Phân tích tình hình tài chính tại công ty NIGICO

GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài công ty NIGICO MỤC LỤC CHƯƠNG .1 GIỚI THIỆU .1 1.1 ðẶT VẤN ðỀ NGHIÊN CỨU 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung .2 1.2.2 Mục tiêu cụ thể .2 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phạm vi không gian 1.3.2 Phạm vi thời gian CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp 2.1.2 Tác dụng phân tích báo cáo tài 2.1.3 Các cơng thức tỷ số tài 2.1.4 Sơ ñồ Du Pont 10 2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 12 2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu .12 2.2.2 Phương pháp phân tích .12 CHƯƠNG 13 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY TNHH THỦY SẢN NIGICO 13 3.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH THỦY SẢN NIGICO 13 3.1.1 Lịch sử hình thành cơng ty 13 3.1.2 Chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn công ty 13 3.1.3 Sơ ñồ cấu tổ chức công ty .14 3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 16 3.2.1 Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn 16 3.2.2 Phân tích tình hình tài thơng qua bảng báo cáo kết hoạt ñộng sản xuất kinh doanh .26 Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO 3.2.3 Phân tích tình hình khả toán 30 3.2.4 ðánh giá tình hình tài qua số tài 32 CHƯƠNG 46 MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ðỘNG TÀI CHÍNH VÀ TĂNG LỢI NHUẬN 46 4.1 ðỐI VỚI VỐN CỐ ðỊNH 46 4.2 ðỐI VỚI VỐN LƯU ðỘNG .47 4.3 NÂNG CAO LỢI NHUẬN 48 CHƯƠNG 50 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 50 5.1 KẾT LUẬN .50 5.2 KIẾN NGHỊ 51 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO CHƯƠNG GIỚI THIỆU 1.1 ðẶT VẤN ðỀ NGHIÊN CỨU Từ chuyển sang chế thị trường, kinh tế nước ta ñang phát triển với tốc ñộ ngày tăng Trong tình hình nay, thấy tình hình hoạt động đa dạng phức tạp tổ chức kinh tế như: doanh nghiệp Nhà nước, doanh nghiệp tư nhân, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn,…theo chế thị trường khơng thể tránh khỏi cạnh tranh gay gắt Vấn ñề ñặt Nhà nước phải quan tâm ñến kết hoạt ñộng sản xuất kinh doanh (SXKD), hiệu tài tổ chức ðối với thân doanh nghiệp, ñể tiến hành hoạt ñộng SXKD, doanh nghiệp cần phải có nguồn vốn định gồm: vốn lưu ñộng, vốn cố ñịnh vốn khác Nhiệm vụ doanh nghiệp phải tổ chức, huy ñộng sử dụng vốn cho có hiệu sở quy tắc tài chính, tín dụng luật pháp nước sở Nhưng làm ñể biết ñược doanh nghiệp ñã ñang hoạt động có hiệu hay khơng, có đủ mạnh để tiếp tục đứng vững thị trường hay khơng? ðể trả lời câu hỏi trên, có lẽ “Phân tích tình hình tài doanh nghiệp” câu trả lời dễ chấp nhận Bởi vì, thơng qua phân tích ta thấy tình hình hoạt động doanh nghiệp, hiệu sử dụng vốn sao, việc phân bổ sử dụng vốn nguồn vốn có hợp lý hay chưa, nhân tố ảnh hưởng ñến kết hoạt động SXKD doanh nghiệp Tình hình tài khơng quan trọng thân doanh nghiệp, mà nhiều ñối tượng khác quan tâm như: nhà ñầu tư, người cho vay, nhà cung cấp, khách hàng… Cho nên việc thường xun kiểm tra, phân tích tình hình tài doanh nghiệp cần thiết, nhằm giúp cho doanh nghiệp xác ñịnh ñược vị trí định hướng phát triển tương lai, khơng ngừng mở rộng hoạt động SXKD, tìm kiếm mở rộng thị trường Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO Với tất lý trên, thực “Phân tích tình hình tài Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Thủy Sản NIGICO” thực cần thiết Và ñây lý em chọn ñề tài 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài nhằm đánh giá hiệu hoạt động tài (HðTC) cơng ty kỳ ñịnh, tìm hiểu nguyên nhân dẫn ñến hoạt ñộng tài có hiệu hay khơng có hiệu Từ đó, đưa giải pháp nhằm thúc đẩy nâng cao hiệu hoạt động tài 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình tài cơng ty qua năm: 2004, 2005 2006 thơng qua Bảng cân đối kế tốn Bảng báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh (HðKD) - Phân tích tình hình khả tốn cơng ty - Phân tích tỷ số tài kết hợp với phân tích