Các yếu tố ảnh hưởng hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại Bằng chứng thực nghiệm tại Việt Nam Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THANH XUÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THANH XUÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS LÊ PHAN THỊ DIỆU THẢO Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2020 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Các yếu tố ảnh hưởng hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam” kết của trình học tập, nghiên cứu độc lập nghiêm túc với sự hướng dẫn của PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo Các thông tin, số liệu luận văn có nguồn gốc rõ ràng, đáng tin cậy Tôi xin cam đoan không chép của người khác, sử dụng tài liệu, số liệu tham khảo từ nghiên cứu, sách, giáo trình, báo cáo, tạp chí nguồn thơng tin tham khảo từ Internet Kết nghiên cứu luận văn chưa công bố bất cứ công trình nghiên cứu khác TP Hồ Chí Minh, ngày tháng năm Tác giả Nguyễn Thị Thanh Xuân LỜI CẢM ƠN Trong q trình học tập, nghiên cứu hồn thiện luận văn, tác giả đã nhận sự động viên, khuyến khích đạo điều kiện cách tốt của cấp lãnh đạo, của thầy giáo, cô giáo, anh chị em, bạn bè đồng nghiệp gia đình Trước hết, tác giả xin bày tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến PGS.TS Lê Phan Thị Diệu Thảo – người đã trực tiếp hướng dẫn, tận tình bảo, giúp đỡ tác giả tiến hành hoạt động nghiên cứu khoa học để hoàn thành luận văn Tác giả cũng bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến thầy giáo, phịng Sau đại học trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đặc biệt thầy cô giáo trực tiếp giảng dạy chun đề của tồn khố học đã tận tình truyền đạt kiến thức quý báu, giúp đỡ tác giả trình học tập nghiên cứu Với thời gian nghiên cứu hạn chế, thực tiễn về đề tài nghiên cứu lại vô phong phú đa dạng, luận văn không tránh khỏi thiếu sót hạn chế Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp chân thành từ thầy cơ, đồng nghiệp bạn bè TP Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả Nguyễn Thị Thanh Xuân năm TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các yếu tố ảnh hưởng hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam Hệ số an toàn vốn tiêu quan trọng để đánh giá mức độ an toàn hoạt động của ngân hàng Đặc biệt năm gần đây, yêu cầu về việc tuân thủ hệ số an toàn vốn tối thiểu của ngân hàng trở nên khắt khe liệt Chính vậy, luận văn đã chọn đề tài nghiên cứu liên quan đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng, cụ thể ngân hàng thương mại Việt Nam Nghiên cứu tiến hành nhằm mục đích kiểm định mức độ tác động của yếu tố đến hệ số an toàn vốn (CAR) của ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam giai đoạn từ 2009 đến 2019, thông qua mẫu nghiên cứu gồm 22 NHTM Việt Nam Bài nghiên cứu sử dụng mơ hình Pooled OLS, FEM, REM say lựa chọn mơ hình phù hợp FEM Các kiểm định khuyết tật của mơ hình lần lượt tiến hành, phát mơ hình FEM có phương sai sai số thay đởi tự tương quan Để khắc phục tình trạng này, tác giả sử dụng mơ hình hồi quy theo phương pháp bình phương tối thiểu tởng qt khả thi (FGLS) để đảm bảo hiệu của mơ hình Nghiên cứu xem xét yếu tố tác động đến CAR của NHTM quy mô ngân hàng, vốn huy động, quy mơ cho vay, rủi ro tín dụng, khả khoản, khả sinh lời vốn chủ sở hữu Kết ước lượng cho thấy với mức ý nghĩa thống kê 1%, quy mô ngân hàng khả sinh lời tởng tài sản có tác động ngược chiều đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng Trong đó, vốn chủ sở hữu tởng tài sản có tác động chiều đến hệ số an tồn vốn của ngân hàng Nghiên cứu chưa tìm thấy bằng chứng tác động của hệ số khoản, tỷ lệ dự phịng rủi ro tín dụng, tỷ lệ huy động vốn tỷ lệ cho vay đến hệ số an toàn vốn của ngân hàng Dựa kết