Tài liệu BÁO CÁO BẠCH: CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM pptx

BÁO CÁO BẠCH: CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC CẤP CHỨNG NHẬN ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG CHỈ CÓ NGHĨA LÀ VIỆC ĐĂNG KÝ CHÀO BÁN CỔ PHIẾU ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CỔ PHIẾU. MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP. BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM (Giấy chứng nhận ĐKKD số 2103000084 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bắc Ninh cấp ngày 23 tháng 12 năm 2004, đăng ký thay đổi lần thứ năm ngày 07 tháng 05 năm 2008, đăng ký lại lần thứ nhất ngày 07 tháng 05 năm 2008) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG (Giấy chứng nhận đăng ký chào bán số 342/ĐKCB do Chủ tịch Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 15 tháng 10 năm 2008) HỨC BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CÔNG TY TNHH CHỨN BẢN CÁO BẠCH NÀY ĐƯỢC CUNG CẤP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM Trụ sở: Đường Lý Thái Tổ, TP. Bắc Ninh, Tỉnh Bắc Ninh Điện thoại: (0241) 821243 Fax: (0241) 821377 CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN ACB (ACBS) Trụ sở chính: Số 107 N, Phường 6, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh Điện thoại: (08) 4043054 Fax: (08) 4043085 Chi nhánh Hà Nội: Số 95 - 97 Trần Quốc Toản, Quận Hoàn Kiếm, TP. Hà Nội Điện thoại: (04) 9429396 Fax: (04) 9429408 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Bà Nguyễn Thị Huệ Minh: Thư ký Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam Điện thoại: (0241) 821243 Fax: (0241) 821377 NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 1 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM (Giấy chứng nhận ĐKKD số 2103000084 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Bắc Ninh cấp ngày 23 tháng 12 năm 2004, đăng ký thay đổi lần thứ năm ngày 07 tháng 05 năm 2008, đăng ký lại lần thứ nhất ngày 07 tháng 05 năm 2008) CHÀO BÁN CỔ PHIẾU RA CÔNG CHÚNG Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam Mệnh giá : 10.000 đồng/cổ phần Giá bán cho cổ đông hiện hữu : 15.000 đồng/cổ phần Giá bán cho cán bộ chủ chốt, người lao động mới tuyển dụng và thành viên Hội đồng quản trị : 17.000 đồng/cổ phần Tổng số lượng chào bán : 9.920.000 cổ phần Trong đó: - Bán cho cổ đông hiện hữu : 9.450.000 cổ phần - Bán cho cán bộ chủ chốt, người lao động mới tuyển dụng và thành viên Hội đồng quản trị : 470.000 cổ phần Tổng giá trị chào bán : 99.200.000.000 đồng TỔ CHỨC TƯ VẤN PHÁT HÀNH: CÔNG TY TNHH CHỨNG KHOÁN ACB (ACBS) Trụ sở chính: Địa chỉ: Số 107 N Trương Định, Phường 6, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: (08) 4043054 Fax: (08) 4043085 Chi nhánh Hà Nội: Địa chỉ: Số 95 – 97 Trần Quốc Toản, Quận Hoàn Kiếm, Thành phố Hà Nội Điện thoại: (04) 9429396 Fax: (04) 9429408 TỔ CHỨC KIỂM TOÁN: CÔNG TY TNHH KIỂM TOÁN VÀ ĐỊNH GIÁ VIỆT NAM (VAE) Địa chỉ: Số 165 Đường Cầu Giấy, Quận Cầu Giấy, Thành phố Hà Nội Điện thoại: (04) 2670491 Fax: (04) 2670494 NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 2 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH MỤC LỤC I. