MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG NHẰM HẠN CHẾ RRTD 1.1 KHÁI NIỆM VỀ TÍN DỤNG VÀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển tổ chức XHTD 1.1.2 Khái niệm tín dụng 1.1.3 Khái niệm XHTD 1.1.4 Rủi ro tín dụng 1.1.4.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 1.1.4.2 Các nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng 1.1.4.3 Ảnh hƣởng RRTD đến hoạt động kinh doanh ngân hàng kinh tế xã hội 12 1.1.5 Sự cần thiết XHTD 13 1.1.5.1 XHTD sở để quản trị rủi ro tín dụng 13 1.1.5.2 XHTD nhằm phân loại khách hàng cho vay sở xây dựng chiến lƣợc marketing hiệu 14 1.1.5.3 Cơ sở phân loại nợ trích dự phịng rủi ro 15 1.1.6 Nguyên tắc XHTD khách hang 16 1.2 MỤC ĐÍCH CỦA VIỆC XHTD ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG 17 1.2.1 Đối với khách hàng XHTD lần đầu 17 1.2.2 Đối với khách hàng thƣờng xuyên 17 1.3 CÁC TIÊU CHÍ XHTD 18 1.3.1 Quy mô doanh nghiệp 18 1.3.2 Các tiêu tài 18 1.3.3 Các tiêu phi tài 19 1.4 NHỮNG NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG TỚI KẾT QUẢ XHTD 19 1.4.1 Nguồn thông tin 19 khoa luan, tieu luan2 of 102 Tai lieu, luan van3 of 102 1.4.2 Nguồn nhân lực 20 1.4.3 Công nghệ ngân hang 20 1.4.4 Những thay đổi cấu, thủ tục, sách 20 1.5 KINH NGHIỆM CỦA MỘT SỐ NƢỚC TRÊN THẾ GIỚI TRONG VIỆC XHTD NHẰM HẠN CHẾ RRTD VÀ BÀI HỌC KINH NGHIỆM CHO VIỆT NAM 21 1.5.1 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng theo Ủy Ban Basel 21 1.5.2 Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 25 CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG CƠNG TÁC XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH PHÚ THỌ 28 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH PHÚ THỌ 28 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Ngoại thƣơng Việt Nam (VCB) 28 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển VCB – Chi nhánh Phú Thọ 29 2.1.3 Hoạt động huy động vốn VCB Chi nhánh Phú Thọ 30 2.2 CÁC GIAI ĐOẠN PHÁT TRIỂN VÀ KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC VỀ XHTD TẠI VIỆT NAM 34 2.3 HÊ THỐNG CHẤM ĐIỂM TÍN DỤNG VÀ XHTD DOANH NGHIỆP TẠI VCB CHI NHÁNH PHÚ THỌ 36 2.3.1 Mơ tả quy trình cách thức XHTD DN 36 2.3.2 Đối tƣợng nguyên tắc XHTD 36 2.3.2.1 Đối tƣợng XHTD 36 2.3.2.2 Nguyên tắc thời hạn chấm điểm 37 2.3.3 Chỉ tiêu hệ thống XHTD nội khách hàng DN 37 2.3.3.1 Xác định quy mô DN 37 2.3.3.2 Thông tin tài 38 2.3.4 Tổng hợp điểm khách hang 50 khoa luan, tieu luan3 of 102 Tai lieu, luan van4 of 102 2.3.5 Ứng dụng kết chấm điểm xếp hạng tín dụng nhằm hạn chế RRTD Chi Nhánh Phú Thọ 53 2.3.5.1 Xác định giới hạn tín dụng 53 2.3.5.2 Phân loại nợ 53 2.4 SO SÁNH PHƢƠNG PHÁP XHTD CỦA VCB VỚI TỔ CHỨC TÍN DỤNG KHÁC 55 2.4.1 Với Ngân hàng Đầu tƣ Phát triển Việt Nam (BIDV) 56 2.4.2 Với Ngân hàng TMCP Sài Gịn (SCB) 58 2.5 ĐÁNH GIÁ CƠNG TÁC XHTD NỘI BỘ TẠI VCB CHI NHÁNH PHÚ THỌ 59 2.5.1 Kết phân loại nợ theo hệ thống XHTD nội 59 2.5.2 Đánh giá mặt đạt đƣợc hạn chế việc ứng dụng hệ thống XHTD nội VCB Chi nhánh Phú Thọ 61 2.5.2.1 Những mặt đạt đƣợc 61 2.5.2.2 Những hạn chế 63 5.2.3 Một số nguyên nhân khách quan chủ quan ảnh hƣởng đến công tác XHTD nội VCB- Chi nhánh Phú Thọ 64 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XHTD DOANH NGHIỆP NHẰM HẠN CHẾ RRTD TẠI NGÂN HÀNG TMCP NGOẠI THƢƠNG VIỆT NAM CHI NHÁNH PHÚ THỌ 68 3.1 ĐỐI VỚI VCB TRUNG ƢƠNG VÀ VCB CHI NHÁNH PHÚ THỌ 68 3.1.1 Quan điểm XHTD bƣớc quan trọng để hạn chế RRTD 68 3.1.2 Định hƣớng phát triển VCB thống 70 3.1.3 Xây dựng hệ thống thông tin hoàn chỉnh 71 3.1.4 Đào tạo nguồn nhân lực 73 3.1.5 Các kiến nghị để hoàn thiện phƣơng pháp XHTD nhằm hạn chế RRTD 74 3.2 ĐỐI VỚI CƠ QUAN CHỨC NĂNG 80 khoa luan, tieu luan4 of 102 Tai lieu, luan van5 of 102 3.2.1 Đối với ngân hàng Nhà nƣớc 80 3.2.2 Bộ Tài Chính DN 82 3.2.3 Các quan nhà nƣớc khác 83 khoa luan, tieu luan5 of 102 Tai lieu, luan van6 of 102 PHẦN MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Tồn cầu hóa xu hướng phát triển tất yếu khách quan, mang lại nhiều hội rủi ro thách thức cho ngành kinh tế nói chung ngành ngân hàng nói riêng Với đặc thù NHTM Việt Nam nguồn thu từ hoạt động tín dụng nguồn thu chủ yếu mơi trường kinh doanh tín dụng cịn tồn nhiều rủi ro Do việc nghiên cứu ứng dụng phương pháp nhằm nâng cao chất lượng tín dụng hạn chế RRTD trở thành