thu được, đề tài nghiên cứu cung cấp thêm bằng chứng thực nghiệm về yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của NHTM Việt Nam đưa số khuyến nghị Từ khoá: yếu tố ảnh hưởng; hệ số an toàn vốn; ngân hàng thương mại; Việt Nam; FGLS ABSTRACT Title of thesis: DETERMINANTS OF CAPITAL ADEQUACY RATIO: EMPIRICAL EVIDENCE IN VIET NAM Capital adequacy ratio is one of the important criteria to assess the bank's operational safety Especially in recent years, the requirements on compliance with minimum capital adequacy ratio of banks have become more and more stricter Therefore, the thesis has chosen research topic related to the capital adequacy ratio of banks, particularly commercial banks in Vietnam The main objective of the study is to indentify the factors affecting the capital adequacy ratio in Vietnamese commercial banks over the period 2009-2019, using data for 22 commercial banks in Vietnam The study used the Pooled OLS, FEM, REM and then chose the appropriate FEM model The defect tests of the model were carried out, detecting the FEM model with heteroskedasticity phenomena To overcome this situation, the study used the Feasible Generalized Least Squares (FGLS) regression model to ensure the effectiveness of the model The study considers the factors affecting CAR of commercial banks including bank size, mobilized capital, lending scale, credit risk, liquidity, profitability and equity These results of empirical research revealed that with statistically significant 1%, bank size and return on assets have a negative impact on the capital adequacy ratio And equity ratio is positively correlated with the CAR This study has not found evidence of the impact of liquidity ratio, loans loss reserves, capital mobilization rate and loans on assets to denpendent variable Based on the obtained results, the research provides an additional empirical evidence on factors affecting capital adequacy ratios of Vietnamese commercial banks and makes some recommendations Keywords: determinants; capital adequacy ratio; commercial bank; Vietnamese; FGLS MỤC LỤC Trang Danh mục từ viết tắt .i Danh mục bảng biểu ii Danh mục biểu đồ, sơ đồ iii CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU 1.1 Lý chọn đề tài 1.1.1 Đặt vấn đề 1.1.2 Tính cấp thiết của đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài 1.2.1 Mục tiêu tổng quát 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.2.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 1.4 Phương pháp nghiên cứu 1.5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài 1.6 Kết cấu của luận văn CHƯƠNG LÝ THUYẾT VÀ NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM 2.1 Cơ sở lý luận về hệ số an toàn vốn .8 2.1.1 Khái niệm hệ số an toàn vốn 2.1.2 Đo lường hệ số an toàn vốn 2.1.3 Ý nghĩa của hệ số an toàn vốn 10 2.2 Một số nghiên cứu về yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn…………11 2.2.1 Những nghiên cứu giới……………………………………………… 14 2.2.2 Những nghiên cứu Việt Nam……………………………………………….15 2.3 Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của NHTM………………………18 CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 3.1 Giả thuyết nghiên cứu 22 3.2 Mô hình nghiên cứu 24 3.3 Dữ liệu nghiên cứu 27 3.4 Trình tự nghiên cứu 27 3.4.1 Thống kê mô tả biến 28 3.4.2 Phân tích tương quan 28 3.4.3 Phân tích hồi quy 29 3.4.4 Kiểm định mơ hình 30 CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 4.1 Thống kê mô tả biến 36 4.2 Phân tích tương quan 48 4.3 Phân tích hồi quy 50 4.3.1 Phân tích mơ hình hồi quy 50 4.3.2 Kiểm định lựa chọn mơ hình 52 4.3.2.1 Kiểm định F-test 52 4.3.2.2 Kiểm định Hausman 52 4.3.2.3 Kiểm định Wald 53 4.3.2.4 Kiểm định Wooldridge 53 4.4 Phân tích kết hồi quy 54 4.4.1 Kết hồi quy 54 4.4.2 Thảo luận