yếu tố bên ngồi ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty - Sau xem xét, ñánh giá mặt tài cơng ty từ đưa biện pháp ñúng ñắn nhằm nâng cao hiệu hoạt ñộng tài tăng lợi nhuận 1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phạm vi không gian Các thông tin, số liệu thu thập số liệu thứ cấp qua năm 2004, 2005, 2006, có hạn chế: - Các thơng tin đối thủ cạnh tranh có hạn chế như: thiếu thông tin giá bán, thị phần, kim ngạch xuất nhập qua năm - Chỉ nghiên cứu tình hình hoạt động, cụ thể tình hình tài cơng ty từ năm 2004-2006, khơng sâu vào nghiên cứu cấu trình độ lao động cơng ty - Do mơi trường kinh doanh ln biến động nên tìm hiểu mơi trường kinh doanh liên quan đến lĩnh vực kinh doanh cơng ty Chủ yếu phân tích mơi trường nội cơng ty có liên quan đến tình hình tài chính, nhiên có kết hợp Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO phân tích mơi trường bên ngồi để tìm yếu tố ảnh hưởng đến tình hình tài cơng ty - Phân tích tình hình tài chủ yếu dựa bảng cân đối kế tốn bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh Luận văn thực chủ yếu Phịng Kế tốn, cộng với hỗ trợ, giúp đỡ Phòng ban khác Cty TNHH Thủy Sản NIGICO 1.3.2 Phạm vi thời gian Số liệu sử dụng ñể phân tích số liệu thu thập năm, từ năm 2004 đến năm 2006, gồm có: Bảng cân đối kế tốn, Bảng báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh, Giấy chứng nhận ñầu tư, Biểu ñồ tổ chức cơng ty,… Vì thời gian kiến thức có hạn nên viết chưa sâu sắc, khó tránh khỏi thiếu sót, hạn chế mặt lý luận q trình phân tích, kinh nghiệm thực tế Rất mong đóng góp xây dựng ý kiến Q thầy để viết hồn thiện phong phú Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO CHƯƠNG PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp (TCDN) vị trí tài doanh nghiệp 2.1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài tất mối quan hệ kinh tế biểu hình thái tiền tệ, phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ tồn khách quan Các mối quan hệ kinh tế bao gồm: mối quan hệ công ty liên quan với quan tài hệ thống ngân hàng với khả tốn với đơn vị 2.1.1.2 Vị trí tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tư cách pháp nhân thuộc lĩnh vực sản xuất, lưu thông, dịch vụ… TCDN phận cấu thành quan trọng hệ thống tài kinh tế thị trường, doanh nghiệp nơi trực tiếp sản xuất cải vật chất Do đó, định tồn phát triển xã hội Có thể nói, TCDN hệ thống quan hệ tài chính, thơng qua quan hệ tài chủ thể kinh doanh tạo lập vốn, phân phối vốn, phân phối kết hoạt ñộng kinh doanh nhằm ñạt ñược mục đích kinh doanh Ngồi ra, thơng qua quan hệ tài người chủ kiểm tra q trình hoạt động sản xuất kinh doanh ñể tìm phương thức kinh doanh tốt Những quan hệ chứa đựng nội dung kinh tế khác nhau, song chúng có đặc điểm giống bao gồm quan hệ tài sau: - Thứ nhất, quan hệ doanh nghiệp với ngân sách Nó phát sinh doanh nghiệp nhận loại vốn ngân sách cấp (vốn cố ñịnh vốn lưu ñộng) phát sinh thực nghĩa vụ tài ngân sách nộp thuế theo luật ñịnh từ doanh thu, nghiệp vụ lợi nhuận Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO - Thứ hai, quan hệ doanh nghiệp với thị trường Nó phát sinh doanh nghiệp mua nguyên vật liệu, sản phẩm hàng hóa thị trường, huy động vốn thơng qua liên doanh mua bán cổ phiếu - Thứ ba, quan hệ doanh nghiệp với tổ chức tín dụng Nó phát sinh doanh nghiệp có quan hệ với ngân hàng gởi tiền, vay tiền ngân hàng - Thứ tư, quan hệ với tổ chức khác với công ty bảo hiểm, trung tâm nghiên cứu khoa học chuyển giao công nghệ, hội từ thiện,… - Thứ năm, quan hệ nội doanh nghiệp: + Quan hệ phân phối công việc tạo tài sản kết cấu lao ñộng tối ưu + Phân bổ chi phí q trình hoạt ñộng sản xuất kinh doanh + Quản trị việc phân phối kết kinh doanh (trả lương, thưởng, trích lập quỹ,…) Trong tất mối quan hệ mối quan hệ phân phối doanh nghiệp với người lao động quan trọng người yếu tố ñịnh thành bại kinh doanh, lợi ích ln yếu tố kích thích người lao động 2.1.2 Tác dụng phân tích báo cáo tài Báo