Hiện nay, tình hình kinh tế thế giới đang có những biến động khó lường, tình hình kinh tế các nước phát triển đang trong tình trạng suy thoái nghiêm trọng, một số nước đứng trước bờ vực vỡ nợ công…và ngay cả một nền kinh tế Mỹ, một nền kinh tế lớn nhất thế giới cũng không thoát khỏi ảnh hưởng của vòng suy thoái. Với một nền kinh tế mở, nền kinh tế thị trường của Việt Nam bước đầu đã có những ảnh hưởng, tài chính doanh nghiệp gặp khó khăn, lãi suất tăng cao, giá nguyên nghiên vật liệu tăng không thấy giảm…Đứng trước tình hình đó, việc tự chủ tài chính và chủ động trong hoạt động kinh doanh không hề đơn giản cho các doanh nghiệp trong nước. Để tồn tại và phát triển doanh nghiệp phải đạt kết quả cao trong quá trình hoạt động kinh doanh, đặc biệt là các giải pháp cấp thiết về quản lý và hoạch định tài chính. Phân tích và hoạch định tài chính là mục tiêu trọng yếu của các doanh nghiệp. Đó chính là nền tảng cơ bản cho việc quản lý hiệu quả kinh doanh và tăng trưởng trong giai đoạn mới, nó quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Đặc biệt trong tình hình hiện nay thì mục tiêu nâng cao hiệu quả tài chính có tầm quan trọng đặc biệt và phải được đặt lên hàng đầu để có thể đứng vững, ổn định và phát triển trong thời cuộc cạnh tranh vô cùng gay gắt.Công ty TNHH Đầu tư phát triển Chè Nghệ An là một trong những doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xuất khẩu Chè nguyên liệu hàng đầu tại Nghệ An.. Trong một vài năm qua, hoạt động bán hàng của Công ty được giữ ở mức ổn định, tuy nhiên hiệu quả tài chính không cao do gặp phải không ít những khó khăn hạn chế khi phải cạnh tranh với các đơn vị trong nước về vốn, quản lý bán hàng và giá thành sản phẩm. Xuất phát từ thực tế trên, học viên lựa chọn đề tài: “Phân tích, hoạch định nhằm nâng cao hiệu quả tài chính tại Công ty TNHH một thành viên Đầu tư phát triển chè Nghệ An”.
HỒ ANH TUẤN QUẢN TRỊ KINH DOANH KHÓA: 2014B BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI HỒ ANH TUẤN PHÂN TÍCH, HOẠCH ĐỊNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CHÈ NGHỆ AN LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH HÀ NỘI, 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI HỒ ANH TUẤN PHÂN TÍCH, HOẠCH ĐỊNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CHÈ NGHỆ AN LUẬN VĂN THẠC SĨ KỸ THUẬT QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Trần Việt Hà HÀ NỘI, 2017 LỜI CAM ĐOAN Đề tài luận văn thạc sĩ “Phân tích, hoạch định nhằm nâng cao hiệu tài Công ty TNHH thành viên Đầu tư phát triển chè Nghệ An” thực hướng dẫn TS Trần Việt Hà – Giảng viên Viện Kinh tế Quản lý - Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội, cán Công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển chè Nghệ An Trong suốt q trình thực tơi tìm hiểu nghiên cứu thơng qua số giáo trình chun ngành, tài liệu thư viện, internet, tài liệu Công ty Các liệu thu thập từ nguồn hợp pháp; nội dung nghiên cứu kết đề tài trung thực chưa công bố luận văn khác tác giả xin cam đoan số liệu, kết phân tích sử dụng xác trung thực, có trích dẫn nguồn gốc rõ ràng, cơng trình nghiên cứu riêng tơi Hà Nội, ngày 30 tháng năm 2017 Tác giả Hồ Anh Tuấn LỜI CẢM ƠN Sau thời gian hai năm học tập, nghiên cứu Viện Kinh tế Quản lý trường đại học Bách khoa Hà Nội, nhận giúp đỡ tận tình thầy giáo đến tơi hồn thành khóa học thạc sỹ Quản trị kinh doanh Với lòng biết ơn mình, lời tơi xin chân thành cảm ơn Thầy giáo TS Trần Việt Hà - người hướng dẫn suốt thời gian nghiên cứu đến lúc hồn thành luận văn Đồng thời tơi xin gửi lời cảm ơn tới toàn thể thầy giáo, cô giáo viện Kinh tế Quản lý; viện Đào tạo sau đại học, Trường Đại học Bách khoa Hà Nội truyền đạt cho kiến thức bổ ích suốt thời gian học tập trường ln tạo điều kiện để tơi hồn thành khóa học luận văn Xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo Công ty TNHH Đầu tư phát triển chè Nghệ An bạn bè, đồng nghiệp nhiệt tình giúp đỡ tơi cơng tác thu thập số liệu cần thiết để hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn xin kính chúc thầy cô, bạn bè, đồng nghiệp mạnh khỏe, hạnh phúc thành đạt Hà Nội, tháng 03 năm 2017 Người thực Hồ Anh Tuấn MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CẢM ƠN ii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .vi DANH MỤC HÌNH .vii DANH MỤC BẢNG, BIỂU .viii PHẦN MỞ ĐẦU 1 Tính cấp thiết đề tài Mục tiêu nghiên cứu Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Kết cấu luận văn .2 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tài doanh nghiệp phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.1.1 Tài doanh nghiệp 1.1.2 Phân tích tình hình tài doanh nghiệp 1.2 Nội dung phân tích tình hình tài doanh nghiệp .8 1.2.1 Đánh giá khái quát tình hình tài 1.2.2 Phân tích hệ số sinh lời 12 1.2.3 Phân tích hệ số hiệu sử dụng tài sản .15 1.2.4 Phân tích hệ số rủi ro tài 18 1.2.5 Phân tích liên hồn Dupont 25 1.3 Lập kế hoạch tài ( Hoạch định tài chính) 26 1.3.1 Khái niệm .26 1.3.2 Các phương pháp lập báo cáo tài dự kiến 26 KẾT LUẬN CHƯƠNG 27 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CHÈ NGHỆ AN 29 2.1 Giới thiệu khái quát công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên đầu tư phát triển chè Nghệ An 29 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .29 2.1.2 Bộ máy tổ chức quản lý Công ty 31 2.1.3 Tổ chức máy kế toán 34 2.1.4 Đặc điểm kinh doanh công ty 35 2.2 Nguồn liệu phân tích 36 2.3 Phân tích tình hình tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên đầu tư phát triển chè Nghệ An .37 2.3.1 Đánh giá khái qt tình hình tài 37 2.3.2 Phân tích hệ số sinh lời 51 2.3.3 Phân tích hệ số hiệu sử dụng tài sản .60 2.3.4 Phân tích hệ số rủi ro tài 64 2.3.5 Phân tích liên hồn Dupont 69 2.4 Hoạch định tình hình tài Cơng ty TNHH MTV Phát triển Chè Nghệ An 71 2.4.1 Dự Báo doanh thu .71 2.4.2 Dự báo báo cáo tài năm 2017 72 2.4.3 Khó khăn thách thức năm 2017 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 78 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CHÈ NGHỆ AN 80 3.1 Định hướng phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên đẩu tư phát triển chè Nghệ An thời gian tới 80 3.2 Một số giải pháp nâng cao hiệu tài cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên đầu tư phát triển chè Nghệ An 81 3.2.1 Giải pháp trì địn bẩy tài phù hợp .81 3.2.2 Giải pháp nâng cao hiệu sử dụng tài sản .83 3.2.3.Giải pháp nâng cao khả tốn cơng ty 89 3.2.4 Giải pháp nâng cao hiệu quản lý chi phí sản xuất kinh doanh 89 3.2.5.Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư tìm kiếm mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm 91 3.2.6 Giải pháp trì nâng cao cơng tác tài cơng ty 92 3.2.7 Một số kiến nghị, đề xuất với Nhà nước Tỉnh để nâng cao hiệu qủa hoạt động tài công ty .94 KẾT LUẬN CHƯƠNG 95 KẾT LUẬN 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 97 PHỤ LỤC BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY NĂM 2015, 2016 98 DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT STT Từ viết tắt Viết đầy đủ Nghĩa tiếng việt Báo cáo kết hoạt Báo cáo kết hoạt động kinh doanh động kinh doanh BCĐKT Bảng cân đồi kế toán Bảng cân đồi kế toán BCLCTT Báo cáo lưu chuyển Báo cáo lưu chuyển tiền tệ tiền tệ BCKQHDKD HĐQT Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị ISO Intenational Tổ chức tiêu chuẩn LNST Organization Lợi nhuận sau thuếfor hóa quốc tếsau thuế Lợi nhuận NLĐ Người lao động Người lao động ROE Return On Equity Lợi nhuận vốn chủ sở hữu ROA Return On Assets Tỷ suất thu nhập tài sản 10 SXKD Sản xuất kinh doanh Sản xuất kinh doanh 11 TSCĐ Tài sản cố định TSCĐ 12 TSDH Tài sản dài hạn TSDH 13 TSNH