kết nghiên cứu 55 CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH 5.1 Kết luận 58 5.2 Một số khuyến nghị 58 5.2.1 Khả sinh lời 58 5.2.2 Địn bẩy tài 59 5.2.3 Quy mô ngân hàng 62 5.3 Hạn chế của nghiên cứu 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO 66 PHỤ LỤC 70 - 70 - PHỤ LỤC PHỤ LỤC DANH SÁCH 22 NHTM NGHIÊN CỨU (31/12/2019) STT Viết tắt Tên đầy đủ VietinBank BIDV VCB ACB NHTMCP Công thương Việt Nam NHTMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam NHTMCP Ngoại Thương Việt Nam NHTMCP Á Châu 10 11 12 13 ABB Seabank Maritime Bank Kien Long Bank Techcombank Nam A Bank OCB MB VIB 14 15 16 17 18 19 20 21 NCB SCB Saigon Bank SHB Sacombank TPB VPB Eximbank 22 HDBank NHTMCP An Bình NHTMCP Đơng Nam Á NHTMCP Hàng Hải NHTMCP Kiên Long NHTMCP Kỹ Thương NHTMCP Nam Á NHTMCP Phương Đông NHTMCP Quân Đội NHTMCP Quốc Tế NHTMCP Quốc dân (Đởi tên từ Ngân hàng Nam Việt) NHTMCP Sài Gịn NHTMCP Sài Gịn Cơng Thương NHTMCP Sài Gịn – Hà Nội NHTMCP Sài Gịn Thương Tín NHTMCP Tiên Phong NHTMCP Việt Nam Thịnh Vượng NHTMCP Xuất Nhập Khẩu NHTMCP Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh VĐL (tỷ đồng) 37,234.00 40,220.20 37,088.80 16,627.40 5,713.10 9,369.00 11,750.00 3,237.00 35,001.40 3,890.10 7,898.60 23,727.30 9,244.90 4,101.60 15,231.70 3,080.00 14,550.70 18,852.20 8,565.90 25,299.70 12,355.20 9,810.00 (Nguồn: NHNN Việt Nam, 2019) - 71 - PHỤ LỤC DỮ LIỆU BẢNG DÙNG CHO MÔ HÌNH HỒI QUY NAM 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 NGAN HANG VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank VietinBank BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV BIDV VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB VCB ACB ACB ACB ACB ACB CAR 0.081 0.080 0.106 0.103 0.132 0.104 0.106 0.104 0.094 0.093 0.090 0.095 0.093 0.111 0.097 0.101 0.093 0.098 0.095 0.109 0.103 0.087 0.081 0.090 0.111 0.146 0.131 0.116 0.110 0.111 0.116 0.121 0.093 0.097 0.106 0.093 0.135 0.145 SIZE 12.404 12.815 13.040 13.129 13.265 13.402 13.566 13.763 13.906 13.968 14.031 12.600 12.811 12.914 13.091 13.215 13.385 13.654 13.822 14.000 14.088 14.214 12.451 12.636 12.812 12.935 13.058 13.266 13.422 13.577 13.850 13.887 14.017 12.031 12.231 12.546 12.080 12.023 DEP 0.609 0.560 0.559 0.574 0.632 0.641 0.632 0.690 0.688 0.709 0.720 0.632 0.668 0.593 0.625 0.618 0.677 0.664 0.721 0.715 0.754 0.748 0.662 0.666 0.619 0.689 0.708 0.732 0.742 0.749 0.684 0.747 0.759 0.518 0.521 0.506 0.710 0.829 LOA 0.663 0.629 0.630 0.655 0.647 0.659 0.684 0.691 0.714 0.732 0.743 0.678 0.680 0.710 0.689 0.702 0.675 0.695 0.709 0.712 0.744 0.740 0.536 0.557 0.557 0.569 0.571 0.548 0.561 0.575 0.517 0.579 0.592 0.368 0.422 0.362 0.575 0.634 LLR 0.004 0.013 0.017 0.013 0.011 0.009 0.009 0.008 0.011 0.009 0.014 0.010 0.005 0.016 0.011 0.017 0.016 0.010 0.013 0.017 0.019 0.018 0.006 0.009 0.017 0.014 0.013 0.015 0.016 0.014 0.012 0.012 0.009 0.005 0.003 0.003 0.005 0.008 LIQ 0.130 0.160 0.176 0.144 0.149 0.136 0.106 0.119 0.123 0.138 0.131 0.164 0.189 0.169 0.153 0.117 0.121 0.112 0.105 0.130 0.126 0.137 0.302 0.303 0.330 0.210 0.261 0.291 0.237 0.227 0.325 0.255 0.244 0.269 0.233 0.338 0.196 0.074 ROA 0.008 0.015 0.020 0.017 0.014 0.012 0.010 0.010 0.009 0.006 0.010 0.013 0.014 0.011 0.008 0.010 0.011 0.011 0.008 0.008 0.008 0.008 0.021 0.019 0.017 0.015 0.013 0.011 0.011 0.012 0.012 0.017 0.020 0.021 0.017 0.017 0.005 0.006 EQR 0.008 0.015 0.020 0.017 0.014 0.012 0.010 0.010 0.009 0.006 0.010 0.060 0.066 0.060 0.055 0.058 0.051 0.050 0.044 0.041 0.042 0.052 0.065 0.067 0.078 0.100 0.090 0.075 0.067 0.061 0.051 0.058 0.066 0.060 0.055 0.043 0.072 0.075 - 72 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ACB ACB ACB ACB ACB ACB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB ABB Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Seabank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Maritime Bank Kien Long 2009 Bank 0.141 0.134 0.132 0.115 0.128 0.109 0.270 0.194 0.150 0.140 0.120 0.143 0.175 0.151 0.160 0.121 0.105 0.122 0.137 0.080 0.155 0.143 0.176 0.176 0.156 0.134 0.126 0.116 0.089 0.081 0.147 0.119 0.106 0.157 0.099 0.106 0.113 0.106 0.103 0.197 12.099 12.213 12.362 12.558 12.705 12.857 10.186 10.546 10.634 10.737 10.962 11.119 11.072 11.214 11.345 11.408 11.538 10.329 10.919 11.524 11.226 11.288 11.292 11.348 11.546 11.736 11.853 11.967 11.065 11.656 11.647 11.608 11.582 11.556 11.555 11.436 11.628 11.833 11.964 0.861 0.868 0.886 0.849 0.820 0.803 0.566 0.617 0.487 0.624 0.645 0.669 0.738 0.695 0.685 0.692 0.678 0.404 0.449 0.340 0.419 0.453 0.562 0.673 0.698 0.640 0.600 0.608 0.470 0.422 0.545 0.542 0.611 0.606 0.600 0.622 0.506 0.461 0.515 0.639 0.658 0.692 0.692 0.692 0.694 0.480 0.517 0.472 0.399 0.399 0.378 0.474 0.529 0.558 0.573 0.547 0.309 0.387 0.191 0.216 0.256 0.394 0.501 0.565 0.559 0.591 0.619 0.371 0.273 0.327 0.256 0.249 0.220 0.264 0.374 0.319 0.347 0.399 8.920 0.641 0.648 0.009 0.007 0.008 0.013 0.004 0.001 0.006 0.005 0.029 0.009 0.015 0.017 0.022 0.017 0.010 0.006 0.009 0.009 0.008 0.004 0.009 0.004 0.006 0.002 0.011 0.008 0.007 0.019 0.007 0.004 0.003 0.018 0.012 0.031 0.019 0.050 0.028 0.015 0.015 0.058 0.087 0.072 0.078 0.108 0.123 0.349 0.253 0.222 0.481 0.568 0.586 0.369 0.196 0.185 0.135 0.248 0.525 0.270 0.610 0.521 0.415 0.375 0.219 0.177 0.171 0.156 0.190 0.414 0.276 0.271 0.314 0.245 0.191 0.146 0.119 0.125 0.199 0.173 0.004 0.223 0.007 0.007 0.008 0.010 0.021 0.021 0.021 0.020 0.010 0.012 0.004 0.002 0.002 0.004 0.008 0.011 0.013 0.023 0.019 0.002 0.001 0.003 0.001 0.001 0.002 0.003 0.005 0.009 0.021 0.017 0.009 0.002 0.004 0.002 0.002 0.002 0.002 0.008 0.009 0.069 0.063 0.060 0.056 0.064 0.072 0.169 0.122 0.114 0.106 0.100 0.085 0.090 0.079 0.072 0.076 0.076 0.179 0.104 0.055 0.074 0.072 0.071 0.068 0.057 0.049 0.059 0.069 0.056 0.055 0.083 0.083 0.088 0.091 0.131 0.147 0.122 0.100 0.095 0.023 0.149 - 73 - 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Kien Long Bank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Techcombank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank Nam A Bank OCB OCB 0.090 9.444 0.522 0.550 0.005 0.176 0.026 0.255 0.150 9.790 0.456 0.466 0.004 0.289 0.034 0.194 0.334 9.830 0.573 0.514 0.008 0.199 0.026 0.185 0.207 9.970 0.622 0.562 0.007 0.190 0.020 0.163 0.184 10.048 0.717 0.580 0.003 0.181 0.011 0.146 0.198 10.139 0.793 0.635 0.004 0.107 0.009 0.133 0.150 10.324 0.752 0.644 0.005 0.141 0.005 0.110 0.334 10.527 0.700 0.655 0.003 0.183 0.007 0.095 0.166 10.653 0.690 0.691 0.001 0.184 0.007 0.089 0.134 0.096 0.131 0.114 0.126 0.140 0.157 0.131 0.114 0.127 0.143 0.155 0.192 0.180 0.203 0.214 0.136 0.107 0.129 0.203 0.192 0.112 0.097 0.287 0.206 10.842 11.436 11.920 12.104 12.100 11.976 12.078 12.165 12.369 12.504 12.679 12.858 9.300 9.583 9.846 9.681 10.268 10.527 10.476 10.666 10.905 11.226 11.458 9.448 9.888 0.644 0.673 0.536 0.491 0.619 0.755 0.749 0.741 0.737 0.635 0.627 0.603 0.412 0.399 0.341 0.545 0.475 0.545 0.687 0.795 0.732 0.722 0.747 0.635 0.441 0.649 0.449 0.348 0.347 0.373 0.435 0.451 0.575 0.600 0.590 0.491 0.594 0.456 0.362 0.365 0.423 0.399 0.421 0.583 0.552 0.652 0.667 0.705 0.797 0.583 0.002 0.012 0.007 0.005 0.022 0.020 0.028 0.033 0.026 0.023 0.012 0.004 0.003 0.008 0.003 0.012 0.007 0.005 0.012 0.020 0.015 -0.002 0.000 0.004 0.002 0.266 0.334 0.359 0.292 0.230 0.129 0.130 0.105 0.115 0.137 0.152 0.146 0.341 0.219 0.220 0.216 0.275 0.415 0.224 0.102 0.116 0.176 0.167 0.130 0.300 0.002 0.030 0.023 0.026 0.006 0.005 0.008 0.011 0.019 