cáo tài doanh nghiệp ñược nhiều nhóm người khác quan tâm như: nhà quản lý, chủ sở hữu, người cho vay,… Mỗi nhóm người phân tích có xu hướng tập trung vào khía cạnh khác tranh tài doanh nghiệp: - ðối nhà quản lý: mối quan tâm họ trình sản xuất kinh doanh cho có hiệu quả, tìm lợi nhuận tối đa khả trả nợ Dựa sở phân tích, nhà quản lý định hướng hoạt ñộng, lập kế hoạch, kiểm tra tình hình thực điều chỉnh q trình hoạt động cho có hiệu - ðối với chủ sở hữu: họ quan tâm ñến lợi nhuận khả trả nợ, an tồn tiền vốn bỏ Thơng qua phân tích giúp họ đánh giá hiệu ñiều hành hoạt ñộng nhà quản trị ñể ñịnh sử dụng hay bãi nhiệm nhà quản trị ñịnh phân phối kết kinh doanh Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO - ðối với chủ nợ: (ngân hàng, nhà cho vay, nhà cung cấp) mối quan tâm họ hướng vào khả trả nợ doanh nghiệp Do đó, họ cần ý tình hình khả tốn đơn vị quan tâm ñến lượng vốn chủ sở hữu, khả sinh lời để đánh giá đơn vị có khả trả nợ hay không trước cho vay hay bán chịu sản phẩm cho ñơn vị - ðối với nhà ñầu tư tương lai: ñiều mà họ quan tâm ñầu tiên an tồn lượng vốn đầu tư, kế mức độ sinh lãi, thời gian hồn vốn Vì vậy, họ cần thơng tin tài chính, tình hình hoạt động kết kinh doanh, tiềm năng, tăng trưởng đơn vị Do đó, họ thường phân tích qua thời kỳ để có sở ñịnh nên ñầu tư vào ñơn vị hay khơng, đầu tư hình thức đầu tư vào lĩnh vực - ðối với quan chức năng: quan thuế, thông qua thông tin báo cáo tài xác định khoản nghĩa vụ ñơn vị phải thực ñối với Nhà nước; quan thống kê tổng hợp phân tích tình hình thành số liệu thống kê, số thống kê… 2.1.3 Các cơng thức tỷ số tài 2.1.3.1 Các tỷ số khả toán nợ - Các tỷ số tài sản “lỏng” a) Vốn luân chuyển rịng (Tài sản lưu động rịng) – NWC Là phần chênh lệch tổng TSLð tổng khoản nợ ngắn hạn NWC = Tài sản có lưu động – Các khoản nợ ngắn hạn NWC >= : ðảm bảo trang trãi nợ NWC < : Khơng có khả trả nợ Vốn ln chuyển rịng biểu thị số tiền cịn lại sau tốn tất khoản nợ ngắn hạn Khả ñáp ứng nghĩa vụ tốn, mở rộng qui mơ, nắm lấy thời thuận lợi công ty thường NWC định b) Khả tốn thời - Tỷ số lưu ñộng (hay hành) – C/R Là khả trả nợ doanh nghiệp mức độ C/R = Luận văn tốt nghiệp Tổng tài sản lưu ñộng Nợ ngắn hạn SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO c) Khả toán nhanh - Tỷ số tài sản quay vòng nhanh (hay tỷ số kiểm tra nhanh) – Q/R Là khả tiền mặt loại TSLð chuyển tức thời thành tiền mặt để tốn nợ ngắn hạn Q/R = Tổng TSLð – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn 2.1.3.2 Các tỷ số quản trị nợ a) Tỷ số nợ vốn tự có – D/E Một mức nợ vừa phải chấp nhận được, nợ q nhiều tín hiệu báo động nhà ñầu tư Tỷ số nợ vốn tự có nhằm đánh giá xem liệu cơng ty có lạm dụng khoản nợ để phục vụ cho mục đích tốn hay khơng Và xác định: D/E = Tổng khoản nợ Tổng vốn tự có D/E = Rủi ro mức trung bình D/E < Rủi ro mức trung bình D/E > Rủi ro mức trung bình b) Tỷ số nợ tổng tài sản – D/A Tỷ số nợ tài sản có hay cịn gọi tỷ số nợ đo lường tỷ lệ phần trăm tổng số nợ người cho vay cung cấp so với tổng giá trị tài sản có cơng ty D/A = Tổng khoản nợ = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn Tổng tài sản Tổng tài sản Các chủ nợ thường thích tỷ lệ nợ thấp, tỷ lệ thấp nợ bảo đảm trường hợp công ty bị phá sản Ngược lại, chủ sở hữu cơng ty thường thích tỷ lệ nợ cao c) Tỷ số khả toán lãi vay Tỷ số ñánh giá khả sử dụng vốn vay, lợi nhuận thu có đủ bù đắp chi phí lãi vay hay khơng Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO Khả toán lãi vay = Thu nhập trước thuế lãi vay Lãi vay Khả toán lãi vay thấp rủi ro cao 2.1.3.3 Các tỷ số quản trị tài sản ðo lường hiệu quản trị tài sản công ty nào? Trên sở tính tốn tỷ số này, đánh giá số liệu loại tài sản bảng cân ñối tài sản cao hay thấp so với mức ñộ hoạt ñộng tương lai a) Tỷ số luân chuyển hàng tồn kho Qui mô hàng tồn kho (HTK) cơng ty lớn đến mức nào? ðiều phụ thuộc vào kết hợp nhiều yếu tố Hàng tồn kho lớn hay nhỏ tùy thuộc vào loại hình kinh doanh thời