(Luận văn thạc sĩ) nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG NHƢ HUỆ NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG NHƢ HUỆ NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS TS PHAN ĐÌNH NGUN TP HỒ CHÍ MINH – NĂM 2015 i TÓM TẮT Đề tài đƣợc thực với mục tiêu xác định yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam với số liệu từ 26 ngân hàng thƣơng mại Việt Nam từ năm 2006 – 2014 Dữ liệu tính tốn phân tích đƣợc trích từ báo cáo tài chính, báo cáo thƣờng niên ngân hàng thƣơng mại báo cáo thƣờng niên ngân hàng nhà nƣớc Đề tài sử dụng phƣơng pháp thống kê định lƣợng dùng mơ hình hồi quy để phân tích liệu Kết hồi quy mơ hình đƣợc yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng nhƣ tỷ lệ an toàn vốn, tỷ lệ cho vay, tỷ lệ tiền gửi, chi phí nhân viên, rủi ro tín dụng, hiệu hoạt động, lạm phát, tăng trƣởng cung tiền Do nhà quản trị ngân hàng nên quan tâm đến tiêu để giúp cho ngân hàng tăng cƣờng lợi nhuận Với kết quân tích đƣợc, đề tài kiến nghị sách liên quan đến nhà quản trị ngân hàng, ngân hàng nhà nƣớc nhằm giúp nâng cao lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại Việt Nam cách bền vững ổn định ii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Dƣơng Nhƣ Huệ Sinh ngày: 01 tháng 01 năm 1991 Quê quán: Ấp Phƣớc Thạnh, xã Phƣớc Long, huyện Phƣớc Long, tỉnh Bạc Liêu Hiện công tác tại: Phịng Tài – Kế tốn, Chi nhánh ngân hàng Phát triển Việt Nam khu vực Minh Hải Là học viên cao học: Khóa I - Lớp CH15TNB – Trƣờng Đại học Ngân hàng – Thành phố Hồ Chí Minh Cam đoan đề tài: “Nhân tố ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PSG., TS Phan Đình Nguyên Luận văn đƣợc thực tại: Trƣờng Đại học Ngân hàng – Thành phố Hồ Chí Minh Luận văn chƣa đƣợc trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trƣờng đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc cơng bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ luận văn Tơi hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan danh dự tơi TP Hồ Chí Minh, ngày 10 tháng 10 năm 2015 Tác giả Dƣơng Nhƣ Huệ iii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên xin cảm ơn chân thành đến quý thầy cô khoa Sau đại học, trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM truyền đạt cho tơi kiến thức q báu giúp tơi hồn thiện luận văn Tôi xin gửi lời cảm ơn đặc biệt đến thầy hƣớng dẫn khoa học PGS.TS Phan Đình Ngun ln tận tình hƣớng dẫn tơi suốt trình làm luận văn Xin chân thành cảm ơn cô chủ nhiệm Ths Nguyễn Thị Ngọc Dun tạo điều kiện thuận lợi để tơi hồn thiện luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến toàn thể anh chị lớp trao đổi kiến thức, kinh nghiệm suốt trình hai năm học tập nhau, góp ý động viên để tơi hồn thiện luận văn Sau cùng, tơi xin cảm ơn ba mẹ động viên hỗ trợ tơi để tơi học tập thật tốt Xin cảm ơn tất ngƣời giúp tơi hồn thiện luận văn TP Hồ Chí Minh, Ngày 10 tháng 10 năm 2015 Tác giả Dƣơng Nhƣ Huệ iv MỤC LỤC CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU……………………………………………… ……… 1.1 Lý chọn đề tài ……………………………………………………… …… 1.2 Mục tiêu nghiên cứu ……………………………………………… ………… 1.3 Câu hỏi nghiên cứu ……………………………………………………… ……4 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu ………………………………………… ….4 1.5 Dữ liệu phƣơng pháp nghiên cứu ……………….…………………… ……4 1.6 Ý nghĩa đề tài …………….………………………… …………………….5 1.7 Kết cấu đề tài………….…………………………………………… …… CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT……….…………………………………… 2.1 Các khái niệm liên quan……….……………………………………………… 2.1.1 Tóm tắt số đặc điểm hệ thống ngân hàng thƣơng mại……….………7 2.1.2 Lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại …….……………….…………… 2.1.3 Lý thuyết lợi nhuận rủi ro…….………………………………………… 10 2.1.3 Lý thuyết nhân tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng…….………… 10 2.2 Khái quát nghiên cứu trƣớc đề tài…….……………….……………….15 2.2.1 Trong nƣớc….……………….……………….……………….…………… 15 2.2.2 Các nghiên cứu nƣớc ngồi …….……………….……………….……… 17 2.2.3 Tóm tắt nghiên cứu……………… ……………….……………….… 22 v 2.3 Nhận xét chung nghiên cứu trƣớc đây………….………….…… … 25 Kết luận chƣơng 2…………………………………………………………….……26 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP, MƠ HÌNH, DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU………….27 3.1 Các phƣơng pháp hồi quy liệu bảng ……………………………… …… 27 3.1.1 Mơ hình hồi quy Pooled OLS………………………………………….… 27 3.1.2 Mơ hình hồi quy tác động cố định (Fixed Effect Model -FEM)………….…28 3.1.3 Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên (Random Effect Model -REM)…… 28 3.1.4 Lựa chọn mơ hình…………………………………… …………………… 29 3.2 Một số kiểm định khuyết tật mơ hình……………………… ……….30 3.2.1 Kiểm định đa cộng tuyến biến độc lập…………………………… 30 3.2.2 Kiểm định phƣơng sai sai số thay đổi……………………… ………………31 3.2.3 Kiểm định tự tƣơng quan………………… ………… ………….