vấn đề ưu tiên hàng đầu công tác quản trị ngân hàng, phương pháp nhiều NHTM quan tâm xây dựng hệ thống XHTD nội Dưới đạo VCB trung ương nỗ lực cán nhân viên, Chi nhánh Phú Thọ xây dựng thành công hệ thống XHTD nội cho DN Tuy nhiên q trình triển khai cơng tác XHTD nội vào thực tiễn hoạt động gặp không vướng mắc khó khăn nguyên nhân chủ quan khách quan, làm ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động tín dụng Chi nhánh Chính lẽ tác giả chọn đề tài “Ứng dụng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi Nhánh Phú Thọ” làm luận văn tốt nghiệp, với hy vọng giúp Chi nhánh Phú Thọ giảm bớt rủi ro phát triển vững vàng thời kỳ hội nhập Mục đích nghiên cứu đề tài: Đề tài nghiên cứu lý thuyết nghiệp vụ XHTD Phân tích thực trạng hoạt động XHTD nội nhằm hạn chế RRTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Phú Thọ Đề xuất số giải pháp hoàn thiện hệ thống XHTD nội nhằm hạn chế RRTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Phú Thọ Phương pháp nghiên cứu đề tài: Trong trình thực đề tài, tác giả dùng phương pháp thống kê, tổng hợp, so sánh để phân tích làm rõ vấn đề luận văn khoa luan, tieu luan6 of 102 Tai lieu, luan van7 of 102 Nguồn liệu thu thập từ báo cáo VCB Hội sở chính, VCB Chi nhánh Phú Thọ, tạp chí, website có liên quan tác giả tổng hợp xử lý Đối tượng phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu luận văn hệ thống XHTD nội Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Phú Thọ khuôn khổ luận văn tác giả nghiên cứu đối tượng XHTD DN Phạm vi nghiên cứu tập trung vào vấn đề liên quan đến hoạt động XHTD nội Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Phú Thọ Bố cục đề tài: Đề tài gồm chương: - Chương 1: Cơ sở lý luận XHTD nhằm hạn chế RRTD - Chương 2: Thực trạng công tác XHTD doanh nghiệp nhằm hạn chế RRTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Phú Thọ - Chương 3: Một số kiến nghị nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD DN nhằm hạn chế RRTD Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam Chi nhánh Phú Thọ khoa luan, tieu luan7 of 102 Tai lieu, luan van8 of 102 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG NHẰM HẠN CHẾ RRTD 1.1 KHÁI NIỆM VỀ TÍN DỤNG VÀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển tổ chức XHTD Những tổ chức xếp hạng tín nhiệm xuất Mỹ, nơi thị trường trái phiếu phát triển bậc nhất, dựa vào lớn mạnh công ty đường sắt mà hầu hết công ty tư nhân với phát triển công ty tiện ích cơng cộng, đối tượng thường có nhu cầu lớn vốn Bên cạnh mức thu nhập người dân Mỹ tăng nhanh, góp phần vào phát triển thị trường nợ, gián tiếp thúc đẩy lớn mạnh tổ chức định mức tín nhiệm Năm 1909, việc xếp hạng chứng khốn bắt đầu với cơng ty John Moody chuyên xếp hạng trái phiếu đường sắt Một năm sau đó, Moody’s bắt đầu xếp hạng trái phiếu cơng nghiệp tiện ích cơng cộng Cơng ty Standard & Poor bắt đầu xếp hạng công cụ nợ vào năm 1922 Fitch Investors Service (Fitch’s) thành lập vào năm Tuy nhiên, xếp hạng tín nhiệm phát triển nhanh Mỹ sau khủng hoảng kinh tế 1929 – 1933; thời kỳ thị trường nợ có nhiều hàng hóa, từ trái phiếu liên bang, trái phiếu địa phương, đến trái phiếu công ty phát triển theo cấp số nhân hàng loạt nhà phát hành trái phiếu bị phá sản, vỡ nợ Giai đoạn từ 1940 đến 1970, tổ chức hoạt động tương đối ổn định, thị trường nợ hoạt động tương đối an tồn khơng có bước đột biến Trong suốt 50 năm đời, việc xếp hạng tín nhiệm chủ yếu phát triển phạm vi nước Mỹ Trước năm 1970, cơng ty định mức tín nhiệm hàng đầu có nhóm nhân viên phân tích Từ sau năm 1970, với phát triển kinh tế giới, thân công ty bắt đầu xuất nhóm nhà khoa luan, tieu luan8 of 102 Tai lieu, luan van9 of 102 phân tích tín dụng, hoạt động xếp loại tín dụng lại khởi sắc phát triển mạnh mẽ cộng đồng giới ý Ngày nay, với tiến trình tồn cầu hóa thị trường chứng khốn, kinh tế giới ngày mạnh hơn, tổ chức xếp hạng tín nhiệm Mỹ hoạt động thị trường tài lớn khắp giới nhiều thị trường chứng khoán Và tổ chức định mức tín nhiệm thừa nhận rộng rãi thị trường vốn quốc tế Đặc biệt, nhà đầu tư thị trường phát triển thường địi hỏi phải có việc xếp hạng tín nhiệm để họ mua trái phiếu quốc tế Điều phản ánh rõ việc gia tăng số tổ chức định mức tín nhiệm hoạt động New York, Tokyo, London gần Hongkong Các tổ chức định mức