Tài sản ngắn hạn Tài sản ngắn hạn 14 TGĐ Tổng giám đốc Tổng giám đốc 15 VCSH Vốn chủ sở hữu Vốn chủ sở hữu 16 VCĐ Vốn cố định Vốn cố định 17 TTS Tổng tài sản Tổng tài sản DANH MỤC HÌNH Hình 2.1 Sơ đồ máy tổ chức quản lý công ty .33 Hình 2.2: Cơ cấu máy kế tốn văn phịng cơng ty 34 DANH MỤC BẢNG, BIỂU Bảng 2.1: Trích bảng cân đối kế tốn cơng ty 38 Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh năm 39 Bảng 2.3: Bảng phân tích cấu tài sản cơng ty .41 Bảng 2.4: Bảng cấu nguồn vốn công ty năm 2015 2016 45 Bảng 2.5: Bảng phân tích cấu nguồn vốn công ty 46 Bảng 2.6: Bảng phân tích sách tài trợ công ty .50 Bảng 2.7: Bảng phân tích kết báo cáo kết kinh doanh 52 Bảng 2.8: Tỷ suất sinh lời doanh thu .56 Bảng 2.9: Tỷ suất sinh lời kinh tế tài sản 57 Bảng 2.10: Tỷ suất lợi nhuận sau thuế tổng tài sản 58 Bảng 2.11: Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 59 Bảng 2.12: Bảng phân tích nợ phải thu, phải trả 61 Bảng 2.13: Bảng phân tích hàng tồn kho .64 Bảng 2.14: Bảng tiêu phản ánh khả toán 66 Bảng 2.16 : Bảng phân tích địn bẩy tài .69 Bảng 2.17: Bảng phân tích hệ số phương pháp Dupont 70 Trong loại tài sản ngắn hạn công ty tiền loại tài sản có tính khoản cao nhất, khơng chuyển đổi thành loại tài sản khác cách nhanh chóng mà cịn giúp cơng ty tốn khoản nợ đến hạn, cơng ty ln phải xác định lượng tiền mặt cần dự trữ để phục vụ cho hoạt động thường xuyên, cần thiết Tuy nhiên, lượng dự trữ phải xác định cách thích hợp để khơng q nhiều gây lãng phí ảnh hưởng đến chu trình sản xuất Năm 2016 vốn tiền cơng ty tăng lên đáng kể, từ 556 trđ năm 2015 lên đến 2.522 trđ tăng gần gấp lần Lượng vốn tiền tăng lên nhanh kéo theo việc quản lý vốn tiền cần phải chặt chẽ hiệu để nâng cao hiệu sử dụng hiệu sử dụng vốn kinh doanh - Xác định mức dự trữ tiền hợp lý quỹ thời kỳ nhằm tránh rủi ro việc toán khoản nợ ngắn hạn tận dụng hội kinh doanh Mức dự trữ xác định vào kế hoạch luân chuyển tiền tệ, dựa vào số dư kỳ trước, dự báo dự báo dòng tiền ra, dịng tiền vào cơng ty - Kiểm soát chặt chẽ khoản thu chi tiền, xây dựng quy chế quản lý vốn tiền, phân định rõ trách nhiệm thủ quỹ kế toán việc quản lý tiền mặt doanh nghiệp - Nắm bắt hội đầu tư ngắn hạn hay gửi tiền vào ngân hàng với kỳ hạn ngắn vào thời điểm nhàn rỗi chưa đến kỳ toán để tăng khả sinh lời cho vốn tiền Quản lý hàng tồn kho dự trữ: Cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu kéo theo việc tăng giá hầu hết mặt hàng thị trường ảnh hưởng lớn đến việc sản xuất công ty Một nghịch lý diễn với doanh nghiệp mà họ muốn vượt qua khủng hoảng, trụ vững thị trường họ phải bán hàng để bán hàng gia đình thắt chặt chi tiêu để tiết kiệm giá hàng hóa bán 83 phải giảm Song điều gần khơng thể làm giá mặt hàng nguyên liệu đầu vào tăng cao, USD tăng giá Do việc dự đốn trước biến động giá loại hàng hóa đầu vào giá đầu cho sản phẩm công ty để có kế hoạch dự trữ hàng tồn kho phù hợp, giảm thiểu thiệt hại xảy việc quan trọng Trong bối cảnh tình cơng ty cần thực số biện pháp sau để quản lý dự trữ hàng tồn kho: - Xác định cách chuẩn xác lượng hàng hóa nguyên vật liệu cần cho trình sản xuất phù hợp với yêu cầu thị trường Hạn chế đến mức thấp tình trạng thừa nguyên vật liệu gây lãng phí nguyên vật liệu hư hỏng tăng chi phí bảo quản; ngược lại thiếu nguyên vật liệu gián đoạn hoạt động sản xuất kinh doanh - Nắm bắt thông tin liên quan đến tỷ giá USD để có kế hoạch tốt cho sản phẩm đầu chủ động nguyên vật liệu đầu vào Như biết, nguy khủng hoảng kinh tế toàn cầu toàn cầu làm cho thị trường ngoại hối có biến động mạnh khôn lường Với doanh nghiệp thiên xuất cơng ty thơng tin lại đặc biệt quan trọng Khi mà cần biến động nhỏ tỷ giá ảnh hưởng lớn đến doanh thu, lợi nhuận công ty - Ngồi ra, cơng ty cần định kỳ kiểm kê đánh giá lại vật tư, nguyên liệu để xác định số hàng tồn kho có, kịp