Phát triển dịch vụ chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán thiên việt (tóm tắt luận văn ngành quản trị kinh doanh)

Để công ty chứng khoán phát huy hết vai trò to lớn của mình, ngăn ngừa những hiện tượng tiêu cực có thể xảy ra, bảo vệ các quyền, lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư và sự phát triển làn

I MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu

Cùng với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế xã hội trong những năm qua ở Việt Nam, thị trường chứng khoán cũng chuyển mình và có những bước phát triển vược bậc và là một trong những kênh cung cấp vốn cho nền kinh tế

Sự lớn mạnh của thị trường chứng khoán gắn liền với hoạt động của các công ty chứng khoán bởi công ty chứng khoán là một định chế tài chính trung gian, có vị trí, vai trò rất quan trọng trong thị trường chứng khoán Lịch sử hình thành và phát triển thị trường chứng khoán đã chứng minh: “Một thị trường chứng khoán không thể thiếu loại chủ thể này,

nó cần cho cả người phát hành, người đầu tư chứng khoán Nó là một trong những nhân tố quyết định đến phát triển, sự sôi động của thị trường chứng khoán” Để công ty chứng khoán phát huy hết vai trò to lớn của mình, ngăn ngừa những hiện tượng tiêu cực có thể xảy

ra, bảo vệ các quyền, lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư và sự phát triển lành mạnh và ổn định của thị trường chứng khoán thì vấn đề tổ chức và hoạt động của công ty chứng khoán phải được đặt trong hành lang pháp lý chặt chẽ với những điều kiện đòi hỏi cao khác hẳn với các doanh nghiệp thông thường Đồng thời phải mang lại những dịch vụ thiết yếu hỗ trợ các nhà đầu tư và góp phần không nhỏ vào việc điều tiết nền kinh tế

Các công ty chứng khoán muốn tồn tại và phát triển trong thị trường này đòi hỏi các dịch vụ chứng khoán của các công ty này phải không ngừng được nâng cao chất lượng nhằm thỏa mãn nhu cầu nhà đầu tư dẫn đến sự cạnh tranh giữa các CTCK ngày càng mạnh

mẽ và gay gắt hơn

Công ty cổ phần chứng khoán Thiên Việt là một công ty chứng khoán gia nhập thị trường từ khá sớm (2006) nhưng có quy mô hạn chế, tính cạnh tranh chưa cao Để có những bước phát triển mới ổn định và khẳng định vị thế trên thị trường, công ty CP chứng khoán Thiên Việt cần thiết phải hoàn thiện cơ cấu tổ chức, phát triển nguồn nhân lực, đầu tư trang thiết bị máy móc, công nghệ hiện đại và không ngừng đa dạng hóa sản phẩm, nâng cao chất lượng dịch vụ và mở rộng đối tượng khách hàng

Với những lý do trên, tác giả đã lựa chọn đề tài “Phát triển dịch vụ chứng khoán tại Công ty cổ phần chứng khoán Thiên Việt” làm nội dụng nghiên cứu trong luận văn cao

học của mình

2 Tổng quan về đề tài nghiên cứu

Ở nước ta hoạt động dịch vụ ngày càng được mở rộng và phát triển với hình thức khác nhau, nó là mối quan tâm của tất cả mọi người Do vậy bên cạnh nhiệm vụ kinh doanh các doanh nghiệp thương mại cần phải có nhận thức đầy đủ và phát triển đúng đắn các hoạt động dịch vụ phục vụ khách hàng của doanh nghiệp mình Đặc biệt đối với bất kỳ công ty chứng khoán nào khi tham gia vào thị trường chứng khoán đều khẳng định điều kiện tiên

quyết để có thể tồn tại và phát triển thì ngoài cơ cấu tổ chức hợp lý phải đi kèm với chất lượng hoạt động của dịch vụ tốt đáp ứng được phần lớn mong muốn của khách hàng

Nhận thức rõ vai trò quan trọng của phát triển dịch vụ, trên thế giới cũng như tại Việt Nam có rất nhiều nhà kinh tế học đã dày công nghiên cứu về dịch vụ, các giải pháp phát triển dịch vụ để thu hút được khách hàng và đáp ứng được yêu cầu của họ một cách hiệu quả nhất mang lại lợi nhuận cho công ty

