Bộ giáo dục đào tạo Trờng Đại học Mỏ - Địa chất ******************** Lê Thuý NGa Tổ chức trình Cổ phần hoá giải pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh sau cổ phần hoá Công ty than Quang Hanh - TKV Luận văn thạc sỹ kinh tế Hà nội - 2008 Bộ giáo dục đào tạo Trờng Đại học Mỏ- Địa chất hà nội ******************** Lê Thuý NGa Tổ chức trình Cổ phần hoá giải pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh sau cổ phần hoá Công ty than Quang Hanh - TKV Chuyên ngành: Kinh tÕ c«ng nghiƯp M· sè : 60 31 09 Ng−êi hớng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Đức Thành Hà nội - 2008 Lời cam đoan Tác giả xin cam đoan công trình nghiên cứu riêng tác giả Các số liệu, kết nêu luận án trung thực cha đợc công bố công trình khác Hà Nội ngày 22 tháng năm 2008 Lê Thuý Nga Mục lục Trang Mở đầu Chơng 1: Cơ sở lý luận thực tiễn cổ phần hoá doanh nghiệp khai thác than ë ViƯt Nam 1.1- C¬ së lý ln cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc Việt Nam 1.1.1- Nội dung cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc theo quy định hành (Nghị định 109/2007/NĐ- CP) 1.1.2- Phơng pháp tính giá trị doanh nghiệp cổ phần hoá 12 1.2- Một số vấn đề cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc số nớc giới Việt nam 15 1.2.1- Cổ phần hoá nớc phát triển 15 1.2.2- Cổ phần hoá nớc phát triển 17 1.2.3- Bài học kinh nghiệm Việt Nam 22 1.2.4- Thực tiễn cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc Việt Nam năm qua 25 1.3- Cổ phần hoá Tập đoàn Than- Khoáng sản Việt Nam (TKV) nói chung doanh nghiệp khai thác than nói riêng 28 1.3.1- Đặc điểm ngành khai thác khoáng sản TKV doanh nghiệp khai thác than 28 1.3.2- Những đặc thù doanh nghiệp khai thác than cần quan tâm cổ phần hoá 30 Chơng 2: Đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh công ty than Quang hanh giai đoạn 2003 - 2007 thời điểm xây dựng phơng án cổ phần 40 2.1- Tình hình chung công ty than Quang Hanh- TKV 40 2.1.1- Sự hình phát triển 40 2.1.2- Chức nhiệm vụ công ty 41 2.2- Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty giai đoạn từ năm 2003 - 2007 2.2.1- Tốc độ tăng trởng sản lợng doanh thu 42 42 2.2.2- Tốc độ tăng trởng lao động tiền lơng 45 2.2.3- Tình hình tài sản công ty giai đoạn 2003- 2007 45 2.2.4- Tình hình nguồn vốn công ty giai đoạn 2003- 2007 46 2.2.5- Tình hình sử dụng vốn công ty giai đoạn 2003- 2007 47 2.3- Đánh giá tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty than Quang Hanh thời điểm trớc cổ phần hóa 54 2.3.1- Tóm tắt tình hình sản xuất kinh doanh công ty than Quang Hanh thời điểm năm trớc cổ phần hóa 2.3.2- Tình hình vốn kinh doanh tài sản có 54 55 Chơng 3: Tổ chức trình cổ phần hoá công ty than Quang Hanh số giả pháp phát triển sản xuất kinh doanh sau cổ phần hoá công ty cổ phần than Quang hanh- TKV 61 3.1- Tổ chức trình cổ phần hoá công ty than Quang Hanh- TKV 61 3.1.1- Quy tr×nh cỉ phần hoá 61 3.1.2- Xác định giá trị doanh nghiệp cổ phần hoá 68 3.2- Phuơng án tổ chức trình cổ phần hoá công ty than Quang Hanh- TKV 76 3.3- Phơng án đầu t phát triển công ty cổ phần than Quang Hanh - TKV sau cổ phần hoá 80 3.3.1- Phơng hớng mục tiêu phát triển doanh nghiệp 80 3.3.2- Công tác đầu t ph¸t triĨn doanh nghiƯp 80 3.3.3- Dù b¸o mét sè khó khăn thuận lợi 81 3.4- Một số giải pháp nâng cao hiệu kinh tế thực kế hoạch sản xuất kinh doanh năm (2009- 2011) năm sau cổ phần hoá 3.4.1- Tổng hợp sè chØ tiªu chđ u 81 81 3.4.2- Mét