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 1 1. Rủi ro về kinh tế 1 2. Rủi ro về luật pháp 1 3. Rủi ro đặc thù 2 3.1. Rủi ro biến động giá nguyên liệu đầu vào 2 3.2. Rủi ro tài chính 2 3.3. Rủi ro dịch bệnh 3 4. Rủi ro của đợt chào bán 3 5. Rủi ro khác 4 II. NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH 4 1. Tổ chức phát hành 4 2. Tổ chức tư vấn phát hành 4 III. CÁC KHÁI NIỆ M 4 IV. TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 5 1. Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển 5 1.1. Lịch sử hình thành và phát triển 5 1.2. Giới thiệu về Công ty 7 1.3. Ngành nghề kinh doanh 8 1.4. Vốn điều lệ 8 2. Cơ cấu tổ chức công ty 8 2.1. Các phòng, ban trong Công ty 9 2.2. Các đơn vị trực thuộc 10 3. Cơ cấu bộ máy quản lý công ty 14 3.1. Đại hội đồng cổ đông 14 3.2. Hội đồng quản trị 15 3.3. Ban kiể m soát 15 3.4. Ban Tổng giám đốc 15 4. Danh sách cổ đông nắm giữ từ trên 5% vốn cổ phần của Công ty 15 4.1. Danh sách cổ đông nắm giữ từ trên 5% vốn cổ phần của Công ty 15 4.2. Danh sách cổ đông sáng lập và tỷ lệ cổ phần nắm giữ 15 4.3. Cơ cấu cổ đông 16 5. Danh sách công ty mẹ và công ty con của tổ chức phát hành, những công ty mà tổ chức phát hành đang nắm giữ quyền kiểm soát ho ặc cổ phần chi phối, những công ty nắm quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với tổ chức phát hành, những công ty mà tổ chức phát hành tham gia góp vốn 17 5.1. Công ty mẹ của tổ chức phát hành 17 5.2. Các công ty con của tổ chức phát hành 17 5.3. Các công ty mà tổ chức phát hành đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối 17 5.4. Các công ty nắm quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với tổ chức phát hành 18 NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 3 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH 5.5. Các công ty mà tổ chức phát hành tham gia góp vốn 18 6. Hoạt động kinh doanh 20 6.1. Sản lượng sản phẩm qua các năm 20 6.2. Nguyên vật liệu 22 6.3. Chi phí sản xuất 23 6.4. Trình độ công nghệ 24 6.5. Tình hình nghiên cứu và phát triển sản phẩm mới 28 6.6. Tình hình kiểm tra chất lượng sản phẩm và dịch vụ 28 6.7. Hoạt động Marketing 29 6.8. Nhãn hiệu hàng hoá và đăng ký bảo hộ 30 6.9. Các hợp đồng lớn đã ký kết và thực hiện 31 7. Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong 2 năm 2006-2007 và 3 tháng đầu năm 2008 33 7.1. Tóm tắt một số chỉ tiêu về hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong 2 năm 2006 – 2007 và 3 tháng đầu năm 2008 33 7.2. Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong năm 2006 - 2007 33 7.3. Đánh giá kết quả kinh doanh của một số công ty thành viên và hiệu quả góp vốn vào một số công ty khác 35 8. Vị thế củ a Công ty so với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành 37 8.1. Vị thế của Công ty trong ngành 37 8.2. Triển vọng phát triển của ngành 38 8.3. Đánh giá về sự phù hợp định hướng phát triển của Công ty với định hướng của ngành, chính sách của Nhà nước và xu thế chung của thế giới 38 9. Chính sách đối với người lao động 38 9.1. Số lượng người lao động trong Công ty 38 9.2. Chính sách đối với người lao động 39 10. Chính sách cổ tức 40 11. Tình hình tài chính 40 11.1. Các chỉ tiêu cơ bản 40 11.2. