1. Trang chủ
  2. » Luận Văn - Báo Cáo

Tài liệu luận văn Phân Tích Các Nhân Tố Tác Động Đến Khả Năng Sinh Lợi

112 6 0

Đang tải... (xem toàn văn)

Tài liệu hạn chế xem trước, để xem đầy đủ mời bạn chọn Tải xuống

THÔNG TIN TÀI LIỆU

Thông tin cơ bản

Định dạng
Số trang 112
Dung lượng 5,68 MB

Nội dung

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  BÙI VĂN GIANG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh - Năm 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  BÙI VĂN GIANG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS THÂN THỊ THU THỦY TP.Hồ Chí Minh - Năm 2016 LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Bùi Văn Giang Sinh ngày: 30/01/1989 Quê quán: xã Phƣớc Tân, TP Biên Hòa, tỉnh Đồng Nai Nơi công tác: Chi nhánh Ngân hàng TMCP Đầu tƣ Phát triển Nam Đồng Nai Là học viên cao học lớp ngân hàng ngày khóa 22 Đề tài: Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS Thân Thị Thu Thủy Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu tơi dƣới hƣớng dẫn TS Thân Thị Thu Thủy Các số liệu có nguồn gốc rõ ràng kết trình bày luận văn trung thực, chƣa đƣợc công bố trƣớc TP HCM, ngày 18 tháng 07 năm 2016 Tác giả Bùi Văn Giang MỤC LỤC - Trang phụ bìa - Lời cam đoan - Mục lục - Danh mục bảng - Danh mục biểu đồ - Danh mục từ viết tắt CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Giới thiệu vấn đề nghiên cứu 1.2 Sự cần thiết phải nghiên cứu nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 1.3 Mục tiêu nghiên cứu 1.4 Câu hỏi nghiên cứu 1.5 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.6 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.7 Bố cục kết cấu luận văn 1.8 Ý nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 2.1 Lý thuyết lợi nhuận khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 2.1.1 Lợi nhuận tiêu lợi nhuận 2.1.1.1 Khái niệm lợi nhuận 2.1.1.2 Các tiêu lợi nhuận 2.1.2 Khái niệm khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 2.1.3 Các tỷ số đo lƣờng khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 2.1.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 2.1.3.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 2.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 10 2.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 11 2.2 Các nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 11 2.2.1 Các nhân tố vi mô 11 2.2.1.1 Quy mô tổng tài sản 11 2.2.1.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 12 2.2.1.3 Rủi ro tín dụng 13 2.2.1.4 Tính khoản 14 2.2.1.5 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản 15 2.2.1.6 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 15 2.2.2 Các nhân tố vĩ mô 16 2.2.2.1 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 16 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 17 2.3 Lƣợc khảo nghiên cứu giới Việt Nam nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại 18 2.3.1 Nghiên cứu Fatemeh Nahang, Maryam Khalili Araghi 18 2.3.2 Nghiên cứu Nsambu Kijjambu Frederick 19 2.3.3 Nghiên cứu Deger Alper Adem Anbar 20 2.3.4 Nghiên cứu Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid Zaman 21 2.3.5 Nghiên cứu Trƣơng Quang Thông 22 TÓM TẮT CHƢƠNG 23 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ KHẢ NĂNG SINH LỢI VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 24 3.1 Giới thiệu Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 24 3.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 24 3.1.2 Các hoạt động kinh doanh chủ yếu 25 3.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 25 3.1.3.1 Hoạt động huy động vốn 25 3.1.3.2 Hoạt động cho vay 27 3.1.3.3 Hoạt động đầu tƣ chứng khoán 28 3.1.3.4 Hoạt động góp vốn đầu tƣ dài hạn 29 3.1.3.5 Kết hoạt động kinh doanh 29 3.2 Thực trạng khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 30 3.2.1 Thực trạng thu nhập Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam…… 30 3.2.2.Thực trạng chi phí Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam…… 32 3.2.3 Thực trạng khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 34 3.2.3.1 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 34 3.2.3.2 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu 35 3.2.