0.032 0.036 0.036 0.009 0.015 0.019 0.014 0.008 0.007 0.007 0.001 0.006 0.011 0.011 0.024 0.025 0.074 0.079 0.062 0.069 0.074 0.088 0.085 0.086 0.083 0.100 0.161 0.162 0.122 0.150 0.167 0.205 0.113 0.089 0.096 0.080 0.067 0.056 0.052 0.184 0.159 - 74 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB OCB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB MB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB VIB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB NCB 0.249 0.280 0.224 0.171 0.206 0.172 0.280 0.224 0.112 0.120 0.116 0.096 0.112 0.129 0.101 0.129 0.125 0.120 0.109 0.107 0.087 0.101 0.111 0.194 0.180 0.177 0.180 0.145 0.131 0.102 0.097 0.089 0.089 0.180 0.191 0.160 0.108 0.111 0.106 0.093 0.096 10.144 10.219 10.398 10.574 10.809 11.064 11.342 11.513 11.680 11.142 11.605 11.841 12.076 12.103 12.209 12.306 12.454 12.657 12.800 12.928 10.944 11.449 11.482 11.082 11.250 11.298 11.342 11.557 11.721 11.843 12.126 9.836 9.904 10.021 9.980 10.278 10.514 10.784 11.142 11.182 11.190 0.385 0.557 0.583 0.611 0.597 0.675 0.631 0.604 0.585 0.579 0.600 0.645 0.671 0.754 0.836 0.821 0.760 0.701 0.662 0.663 0.571 0.479 0.455 0.601 0.562 0.608 0.632 0.567 0.555 0.610 0.663 0.515 0.536 0.659 0.569 0.632 0.663 0.706 0.606 0.636 0.651 0.538 0.617 0.609 0.541 0.555 0.598 0.567 0.558 0.596 0.422 0.438 0.417 0.417 0.477 0.489 0.540 0.580 0.580 0.584 0.601 0.479 0.440 0.442 0.512 0.446 0.462 0.558 0.566 0.641 0.685 0.693 0.528 0.532 0.567 0.587 0.456 0.446 0.419 0.363 0.442 0.487 0.006 0.015 0.015 0.014 0.013 0.009 0.005 0.017 0.013 0.012 0.011 0.011 0.028 0.022 0.021 0.018 0.014 0.018 0.014 0.020 0.004 0.007 0.023 0.022 0.025 0.032 0.011 0.010 0.004 0.007 0.005 0.008 0.004 0.005 0.007 0.002 0.003 0.005 0.008 0.007 0.004 0.178 0.128 0.137 0.145 0.155 0.127 0.168 0.154 0.172 0.377 0.322 0.350 0.285 0.174 0.143 0.172 0.150 0.198 0.158 0.137 0.335 0.298 0.317 0.154 0.125 0.121 0.101 0.134 0.121 0.086 0.131 0.310 0.274 0.195 0.086 0.214 0.209 0.177 0.195 0.168 0.118 0.018 0.012 0.011 0.008 0.006 0.009 0.014 0.024 0.030 0.027 0.026 0.021 0.020 0.017 0.017 0.015 0.015 0.016 0.023 0.026 0.013 0.014 0.009 0.009 0.001 0.008 0.008 0.007 0.012 0.021 0.025 0.013 0.011 0.010 0.000 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.148 0.139 0.121 0.103 0.085 0.074 0.073 0.088 0.097 0.100 0.081 0.069 0.073 0.084 0.083 0.105 0.104 0.094 0.094 0.097 0.052 0.070 0.084 0.129 0.104 0.105 0.102 0.084 0.071 0.077 0.073 0.062 0.101 0.143 0.148 0.110 0.087 0.067 0.047 0.045 0.045 - 75 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 NCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB SCB Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank Saigon Bank SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB SHB Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank 0.097 0.115 0.103 0.103 0.104 0.100 0.094 0.100 0.113 0.098 0.097 0.090 0.159 0.163 0.228 0.239 0.241 0.220 0.200 0.234 0.190 0.222 0.184 0.171 0.138 0.134 0.142 0.124 0.113 0.114 0.130 0.142 0.118 0.117 0.114 0.100 0.117 0.095 0.102 0.099 0.110 11.295 10.906 11.005 11.883 11.913 12.106 12.398 12.649 12.799 13.004 13.140 13.250 9.382 9.730 9.640 9.606 9.595 9.669 9.784 9.855 9.967 9.922 10.035 10.221 10.840 11.170 11.666 11.875 12.038 12.229 12.363 12.564 12.686 12.808 11.552 11.934 11.860 11.932 11.992 12.154 12.585 0.735 0.553 0.584 0.405 0.531 0.813 0.820 0.822 0.816 0.780 0.756 0.772 0.714 0.539 0.581 0.704 0.736 0.748 0.740 0.744 0.697 0.720 0.687 0.534 0.502 0.490 0.666 0.632 0.729 0.727 0.712 0.681 0.697 0.710 0.582 0.514 0.531 0.706 0.816 0.859 0.894 0.466 0.568 0.539 0.445 0.584 0.488 0.550 0.543 0.608 0.595 0.588 0.583 0.808 0.613 0.712 0.724 0.720 0.704 0.649 0.653 0.656 0.666 0.633 0.462 0.472 