…………32 3.3 Dữ liệu nghiên cứu … ……………….……………….………………………33 3.4 Quy trình phân tích số liệu phƣơng pháp nghiên cứu………………….… 33 3.5 Cách đo lƣờng biến xây dựng mơ hình nghiên cứu……………….……34 Kết luận chƣơng 3…………………………………………………………………43 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN…… ………….… 44 4.1 Phân tích thống kê……………… ………… ……… ………….…….…… 44 4.2 Kết hồi quy……… ………… ……… ……………………….…….… 50 vi 4.3 Ƣớc lƣợng lựa chọn mơ hình……… ……… ……………………… … 52 4.3.1 Mơ hình biến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) ………… ….…52 4.3.2 Mơ hình biến tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROA) ………… ……56 4.4 Phân tích kết mơ hình hồi quy ……… ……………………….…….……60 Kết luận chƣơng 4………………………………………………………… …… 67 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ… ……………………….…….……68 5.1 Kết luận ………………………………….…….……… …….………… ……68 5.2 Gợi ý sách ………………………………….…….……… …….… … 69 5.3 Đóng góp đề tài ………………………………….…….……… ……… 72 5.4 Hạn chế đề xuất nghiên cứu ………………………… ……72 TÀI LIỆU THAM KHẢO ………………………………….…….……… ………74 PHỤC LỤC…………………….………………………….……………………….82 vii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Tên viết tắt Tên viết đầy đủ tiếng Việt Tên viết đầy đủ tiếng Anh BCTC Báo cáo tài FEM Mơ hình hồi quy tác động cố định REM Mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên Random Effects Model OLS Phƣơng pháp bình phƣơng bé POOL Hồi quy liệu bảng NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHNN Ngân hàng nhà nƣớc VIF Hệ số phóng đại phƣơng sai WIN – WIN Đơi bên thắng Fixed Effects Model Ordinary Least Squares Variance inflation factor viii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1 Tóm tắt nghiên cứu ngồi nƣớc………………………… 22 Bảng 3.1 Mơ tả cơng thức tính biến đề tài nghiên cứu……………… 34 Bảng 4.1 Bảng thống kê mô tả……………………………………………… ….44 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tƣơng quan…………………………………………… 50 Bảng 4.3 Hệ số phóng đại phƣơng sai…………………………………………… 51 Bảng 4.4 Kết mơ hình hồi quy Pooled OLS với biến phụ thuộc ROE……52 Bảng 4.5 kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian với biến phụ thuộc ROE……53 Bảng 4.6 Kiểm định Hausman với biến phụ thuộc ROE………………………… 54 Bảng 4.7 Kết hồi quy mơ hình hồi quy REM, có hiệu chỉnh Robust…………55 Bảng 4.8 Kết mơ hình hồi quy Pooled OLS với biến phụ thuộc ROA……56 Bảng 4.9 kiểm định Breusch and Pagan Lagrangian với biến phụ thuộc ROA……57 Bảng 4.10 Kiểm định Hausman với biến phụ thuộc ROA…………………………58 Bảng 4.11 Kiểm định Wald với biến phụ thuộc ROA………………………… 58 Bảng 4.12 Kết hồi quy mơ hình hồi quy FEM, có hiệu chỉnh Robust……….59 Bảng 4.13 Tổng hợp kết hồi quy hai mô hình ROE ROA…………….60 82 PHỤ LỤC Kết kiểm định mơ hình hồi quy tác động cố định Mơ hình ROE Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 234 26 R-sq: within = 0.5511 between = 0.7115 overall = 0.6008 Obs per group: = avg = max = 9.0 corr(u_i, Xb) = 0.2130 F(11,197) Prob > F ROE Coef SIZE CAPITAL LOAN DEPOSITS SCA RISK LG ME GDP INF M2 _cons -.0015768 -.4094113 0370843 -.1010029 4.539014 -1.49426 0008729 -.264305 233089 1711188 081609 3057658 0145527 0646607 034073 0406657 1.401555 385345 0034431 0276314 4826902 064334 0518273 1437931 sigma_u sigma_e rho 02944245 04513345 29851651 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(25, 197) = t P>|t| = = -0.11 -6.33 1.09 -2.48 3.24 -3.88 0.25 -9.57 0.48 2.66 1.57 2.13 3.09 0.914 0.000 0.278 0.014 0.001 0.000 0.800 0.000 0.630 0.008 0.117 0.035 21.99 0.0000 [95% Conf Interval] -.0302759 -.5369272 -.0301104 -.1811989 1.775037 -2.25419 -.0059171 -.3187962 -.7188142 0442471 -.0205986 0221944 0271222 -.2818954 1042789 -.020807 7.302992 -.7343287 0076629 -.2098138 1.184992 2979905 1838166 5893372 Prob > F = 0.0000 83 Mơ hình ROA Fixed-effects (within) regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 234 26 R-sq: within = 0.5608 between = 0.5581 overall = 0.5585 Obs per group: = avg = max = 9.0 corr(u_i, Xb) = 0.0610 F(11,197) Prob > F ROA Coef SIZE CAPITAL LOAN DEPOSITS SCA RISK LG ME GDP INF M2 _cons -.0007044 0097699 0146081 -.0085079 0455763 -.0602037 -.0004371 -.0318538 0229161 0239905 0067121 0266663 0016843 0074838 0039436 0047066 1622147 0445995 0003985 003198 0558661 007446 0059984 0166425 sigma_u sigma_e rho 00364155 0052237 32704152 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err F(25, 197) = t P>|t| = = -0.42 1.31 3.70 -1.81 0.28 -1.35 -1.10 -9.96 0.41 3.22 1.12 1.60 2.69 0.676 0.193 0.000 0.072 0.779 0.179 0.274 0.000 0.682 0.001 0.265 0.111 22.87 0.0000 [95% Conf Interval] -.004026 -.0049887 006831 -.0177897 -.2743239 -.1481574 -.001223 -.0381605 -.0872563 0093065 -.0051173 -.006154 0026172 0245284 0223851 0007739 3654765 02775 0003488 -.025547 