sè giải pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh sau cổ phần hoá 82 Kết luận kiến nghị 96 Tài liệu tham khảo 98 Phụ lục 100 Danh mục bảng Trang Bảng 1.1: Kết hoạt động số đơn vị thành viên sau CPH 36 Bảng 2.1: Phân tích tốc độ tăng trởng sản lợng doanh thu 43 Bảng 2.2: Phân tích tốc độ tăng trởng sản lợng doanh thu 44 Bảng 2.3: Phân tích hiệu sử dụng vốn cố định năm 2003-2007 48 Bảng 2.4: Phân tích hiệu sử dụng vốn lu động năm 2003-2007 49 Bảng 2.5: Phân tích hiệu sử dụng vốn kinh doanh năm 2003-2007 50 Bảng 2.6: Khả toán thời năm 2003- 2007 51 Bảng 2.7: Khả toán nhanh năm 2003- 2007 52 Bảng 2.8: Khả toán nhanh năm 2003- 2007 53 Bảng 2.9: Trình độ sử dụng vốn lu động qua năm 2003- 2007 53 Bảng 2.10: Bảng cân đối kế toán thời điểm 31/12/2007 55 Bảng 3.1: Bảng tính giá trị tài nguyên vào giá trị DN cổ phần hoá 69 Bảng 3.2: Kết xá định giá trị doanh nghiệp cổ phần hoá 75 Bảng 3.3: Kế hoạch sử dụng tiền thu từ bán phần vốn nhà nớc 79 Bảng 3.4: Tổng hợp tiêu chủ yếu sau CPH 82 Bảng 3.5: Kế hoạch huy động tài nguyên khai thác 83 Bảng 3.6: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống gỗ 84 Bảng 3.7: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ chống gỗ 85 Bảng 3.6: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống gỗ 84 Bảng 3.7: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ chống gỗ 85 Bảng 3.8: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống giá thuỷ lực XDY 84 Bảng 3.9: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ giá thuỷ lực XDY 85 Bảng 3.10: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống giá khung ZH 84 Bảng 3.11: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ chống giá khung ZH 85 Bảng 3.12: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống giá khung ZHT 84 Bảng 3.13: Tính giá thành đơn vị sản phẩm lò chợ chống giá khung ZHT 85 Bảng 3.14: Bảng so sánh kinh tế biện pháp công nghệ 91 Bảng 3.15: Bảng thống kê biện pháp công nghệ 92 Bảng 3.16: Tính toán hiệu kinh tế áp dụng công nghệ 93 Danh mục hình vẽ Trang Hình 1.1: Cơ cấu tập đoàn TKV 29 Hình 2.1: Đồ thị kết sản lợng doanh thu 43 Hình 2.2: Đồ thị tăng trởng lao động tiền lơng 44 Hình 2.3: Biểu đồ tình hình tài sản công ty giai đoạn 2003- 2007 45 Hình 2.4: Biểu đồ tình hình nguồn vốn công ty giai đoạn 2003- 2007 46 Hình 2.5: Đồ thị hiệu sử dụng vốn cố định năm 2003-2007 48 Hình 2.6: Đồ thị hiệu sử dụng vốn lu động năm 2003-2007 49 Hình 2.7: Đồ thị hiệu sử dụng vốn kinh doanh năm 2003-2007 50 Hình 2.8: Biểu đồ trình độ lao động thời điểm 31/12/2007 57 Hình 2.8: Biểu đồ cấu lao động thời điểm 31/12/2007 58 Hình 3.1: Bảng tính giá trị tài nguyên vào giá trị DN cổ phần hoá 69 Hình 3.2: Kết xá định giá trị doanh nghiệp cổ phần hoá 75 Hình 3.3: Kế hoạch sử dụng tiền thu từ bán phần vốn nhà nớc 79 Hình 3.4: Tổng hợp tiêu chủ yếu sau CPH 82 Hình 3.5: Kế hoạch huy động tài nguyên khai thác 83 Hình 3.6: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống gỗ 84 Hình 3.7: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ chống gỗ 85 Hình 3.6: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống gỗ 84 Hình 3.7: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ chống gỗ 85 Hình 3.8: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống giá thuỷ lực XDY 84 Hình 3.9: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ giá thuỷ lực XDY 85 Hình 3.10: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống giá khung ZH 84 Hình 3.11: Tính giá thành đơn vị sản phẩm cho lò chợ chống giá khung ZH 85 Hình 3.12: Bảng tiêu kinh tế kỹ thuật lò chợ chống giá khung ZHT 84 Hình 3.13: Tính giá thành đơn vị sản phẩm lò chợ chống giá khung ZHT 85 Hình 3.14: Bảng so sánh kinh tế biện pháp công nghệ 91 Hình 3.15: Bảng thống kê biện pháp công nghệ 92 Hình 3.16: Tính toán hiệu kinh tế áp dụng công nghệ 93 -1- Mở đầu 1- Tính cấp thiết đề tài: Cổ phần hoá (CPH) Doanh nghiệp nhà nớc (DNNN) giải pháp quan trọng trình đổi mới, xếp lại DNNN nớc ta Ngay năm đầu thời kỳ đổi mới, Đảng nhà nớc đ có chủ truơng nhiều biện pháp đạo triển khai thực tích cực tiến trình đổi xếp CPH DNNN CPH doanh nghiệp mà nhà nớc không cần nắm giữ 100% vốn đ đợc coi nh giải pháp có tính chất chiến lợc nhằm khắc phục mặt khiÕm khut, u kÐm vèn cã cđa c¬ chÕ bao cấp doanh nghiệp, huy động đợc thêm vốn, tạo đợc động lực chế quản lý động để phát triển, nâng cao lực hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Tập đoàn công nghiệp than- khoáng sản Việt Nam (TKV) tập đoàn kinh tế lớn mạnh Việt Nam Mục tiêu chiến lợc tập đoàn phát triển sản xuất kinh doanh đa ngành bao gồm lÜnh vùc quan träng cđa nỊn kinh tÕ ®Êt n−íc nh sản xuất than, khoáng sản, sản xuất điện, đóng tầu, sản xuất khí, may mặc, giày da ngành kinh doanh dịch vụ nh du lịch, tài Để trở thành tập đoàn hùng mạnh kinh tế đất nớc, việc chuyển đổi công ty nhà nớc thành CTCP cần thiết Tập đoàn TKV có 70 đơn vị thành viên bao gồm: - Các đơn vị cấu tổ chức công ty mẹ, có 11 đơn vị thành viên - Các công ty cổ phần, gồm 40 đơn vị thành viên - Các công ty Tập đoàn nắm giữ 100% vốn điều lệ, hoạt động theo mô hình công ty mẹ- con, gồm đơn vị thành viên - Các Công ty liên kết, gồm đơn vị thành viên - Các Trờng Đào tạo nghề, gồm đơn vị Hiện nay, Tập đoàn TKV đ có 19 doanh nghiệp đ cổ phần (Nhà nớc nắm giữ 51% số vốn) 21 doanh nghiệp nằm mục tiêu cổ phần Tập - 95 - - Tổ chức kinh doanh: Căn vào khả huy động tài nguyên nhu cầu thị trờng, dự kiến bình quân năm công ty khai thác 1,3 triệu than nguyên khai cho Tập đoàn TKV Ngoài ra, công ty tổ chức thi công đào lò xây dựng tự làm nguồn vốn vay để tạo công ăn việc làm, khai thác lực thiết bị dây chuyền công nghệ đ đầu t, tăng thu nhập cho ngời lao động, quy hoạch ổn định sở hạ tầng nhằm trì phát triển mỏ bền vững đồng thời tổ chức quản lý chế biến than nhằm nâng cao phẩm cấp chất lợng, tăng đơn giá doanh thu hàng năm - Quản lý giá thành: Nghiên cứu giải pháp ký kết hợp ®ång tr¸ch nhiƯm víi hƯ thèng c¸n bé tham m−u cấp phòng hệ thống cán huy điều hành cấp phân xởng, nhằm phân định rõ trách nhiệm quản trị chi phí khâu, phạn trình sản xuất - Quản lý sử dụng vốn: Trớc mắt công ty xây dựng vốn điều lệ 23 tỷ đồng Trong năm tiếp theo, vào điều kiện sản xuất kinh doanh cụ thể, cần thiết công ty bổ sung vốn kinh doanh từ nguồn nh : huy động vốn nhàn rỗi từ ngời lao động công ty, vay tín dụng, phát hành thêm cổ phiếu theo điều lệ công ty cổ phần Tăng nhanh số vòng quay vốn lu động cách sử dụng hợp lý, luân chuyển tốt vốn qua khâu, trọng giảm thiểu vốn lu động sản phẩm trung gian nguyên vật liệu tồn kho định mức Nghiên cứu phơng án tăng huy động vốn góp nhiều Khai thác tiềm vốn d thừa từ phía cổ đông ngời lao động, song song với việc sử dụng biện pháp kiểm soát sử dụng đồng vốn nhằm mang lại hiệu cao sử dụng vốn Đối với chi phí xây dựng : Phần tự thi công thực toán vốn theo quý nhằm tăng đợc lực tài trích đợc