0.406 0.478 0.524 0.610 0.635 0.686 0.683 0.662 0.717 0.569 0.536 0.564 0.624 0.677 0.667 0.629 0.009 0.006 0.015 -0.006 0.010 0.008 0.010 0.013 0.007 0.003 0.007 0.007 0.009 0.006 0.018 0.026 0.015 0.022 0.023 0.011 0.020 0.025 0.014 0.008 0.006 0.004 -0.010 -0.007 0.006 0.006 0.008 0.008 0.007 0.009 0.005 0.004 0.005 0.014 0.004 0.008 0.012 0.199 0.108 0.143 0.066 0.063 0.071 0.073 0.077 0.054 0.081 0.070 0.079 0.062 0.143 0.104 0.094 0.074 0.056 0.115 0.134 0.192 0.166 0.260 0.270 0.242 0.272 0.286 0.228 0.199 0.176 0.146 0.135 0.110 0.125 0.255 0.246 0.172 0.144 0.093 0.067 0.056 0.001 0.009 0.008 0.005 0.001 0.000 0.001 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.024 0.061 0.025 0.026 0.015 0.015 0.003 0.009 0.004 0.003 0.008 0.020 0.017 0.016 0.019 0.008 0.006 0.005 0.005 0.007 0.007 0.009 0.025 0.020 0.019 0.009 0.019 0.016 0.004 0.054 0.084 0.078 0.078 0.076 0.072 0.054 0.049 0.043 0.035 0.032 0.029 0.163 0.210 0.215 0.238 0.238 0.220 0.191 0.185 0.160 0.169 0.156 0.088 0.082 0.082 0.082 0.072 0.062 0.055 0.057 0.051 0.051 0.051 0.101 0.092 0.103 0.090 0.106 0.095 0.076 - 76 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2009 2010 2011 2012 Sacombank Sacombank Sacombank Sacombank TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB TPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB VPB Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank Eximbank HDBank HDBank HDBank HDBank 0.096 0.113 0.119 0.115 0.180 0.181 0.234 0.402 0.198 0.150 0.121 0.093 0.090 0.105 0.107 0.150 0.151 0.119 0.125 0.125 0.113 0.122 0.095 0.126 0.112 0.111 0.269 0.178 0.129 0.109 0.145 0.136 0.165 0.171 0.164 0.151 0.105 0.157 0.127 0.150 0.140 12.713 12.817 12.914 13.025 9.281 9.947 10.122 9.624 10.376 10.849 11.241 11.569 11.729 11.822 12.010 10.224 10.999 11.324 11.538 11.706 12.003 12.175 12.340 12.534 12.686 12.841 11.089 11.784 12.120 12.044 12.043 11.990 11.735 11.766 11.914 11.936 12.029 9.859 10.445 10.715 10.874 0.878 0.868 0.860 0.884 0.394 0.362 0.251 0.613 0.447 0.420 0.518 0.521 0.566 0.559 0.562 0.599 0.401 0.355 0.580 0.691 0.664 0.672 0.541 0.481 0.528 0.567 0.592 0.444 0.292 0.414 0.468 0.629 0.788 0.795 0.787 0.778 0.831 0.495 0.407 0.424 0.649 0.592 0.598 0.623 0.644 0.296 0.247 0.145 0.396 0.368 0.382 0.367 0.437 0.506 0.560 0.574 0.569 0.420 0.349 0.356 0.428 0.473 0.593 0.623 0.646 0.676 0.671 0.581 0.471 0.403 0.437 0.487 0.535 0.672 0.666 0.671 0.675 0.670 0.427 0.339 0.304 0.397 0.004 0.004 0.006 0.007 0.007 0.010 0.026 0.012 0.007 -0.003 0.005 0.006 0.007 0.007 0.014 0.004 0.004 0.005 0.011 0.017 0.013 0.028 0.037 0.045 0.052 0.054 0.004 0.004 0.004 0.003 0.004 0.010 0.017 0.013 0.006 0.007 0.006 0.005 0.002 0.006 0.014 0.052 0.045 0.051 0.074 0.128 0.178 0.352 0.173 0.199 0.317 0.290 0.245 0.211 0.164 0.185 0.308 0.209 0.296 0.282 0.125 0.116 0.095 0.062 0.096 0.090 0.069 0.243 0.306 0.403 0.429 0.363 0.275 0.101 0.109 0.139 0.182 0.204 0.342 0.293 0.262 0.168 0.000 0.004 0.006 0.007 0.025 0.013 -0.060 0.006 0.016 0.013 0.010 0.008 0.010 0.017 0.026 0.017 0.015 0.015 0.009 0.012 0.011 0.017 0.023 0.032 0.031 0.029 0.027 0.024 0.026 0.016 0.005 0.000 0.000 0.003 0.007 0.005 0.007 0.018 0.013 0.014 0.009 0.067 0.063 0.061 0.059 0.153 0.153 0.067 0.220 0.115 0.082 0.063 0.054 0.054 0.078 0.080 0.093 0.087 0.072 0.065 0.064 0.055 0.069 0.075 0.107 0.107 0.112 0.204 0.103 0.089 0.093 0.086 0.087 0.105 0.104 0.095 0.098 0.094 0.094 0.069 0.079 0.102 - 77 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank HDBank 0.122 0.107 0.127 0.150 0.136 0.121 0.112 11.365 11.508 11.576 11.920 12.151 12.283 12.344 0.723 0.657 0.700 0.687 0.637 0.593 0.549 0.503 0.417 0.525 0.541 0.546 0.564 0.631 0.004 0.011 0.017 0.012 0.010 0.008 0.009 0.157 