VỀ ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆP
TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỨNG KHOÁN
Khi chúng ta chấp nhận hoạt động theo cơ chế thị trường, thì bất luận một quốc gianào đều phải tuân thủ theo luật định Thị trường chứng khoán là sản phẩm của trí tuệ loàingười, là một thể chế kinh tế bậc cao, đối với các nước kinh tế phát triển, thị trường đã pháttriển hàng trăm năm với một nền tảng rất vững chắc.
Khi chúng ta đã gia nhập các tổ chức chứng khoán quốc tế, điều bắt buộc là phải xâydựng Bộ Quy tắc Đạo đức nghề nghiệp.
Thực chất của Bô Quy tắc đạo đức nghề nghiệp ở Việt Nam chúng ta dùng “Quy tắc ứng xử”.Bộ Quy tắc được xây dựng theo nhiều dạng mà chủ yếu.
- Thúc đẩy sự tham gia của khách hàng với sự tín nhiệm và nắm vững thông tin trên thịtrường.- Tạo điều kiện thuận lợi và cải thiện hoạt động hiệu quả của hệ thống tài chính và cácđơn vị trong cùng một hệ thống.- Nâng cao sự tín nhiệm của khách hàng - Thúc đẩy cung cấp các dịch vụ.Phần I
Những vấn đề chung về Quy tắc Đạo đức Nghề nghiệp
Bộ Quy tắc ĐĐNN phải tuân thủ
- Hành độngmột cách trung thực, với đầy đủ năng lực, chuyên cần, tôn trọng và đạo đứcvới công chúng, với khách hàng tương lai, với người chủ, với đồng nghiệp, các cộngsự trong công tác đầu tư, các đối tượng khác trên TTCK.
- Đặt tính trung thực của nghề Chứng khoán, quyền lợi của khách hàng và quyền lợi củangười chủ lên trên quyền lợi cá nhân của mình.
- Chăm sóc một cách hợp lý và thực hiện việc đánh giá nghề nghiệp độc lập khi thựchiện phân tích đầu tư, khi đưa ra các khuyến nghị đầu tư, khi thực hiện các hành độngđầu tư và khi tham gia vào các hoạt động hành nghề khác.
- Thực hiện và khuyến khích người khác hành động một cách chuyên nghiệp và đạo đứcđể thực hiện niềm tin vào bản thân mình và nghề nghiệp.
Trang 2- Duy trì, phấn đấu và tăng năng lực hành nghề của các cán bộ khác làm công tác đầu tưchứng khoán.
CÁC CHUẨN MỰC HÀNH NGHỀ
I/ Tính chuyên nghiệp
A Kiến thức về luật pháp: Các Hội viên và các ứng viên phải hiểu và tuân thủ tấtcả các Luật, các quy định và các quy chế hiện hành (bao gồm cả Bộ Quy tắcđạo đức và chuẩn mực hành nghề của AIMR) của mọi chính phủ, mọi cơ quanchính phủ, mọi tổ chức điều tiết, mọi cơ quan cấp phép hoặc mọi hiệp hội nghềnghiệp điều chỉnh các hoạt động chuyên môn Trong trường hợp xảy ra xungđột, các Hội viên và các ứng viên phải tuân thủ luật pháp, quy định và quy chếnghiêm ngặt hơn Các Hội viên và các ứng viên không được cố tình tham giahoặc giúp đỡ và phải đoạt tuyệt với mọi vi phạm các luật pháp, quy định vàquy chế như vậy.
B Tính độc lập và khách quan: Các Hội viên và các ứng viên phải chăm sóc vàphán quyết một cách hợp lý để đảm bảo và duy trì tính độc lập và khách quantrong hoạt động hành nghề của mình Các Hội viên và các ứng viên khôngđược biếu, yêu cầu hoặc chấp nhận mọi khoản quà biếu, bổng lộc, bồi thườnghoặc việc cân nhắc mà có thể gây tổn hại đến tính độc lập và khách quan củachính mình hoặc của người khác.
C Bóp méo sự thật: Các Hội viên và các ứng viên không được cố tình đưa ra bấtcứ lời tuyên bố nào có thể làm bóp méo sự thật liên qua đến việc phân tích,khuyến nghị và hành động đầu tư hoặc các hoạt động hành nghề khác.