khấu hao sớm có thêm điều kiện trả nợ sớm l i nợ gốc Phần thuê thầu thi công trọng toán hoàn công nhằm giải ngân sớm đa công trình vào khai thác, có nguồn khấu hao truy trả hoàn vốn đầu t sớm để tạo hiệu đầu t - 96 - Kết luận kiến nghị A/ Kết luận Công ty than Quang Hanh nói đơn vị khai thác than Hầm lò trẻ Tập đoàn công nghiệp Than- Khoáng sản Việt Nam (đợc thành lập từ tháng năm 2003), có số khó khăn định nhng với kết sản xuất kinh doanh mà công ty đ đạt đợc năm qua thể sức bật mạnh mẽ công ty Trong năm tiếp theo, công ty tiếp tục đổi công nghệ với phơng châm tắt ®ãn ®Çu vỊ ®Ých sím”, song song víi viƯc ®ỉi công nghệ để triển khai thực dự án mở rộng mỏ xuống sâu mức -175 -:- -50 để nâng công suất mỏ bình quân từ đến 1,5 triệu tấn/ năm, xây dựng mỏ Ng Hai với tiêu chí mỏ sạch, mỏ an toàn, mỏ ngời Bên cạnh đó, tiếp tục không ngừng xây dựng, chăm lo đội ngũ cán bộ, công nhân có trình độ tay nghề, thạo việc, nắm bắt nhanh công nghệ mới, sâu vào sử dụng công trình đại Tiếp tục nâng cao chất lợng công tác phục vụ đời sống ngời lao động, phát triển mạnh hoạt động văn hoá, thể dục thể thao, quan tâm chăm só sức khoẻ ngời lao động, giữ vững phát huy tinh thần đoàn kết, nâng cao chất lợng quản lý, thực tốt công tác kỹ thuật bản, công tác an toànbảo hộ lao động, đáp ứng đủ yêu cầu sản xuất, quan tâm cải thiện điều kiện làm việc, nâng cao thu nhập cho ngời lao động Với nhiệm vụ mục tiêu thiết thực đ đề ra, định công ty cổ phần than Quang Hanh- TKV thực thắng lợi toàn diện kế hoạch sản xuát kinh doanh tiêu kinh tế x hội đặt hàng năm Qua việc nghiên cứu, đánh giá tìm biện pháp để cổ phần hoá công ty than Quang Hanh, tác giả đ cố gắng tìm hiểu qua tài liệu cổ phần hoá nớc ngoài, nớc doanh nghiệp đ cổ phần hoá ngành than từ tính toán, tìm giải pháp áp dụng cho việc cổ phần hoá Công ty than Quang Hanh Qua đề xuất phơng pháp tính giá trị doanh nghiệp khai thác than cổ phần hoá việc tính giá trị tài sản doanh nghiệp cần phải tính giá trị tài nguyên vào giá trị doanh nghiệp cổ phần hoá, bên cạnh tác giả đề xuất số giải pháp thúc đẩy trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khai thác than sau cổ phần hoá Kết đề tài có giá trị tham khảo doanh nghiệp - 97 - cha cổ phần nói chung doanh nghiệp cha cổ phần ngành than nói riêng, đề tài cha thật hoàn hảo nhng tác giả mong muốn đóng góp kiến thức đợc trau dồi trờng Đại học Mỏ- Địa chất nói chung lý luận cổ phần hoá nói riêng áp dụng đẩy nhanh tiến trình cổ phần hoá doanh nghiệp khai thác than nh doanh nghiệp cổ phần hoá Việt Nam B/ Một số kiến nghị * Để đẩy nhanh tiến trình cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc cần quan tâm ®Õn c¸c vÊn ®Ị sau: - Qut to¸n th ®èi với doanh nghiệp chuẩn bị cổ phần hoá - Vay vèn tÝn dơng cđa c¸c doanh nghiƯp b−íc xang cổ phần hoá - Để xác định giá trị doanh nghiệp cần quy định rõ: + Trình tự cụ thể xác định giá trị lại TSCĐ theo yếu tố hao mòn hữu hình hao mòn vô hình theo phơng pháp (phân tích kinh tế kỹ thuật, phơng pháp thống kê kinh nghiệm, phơng pháp chuyên gia) + Chỉ đạo để quan chủ quản thống xây dựng biểu hệ số xác định hao mòn vô hình (hệ số giảm giá trị TSCĐ) cho máy móc, thiết bị chuyên ngành cụ thể để áp dụng thống đồng + Hớng dẫn cụ thể việc đánh giá chất lợng TSCĐ trờng hợp có sửa chữa lớn khôi phục trạng thái hoạt động ban đầu TSCĐ không tăng nguyên giá TSCĐ nhng lại kéo dài tuổi thọ TSCĐ so với quy định hành * Đối với doanh nghiệp khai