1330885 0386745 0185415 0594866 Prob > F = 0.0001 84 PHỤ LỤC Kết kiểm định mơ hình hồi quy tác động ngẫu nhiên Mơ hình ROE Random-effects GLS regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 234 26 R-sq: within = 0.5484 between = 0.7320 overall = 0.6173 Obs per group: = avg = max = 9.0 corr(u_i, X) Wald chi2(11) Prob > chi2 = (assumed) ROE Coef Std Err z SIZE CAPITAL LOAN DEPOSITS SCA RISK LG ME GDP INF M2 _cons 0130913 -.4003818 040294 -.0977163 4.857166 -1.444632 -.0003025 -.2749755 473116 1787288 0960369 1721226 0101188 0617015 0279142 0385417 1.278055 3712988 0032613 0253008 4439639 0631013 0504565 1050722 sigma_u sigma_e rho 02597649 04513345 24882975 (fraction of variance due to u_i) 1.29 -6.49 1.44 -2.54 3.80 -3.89 -0.09 -10.87 1.07 2.83 1.90 1.64 P>|z| 0.196 0.000 0.149 0.011 0.000 0.000 0.926 0.000 0.287 0.005 0.057 0.101 = = 297.23 0.0000 [95% Conf Interval] -.0067413 -.5213146 -.0144167 -.1732566 2.352225 -2.172365 -.0066945 -.3245641 -.3970373 0550524 -.0028561 -.033815 0329238 -.2794491 0950048 -.022176 7.362107 -.7169001 0060894 -.2253868 1.343269 3024051 1949299 3780603 85 Mơ hình ROA Random-effects GLS regression Group variable: BANK Number of obs Number of groups = = 234 26 R-sq: within = 0.5484 between = 0.7320 overall = 0.6173 Obs per group: = avg = max = 9.0 corr(u_i, X) Wald chi2(11) Prob > chi2 = (assumed) ROE Coef Std Err z SIZE CAPITAL LOAN DEPOSITS SCA RISK LG ME GDP INF M2 _cons 0130913 -.4003818 040294 -.0977163 4.857166 -1.444632 -.0003025 -.2749755 473116 1787288 0960369 1721226 0101188 0617015 0279142 0385417 1.278055 3712988 0032613 0253008 4439639 0631013 0504565 1050722 sigma_u sigma_e rho 02597649 04513345 24882975 (fraction of variance due to u_i) 1.29 -6.49 1.44 -2.54 3.80 -3.89 -0.09 -10.87 1.07 2.83 1.90 1.64 P>|z| 0.196 0.000 0.149 0.011 0.000 0.000 0.926 0.000 0.287 0.005 0.057 0.101 = = 297.23 0.0000 [95% Conf Interval] -.0067413 -.5213146 -.0144167 -.1732566 2.352225 -2.172365 -.0066945 -.3245641 -.3970373 0550524 -.0028561 -.033815 0329238 -.2794491 0950048 -.022176 7.362107 -.7169001 0060894 -.2253868 1.343269 3024051 1949299 3780603 86 PHỤ LỤC Kết kiểm tra đa cộng tuyến Collinearity Diagnostics SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -ROE 4.15 2.04 0.2407 0.7593 ROA 4.14 2.03 0.2416 0.7584 SIZE 3.01 1.74 0.3321 0.6679 CAPITAL 4.53 2.13 0.2206 0.7794 LOAN 1.24 1.11 0.8087 0.1913 DEPOSITS 1.64 1.28 0.6100 0.3900 SCA 2.04 1.43 0.4904 0.5096 RISK 1.24 1.11 0.8091 0.1909 LG 1.25 1.12 0.7988 0.2012 ME 2.57 1.60 0.3888 0.6112 GDP 2.70 1.64 0.3708 0.6292 INF 1.33 1.15 0.7524 0.2476 M2 3.09 1.76 0.3236 0.6764 -Mean VIF 2.53 Cond Eigenval Index 11.1631 1.0000 0.9099 3.5026 0.5122 4.6682 0.4419 5.0262 0.4037 5.2584 0.2026 7.4232 0.1792 7.8930 0.0609 13.5379 0.0501 14.9214 10 0.0340 18.1068 11 0.0241 21.5364 12 0.0096 34.1277 13 0.0078 37.7268 14 0.0008 119.5212 Condition Number 119.5212 Eigenvalues & Cond Index computed from scaled raw sscp (w/ intercept) Det(correlation matrix) 0.0030 87 PHỤC LỤC Thống kê mô tả Variable Obs Mean Std Dev Min Max ROE ROA SIZE CAPITAL LOAN 234 234 234 234 234 1302096 0143393 7.585388 131873 5596376 079477 0090084 6305543 0923855 1465014 0010644 0001571 5.65084 0284542 1592669 4154924 0525239 8.820288 6140833 9395621 DEPOSITS SCA RISK LG ME 234 234 234 234 234 7569171 007153 0090639 4364392 4784506 1055612 2743007 0037281 0015025 0090859 1.051494 -.9879255 1590809 161925 9265149 0344437 0693629 11.32683 9273794 GDP INF M2 234 234 234 064 1033222 2529889 0111839 0531412 1032107 0525 0409 1207 0848 1989 4612 88 PHỤ LỤC Số liệu chạy hồi quy Year Bank 2006 BIDV 2007 ROA ROE SIZE CAPITAL LOAN DEPOSITS SCA RISK 0.0047 0.1651 8.1993 0.0285 0.5907 0.6731 0.0055 0.0255 BIDV 0.0099 0.1743 8.3107 0.0569 0.6141 0.6618 0.0076 2008 BIDV 0.0095 0.1746 8.3918 0.0546 0.7353 0.7053 2009 2010 BIDV 0.0120 0.2071 BIDV 0.0126 0.1910 8.4688 0.0578 0.7753 8.5638 0.0661 0.8013 2011 BIDV 0.0104 0.1730 8.6083 0.0601 2012 BIDV 0.0070 0.1279 8.6855 2013 BIDV 0.0097 0.1654 2014 BIDV 0.0097 2006 VIETINBANK 2007 LG ME GDP INF M2 0.0939 0.4138 0.0823 0.0660 0.3359 0.0272 0.3439 0.3053 0.0848 0.1260 0.4612 0.0073 0.0141 0.4431 0.4146 0.0618 0.1989 0.2031 0.6915 0.0090 0.0084 0.2591 0.4456 0.0540 0.0652 0.2899 0.7453 0.0084 0.0045 0.2860 0.4827 0.0642 0.1175 0.3330 0.8298 0.6807 0.0093 0.0135 0.1472 0.4316 0.0624 0.1813 0.1207 0.0547 0.7460 0.7067 0.0047 0.0097 0.0741 0.3983 0.0525 0.0681 0.1846 8.7391 0.0584 0.7270 0.7051 0.0073 0.0163 0.1025 0.3857 0.0542 0.0660 0.1885 0.1893 8.8131 0.0512 0.6963 0.8098 0.0076 0.0154 0.1358 0.3937 0.0598 0.0409 0.1600 0.0057 0.1387 8.1315 0.0414 0.7509 0.7124 0.0083 0.0162 0.3394 0.4692 0.0823 0.0660 0.3359 VIETINBANK 0.0142 0.2211 8.2204 