D Hành vi sai trái: Các Hội viên và các ứng viên không được tham gia vào bất kỳmột hoạt động hành nghề nào có biểu hiện thiếu trung thực, gian lận hoặc lừađảo hoặc thực hiện bất cứ hành động nào làm tổn hại đến tính trung thực, thanhdanh, lòng tin hoặc năng lực hành nghề.
II/ Tính trung thực của thị trường vốn
Trang 3B Chi Phối thị trường: Các Hội viên và các ứng viên không được tham gia vàocác hoạt động mà nó làm bóp méo gía cả hoặc làm tăng khối lượng giao dịchmột cách giả tạo với ý đồ đánh lạc hướng những đối tượng tham gia hoạt độngtrên thị trường.
III Nhiệm vụ đối với khách hàng và khách hàng tương lai.
A Tính trung thành, an toàn và cẩn trọng: Các hội viên và các ứng viên phải hành độngvì lợi ích của khách hàng và đặt lợi ích của khách hàng trước lợi ích của người chủ củamình hoặc của bản thân mình Các hội viên và các ứng viên có nhiệm vụ trung thànhvới khách hàng của mình và phải hành động hết sức cẩn trọng và thực hiện phán quyếtmột cách thận trọng Trong mối quan hệ với khách hàng, các Hội viên và các ứng viênphải xác định nhiệm vụ tài chính hiện hành và phải tuân thủ nhiệm vụ đó đối vớinhững người và với những lợi ích liên quan đến nghĩa vụ của mình.
B Xử lý một cách công bằng: Các hội viên và các ứng viên phải xử lý một cách côngbằng và khách quan với tất cả các khách hàng và các khách hàng tương lai khi cungcấp các phân tích đầu tư, đưa ra cáckhuyến nghị đầu tư, thực hiện hành động đầu tưhoặc tham gia vào các hoạt động hành nghề khác.
C Tính thích hợp:
1 Khi các Hội viên và ứng viên có mối quan hệ tư vấn với một khách hàng hoặcmột khách hàng tương lai, thì họ phải:
a Điều tra kỹ càng về kinh nghiệm đầu tư, các mục tiêu rủi ro và lợinhuận và hạn chế về tài chính của khách hàng hoặc khách hàng tươnglai trước khi đưa ra khuyến nghị đầu tư hoặc thực hiện hành động đầutư và phải thường xuyên đánh gía lại và cập nhật thông tin này.
b Xác định rằng việc đầu tư là thích hợp đối với tình hình tài chính củakhách hàng và nhất quán với các mục đích, giao quyền và các hạn chếđược nêu thành văn bản của khách hàng trước khi đứa ra khuyến nghịđầu tư hoặc thực hiện việc đầu tư.
c Phán quyết tính thích hợp của các khoản đầu tư trong khuôn khổ tổngdanh mục đầu tư của khách hàng.
Trang 4D Đảm bảo đầu tư: các Hội viên và các ứng viên không được thực hiện hoặc thể hiện bấtkỳ một sự đảm bảo nào liên quan đến việc đầu tư ngoại trừ việc cung cấp các thông tinchính xác liên quan đến đặc điểm và điều kiện của công cụ đầu tư và các nghĩa vụ củabên phát hành theo công cụ đó.
E Việc thực hiện: Khi các Hội viên và các ứng viên cung cấp các thông tin thực hiện đầutư, họ phải thực hiện mọi nỗ lực nhằm đảm bảo tính cơng bằng, chuẩn xác và hồnchỉnh.
F Giữ gìn bảo mật: Các Hội viên và các ứng viên phải bảo mật thông tin về các kháchhàng hiện tại, quá khứ và tương lai, trừ phi:
1 Các thông tin liên quan đến các hoạt động bất hợp pháp của khách hàng hoặckhách hàng tương lai.
2 Công bố thông tin theo yêu cầu của pháp luật hoặc
3 Khách hàng hoặc khách hàng tương lại cho phép họ cung cấp thông tin đó.
VI/ Nhiệm vụ đối với những người chủ.
A Trung Thành: Các hội viên và các ứng viên phải đặt quyền lợi của người chủ của mìnhlên trên quyền lợi cá nhân và không được lợi dụng năng lực và khả năng của mình làmphương hại đến người chủ, không được tiết lộ các thông tin mật, nếu không sẽ làm tổnhại đến người chủ của mình.