thác than cổ phần hoá cần tính giá trị khoáng sản vào giá trị doanh nghiệp Các vấn đề kiến nghị nhà nớc cần có văn quy định tài liệu hớng dẫn cụ thể, đầy đủ để áp dụng đồng doanh nghiệp - 98 - Tài liệu tham khảo Ban Đổi doanh nghiệp-TKV, báo cáo tổng kết tình hình cổ phần hoá doanh nghiệp TKV- 2007 Ngô Thế Bính, (2001).Những vấn đề đổi quản lý kinh tế công nghiệp mỏBài giảng dùng cho lớp cao học chuyên ngành kinh tế quản trị doanh nghiệp mỏ, Hà Nội Chỉ thị 04/2005- TTg ngày 17/3/2005 Thủ tớng Chính phủ đẩy nhanh, vững cổ phần hoá công ty nhà nớc Nguyễn Tiến Chỉnh (2007), Nghiên cứu tiêu đánh giá giá trị tài nguyên khoáng sản phục vụ quản lý tài nguyên than số mỏ Quảng Ninh, Luận án tiến sĩ kinh tế, Trờng Đại học Mỏ - Địa chất, Hà Nội Đảng cộng sản Việt Nam (1987), Văn kiện đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ VI Nhà xuất Sự thật- Hà nội Đảng cộng sản Việt Nam (1991), Văn kiện hội nghị lần thứ hai ban chấp hành Trung ơng khoá 7 Lê Nh Hùng(2000), Bảo vệ môi trờng sử dụng hợp lý tài nguyên khoáng sảnTài liệu dùng cho học viên cao học ngành kinh tế mỏ- địa chất Nguyễn Minh Hoàng (2008), Nguyên lý chung định giá tài sản giá trị doanh nghiệp - Nhà xuất Lao động- X hội Luật Kinh tế- Nhà xuất Thống kê 2003 10 Nghị định 109/2006/ NĐ-CP ngày 26/6/2007 V/v chuyển doanh nghiệp nhà nớc thành công ty cổ phần 11 Những quy định pháp luật hành cổ phần hoá- NXB Lao động 2000 12 Nguyễn Cảnh Nam(2000), Lập phân tích hiệu dự án đầu t- Tài liệu giảng dạy dùng nhà trờng 13 Quyết định 155/2005- TTg ngµy 24/8/2005 cđa Thđ t−íng ChÝnh phđ vỊ ban hµnh tiêu chí, danh mục phân loại công ty nhà nớc công ty thành viên hạch toán độc lập thuộc tổng công ty nhà nớc - 99 - 14 Thông t 126/2004/ TT- BTC ngày 24/12/2004 v/v hớng dẫn thực nghị định 187/2004/ NĐ- CP ngày 16/11/2004 phủ chuyển công ty nhà nớc thành công ty cổ phần 15 Thông t số 95/2006/TT-BTC ngày 12/10/2006 Bộ Tài sửa đổi, bổ sung thông t− sè 126/2004/ TT- BTC ngµy 24/12/2004 cđa Bé Tµi hớng dẫn thực nghị định số 187/2004/ NĐ-CP ngày 16/11/2004 Chính phủ chuyển công ty Nhà nớc thành công ty cổ phần 16 Thông tin khoa học công nghệ mỏ 16.1 Số năm 2006 16.2 Số 11,12 năm 2008 17 Tạp chí Than Việt nam 17.1 Số 11 năm 2007 17.2 Số năm 2008 18 Đỗ Hữu Tùng(2000), Đánh giá kinh tế Mỏ- Địa chất- Bài giảng dành cho học viên cao học NCS chuyên ngành kinh tế quản trị doanh nghiệp mỏ- địa chất- dầu khí 19 Nguyễn Đức Thành(2000), Quản trị chiến lợc doanh nghiệp thuộc ngành mỏ- địa chất- dầu khí- Bài giảng dành cho học viên cao học ngành kinh tế mỏ- địa chất 20 Viện nghiên cứu chiến lợc sách công nghiệp- Bộ công nghiƯp (1998)Kinh nghiƯm Qc tÕ vµ ViƯt Nam vỊ cỉ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc 21 Viện nghiên cứu chiến lợc sách công nghiệp- Bộ công nghiệp (1998), 101 câu hỏi trả lời cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nớc 22 Viện Khoa học công nghệ mỏ- TVN (1999), Báo cáo tổng kết đề tài:, Nghiên cứu khả cổ phần hoá doanh nghiệp ngành than- Hµ Néi - 100 - Phơ Lơc Phơ Lơc bảng tổng mức đầu t Bảng 1: TT Khoản mục đầu t Giá trị (1000đ) Trớc thuế VAT Sau thuÕ 089 774 181 84 889 151 174 663 332 I Tổng mức đầu t Chi phí x©y dùng 667 176 321 66 717 632 733 893 954 a Hầm lò 519 586 767 51 958 677 571 545 443 b MỈt b»ng 147 589 555 14 758 955 162 348 510 Chi phÝ thiÕt bÞ 283 517 725 837 906 293 355 631 Chi phí đền bù giải phóng MB Chi phí quản lý dự án 10 492 495 049 250 11 541 745 