gian năm Một phương pháp để đo lường tính chất hợp lý cân ñối hàng tồn kho so sánh với mức tiêu thụ năm để tính số vòng chu chuyển hàng tồn kho Tỷ số luân chuyển HTK = Giá vốn hàng bán Hàng tồn kho b) Kỳ thu tiền bình quân – DSO ðo lường tốc ñộ luân chuyển “những khoản nợ cần phải thu” Nói cách khác, khoảng thời gian trung bình mà doanh nghiệp phải chờ ñợi sau bán hàng ñể thu tiền toán DSO = Số nợ cần phải thu Doanh thu bình quân ngày c) Tỷ số luân chuyển TSCð ðo lường hiệu sử dụng tài sản cố ñịnh Tỷ số luân chuyển TSCð = Doanh thu Tài sản cố định rịng Chỉ tiêu phản ánh ñồng vốn cố ñịnh ñem lại ñồng doanh thu Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO Ở năm 2005, 100 ñồng vốn chủ sở hữu bỏ tạo ñược 1,08 ñồng lợi nhuận, tăng so với năm 2004 0,09 ñồng (với tốc ñộ tăng 9,09%) ðến năm 2006, 100 đồng vốn tự có bỏ thu ñược 1,1 ñồng lợi nhuận, tăng 0,02 ñồng (với tốc ñộ tăng 1,85%) so với năm 2005 Nguyên nhân tốc độ tăng lợi nhuận rịng nhanh tốc ñộ tăng vốn chủ sở hữu ðể xác ñịnh ảnh hưởng nhân tố ñến tỷ suất lợi nhuận vốn tự có, ta thiết lập bảng tính sau: Bảng 22: Bảng tính số vịng quay vốn tự có cơng ty ðVT Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 ROE % 0,99 1,08 1,10 P/M % 0,20 0,18 0,19 vòng 4,95 5,79 Chỉ tiêu Vòng quay VTC - Trong năm 2005, mức ñộ sinh lãi 100 ñồng vốn chủ sở hữu tăng 0,09 ñồng so với năm 2004 tác ñộng nhân tố sau: + Vịng quay vốn tự có: (6v – 4,95v) x 0,2 = 0,21 ñồng + Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần: (0,18 – 0,2) x = -0,12 ñồng Kết cho thấy, tăng tốc độ vịng quay vốn tự có làm cho khả sinh lãi 100 đồng vốn tự có tăng 0,21 ñồng so với năm 2004, sụt giảm tỷ suất lợi nhuận doanh thu làm cho khả sinh lời 100 ñồng vốn tự có giảm 0,12 đồng Kết hợp tác động yếu tố làm cho lợi nhuận 100 đồng vốn tự có năm 2005 tăng 0,09 ñồng so với năm 2004 - Tương tự, ta xét ảnh hưởng yếu tố ñến tỷ suất lợi nhuận vốn tự có năm 2006 so với năm 2005: Trong năm 2006, mức ñộ sinh lãi 100 đồng vốn tự có tăng 0,02 đồng so với năm 2005 tác ñộng nhân tố sau: + Vịng quay vốn tự có: (5,79v – 6v) x 0,18 = -0,0379 ñồng + Tỷ suất lợi nhuận doanh thu thuần: (0,19 – 0,18) x 5,79 = 0,0579 ñồng Luận văn tốt nghiệp 42 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO Kết cho thấy, tăng tốc ñộ tỷ suất lợi nhuận doanh thu làm cho khả sinh lời 100 ñồng vốn tự có tăng lên 0,0579 ñồng so với năm 2005, tốc độ vịng quay vốn tự có giảm làm cho khả sinh lời 100 đồng vốn tự có giảm 0,0379 đồng Tổng hợp hai yếu tố làm cho khả sinh lời 100 đồng vốn tự có năm 2006 tăng 0,02 ñồng so với năm 2005 3.2.4.5 ðánh giá chung tình hình tài thơng qua bảng tổng hợp tỷ số tài sơ đồ Du Pont Qua kết tính tốn phần trước, để dễ xem xét tình hình tài cơng ty ta lập bảng tổng hợp tỷ số tài sau: Bảng 23: Bảng tóm lược tỷ số tài cơng ty ðVT 2004 2005 2006 - Khả toán thời – C/R lần 2,17 2,41 2,64 - Khả toán nhanh – Q/R lần 0,58 1,40 1,51 - Tỷ số nợ tài sản có – D/A % 28,13 31,83 29,92 - Tỷ lệ tự tài trợ % 71,87 68,17 70,08 - Tỷ số luân chuyển HTK vòng 7,87 12,21 11,46 - Số vịng quay vốn lưu động vòng 5,8 6,2 5,4 - Thời gian vòng quay VLð vịng 62 58 67 - Kỳ thu tiền bình quân – DSO ngày 10 31 29 - Tỷ số luân chuyển TSC vòng 3,58 4,04 3,97 - Lợi nhuận doanh thu – P/M % 0,20 0,18 0,19 - Lợi nhuận tài sản có – ROA % 0,71 0,74 0,77 - Lợi nhuận vốn tự có – ROE % 0,99 1,08 1,10 Tỷ số Các tỷ số khả toán nhanh Các tỷ số quản trị nợ Các tỷ số quản trị tài sản Các tỷ số khả sinh lời Luận văn tốt nghiệp 43 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài công ty NIGICO Ở năm 2004, công ty tạo ñược 0,2 ñồng lợi nhuận 100 ñồng doanh thu tài sản có ln chuyển 3,58 vịng năm, cơng ty đạt mức lợi nhuận 0,71% tài sản có cơng ty Sang năm 2005, cơng ty tạo 0,18 đồng lợi nhuận 100 ñồng doanh thu tài sản có ln chuyển 4,04 vịng năm, cơng ty đạt mức lợi nhuận 0,74 % tài sản có ðến năm 2006, cơng ty tạo ñược 0,19 ñồng lợi nhuận 100 ñồng doanh thu tài sản có