thời điều chỉnh chênh lệch thị trường với sổ sách kế toán Phát xử lý trường hợp vật tư bị mất, hư hỏng tồn đọng nhằm giải phóng vốn, tăng nhanh vòng quay hàng tồn kho - Trong giai đoạn kinh tế bị lạm phát cao cơng ty cần phải có dự phịng hàng tồn kho để phòng tránh rủi ro biến động giá thành lớn gây ảnh hưởng đến việc tiêu thụ hàng hóa Quản lý khoản nợ phải thu cách hợp lý mang lại hiệu tối ưu Qua phân tích chương cho thấy khoản phải thu công ty chiếm tỷ trọng tương đối tổng tài sản ngắn hạn (chiếm 44,93%) Theo số liệu cơng 84 ty cuối năm 2010 khoản nợ phải thu tăng nhẹ so với đầu năm, doanh thu tăng mạnh so với tốc độ tăng khoản nợ phải thu Như vậy, chiến lược đẩy mạnh tiêu thụ sản phẩm việc tăng bán chịu hàng hóa, đẩy mạnh thị trường tiêu thụ khoản phải thu lớn tăng điều hợp lý Tuy nhiên, điều đặt cơng ty tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn, gây ảnh hưởng đến nguồn vốn cần cho hoạt động sản xuất kinh doanh thường xuyên, kéo theo ảnh hưởng đến khả sinh lời đồng vốn Xem xét tình hình tài cơng ty thơng qua bảng cân đối kế toán thấy nợ phải thu khoản mục phải thu khách hàng chiếm 77,72% Trong công ty phải vay vốn nhiều từ ngân hàng để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh, việc cơng ty bị chiếm dụng phần nguồn vốn kinh doanh gây cho công ty nhiều bất lợi Mặc dù phần tất yếu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty cần có biện pháp để quản lý số vốn cách hợp lý: + Công ty cần phải tìm hiểu, xem xét, đánh giá kỹ khả tài chính, khả tốn khách hàng, tham khảo từ báo cáo tài liệu việc đảm bảo khả trả nợ khách hàng Qua tìm hiểu phân tích cơng ty thấy hầu hết bạn hàng mà công ty cho nợ khách thường xuyên, khách hàng lâu năm cơng ty, mà đảm bảo phần uy tín tín dụng cơng ty Tuy nhiên, tình hình khó khăn chung kinh tế giới tình hình cơng ty thời kỳ khác bạn hàng công ty hầu hết nước ngồi nên cơng ty khơng thể chủ quan bỏ qua việc cân nhắc khả tài khách hàng để tránh nợ khó địi, nợ q hạn + Cần có sách tín dụng phù hợp khách hàng uy tín khách hàng, tính chất khoản nợ, khả thời gian toán như: thời gian nợ, lãi suất hạn, gia hạn nợ Và số trường hợp áp dụng biện pháp cứng rắn như: lý tải sản đảm bảo, nhờ đến can thiệp pháp luật 85 + Sử dụng biện pháp khuyến khích khách hàng trả nợ sớm như: thực giảm giá hàng bán, chiết khấu toán, khuyến mại Để xác định mức chiết hợp lý Công ty cần dựa vào lãi suất khoản vay ngân hàng tương tự với khoản tín dụng mà Công ty cấp cho khách hàng Lãi suất chiết khấu xác định mức nhỏ lãi suất khoản vay ngân hàng tương ứng Làm công ty phải trả khoản chi phí chiết khấu song coi khoản chi phí thấp mà cơng ty trả cho việc huy động vốn tín dụng để vốn khơng bị chết thời gian dài + Để đề phòng tình trạng nợ phải thu khó địi cơng ty nên áp dụng dự phịng nợ phải thu khó địi Khoản dự phịng giúp cơng ty giảm bớt gánh nặng tài cần vốn cho hoạt động cơng ty Ngồi việc nâng cao hiệu sử dụng hàng tồn kho, vốn cố định phận thiếu thực nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh công ty 3.2.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản dài hạn Trong tổng tài sản dài hạn công ty, tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn (chiếm 78%) việc quản lý tốt tài sản cố định công ty cần thiết để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh đạt hiệu mong đợi Năm 2016 hiệu sử dụng vốn cố định công ty tăng lên song cịn mức thấp (2,7%) Cơng ty đầu tư mua sắm máy móc thiết bị tăng cường mở rộng diện tích canh tác Điều chứng tỏ công ty dành quan tâm mực cho tài sản cố định Tuy nhiên, dây chuyền thiết bị công nghệ công ty chưa đáp ứng yêu cầu ngày cao mẫu mã, chất lượng sản phẩm Vì thời gian tới cơng ty cần có biện pháp để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định cải tiến, đổi tài sản cố định giúp tăng khả cạnh tranh