tín nhiệm tầm cỡ quốc tế thiết lập chi nhánh thị trường nơi cần đến việc xếp hạng tín nhiệm cơng ty đóng địa bàn quốc gia Trong năm gần đây, nhà hoạch định sách quốc gia cơng nghiệp hóa NICs (Newly Industrialized Countries) nước phát triển ngày nhận thức tầm quan trọng quan định mức tín nhiệm phát triển thị trường trái phiếu tiền tệ Những kinh tế động Đông Á cho thấy thị trường trái phiếu xuất tương đối phát triển, phần lớn Chính phủ nước có phản ứng tích cực phát triển cấu thị trường tài chính, bao gồm việc thành lập tổ chức định mức tín nhiệm Ở số nước, xếp hạng tín nhiệm áp dụng cho đối tượng vay vốn ngân hàng, cách xây dựng hệ thống chấm điểm XHTD khách hàng nội 1.1.2 Khái niệm tín dụng Tín dụng (credit) xuất phát từ chữ latinh credo (tin tưởng, tín nhiệm) Trong sống thuật ngữ tín dụng hiểu theo nhiều nghĩa khác Trong quan hệ tài cụ thể, tín dụng giao dịch tài sản sở có hồn trả hai chủ thể khoa luan, tieu luan9 of 102 Tai lieu, luan van10 of 102 Trên sở tiếp cận theo chức ngân hàng tín dụng giao dịch tài sản (tiền hàng hoá) bên cho vay (ngân hàng định chế tài khác) bên vay (cá nhân, DN chủ thể khác) Trong bên cho vay chuyển giao tài sản cho bên vay sử dụng thời hạn định theo thoả thuận, bên vay có trách nhiệm hồn trả vơ điều kiện vốn gốc lãi cho bên cho vay đến hạn tốn 1.1.3 Khái niệm XHTD Xếp hạng tín nhiệm (credit ratings) thuật ngữ bắt nguồn từ tiếng Anh (credit: tín nhiệm; ratings: xếp hạng) John Moody đưa vào năm 1909 “Cẩm nang chứng khoán đường sắt” tiến hành nghiên cứu, phân tích cơng bố bảng xếp hạng tín nhiệm lần cho 1500 loại trái phiếu 250 công ty theo hệ thống ký hiệu gồm ba chữ ABC xếp từ “Aaa” đến “C” (hiện ký hiệu trở thành chuẩn mực quốc tế), (tham khảo phụ lục số 01) Chúng ta điểm qua số định nghĩa xếp hạng tín nhiệm sau: Theo Bohn, John A viết “Phân tích rủi ro thị trường chuyển đổi” “xếp hạng tín nhiệm đánh giá khả nhà phát hành tốn hạn gốc lãi loại chứng khoán suốt thời gian tồn nó” Theo định nghĩa cơng ty chứng khốn Merrill Lynch “xếp hạng tín nhiệm đánh giá thời công ty xếp hạng tín nhiệm chất lượng tín dụng nhà phát hành chứng khoán nợ, khoản nợ định Nói khác đi, cách đánh giá thời chất lượng tín dụng xem xét hoàn cảnh hướng tương lai, phản ánh sẵn sàng khả nhà phát hành toán gốc lãi hạn Trong kết xếp hạng tín nhiệm chứa đựng ý kiến chủ quan chuyên gia xếp hạng tín nhiệm” Theo tự điển thị trường chứng khốn “xếp hạng tín nhiệm cách ước tính thức tín nhiệm từ trước đến cá nhân hay công ty khả chi khoa luan, tieu luan10 of 102 72 Tai lieu, luan van77 of 102 nguồn thơng tin từ bên ngồi DN Cụ thể CBTD cần chủ động thu thập thông tin từ tất nguồn, ảnh hưởng trực tiếp hay gián tiếp đến DN vay vốn ngân hàng cách: mở rộng nguồn thu thập thông tin tới quan khai thác theo quy định pháp luật, nguồn thu thập thơng tin điều tra trực tiếp thu thập từ bên ngồi Thơng tin lấy từ nhiều nguồn khác từ đối tác khách hàng, từ ngân hàng mà khách hàng có quan hệ, từ quan quản lý khách hàng; thu thập thông tin thị trường: sản phẩm khách hàng kinh doanh chẳng hạn dự đốn tình hình cung cầu, giá sản phẩm, thông tin TSĐB cho khoản vay Sau thu thập thông tin, CBTD phải sàn lọc nguồn thông tin thu thập để tìm thơng tin hữu ích phục vụ cho cơng tác chấm điểm xếp hạng Sau số loại tin thu thập từ nguồn khác như: - Thông tin hồ sơ pháp lý khách hàng: thu thập từ quan quản lý Nhà nước Bộ Kế hoạch Đầu tư, quan cấp giấy phép kinh doanh… - Thơng tin tình hình tài khách hàng: thu thập Tổng cục Thống kê, quan thuế, … - Các thơng tin phi tài như:  Triển vọng ngành nghề môi trường kinh doanh: thu thập từ báo chí, quan thơng tin Bộ, Ngành, từ nhà cung cấp tiêu thụ…  Năng lực kinh nghiệm quản lý: thu thập từ quan thơng tin báo chí, cơng ty kiểm tốn…  Quan hệ tín dụng: thu thập từ tổ chức tín dụng khác, Trung tâm thơng tin tín dụng Nhà nước tư nhân, từ thân DN … - Thơng tin DN nước ngồi: từ quan thơng tin nước ngồi, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, Bộ Ngoại Giao, Bộ Cơng An… - Thơng tin thu thập trực tiếp từ khách hàng, tổ chức buổi vấn để thu thập kiểm chứng thơng tin Phỏng vấn giúp CBTD có hội để quan sát hành vi, đánh giá lực tài khách hàng, văn hóa DN, thu khoa luan, tieu luan77 of 102 73 Tai lieu, luan van78 of 102 thập nhiều thơng tin định tính có giá