ln chuyển 3,97 vịng năm, cơng đạt mức lợi nhuận 0,77% tài sản có Nhìn chung, mức lợi nhuận mà cơng ty thu qua năm thấp, chưa thật tương xứng với lượng tài sản có giá trị tương đối lớn cơng ty ðiều cho thấy hiệu việc sử dụng tài sản chưa thật tốt Do đó, cơng ty cần có biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản công ty Bên cạnh việc phân tích tỷ số tài chính, nhà quản trị cơng ty cịn sử dụng hệ thống sơ ñồ Du Pont ñể phân tích biện pháp cải thiện hoạt động cơng ty Với số liệu cơng ty NIGICO, ta lập sơ đồ Du Pont công ty (chỉ thể số liệu năm 2006) sau: Luận văn tốt nghiệp 44 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO Sơ đồ 3: Sơ ñồ Du Pont (Năm 2006) Lợi nhuận/Vốn tự có 1,1% Lợi nhuận/TSC 0,77% Ln chuyển tồn TSC 4,03 Lợi nhuận/Doanh thu 0,19% Doanh thu 311.848.418 Tổng chi phí 311.243.078 chia trừ Lợi nhuận rịng 605.340 Doanh thu 311.848.418 Doanh thu 311.848.418 Tài sản cố ñịnh 18.248.453 Giá vốn hàng bán 296.229.875 Chi phí bán hàng 7.836.092 Chi phí khác 897.483 Chi phí QLDN 6.044.216 Thuế TNDN 235.410 Luận văn tốt nghiệp TSC/Vốn tự có 1,43 nhân 45 chia cộng Tổng tài sản 78.454.227 Tài sản lưu ñộng 60.205.774 Tiền mặt 8.427.365 Nợ phải thu 25.392.960 Hàng tồn kho 25.846.263 Tài sản lưu ñộng khác 539.186 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO CHƯƠNG MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ðỘNG TÀI CHÍNH VÀ TĂNG LỢI NHUẬN Qua phân tích đánh giá tình hình tài cơng ty, ta thấy ñược hiệu sử dụng vốn tổ chức vốn công ty thời gian qua, thấy ñược ưu ñiểm cần phát huy khuyết ñiểm cần phải khắc phục ñể hướng ñến mục ñích cuối hoạt ñộng sản xuất kinh doanh ñó lợi nhuận Và ñể góp phần nâng cao hiệu hoạt động tài cơng ty 4.1 ðỐI VỚI VỐN CỐ ðỊNH Qua phân tích, ta thấy hiệu sử dụng vốn cố định cơng ty chưa ñược tốt, tiêu ñã giảm dần qua năm Tài sản cố ñịnh nhân tố cần thiết quan trọng ñối với doanh nghiệp, doanh nghiệp sản xuất Bởi vì, nhà xưởng, máy móc, thiết bị… trang bị ñại, phù hợp với công nghệ sản xuất tiên tiến cho sản phẩm có chất lượng tốt Từ đó, cơng ty có ưu việc thu hút khách hàng, nâng cao lực cạnh tranh Vì vậy, cơng ty cần tập trung đầu tư xây dựng, nâng cấp sở vật chất như: nhà xưởng, kho bảo quản…; mua máy móc, thiết bị, phương tiện vận tải ñể thay dần cho máy móc, thiết bị cũ lạc hậụ Bên cạnh đó, cơng ty cịn phải có biện pháp quản lý, sử dụng tốt vốn cố ñịnh kinh doanh, như: - Trước ñầu tư vào tài sản cố định cần xem xét kỹ cơng dụng tài sản đó, có phù hợp với nhu cầu kinh doanh cơng ty hay khơng, tránh tình trạng đầu tư lãng phí - Cần phải lý tài sản cố định khơng cần sử dụng bị hư hỏng nặng làm giảm suất như: phương tiện vận chuyển, máy móc thiết bị văn phịng, để từ ñó ñầu tư vào tài sản cố ñịnh mà cơng ty có nhu cầu phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh - Kiểm tra, giám sát chặt chẽ việc trích lập khấu hao tài sản cố định, có kế hoạch kiểm tra máy móc thiết bị, tài sản có hư hỏng cần phải sữa chữa tránh để xảy tình trạng hư hỏng nặng Luận văn tốt nghiệp 46 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO 4.2 ðỐI VỚI VỐN LƯU ðỘNG Qua phân tích thực trạng, ta thấy khả sử dụng vốn lưu động cơng ty tốt, vấn đề thu hồi cơng nợ tương đối tốt khả toán cho khách hàng cho cơng ty chưa kịp thời, chưa cao Việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu ñộng quan trọng làm giảm nhu cầu vốn, tăng vịng quay vốn lưu động lên cơng ty tiết kiệm vốn (có nghĩa nhiệm vụ, nhu cầu kinh doanh với mức vốn lưu động hơn) ðể nâng cao việc sử dụng vốn lưu động cơng ty cần xem xét vấn ñề sau: - Về lượng tiền mặt: ñây khoản mục nhạy cảm, dự trữ tiền mặt nhiều làm giảm khả sinh lợi cho cơng ty Ngược lại, dự trữ q ảnh hưởng đến khả tốn tức thời cơng ty Do đó, để đảm bảo mức dự trữ tiền mặt hợp lý cơng ty lập bảng thu chi tiền mặt, ñể biết ñược nhu cầu tiền mặt tránh tình trạng có thời kỳ dự trữ nhiều Trong trình theo dõi thấy nhu cầu tiền mặt lượng dự trữ ta gửi