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 36 3.2.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 37 3.3 Các nhân tố tác động đến khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 38 3.3.1 Quy mô tổng tài sản 38 3.3.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 38 3.3.3 Rủi ro tín dụng 39 3.3.4 Tính khoản 41 3.3.5 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản 41 3.3.6 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 42 3.3.7 Tốc độ tăng trƣởng kinh tế 43 3.3.8 Tỷ lệ lạm phát 44 TÓM TẮT CHƢƠNG 45 CHƢƠNG 4: PHƢƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 46 4.1 Mơ hình nghiên cứu 46 4.2 Các giả thuyết nghiên cứu 47 4.3 Phƣơng pháp nghiên cứu 48 4.4 Thu thập xử lý liệu nghiên cứu 49 4.1.1 Thu thập số liệu 49 4.1.2 Kiểm định tính dừng 49 4.1.3 Xây dựng phƣơng trình hồi quy 51 4.1.4 Kiểm định giả thuyết nghiên cứu 51 4.5 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 52 4.6 Trình bày kết kiểm định 53 4.6.1 Phân tích tƣơng quan biến 53 4.6.2 Kết hồi quy 54 4.6.3 Kiểm định phù hợp mơ hình 57 4.7 Thảo luận kết tác động nhân tố đến khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 60 4.7.1 Quy mô tài sản ngân hàng 60 4.7.2 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản 61 4.7.3 Rủi ro tín dụng 61 4.7.4 Tính khoản 62 4.7.5 Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh 63 4.7.6 Tỷ lệ lạm phát 63 TÓM TẮT CHƢƠNG 64 CHƢƠNG 5: GIẢI PHÁP NÂNG CAO KHẢ NĂNG SINH LỢI TẠI NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM 65 5.1 Định hƣớng hiệu hoạt động kinh doanh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam giai đoạn 2016-2020 65 5.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam 66 5.2.1 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ suất sinh lợi tổng tài sản 66 5.2.1.1 Gia tăng nguồn vốn huy động 66 5.2.1.2 Tập trung đẩy mạnh huy động vốn dân cƣ 67 5.2.1.3 Đảm bảo an toàn khoản 69 5.2.2 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu……… 69 5.2.2.1 Gia tăng vốn chủ sở hữu 69 5.2.2.2 Xây dựng chiến lƣợc tăng vốn cụ thể giai đoạn, thƣờng xuyên đánh giá hiệu việc sử dụng nguồn vốn tăng thêm 71 5.2.2.3 Kiểm sốt tăng trƣởng tín dụng, rủi ro tín dụng 72 5.2.3 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 73 5.1.3.1 Gia tăng tỷ trọng tín dụng bán lẻ 73 5.1.3.2 Tăng cƣờng huy động nguồn vốn có chi phí thấp 74 5.2.4 Giải pháp nâng cao khả sinh lợi thông qua tỷ lệ thu nhập lãi cận biên 75 5.2.4.1 Gia tăng nguồn thu từ hoạt động truyền thống, không ngừng mở rộng, phát triển sản phẩm dịch vụ ngân hàng đại 75 5.2.4.2 Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao suất lao động 77 5.3 Các giải pháp khác 78 5.3.1 Tăng cƣờng lực quản trị điều hành khả quản trị rủi ro 78 5.3.2 Đầu tƣ phát triển công nghệ 78 5.3.3 Đẩy mạnh hoạt động truyền thông marketing ngân hàng 79 5.3.4 Phát triển, nâng cao hiệu hoạt động mạng lƣới kênh phân phối 79 5.4 Khuyến nghị 80 TÓM TẮT CHƢƠNG 81 KẾT LUẬN 82 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC BẢNG Bảng 3.1 Cơ cấu huy động vốn BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.2 Cơ cấu tín dụng BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.3 Giá trị đầu tƣ chứng khoán BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.4 Giá trị đầu tƣ dài hạn BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.5 Kết hoạt động kinh doanh BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.6 Cơ cấu thu nhập BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.7 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.8 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.9 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.10 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.11 Quy mô tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.12 Tỷ lệ vốn chủ sở hữu tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.13 Tỷ lệ cho vay tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.14 Tỷ lệ tài sản có tính khoản TTS BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.15 Tỷ lệ huy động vốn tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 3.16 Tỷ lệ thu nhập lãi tổng tài sản BIDV giai đoạn 2003-2015 Bảng 4.1 Mơ tả cách tính biến mơ hình nghiên cứu Bảng 4.2 Thống kê mơ tả biến nghiên cứu Bảng 4.3 Hệ số tƣơng quan biến mơ hình nghiên cứu Bảng 4.4 Tổng hợp kết hồi quy biến phụ thuộc với tất biến độc lập Bảng 4.5 Kết hồi quy biến phụ thuộc ROA Bảng 4.6 Kết hồi quy biến phụ thuộc ROE Bảng 4.7 Kết hồi quy biến phụ thuộc NIM Bảng 4.8 Kết hồi quy biến phụ thuộc NNIM Bảng 4.9 Tổng hợp kết kiểm định phù hợp mơ hình Bảng 5.1 Định hƣớng phát triển hiệu kinh doanh BIDV giai đoạn 2016-2020 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1 Các chi phí BIDV giai đoạn 2003-2015 Biểu đồ 3.2 Tốc độ tăng trƣởng GDP hàng năm Việt Nam giai đoạn 2003-2015 Biểu đồ 3.3 Tỷ lệ lạm phát hàng năm Việt Nam giai đoạn 2003-2015 PHỤ LỤC 3.1 Kết hồi quy biến phụ thuộc với tất biến độc lập  Đối với biến phụ thuộc ROA Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF -0.012805 0.000507 0.088586 -0.006183 0.023915 0.004604 0.290606 -0.011298 0.000485 0.004504 0.000166 0.024087 0.003675 0.006781 0.002521 0.086259 0.006973 0.001145 -2.843068 3.057144 3.677804 -1.682724 3.526574 1.825945 3.369012 -1.620301 0.423082 0.0068 0.0038 0.0006 0.0997 0.0010 0.0748 0.0016 0.1125 0.6743 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.632628 0.564280 0.000458 9.01E-06 330.9896 9.255955 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.001941 0.000694 -12.38422 -12.04650 -12.25474 2.328473  Đối với biến phụ thuộc ROE Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF -0.175874 0.008060 1.088746 -0.125530 0.399075 0.086303 5.263660 -0.212103 0.006919 0.080730 0.002973 0.431748 0.065868 0.121557 0.045192 1.546171 0.124985 0.020529 -2.178541 2.710752 2.521720 -1.905787 3.283043 1.909710 3.404320 -1.697030 0.337017 0.0349 0.0096 0.0155 0.0634 0.0020 0.0629 0.0014 0.0969 0.7377 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.637399 0.569938 0.008206 0.002895 180.9078 9.448444 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.034519 0.012513 -6.611840 -6.274125 -6.482368 2.307299  Đối với biến phụ thuộc NIM Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF -0.045130 0.002835 -0.030490 0.013480 0.049041 -0.004818 0.876677 0.030990 0.008618 0.013570 0.000500 0.072574 0.011072 0.020433 0.007596 0.259901 0.021009 0.003451 -3.325680 5.672991 -0.420126 1.217501 2.400124 -0.634206 3.373118 1.475076 2.497414 0.0018 0.0000 0.6765 0.2301 0.0208 0.5293 0.0016 0.1475 0.0164 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.634145 0.566079 0.001379 8.18E-05 273.6361 9.316602 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.007372 0.002094 -10.17831 -9.840595 -10.04884 2.658917  Đối với biến phụ thuộc NNIM Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA DETA NITA GDPG INF 0.014499 -0.000857 -0.050064 -0.000516 -0.011599 -0.000631 0.374790 0.003601 -0.001388 0.003869 0.000143 0.020692 0.003157 0.005826 0.002166 0.074103 0.005990 0.000984 3.747348 -6.010921 -2.419433 -0.163404 -1.990984 -0.291175 5.057686 0.601127 -1.411121 0.0005 0.0000 0.0198 0.8710 0.0529 0.7723 0.0000 0.5509 0.1654 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.742656 0.694778 0.000393 6.65E-06 338.8879 15.51146 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.000834 0.000712 -12.68800 -12.35028 -12.55853 1.890526 3.2 Kết hồi quy biến phụ thuộc