trị khách hàng, giúp cho việc đánh giá xếp hạng khách hàng dễ dàng Mở rộng kênh thông tin như: tăng cường hợp tác, trao đổi thông tin với NHTM, sở ban ngành, cơng ty tài chính, bảo hiểm khác 3.1.4 Đào tạo nguồn nhân lực Khi có nguồn thơng tin chất lượng cần phải đào tạo cán biết sử dụng phương tiện kỹ thuật để nâng cao trình độ nghiệp vụ Một CBTD bình thường cần phải am hiểu phân tích DN, quản trị kinh doanh, luật… CBTD đảm nhận việc chấm điểm tín dụng cịn cần phải có nhiều u cầu khác nhanh nhạy cơng việc, có hiểu biết nhiều tình hình kinh tế, xu hướng phát triển ngành nghề nước ta tương lai Do đó, nhân viên khơng có kiến thức sâu nghiệp vụ chun mơn, mà cịn người giàu kinh nghiệm, hiểu biết sâu rộng lĩnh vực khác liên quan đến ngành nghề khách hàng vay vốn, nắm bắt biến động thị trường… Ngoài ra, phẩm chất đạo đức tốt yêu cầu cần phải có CBTD Việc chấm điểm xếp hạng phải thực hoàn toàn khách quan minh bạch Bên cạnh đó, việc bảo mật thơng tin XHTD khách hàng yếu tố quan trọng Bởi thông thường, thông tin đầu vào thiết yếu việc định mức tín nhiệm thơng tin nội bộ, mức chi tiết toàn diện thông tin công bố rộng rãi Nếu thông tin đầu vào công bố công khai, DN bị đe doạ nghiêm trọng Do đó, việc xây dựng đội ngũ nhân lực vừa có trình độ vừa có tư cách đạo đức tốt điều khơng phải dễ Hiện nay, Chi nhánh có sách thu hút nhân tài, cần phải phát triển quan tâm sách ngắn hạn dài hạn phát triển nguồn nhân lực phải đảm bảo bám sát trình thực chiến lược kinh doanh, chiến lược phát triển mạng lưới ngân hàng Với số biện pháp sau: khoa luan, tieu luan78 of 102 74 Tai lieu, luan van79 of 102 - Xây dựng quy trình tuyển dụng nhân viên khoa học, xác hợp lý nhằm tuyển dụng nhân viên có trình độ phù hợp với yêu cầu công việc - Thường xuyên tổ chức khóa huấn luyện ngắn hạn nhằm nâng cao trình độ cho nhân viên (có thể kết hợp với tổ chức định mức tín nhiệm nước quốc tế), kết hợp buổi nói chuyện chuyên đề giải khó khăn vướng mắc q trình tác nghiệp - Giáo dục đạo đức, ý chí vững vàng, khơng bị cám dỗ vật chất, tuân thủ pháp luật hoạt động tín dụng ngân hàng ý thúc việc làm theo đường vạch - Đạo tạo kiến thức nghiệp vụ chuyên mơn liên quan đến tín dụng ngân hàng XHTD kế tốn DN, phân tích tài DN, phân tích hoạt động kinh doanh, thẩm định dự án, đàm phán, giao tiếp khách hàng … - Hình thành hội đồng xếp hạng DN có kết hợp chun gia từ cơng ty xếp hạng tín nhiệm độc lập việc định mức tín nhiệm khách hàng lớn Có sách thu hút nhân tài, xem hiệu công việc thước đo khả cống hiến nhân viên Khuyến khích lợi ích vật chất tinh thần cá nhân, tập thể có ý tưởng đưa cách đánh giá khách hàng phù hợp hiệu hơn, cách thu thập thông tin tốt hơn…nhằm tạo hội thăng tiến cho tất nhân viên ngược lại có thức kỷ luật nhân viên không đáp ứng yêu cầu, mắc nhiều sai phạm công việc ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động ngân hàng 3.1.5 Các kiến nghị để hoàn thiện phương pháp XHTD nhằm hạn chế RRTD  Thay bảng báo cáo nhanh (theo phụ lục số 07), bảng báo cáo định kỳ DN cung cấp với số thông tin sau: Doanh thu lũy quý đánh giá gồm: khoa luan, tieu luan79 of 102 75 Tai lieu, luan van80 of 102 - Doanh thu quý - Doanh thu quý kỳ năm trước Lợi nhuận sau lũy quý đánh giá gồm: - Lợi nhuận sau lũy kế quý - Lợi nhuận sau lũy kế năm trước Giá trị tiền mặt quỹ Giá trị vốn chủ sở hữu quý đánh giá Trị giá khoản phải thu quý đánh giá gồm: - Khoản phải thu khách hàng - Khoản phải thu khác Trị giá khoản phải trả quý đánh giá gồm: - Khoản phải trả người bán - Khoản phải trả khác Giá trị hàng tồn kho quý đánh giá Giá trị tài sản cố định hữu hình quý đánh giá Thu nhập dự kiến sau thuế trong 12 tháng tới Chi phí khấu hao dự kiến năm tới Vốn vay trung, dài hạn đến hạn trả dự kiến 12 tháng tới (nếu có) Tổng số tiền tối đa bồi thường từ Hợp đồng bảo hiểm (nếu có) Năm hết hạn giấy phép khai thác (nếu có) Số lượng lao động DN quý đánh giá Thị trường đầu vào quý đánh giá Thị trường tiêu thụ quý đánh giá Chiến lược marketing DN áp dụng Tổng dư nợ bình quân tất tổ chức tín dụng q đánh giá Tình trạng nợ DN ngân hàng khác 12 tháng quan khoa luan, tieu luan80 of 102 76 Tai lieu, luan van81 of 102 Các dịch vụ ngân hàng mà DN sử dụng Số lượng ngân hàng mà DN giao dịch DN sử dụng dịch vụ ngân hàng lớn tỷ trọng so với VCB Mục tiêu kế hoạch