0.0641 0.6531 0.7111 0.0097 0.0248 0.0674 0.4160 0.0848 0.1260 0.4612 2008 VIETINBANK 0.0067 0.1054 8.2869 0.0637 0.7070 0.6739 0.0152 0.0276 0.2616 0.5702 0.0618 0.1989 0.2031 2009 VIETINBANK 0.0069 0.1335 8.3870 0.0516 0.7552 0.6708 0.0074 0.0032 0.3452 0.5828 0.0540 0.0652 0.2899 2010 VIETINBANK 0.0125 0.2531 8.5655 0.0494 0.7680 0.6554 0.0113 0.0107 0.5338 0.4857 0.0642 0.1175 0.3330 2011 VIETINBANK 0.0182 0.2946 8.6632 0.0619 0.7725 0.7204 0.0108 0.0138 0.2595 0.4057 0.0624 0.1813 0.1207 2012 VIETINBANK 0.0162 0.2429 8.7020 0.0668 0.7694 0.7664 0.0099 0.0112 0.0892 0.4296 0.0525 0.0681 0.1846 2013 VIETINBANK 0.0134 0.1433 8.7607 0.0938 0.7739 0.7723 0.0087 0.0092 0.1515 0.4422 0.0542 0.0660 0.1885 2014 VIETINBANK 0.0110 0.1327 8.8203 0.0832 0.7729 0.7986 0.0077 0.0076 0.1455 0.4672 0.0598 0.0409 0.1600 2006 ACB 0.0154 0.4155 7.6498 0.0370 0.3798 0.7312 0.0044 0.0020 0.7733 0.3885 0.0823 0.0660 0.3359 2007 ACB 0.0249 0.3399 7.9314 0.0733 0.3710 0.7293 0.0046 0.0028 0.8679 0.2664 0.0848 0.1260 0.4612 2008 ACB 0.0243 0.3297 8.0225 0.0738 0.5795 0.7038 0.0066 0.0014 0.9264 0.3753 0.0618 0.1989 0.2031 2009 ACB 0.0169 0.2808 8.2250 0.0602 0.5900 0.5800 0.0051 0.0029 0.6233 0.3667 0.0540 0.0652 0.2899 2010 ACB 0.0151 0.2727 8.3120 0.0555 0.5907 0.6585 0.0047 0.0019 0.2231 0.3935 0.0642 0.1175 0.3330 2011 ACB 0.0150 0.3514 8.4487 0.0426 0.6513 0.6296 0.0056 0.0016 0.5107 0.4116 0.0624 0.1813 0.1207 2012 ACB 0.0059 0.0826 8.2463 0.0716 0.6985 0.7883 0.0107 0.0042 -0.3272 0.7319 0.0525 0.0681 0.1846 89 2013 ACB 0.0062 0.0828 8.2217 0.0751 0.6774 0.8758 0.0093 0.0076 -0.0835 0.6654 0.0542 0.0660 0.1885 2014 ACB 0.0068 0.0980 8.2543 0.0690 0.6642 0.8950 0.0097 0.0082 0.0571 0.6379 0.0598 0.0409 0.1600 2006 STB 0.0247 0.1778 7.3940 0.1388 0.5777 0.7397 0.0065 0.0030 0.7081 0.3843 0.0823 0.0660 0.3359 2007 STB 0.0245 0.2152 7.8101 0.1138 0.5451 0.7548 0.0054 0.0034 1.4594 0.3036 0.0848 0.1260 0.4612 2008 STB 0.0162 0.1431 7.8353 0.1134 0.5079 0.7396 0.0094 0.0021 -0.0126 0.5175 0.0618 0.1989 0.2031 2009 STB 0.0209 0.2062 8.0171 0.1014 0.5686 0.6081 0.0072 0.0048 0.7016 0.4001 0.0540 0.0652 0.2899 2010 STB 0.0168 0.1826 8.1829 0.0920 0.5359 0.6152 0.0067 0.0039 0.3808 0.4307 0.0642 0.1175 0.3330 2011 STB 0.0196 0.1905 8.1507 0.1028 0.5636 0.6215 0.0137 0.0050 -0.0237 0.5313 0.0624 0.1813 0.1207 2012 STB 0.0090 0.0979 8.1822 0.0918 0.6543 0.7375 0.0138 0.0134 0.2485 0.6062 0.0525 0.0681 0.1846 2013 STB 0.0183 0.1735 8.2078 0.1057 0.6923 0.8468 0.0139 0.0039 0.1224 0.5533 0.0542 0.0660 0.1885 2014 STB 0.0149 0.1565 8.2783 0.0952 0.6711 0.8823 0.0136 0.0076 0.1402 0.5407 0.0598 0.0409 0.1600 2006 VCB 0.0232 0.3453 8.2230 0.0672 0.7071 0.7425 0.0027 0.0010 0.1650 0.2562 0.0823 0.0660 0.3359 2007 VCB 0.0162 0.2356 8.2954 0.0686 0.6941 0.8069 0.0033 0.0098 0.1595 0.2824 0.0848 0.1260 0.4612 2008 VCB 0.0084 0.1342 8.3465 0.0628 0.6258 0.8263 0.0035 0.0143 0.0143 0.2978 0.0618 0.1989 0.2031 2009 VCB 0.0196 0.2995 8.4074 0.0654 0.7219 0.8137 0.0078 0.0043 0.3271 0.3762 0.0540 0.0652 0.2899 2010 VCB 0.0181 0.2686 8.4880 0.0674 0.8156 0.8591 0.0085 0.0055 0.3602 0.3970 0.0642 0.1175 0.3330 2011 VCB 0.0155 0.1989 8.5643 0.0781 0.8429 0.7498 0.0087 0.0112 0.2320 0.3833 0.0624 0.1813 0.1207 2012 VCB 0.0139 0.1387 8.6175 0.1002 0.7276 0.7707 0.0081 0.0110 -0.0242 0.3987 0.0525 0.0681 0.1846 2013 VCB 0.0122 0.1355 8.6712 0.0904 0.7667 0.8023 0.0071 0.0098 0.1923 0.4014 0.0542 0.0660 0.1885 2014 VCB 0.0102 0.1356 8.7612 0.0751 0.8013 0.8067 0.0061 0.0099 0.2857 0.3965 0.0598 0.0409 0.1600 2006 TECHCOMBANK 0.0206 0.2024 7.2387 0.1017 0.5015 0.8448 0.0056 0.0032 0.6416 0.3748 0.0823 0.0660 0.3359 2007 TECHCOMBANK 0.0179 0.1986 7.5971 0.0904 0.5018 0.8329 0.0046 0.0030 1.2835 0.3306 0.0848 0.1260 0.4612 2008 TECHCOMBANK 0.0270 0.2850 7.7735 0.0946 0.4383 0.8238 0.0068 0.0234 0.3114 0.2901 0.0618 0.1989 0.2031 2009 TECHCOMBANK 0.0243 0.3076 7.9665 0.0791 0.4532 0.7852 0.0061 0.0115 0.6126 0.3023 0.0540 0.0652 0.2899 2010 TECHCOMBANK 0.0183 0.2922 8.1769 0.0625 0.3481 0.7208 0.0041 0.0074 0.2469 0.3365 0.0642 0.1175 0.3330 2011 TECHCOMBANK 0.0234 0.3374 8.2566 0.0693 0.3465 0.7577 0.0065 0.0055 0.1958 0.3151 0.0624 0.1813 0.1207 2012 TECHCOMBANK 0.0057 0.0766 8.2551 0.0739 0.4298 0.8372 0.0077 0.0187 0.2361 0.5717 0.0525 0.0681 0.1846 2013 TECHCOMBANK 0.0089 0.1018 8.2011 0.0876 0.5094 0.8509 0.0087 0.0175 0.0467 0.5942 0.0542 0.0660 0.1885 2014 TECHCOMBANK 0.0050 0.0586 8.2453 0.0852 0.5042 0.8594 0.0092 0.0255 0.0957 0.4828 0.0598 0.0409 0.1600 90 2006 SCB 0.0141 0.1881 7.0391 0.0749 0.7462 0.8110 0.0037 0.0037 1.4425 0.3918 0.0823 0.0660 0.3359 2007 SCB 0.0139 0.1352 7.4146 0.1028 0.7466 0.8196 0.0031 0.0030 1.3753 0.3956 0.0848 0.1260 0.4612 2008 