Ứng dụng mô hình điểm số tín dụng doanh nghiệp của Edward I. Altman để hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH PHM THANH HÀ NG DNG MÔ HÌNH IM S TÍN DNG DOANH NGHIP CA EDWARD I. ALTMAN  HOÀN THIN H THNG XP HNG TÍN DNG DOANH NGHIP TI NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM LUN VN THC S KINH T Tp. H Chí Minh – Nm 2011 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP. H CHÍ MINH PHM THANH HÀ NG DNG MÔ HÌNH IM S TÍN DNG DOANH NGHIP CA EDWARD I. ALTMAN  HOÀN THIN H THNG XP HNG TÍN DNG DOANH NGHIP TI NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t Tài chính – Ngân hàng Mã s: 60.31.12 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS. TS TRN HOÀNG NGÂN Tp. H Chí Minh – Nm 2011 MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT DANH MC CÁC BNG, BIU DANH MC CÁC HÌNH V,  TH LI M U 1. Lý do chn đ tài 2. Mc tiêu nghiên cu 3. i tng và phm vi nghiên cu 4. Phng pháp nghiên cu 5. Kt cu ca lun vn 6. Ý ngha khoa hc và thc ti n ca đ tài CHNG 1: TNG QUAN H THNG XP HNG TÍN DNG DOANH NGHIP VÀ MÔ HÌNH IM S TÍN DNG DOANH NGHIP CA EDWARD I. ALTMAN 1.1. Tng quan v H thng xp hng tín dng doanh nghip 1 1.1.1. Khái nim v H thng xp hng tín dng doanh nghip 1 1.1.2. i tng ca H thng xp hng tín dng doanh nghip 2 1.1.3. Vai trò ca H thng xp hng tín dng doanh nghip 2 1.1.4. Mc đích ca H thng xp hng tín dng doanh nghip 3 1.2. Tìm hiu H thng xp hng tín dng doanh nghip ti các Ngân hàng thng mi Vit Nam hin nay 4 1.2.1. H thng xp hng tín dng doanh nghip ca Vietcombank 4 1.2.1.1. i vi doanh nghip thông thng, tim nng 4 1.2.1.2. i vi doanh nghip mi thành lp 8 1.2.2. HTXHTDDN ca Ngân hàng TMCP Công thng Vit Nam 9 1.2.2.1. i vi doanh nghip ln đu quan h và doanh nghip thông thng 10 1.2.2.2. i vi doanh nghip mi thành lp 13 1.2.2.3. i vi doanh nghip đu t d án 14 1.2.3. HTXHTDDN ca Ngân hàng TMCP Á Châu 15 1.2.4. Bài h c kinh nghim t H thng xp hng tín dng doanh nghip ti các Ngân hàng thng mi Vit Nam hin nay 17 1.3. Mô hình im s tín dng doanh nghip ca Edward I. Altman 19 1.3.1. Tng quan v Mô hình im s tín dng doanh nghip 19 1.3.2. S tng đng gia Mô hình im s tín dng doanh nghip ca Edward I. Altman vi H thng đnh mc tín nhim ca Standard & Poor’s 22 1.3.3. ng d ng ca Mô hình im s tín dng doanh nghip ca Edward I. Altman ti các th trng mi ni 23 1.3.4. Kim đnh Mô hình im s tín dng doanh nghip 25 1.3.4.1. i vi doanh nghip c phn thuc ngành sn xut 26 1.3.4.2. i vi doanh nghip không c phn thuc ngành sn xut 27 1.3.4.3. i vi doanh nghip không thuc ngành sn xut 29 CHNG 2. THC TRNG H  THNG XP HNG TÍN DNG DOANH NGHIP TI NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM 2.1. Gii thiu v Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam 32 2.1.1. Lch s hình thành và phát trin 32 2.1.2. Tình hình hot đng ca Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam giai đon 2006 – 2010 32 2.1.2.1. Nhóm các ch tiêu tng trng 33 2.1.2.2. Nhóm các ch tiêu c cu – cht lng 33 2.1.2.3. Nhóm các ch tiêu hiu qu 35 2.1.3. K hoch phát trin ca Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam giai đon 2011 – 2015 36 2.2. H thng xp hng tín dng