với biến độc lập có ý nghĩa thống kê  Đối với biến phụ thuộc ROA Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA LQTA NITA -0.016168 0.000784 0.054923 0.025122 0.361697 0.002779 0.000129 0.020168 0.006098 0.083323 -5.817837 6.064273 2.723276 4.120023 4.340927 0.0000 0.0000 0.0090 0.0002 0.0001 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.573748 0.537471 0.000472 1.05E-05 327.1245 15.81585 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.001941 0.000694 -12.38940 -12.20179 -12.31748 2.348439  Đối với biến phụ thuộc ROE Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA NITA -0.152611 0.011689 0.754395 -0.115857 0.358456 5.867449 0.072523 0.002481 0.402800 0.066250 0.114335 1.543104 -2.104320 4.711700 1.872876 -1.748796 3.135131 3.802368 0.0408 0.0000 0.0374 0.0470 0.0030 0.0004 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.597136 0.553347 0.008363 0.003217 178.1702 13.63651 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.034519 0.012513 -6.621930 -6.396787 -6.535616 2.231785  Đối với biến phụ thuộc NIM Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE LQTA NITA INF -0.031922 0.002258 0.050216 0.735583 0.007624 0.007027 0.000368 0.018253 0.227036 0.003216 -4.543017 6.142666 2.751048 3.239941 2.370789 0.0000 0.0000 0.0084 0.0022 0.0219 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.604930 0.571307 0.001371 8.83E-05 271.6386 17.99157 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat 0.007372 0.002094 -10.25533 -10.06771 -10.18340 2.382943  Đối với biến phụ thuộc NNIM Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA LQTA NITA 0.014841 -0.000920 -0.050255 -0.012828 0.365654 0.002299 0.000107 0.016687 0.005045 0.068941 6.454460 -8.600751 -3.011647 -2.542767 5.303887 0.0000 0.0000 0.0042 0.0144 0.0000 R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) 0.723031 0.699459 0.000390 7.16E-06 336.9771 30.67350 0.000000 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat -0.000834 0.000712 -12.76835 -12.58073 -12.69642 1.762657 PHỤ LỤC Kiểm định phù hợp mơ hình 4.1 Đối với phƣơng trình hồi quy ROA  Kiểm định Breusch-Godfrey: F-statistic Obs*R-squared 1.489331 1.630792 Prob F(1,46) Prob Chi-Square(1) 0.2285 0.2016 Kiểm định White  F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 3.109144 28.10769 26.54344 Prob F(14,37) Prob Chi-Square(14) Prob Chi-Square(14) 0.0029 0.0138 0.0221   Kiểm định Ramsey t-statistic F-statistic Likelihood ratio Value 0.627649 0.393944 0.443431 df 46 (1, 46) Probability 0.5333 0.5333 0.5055 F-test summary:  Hệ số VIP Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C SIZE TETA LQTA NITA 7.72E-06 1.67E-08 0.000407 3.72E-05 0.006943 1805.124 608.8789 305.8974 265.1894 10.34166 NA 2.041170 1.451116 1.995156 1.208579 4.2 Đối với phƣơng trình hồi quy ROE  Kiểm định Breusch-Godfrey F-statistic Obs*R-squared  0.657534 0.748874 Prob F(1,45) Prob Chi-Square(1) 0.4217 0.3868 3.666251 14.81745 14.32508 Prob F(5,46) Prob Chi-Square(5) Prob Chi-Square(5) 0.0071 0.0112 0.0137 Kiểm định White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS  Kiểm định Ramsey t-statistic F-statistic Likelihood ratio  Value 0.265197 0.070329 0.081206 df 45 (1, 45) Probability 0.7921 0.7921 0.7757 Hệ số VIP Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C SIZE TETA TLTA LQTA NITA 0.005260 6.15E-06 0.162248 0.004389 0.013073 2.381169 3910.836 713.3107 388.1648 1464.160 296.6125 11.28329 NA 2.391261 1.841376 2.001697 2.231568 1.318623 4.3 Đối với phƣơng trình hồi quy NIM  Kiểm định Breusch-Godfrey F-statistic Obs*R-squared 1.959526 2.124611 Prob F(1,46) Prob Chi-Square(1) 0.1683 0.1449 Kiểm định White  F-statistic 0.700308 Obs*R-squared 2.924908 Scaled explained SS 4.433310 Prob F(4,47) Prob Chi-Square(4) Prob Chi-Square(4) 0.5956 0.5705 0.3505   Kiểm định Ramsey t-statistic F-statistic Likelihood ratio  Value 1.340945 1.798133 