SCB 0.0167 0.2301 7.5865 0.0728 0.5985 0.7966 0.0070 0.0060 0.1910 0.3802 0.0618 0.1989 0.2031 2009 SCB 0.0078 0.0923 7.7363 0.0841 0.5683 0.7721 0.0041 0.0066 0.3406 0.4268 0.0540 0.0652 0.2899 2010 SCB 0.0082 0.0998 7.7363 0.0822 0.5947 0.8198 0.0064 0.0148 0.0465 0.3879 0.0642 0.1175 0.3330 2011 SCB 0.0037 0.0468 8.1608 0.0783 0.4725 0.6355 0.0029 0.0057 1.1111 0.3324 0.0624 0.1813 0.1207 2012 SCB 0.0005 0.0068 8.1738 0.0761 0.5988 0.6531 0.0046 0.0099 0.3059 0.7108 0.0525 0.0681 0.1846 2013 SCB 0.0003 0.0046 8.2577 0.0724 0.4914 0.9144 0.0035 0.0077 -0.0045 0.7073 0.0542 0.0660 0.1885 2014 SCB 0.0005 0.0090 8.3842 0.0544 0.5527 0.9265 0.0034 0.0099 0.5050 0.5409 0.0598 0.0409 0.1600 2006 VIETABANK 0.0127 0.0703 6.6213 0.1811 0.6489 0.8065 0.0049 0.0048 0.6351 0.3997 0.0823 0.0660 0.3359 2007 VIETABANK 0.0211 0.1508 6.9762 0.1402 0.6119 0.8271 0.0023 0.0367 1.1353 0.3116 0.0848 0.1260 0.4612 2008 VIETABANK 0.0087 0.0622 7.0118 0.1402 0.6397 0.8305 0.0074 0.0060 0.1347 0.5466 0.0618 0.1989 0.2031 2009 VIETABANK 0.0173 0.1598 7.1991 0.1084 0.7540 0.7171 0.0064 0.0053 0.8144 0.3874 0.0540 0.0652 0.2899 2010 VIETABANK 0.0144 0.1022 7.3817 0.1410 0.5436 0.6471 0.0058 0.0059 0.0977 0.9243 0.0642 0.1175 0.3330 2011 VIETABANK 0.0144 0.0905 7.3524 0.1588 0.5059 0.5584 0.0071 0.0000 -0.1301 0.5054 0.0624 0.1813 0.1207 2012 VIETABANK 0.0086 0.0599 7.3911 0.1436 0.5158 0.6862 0.0025 0.0005 0.1146 0.5930 0.0525 0.0681 0.1846 2013 VIETABANK 0.0028 0.0194 7.4319 0.1454 0.5251 0.8546 0.0029 0.0021 0.1183 0.7636 0.0542 0.0660 0.1885 2014 VIETABANK 0.0017 0.0148 7.5513 0.1142 0.4986 0.8114 0.0027 0.0007 0.2500 0.8274 0.0598 0.0409 0.1600 2006 VPBANK 0.0155 0.1877 7.0048 0.0826 0.4939 0.8918 0.0056 0.0023 0.2874 0.5702 0.0823 0.0660 0.3359 2007 VPBANK 0.0173 0.1438 7.2586 0.1202 0.7326 0.8383 0.0071 0.0020 1.6607 0.6454 0.0848 0.1260 0.4612 2008 VPBANK 0.0107 0.0845 7.2706 0.1262 0.6920 0.8316 0.0100 0.0035 -0.0288 0.6485 0.0618 0.1989 0.2031 2009 VPBANK 0.0139 0.1502 7.4400 0.0925 0.5694 0.8701 0.0076 0.0038 0.2153 0.5190 0.0540 0.0652 0.2899 2010 VPBANK 0.0111 0.1274 7.7768 0.0870 0.4196 0.6312 0.0034 0.0040 0.6001 0.4159 0.0642 0.1175 0.3330 2011 VPBANK 0.0129 0.1775 7.9181 0.0724 0.3486 0.6641 0.0056 0.0052 0.1505 0.5178 0.0624 0.1813 0.1207 2012 VPBANK 0.0092 0.1415 8.0115 0.0653 0.4482 0.8295 0.0064 0.0090 0.5941 0.5792 0.0525 0.0681 0.1846 2013 VPBANK 0.0112 0.1753 8.0837 0.0637 0.5003 0.7997 0.0095 0.0148 0.3182 0.5577 0.0542 0.0660 0.1885 2014 VPBANK 0.0099 0.1791 8.2128 0.0550 0.5445 0.8244 0.0118 0.0110 0.4652 0.5873 0.0598 0.0409 0.1600 2006 EIB 0.0196 0.1842 7.2631 0.1062 0.5569 0.8332 0.0047 0.0046 0.4751 0.3130 0.0823 0.0660 0.3359 2007 EIB 0.0187 0.0999 7.5278 0.1867 0.5412 0.7155 0.0051 0.0019 0.7874 0.3479 0.0848 0.1260 0.4612 91 2008 EIB 0.0201 0.0753 7.6837 0.2666 0.4398 0.6720 0.0059 0.0151 0.1637 0.3185 0.0618 0.1989 0.2031 2009 EIB 0.0234 0.1148 7.8159 0.2040 0.5864 0.6309 0.0070 0.0036 0.8077 0.3520 0.0540 0.0652 0.2899 2010 EIB 0.0181 0.1760 8.1176 0.1030 0.4700 0.6980 0.0042 0.0043 0.6054 0.2798 0.0642 0.1175 0.3330 2011 EIB 0.0222 0.2567 8.2626 0.0863 0.4045 0.6856 0.0057 0.0037 0.2017 0.3062 0.0624 0.1813 0.1207 2012 EIB 0.0168 0.1803 8.2308 0.0929 0.5612 0.7552 0.0066 0.0025 0.2896 0.4264 0.0525 0.0681 0.1846 2013 EIB 0.0049 0.0564 8.2300 0.0864 0.6489 0.8552 0.0056 0.0027 0.1541 0.6528 0.0542 0.0660 0.1885 2014 EIB 0.0004 0.0049 8.2071 0.0873 0.5734 0.8841 0.0059 0.0089 -0.1618 0.6962 0.0598 0.0409 0.1600 2006 MBB 0.0198 0.1952 7.1339 0.1015 0.4288 0.8437 0.0041 0.0207 0.3836 0.1820 0.0823 0.0660 0.3359 2007 MBB 0.0206 0.1716 7.4716 0.1198 0.3871 0.7689 0.0038 0.0036 0.9652 0.2154 0.0848 0.1260 0.4612 2008 MBB 0.0194 0.1841 7.6469 0.1055 0.3494 0.8049 0.0053 0.0143 0.3509 0.3391 0.0618 0.1989 0.2031 2009 MBB 0.0218 0.2008 7.8389 0.1086 0.4223 0.7488 0.0051 0.0125 0.8808 0.2955 0.0540 0.0652 0.2899 2010 MBB 0.0209 0.2349 8.0399 0.0889 0.4384 0.7540 0.0052 0.0108 0.6492 0.3067 0.0642 0.1175 0.3330 2011 MBB 0.0189 0.2549 8.1425 0.0742 0.4218 0.8371 0.0059 0.0090 0.2186 0.3654 0.0624 0.1813 0.1207 2012 MBB 0.0176 0.2284 8.2445 0.0770 0.5576 0.8443 0.0081 0.0169 0.6721 0.3451 0.0525 0.0681 0.1846 2013 MBB 0.0168 0.1924 8.2562 0.0871 0.5876 0.8732 0.0071 0.0179 0.0824 0.3585 0.0542 0.0660 0.1885 2014 MBB 0.0158 0.1851 8.3021 0.0855 0.5430 0.8590 0.0075 0.0185 0.0270 0.3749 0.0598 0.0409 0.1600 2006 OCB 0.0221 0.1708 6.8090 0.1293 0.7201 0.8402 0.0080 0.0046 0.6101 0.3834 0.0823 0.0660 0.3359 2007 OCB 0.0197 0.1396 7.0702 0.1408 0.6393 0.8340 0.0071 0.0037 0.6202 0.3800 0.0848 0.1260 0.4612 2008 OCB 0.0081 0.0512 7.0041 0.1576 0.8448 0.8152 0.0092 0.0041 0.1347 0.6396 0.0618 0.1989 0.2031 2009 OCB 0.0214 0.1165 7.1033 