DN từ 1-3 năm tới Ban lãnh đạo có thay đổi khơng? Trình độ Ban lãnh đạo, trình độ học vấn, vị trí nắm giữ, thời gian hoạt động ngành, thời gian giữ vị trí quản lý (nếu có thay đổi ban lãnh đạo) Quy trình ghi chép, lưu giữ sổ sách kế toán DN thiết lập thực nào? DN có tổ chức phịng ban với chức nhiệm vụ phân định rõ ràng không? DN có quy trình hoạt động khơng (ban hành theo văn bản) việc thực quy trình thực tế nào? Các tiêu chuẩn hệ thống quản lý mà DN áp dụng (ISO; HACCP…) Chế độ lương thưởng, phúc lợi, thăng chức cho nhân viên thực nào? Điều kiện máy móc thiết bị thời điểm báo cáo Các sách Chính phủ, Nhà nước lĩnh vực ngành nghề mà DN hoạt động  Hiện việc tra cứu thơng tin tín dụng chi nhánh phải thơng qua phịng thơng tin tín dụng hội sở chính, thời gian hỏi tin thường 1-3 ngày làm việc; điều gây khó khăn cho CBTD trình giải hồ sơ vay vốn thực xếp hạng chấm điểm tín dụng Đặc biệt việc xếp hạng thực hàng quý, tất chi nhánh hỏi tin hội sở với số lượng DN hành VCB hàng nghìn DN việc trả lời thơng tin khó khăn Hiện thơng tin tín dụng DN chi nhánh Phú Thọ sử dụng để chấm điểm thường khoa luan, tieu luan81 of 102 77 Tai lieu, luan van82 of 102 thông tin khách hàng cung cấp thơng tin báo cáo rà sốt hàng năm, loại thơng tin chưa cập nhật xác theo tình hình thực tế; để giải khó khăn tác giả kiến nghị VCB nên cung cấp quyền giao dịch trực tuyến vào kho thơng tin tín dụng VCB Trung ương Trung tâm thông tin tín dụng NHNN cho chi nhánh để có kết chấm điểm XHTD xác  Triển khai chương trình nhập báo cáo tài tự động Cán scan file báo cáo kết kinh doanh, bảng cân đối kế toán lưu chuyển tiền tệ; Chương trình tự động nhập số liệu tra sốt lỗi q trình xử lý  VCB Trung ương nên bổ sung thêm phần giải thích lý chấm điểm tiêu vào hệ thống xếp hạng chấm điểm tín dụng tại, điều tạo thuận lợi cho công tác phê duyệt tiếp quản hồ sơ Bảng 3.2 Ví dụ đánh giá vài tiêu DN sản xuất viên sủi Vitamin: Chỉ tiêu Mức độ quan Điểm Lựa chọn Nguyên nhân lựa chọn Rất quan Cơng ty có hệ thống phân phối ổn định gồm DN tâm có đại lý cửa hàng, dễ dàng tiếp cận thị trường việc xây kế hoạch tăng trưởng doanh thu Sản phẩm nhiều tâm dựng thương cụ thể người tiêu dùng biết đến năm phát trao chứng nhận hàng Việt Nam chất lượng cao triển mạng lưới Công ty thường xuyên quảng cáo sản phẩm qua phân phối báo, đài Xây dựng trang web cụ thể: http:// hiệu 100 Ảnh hưởng Không biến động biến động - Số lượng lao động là: 100 người nhân nội Năm 2009 - Doanh thu: 100 tỷ 100 - Lợi nhuận sau thuế: 10 tỷ Năm 2010 - Số lượng lao động là: 100 người - Doanh thu: 100 tỷ - Lợi nhuận sau thuế: 10 tỷ  Một số tiêu như: Năm DN bán sản phẩm thị trường; năm DN đặt quan hệ với VCB Phú Thọ nhập lần đầu chấm điểm; Doanh thu lợi nhuận quý khoa luan, tieu luan82 of 102 78 Tai lieu, luan van83 of 102 trước, định kỳ chấm điểm nên lược bỏ tiêu liệu lưu hệ thống  Lược bỏ số tiêu không cần thiết như: - Lý lịch tư pháp người đứng đầu DN Vì hoạt động ngân hàng đặc biệt hoạt động tín dụng việc chấp hành pháp luật trung thực khách hàng đánh giá cao Ngân hàng không giải hồ sơ vay vốn cho khách hàng gian lận, có hành vi làm trái pháp luật, có tiền án tiền - Lợi vị trí kinh doanh, tiêu bao hàm tiêu lợi kinh doanh - Chỉ tiêu tình hình trả nợ, thể tiêu lịch sử trả nợ - Định hướng quan hệ tín dụng Việc đánh giá tiêu chủ quan tùy thuộc vào lực CBTD, việc xây dựng định hướng quan hệ tín dụng với khách hàng cụ thể xác sau có kết chấm điểm, khách hàng có XHTD tốt định hướng mở rộng cung cấp dịch vụ ngược lại  Kinh nghiệm Ban quản lý: thời gian điều hành DN lâu tốt Vì thực tế cho thấy nhà quản lý giữ vị trí điều hành DN lâu dễ dẫn DN đến lối mòn, thiếu sáng tạo, hành động chủ quan ý chí bảo thủ,… Do vậy, đánh giá kinh nghiệm ban điều hành cần thêm nhiều yếu tố khác q trình cơng tác vị trí nắm giữ trình làm việc,…  Thêm tiêu lợi nhuận mà ngân hàng thu từ khách hàng vào tiêu phi tài thuộc nhóm quan hệ với Ngân hàng Kiến nghị tính tốn lợi nhuận thu từ khách hàng sau: - Lợi nhuận từ tiền gửi = Số tiền x (Lãi suất nhận gửi nội kỳ hạn Lãi suất nhận gửi khách hàng) x số ngày thực tế/360 (1) - Lợi nhuận từ tiền vay = Dư nợ x (Lãi suất cho vay khách hàng – Lãi suất cho vay nội kỳ hạn) x số ngày thực tế/360 (2) - Lợi nhuận từ toán tiền mặt: lấy tồn phí thu khách hàng (3) - Tổng