công ty Thứ tài sản cố định 86 - Khai thác tạo lập nguồn vốn cố định: Công ty tìm hiểu nguồn vốn cố định từ nguồn vốn chủ sở hữu, từ quỹ trích lập lợi nhuận để lại, đầu tư phát triển, tài sản cố định có thời gian thu hồi vốn lâu sử dụng nguồn tài trợ ngắn hạn làm cân cấu tài trợ - Trong điều kiện công ty, lựa chọn cải tiến công nghệ phù hợp Sở dĩ vì, điều kiện tài cơng ty khơng đủ để đáp ứng cho khả đổi công nghệ cách đồng Hơn công ty tiếp tục đầu tư đổi tràn lan, khơng có kế hoạch sử dụng triệt để gây lãng phí, đồng thời làm tăng chi phí khấu hao tính đơn vị sản phẩm - Hiện nay, cạnh tranh thị phần diễn gay gẳt, nên điều kiện cần thiết cơng ty nên th tài máy móc thiết bị tiên tiến để đa dạng hóa sản phẩm, đáp ứng nhu cầu thị trường Cách làm giúp công ty bỏ số vốn lớn ban đầu, dàn trải gánh nặng toán qua năm - Để đạt hiệu sử dụng máy móc thiết bị đến mức tối đa, công ty cần thực tốt công tác sửa chữa, bảo dưỡng định kỳ TSCĐ Thực tế công ty, công việc tiến hành TSCĐ có vấn đề hỏng hóc bất thường gặp phải cố kỹ thuật trình vận hành Vấn đề đặt cơng ty cần phải có kế hoạch phân công rõ ràng nhiệm vụ cụ thể tu, sửa chữa TSCĐ tháng quý, năm cho phận sửa chữa TSCĐ để họ chủ động việc thực cơng việc này, kịp thời phát cố mặt kỹ thuật, có biện pháp khắc kịp thời - Chủ động phòng rủi ro tổn thất bất ngờ hoạt động kinh doanh cách mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phịng tài Đồng thời phải nâng cao trách nhiệm vật chất việc sử dụng bảo quản TSCĐ thực đánh số TSCĐ, theo dõi TSCĐ phịng, ban, tổ, xí nghiệp Có chế độ thưởng phạt hợp lý, rõ ràng trình sử dụng TSCĐ Thứ đầu tư tài dài hạn: 87 Cơng ty cần lập dự phịng đầu tư tài dài hạn, giảm bớt phần rủi ro tài gặp phải Đây việc làm cần thiết việc đầu tư tài dài hạn mà công ty tiến hành 3.2.3 Giải pháp nâng cao khả tốn cơng ty Chỉ tiêu khả toán tiêu quan trọng phân tích tài doanh nghiệp lẽ thước đo để đánh giá mức độ rủi ro an tồn tài doanh nghiệp Chính vậy, tiêu hầu hết đối tượng quan tâm, đặc biệt chủ nợ doanh nghiệp Qua trình phân tích, nhận thấy khả tốn Cơng ty thời gian tới, để cải thiện cịn chưa cao có tăng lượng tăng khơng đáng kể Do đó, thời gian tới, để cải thiện khả toán giảm thiểu rủi ro tài chính, Cơng ty cần tăng cường thực biện pháp sau: Thứ là: Xác định mức dự trữ vốn tiền hợp lý, cân đối nhu cầu chi tiêu doanh nghiệp lượng tiền dự trữ để vừa đảm bảo tình hình chi tiêu cho kỳ tới, vừa đảm bảo nguồn để trả khoản nợ đến hạn kỳ Thứ hai là: Giảm khoản vay ngắn hạn ngân hàng để vừa đảm bảo trì cấu nguồn vốn tối ưu, vừa đẩy hệ số tốn tăng lên, từ hạn chế rủi ro tốn nguy khả chi trả Công ty Bên cạnh đó, Cơng ty cần chủ động khai thác nguồn vốn dài hạn mà quan trọng nguồn vốn tự có để mặt bổ sung kịp thời số vốn bị thiếu hụt, mặt khác để nâng cao mức độ an tồn mặt tài doanh nghiệp Thứ ba là: Tranh thủ mối quan hệ với bạn hàng toán để tiết kiệm, khai thác nguồn vốn vay không lãi suất tốn trả chậm, cơng nợ bán hàng thu hồi nhanh, kiểm sốt chặt cơng nợ tránh việc thất phát sinh khoản nợ khó địi 3.2.4 Giải pháp nâng cao hiệu quản lý chi phí sản xuất kinh doanh Nguyên tắc sản xuất kinh doanh doanh thu từ sản phẩm tiêu thụ phải bù đắp chi phí bỏ sản xuất tiêu thụ đồng thời phải có phần lãi Do 88 việc giảm đến mức tối thiểu chi phí sản xuất xác định giá thành hợp lý làm tăng mức tiêu thụ nhiều Điều giúp cho Cơng ty trì hoạt động hiệu phát triển bền vững lâu dài Để giảm giá thành sản xuất cơng ty cần có biện pháp sau: Giảm bớt hệ số K: Tức giảm bớt lượng chè búp tươi cần thiết để sản xuất đơn vị chè khô thành phẩm Số lượng chè búp tươi đua vào chế biến Hệ số K = Số lượng chè khô thành phẩm sản xuất Như vậy, lượng chè búp tươi cung cấp cho chế biến, hệ số K cao số lượng chè khơ chế biến thấp điều ảnh hưởng tới kết tiêu thụ Qua tìm hiểu thấy hệ số K cơng