1.993949 df 46 (1, 46) Probability 0.1865 0.1865 0.1579 Hệ số VIP Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C SIZE LQTA NITA INF 4.94E-05 1.35E-07 0.000333 0.051545 1.03E-05 1365.884 582.6920 281.2693 9.087356 3.304711 NA 1.953382 2.116133 1.061995 1.118476 4.4 Đối với phƣơng trình hồi quy NNIM  Kiểm định Breusch-Godfrey F-statistic Obs*R-squared  0.4120 0.3823 1.320666 5.254103 4.195315 Prob F(4,47) Prob Chi-Square(4) Prob Chi-Square(4) 0.2761 0.2622 0.3802 Kiểm định Ramsey t-statistic F-statistic Likelihood ratio  Prob F(1,46) Prob Chi-Square(1) Kiểm định White F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS  0.685290 0.763304 Value 1.635477 2.674785 2.939026 df 46 (1, 46) Probability 0.1088 0.1088 0.0865 Hệ số VIP Variable Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C SIZE TETA LQTA NITA 5.29E-06 1.14E-08 0.000278 2.55E-05 0.004753 1805.124 608.8789 305.8974 265.1894 10.34166 NA 2.041170 1.451116 1.995156 1.208579 PHỤ LỤC Kết khắc phục tƣợng phƣơng sai sai số thay đổi 5.1 Đối với phƣơng trình hồi quy ROA  Kết hồi quy có trọng số phƣơng trình hồi quy ROA Dependent Variable: ROA Method: Least Squares Date: 07/05/16 Time: 04:41 Sample: 52 Included observations: 52 Weighting series: 1/ABS_RESIDF Weight type: Inverse variance (average scaling) White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA LQTA NITA -0.015360 0.000809 0.035965 0.025557 0.313638 0.002322 0.000105 0.016066 0.004784 0.065829 -6.615158 7.691671 2.238502 5.342428 4.764432 0.0000 0.0000 0.0300 0.0000 0.0000 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Wald F-statistic 0.663162 0.634495 0.000367 6.34E-06 340.1456 23.13320 0.000000 37.81878 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Weighted mean dep Prob(Wald F-statistic) 0.001877 0.000809 -12.89022 -12.70260 -12.81829 2.133658 0.001950 0.000000 Unweighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Durbin-Watson stat 0.560513 0.523110 0.000479 2.380944 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid 0.001941 0.000694 1.08E-05  Kiểm định White sau khắc phục tƣợng PSSS thay đổi F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 0.632498 3.345020 1.802644 Prob F(5,46) Prob Chi-Square(5) Prob Chi-Square(5) 0.6759 0.6470 0.8757 5.1 Đối với biến ROE  Kết hồi quy có trọng số phƣơng trình hồi quy ROE Dependent Variable: ROE Method: Least Squares Date: 07/05/16 Time: 05:01 Sample: 52 Included observations: 52 Weighting series: 1/ABS_RESIDF Weight type: Inverse standard deviation (EViews default scaling) White heteroskedasticity-consistent standard errors & covariance Variable Coefficient Std Error t-Statistic Prob C SIZE TETA TLTA LQTA NITA -0.170677 0.013570 0.386445 -0.091936 0.374675 4.646032 0.042325 0.001466 0.338081 0.042151 0.084594 0.871671 -4.032553 9.258183 1.143054 -2.181132 4.429077 5.330026 0.0002 0.0000 0.0489 0.0343 0.0001 0.0000 Weighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Sum squared resid Log likelihood F-statistic Prob(F-statistic) Wald F-statistic 0.809271 0.788539 0.005626 0.001456 198.7829 39.03591 0.000000 49.03619 Mean dependent var S.D dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion Hannan-Quinn criter Durbin-Watson stat Weighted mean dep Prob(Wald F-statistic) 0.034381 0.022229 -7.414725 -7.189582 -7.328411 1.704525 0.032971 0.000000 Unweighted Statistics R-squared Adjusted R-squared S.E of regression Durbin-Watson stat 0.567271 0.520236 0.008667 2.203060 Mean dependent var S.D dependent var Sum squared resid 0.034519 0.012513 0.003455  Kiểm định White sau khắc phục tƣợng PSSS thay đổi F-statistic Obs*R-squared Scaled explained SS 1.117127 22.81912 11.19412 Prob F(21,30) Prob Chi-Square(21) Prob Chi-Square(21) 0.3832 0.3537 0.9589  PHỤ LỤC Kiểm định tính dừng biến  Đối với biến ROA Null Hypothesis: ROA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -6.408527 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0000 t-Statistic Prob.