lợi nhuận thu khách hàng = (1) + (2) + (3) khoa luan, tieu luan83 of 102 79 Tai lieu, luan van84 of 102 Việc xác định lợi nhuận thu từ khách hàng giúp cho VCB có sách giá hợp lý dựa lợi ích tổng thể mà khách hàng mang lại cho khách hàng Có thể mảng dịch vụ sản phẩm cung cấp cho khách hàng, chi nhánh khơng có lợi nhuận lợi nhuận thấp, tính tổng hòa dịch vụ sản phẩm mà khách hàng sử dụng VCB lại đưa lợi nhuận cao Việc bổ sung tiêu lợi nhuận thu từ khách hàng vào nhóm tiêu phi tài giúp cho việc chấm điểm xếp hạng khách hàng có kết xác phản ánh chất lượng khách hàng hơn;  TSĐB tiêu quan trọng việc đinh cấp hạn mức tín dụng cho khách hàng Tuy trong hệ thống chấm điểm tín dụng VCB, tiêu chưa đề cập tới Tác giả kiến nghị phần đánh giá tính an tồn TSĐB sau: Bảng 3.3: Đánh giá tính an tồn TSĐB theo giá trị tài sản Tỷ lệ giá trị đảm bảo dư nợ Điểm số Đánh giá >150% 100 Mạnh 100-150% 60 Trung bình < 100% 40 Thấp Bảng 3.4: Đánh giá tính an tồn TSĐB theo loại tài sản STT Loại TSĐB Điểm số Chứng từ có giá VCB phát hành, tín phiếu kho bạc, 100 trái phiếu kho bạc Đánh giá Rất tốt Chứng từ có giá TCTD khác phát hành mà TCTD có cổ phiếu niêm yết Sở giao dịch 80 Tốt 60 Khá chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khốn Chứng từ có giá TCTD khác phát hành mà TCTD có cổ phiếu khơng niêm yết Sở giao dịch chứng khoán Trung tâm giao dịch chứng khoán Bất động sản 50 Trung bình Các loại tài sản đảm bảo khác 40 Yếu khoa luan, tieu luan84 of 102 80 Tai lieu, luan van85 of 102 Việc ngân hàng tự thẩm định đánh giá tài sản chấp khơng khách quan Do đó, Ngân hàng cần phải thành lập công ty thẩm định giá độc lập để đánh giá giá trị tài sản chấp Công ty thẩm định giá với khả chun mơn sâu giúp cho CBTD có thơng tin thẩm định giá cách nhanh chóng, thuận tiện, xác, đồng thời ngăn chặn tiêu cực CBTD Mặt khác, cơng ty thẩm định giá hồn tồn chịu trách nhiệm với thông tin cung cấp cho NHTM, điều có nghĩa NHTM, chia rủi ro tín dụng với cơng ty thẩm định giá tài sản Sau tổng hợp điểm phi tài điểm tài chính; kết kết hợp với kết đánh giá tài sản xếp loại khách hàng cuối 3.2 ĐỐI VỚI CƠ QUAN CHỨC NĂNG 3.2.1 Đối với ngân hàng Nhà nước  Phát huy vai trị Trung tâm thơng tin tín dụng Tăng cường vai trò lực hoạt động Trung tâm thơng tin tín dụng việc thu thập, xử lý cung cấp thơng tin tín dụng nhằm hỗ trợ hoạt động kinh doanh TCTD hoạt động giám sát NHNN TCTD Nguồn thơng tin từ Trung tâm thơng tin tín dụng chủ yếu TCTD cung cấp nên chưa đầy đủ kịp thời Do đó, cần nâng cao chất lượng thơng tin tín dụng Trung tâm thơng tin tín dụng nhằm đáp ứng u cầu thơng tin cập nhật nhanh chóng xác khách hàng Cần có biện pháp tuyên truyền thích hợp NHTM nhận thấy rõ quyền lợi nghĩa vụ viêc cung cấp sử dụng thông tin tín dụng Các TCTD cần trọng đầu tư, ứng dụng khoa học công nghệ vào phần mềm thu thập, lưu trữ, xử lý, cung cấp phân phối thông tin; cần thường xuyên tiến hành kiểm tra, đối chiếu, cập nhật số liệu với trung tâm thông tin tín dụng Đồng thời, chủ động báo cáo khó khăn, vướng mắc đơn vị với Trung tâm thơng tin tín dụng, NHNN để có biện pháp phối hợp, tháo gỡ kịp thời, đảm bảo việc thực báo cáo khai thác thơng tin tín dụng đầy đủ, xác kịp thời khoa luan, tieu luan85 of 102 81 Tai lieu, luan van86 of 102 NHNN cần tăng cường phối hợp với trung tâm thơng tin tín dụng để đơn đốc, kiểm tra, giám sát chất lượng báo cáo thông tin TCTD Hiện đại hóa cơng nghệ, kết nối trực tuyến trung tâm thơng tin tín dụng TCTD Điều vừa giúp trung tâm thông tin tín dụng thu thập thơng tin hiệu vừa giúp cho TCTD cập nhật để lấy thông tin cách dễ dàng Từng bước xây dựng trung tâm thơng tin tín dụng thành quan XHTD độc lập có uy tín, theo chuẩn quốc tế nhằm cung cấp kết xếp hạng DN, tạo sở so sánh cho TCTD  Hoàn thiện văn pháp lý cho việc ứng dụng tin học Đây yêu cầu khách quan xúc đến hầu hết nghiệp vụ ngân hàng tin học hóa, cơng việc thủ cơng khơng cịn Một yếu tố định đến thành công hệ thống XHTD việc ứng dụng cơng nghệ thơng tin Vì thế, khơng pháp lý hóa nghiệp vụ tin học hóa khơng thể đảm bảo an tồn phát triển hoạt động ngân hàng Bên cạnh đó, cần ban hành luật xếp hạng tín nhiệm DN, văn hướng dẫn việc phân tích XHTD DN  Thúc đẩy việc triển khai hệ thống XHTD toàn ngành ngân hàng: Có nhiều nguyên nhân nên thúc đẩy xây dựng hệ thống XHTD toàn ngành ngân hàng, có ngun nhân sau: Việc xây dựng hệ thống xếp hạng phân loại theo điều Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN, giúp ngân hàng xây dựng hệ thống dự phịng rủi ro xác dựa rủi ro xảy vỡ nợ hoạt động Công ty, rủi ro từ thị trường từ có biện pháp cụ thể đối tượng khách hàng Việc phân loại khách hàng đời thay hệ thống phân loại nợ trước chủ yếu dựa vào thời hạn chậm trả, chủ yếu dựa vào tổn thất xảy mà thiếu việc đánh giá uy tín lực thực DN dẫn đến ngân hàng không dự phịng xác, khơng đủ, ảnh hưởng đến lực tài ngân hàng khoa luan, tieu luan86 of 102 82 Tai lieu, luan van87 of 102 Việc xây dựng hệ thống XHTD nội NHTM điều kiện tiên góp phần phát triển ngành ngân hàng trình hội nhập, ứng dụng hệ thống quản trị theo chuẩn mực Basel II giúp ngân hàng hạn chế rủi ro môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt Ngân hàng có hệ thống XHTD không đạt yêu cầu phải sử dụng kế XHTD tổ chức độc lập có uy tín NHNN định Định kỳ NHNN bổ sung thêm tiêu chí xếp hạng dựa chuẩn mực Basel II Khơng để tình trạng khơng đồng việc đánh giá khoản vay dẫn đến việc cạnh tranh không lành mạnh ngân hàng Bên cạnh NHNN cần có quy chế thưởng phạt việc tổ chức XHTD làm trái pháp luật đánh giá DN theo chủ quan, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến người sử dụng thông tin 3.2.2 Bộ Tài Chính DN  Hồn thiện chuẩn mực kế toán Việt Nam Chuẩn mực kế toán sở pháp lý để DN dựa vào đưa định cho hoạt động kinh doanh, có sách đầu tư đắn Đối với Việt Nam năm qua, chế độ kế tốn bước hồn thiện với quy định thống hệ thống tài khoản kế toán hệ thống văn hướng dẫn chi tiết cho ngành, thành phần kinh tế Hiện nay, nói hệ thống chuẩn mực kế tốn Việt Nam có nhiều thay đổi bước hoàn thiện cho phù hợp với điều kiện kinh tế Việt Nam, nhiên so với chuẩn mực kế tốn giới cịn nhiều thiếu sót (Quốc tế có 51 chuẩn mực, Việt Nam ban hành 26 chuẩn mực) Như vậy, rào cản cho trình hội nhập, gây lúng túng cho chủ thể kinh tế nhà quản lý việc nắm bắt thông tin cách trung thực, khách quan phục vụ cho mục tiêu xây dựng phát triển kinh tế quốc gia Vì thế, Bộ Tài Chính cần kịp thời ban hành thông tư, văn tài liệu, giải thích hướng dẫn thi hành luật kế tốn chuẩn mực để rõ phương thức hạch toán chi tiết nghiệp vụ đồng thời đưa mẫu biểu hướng dẫn khoa luan, tieu luan87 of 102 83 Tai lieu, luan van88 of 102 việc ghi chép kế tốn trình bày báo cáo tài Bên cạnh bước hoan thiện chuẩn mực kế toán Cần nghiêm khắc xử lý DN kinh doanh không minh bạch, trốn thuế, gian lận chứng từ, ban hành quy định có tính chất cưỡng chế việc hạch toán kế toán lập báo cáo tài theo chuẩn mực kiểm toán độc lập Việc kiểm toán giúp nâng cao chất lượng thông tin DN cung cấp cho ngân hàng, tạo điều kiện thuận lợi cho công tác chấm điểm xếp hạng DN thực cấp tín dụng cho khách hàng Việc thực chế độ kế tốn, chuẩn mực cơng tác chứng từ giúp DN dễ tiếp cận nguồn vốn, kinh doanh hiệu Tuy nhiên đội ngũ người làm nghề kế toán DN, chí cán quản lý chức chưa thật chủ động cập nhật, chưa nắm bắt hết nội dung chuẩn mực làm cho hiệu công tác triển khai chuẩn mực vào thực tiễn hạn chế Thói quen chờ đợi hướng dẫn cụ thể Bộ Tài vận dụng máy móc tồn phận không nhỏ người làm cơng tác kế tốn Thực trạng đặt vấn đề cần đào tạo bồi dưỡng để tạo nguồn nhân lực kế toán đáp ứng yêu cầu thực tiễn 3.2.3 Các quan nhà nước khác  Đối với Tổng cục Thống kê: nên chủ động tiến hành thu thập tiêu tăng trưởng phát triển ngành, nhóm ngành, cụ thể sau: - Tốc độ tăng trưởng doanh thu ngành, nhóm ngành - Số lượng DN thành lập ngành, nhóm ngành qua năm; - Nhu cầu lao động ngành, nhóm ngành qua năm; - Đồng thời đánh giá xu hướng phát triển, tạo sở liệu so sánh cho tổ chức tín dụng trình thực chấm điểm XHTD Xác định giá thành hợp lý cho loại thông tin  Đối với Bộ kế hoạch đầu tư: cần tiến hành kiểm tra quản lý chặt chẽ hồ sơ pháp lý DN, ngành nghề mà DN hoạt động…Từ có khoa luan, tieu luan88 of 102 84 Tai lieu, luan van89 of 102 biện pháp xử lý kịp thời phát sai phạm DN Và thế, thông tin từ Bộ kế hoạch đầu tư hữu ích cho ngân hàng việc thu thập thông tin phi tài khách hàng  Các đơn vị kiểm tốn: Chất lượng kiểm tốn có ý nghĩa quan trọng người sử dụng kết kiểm toán ngân hàng Do cơng ty kiểm tốn phải thường xun nâng cao trình độ, tinh thần trách nhiệm