0.1837 0.7969 0.7158 0.0097 0.0038 0.1855 0.4211 0.0540 0.0652 0.2899 2010 OCB 0.0206 0.1289 7.2942 0.1595 0.5830 0.6625 0.0064 0.0016 0.1355 0.3973 0.0642 0.1175 0.3330 2011 OCB 0.0158 0.1069 7.4053 0.1475 0.5376 0.6482 0.0112 0.0056 0.1909 0.4702 0.0624 0.1813 0.1207 2012 OCB 0.0111 0.0622 7.4382 0.1781 0.6634 0.7879 0.0107 0.0139 0.3309 0.4787 0.0525 0.0681 0.1846 2013 OCB 0.0098 0.0634 7.5158 0.1545 0.6151 0.8455 0.0098 0.0148 0.1087 0.4962 0.0542 0.0660 0.1885 2014 OCB 0.0072 0.0249 7.5916 0.2898 0.5865 0.8684 0.0083 0.0132 0.1353 0.5280 0.0598 0.0409 0.1600 2006 DONGABANK 0.0175 0.1085 7.0806 0.1614 0.6737 0.8216 0.0035 0.0018 0.3297 0.8548 0.0823 0.0660 0.3359 2007 DONGABANK 0.0166 0.1385 7.4381 0.1195 0.6544 0.7454 0.0027 0.0028 1.2124 0.8015 0.0848 0.1260 0.4612 2008 DONGABANK 0.0203 0.2001 7.5405 0.1013 0.7289 0.7669 0.0062 0.0083 0.4100 0.3825 0.0618 0.1989 0.2031 2009 DONGABANK 0.0185 0.1875 7.6286 0.0988 0.7999 0.7700 0.0066 0.0275 0.3441 0.4382 0.0540 0.0652 0.2899 92 2010 DONGABANK 0.0153 0.1582 7.7472 0.0970 0.6779 0.6370 0.0063 0.0037 0.1136 0.4860 0.0642 0.1175 0.3330 2011 DONGABANK 0.0192 0.2160 7.8166 0.0887 0.6612 0.6377 0.0096 0.0069 0.1443 0.4561 0.0624 0.1813 0.1207 2012 DONGABANK 0.0114 0.1523 7.8343 0.0748 0.7435 0.8299 0.0084 0.0124 0.1713 0.4938 0.0525 0.0681 0.1846 2013 DONGABANK 0.0057 0.0120 7.8746 0.4790 0.7282 0.8885 0.0094 0.0102 0.0746 0.6098 0.0542 0.0660 0.1885 2014 DONGABANK 0.0004 0.0062 7.9401 0.0648 0.6320 0.9072 0.0071 0.0103 0.0092 0.7170 0.0598 0.0409 0.1600 2006 SGB 0.0262 0.1564 6.7952 0.1675 0.7710 0.7641 0.0063 0.0051 0.3566 0.2800 0.0823 0.0660 0.3359 2007 SGB 0.0232 0.1650 7.0079 0.1406 0.7168 0.8260 0.0058 0.0070 0.5175 0.2972 0.0848 0.1260 0.4612 2008 SGB 0.0197 0.1505 7.0494 0.1312 0.7001 0.8083 0.0086 0.0040 0.0745 0.4074 0.0618 0.1989 0.2031 2009 SGB 0.0234 0.1439 7.0747 0.1629 0.8084 0.7625 0.0085 0.0088 0.2238 0.3797 0.0540 0.0652 0.2899 2010 SGB 0.0525 0.2499 7.2249 0.2102 0.6143 0.6903 0.0066 0.0063 0.0739 0.2251 0.0642 0.1175 0.3330 2011 SGB 0.0262 0.1220 7.1865 0.2151 0.7124 0.6909 0.0081 0.0183 0.0617 0.3462 0.0624 0.1813 0.1207 2012 SGB 0.0265 0.1111 7.1718 0.2383 0.7239 0.7353 0.0134 0.0256 -0.0177 0.3581 0.0525 0.0681 0.1846 2013 SGB 0.0155 0.0652 7.1669 0.2384 0.7197 0.7370 0.0143 0.0148 -0.0170 0.4976 0.0542 0.0660 0.1885 2014 SGB 0.0140 0.0661 7.2157 0.2121 0.6779 0.7634 0.0109 0.0219 0.0540 0.4041 0.0598 0.0409 0.1600 2006 KIENLONGBANK 0.0305 0.0792 5.9175 0.3849 0.7213 0.5601 0.0045 0.0033 0.8195 0.3750 0.0823 0.0660 0.3359 2007 KIENLONGBANK 0.0340 0.1172 6.3426 0.2901 0.6109 0.6623 0.0031 0.0013 1.2537 0.2946 0.0848 0.1260 0.4612 2008 KIENLONGBANK 0.0172 0.0484 6.4682 0.3563 0.7430 0.6085 0.0089 0.0020 0.6243 0.5973 0.0618 0.1989 0.2031 2009 KIENLONGBANK 0.0161 0.1075 6.8738 0.1493 0.6479 0.8312 0.0043 0.0036 1.2188 0.4637 0.0540 0.0652 0.2899 2010 KIENLONGBANK 0.0206 0.0803 7.0996 0.2564 0.5523 0.6350 0.0071 0.0048 0.4337 0.3832 0.0642 0.1175 0.3330 2011 KIENLONGBANK 0.0294 0.1518 7.2516 0.1936 0.4655 0.7230 0.0084 0.0043 0.1961 0.3872 0.0624 0.1813 0.1207 2012 KIENLONGBANK 0.0252 0.1358 7.2691 0.1854 0.5135 0.7345 0.0119 0.0076 0.1483 0.5122 0.0525 0.0681 0.1846 2013 KIENLONGBANK 0.0118 0.0729 7.3298 0.1626 0.6093 0.7922 0.0099 0.0283 0.3648 0.5525 0.0542 0.0660 0.1885 2014 KIENLONGBANK 0.0061 0.0847 7.7573 0.0721 0.2342 0.3384 0.0047 0.0194 0.0282 0.4805 0.0598 0.0409 0.1600 2006 VIB 0.0121 0.1681 7.2182 0.0720 0.5513 0.8991 0.0090 0.0118 -0.3195 0.4083 0.0823 0.0660 0.3359 2007 VIB 0.0108 0.1950 7.5944 0.0555 0.4354 0.7558 0.0051 0.0105 0.8781 0.3905 0.0848 0.1260 0.4612 2008 VIB 0.0107 0.0845 7.2706 0.1262 0.6920 0.8316 0.0152 0.0052 -0.2459 0.6485 0.0618 0.1989 0.2031 2009 VIB 0.0139 0.1502 7.4400 0.0925 0.5694 0.8701 0.0161 0.0048 0.2153 0.5190 0.0540 0.0652 0.2899 2010 VIB 0.0112 0.1594 7.9723 0.0703 0.4452 0.7210 0.0063 0.0070 1.6635 0.4699 0.0642 0.1175 0.3330 2011 VIB 0.0088 0.1040 7.9865 0.0842 0.4556 0.7514 0.0087 0.0220 0.0574 0.4820 0.0624 0.1813 0.1207 93 2012 VIB 0.0108 0.0837 7.8131 0.1287 0.5272 0.7737 0.0140 0.0217 -0.2238 0.5570 0.0525 0.0681 0.1846 2013 VIB 0.0011 0.0102 7.8858 0.1038 0.4666 0.8104 0.0106 0.0243 0.0463 0.6212 0.0542 0.0660 0.1885 2014 VIB 0.0080 0.0997 7.9067 0.0806 0.5177 0.8531 0.0107 0.0285 0.1641 0.4708 0.0598 0.0409 0.1600 2006 HDB 0.0234 0.1338 6.6037 0.1752 0.6622 0.6991 0.0075 0.0029 -0.9363 0.3228 0.0823 0.0660 0.3359 2007 HDB 0.0121 0.2262 7.1406 0.0536 0.6422 0.8460 0.0035 0.0021 2.3384 0.3219 0.0848 0.1260 0.4612 2008 HDB 0.0084 0.0480 6.9804 0.1750 0.6419 0.6708 0.0072 0.0003 -0.3088 0.6156 0.0618 0.1989 0.2031 2009 HDB 0.0133 0.1419 7.2817 0.0939 0.4270 0.7672 0.0048 0.0046 0.3311 0.4069 0.0540 0.0652 