B Các thoả thuận bồi hoàn bổ sung: các Hội viên và các ứng viên không được nhận quàbiếu, quyền lợi, sự bồi hoàn hoặc việc cân nhắc mà nó mâu thuẫn hoặc có khả năngtạo ra sự xung đột quyền lợi với quyền lợi của người chủ, trừ khi họ nhận được sựchấp thuận bằng văn bản của tất cả các bên liên quan.
C Các chính sách và quy trình của người chủ: Các hội viên và các ứng viên phải tuân thủcác chính sách và các quy trình do người chủ đề ra để không xảy ra sự xung đột vớiluật pháp, quy định và quy chế hiện hành hoặc Bộ Quy tắc và các chuẩn mực.
D Trách nhiệm của người giám sát: Các Hội viên và các ứng viện phải nỗ lực hết sứcmình để phát hiện và ngăn cản việc vi phạm luật pháp, các quy định và quy chế hiệnhành và Bộ Quy tắc và các chuẩn mực đối với mọi đối tượng dưới quyền mình hoặcnằm trong sự giám sát của mình.
V/ Phân tích, kiến nghị và thực hiện đầu tư.
A Tính cần cù và cơ sở hợp lý: Các Hội viên và các ứng viên phải:
Trang 5khoản đầu tư, lựa chọn chứng khoán, và xây dựng các danh mục đầu tư và phảinhanh chóng thông báo mọi thay đổi mà có thể ảnh hưởng đến các quy trìnhnày.
2 Sử dụng việc đánh gía hợp lý khi xác định các yếu tố có tầm quan trọng đốivới các phân tích, các khuyến nghị và các hành dộng đầu tư của mình và baogồm cả những yếu tố trong các thông tin cung cấp cho các khách hàng vàkhách hàng tương lai.
3 Phân biệt giữa thực tế và suy nghĩ trong việc trình bày các phân tích và khuyếnnghị đầu tư.
4 Không được sao chép hoặc trình bày các ý kiến của người khác làm ý kiến củamình mà không được phép và phải thừa nhận và xác nhận nguồn gốc các ýkiến và tài liệu không phải của mình.
B Duy trì hồ sơ tài liệu: Các Hội viên và các ứng viên phải xây dựng và duy trì bảo quảncác bộ hồ sơ cho việc phân tích, khuyến nghị và thực hiện đầu tư và các thông tin khácđược cung cấp cho khách hàng và khách hàng tương lai liên quan đến đầu tư.
VI/ Xung đột lợi ích.
A Công bố xung đột: Các hội viên và các ứng viên phải thông báo một cách đầy đủ vàcông bằng tất cả mọi vấn đề mà có thể tác động đến tính độc lập và khách quan củamình hoặc liên đới đến trách nhiệm của mình đối với những người chủ, các kháchhàng và khách hàng tương lai của mình Các Hội viên và các ứng viên phải đảm bảorằng việc công bố thông tin đó là đúng đắn, đúng với ngôn ngữ và công bố các thôngtin liên quan một cách có hiệu quả.
B Ưu tiên giao dịch: Các giao dịch đầu tư cho khách hàng và người chủ của mình phảiđược ưu tiên trong các giao dịch đầu tư mà trong đó một Hộiviên hoặc một ứng viên làngười được hưởng lợi.
C Phí chuyển nhượng thông tin: Các Hội viên và các ứng viên phải thông báo cho ngườichủ, khách hàng và khách hàng tương lai mọi sự đền bù hoặc quyền lợi nhận đượcphải thanh toán cho người khác do việc khuyến nghị các sản phẩm hoặc các dịch vụtạo ra.
VII/ Trách nhiệm của một Hội viên.
Trang 6B Trách nhiệm Thông báo Bộ Quy tắc và các chuẩn mực cho người chủ: Các hội viên vàứng viên phải thông báo bằng văn bản cho người chủ của mình, thông qua người giámsát trực tiếp, rằng họ đã tuân thủ Bộ quy tắc và Chuẩn mực nếu có hành vi vi phạm sẽbị trừng phạt Các Hội viên và các ứng viên phải cung cấp một bản sao Bộ Quy tắc vàchuẩn mực hiện hành cho người chủ của mình.
PHẦN II
Việc xây dựng Quy tắc Đạo đức Nghề nghiệp của Việt nam
Theo cam kết của dự án ADB tài trợ cho Việt Nam xây dựng các khung pháp lý (kể cả luật chúng khoán) Việt Nam phải xây dựng và ban hành Bộ quy tắc Đạo đức Nghề nghiệp.