ngân hàng số chênh lệch, ngược lại, ta ñi vay tìm nguồn cung cấp khác ñể ñáp ứng nhu cầu Hạn chế việc toán tiền mặt, tăng cường khả toán qua ngân hàng ñể giảm bớt chi phí vận chuyển, bảo quản thất - Về khoản phải thu: việc cơng ty cho khách hàng thiếu nợ ñể tạo mở rộng quan hệ với khách hàng sách cơng ty để tránh rủi ro khơng thể thu hồi khoản nợ, cơng ty cần có biện pháp đơn đốc thu hồi cơng nợ cho hợp lý, tránh tình trạng kéo dài cơng ty bị chiếm dụng vốn nhiều - Về dự trữ hàng tồn kho: việc mua nguyên vật liệu cần tìm kiếm nguồn cung cấp với giá hợp lý cần lựa chọn phương thức tốn có lợi cho cơng ty, đồng thời phải xác định hợp lý lượng hàng tồn kho (có thể vào hợp đồng với khách hàng thời gian tới), tính tốn cho tổng chi phí tồn trữ thấp Luận văn tốt nghiệp 47 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO 4.3 NÂNG CAO LỢI NHUẬN Trong hoạt ñộng sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp mong muốn tối đa hóa lợi nhuận Và để nâng cao lợi nhuận có hai vấn đề mà cơng ty cần giải quyết: - Thứ doanh thu: ta nói doanh thu lớn lợi nhuận thu cao ðể tăng doanh thu, công ty cần thực số biện pháp sau: + Trước tiên, cần nâng cao chất lượng sản phẩm, cho sản phẩm công ty ngày tốt nhằm làm tăng lượng sản phẩm bán + Tích cực khai thác, tiềm kiếm thông tin tiếp cận thị trường, có kế hoạch mở rộng thị trường, nghiên cứu nắm bắt ñược nhu cầu, thị hiếu người tiêu dùng qua nắm bắt thơng tin giá thị trường để đưa sách giá linh hoạt cho thời ñiểm linh hoạt cho sản phẩm công ty + Công ty cần phải xây dựng chiến lược khách hàng mang tính chất lâu dài, tạo lịng tin cho khách hàng sản phẩm công ty + Áp dụng chiến lược Marketting bán hàng, xây dựng ñăng ký thương hiệu cho cơng ty, đăng ký nhãn hiệu hàng hóa cho sản phẩm công ty - Thứ hai chi phí: phần nói, doanh thu lớn lợi nhuận thu cao, điều khơng cơng ty khơng quản lý chi phí, để chi phí q cao ảnh hưởng đến lợi nhuận Do đó, bên cạnh việc tăng doanh thu cơng ty cần có biện pháp quản lý hạ thấp chi phí xuống + ðối với khoản lãi vay: công ty cần hạn chế việc vay ngân hàng ñiều kiện ñảm bảo vốn cho hoạt ñộng, tăng cường thu hồi khoản nợ, giảm lượng hàng tồn kho cho hợp lý (cũng nhằm giảm chi phí bảo quản, lưu kho thường lớn), sử dụng triệt để nguồn sẵn có ñi vay trường hợp thật cần thiết + Tăng suất lao động, bố trí lao động hợp lý, phù hợp với trình độ, khả chun mơn người, có chế độ khen thưởng kịp thời, thỏa Luận văn tốt nghiệp 48 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO đáng để khuyến khích tinh thần làm việc cơng nhân viên, từ tăng suất lao động + Mọi khoản chi phí sản xuất kinh doanh phải hạch tốn rõ ràng, tài liệu hạch tốn phải xác đầy đủ Tóm lại, biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn cố ñịnh vốn lưu ñộng, nhằm tăng cao lợi nhuận cho công ty ñiều cần phải thực cách cụ thể Những biện pháp mang tính tương đối, thực phải phụ thuộc vào tình hình cụ thể cơng ty mà có hướng vận dụng cho phù hợp nhằm ñạt hiệu cao Luận văn tốt nghiệp 49 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 5.1 KẾT LUẬN Cùng với chuyển ñổi kinh tế xu hội nhập, hiệu hoạt ñộng kinh doanh ngày trở thành mục tiêu lâu dài cần phải ñạt tới doanh nghiệp ðối với doanh nghiệp hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố khách quan lẫn chủ quan, vấn đề tài yếu tố quan trọng Việc phân tích tình hình tài giúp cho nhà quản có nhìn tổng qt tình hình tài doanh nghiệp, chuẩn đốn đắn “căn bệnh” doanh nghiệp, để từ “kê toa thuốc” cho phù hợp ñể ngăn chặn “mầm bệnh” phát sinh tương lai Mặt khác ñối với nhà ñầu tư người cho vay nguồn thơng tin hữu ích, có giá trị ảnh hưởng lớn ñến ñịnh ñầu tư họ Trong phân tích tài chính, tùy theo mục đích mà nhà phân tích khác đánh giá, phân tích khía cạnh tranh tài doanh nghiệp Tuy nhiên, nhà phân tích thường có xu hướng chung đánh giá khả trả nợ khả tạo lợi nhuận doanh nghiệp Mỗi nhà phân tích sử dụng phương pháp phân tích khác để phân tích báo