Chi phí t vấn đầu t x©y dùng 66 952 765 610 277 73 563 042 Chi phÝ kh¸c 740 866 674 087 414 952 Chi phÝ dù phßng 000 000 51 894 009 000 000 51 894 009 Phụ lục 2: Bảng2: TT Khoản mục đầu t phân bổ vốn đầu t Năm Giá trị trớc thuế 008 009 010 011 012 089 774 181 242 133 299 121 459 457 119 952 258 196 598 423 264 787 705 116 529 807 013 014 28 313 231 17 160 293 17 160 293 I Tổng mức đầu t Chi phÝ x©y dùng 667 176 321 168 770 506 65 046 974 65 930 980 119 155 828 160 484 492 70 627 248 a Hầm lò 519 586 767 52 174 758 34 053 168 65 930 980 119 155 828 160 484 492 70 627 248 b MỈt b»ng 147 589 555 116 595 748 30 993 806 Chi phÝ thiÕt bÞ 283 517 725 28 469 680 18 581 452 35 975 900 65 018 571 87 569 971 38 538 465 363 686 Chi phÝ §BGP MB 000 000 500 000 500 000 Chi phÝ qu¶n lý dù ¸n 10 492 495 053 613 687 667 331 405 406 224 240 811 426 241 346 534 Chi phí t vấn đầu t XD 66 952 765 28 581 883 27 731 883 10 639 000 Chi phÝ kh¸c 740 866 227 460 127 698 362 960 655 971 883 492 388 814 94 470 Chi phÝ dù phßng 51 894 009 11 530 157 783 784 712 012 361 830 12 608 938 549 038 348 249 II Nguồn vốn đầu t 240 499 566 262 260 629 159 251 637 165 817 019 243 539 538 264 787 705 116 529 807 Vốn vay dài hạn 089 774 181 242 133 299 121 459 457 119 952 258 196 598 423 264 787 705 116 529 807 L·i vay thêi gian XDCB 150 725 385 20 127 330 37 792 179 45 864 761 46 941 114 223 077 13 423 300 26 919 258 11 802 490 Giá trị than thu hồi 55 364 444 28 313 231 28 313 231 996 319 Phô lôc 3: Sản lợng doanh thu Bảng 3: TT Tên sản phầm I Than cục Cục 2A Cục 3A Cục Cục 5A Cục xô Than cám Cám 1+2 Cám C¸m 4A C¸m 4B C¸m C¸m Than bùn Đất đá tổn thất Than tổng số Tổng sè than NKhai Doanh thu tỉng sè (tr.®ång) II III IV V VI VI Sản lợng theo năm khai thác (1000tÊn) 2008 2009 2010 2011 40 45 45 45 40 800 45 889 45 889 45 889 41 137 200 265 159 45 152 222 294 177 45 152 222 294 177 45 152 222 294 177 59 841 900 66 934 000 66 934 000 604 221 671 357 671 357 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 158 19 27 75 37 187 22 32 88 44 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 632 63 153 69 146 113 88 83 228 790 100 747 75 181 81 172 133 104 98 269 933 300 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 66 934 000 671 357 005 311 188 095 370 879 Sản lợng doanh thu Bảng 3: TT Tên sản phầm I Than cục Cục 2A Cục 3A Cục Cục 5A Cục xô Than cám Cám 1+2 C¸m C¸m 4A C¸m 4B C¸m C¸m Than bùn Đất đá tổn thất Than tổng số Tổng số than nguyên khai Doanh thu tổng số (tr.đồng) II III IV V VI VI 2019 Sản lợng theo năm khai thác (1000tấn) 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 370 879 Sản lợng doanh thu Bảng 3: TT Tên sản phầm I Than cục Cục 2A Cục 3A Cục Cục 5A Cục xô Than cám Cám 1+2 C¸m C¸m 4A C¸m 4B C¸m C¸m Than bùn Đất đá tổn thất Than tổng sè Tỉng sè than nguyªn khai Doanh thu tỉng sè (tr.®ång) II III IV V VI VI 2029 2030 2031 Năm 2032 2033 2034 2035 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 215 26 37 102 51 129 15 22 61 30 86 10 15 41 20 41 20 10 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 861 86 209 94 199 154 120 113 311 077 500 370 879 517 52 125 56 119 92 72 68 187 646 900 345 35 84 37 80 62 48 45 124 431 600 165 17 40 18 38 30 23 22 60 207 288 822 528 548 352 263 209 TØ lƯ G§1 4,48 4,48 88,92 4,50 15,21 22,17 29,39 17,65 6,60 93,40 100,0 TØ lƯ G§2 14,35 1,71 2,48 6,80 3,37 57,42 5,75 13,93 6,24 13,25 10,25 8,00 7,50 20,73 79,27 