QUY ĐỊNH CHUNG1 Mục đích và phạm vi điều chỉnh
Việc áp dụng Quy tắc này nhằm đảm bảo tính công bằng, minh bạch và chuyên nghiệpcủa hoạt động kinh doanh và dịch vụ chứng khoán; xây dựng và tăng cường niềm tin của cácnhà đầu tư vào thị trường chứng khoán và các tổ chức kinh doanh, dịch vụ chứng khoán; tạomôi trường thuận lợi cho việc phát triển thị trường chứng khoán.
Quy tắc này quy định những hành vi đạo đức ứng xử của các cơng ty chứng khốn, cơngty quản lý quỹ và cán bộ, nhân viên khi thực hiện các hoạt động kinh doanh và dịch vụ chứngkhoán.
2 Ngun tắc áp dụng
Các cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ phải cam kết áp dụng Quy tắc này, chịutrách nhiệm trước pháp luật và trước các nhà đầu tư về tính trung thực trong hoạt động củamình.
Các cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ có trách nhiệm ban hành quy chế nội bộ đểthực hiện Quy tắc này trong phạm vi của công ty
3 Giải thích từ ngữ
Hiệp hội là Hiệp hội kinh doanh chứng khốn Việt Nam.
Cơng ty là các cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ hội viên chính thức của Hiệp hội
kinh doanh chứng khoán Việt Nam.
Cán bộ, nhân viên là toàn bộ lãnh đạo và nhân viên của các cơng ty chứng khốn, cơng ty
Trang 7Thành viên là đối tượng áp dụng Quy tắc này, bao gồm công ty và cán bộ, nhân viên.Khách hàng là nhà đầu tư hoặc người đang có dự định đầu tư chứng khốn.
Chứng khốn là tồn bộ các loại chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch và chưa niêm
yết.
Chứng khoán OTC là các loại chứng khoán chưa được niêm yết hay đăng ký giao dịch.Giao dịch OTC là giao dịch các loại chứng khoán OTC.
Phân tích chứng khốn là hoạt động của cơng ty, cán bộ, nhân viên công ty nhằm đưa ra
quan điểm đối với loại chứng khoán nào đó, dưới hình thức nói chuyện, trình bày hay báocáo.
Chương II
CÁC QUY TẮC ĐẠO ĐỨC NGHỀ NGHIỆPQuy tắc 1 Tuân thủ pháp luật và các quy chế nội bộ
Thành viên có nghĩa vụ tuân thủ pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán, các
văn bản pháp luật có liên quan, và các quy chế nội bộ do công ty ban hành Thành viên phảixây dựng và duy trì các quy trình có hiệu quả để đảm bảo rằng các thông tin “nội gián” phảitách biệt khỏi các chức năng giao dịch và tư vấn Các công ty có trách nhiệm tổ chức cho cán
bộ, nhân viên tìm hiểu các quy định pháp luật và quy chế nội bộ, thường xuyên cập nhật kiếnthức pháp luật, đảm bảo cán bộ, nhân viên hiểu rõ các quy định pháp luật trong phạm vi hoạtđộng của mình.
Các công ty phải đảm bảo cán bộ, nhân viên trước khi được bổ nhiệm chính thức hay kýhợp đồng lao động dài hạn, hợp đồng lao động không kỳ hạn phải hiểu rõ Quy tắc này và cácquy chế nội bộ của công ty và ký bản cam kết tuân thủ các quy định đó.
Quy tắc 2 Hoạt động chuyên nghiệp
Thành viên phải thực hiện các hoạt động của mình trên cơ sở độc lập, trung thực và mẫncán, công bằng và vì lợi ích của khách hàng T ại mọi thời điểm trong giờ làm việc, thànhviên phải hành động một cách chuyên nghiệp và không được thực hiện bất cứ hành động nàogây ra tác động tiêu cực cho uy tín của thị trường chứng khoán.
Độc lập Việc tổ chức các phòng, ban trong công ty phải độc lập, tránh xảy ra xung đột lợi
Trang 8kỳ một khoản phí hay thù lao nào có thể làm ảnh hưởng đến tính khách quan trong việc giaodịch, phân tích, tư vấn Thành viên cũng phải thông báo cho khách hàng về những xung độtlợi ích có thể xảy ra, trường hợp chưa thể thông báo do thông tin chưa chính thức thì phải cónhững biện pháp phù hợp để bảo vệ lợi ích của khách hàng.