doanh nghip ca BIDV 36 2.2.1. C s pháp lý 36 2.2.2. Mc đích ca H thng xp hng tín dng doanh nghip ca BIDV 37 2.2.3. H thng xp hng tín dng doanh nghip ca BIDV 38 2.2.3.1. Phng pháp xp hng 38 2.2.3.2. i tng xp hng 39 2.2.3.3. Cn c xp hng 39 2.2.3.4. Quy trình xp hng tín dng doanh nghip 40 2.3. Nghiên cu tình hung xp hng tín dng thc t ti BIDV 45 2.3.1. Doanh nghip đc xp loi AA nhng có xu hng phát sinh n xu 46 2.3.2. Doanh nghip đc xp loi A nhng phát sinh n cn chú ý 49 2.4. ánh giá H thng xp hng tín dng doanh nghip ti BIDV 51 2.4.1. Nhng kt qu đt đc 51 2.4.2. Nhng tn ti cn khc phc 53 CHNG 3. NG DNG MÔ HÌNH IM S TÍN DNG DOANH NGHIP CA EDWARD I. ALTMAN  HOÀN THIN H THNG XP HNG TÍN DNG DOANH NGHI P TI NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM 3.1.  xut sa đi HTXHTDDN hin nay ti BIDV 56 3.2. Kim chng HTXHTDDN ti BIDV sau khi điu chnh 60 3.2.1. Doanh nghip xp loi AA nhng phát sinh n di tiêu chun 60 3.2.2. Doanh nghip xp loi A nhng phát sinh n cn chú ý 63 3.2.3. Các doanh nghip đc la chn nghiên cu 66 3.3. Mt s gii pháp khác góp phn hoàn thin HTXHTDDN ti BIDV 67 3.3.1. Xây dng H thng xp hng tín dng đi vi doanh nghi p siêu nh 67 3.3.2. Hoàn thin h thng ngành kinh t 74 3.3.3. Nâng cao trình đ cán b ngân hàng 75 3.3.4. Tng cng kim tra, giám sát 76 3.3.5. Tip tc đy mnh ng dng công ngh thông tin 76 KT LUN TÀI LIU THAM KHO PH LC DANH MC CÁC KÝ HIU – CH VIT TT TT Ký hiu Din gii 1 HTXHTDDN H thng xp hng tín dng doanh nghip 2 VCB Ngân hàng Thng mi C phn Ngoi thng Vit Nam 3 Vietinbank Ngân hàng Thng mi C phn Công thng Vit Nam 4 ACB Ngân hàng Thng mi C phn Á Châu 5 TMCP Thng mi C phn 6 TNHH Trách nhim hu hn 7 DN Doanh nghip 8 DNNN Doanh nghip Nhà nc 9 OECD T chc Hp tác và Phát trin Kinh t 10 TNDN Thu nhp doanh nghip 11 IAS Chun mc k toán Quc t 12 VAS Chun mc k toán Vit Nam 13 EBIT Li nhun trc thu và lãi vay 14 DVR Dch v ròng 15 LNTT Li nhun trc thu 16 TDH Trung – Dài hn 17 TH Thc hin 18 KH K hoch DANH MC CÁC BNG, BIU Bng Trang 1.1. T trng ch tiêu tài chính và ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip thông thng ti HTXHTDDN VCB 6 1.2. T trng ch tiêu tài chính và ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip siêu nh ti HTXHTDDN VCB 7 1.3. H s ri ro ca doanh nghip siêu nh ti HTXHTDDN VCB 7 1.4. H s ri ro ca doanh nghip mi thành lp ti HTXHTDDN VCB 8 1.5. T trng ch tiêu tài chính và ch tiêu phi tài chính ca Quy trình chm đim và xp hng tín dng doanh nghip Vietinbank 10 1.6. Xác đnh quy mô doanh nghip ca Quy trình chm đim và xp hng tín dng doanh nghip Vietinbank 11 1.7. H s ri ro ca doanh nghip siêu nh ti Quy trình chm đim và xp hng tín dng doanh nghip Vietinbank 13 1.8. T trng ch tiêu tài chính và ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip ti HTXHTDDN ACB 17 1.9. S tng đng gia Mô hình im s tín dng doanh nghip ca Edward I. Altman vi H thng đ nh mc tín nhim trái phiu ca Standard & Poor’s 22 1.10. Ch s Z ca Công ty C phn bông Bch Tuyt 26 1.11. Ch s Z’ ca Công ty Công trình Giao thông An Giang 28 1.12. Ch s Z” ca Công ty C phn Dc phm Vin ông 29 1.13. M rng kim đnh Mô hình đi vi mt s doanh nghip 30 2.1. Trng s