0.202 0.152 0.150 0.134 0.185 0.136 0.003 0.007 0.008 0.009 0.014 0.020 0.023 0.100 0.089 0.092 0.066 0.078 0.078 0.089 - 78 - PHỤ LỤC KẾT QUẢ HỒI QUY Thống kê mô tả biến Variable | Obs Mean Std Dev Min Max -+ CAR | 242 1382298 0491178 08 402 SIZE | 242 11.63079 1.15298 8.919721 14.21426 DEP | 242 6299722 1248607 2508338 8937175 LOA | 242 5374388 1279253 1448262 808353 LLR | 242 0110334 0088734 -.0101456 0540814 -+ LIQ | 242 1953314 102717 0450187 6103786 ROA | 242 0119883 0099881 -.0599467 0607223 EQR | 242 0895509 0447927 0059574 2553849 - 79 - Giá trị trung bình của TTS, DEP, LOA, LLR, LIQ, ROA, EQR 22 NHTM đvt: nghìn tỷ đồng, % STT 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Ngân hàng VietinBank BIDV VCB ACB ABB Seabank Maritime Bank Kien Long Bank Techcombank Nam A Bank OCB MB VIB NCB SCB Saigon Bank SHB Sacombank TPB VPB Eximbank HDBank TTS 731 783 653 237 63 94 111 26 213 39 52 222 101 45 275 17 181 250 69 178 146 112 DEP 64 67 71 74 65 53 54 65 65 58 57 70 57 63 70 69 64 76 47 55 62 59.28 LOA 68 70 56 58 48 42 31 60 48 51 60 50 54 48 55 69 58 61 39 53 57 47.2 LLR LIQ ROA EQR 1.06 14 1.19 1.2 1.38 14 0.99 5.3 1.24 27 1.53 7.1 0.58 15 1.26 6.3 1.31 33 0.97 9.9 0.78 33 0.63 7.8 1.86 22 0.69 9.5 0.42 19 1.54 14.5 1.75 19 2.10 9.5 0.76 22 0.99 10.9 1.02 16 1.62 11.6 1.71 22 2.02 8.9 1.37 17 1.17 8.6 0.57 20 0.35 8.3 0.73 0.23 5.7 1.72 13 1.76 19.5 0.42 20 1.09 6.7 0.66 11 1.18 8.3 0.89 22 0.77 10.2 2.45 16 1.93 8.2 0.70 25 1.10 10.5 0.89 19.83 1.247 8.5 - 80 - Ma trận tương quan | CAR SIZE DEP LOA LLR LIQ ROA -+ CAR | 1.0000 SIZE | -0.6107 | 0.0000 DEP | -0.1054 0.3745 | 0.1019 0.0000 LOA | 0.0065 0.3076 0.6024 1.0000 | 0.9198 LLR | 0.0121 0.1415 0.0788 0.0388 | 0.8518 0.0278 0.2218 0.5482 LIQ | -0.0242 -0.2297 -0.5206 -0.6120 -0.2176 | 0.7076 0.0003 0.0000 0.0000 0.0007 ROA | 0.0073 -0.0283 -0.1808 0.1601 -0.0151 0.0395 | 0.9099 0.6614 0.0048 0.0126 0.8154 0.5410 EQR | 0.6459 -0.7081 -0.1793 -0.0550 0.1198 0.0135 0.3258 | 0.0000 0.0000 0.0051 0.3941 0.0628 0.8343 0.0000 | EQR 1.0000 -+ EQR | 1.0000 Đa cộng tuyến Variable | VIF 1/VIF -+ -SIZE | 3.11 0.321966 EQR | 3.04 0.329272 LOA | 2.27 0.440027 DEP | 2.01 0.498075 LIQ | 1.83 0.546150 ROA | 1.51 0.663246 LLR | 1.22 0.817903 -+ -Mean VIF | 2.14 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 - 81 - Kết hồi quy theo Pooled OLS, FEM, REM - Mô hình bình phương nhỏ ( Pooled OLS) - Source | SS df MS Number of obs -+ - Model | 298089262 04258418 - Residual | 283337024 234 001210842 - -+ -Total | 581426286 241 002412557 = 242 F(7, 234) = 35.17 Prob > F = 0.0000 R-squared = 0.5127 Adj R-squared = 0.4981 Root MSE = 0348 - -CAR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ - SIZE | -.0124732 0034262 -3.64 0.000 -.0192233 -.0057231 - DEP | -.0232262 0254368 -0.91 0.362 -.0733405 0268881 - LOA | 0723201 0264143 2.74 0.007 0202798 1243603 - LLR | -.0833861 2793139 -0.30 0.766 -.6336775 4669052 - LIQ | -.0042669 0295282 -0.14 0.885 -.062442 0539081 - ROA | -1.018471 2755583 -3.70 0.000 -1.561363 -.4755784 - EQR | 5567442 0872069 6.38 0.000 3849332 7285552 - _cons | 2231734 0440169 5.07 0.000 1364533 3098934 - - 82 - - Mô hình tác động cố định (FEM) - Fixed-effects (within) regression Group variable: NGANHANG1 Number of obs Number of groups R-sq: within = 0.3540 between = 0.6178 overall = 0.4764 Obs per group: corr(u_i, Xb) = -0.1742 = = 242 22 = avg = max = 11 11.0 11 = = 16.67 0.0000 F(7,213) Prob > F -CAR | Coef Std Err t P>|t| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0129917 0049789 -2.61 0.010 -.0228059 -.0031775 DEP | 0265824 0296817 0.90 0.371 -.031925 0850899 LOA | -.0235841 0360935 -0.65 0.514 -.0947304 0475622 LLR | -.2764424 3132335 -0.88 0.378 -.8938769 3409921 LIQ | -.0763364 