ty mức tương đối cao Năm 2014 4,55 tức 4,55 chè tươi sản xuất chè khô thành phẩm Năm 2015 4,50, năm 2016 4,48 Như thấy hệ số K cao làm ảnh hưởng đén giá thành sản xuất, làm tăng giá thành Vì phấn đấu giảm hệ số K mục tiếu phấn đấu Cơng ty Để làm điều Cơng ty cần thực tốt công đoạn từ thu hái nguyên liệu đưa vào sản xuất đẩm bảo tiêu chuẩn chất lượng đến quy trình chế biến Phấn đấu giảm hế số K xuống cịn mức 4,38 Giảm chi phí sản xuất trực tiếp chi phí than, điện Thực hành tiết kiệm chi phí quản lý, chi phí bán hàng Chi phí quản lý doanh nghiệp loại chi phí có ảnh hưởng đến giá bán sản phẩm, tiết kiềm khoản chi phí có tác dụng làm giảm giá bán sản phẩm, thưc đáy trình tiêu thụ Muốn công ty cần cân nhắc khoản chi phí bất hợp lý khơng thực cần thiết Bên cạnh Cơng ty cần tinh giảm máy quản lý, giảm tỷ lệ lao động gián tiếp Ngoài chi phí quản lý chi phí hàng phải có biện pháp giảm hợp lý trường hợp đảm bảo thúc đẩy tiêu thụ tăng doanh thu 89 Sử đụng có hiệu quỹ tiền lương, tiền thưởng Dựa phân công lao động hợp lý, lực, tay nghề từ Cơng ty định mức lương cho cán công nhân viên cơng ty Tiền lương cần tính tốn, chi trả với mức độ hợp lý đảm bảo quyền lợi cho người lao động Tránh trả lương thiếu cứ, vừa gây lãng phí tiền vốn mà lại khơng khích lệ người lao đồng Tăng lương cho người lao động phải đảm bảo tốc độ tăng tiền lượng nhỏ tăng suất lao động Sử dụng hình thức tiền thưởng phải phát huy tác dụng khuyến khích động viên người làm việc phải có trách nhiệm cơng ty cơng việc mình, khuyến khích người làm việc đưa sáng kiến góp phần phát triển Cơng ty Tránh tình trạng thưởng tràn lan mang tính chất bình qn, đồng thời cơng ty phải quy trách nhiệm rõ ràng, xử phạt nghiêm minh hành vi khơng với quy dịnh gây thất tiền vốn Cơng ty Vì vậy, hạ giá thành sản phẩm ln có tính chiến lược để tăng hiệu sản xuất kinh doanh 3.2.5 Giải pháp nâng cao hiệu đầu tư tìm kiếm mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm - Trong kinh tế thị trường nay, việc tìn đầu cho sản phẩm tương đương với việc tìm thi trường tiêu thụ cho sản phẩm Trước bước vào sản xuất thiết cơng ty phải biết sản phẩm sản xuất bán cho ai, bán đâu bán với khối lượng Đo đó, tìm thị trường tiêu thụ sản phẩm yêu cầu quan trọng Với phương châm "chất lượng sống còn, khách hàng thượng đế"; "bán thị trường cần khơng bán có" cơng ty ln lấy chữ tín để quan hệ với bạn hàng Chính sản phẩm công ty sản xuất tiêu thụ hết có nhiều bạn hàng nước khu vực giới Về thị trường, công ty cần có giản pháp sau: - Tăng cường xúc tiến thương mại, quảng bá thương hiệu chè Nghệ An thị trường nước quốc tế Tập trung vào thi trường xuất trực tiếp 90 sở khách hàng thị truờng truyền thống có, đồng thời tìm kiếm mở rộng thêm thị trường mới, đáp ứng tốt yêu cầu thị trường chất lượng đa dạng mặt hàng sản phẩm - Thực nghiêm túc hợp đỗng ký kết, giữ chữ tín với khách hàng để hợp tác lâu dài - Có chế sách đầu tư hợp lý cho công tác tiếp thị để khuyến khích khơi thơng thị trường nhiều hình thức qua nhiều kênh thông tin khác - Đối với khách hàng lâu năm, khối lượng sản phẩm lớn cần có chế giá hợp lý nhằm khuyến khích tiêu thụ với khối lượng lớn Xây dựng chế thưởng nhằm khuyến khích tìm kiếm thị trường thương mại khó tính mà giá lại tốt như: thị trường EU, Mỹ, Nhật - Tích cực khai thác thị trưởng nước - Xác định cấu sản phẩm hợp lý Với hệ thống dây chuyền có, cơng ty có sản phẩm tiêu thụ truyền thống chè xanh, chè đen CTC, chè đen Orthodox Với loại sản phẩm chè đen CTC: BOP, BP1, PF1, PD; Loại chè OP, FBOP, P chè đen Orthodox loại chè xanh chè xanh loại 1, loại hàng năm cơng ty tiêu thụ với số lượng lớn Vì cơng ty cần xem xét mặt hàng có giá trị lớn hơn, ảnh hưởng nhiều tới doanh thu cần trọng đầu tư tăng khả sản xuất mặt hàng đị Ngồi công ty cần đầu tư thêm dây chuyền sản xuất mặt hàng chè