Paul R Timm đã nói: “Trong dịch vụ khách hàng, không có sự trưng dụng, hoặc chúng ta cải tiến, hoặc chúng ta bị tụt hậu” Các doanh nghiệp nếu không muốn bị tụt hậu thì phải chú trọng hoạt động dịch vụ và không ngừng cải tiến, phát triển nó

Howard R.Mokowitz - Alex Gofman (2016), tác giả của cuốn sách “Chiến lược định

vị người tiêu dùng”, Nhà xuất bản lao động Cuốn sách này hứa hẹn thay đổi cách nghĩ của

chúng ta về việc phát triển sản phẩm Qua nhiều năm, có rất nhiều cuốn sách đề cập đến những vấn đề mà giới doanh nhân phải đối mặt - nhưng hầu hết được viết một tấc một trời Chúng rất hoành tráng về mặt góc độ nhưng lại không thiết thực ở khía cạnh làm như thế nào? Moskowitz và Gofman đã viết một cuốn sách về cạnh tranh hiệu quả dành cho giới doanh nhân toàn thế giới, cho dù doanh nghiệp nhỏ bé hay to lớn như thế nào?

Một số các đề tài và luận văn nghiên cứu về phát triển dịch vụ như luận văn của học

viên Lê Diệu Linh (2010), Một số giải pháp nâng cao chất lượng dịch vụ chứng khoán đối

với khách hàng Vip của Công ty cổ phần chứng khoán Hà Nội, Đại học Thương Mại Luận

văn này chỉ tập trung đi sâu nghiên cứu về chính sách dịch vụ chứng khoán cho một phần nhỏ đối tượng đó là bộ phận khách hàng VIP của công ty chứ chưa đưa ra được giải pháp để phát triển dịch vụ đáp ứng nhu cầu của số đông khách hàng tham gia đầu tư vào thị trường chứng khoán

Hay như luận văn của học viên Lê Hoàng Tú (2014), Giải pháp phát triển hoạt động

huy động vốn tại Ngân hàng thương mại cổ phần An Bình – Chi nhánh Hà Nội, Đại học dân

Lập Thăng Long Luận văn này chỉ đi vào nghiên cứu về một loại hình dịch vụ huy động vốn trong rất nhiều các dịch vụ của hệ thống ngân hàng Xuyên suốt luận văn tác giả cũng không đưa ra được những định hướng mở rộng các dịch vụ đã có đồng thời phát triển thêm các dịch vụ mới để phù hợp với xu thế phát triển và cạnh tranh với các ngân hàng khác trong thời điểm xã hội đang ngày càng phát triển mạnh như hiện nay

Nhìn chung, những bài luận văn này đề cập đến vấn đề cơ bản của dịch vụ nhưng chưa đi sâu vào nghiên cứu toàn bộ dịch vụ cần thiết để đáp ứng nhu cầu khách hàng, thu hút các nhà đầu tư để huy động một phần vốn góp phần phát triển nền kinh tế Do đó việc nghiên cứu đề tài “Phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty cổ phần chứng khoán Thiên Việt” là rất cần thiết, có ý nghĩa cả về lý luận và thực tiễn Tác giả hi vọng sẽ cung cấp cho đơn vị một cái nhìn tổng thể và đúng đắn về hoạt động xây dựng và phát triển dịch vụ

3 Mục tiêu nghiên cứu

- Hệ thống hóa một số vấn đề lý luận về phát triển dịch vụ trong các doanh nghiệp

- Phân tích, tổng hợp và đánh giá thực trạng phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty cổ phần chứng khoán Thiên Việt

- Đề xuất giải pháp góp phần phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty cổ phần chứng khoán Thiên Việt

4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu

4.1 Đối tượng nghiên cứu của luận văn

Là các vấn đề lý luận và thực tiễn liên quan đến phát triển dịch vụ chứng khoán đáp ứng nhu cầu và thu hút khách hàng

Thời gian nghiên cứu: Các dữ liệu phân tích được thu thập trong giai đoạn 2013 -

2016, những giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty cổ phần chứng khoán

Thiên Việt hướng tới 2020

5 Phương pháp nghiên cứu

5.1 Phương pháp thu thập dữ liệu

Thu thập dữ liệu sơ cấp: Tổ chức hội thảo lấy ý kiến đánh giá, phỏng vấn thông qua bảng hỏi nhằm nắm được thực trạng và nhu cầu của khách hàng về các dịch vụ của công ty cũng như thái độ, các chăm sóc khách hàng của đội ngũ nhân viên TVS