nhóm các ch tiêu phi tài chính trong HTXHTDDN ca BIDV 43 2.2. T trng ch tiêu tái chính và ch tiêu phi tài chính ca doanh nghip trong HTXHTDDN ca BIDV 43 2.3. Thang xp hng doanh nghip trong HTXHTDDN ca BIDV 44 2.4. Chi tit hng tín dng và n xu thc t phát sinh ca nhóm doanh nghip đc la chn nghiên cu 46 2.5. Tng hp đim ch tiêu phi tài chính ca Công ty C phn A 47 2.6. Tng hp đim xp hng tín dng ca Công ty C phn A 47 2.7. Tng hp đim ch tiêu phi tài chính ca Công ty TNHH B 50 2.8. Tng hp đim xp hng tín dng ca Công ty TNHH B 50 3.1. Chm đim ch tiêu d báo nguy c phá sn ca doanh nghip trong Mô hình đ xut sa đi 58 3.2. T trng ch tiêu tài chính, d báo nguy c phá sn và phi tài chính ca doanh nghip trong Mô hình đ xut sa đi 59 3.3. H s tài sn bo đm c a doanh nghip có quy mô nh trong Mô hình đ xut sa đi 60 3.4. Chi tit đim ch tiêu d báo nguy c phá sn ca Công ty C phn A trong Mô hình đ xut sa đi 61 3.5. Tng hp đim xp hng tín dng ca Công ty C phn A theo Mô hình đ xut sa đi 62 3.6. Chi tit đim ch tiêu d báo nguy c phá sn ca Công ty TNHH B trong Mô hình đ xut sa đi 63 3.7. Tng hp đim xp hng tín dng ca Công ty TNHH B theo Mô hình đ xut sa đi 64 3.8. Kt qu chm đim và xp hng li đi vi các doanh nghip đc la chn nghiên cu theo Mô hình đ xut sa đi 66 3.9. Các ch tiêu phi tài chính dùng đ chm đim doanh nghip quy mô siêu nh 69 3.10. T trng ch tiêu tài chính, d báo nguy c phá sn và phi tài chính ca doanh nghip trong Mô hình đ xut xây dng 73 3.11. H s tài sn bo đm và H s quan h tín dng c a doanh nghip quy mô siêu nh trong Mô hình đ xut xây dng 73 [...]... ng 1: T ng quan H th ng x p h ng tín d ng doanh nghi p và Mô hình i m s tín d ng doanh nghi p c a Edward I Altman - Ch hàng ng 2: Th c tr ng H th ng x p h ng tín d ng doanh nghi p t i Ngân u t và Phát tri n Vi t Nam - Ch I Altman ng 3: ng d ng Mô hình i m s tín d ng doanh nghi p c a Edward hoàn thi n H th ng x p h ng tín d ng doanh nghi p t i BIDV 6 Ý ngh a khoa h c và th c ti n c a K t qu c a tài t i.. . ch ng tính h u d ng c a Mô hình i m s tín d ng doanh nghi p c a Edward I Altman trong vi c d báo nguy c phá s n i v i các doanh nghi p Vi t Nam - Th hai, trình bày th c tr ng HTXHTDDN t i BIDV, t qu t ó, cho th y k t c c n phát huy và nh ng t n t i c n kh c ph c trong th i gian t i - Th ba, xu t ng d ng Mô hình i m s tín d ng doanh nghi p c a Edward I Altman trong vi c s a i HTXHTDDN hi n nay và a ra... danh m c tín d ng luôn chi m kho ng 66% t ng tài s n c a Ngân hàng thì vi c t ng c ng các bi n pháp phòng ng a r i ro nh m k p th i phát hi n và h n ch phát sinh n x u là vi c làm c n thi t và c p bách trong giai o n hi n nay V i mong mu n v n d ng nh ng ki n th c v kinh t tài chính – ngân hàng, ng i vi t ch n c a Edward I Altman t i Ngân hàng tài “ ng d ng Mô hình i m s tín d ng doanh nghi p hoàn thi... tài chính và phi tài chính, tr ng s t ng ch tiêu c a m i ngành ngh , i m s s d ng ch m i m quy mô ch m c tiêu nghiên c u c a 4 Ph c gi i thi u khái quát làm c s cho tài ng pháp nghiên c u tài s d ng ph ng pháp phân tích nh tính nghiên c u các mô hình ch m i m tín d ng doanh nghi p t i các Ngân hàng và Mô