túi nhúng để đưa thị trường tiêu thụ 3.2.6 Giải pháp trì nâng cao cơng tác tài cơng ty Cơng ty xây dựng mơ hình kinh tế khoa học, hợp lý có hiệu quả, phù hợp với yêu cầu kinh tế thị trường, chủ động hoạch định sản xuất kinh doanh, có uy tín thị trường lĩnh vực đầu tư xây dựng Nhưng để tăng cường kiểm tra, giám sát tình hình hiệu hiệu suất thơng tin tài hoạt động tài chính, rà sốt lại hệ thống kế tốn quy tắc kiểm sốt nội có liên quan cơng ty nên tổ chức máy kiểm toán nội mạnh độc lập 91 Đồng thời với việc hoàn thiện cơng tác kế tốn, cơng ty nên bước nâng cao trình độ quản lý tài doanh nghiệp Chú trọng đến cơng tác phân tích, hoạch định tình hình tài cơng ty Việc phân tích tình hình tài cơng ty cần giao cho cán phịng tài - kế tốn thời điểm phân tích tài nên vào cuối quý Để cơng tác phân tích tình hình tài đạt hiệu cao cơng ty cần thực quy trình phân tích sau: - Hồn thiện quy trình phân tích: Bước 1: Chuẩn bị lập kế hoạch phân tích + Xác định mục tiêu phạm vi phân tích + Sưu tầm tài liệu cho việc phân tích + Lập kế hoạch phân tích gồm xác định tổng thời gian phân tích xác định thời gian phân tích chi tiết giai đoạn + Chuẩn bị nhân cho hoạt động phân tích Bước 2: Tiến hành phân tích + Trên sở mục tiêu nguồn số liệu xây dựng hệ thống tiêu phân tích Hệ thống tiêu khơng nên nhiều nhằm giảm bớt thời gian phân tích Việc phân tích cần bám sát mục tiêu phân tích Khi phân tích cần trọng đến tiêu có biến động lớn tiêu có tính chất quan trọng Sau xác định mục tiêu tính tốn hệ thống tiêu đặt ra, lập bảng phân tích tiêu + Xây dựng biểu đồ minh họa, đồng thời phải bám sát tình hình thực tế cơng ty tiêu phân tích phải có mối quan hệ chặt chẽ với tránh việc kết luận phiến diện, khơng xác Bước 3: Lập báo cáo phân tích + Phần 1: Đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty kỳ thông qua hệ thống tiêu cụ thể 92 + Phần 2: Đề phương hướng, biện pháp cụ thể cho việc nâng cao chất lượng hiệu sản xuất kin doanh cơng ty Cần nắm phương hướng đổi nói chung lĩnh vực kinh doanh công ty Các bước thời gian tới cần cụ thể hóa thành giải pháp luận chứng kinh tế - Đào tạo nhân cho hoạt động phân tích tài doanh nghiệp: Việc phân tích tài doanh nghiệp địi hỏi phải có đội ngũ cán phân tích giỏi chun mơn, hiểu biết sâu rộng đặc điểm sản xuất kinh doanh, môi trường kinh tế vĩ mô - Kết hợp kế tốn, kiểm tốn với phân tích tài doanh nghiệp quản trị tài doanh nghiệp 3.2.7 Một số kiến nghị, đề xuất với Nhà nước Tỉnh để nâng cao hiệu qủa hoạt động tài cơng ty Được quan tâm giúp đỡ quyền địa phương nên công ty bước thực kế hoạch SXKD gặt hái khơng thành công Tuy vậy, chặng đường phát triển cơng ty đã, cịn gặp nhiều khó khăn, vậy, tơi xin có số kiến nghị, đề xuất sau: - Đề nghị nhà nước, tỉnh ưu tiên giải vốn cho doanh nghiệp để thực mục tiêu đầu tư phát triển sản xuất xuất chè; Cho hộ trồng chè vay vốn với lãi suất ưu đãi, thời gian hoàn vốn dài theo chu kỳ kinh tế chè - Nhà nước đẩy mạnh phát triển thi trường vốn, thị trường tài tạo điều kiện cho doanh nghiệp huy động vốn cách dễ dàng - Nhà nước ban hành sách trợ giá phân bón, đầu tư xây dựng đường giao thông cho vùng nguyên liệu chè, xây dựng công trình thuỷ lợi phục vụ cho nơng hộ trồng chè Trên số giải pháp kiến nghị em với mục đích nâng cao hiệu tài chính, tăng hiệu sản xuất kinh doanh thơng qua cơng tác phân tích tình 93 hình tài doanh nghiệp công ty Hy vọng ý kiến quan tâm, ý góp phần giải khó khăn, tồn hoạt động công ty để công ty ngày phát triển KẾT LUẬN CHƯƠNG Chương III trình bày cách tổng quát bối cảnh kinh tế xã hội, định hướng phát triển Công ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Chè Nghệ An, đồng thời dựa hạn chế phân tích, hoạch định chương tình hình tài cơng ty, kết hợp với chiến lược phát triển Tổng công ty từ năm 2016 đến năm 2020 để đưa số giải pháp giúp