0.2899 2010 HDB 0.0102 0.1488 7.5364 0.0686 0.3386 0.6177 0.0047 0.0019 0.4256 0.4816 0.0642 0.1175 0.3330 2011 HDB 0.0126 0.1595 7.6535 0.0788 0.3044 0.6835 0.0059 0.0063 0.1772 0.4769 0.0624 0.1813 0.1207 2012 HDB 0.0081 0.0792 7.7225 0.1022 0.4536 0.7987 0.0057 0.0125 0.7467 0.5232 0.0525 0.0681 0.1846 2013 HDB 0.0049 0.0489 7.9356 0.0997 0.5648 0.8544 0.0041 0.0039 1.0343 0.7004 0.0542 0.0660 0.1885 2014 HDB 0.0063 0.0701 7.9979 0.0892 0.4866 0.8532 0.0074 0.0094 -0.0057 0.6279 0.0598 0.0409 0.1600 2006 ABB 0.0259 0.0678 6.4933 0.3822 0.3586 0.5934 0.0032 0.0121 -0.9769 0.2189 0.0823 0.0660 0.3359 2007 ABB 0.0134 0.0931 7.2349 0.1444 0.3960 0.8178 0.0029 0.0065 5.0907 0.3470 0.0848 0.1260 0.4612 2008 ABB 0.0048 0.0165 7.1301 0.2931 0.4786 0.6474 0.0068 0.0065 -0.0504 0.7315 0.0618 0.1989 0.2031 2009 ABB 0.0156 0.0919 7.4235 0.1693 0.4804 0.8046 0.0054 0.0382 0.9729 0.4194 0.0540 0.0652 0.2899 2010 ABB 0.0174 0.1566 7.5800 0.1111 0.5173 0.7860 0.0066 0.0048 0.5435 0.4382 0.0642 0.1175 0.3330 2011 ABB 0.0097 0.0951 7.6185 0.1017 0.4718 0.7151 0.0088 0.0291 -0.0035 0.4713 0.0624 0.1813 0.1207 2012 ABB 0.0115 0.1078 7.6629 0.1065 0.4967 0.7765 0.0095 0.0075 0.1661 0.6121 0.0525 0.0681 0.1846 2013 ABB 0.0032 0.0322 7.7606 0.0997 0.6403 0.8247 0.0070 0.0093 0.6144 0.6692 0.0542 0.0660 0.1885 2014 ABB 0.0022 0.0264 7.8291 0.0847 0.6249 0.9029 0.0067 0.0102 0.1427 0.6364 0.0598 0.0409 0.1600 2006 MSB 0.0128 0.1376 6.9305 0.0933 0.3389 0.8541 0.0039 0.0144 -0.9315 0.3558 0.0823 0.0660 0.3359 2007 MSB 0.0137 0.1273 7.2447 0.1072 0.3716 0.8646 0.0033 0.0089 1.2602 0.3245 0.0848 0.1260 0.4612 2008 MSB 0.0134 0.2333 7.5136 0.0574 0.3471 0.8801 0.0038 0.0066 0.7347 0.3632 0.0618 0.1989 0.2031 2009 MSB 0.0157 0.2829 7.8054 0.0556 0.4348 0.8435 0.0039 0.0058 1.4527 0.3039 0.0540 0.0652 0.2899 2010 MSB 0.0132 0.2399 8.0620 0.0549 0.2742 0.7108 0.0036 0.0059 0.1386 0.3582 0.0642 0.1175 0.3330 2011 MSB 0.0091 0.1091 8.0583 0.0831 0.3294 0.7439 0.0051 0.0063 0.1915 0.5206 0.0624 0.1813 0.1207 2012 MSB 0.0023 0.0281 8.0411 0.0827 0.3573 0.8171 0.0051 0.0130 0.0424 0.7083 0.0525 0.0681 0.1846 2013 MSB 0.0038 0.0432 8.0298 0.0879 0.4318 0.8392 0.0050 0.0070 0.1777 0.6991 0.0542 0.0660 0.1885 94 2014 MSB 0.0016 0.0172 8.0186 0.0905 0.3434 0.8500 0.0056 0.0202 -0.2252 0.6216 0.0598 0.0409 0.1600 2006 SHB 0.0074 0.0192 6.1212 0.3867 0.3718 0.5824 0.0047 0.0286 -0.9863 0.3645 0.0823 0.0660 0.3359 2007 SHB 0.0142 0.0809 7.0923 0.1761 0.3376 0.8002 0.0026 0.0452 7.4950 0.1631 0.0848 0.1260 0.4612 2008 SHB 0.0187 0.1188 7.1578 0.1576 0.4330 0.8166 0.0059 0.0029 0.4914 0.3988 0.0618 0.1989 0.2031 2009 SHB 0.0151 0.1718 7.4388 0.0880 0.4624 0.8961 0.0052 0.0085 1.0397 0.3955 0.0540 0.0652 0.2899 2010 SHB 0.0129 0.1570 7.7078 0.0820 0.4723 0.7624 0.0055 0.0092 0.8976 0.4573 0.0642 0.1175 0.3330 2011 SHB 0.0141 0.1717 7.8512 0.0821 0.4058 0.7141 0.0072 0.0060 0.1952 0.5052 0.0624 0.1813 0.1207 2012 SHB 0.0157 0.1920 8.0665 0.0816 0.5542 0.8527 0.0063 0.0087 1.2418 0.5712 0.0525 0.0681 0.1846 2013 SHB 0.0070 0.0966 8.1572 0.0721 0.6125 0.7760 0.0053 0.0056 0.3622 0.7858 0.0542 0.0660 0.1885 2014 SHB 0.0060 0.0966 8.2280 0.0620 0.6392 0.8955 0.0052 0.0027 0.2283 0.4987 0.0598 0.0409 0.1600 2006 SEABANK 0.0134 0.1297 7.0086 0.1035 0.3288 0.8182 0.0015 0.0011 -0.9690 0.7848 0.0823 0.0660 0.3359 2007 SEABANK 0.0156 0.1214 7.4190 0.1283 0.4190 0.7716 0.0018 0.0009 2.2781 0.7397 0.0848 0.1260 0.4612 2008 SEABANK 0.0270 0.1490 7.3477 0.1809 0.3371 0.7513 0.0043 0.0044 -0.3172 0.4233 0.0618 0.1989 0.2031 2009 SEABANK 0.0078 0.0408 7.4857 0.1909 0.3093 0.8054 0.0044 0.0087 0.2608 0.2726 0.0540 0.0652 0.2899 2010 SEABANK 0.0150 0.1443 7.7423 0.1040 0.3655 0.7184 0.0042 0.0081 1.1330 0.3504 0.0642 0.1175 0.3330 2011 SEABANK 0.0015 0.0283 8.0047 0.0548 0.1910 0.8073 0.0029 0.0035 -0.0434 0.7899 0.0624 0.1813 0.1207 2012 SEABANK 0.0009 0.0123 7.8754 0.0744 0.2642 0.8371 0.0064 0.0076 0.0269 0.8124 0.0525 0.0681 0.1846 2013 SEABANK 0.0025 0.0350 7.9024 0.0717 0.4890 0.8758 0.0045 0.0019 0.9692 0.7454 0.0542 0.0660 0.1885 2014 SEABANK VIETCAPITALBAN K VIETCAPITALBAN K VIETCAPITALBAN K VIETCAPITALBAN K VIETCAPITALBAN K VIETCAPITALBAN K VIETCAPITALBAN K VIETCAPITALBAN K 0.0014 0.0193 7.9041 0.0709 0.5379 0.8808 0.0048 0.0047 0.1043 0.7147 0.0598 0.0409 0.1600 0.0247 0.0841 5.8942 0.2931 0.6643 0.6381 0.0093 0.0075 -0.9879 0.6691 0.0823 0.0660 0.3359 0.0496 0.1337 6.3089 0.3710 0.5152 0.6173 0.0067 0.0018 1.0145 0.1619 0.0848 0.1260 0.4612 0.0019 0.0059 6.5248 0.3148 0.3861 0.6764 0.0093 0.0009 0.2323 0.8817 0.0618 0.1989 0.2031 0.0216 0.0651 6.5224 0.3324 0.6898 0.5232 0.0124 0.0065 0.7767 0.4539 0.0540 0.0652 0.2899 0.0091 0.0376 6.9152 0.2432 0.4409 0.6228 0.0068 