* -6.033031 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0000 t-Statistic Prob.* -5.372555 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0000 t-Statistic Prob.* -2.784319 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0676 *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến ROE Null Hypothesis: ROE has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến NIM Null Hypothesis: NIM has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level  Đối với biến NNIM Null Hypothesis: NNIM has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến SIZE Null Hypothesis: SIZE has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -5.864400 -3.568308 -2.921175 -2.598551 0.0000 t-Statistic Prob.* -2.617543 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0961 t-Statistic Prob.* -3.356582 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0173 t-Statistic Prob.* -2.823183 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0621 *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến TETA Null Hypothesis: TETA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến TLTA Null Hypothesis: TLTA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến LQTA Null Hypothesis: LQTA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến DETA Null Hypothesis: ROA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level t-Statistic Prob.* -2.397410 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.1475 t-Statistic Prob.* -4.644638 -3.565430 -2.919952 -2.597905 0.0004 t-Statistic Prob.* -1.443115 -3.592462 -2.931404 -2.603944 0.5524 t-Statistic Prob.* -2.616315 -3.571310 -2.922449 -2.599224 0.072 *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến NITA Null Hypothesis: NITA has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến GDPG Null Hypothesis: GDPG has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values  Đối với biến INF Null Hypothesis: INF has a unit root Exogenous: Constant Lag Length: (Automatic - based on SIC, maxlag=10) Augmented Dickey-Fuller test statistic Test critical values: 1% level 5% level 10% level *MacKinnon (1996) one-sided p-values PHỤ LỤC Dữ liệu biến nghiên cứu 7.1 Dữ liệu biến ROA, ROE, NIM, NNIM, SIZE, TETA Quý Q1-2003 Q2-2003 Q3-2003 Q4-2003 Q1-2004 Q2-2004 Q3-2004 Q4-2004 Q1-2005 Q2-2005 Q3-2005 Q4-2005 Q1-2006 Q2-2006 Q3-2006 Q4-2006 Q1-2007 Q2-2007 Q3-2007 Q4-2007 Q1-2008 Q2-2008 Q3-2008 Q4-2008 Q1-2009 Q2-2009 Q3-2009 Q4-2009 Q1-2010 Q2-2010 Q3-2010 Q4-2010 Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 ROA 0.0008 0.0011 0.0016 0.0011 0.0018 0.0012 0.0020 0.0013 0.0012 0.0016 0.0010 0.0013 0.0020 0.0021 0.0019 0.0014 0.0019 0.0019 0.0022 0.0024 0.0022 0.0017 0.0023 0.0025 0.0023 0.0029 0.0023 0.0027 0.0027 0.0024 0.0023 0.0038 0.0024 0.0019 0.0027 0.0014 0.0033 ROE 0.0134 0.0177 0.0258 0.0173 0.0292 0.0197 0.0319 0.0215 0.0201 0.0277 0.0172 0.0232 0.0379 0.0404 0.0357 0.0268 0.0338 0.0361 0.0406 0.0414 0.0397 0.0329 0.0445 0.0473 0.0427 0.0538 0.0421 0.0473 0.0454 0.0405 0.0382 0.0611 0.0409 0.0332 0.0456 0.0223 0.0542 NIM 0.0020 0.0027 0.0039 0.0026 0.0060 0.0041 0.0067 0.0044 0.0066 0.0092 0.0058 0.0072 0.0075 0.0083 0.0074 0.0057 0.0071 0.0074 0.0086 0.0092 0.0084 0.0065 0.0088 0.0097 0.0068 0.0084 0.0066 0.0078 0.0077 0.0069 0.0065 0.0107 0.0111 0.0083 0.0121 0.0061 0.0087 NNIM (0.0008) (0.0007) (0.0010) (0.0007) 0.0000 0.0000 0.0000 0.0000 (0.0002) (0.0003) (0.0002) (0.0003) (0.0004) (0.0004) (0.0004) (0.0003) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0005) (0.0004) (0.0005) (0.0006) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0002) (0.0013) (0.0012) (0.0011) (0.0018) (0.0024) (0.0018) (0.0027) (0.0013) (0.0018) SIZE 11.2423 11.2792 11.3157 11.3611 11.4245 11.4300 11.4923 11.5339 11.5570 11.5721 11.5955 11.6802 11.7505 11.8206 11.8799 