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu 44 12. Hội đồng quản trị, Ban Tổng giám đốc, Ban kiểm soát, Kế toán trưởng 44 12.1. Hội đồng quản trị 44 12.2. Ban Tổng giám đốc 51 12.3. Ban kiểm soát 53 12.4. Kế toán trưởng 57 13. Tài sản 57 13.1. Giá trị tài sản cố định theo Báo cáo tài chính được kiểm toán tại thời điểm 31/12/2007 57 13.2. Tình hình sử dụng đất đai, nhà xưởng hiện có của Công ty 57 14. Kế hoạch lợ i nhuận và cổ tức năm 2008 63 14.1. Kế hoạch phát triển của Công ty trong năm 2008 63 NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 4 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH 14.2. Kế hoạch lợi nhuận và cổ tức năm 2008 63 14.3. Căn cứ để đạt được kế hoạch lợi nhuận và cổ tức năm 2008 64 14.4. Các biện pháp đảm bảo việc hoàn thành kế hoạch năm 2008 64 15. Đánh giá của tổ chức tư vấn về kế hoạch lợi nhuận và cổ tức của Công ty 65 15.1. Đánh giá về kế hoạch lợi nhuận 65 15.2. Đánh giá v ề kế hoạch cổ tức 65 16. Thông tin về những cam kết nhưng chưa thực hiện của Công ty 66 17. Các thông tin, các tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty mà có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu chào bán 66 V. CỔ PHIẾU CHÀO BÁN 66 1. Loại cổ phiếu 66 2. Mệnh giá 66 3. Tổng số cổ phiếu dự kiến chào bán 66 4. Giá chào bán dự kiến 66 5. Phương pháp tính giá 66 6. Phương thức phân phối 68 6.1. Bán cổ phần cho cổ đông hiện hữu 68 6.2. Bán cổ phần cho cán bộ chủ chốt, người lao động mới tuyển dụng và thành viên Hội đồng quản trị 68 6.3. Xử lý số lượng cổ phần không bán hết 69 7. Thời gian phân phối cổ phiếu 70 8. Đăng ký mua cổ phần 70 8.1. Đăng ký mua cổ phần chào bán cho cổ đông hiện hữu 70 8.2. Đăng ký mua cổ phần chào bán cho cán bộ chủ ch ốt, người lao động mới tuyển dụng và thành viên Hội đồng quản trị 70 9. Giới hạn về tỷ lệ nắm giữ cổ phần đối với người nước ngoài 70 10. Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng 71 11. Các loại thuế có liên quan 71 12. Ngân hàng mở tài khoản phong toả nhận tiền mua cổ phần 71 VI. MỤC ĐÍCH CHÀO BÁN 71 1. Mục đích chào bán 71 1.1. Đầu t ư thực hiện Dự án xây dựng Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi cao cấp DABACO II 71 1.2. Đầu tư góp vốn thành lập Công ty Cổ phần DABACO Sông Hậu để xây dựng Nhà máy chế biến thức ăn thuỷ sản 72 1.3. Đầu tư xây dựng công trình kho cho thuê tại khu công nghiệp Đại Đồng – Hoàn Sơn 72 1.4. Bổ sung nguồn vốn lưu động 73 2. Phương án khả thi 73 VII. KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀ N THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT CHÀO BÁN 73 1. Thực hiện Dự án xây dựng Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi cao cấp DABACO II 73 2. Góp vốn thành lập Công ty Cổ phần DABACO Sông Hậu để xây dựng Nhà máy chế biến thức ăn 74 NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 5 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH thuỷ sản 3. Đầu tư xây dựng công trình kho cho thuê tại khu công nghiệp Đại Đồng – Hoàn Sơn 76 4. Bổ sung nguồn vốn lưu động 77 VIII. CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN ĐỢT CHÀO BÁN CỔ PHẦN 78 1. Tổ chức tư vấn phát hành 78 2. Tổ chức kiểm toán 78 IX. PHỤ LỤC 79 1. Phụ lục