100,00 Gi¸ b¸n 2763 3145 2805 2593 2380 1785 1063 765 723 578 400 340 Phơ lơc 4: Chi phÝ s¶n xt B¶ng 4: TT Tên sàn phẩm Vật liệu Nhiên liệu Điện Tiền lơng Bảo hiểm xà hội ăn ca Khấu hao TSCĐ Chi phí sửa chữa lớn Chi phí khác Giá thành k/thác ng/khai Giá thành k/thác quy Chi phí sàng tuyển Chi phí quản lý Tr đó: Thuế nhà đất Thuế tài nguyên Phí môi trờng NCKH Phí theo doanh thu Chi phí tiêu thụ Giá thành than tiêu thụ 10 11 12 2008 69 865 156 17 516 187 699 23 181 11 218 41 629 22 896 49 027 431 187 543 918 2009 69 973 156 17 795 187 699 23 181 11 218 41 629 22 896 49 089 431 635 544 484 2010 71 542 156 18 314 187 699 23 181 11 218 41 629 22 896 49 423 434 057 547 539 2011 74 371 156 19 273 187 699 23 181 11 218 41 629 22 896 50 029 438 451 553 082 83 743 109 624 12 516 16 532 21 953 649 614 83 806 98 633 12 522 16 532 21 953 650 242 84 202 98 681 12 556 16 532 21 953 653 693 84 920 98 769 12 618 16 532 21 953 659 954 Năm 2012 77 224 849 19 523 187 699 23 181 11 218 52 037 28 620 50 476 457 826 577 522 221 550 100 708 116 157 14 828 29 286 40 953 940 733 2013 76 738 132 19 405 187 699 23 181 11 218 54 750 30 112 50 425 461 658 582 356 221 550 100 773 98 233 14 882 29 286 40 953 945 632 2014 78 499 156 19 872 187 699 23 181 11 218 51 538 28 346 50 785 459 294 579 373 221 550 101 017 85 186 14 849 29 286 40 953 942 893 2015 77 341 156 19 458 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 50 533 459 010 579 015 221 550 100 771 85 180 14 845 29 286 40 953 942 289 2016 77 914 156 19 714 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 50 666 459 972 580 229 221 550 100 929 85 199 14 858 29 286 40 953 943 661 2017 77 578 156 19 601 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 50 594 459 450 579 570 221 550 100 843 85 189 14 851 29 286 40 953 942 916 Chi phÝ s¶n xuÊt Bảng 4: TT Tên sàn phẩm Vật liệu Nhiên liệu Điện Tiền lơng Bảo hiểm xà hội ăn ca Khấu hao TSCĐ Chi phí sửa chữa lớn Chi phí khác Giá thành k/thác ng/khai Giá thành k/thác quy Chi phí sàng tuyển Chi phí quản lý Tr đó: Thuế nhà đất Thuế tài nguyên Phí môi trờng NCKH Phí theo doanh thu Chi phí tiêu thụ Giá thành than tiªu thơ 10 11 12 2018 77 733 156 19 593 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 50 618 459 621 579 786 221 550 100 871 85 192 14 853 29 286 40 953 943 161 2019 76 639 156 19 211 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 50 382 457 909 577 626 221 550 100 591 85 158 14 829 29 286 40 953 940 721 2020 74 734 156 18 353 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 49 940 454 704 573 584 221 550 100 068 85 094 14 784 29 286 40 953 936 155 2021 75 147 156 18 551 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 50 037 455 412 574 477 221 550 100 183 85 108 14 794 29 286 40 953 937 163 2022 74 039 156 18 156 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 49 797 453 669 572 278 221 550 99 898 85 073 14 769 29 286 40 953 934 679 Năm 2023 2024 73 485 78 575 156 156 17 819 19 471 187 699 187 699 23 181 23 181 11 218 11 218 52 531 52 531 28 892 28 892 49 654 50 733 452 636 460 456 570 975 580 839 221 550 221 550 99 730 101 008 85 85 053 209 14 754 14 865 29 286 29 286 40 953 40 953 933 208 944 350 2025 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 2026 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 2027 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 Chi phÝ s¶n xuÊt B¶ng 4: TT 10 11 12 Tên sàn