11.9114 11.9908 12.1361 12.1939 12.2282 12.2550 12.3173 12.3832 12.4273 12.4947 12.5604 12.5529 12.6130 12.6560 12.7149 12.7664 12.8110 12.8309 12.8540 12.8956 12.9184 12.9691 TETA 0.0600 0.0605 0.0609 0.0630 0.0622 0.0642 0.0626 0.0605 0.0580 0.0610 0.0600 0.0552 0.0526 0.0530 0.0512 0.0559 0.0549 0.0526 0.0570 0.0569 0.0537 0.0518 0.0521 0.0540 0.0532 0.0530 0.0555 0.0587 0.0598 0.0609 0.0602 0.0634 0.0554 0.0570 0.0618 0.0598 0.0632 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014 Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 0.0006 0.0007 0.0027 0.0023 0.0016 0.0021 0.0017 0.0026 0.0007 0.0018 0.0022 0.0027 0.0008 0.0025 0.0022 0.0100 0.0130 0.0493 0.0418 0.0297 0.0380 0.0298 0.0469 0.0119 0.0330 0.0443 0.0528 0.0162 0.0485 0.0405 0.0094 0.0070 0.0093 0.0074 0.0080 0.0051 0.0118 0.0073 0.0075 0.0071 0.0089 0.0083 0.0065 0.0081 0.0082 (0.0011) (0.0011) (0.0016) (0.0013) (0.0009) (0.0019) (0.0017) (0.0009) (0.0019) (0.0007) 0.0002 (0.0011) (0.0016) (0.0020) (0.0013) 13.0452 13.0721 13.1029 13.1520 13.1956 13.2194 13.2518 13.2920 13.3022 13.3483 13.4290 13.4653 13.5494 13.6073 13.6897 0.0557 0.0548 0.0549 0.0537 0.0523 0.0571 0.0564 0.0565 0.0554 0.0511 0.0491 0.0524 0.0512 0.0538 0.0523 7.2 Dữ liệu biến TLTA, LQTA, DETA, NITA, GDPG, INF Quý Q1-2003 Q2-2003 Q3-2003 Q4-2003 Q1-2004 Q2-2004 Q3-2004 Q4-2004 Q1-2005 Q2-2005 Q3-2005 Q4-2005 Q1-2006 Q2-2006 Q3-2006 Q4-2006 Q1-2007 Q2-2007 Q3-2007 Q4-2007 Q1-2008 Q2-2008 Q3-2008 Q4-2008 TLTA 0.6917 0.6802 0.6810 0.7142 0.6946 0.7134 0.6812 0.6768 0.6812 0.7045 0.7227 0.6998 0.6822 0.6646 0.6671 0.6526 0.6279 0.6427 0.6256 0.6313 0.6460 0.6690 0.6380 0.6287 LQTA 0.1779 0.1799 0.1960 0.1681 0.1892 0.1771 0.1912 0.1902 0.1819 0.1841 0.1769 0.1743 0.1851 0.1998 0.1755 0.1951 0.1941 0.1896 0.1920 0.1793 0.1797 0.1692 0.1710 0.1826 DETA 0.6710 0.6800 0.6682 0.7103 0.6921 0.7056 0.6826 0.6760 0.6774 0.7358 0.7746 0.7511 0.7261 0.7220 0.7926 0.7807 0.7848 0.7325 0.7315 0.7323 0.7540 0.7610 0.7665 0.7607 NITA 0.0007 0.0010 0.0014 0.0010 0.0026 0.0018 0.0028 0.0019 0.0025 0.0034 0.0022 0.0027 0.0027 0.0029 0.0025 0.0020 0.0026 0.0026 0.0031 0.0033 0.0032 0.0025 0.0033 0.0036 GDPG 0.0680 0.0646 0.0811 0.0788 0.0700 0.0708 0.0800 0.0881 0.0731 0.0787 0.0926 0.0878 0.0720 0.0750 0.0878 0.0908 0.0769 0.0799 0.0869 0.0924 0.0740 0.0582 0.0647 0.0529 INF 0.0390 0.0359 0.0281 0.0259 0.0430 0.0713 0.0971 0.0989 0.0905 0.0806 0.0755 0.0850 0.0830 0.0739 0.0719 0.0671 0.0654 0.0736 0.0859 0.1066 0.1640 0.2451 0.2773 0.2357 Q1-2009 Q2-2009 Q3-2009 Q4-2009 Q1-2010 Q2-2010 Q3-2010 Q4-2010 Q1-2011 Q2-2011 Q3-2011 Q4-2011 Q1-2012 Q2-2012 Q3-2012 Q4-2012 Q1-2013 Q2-2013 Q3-2013 Q4-2013 Q1-2014 Q2-2014 Q3-2014 Q4-2014 Q1-2015 Q2-2015 Q3-2015 Q4-2015 0.6664 0.6544 0.6786 0.6690 0.6763 0.6888 0.6878 0.6578 0.6791 0.7010 0.6759 0.7065 0.6777 0.6873 0.6890 0.6813 0.6372 0.6644 0.6460 0.6763 0.6612 0.6510 0.6465 0.6316 0.6211 0.6642 0.6424 0.6703 0.1647 0.1832 0.1729 0.1822 0.1773 0.1631 0.1724 0.1997 0.1903 0.1904 0.1878 0.1728 0.1690 0.1465 0.1614 0.1613 0.1723 0.1519 0.1547 0.1496 0.1487 0.1490 0.1596 0.1584 0.1623 0.1537 0.1454 0.1490 0.7617 0.7243 0.7662 0.7251 0.7633 0.7600 0.7776 0.7586 0.7365 0.7216 0.6942 0.6881 0.6728 0.7009 0.7244 0.7546 0.7313 0.7381 0.7430 0.7380 0.7573 0.7827 0.7739 0.8047 0.8048 0.8092 0.8329 0.8051 0.0034 0.0042 0.0035 0.0040 0.0022 0.0020 0.0019 0.0031 0.0019 0.0014 0.0020 0.0010 0.0015 0.0027 0.0013 0.0019 0.0016 0.0022 0.0033 0.0019 0.0025 0.0015 0.0022 0.0044 0.0025 0.0011 0.0015 0.0023 0.0314 0.0446 0.0604 0.0690 0.0584 0.0644 0.0718 0.0734 0.0557 0.0568 0.0607 0.0610 0.0464 0.0480 0.0505 0.0544 0.0476 0.0500 0.0554 0.0604 0.0506 0.0534 0.0607 0.0696 0.0612 0.0647 0.0687 0.0701 0.1553 0.0671 0.0242 0.0460 0.0750 0.0846 0.0859 0.1084 0.1280 0.1937 0.2253 0.1983 0.1593 0.0857 0.0563 0.0696 0.0691 0.0655 0.0702 0.0591 0.0420 