I: Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của Công ty 2. Phụ lục II: Điều lệ tổ chức và hoạt động của Công ty 3. Phụ lục III: Báo cáo tài chính đã được kiểm toán năm 2006, năm 2007 và Báo cáo tài chính quý I năm 2008 của Công ty 4. Phụ lục IV: Sơ yếu lý lịch của các thành viên Hội đồng quản trị, Ban Tổng giám đốc, Ban kiểm soát và Kế toán trưởng của Công ty 5. Phụ lục V: Quyết định của Hội đồng quản trị Công ty về việc thông qua Hồ sơ phát hành cổ phi ếu tăng vốn điều lệ 6. Phụ lục VI: Nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông Công ty về việc thông qua phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ 7. Phụ lục VII: Biên bản của Đại hội đồng cổ đông Công ty về việc thông qua phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ 8. Phụ lục VIII: Quyết định của Hội đồng quản trị Công ty về việc thực hiện phương án phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ 9. Phụ lục IX: Quyết định của Hội đồng quản trị Công ty về việc phê duyệt danh sách cán bộ chủ chốt, người lao động mới tuyển dụng và thành viên Hội đồng quản trị đượ c mua cổ phiếu khi Công ty phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ từ 94,5 tỷ đồng lên 193,7 tỷ đồng 10. Phụ lục X: Hồ sơ liên quan đến việc phát hành cổ phiếu tăng vốn điều lệ trong năm 2007 của Công ty từ 70 tỷ đồng lên 94,5 tỷ đồng 11. Phụ lục XI: Báo cáo kiểm toán xác định giá trị vốn góp của Công ty (sau khi Công ty hoàn thành việc phát hành tăng vốn đi ều lệ trong năm 2007 của Công ty từ 70 tỷ đồng lên 94,5 tỷ đồng) NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 6 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH I. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO 1. Rủi ro về kinh tế Ngành sản xuất và kinh doanh nông sản là một bộ phận của nền kinh tế nên cũng sẽ chịu sự ảnh hưởng của những biến động của nền kinh tế đất nước. Khi nền kinh tế tăng trưởng tốt, lạm phát và thất nghiệp được kiểm soát, thu nhập của người dân tăng lên thì mức tiêu thụ sản phẩm gia súc, gia cầm cũng gia tăng theo. Ngược lại, nếu nề n kinh tế chậm phát triển, thu nhập của người dân sụt giảm dẫn tới khả năng chi tiêu bị hạn chế thì ngành sản xuất các sản phẩm gia súc, gia cầm sẽ chịu nhiều tác động tiêu cực bởi đây không hoàn toàn là những nhu yếu phẩm thực sự cần thiết đối với người dân và ngoài ra còn có nhiều sản phẩm thay thế khác. Do đó, sự phát triển của ngành này nói chung cũng như của Công ty nói riêng phụ thuộc rất lớn vào sự tăng trưởng kinh tế của đất nước. Những năm trở lại đây, Việt Nam đạt được tốc độ tăng trưởng kinh tế khá cao và ổn định. Sự phát triển lạc quan của nền kinh tế chắc chắn sẽ có ảnh hưởng tốt đến sự phát triển của ngành sản xuất và kinh doanh nông sản, trong đó có lĩnh vực sả n xuất các sản phẩm gia súc, gia cầm, chế biến thức ăn chăn nuôi,… Tuy nhiên, bước sang năm 2008, tình hình kinh tế thế giới và của Việt Nam có nhiều sự thay đổi lớn bắt nguồn từ sự biến động của nền kinh tế Mỹ, đặc biệt là cuộc khủng hoảng tài chính trên thị trường cho vay cầm cố dưới chuẩn của Mỹ và hàng loạt đợt cắt giảm lãi suất c ủa Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) kéo theo hậu quả là đồng USD mất giá so với các đồng tiền khác trên thế