phẩm Vật liệu Nhiên liệu Điện Tiền lơng Bảo hiểm xà hội ăn ca Khấu hao TSCĐ Chi phí sửa chữa lớn Chi phí khác Giá thành k/thác ng/khai Giá thành k/thác quy Chi phí sàng tuyển Chi phí quản lý Tr đó: Thuế nhà đất Thuế tài nguyên Phí môi trờng NCKH Phí theo doanh thu Chi phí tiêu thụ Giá thành than tiêu thụ 2028 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 2029 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 2030 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 Năm 2031 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 2032 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 362 85 252 14 896 29 286 40 953 947 439 2033 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 419 142 252 14 896 29 286 40 953 947 496 2034 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 490 213 252 14 896 29 286 40 953 947 567 2035 79 946 156 19 968 187 699 23 181 11 218 52 531 28 892 51 032 462 624 583 574 221 550 101 720 443 252 14 896 29 286 40 953 947 797 Phụ lục 5: Phân tích hiệu kinh tÕ B¶ng : TT I II a c III IV V VI V 12% Tªn chØ tiêu Các khoản thu Doanh thu Giá trị thu hồi Giá trị than thu hồi Các khoản chi Tổng nhu cầu vốn Vốn đầu t ban đầu Vốn đầu t Vốn lu động Vốn đầu t trì SX Chi phÝ SX kh«ng cã KH ThuÕ thu nhËp DN Cân đối thu chi Giá trị thực NPV (víi r =12%) Tû lƯ l i néi t¹i (IRR %) HiƯu qu¶ kinh tÕ SX Doanh thu Chi phÝ Giá thành sản xuất Trả lÃi vay Lợi nhuận trớc thuế Thuế thu nhập DN Lợi nhuận ròng HQ kinh tế tài nguyên Vốn KD Khấu hao Giá trị tài nguyên Giá trị tài nguyên 2033 885 270 822 528 62 742 2034 579 723 548 352 31 371 2035 849 994 263 209 586 785 023 073 614 150 409 704 196 708 152 941 229 80743 343 755 941 229 81844 347 806 564 774 49376 271 120 376 546 33158 170 019 180 790 15919 653 285 Tæng céng 33 231 213 32 492 493 683 356 55 364 26 923 958 563 707 355 546 089 774 159 328 208 161 22 634 764 725 487 307 255 370 879 053 121 020 026 33 096 317 758 79 439 238 318 370 879 047 908 020 026 27 882 322 972 80 743 242 229 370 879 043 503 020 026 23 477 327 376 81 844 245 532 822 528 625 022 612 052 12 970 197 505 49 376 148 129 548 352 415 720 408 065 655 132 632 33 158 99 474 263 209 199 535 195 919 616 63 674 15 919 47 756 32 492 493 25 601 048 24 515 115 085 933 891 445 725 487 165 958 927 267 78 797 169 395 853 622 78 797 186 392 774 825 78 797 203 405 664 804 47 278 91 137 601 914 31 519 36 326 15 129 63 674 880 351 916 748 2028 370 879 370 879 2029 370 879 370 879 2030 370 879 370 879 2031 370 879 370 879 079 946 59 463 080 131 59 463 080 131 59 463 027 124 152 59 463 941 229 79255 290 933 59 463 941 229 79439 290 749 59 463 941 229 79439 290 749 370 879 053 861 020 026 33 835 317 019 79 255 237 764 370 879 053 121 020 026 33 096 317 758 79 439 238 318 965 936 78 797 162 469 946 601 78 797 166 302 Năm 2032 370 879 370 879 ... phơng án CPH Chơng 3: Tổ chức trình cổ phần hoá công ty than Quang Hanh- TKV số giải pháp phát triển sản xuất kinh doanh sau cổ phần hoá công ty cổ phần than Quang Hanh- TKV Luận văn đợc tác giả... kinh doanh sau cổ phần hoá công ty cổ phần than Quang hanh- TKV 61 3.1- Tổ chức trình cổ phần hoá ë c«ng ty than Quang Hanh- TKV 61 3.1.1- Quy trình cổ phần hoá 61 3.1.2- Xác định giá trị doanh. .. NhÊt- TKV C«ng ty Than Quang Hanh- TKV Công ty Than Khe Chàm- TKV Công ty Than Dơng Huy- TKV Công ty Than Mạo Khê- TKV Công ty Xây dựng mỏ- TKV Công ty Nhiệt điện Cao Ngạn- TKV Các mỏ than TKV