Trung thực và cẩn trọng Thành viên phải đảm bảo rằng mọi hoạt động của mình dựa
trên cơ sở trung thực và cẩn trọng, không được tham gia vào các hoạt động có thể dẫn đếnviệc hiểu lầm của khách hàng.
Thành viên phải đảm bảo rằng khách hàng của mình, trước khi thực hiện hoạt động đầu tưchứng khoán đều hiểu rõ các quy định pháp luật và các nghĩa vụ, quyền lợi và những rủi ro đikèm với việc đầu tư.
Thành viên có trách nhiệm bảo đảm bí mật thông tin về tài sản và giao dịch của khách
hàng, trừ trường hợp có yêu cầu bằng văn bản của cơ quan có thẩm quyền Các thông tin bảomật cần phải được bảo quản đầy đủ nhằm tránh tình trạng công bố khi chưa được phép hoặcsử dụng sai mục đích.
Công bằng và vì lợi ích của khách hàng Mọi hoạt động của thành viên phải hướng tới
lợi ích của khách hàng; trường hợp có xung đột lợi ích giữa thành viên và khách hàng thì phảiưu tiên lợi ích của khách hàng.
Trong hoạt động bảo lãnh phát hành, tư vấn phát hành hay tư vấn niêm yết, nếu có mâuthuẫn lợi ích giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư thì thành viên phải ưu tiên lợi ích của nhàđầu tư.
Thành viên phải đảm bảo đối xử công bằng giữa các nhà đầu tư, trường hợp có chính sáchưu đãi riêng đối với một số nhà đầu tư nào đó thì các ưu đãi và điều kiện để nhận được ưu đãiđó phải được công bố rõ ràng tại trụ sở và trên trang web của công ty.
Chống rửa tiền Thành viên phải xác minh danh tính của các đối tác tiềm năng.
Thành viên phải xác minh và báo cáo mọi giao dịch có nghi vấn.Quy tắc 3 Nghĩa vụ thông tin
Thành viên phải đảm bảo thông tin mà họ cung cấp cho khách hàng là chính xác, rõ ràng,phù hợp và kịp thời Thành viên có trách nhiệm thông tin đến khách hàng trên cơ sở côngbằng thông qua các phương tiện công bố thông tin của công ty tại trụ sở hay trên trang web.
Các thông tin cá nhân do khách hàng cung cấp cần phải được bảo quản cẩn mật và khôngđược sử dụng sai mục đích.
Rõ ràng Thông tin do thành viên cung cấp cho khách hàng phải rõ ràng và dễ hiểu, thông
Trang 9ngữ rõ ràng và không được mập mờ; thành viên phảI đảm bảo rằng việc sử dụng các thuậtngữ thị trường chứng khoán không được gây ra tình trạng mập mờ khó hiểu.
Chính xác Thông tin thành viên cung cấp cho khách hàng phải chính xác và đáng tin cậy,
các nguồn cung cấp thông tin phải được nêu rõ Các tin đồn của thị trường có thể được côngbố với điều kiện nội dung của tin đồn đó không được xem là thực tế Nếu thành viên có bát kỳ
sự nghi ngờ nào về nguồn thông tin thì phải thông báo rõ cho khách hàng
Phù hợp Thông tin do thành viên cung cấp cho khách hàng phải phù hợp với đối tượng
và yêu cầu của khách hàng, không được chứa đựng những yếu tố không liên quan và có thểgây nhầm lẫn, không được che dấu những yếu tố quan trọng có thể ảnh hưởng đến quyết địnhcủa khách hàng.
Kịp thời Thông tin phải được thành viên cung cấp kịp thời cho khách hàng ngay khi có
thể và những sự thay đổi về thông tin phải được cập nhật ngay lập tức nếu thành viên nhậnthấy những thông tin này có thể ảnh hưởng đến quyết định của khách hàng.
Công bằng Thành viên có trách nhiệm công bố thông tin công bằng tới tất cả các nhà đầu
tư, bất kể đó là nhà đầu tư tổ chức hay cá nhân thông qua thông báo và trang web của mình.Thành viên không được sử dụng lợi thế có trước thông tin để giao dịch cho chính mình.