giới, giá dầu thô và hàng loạt các hàng hóa khác leo thang. Lạm phát đã xảy ra ở khắp nơi trên toàn thế giới trong đó tại Việt Nam, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) 6 tháng đầu năm 2008 đã lên đến mức trên 18%. Để tập trung cho việc kiềm chế lạm phát, chính phủ đã trình Quốc hội đề xuất hạ thấp ch ỉ tiêu tăng trưởng GDP năm 2008 xuống còn 7%. Mặc dù vậy cũng phải thấy rằng những giải pháp kiềm chế lạm phát của Chính phủ đã bắt đầu phát huy tác dụng khi chỉ số giá tiêu dùng trong những tháng gần đây đã có xu hướng tăng chậm lại. Xét một cách tổng thể, có thể nhận định rằng rủi ro về kinh tế không phải là một rủi ro lớn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, thậm chí trong một số thời điểm cụ thể, Công ty còn được lợi từ tình hình lạm phát của nền kinh tế. 2. Rủi ro về luật pháp Là một công ty cổ phần hoạt động trong lĩnh vực sản xuất sản phẩm nông sản, hoạt động của Công ty chịu sự điều chỉnh chủ yếu từ Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng khoán và các chính sách có liên quan của Chính phủ. Nhìn chung, với hệ thống luật pháp và chính sách đã và đang được hoàn thiện theo hướng đồng bộ, nhất quán như hiện nay sẽ tạo ra một hành lang pháp lý thông thoáng, bình đẳng cho mọi thành phầ n kinh tế cũng như đáp ứng được các chuẩn mức, thông lệ quốc tế. Điều này sẽ tạo nhiều thuận lợi cho hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực sản xuất và chế biến các mặt hàng nông sản nói riêng. Trong hoạt động sản xuất và kinh doanh của mình, Công ty cũng có trách nhiệm chấp hành các quy định của ngành có liên quan đến vấn đề vệ sinh an toàn thực ph ẩm và bảo vệ quyền lợi của người tiêu dùng. Đây là những vấn đề đã được Công ty từ nhiều năm nay rất chú trọng và xem là chiến lược phát triển lâu dài của Công ty. Với sự ổn định của môi trường pháp lý, sự chấp hành nghiêm chỉnh các quy định chung của pháp luật cũng như những yêu cầu riêng của ngành trong các hoạt động của Công ty, có thể thấy rủi ro về pháp luật không phải là nh ững rủi ro đáng kể. NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 7 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH 3. Rủi ro đặc thù 3.1. Rủi ro biến động giá nguyên liệu đầu vào Hiện tại, ngành sản xuất thức ăn chăn nuôi trong nước đang phụ thuộc nhiều vào các nguyên liệu nhập khẩu. Để dự đoán được những biến động trên thị trường nguyên liệu cần phải nắm được năng suất, diện tích, sản lượng, tình hình bệnh tật, hạn hán, số lượng dự trữ,… của các mặt hàng ch ủ yếu làm nguyên liệu thức ăn tại những nước xuất khẩu lớn cũng như chính trong nước. Trên thực tế, sự biến động tăng giá nguyên liệu đầu vào trên thế giới trong thời gian qua đã gây ra những khó khăn trực tiếp tới hoạt động của các doanh nghiệp sản xuất thức ăn chăn nuôi trong nước bởi các doanh nghiệp này chưa chủ động được nguồn nguyên liệu c ũng như chưa lường hết được những diễn biến thất thường của giá nguyên liệu trên thị trường nên rất khó khăn trong việc xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh dài hạn. Do nguyên vật liệu chiếm tỷ trọng lớn trong giá thành sản phẩm nên biến động giá cả nguyên vật liệu cũng tác động lớn đến lợi nhuận của Công ty. Để hạn chế