kiểm toán viên, phải lấy hài lịng người sử dụng kết kiểm tốn tiêu chí hàng đầu  Đối với phủ: Ngân hàng sợi dây tài quan trọng định sống cịn Chính Phủ, để hạn chế rủi ro tiềm ẩn, Chính phủ phải tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng phát triển Chính phủ nên bắt buộc quan thuế, Tổng cục Thống kê…cung cấp thông tin liên quan đến 52 ngành nghề bao gồm số liệu tăng trưởng, DN hoạt động cho ngân hàng theo định kỳ đảm bảo tính xác thực Bên cạnh Chính Phủ nên thúc đẩy việc thành lập công ty xếp hạng tín nhiệm độc lập nhằm phát triển ngành xếp hạng Việt Nam tạo điều kiện môi trường thuận lợi cho cơng ty xếp hạng tín nhiệm độc lập hoạt động nâng cao chất lượng dịch vụ, cho kết xếp hạng đáng tin cậy, để cung cấp thơng tin cho thị trường tín dụng, thị trường chứng khốn, qua thúc đẩy thị trường tài phát triển bền vững Khi Cơng ty đời NHTM có thêm thơng tin để tham khảo, từ hồn thiện hệ thống XHTD nội Đây sở để ứng dụng hệ thống quản trị theo chuẩn mực Basel II vào quy trình quản trị rủi ro NHTM phát triển thị trường chứng khoán, công khai minh bạch thông tin DN khoa luan, tieu luan89 of 102 85 Tai lieu, luan van90 of 102 KẾT LUẬN CHƯƠNG Tóm lại, RRTD hạn chế nhiều phương pháp khác nhau, phương pháp xem nhận diện rủi ro tiềm ẩn cách tồn diện phân tích, chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng Thực tế ngành đánh giá XHTD Việt Nam giai đoạn sơ khai Và NHTM Việt Nam bước đưa hệ thống xếp hạng vào quy trình tín dụng nhằm hạn chế RRTD Trong chương ba, khóa luận tập trung nghiên cứu giải pháp phía thân Chi nhánh phía đơn vị hữu quan khác nhằm nâng cao hiệu ứng dụng hệ thống chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng để hạn chế RRTD VCB Việt Nam – Chi nhánh Phú Thọ Những giải pháp đưa hy vọng góp phần khắc phục hạn chế tồn việc ứng dụng hệ thống xếp hạng, mang lại hiệu cho hoạt động tín dụng Chi nhánh khoa luan, tieu luan90 of 102 86 Tai lieu, luan van91 of 102 KẾT LUẬN Hệ thống ngân hàng xem hệ thần kinh kinh tế Hệ thống ngân hàng hoạt động thông suốt tiền đề để nguồn lực tài khác luân chuyển, phân bổ sử dụng cách hiệu quả, từ kích thích kinh tế tăng trưởng ổn định bền vững Tuy nhiên hoạt động ngành ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, mà RRTD rủi ro Việc nghiên cứu RRTD biện pháp nhằm phòng ngừa hạn chế RRTD trở thành vấn đề quan trọng bậc hoạt động kinh doanh NHTM Trong phương pháp chấm điểm tín dụng xếp hạng khách hàng vay vốn phương pháp đánh giá tiên tiến khoa học, mang lại hiệu cao Khóa luận với đề tài “Ứng dụng hệ thống xếp hạng doanh nghiệp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam – Chi nhánh Phú Thọ” tiếp cận vấn đề lý luận XHTD, vai trò XHTD hạn chế RRTD Từ khóa luận vào phân tích thực trạng ứng dụng hệ thống XHTD VCB – Chi nhánh Phú Thọ, đánh giá mặt được, mặt tồn việc ứng dụng hệ thống Chi nhánh Trên sở khóa luận đề xuất số biện pháp nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD nội cho DN Chi nhánh Phú Thọ Đây đề tài không để áp dụng phương pháp vào thực tiễn thành công, cần phải giải đồng nhiều vấn đề, có phối hợp hỗ trợ từ phía quan ngành, hợp tác với ngân hàng khác địi hỏi có thời gian tìm tịi học hỏi kinh nghiệm ngân hàng khác giới Do thời gian ngắn, trình độ cịn hạn chế nên luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót sâu nội hoạt động chi nhánh trực thuộc VCB chưa mở rộng toàn hệ thống; số giải pháp cịn mang tính bao quát khó thực Rât mong nhận hỗ trợ Q thầy để giúp tác giả hồn thiện đề tài vận dụng vào công việc cách hiệu khoa luan, tieu luan91 of 102 ... ảnh hưởng đến chất lượng hoạt động tín dụng Chi nhánh Chính lẽ tác giả chọn đề tài ? ?Ứng dụng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp nhằm hạn chế rủi ro tín dụng Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt... VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG NHẰM HẠN CHẾ RRTD 1.1 KHÁI NIỆM VỀ TÍN DỤNG VÀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển tổ chức XHTD 1.1.2 Khái niệm tín dụng 1.1.3 Khái niệm XHTD 1.1.4 Rủi ro. .. 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG NHẰM HẠN CHẾ RRTD 1.1 KHÁI NIỆM VỀ TÍN DỤNG VÀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG 1.1.1 Lịch sử hình thành phát triển tổ chức XHTD Những tổ chức xếp hạng tín nhiệm xuất Mỹ,