0.0492 0.0449 0.0276 0.0154 0.0098 0.0050 0.0051 ... khả sinh lợi nhân tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thƣơng mại để từ tìm đƣợc nhân tố tác động đến khả sinh lợi nhƣ đề mơ hình nghiên cứu phù hợp cho đề tài 2.1 Lý thuyết lợi nhuận khả sinh. .. tích cực đến khả sinh lợi để phát huy nhƣ tìm nhân tố tác động tiêu cực để hạn chế Xuất phát từ nguyên nhân trên, tác giả tiến hành thực đề tài ? ?Phân tích nhân tố tác động đến khả sinh lợi Ngân... niệm khả sinh lợi nhƣ số tỷ số để xác định khả sinh lợi NHTM Tiếp theo phân tích số nhân tố vi mơ nhân tố vĩ mơ có tác động đến khả sinh lợi ngân hàng dựa kết số nghiên cứu thực nghiệm giới Khả sinh

Ngày đăng: 30/05/2021, 23:12

Nguồn tham khảo

Tài liệu tham khảo Loại Chi tiết
8. Antonio Trujillo-Ponce (2013). What determines the profitability of banks? Evidence from Spain. New version of a previous document entitled “Why are (or were) Spanish banks so profitable?” Sách, tạp chí
Tiêu đề: New version of a previous document entitled “Why are (or were) Spanish banks so profitable
Tác giả: Antonio Trujillo-Ponce
Năm: 2013
5. Trịnh Thị Thu Hương. Lợi nhuận và vai trò của lợi nhuận đối với doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Thư viện học liệu mở Việt Nam (VOER). http://voer.edu.vn/m/ly- luan-chung-ve-loi-nhuan/0649b1c4 Link
1. PGS.TS Trần Ngọc Thơ (2007). Giáo trình tài chính doanh nghiệp hiện đại. Nhà xuất bản thống kê Khác
2. PGS.TS. Trần Huy Hoàng (2011). Giáo trình Quản trị Ngân hàng Thương mại. Nhà xuất bản Lao động – Xã hội Khác
3. Lê Thị Lợi (2013). Vốn chủ sở hữu trong các Ngân hàng Thương mại tại Việt Nam, các vấn đề về quản trị vốn. Tạp chí ngân hàng số 2+3 năm 2013 Khác
4. Nguyễn Thị Thu Hằng, Nguyễn Đức Thành (2011). Nguồn gốc lạm phát tại Việt Nam giai đoạn 2000-2010 phát hiện mới từ những bằng chứng mới. Trung tâm nghiên cứu Kinh tế và Chính sách Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội. Bài nghiên cứu NC-22. Phiên bản ngày 2/3/2011 Khác
6. Trương Quang Thông (2009), Cạnh tranh ngân hàng từ góc độ khả năng sinh lời. Tạp chí Kinh tế Phát triển, tháng 12-2009 Khác
7. Tạp chí Kinh tếPhát triển, tháng 12-2009.Vũ Thị Kim Xuyến, Phạn Văn Hùng. Tồng quan kinh tế Việt Nam từ năm 2012 đến nay và triển vọng tương lai Khác
9. Christos K. Staikouras & Geoffrey E. Wood. The Determinants Of European Bank Profitability. International Business & Economics Research Journal. Volume 3, Number 6 Khác
10. Deger Alper & Adem Anbar (2011). Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Turkey. Business and Economics Research Journal Volume 2. Number 2. 2011. ISSN: 1309-2448 Khác
11. Fatemeh Nahang, Maryam Khalili Araghi (2013). Internal factors affecting the profitability of City Banks. International Research Journal of Applied and Basic Sciences. ISSN 2251-838X/Vol, 5 (12): 1491-1500 Khác
12. Fadzlan Sufian (2011). Profitability of Korean Banking Sector: Panel Evidence on bank-Specific and Macroecomic Determinants. Journal of Economics and Management, 2011, Vol.7, No.1, 43-72 Khác
13. Matthew Osborne, Ana Maria Fuertes and Alistair Milne. Capital and profitability in banking: Evidence from US banks Khác
14. Nsambu Kijjambu Frederick (2014). Factors Affecting Performance of Commercial Banks in Uganda, A Case for Domestic Commercial Banks. Proceedings of 25th International Business Research Conference 13 - 14 January. Taj Hotel, Cape Town, South Africa, ISBN: 978-1-922069-42-9 Khác
15. Sehrish Gul, Faiza Irshad, Khalid Zaman (2011). Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan. The Romanian Economic Journa. Year XIV, no. 39 Khác
16. Valentina Flamini, Calvin McDonald, and Liliana Schumacher (2009). The Determinants of Commercial Bank Profitability in Sub-Saharan Africa. IMF Working Paper. African Department. JEL Classification Numbers: E44, G21, L8 Khác

TÀI LIỆU CÙNG NGƯỜI DÙNG

TÀI LIỆU LIÊN QUAN