Quy tắc 4 Tránh xung đột lợi ích
Thành viên phải tránh những tình huống có xung đột lợi ích với nhà đầu tư Trong trườnghợp không thể tránh được xung đột thì phải ưu tiên cho lợi ích của khách hàng Thành viên cótrách nhiệm công bố những lợi ích liên quan của mình với các nhà đầu tư Thành viên có
nghĩa vụ công bố các quyền lợi liên quan và đối xử công bằng với các nhà đầu tư.
Thành viên đảm bảo độc lập trong hoạt động phân tích và tư vấn, không được nhận bấtkỳ một lợi ích nào từ công ty được phân tích hay vì lợi ích đầu tư của chính mình tại công tyđó.
Thành viên không được sử dụng các thông tin phân tích của mình trước khi công bốthông tin cho các nhà đầu tư và trong khoảng thời gian mà các nhà đầu tư có thể xử lý đượcthông tin đó.
Thành viên chỉ được khuyến nghị nhà đầu tư giao dịch nếu việc giao dịch đó vì quyềnlợi của nhà đầu tư chứ không phải vì mục đích thu phí môi giới hay lợi ích khác của thànhviên.
Trang 10Thành viên có trách nhiệm đối xử công bằng với các nhà đầu tư, không nhà đầu tư nàođược đối xử tốt hơn nhà đầu tư khác.
Quy tắc 5 Giao dịch của thành viên
Giao dịch của thành viên phải tuân thủ các quy tắc sau:
Giao dịch chính đáng và rõ ràng : Tất cả các hoạt động giao dịch của thành viên phảIdựa trên cơ sở các ý định thương mại/giao dịch chính đáng và phải được thực hiện một cáchcó trật tự và công bằng để đảm bảo tính trung thực của thị trường Các cán bộ và nhân viênkhông được thực hiên các giao dịch mà có thể gây ra : (i) việc can thiệp vào các nhân tố cungcầu thông thường của thị trường, hoặc (ii) có thể tác động mạnh mẽ gây ra giá cả/thị trườnggiả tạo Các giao dịch không được thực hiện theo lãi suất bên ngoài thị trường trừ phi có lýdo thương mại chính đáng : thành viên phải đảm bảo việc kiểm soát chặt chẽ để đảm bảorằng các giao dịch không hợp lý không bị các giao dịch bên ngoài thị trường che đậy.Ưu tiên
lệnh của khách hàng: Thành viên phải ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng Lệnh của kháchhàng phải được tách ra khỏi lệnh của chính thành viên Các lệnh tự doanh, lệnh đầu tư chochính mình của thành viên chỉ được đưa ra tại thời điểm không có lệnh của khách hàng, trừtrường hợp các lệnh đó được đưa ra để cân đối lại thị trường.
Giao dịch trong quá trình phân tích: Thành viên chỉ được phép giao dịch các loạichứng khoán trong báo cáo phân tích sau khi công bố báo cáo phân tích của mình 02 phiên
giao dịch, trừ trường hợp họ công bố trong báo cáo về việc giao dịch của mình Thành viênkhông được thực hiện giao dịch nếu như có sở hữu các thông tin không chính thống.
Công bố về đầu tư của mình trong báo cáo phân tích: Thành viên phải công bố cáckhoản đầu tư của mình vào các loại chứng khoán trong báo cáo phân tích hoặc bản công bốthông tin về việc phát hành.
Cấm tranh mua các loại chứng khoán phát hành ra công chúng: Thành viên phải ưutiên khách hàng và chỉ được đặt mua các loại chứng khoán phát hành ra cơng chúng nếu sốlượng chứng khốn khách hàng đặt mua khơng vượt q số lượng chứng khốn bán ra.
Cấm hành động ngược lại với báo cáo phân tích hoặc lời tư vấn: Thành viên khôngđược phép hành động ngược lại với nhũng lời tư vấn hoặc báo cáo phân tích gần nhất củamình Khi muốn giao dịch trong trường hợp này, họ phải điều chỉnh và công bố lại các báocáo phân tích và tư vấn và chỉ được giao dịch sau 02 phiên giao dịch kể từ ngày công bố.
Trang 11dịch áp dụng cho khách hàng với cùng điều kiện (trị giá giao dịch một lần hay tổng trị giágiao dịch trong kỳ).