0.0051 0.5787 0.5369 0.0642 0.1175 0.3330 0.0212 0.1200 7.2296 0.1768 0.2554 0.5187 0.0053 0.0024 0.1950 0.3599 0.0624 0.1813 0.1207 0.0003 0.0019 7.3154 0.1581 0.5300 0.7393 0.0071 0.0001 1.5282 0.5278 0.0525 0.0681 0.1846 0.0031 0.0224 7.3628 0.1396 0.5145 0.8488 0.0078 0.0012 0.0828 0.6828 0.0542 0.0660 0.1885 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 95 2014 VIETCAPITALBAN K 0.0080 0.0625 7.4113 0.1285 0.5381 0.8579 0.0095 0.0028 0.1694 0.6692 0.0598 0.0409 0.1600 2006 NAMABANK 0.0139 0.0901 6.5893 0.1542 0.5254 0.8037 0.0060 0.0039 -0.8529 0.4522 0.0823 0.0660 0.3359 2007 NAMABANK 0.0205 0.1610 6.7194 0.1272 0.5134 0.8476 0.0059 0.0037 0.3183 0.4077 0.0848 0.1260 0.4612 2008 NAMABANK 0.0022 0.0099 6.7702 0.2188 0.6331 0.7624 0.0060 0.0036 0.3862 0.8188 0.0618 0.1989 0.2031 2009 NAMABANK 0.0068 0.0553 7.0389 0.1222 0.4559 0.7228 0.0061 0.0034 0.3371 0.5881 0.0540 0.0652 0.2899 2010 NAMABANK 0.0127 0.0850 7.1616 0.1499 0.3617 0.6781 0.0063 0.0084 0.0522 0.4273 0.0642 0.1175 0.3330 2011 NAMABANK 0.0169 0.0973 7.2796 0.1734 0.3253 0.6304 0.0068 0.0059 0.1800 0.4092 0.0624 0.1813 0.1207 2012 NAMABANK 0.0151 0.0737 7.2043 0.2047 0.4810 0.6762 0.0085 0.0105 0.2435 0.4946 0.0525 0.0681 0.1846 2013 NAMABANK 0.0064 0.0563 7.4591 0.1132 0.4631 0.6966 0.0053 0.0057 0.7309 0.6157 0.0542 0.0660 0.1885 2014 NAMABANK 0.0065 0.0728 7.5716 0.0893 0.5725 0.8978 0.0049 0.0036 0.6017 0.5916 0.0598 0.0409 0.1600 2006 NCB 0.0236 0.0550 6.0851 0.4284 0.2906 0.4520 0.0071 0.0012 -0.9834 0.4467 0.0823 0.0660 0.3359 2007 NCB 0.0104 0.1786 6.9958 0.0585 0.4400 0.9114 0.0038 0.0012 11.3268 0.4925 0.0848 0.1260 0.4612 2008 NCB 0.0068 0.0688 7.0376 0.0987 0.5000 0.8642 0.0073 0.0030 0.2514 0.6655 0.0618 0.1989 0.2031 2009 NCB 0.0102 0.1628 7.2716 0.0624 0.5278 0.8002 0.0048 0.0083 0.8091 0.4256 0.0540 0.0652 0.2899 2010 NCB 0.0105 0.1035 7.3014 0.1010 0.5315 0.8008 0.0061 0.0039 0.0785 0.5227 0.0642 0.1175 0.3330 2011 NCB 0.0099 0.0690 7.3521 0.1430 0.5670 0.8134 0.0086 0.0054 0.1989 0.5750 0.0624 0.1813 0.1207 2012 NCB 0.0002 0.0011 7.3342 0.1476 0.6020 0.5730 0.0114 0.0068 0.0186 0.8768 0.0525 0.0681 0.1846 2013 NCB 0.0008 0.0075 7.4635 0.1102 0.4778 0.8043 0.0071 0.0018 0.0691 0.9274 0.0542 0.0660 0.1885 2014 NCB 0.0003 0.0030 7.5663 0.0872 0.5143 0.8996 0.0061 0.0005 0.3638 0.9109 0.0598 0.0409 0.1600 2006 PGBANK 0.0147 0.0821 6.0742 0.1796 0.6750 0.7352 0.0024 0.0013 -0.9577 0.2470 0.0823 0.0660 0.3359 2007 PGBANK 0.0122 0.1048 6.6704 0.1161 0.4088 0.8716 0.0021 0.0020 1.3900 0.2808 0.0848 0.1260 0.4612 2008 PGBANK 0.0148 0.0893 6.7913 0.1659 0.3796 0.7897 0.0066 0.0068 0.2267 0.4865 0.0618 0.1989 0.2031 2009 PGBANK 0.0221 0.2106 7.0178 0.1050 0.6035 0.8505 0.0058 0.0070 1.6785 0.3657 0.0540 0.0652 0.2899 2010 PGBANK 0.0179 0.1348 7.2143 0.1327 0.6583 0.8141 0.0071 0.0082 0.7146 0.4253 0.0642 0.1175 0.3330 2011 PGBANK 0.0338 0.2294 7.2451 0.1474 0.6784 0.8124 0.0101 0.0102 0.1064 0.3872 0.0624 0.1813 0.1207 2012 PGBANK 0.0166 0.1006 7.2846 0.1647 0.6995 0.8184 0.0115 0.0174 0.1292 0.4997 0.0525 0.0681 0.1846 2013 PGBANK 0.0021 0.0161 7.3958 0.1290 0.5499 0.8570 0.0075 0.0125 0.0156 0.6995 0.0542 0.0660 0.1885 2014 PGBANK 0.0065 0.0502 7.4113 0.1295 0.5560 0.8553 0.0078 0.0026 0.0478 0.6384 0.0598 0.0409 0.1600 2006 MDB 0.0319 0.1735 5.6508 0.1838 0.8780 0.7505 0.0108 0.0026 -0.9726 0.3774 0.0823 0.0660 0.3359 96 2007 MDB 0.0445 0.1265 6.1973 0.3518 0.7990 0.6053 0.0055 0.0037 2.2029 0.1756 0.0848 0.1260 0.4612 2008 MDB 0.0446 0.1692 6.2984 0.2634 0.6704 0.7097 0.0083 0.0694 0.0589 0.2416 0.0618 0.1989 0.2031 2009 MDB 0.0477 0.1161 6.4027 0.4110 0.9396 0.2743 0.0114 0.0558 0.7821 0.2604 0.0540 0.0652 0.2899 2010 MDB 0.0126 0.1162 7.2245 0.1087 0.1593 0.7868 0.0026 0.0012 0.1244 0.2563 0.0642 0.1175 0.3330 2011 MDB 0.0489 0.1289 7.0104 0.3791 0.3075 0.5949 0.0171 0.0039 0.1793 0.3470 0.0624 0.1813 0.1207 2012 MDB 0.0171 0.0369 6.9343 0.4638 0.5767 0.5181 0.0278 0.0240 0.5744 0.6165 0.0525 0.0681 0.1846 2013 MDB 0.0171 0.0278 6.8087 0.6141 0.6710 0.3616 0.0344 0.0028 -0.1288 0.7852 0.0542 0.0660 0.1885 2014 MDB 0.0177 0.0322 6.8683 0.5495 0.4198 0.4402 0.0199 0.0069 -0.2823 0.7009 0.0598 0.0409 0.1600 ... TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH DƢƠNG NHƢ HUỆ NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN... tăng lợi nhuận mà phải xem xét cách tổng thể, tác động hữu nhiều nhân tố để tìm đâu nguyên nhân ảnh hƣởng đến lợi nhuận ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam, phải biết yếu tố tác động mạnh đến lợi. .. Hùng (2008) với đề tài Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam, luận án phân tích sở 32 ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam thời gian 2001 16 – 2005 Sử dụng