những ả nh hưởng tiêu cực của giá nguyên liệu đầu vào đến hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty đã thực hiện ký kết các hợp đồng thu mua nguyên liệu dài hạn với các nhà cung cấp lớn qua đó giúp đảm bảo sự ổn định của các nguồn cung cấp cũng như giá thu mua nguyên vật liệu. Ngoài ra, Công ty hiện đang chuẩn bị đầu tư xây dựng nhà kho và cơ sở sơ chế nguyên vật liệu sản xu ất thức ăn chăn nuôi tại tỉnh Hoà Bình. Khi được hoàn thành và đưa vào sử dụng, hoạt động của cơ sở này sẽ giúp giảm bớt chi phí nguyên liệu đầu vào, hạ giá thành sản phẩm, qua đó góp phần tăng sức cạnh tranh của các sản phẩm thức ăn chăn nuôi của Công ty trên thị trường. Bên cạnh đó, Công ty cũng chủ động trong việc nghiên cứu, phát triển các nguồn nguyên liệu có thể sả n xuất ngay trong nước thay vì phải nhập khẩu. Bằng chứng là trong năm 2007, Công ty dự kiến đầu tư xây dựng Nhà máy sản xuất bột cá tại các tỉnh duyên hải miền Trung để khai thác nguồn tài nguyên cá tươi thay thế bột cá nhập ngoại. Từ cuối năm 2007, bước sang năm 2008, tình hình kinh tế thế giới có vấn đề bất ổn, lạm phát xảy ra ở hầu hết các nơi trên toàn thế giới, giá cả các mặt hàng thiết yếu như xăng dầu, nguyên vật liệu đầu vào phục vụ cho sản xuất tăng đã ảnh hưởng khá lớn đến chi phí đầu vào của Công ty. Từ đó đã tất yếu dẫn đến việc Công ty phải điều chỉnh cả giá bán sản phẩm đầu ra một cách tương ứng để duy trì mức lợi nhuận theo kế hoạch đã đề ra. Nhìn chung, rủ i ro biến động giá nguyên liệu đầu vào vẫn được xem là một rủi ro lớn đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. 3.2. Rủi ro tài chính Do đặc điểm của ngành sản xuất nông sản, Công ty cần phải có chiến lược dự trữ nguyên liệu nhằm chủ động nguồn nguyên liệu phục vụ cho sản xuất cũng như để ổn định giá thành sản phẩm đầ u ra. Vì vậy, lượng hàng tồn kho luôn chiếm tỷ trọng lớn trên tổng tài sản của Công ty. Điều này một phần cũng tác động đến việc Công ty phải sử dụng các nguồn vay nợ để tài trợ cho các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Bên cạnh đó, trong những năm qua Công ty liên tục đầu tư phát triển để mở rộng sản xuất thông qua việc xây dựng thêm nhiều nhà máy, xí nghiệp mới vì v ậy nhu cầu về vốn và vay vốn của Công ty là khá lớn. Hiện tại, nợ phải trả chiếm tỷ trọng trên 70% tổng nguồn vốn của Công ty. Điều này tiềm ẩn rủi ro về khả năng trả nợ của Công ty bởi vì vốn vay nhiều sẽ gâp áp lực lớn cho Công NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 8 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH ty trong việc trả lãi vay. Trong trường hợp Công ty không sử dụng nguồn vốn vay hiệu quả thì rủi ro này là rất lớn. Với kế hoạch cơ cấu lại nguồn vốn bằng cách đa dạng hoá các kênh huy động vốn, trong đó có việc huy động vốn thông qua thị trường chứng khoán, Công ty có thể giảm bớt các rủi ro tài chính, từ đó đạt được một cơ cấu tài chính cân đối và phù hợp với chiến lượ c đầu tư phát triển của mình trong những năm sắp tới. Trong thời gian qua, sự biến động của tỷ giá USD so với VNĐ theo chiều hướng tăng là một trong những nguyên nhân làm ảnh hưởng đến chi phí đầu vào của Công ty. 3.3. Rủi ro dịch bệnh Trong thời gian qua, dịch cúm gia cầm và dịch lở