0364194 -2.10 0.037 -.148125 -.0045479 ROA | -1.198413 2959081 -4.05 0.000 -1.781696 -.6151296 EQR | 5918505 0973541 6.08 0.000 3999497 7837513 _cons | 2645897 0641445 4.12 0.000 1381503 3910291 -+ -sigma_u | 02185179 sigma_e | 03044832 rho | 33995474 (fraction of variance due to u_i) -F test that all u_i=0: F(21, 213) = 4.41 Prob > F = 0.0000 - Mô hình tác động ngẫu nhiên (REM) - Random-effects GLS regression Group variable: NGANHANG1 Number of obs Number of groups = = 242 22 R-sq: within = 0.3393 between = 0.6955 overall = 0.5066 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, X) Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) = = 185.80 0.0000 -CAR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0122074 003745 -3.26 0.001 -.0195475 -.0048673 DEP | -.002591 0265847 -0.10 0.922 -.0546961 0495141 LOA | 0390663 0292716 1.33 0.182 -.0183051 0964376 LLR | -.1608807 2876197 -0.56 0.576 -.7246049 4028436 LIQ | -.0306535 0315523 -0.97 0.331 -.0924949 0311879 ROA | -1.134401 2781768 -4.08 0.000 -1.679617 -.5891843 EQR | 5807893 0895015 6.49 0.000 4053696 7562091 _cons | 2301996 0491417 4.68 0.000 1338837 3265154 -+ -sigma_u | 00989489 sigma_e | 03044832 rho | 09551999 (fraction of variance due to u_i) - 83 - Các kiểm định sử dụng mô hình - Kiểm định Hausman - Random-effects GLS regression Group variable: NGANHANG1 Number of obs Number of groups = = 242 22 R-sq: within = 0.3393 between = 0.6955 overall = 0.5066 Obs per group: = avg = max = 11 11.0 11 corr(u_i, X) Wald chi2(7) Prob > chi2 = (assumed) - Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity - in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i - chi2 (22) - Prob>chi2 = = 2594.69 0.0000 - Kiểm định Wooldridge - Hiện tượng tự tương quan - Wooldridge test for autocorrelation in panel data - H0: no first-order autocorrelation - 185.80 0.0000 -CAR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0122074 003745 -3.26 0.001 -.0195475 -.0048673 DEP | -.002591 0265847 -0.10 0.922 -.0546961 0495141 LOA | 0390663 0292716 1.33 0.182 -.0183051 0964376 LLR | -.1608807 2876197 -0.56 0.576 -.7246049 4028436 LIQ | -.0306535 0315523 -0.97 0.331 -.0924949 0311879 ROA | -1.134401 2781768 -4.08 0.000 -1.679617 -.5891843 EQR | 5807893 0895015 6.49 0.000 4053696 7562091 _cons | 2301996 0491417 4.68 0.000 1338837 3265154 -+ -sigma_u | 00989489 sigma_e | 03044832 rho | 09551999 (fraction of variance due to u_i) - Kiểm định Wald - Hiện tượng phương sai thay đổi - = = F( 1, 21) = Prob > F = 18.283 0.0003 - 84 - - Phương pháp FGLS - Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = 22 (0.4298) Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 = = = = = 242 22 11 238.06 0.0000 -CAR | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -SIZE | -.0098377 0024299 -4.05 0.000 -.0146003 -.0050752 DEP | 0072238 0155385 0.46 0.642 -.0232311 0376786 LOA | 0204619 0189403 1.08 0.280 -.0166604 0575842 LLR | -.1590819 154977 -1.03 0.305 -.4628311 1446674 LIQ | -.0307303 0211627 -1.45 0.146 -.0722084 0107477 ROA | -.7714846 2006579 -3.84 0.000 -1.164767 -.3782023 EQR | 5748671 0690015 8.33 0.000 4396266 7101076 _cons | 1989699 0318562 6.25 0.000 1365329 2614069 ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THANH XUÂN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI: BẰNG CHỨNG THỰC NGHIỆM TẠI... Nguyễn Thị Thanh Xuân năm TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các yếu tố ảnh hưởng hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại: Bằng chứng thực nghiệm Việt Nam Hệ số an toàn vốn tiêu quan trọng để... mối quan hệ hệ số an toàn vốn với hiệu hoạt động danh mục đầu tư của ngân hàng; hệ số an toàn vốn với tỷ số tài nhân tố liên - 12 - quan đến hoạt động của ngân hàng; hệ số an toàn vốn với