nâng cao hiệu tài thực sách mà đơn vị đề Các giải pháp đưa xoay quanh việc giúp Cơng ty tiết kiệm chi phí, nâng cao lợi nhuận tiêu sinh lời, xây dựng cấu vốn hợp lý để giảm rủi ro tài Để thực giải pháp cần có tạo điều kiện từ phía Nhà nước tâm ban lãnh đạo tồn thể cán cơng nhân viên Cơng ty TNHH MTV Đầu tư phát triển Chè Nghệ An 94 KẾT LUẬN Tổ chức quản lý nâng cao hiệu tài vấn đề đề cập đến nhiều Song ý nghĩa vấn đề cơng tác quản trị tài doanh nghiệp thực trạng việc quản lý điều hành doanh nghiệp nên đặt địi hỏi doanh nghiệp phải khơng ngừng hồn thiện Nền kinh tế năm gần đầy khó khăn thách thức doanh nghiệp nói chung Công ty TNHH thành viên đầu tư phát triển chè Nghệ An nói riêng Nhưng với bề dày kinh nghiệm doanh nghiệp hoạt động lâu năm ngành, với động sáng tạo, đoàn kết, tâm toàn thể đội ngũ cán công nhân viên công ty nên nhiều năm qua, công ty nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đạt nhiều thành tựu đáng kể Tuy nhiên, bên cạnh thành tựu cịn tồn số vấn đề cần công ty quan tâm khắc phục để kết hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ngày tốt Qua thời gian làm việc, học tập nghiêm cứư Công ty TNHH thành viên đầu tư phát triển chè Nghệ An, tơi có hội nắm bắt thực trạng hoạt động tình hình tài cơng ty để sâu tìm hiểu, phân tích mạnh dạn đề xuất số giải pháp góp phần nâng cao hiệu tài nói riêng, nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty nói chung Đây vấn đề địi hỏi phải xem xét nhiều mặt Trong trình làm việc, học tập nghiên cứu nhận quan tâm giúp đỡ nhiệt tình từ nhiều phía có liên quan Một lần cho tơi xin cảm ơn chân thành bảo nhiệt tình thầy giáo, đặc biệt thầy giáo TS Trần Việt Hà, giúp đỡ nhiệt tình tập thể văn phịng Cơng ty TNHH thành viên đầu từ phát triển chè Nghệ An với động viên giúp đỡ từ phía gia đình, bạn bè để tơi hồn thành luận văn 95 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Văn Công (2005), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra phân tích Báo cáo tài chính, NXB Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2009), Giáo trình phân tích kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Ngơ Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2008), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Vũ Việt Hùng (2002), Giáo trình Quản lý Tài chính, NXB Đại học Quốc gia PGS TS Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, NXB thống kê Phạm Thị Gái (2004), Phân tích hoạt động kinh doanh, Nhà xuất Đại học Kinh tế Quốc dân, Hà Nội Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp bản, Nhà xuất Thống kê, Thành phố Hồ Chí Minh Bùi Xuân Phong (2008), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, NXB thông tin truyền thông 10 Nguyễn Ngọc Quang (2011), Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài chính, Hà Nội 11 TS Nghiêm Sĩ Thương(2010), Bài giảng quản lý tài doanh nghiệp, Nhà xuất Giáo dục 12 Jean Philippe Bouchaud, Marc Potters (August 28, 2000), Theory of Financial Risks: From Statistical Physics to Risk Management, nhà xuất Cambridge University Press; Edition 96 PHỤ LỤC BÁO CÁO TÀI CHÍNH CƠNG TY NĂM 2015, 2016 97 ... tỉnh Nghệ An với tên gọi công ty đầu tư phát triển chè Nghệ An Và năm 2010 công ty đầu tư phát triển chè Nghệ An lần đổi tên, lấy tên công ty TNHH thành viên đầu tư phát triển chè Nghệ An theo định. .. CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH VÀ HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CHÈ NGHỆ AN 29 2.1 Giới thiệu khái quát công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên đầu tư phát triển chè Nghệ An ... PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TNHH MTV ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CHÈ NGHỆ AN 80 3.1 Định hướng phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên đẩu tư phát triển chè