Quy tắc 6 Quy tắc cụ thể đối với giao dịch OTC
Cơng ty chứng khốn có trách nhiệm tổ chức hoạt động giao dịch chứng khoán OTC tạisàn theo pháp luật về chứng khoán, pháp luật dân sự và pháp luật về doanh nghiệp Việc tổchức hoạt động giao dịch OTC bao gồm: ban hành quy chế và xây dựng quy trình giao dịch,quy trình thanh toán và các biện pháp bảo đảm thanh toán, các dịch vụ hỗ trợ thực hiện quyềncủa khách hàng (sang tên, nhận cổ tức, nhận các quyền khác đi kèm với chứng khốn).
Cơng ty chứng khốn khơng được phép tổ chức hoạt động OTC đối với những loại chứngkhoán mà việc thực hiện các quyền đi kèm không rõ ràng và không thể xác định được do cácyếu tố pháp lý hay thủ tục của tổ chức phát hành.
Cán bộ, nhân viên của công ty chỉ được phép giao dịch môi giới các loại chứng khoánOTC trong danh mục các loại chứng khoán do công ty ban hành.
Chương III
GIÁM SÁT, GIẢI QUYẾT TRANH CHẤP VÀ XỬ LÝ VI PHẠM1 Đối tượng và phạm vi giám sát
Đối tượng giám sát bao gồm công ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ và cán bộ, nhânviên đã được bổ nhiệm hoặc ký hợp đồng lao động dài hạn, hợp đồng lao động không kỳ hạn.
Phạm vi giám sát bao gồm các hoạt động tự doanh, hoạt động quản lý quỹ đầu tư, hoạtđộng quản lý danh mục đầu tư, hoạt động tư vấn đầu tư, hoạt dộng môi giới.
2 Tổ chức thực hiện công tác giám sát
Hiệp hội kinh doanh chứng khoán Việt Nam thực hiện công tác kiểm tra, giám sát đối vớicác đối tượng nêu tại mục 1 ở trên định kỳ hàng năm Trường hợp có phát sinh những sự kiệnvi phạm bản Quy tắc này, Hiệp hội tổ chức kiểm tra đột xuất.
Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ phải lập ban giám sát (có thể chuyên tráchhoặc bán chuyên trách) và ban hành các quy chế và quy trình thanh tra, giám sát đối với cán
bộ, nhân viên của mình Thành viên có trách nhiệm tăng cường văn hóa nội bộ nhằm khuyếnkhích việc báo cáo phát hiện các trường hợp bất thường Thành viên phảI xây dung một quytrình “thổi còi” có hiệu quả để đảm bảo rằng các cán bộ và nhân viên phát hiện ra cáctrường hợp bất thường không bị áp dụng các chế tài hoặc không bị phân biệt đối xử.
Trang 12Các công ty phải có hòm thư nhận đơn khiếu nại của các nhân viên nội bộ và nhà đầu tư,
hòm thư phải được mở mỗi ngày một lần và bất kỳ khiếu nại nào cũng phải được bắt đầu giảiquyết chậm nhất là 02 ngày làm việc kể từ ngày nhận đơn khiếu nại.
Các tranh chấp giữa các công ty và giữa công ty, cán bộ, nhân viên của công ty với nhàđầu tư được giải quyết trên cơ sở thương lượng và hoà giải Hiệp hội kinh doanh chứng khoánViệt Nam có thể đứng ra làm trung gian hồ giải Trường hợp hồ giải khơng thành, sự việcsẽ được đưa tới cơ quan có thẩm quyền giải quyết.
4 Xử lý vi phạm
Việc vi phạm Quy tắc đạo dức nghề nghiệp được xử lý theo các hình thức sau:
Công ty có trách nhiệm xử lý, kỷ luật cán bộ, nhân viên vi phạm các quy định tại Quy tắcnày Những vi phạm này phải được công ty công bố tại các địa điểm giao dịch và trên trangweb của công ty Trường hợp vi phạm của cán bộ, nhân viên có liên quan đến các quy địnhpháp luật, công ty có trách nhiệm gửi báo cáo đến cơ quan có thẩm quyền giải quyết.
Trên cơ sở hoạt động kiểm tra, giám sát của mình, Hiệp hội có thể công bố vi phạm củathành viên trên phương tiện thông tin đại chúng và gửi tới cơ quan có thẩm quyền.
Phần III