hình i m s tín d ng doanh nghi p c a Edward I Altman Sau ó s d ng ph ng pháp so sánh và ph ng pháp... r i ro tín d ng hi u qu Là Ngân hàng th ng m i hàng u Vi t Nam, Ngân hàng u t và Phát tri n Vi t Nam ã tiên phong xây d ng, thí i m tri n khai và ng d ng thành công HTXHTDDN trong vi c phân lo i n và trích l p d phòng r i ro Bên c nh ó, BIDV còn s d ng hi u qu HTXHTDDN trong các quy trình qu n lý r i ro tín d ng sau: ban hành chính sách khách hàng, quy trình cho vay, giám sát r i ro danh m c tín d... ó, n n kinh t Vi t Nam ang i m t v i nh ng t n t i c n ph i gi i quy t nh c c u n n kinh t và h th ng Ngân hàng không b n v ng, hi u qu hàng th nh h u t công th p, l m phát t ng cao, lãi su t cho vay c a các Ngân ng m i v n duy trì ng m c cao … T t c nh ng khó kh n ó ã và ang n s phát tri n c a doanh nghi p, qua ó, tác h th ng Ngân hàng – bi u hi n ng nghiêm tr ng t l n x u t i Ngân hàng ang t ng cao... u qu kinh doanh c a doanh nghi p trong quá trình quan h tín d ng luôn là n n t ng cho s phát tri n v ng ch c c a Ngân hàng Chính vì y u t quan tr ng ó mà các Ngân hàng r t c n tr ng tr t ng c c khi xét duy t cho vay, ng các bi n pháp phòng ng a r i ro tín d ng c ng nh ki m tra ch t ch quá trình s d ng v n vay c a doanh nghi p T th c t Ngân hàng th ng m i ó, HTXHTDDN t i các c hình thành và tr thành... h ng tín d ng doanh nghi p u t và Phát tri n Vi t Nam nghiên c u, qua ó, góp ph n a HTXHTDDN tr thành m t c u ph n quan tr ng và là m t công c cl c trong qu n tr kinh doanh c a BIDV 2 M c tiêu nghiên c u M c tiêu nghiên c u c a tài t p trung vào nh ng v n sau: - Th nh t, tìm hi u và rút ra bài h c kinh nghi m t HTXHTDDN t i m t s Ngân hàng th ng m i hàng u Vi t Nam hi n nay ng th i, trình bày và ki... th c tr ng HTXHTDDN t i BIDV hi n nay và tính kh thi khi ng d ng Mô hình i m s tín d ng doanh nghi p c a Edward I Altman trong xu t hoàn thi n HTXHTDDN c a BIDV Trong quá trình kh o sát và thu th p ý ki n c a cán b tín d ng, ph pháp th ng kê c ng c s d ng nh m t ng k t các thông tin thu th p ng c 5 K t c u c a lu n v n Ngoài ph n m u, k t lu n, tài li u tham kh o và ph l c, lu n v n c k t c u theo ba... nh m hoàn thi n HTXHTDDN t i BIDV 3 it ng và ph m vi nghiên c u Trong ph m vi h u h n c a pháp và h th ng các ch tiêu nghi p t i các Ngân hàng th tài, ng c s d ng i vi t t p trung nghiên c u ph ng ch m i m và x p h ng doanh ng m i t i Vi t Nam c ng nh BIDV, t ó, a ra gi i pháp hoàn thi n HTXHTDDN c a BIDV Ngoài ra, do gi i h n c a th i gian nghiên c u và kh n ng ti p c n tài li u t i m t s Ngân hàng . DNG MÔ HÌNH I M S TÍN DNG DOANH NGHIP CA EDWARD I. ALTMAN  HOÀN THIN H THNG XP HNG TÍN DNG DOANH NGHIP T I NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRIN VIT NAM Chuyên ngành: Kinh t T i. PHÁT TRIN VIT NAM 2.1. Gi i thiu v Ngân hàng u t và Phát trin Vit Nam 32 2.1.1. Lch s hình thành và phát trin 32 2.1.2. Tình hình hot đng ca Ngân hàng u t và Phát trin. doanh nghip t i các Ngân hàng thng m i Vit Nam hin nay 17 1.3. Mô hình i m s tín dng doanh nghip ca Edward I. Altman 19 1.3.1. Tng quan v Mô hình i m s tín dng doanh nghip 19 1.3.2.