Thu thập dữ liệu thứ cấp: Phần lý thuyết được tổng hợp từ nhiều nguồn như sách, giáo trình, tạp chí, trang web… Phần thực trạng của công ty được thu thập thông qua các báo cáo,

sổ sách của các phòng ban liên quan đến hoạt động dịch vụ chứng khoán của công ty

5.2 Phương pháp nghiên cứu

Nghiên cứu có thể sử dụng đơn lẻ các phương pháp

- Phỏng vấn qua điện thoại hoặc kết hợp điều tra bằng thư điện tử (email) nhằm giúp cuộc nghiên cứu thu được kết quả một cách nhanh chóng và chất lượng

Tại đây, tác giả sử dụng phương pháp điều tra thông qua gửi thư điện tử cho 500 khách hàng ngẫu nhiên trong thời gian 3 tháng và nhận lại hồi đáp của 200 khách hàng

Khi dữ liệu đã được thu thập, bước sau đó là quy trình tổng hợp, xử lý và phân tích

dữ liệu thông qua tính toán và sử dụng biểu đồ, đồ thị…

- Phương pháp xử lý dữ liệu: Áp dụng kết hợp các phương pháp thống kê mô tả, so sánh

II NỘI DUNG

Luận văn dự kiến ngoài phần mở đầu, kết luận, tài liệu tham khảo, nội dung chính của luận văn được kết cấu thành 3 chương:

Chương 1: Cơ sở lý luận về dịch vụ và phát triển dịch vụ chứng khoán

Chương 2: Thực trạng phát triển dịch vụ chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng

khoán Thiên Việt

Chương 3: Giải pháp phát triển dịch vụ chứng khoán của Công ty Cổ phần Chứng

khoán Thiên Việt

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ DỊCH VỤ VÀ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN

1.1.2.1 Dịch vụ môi giới chứng khoán

Môi giới chứng khoán là hoạt động kinh doanh chứng khoán trong đó một công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua cơ chế giao dịch tại Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) hay thị trường OTC mà chính khách hàng phải chịu trách nhiệm đối với hậu quả kinh tế của việc giao dịch đó

1.1.2.2 Dịch vụ tự doanh chứng khoán

Là hoạt động tự mua, bán chứng khoán cho chính mình để hưởng lợi nhuận

Hoạt động này công ty phải tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình, tự gánh chịu rủi ro từ quyết định mua, bán chứng khoán Hoạt động này thường song hành với hoạt động môi giới

1.1.2.3 Dịch vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán

Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo lãnh tham gia một cách trực tiếp hay gián tiếp vào quá trình phát hành chứng khoán nhằm tư vấn tài chính cho nhà phát hành, giúp nhà phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, tổ chức việc phân phối chứng khoán & giúp bình ổn giá chứng khoán trong thời gian sau đợt phát hành chứng khoán

1.1.2.4 Dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán

Có rất nhiều loại hình hoạt động nghiệp vụ tư vấn khác nhau như tư vấn pháp luật, tư vấn đầu tư nước ngoài, tư vấn y tế…, và khi thị trường chứng khoán bắt đầu ra đời tại Việt Nam năm 1999 chúng ta có một khái niệm mới tư vấn chứng khoán Cũng như các hoạt động tư vấn khác, nội dung của hoạt động tư vấn chứng khoán là đưa ra những lời khuyên, phân tích các tình huống hay thực hiện một số công việc có tính chất dịch vụ cho khách hàng

- Tư vấn đầu tư chứng khoán: Là việc công ty chứng khoán thông qua hoạt động phân tích để đưa ra các lời khuyên, phân tích các tình huống và có thể thực hiện một số công việc dịch vụ khác liên quan đến phát hành, đầu tư và cơ cấu tài chính cho khách hàng

1.1.3 Quy trình cung cấp dịch vụ chứng khoán

1.1.3.1 Quy trình cung cấp dịch vụ môi giới chứng khoán:

Hình 1.1 Sơ đồ Quy trình cung cấp dịch vụ môi giới

(Nguồn:Giáo trình những vẫn đề cơ bản về CK và TTCK)

1.1.3.2 Quy trình tự doanh chứng khoán

Hình 1.2 Sơ đồ Quy trình tự doanh chứng khoán

(Nguồn:Giáo trình những vẫn đề cơ bản về CK và TTCK)