cáo tài Một phương pháp ñược sử dụng phổ biến ñánh giá tổng quát tình hình tài thơng qua báo cáo Sau đó, liên kết tiêu báo cáo để đánh giá tồn diện tình hình tài doanh nghiệp Qua phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH Thủy sản NIGICO, cho thấy mặt mạnh, mặt yếu công ty, khó khăn khách quan, chủ quan cần phải khắc phục Công ty cần phải cố gắng sản xuất lẫn tiêu thụ hàng hố để khắc phục khó khăn giữ vững hiệu hoạt ñộng sản xuất kinh doanh Trong năm qua, công ty nổ lực linh hoạt sản xuất kinh doanh quan hệ mua bán với đối tác để trì lợi nhuận cơng ty Với truyền thống hy vọng doanh nghiệp có Luận văn tốt nghiệp 50 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO sách đắn, phù hợp với tình hình để cơng ty không ngừng mở rộng phát triển tương lai 5.2 KIẾN NGHỊ * ðối với Công ty: - Một khó khăn cơng ty vốn Do cơng ty cần phải gia tăng tỷ lệ tích luỹ vốn cách tăng quỹ đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, tăng cường mối quan hệ hợp tác với ñối tác, tổ chức tín dụng, ngân hàng để tìm khoản vay với lãi suất ưu đãi - Quản lí TSCð: cần phải khai thác hết công suất máy móc thiết bị, tốn tài sản khơng cịn sử dụng, khơng cịn phù hợp để thu vốn ðầu tư thêm máy móc thiết bị đại với cơng nghệ cao ñể nâng cao hiệu làm việc Thường xuyên thực chế ñộ bảo dưỡng, sữa chữa ñể trì lực hiệu hoạt động tài sản cố định - Quản lí TSLð: cần phải xác ñịnh giá trị tài sản cần thiết cho thời kỳ hoạt ñộng kinh doanh doanh nghiệp nhằm huy ñộng nguồn vốn bổ sung Việc làm giúp cho tốc ñộ luân chuyển tài sản ñược nhanh giảm bớt lãng phí - Nâng cao chất lượng sản phẩm hàng hóa, tuyệt đối đảm bảo chất lượng vệ sinh an toàn thực phẩm, tăng cường quảng bá thương hiệu nhằm tạo dựng nâng cao uy tín cơng ty ðiều quan trọng cơng ty việc tìm kiếm giữ chân khách hàng, ngày mở rộng thị trường tiêu thụ - Ngoài thị trường tiêu thụ chủ yếu công ty như: Nhật Bản, Hoa Kỳ, EU, Trung Quốc,…cơng ty nên ý đến thị trường nội địa, thị trường tìm cơng ty - Cơng ty cần có liên kết chặt chẽ với doanh nghiệp ngành quan hữu quan ñể vượt qua thách thức, khó khăn chung - Nâng cao trình ñộ tay nghề, chuyên môn cho ñội ngũ cán công nhân viên công ty Công ty cần quan tâm đời sống cơng nhân, tạo ñiều kiện thuận lợi như: xây dựng thêm khu tập thể ñể giải chổ Luận văn tốt nghiệp 51 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO cho cơng nhân xa nhà, cho xe đưa rước công nhân, tặng quà vào dịp Lễ, Tết,…nhằm thúc ñẩy họ cố gắng làm việc, mang lại hiệu tốt - Tăng cường đơn đốc khoản nợ phải thu khách hàng nhằm giảm bớt việc vốn bị chiếm dụng - Theo dõi nắm bắt hoạt ñộng phân tích tình hình để tìm ngun nhân tồn mặt hạn chế tiếp tục phát huy mặt tích cực để nâng cao hiệu hoạt ñộng kinh doanh * ðối với Nhà nước: - Hồn thiện mơi trường pháp lý, chế, sách làm tảng cho hoạt ñộng doanh nghiệp phát triển lành mạnh bền vững - Bộ thủy sản UBND tỉnh phối hợp với bộ, ngành có liên quan thực tốt cơng tác quy hoạch, kế hoạch phát triển ngành thủy sản, cần nhanh chóng thực đầu tư sở hạ tầng cho ñồng Luận văn tốt nghiệp 52 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO PHỤ LỤC Bảng 1: Bảng Cân đối kế tốn ngày 31/12/2004, 2005 2006 ðơn vị tính: 1.000 VNð Chỉ tiêu TÀI SẢN 2004 (2) 41.730.839 2005 (3) 56.168.628 2006 (4) 60.205.774 I Tiền mặt Tiền mặt quỹ 3.626.801 3.626.801 6.401.109 6.401.108 8.427.365 8.427.365 II Các khoản phải thu Phải thu khách hàng Trả trước cho người bán Phải thu nội Các khoản phải thu khác Dự phịng khoản phải thu khó địi 6.765.663 934.698 485.937 4.827.156 531.172 (13.300) 25.736.665 8.873.190 15.805.646 1.203.713 (145.884) 25.392.960 9.526.028 14.349.485 1.752.142 (234.695) 30.641.600 32.065.539 (1.423.939) 23.620.516 25.646.148 (2.025.632) 25.846.263 28.618.408 (2.772.145) 696.775 696.775 410.338 410.338 539.186 539.186 28.501.259 18.867.375 18.248.453 (1) A Tài sản lưu ñộng ñầu tư ngắn hạn III Hàng tồn kho Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho IV Tài sản lưu ñộng khác Các khoản thuế phải thu B Tài sản cố ñịnh ñầu tư dài hạn I Tài sản cố ñịnh Tài sản cố định hữu hình Ngun giá Giá trị hao mịn lũy kế Tài sản cố định vơ hình Ngun giá Giá trị hao mòn lũy kế II Tài sản cố ñịnh khác Tài sản cố ñịnh khác Tổng cộng tài sản Luận văn tốt nghiệp 28.491.259 18.857.375 18.238.453 27.461.288 17.979.050 17.506.122 93.542.592 93.959.236 97.626.450 (66.081.304) (75.980.186) (80.120.328) 1.029.971 878.325 732.331 5.149.853 5.149.853 5.149.853 (4.119.882) (4.271.528) (4.417.522) 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 70.232.098 75.036.003 78.454.227 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài công ty NIGICO NGUỒN VỐN (1) (2) (3) (4) A Nợ phải trả 19.758.812 23.881.318 23.473.505 I Nợ ngắn hạn Vay ngắn hạn Phải trả người bán Người mua trả tiền trước Thuế khoản phải nộp Nhà nước Phải trả công nhân viên Chi phí phải trả Phải trả nội Các khoản phải trả, phải nộp khác 19.258.812 13.220.288 143.570 157.760 481.129 23.281.318 13.709.248 1.466.018 282.190 22.773.505 13.112.366 571.894 198.776 200.000 2.787.940 2.238.312 29.813 1.147.448 566.247 6.052.926 57.241 1.407.223 1.024.425 6.386.175 72.646 500.000 500.000 600.000 600.000 700.000 700.000 50.473.286 51.154.685 54.980.722 II Nợ dài hạn Vay dài hạn B Nguồn vốn chủ sở hữu I Nguồn vốn kinh doanh Nguồn vốn kinh doanh Lỗ lũy kế II Nguồn kinh phí quỹ khác Quỹ khen thưởng, phúc lợi Tổng cộng nguồn vốn 50.442.136 51.123.535 54.949.572 76.930.603 76.930.603 76.930.603 (26.488.467) (25.807.068) (21.981.031) 31.150 31.150 31.150 31.150 31.150 31.150 70.232.098 75.036.003 78.454.227 (Nguồn: Báo cáo kế toán 2004 - 2006) Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO Bảng 2: Bảng báo cáo kết hoạt ñộng kinh doanh Ngày 31/12/2004, 2005 2006 ðơn vị tính: 1.000 VNð Chỉ tiêu 2004 2005 2006 251.290.409 303.318.354 311.873.552 (137) (23.527) (25.134) Doanh thu 251.290.272 303.294.827 311.848.418 Gía vốn hàng bán (241.082.242) (288.514.517) (296.229.875) Lợi nhuận gộp 10.208.030 14.780.310 15.618.543 Chi phí bán hàng (4.219.399) (7.547.478) (7.836.092) Chi phí quản lý doanh nghiệp (4.309.812) (5.628.655) (6.044.218) 1.678.819 1.604.177 1.738.233 19.494 181.618 50.762 10 Chi phí HðTC (800.694) (1.551.747) (1.277.210) 11 Lợi nhuận từ HðTC (781.200) (1.370.129) (1.226.448) 447.756 742.268 514.677 13 Chi phí bất thường (654.125) (206.766) (185.712) 14 Lợi nhuận bất thường (206.369) 535.502 328.965 15 Lợi nhuận trước thuế 691.250 769.550 840.750 (193.550) (215.474) (235.410) 497.700 554.076 605.340 Tổng doanh thu Các khoản giảm trừ LN từ HðKD Doanh thu HðTC 12 Thu nhập bất thường 16 Thuế thu nhập DN 17 Lợi nhuận sau thuế (Nguồn: Báo cáo kế toán 2004-2006) Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài công ty NIGICO TÀI LIỆU THAM KHẢO Nguyễn Thanh Nguyệt, Trần Ái Kết (1997) Giáo trình Quản trị tài chính, Khoa Kinh tế - QTKD, Trường ðại Học Cần Thơ ðỗ Thị Tuyết (2004) Giáo trình Quản trị doanh nghiệp, Khoa Kinh tế - QTKD, Trường ðại Học Cần Thơ TS Phạm Văn Dược, ðặng Thị Kim Cương (2005) Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Tổng hợp, TP HCM Nguyễn Tấn Bình (2000) Phân tích hoạt động doanh nghiệp, NXB ðại Học Quốc Gia, TP HCM Luận văn tốt nghiệp SVTH: Mã Kim Kha ... Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CTY TNHH THỦY SẢN NIGICO 3.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY TNHH THỦY SẢN NIGICO 3.1.1 Lịch sử hình thành cơng ty Công ty. .. Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO 3.2 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 3.2.1 Phân tích tình hình tài thơng qua bảng cân đối kế tốn Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài tổng hợp, phản... lợi nhuận công ty Luận văn tốt nghiệp 29 SVTH: Mã Kim Kha GVHD: Ths.ðỗ Thị Tuyết Phân tích tình hình tài cơng ty NIGICO 3.2.3 Phân tích tình hình khả tốn Bảng 9: Bảng phân tích tình hình tốn ðơn