1.1.3.3 Quy trình bảo lãnh phát hành chứng khoán

Hình 1.3 Sơ đồ Quy trình bảo lãnh phát hành chứng khoán

(Nguồn:Giáo trình những vẫn đề cơ bản về CK và TTCK)

1.1.3.4 Quy trình tư vấn đầu tư chứng khoán

Hình 1.4 Sơ đồ Quy trình tƣ vấn đầu tƣ chứng khoán

Chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành và nộp hồ

sơ đăng ký phát hành và bảo lãnh phát hành

Bước 3 Thực hiện việc tư vấn đầu tư

Bước 4 Báo cáo kết quả tư vấn

1.2 Nội dung của phát triển dịch vụ và phát triển dịch vụ chứng khoán

1.2.1 Khái niệm phát triển dịch vụ

Phát triển dịch vụ là hệ thống các biện pháp, phương pháp nhằm gia tăng không chỉ

số lượng, chất lượng dịch vụ và loại hình dịch vụ để cung ứng tốt hơn các dịch vụ cho khách hàng và đem lại lợi ích ngày càng cao cho doanh nghiệp và những người lao động trong các doanh nghiệp đó

1.2.2 Hoạt động phát triển dịch vụ chứng khoán

Phát triển dịch vụ đóng vai trò ngày càng quan trọng trong nền kinh tế quốc dân của các quốc gia

Theo quan điểm sản phẩm thị trường với ma trận ansoft Ma trận này giúp cho doanh nghiệp định hướng mục tiêu và hoạch định chiến lược marketing Việc sử dụng ma trận ansoft giúp doanh nghiệp xác định được 4 khả năng để xác định được thị trường mục tiêu cho doanh nghiệp mình một cách chính xác nhất, cụ thể

Bảng 1.1 Ma trận ansoft

Sản phẩm

Hiện tại Thâm nhập vào thị trường Phát triển sản phẩm

(Nguồn: Marketing căn bản của Philip Kotler và Garry)

1.2.2.1 Hoạt động thâm nhập thị trường

Giới thiệu dịch vụ hiện có vào thị trường hiện hữu tức là thâm nhập thị trường một cách hữu hiệu hơn, sâu hơn bằng các chiến lược Marketing thông qua quảng cáo trên báo, đài, truyền thông hay qua mạng Internet để có thể mang dịch vụ sản phẩm của Doanh nghiệp mình đến với khách hàng một cách nhanh nhất, chủ động nhất

Thang đo Servqual là một công cụ do tác giả Berry và Brasuraman đã đưa ra 5 tiêu chí để quyết định chất lượng dịch vụ dựa trên lý thuyết khoảng cách giữa cảm nhận của khách hàng về một dịch vụ cụ thể được cung cấp bởi một công ty

1.2.2.2 Hoạt động phát triển dịch vụ mới

Phát triển dịch vụ mới là tiến hành cung cấp nhiều dạng dịch vụ mới nhằm thoả mãn nhu cầu, thị hiếu muôn màu, muôn vẻ của thị trường, đặc biệt là dịch vụ có chất lượng cao

Đó chính là phương thức kinh doanh có hiệu quả và cũng thoả mãn nhu cầu của khách hàng

1.2.2.3 Hoạt động mở rộng thị trường

Mở rộng thị trường cung cấp dịch vụ của doanh nghiệp chính là mở rộng phạm vi cung cấp dịch vụ cho các khách hàng có nhu cầu sử dụng dịch vụ và khả năng thanh toán

1.2.2.4 Hoạt động đa dạng hóa dịch vụ

Đây là hoạt động mang sản phẩm dịch vụ mới vào một thị trường hoàn toàn mới, nó

sẽ mang lại rất nhiều cơ hội phát triển kinh doanh cho doanh nghiệp nhưng cũng hàm chứa rất nhiều rủi ro trong quá trình hoạt động trong một lĩnh vực hoàn toàn mới

1.2.3 Hoạt động hỗ trợ phát triển dịch vụ chứng khoán

Nhìn chung, các hoạt động hỗ trợ giao dịch nhằm mục đích tạo thuận lợi cho nhà đầu

tư, giúp nhà đầu tư không bỏ lỡ các cơ hội đầu tư, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn

1.2.3.1 Hoạt động Lưu ký chứng khoán

1.2.3.2 Hoạt động Quản lý thu nhập của khách hàng

1.2.3.3 Hoạt động Tín dụng

1.2.3.4 Hoạt động Quản lý quỹ

1.2.3.5 Hoạt động phát triển cơ sở vật chất và công nghệ thông tin

1.2.4 Nhân tố ảnh hưởng đến phát triển dịch vụ chứng khoán

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN THIÊN VIỆT

2.1 Khái quát về Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt

2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển Công ty TVS

Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt được thành lập theo Giấy phép thành lập

và hoạt động công ty chứng khoán số 36/UBCK-GPHĐKD do Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 25 tháng 12 năm 2006; Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103014996

do Sở Kế hoạch và Đầu tư Hà Nội cấp ngày 13/12/2006

2.1.2 Cơ cấu tổ chức bộ máy

Hình 2.1 Sơ đồ Cơ cấu tổ chức bộ máy công ty CPCK Thiên Việt

(Nguồn: Bản cáo bạch TVS) 2.1.3 Đặc điểm về nguồn lực của công ty TVS

2.1.3.1.Tiềm lực tài chính vững mạnh

2.1.3.2 Đội ngũ cán bộ trẻ, năng động, có khả năng tiếp cận nhanh

2.1.3.3 Trình độ khoa học công nghệ tiên tiến, hiện đại

2.1.4 Các chỉ số tài chính nổi bật của Công ty Cổ phần chứng khoán Thiên Việt từ năm 2013 đến năm 2016

2.2 Thực trạng phát triển dịch vụ chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt

2.2.1 Tình hình cung cấp dịch vụ của công ty TVS

2.2.1.1 Hoạt động môi giới chứng khoán

Trong nghiệp vụ môi giới, TVS cũng đã chia ra khách hàng tổ chức, khách hàng cá nhân một cách riêng biệt vì những yêu cầu về sử dụng dịch vụ khác nhau Khách hàng tổ chức đòi hỏi tư vấn, phân tích và chất lượng dịch vụ cao Khách hàng cá nhân đòi hỏi sử dụng các sản phẩm hỗ trợ tài chính Đồng thời phân chia lại đối tượng khách hàng để có những ưu đãi về phí, về dịch vụ được hưởng phù hợp với giá trị giao dịch mà khách hàng thường xuyên giao dịch với khối lượng và giá trị lớn

2.2.1.2 Hoạt động Tư vấn tài chính và đầu tư chứng khoán (Ngân hàng đầu tư IB)

Do đặc thù của hoạt động tư vấn, một thương vụ TVS có thể thực hiện từ 1 năm trở lên và TVS chỉ thu phí sau khi thương vụ đã thành công nên thời điểm ghi nhận doanh thu rất khó xác định Trong năm 2016, bộ phận tư vấn của TVS thực hiện thành công 5 thương

vụ bao gồm một thương vụ M&A trong lĩnh vực hạ tầng, hai thương vụ M&A trong lĩnh vực giáo dục và đào tạo, một thương vụ M&A trong lĩnh vực công nghệ, và một thương vụ thoái vốn trong lĩnh vực truyền thông giải trí Tổng giá trị giao dịch của cả năm thương vụ

là gần 65 triệu USD thấp hơn nhiều so với tổng giá trị thương vụ trong năm 2015 Do đó, doanh thu mảng IB giảm 73% so với năm 2015 là nguyên nhân chính dẫn đến lợi nhuận sau thuế toàn Công ty giảm 25% so với năm 2015

2.2.2 Hoạt động phát triển dịch vụ chứng khoán của công ty TVS

2.2.2.1 Hoạt động thâm nhập thị trường

2.2.2.2 Hoạt động phát triển dịch vụ mới

2.2.2.3 Hoạt động mở rộng thị trường

2.2.2.4 Phát triển đa dạng hóa dịch vụ

2.2.3 Hoạt động hỗ trợ phát triển dịch vụ chứng khoán của công ty

2.2.3.1 Hoạt động lưu ký chứng khoán

2.2.3.2 Hoạt động Tín dụng

2.2.3.3 Hoạt động phát triển cơ sở vật chất và công nghệ thông tin

2.2.3.4 Dịch vụ quản lý thu nhập của khách hàng

2.2.3.5 Dịch vụ phân tích

2.2.3.6 Dịch vụ quản lý quỹ

2.3 Đánh giá hoạt động phát triển dịch vụ chứng khoán tại Công ty Cổ phần Chứng khoán Thiên Việt