mồm long móng ở gia súc lan rộng ở một số nơi có ảnh hưởng trực tiếp đến việc s ản xuất và tiêu thụ gia súc, gia cầm, đồng thời cũng gián tiếp tác động đến hoạt động chế biến thức ăn chăn nuôi của các cơ sở sản xuất. Là một trong những doanh nghiệp có số lượng con giống lớn nhất miền Bắc, Công ty đã thực hiện hàng loạt các biện pháp phòng tránh, ngăn chặn dịch bệnh lây lan từ những nơi khác vào các cơ sở sản xuất củ a Công ty như: khử trùng, tiêu độc thường xuyên, giám sát chặt chẽ các quy trình chăn nuôi, ngăn cấm người từ bên ngoài ra vào các trại nuôi gia súc, gia cầm,… Nhờ vậy, đàn giống tại các trại chăn nuôi của Công ty đều được bảo vệ an toàn, góp phần không nhỏ trong việc khôi phục và phát triển chăn nuôi gia súc, gia cầm sau khi hết dịch. Công tác phòng chống dịch bệnh được Công ty triển khai thực hiện trong những năm qua cho thấy Công ty đã có những biện pháp t ương đối hiệu quả để ngăn ngừa rủi ro dịch bệnh. Khả năng dịch bệnh xuất hiện trở lại ở nhiều địa phương trong cả nước là không nhỏ tuy nhiên nếu áp dụng các biện pháp phòng chống nghiêm ngặt thì có thể hạn chế tối đa được khả năng này. 4. Rủi ro của đợt chào bán, của dự án sử dụng tiền thu được từ đợt chào bán Cổ phiếu của Công ty đang được niêm yết và giao dịch tại Trung tâm Giao dịch chứng khoán Hà Nội. Đợt phát hành cổ phiếu Công ty sẽ phụ thuộc vào tình hình thị trường tại thời điểm chính thức phát hành, tâm lý của các nhà đầu tư, tính hấp dẫn cổ phiếu Công ty. Vì vậy, có thể có rủi ro không bán hết số cổ phiếu dự định phát hành. Trong trường hợp đó, Công ty sẽ tiếp tục tổ chức chào bán cho các đố i tượng khác theo những điều kiện không thấp hơn các điều kiện đã áp dụng cho các cổ đông đã phân phối theo đúng tinh thần Nghị quyết đại hội cổ đông đề ra. Trong kế hoạch chào bán lần này, Công ty dự kiến phát hành 9.920.000 cổ phần ra công chúng , đối tượng chào bán là cổ đông hiện hữu và cán bộ công nhân viên có đủ tiêu chuẩn được mua cổ phiếu do công ty phát hành thêm. Do đó, Công ty sẽ lựa chọ n thời điểm cụ thể phù hợp và có lợi nhất để thực hiện việc chào bán nhằm thu được những kết quả cao nhất và hạn chế được tối đa những rủi ro về phát hành có thể xảy ra đối với cố phiếu được chào bán của Công ty. Tỷ lệ chào bán cho cổ đông hiện hữu 1:1 có nghĩa là cổ đông hiện đang sở hữu 1 cổ phầ n thì được quyền mua thêm 01 cổ phần mới với giá 15.000 đồng/cổ phần. Tại ngày giao dịch không hưởng quyền, giá tham chiếu của cổ phiếu Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam ( mã chứng khoán là DBC) sẽ được Trung tâm giao dịch Chứng khoán điều chỉnh tương ứng với tỷ lệ thực hiện quyền mua dành cho cổ đông hiện hữu theo công thức tính như sau : NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 9 [...]... 13/06/2007, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam góp vốn: 31.200.000.000 đồng (Ba mươi mốt tỷ hai trăm triệu đồng), chiếm 56,73% vốn điều lệ của Công ty Cổ NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 23 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH phần DABACO Sông Hậu Hiện tại, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam đã góp vốn: 10.000.000.000 đồng vào Công ty Cổ phần DABACO Sông Hậu 5.4 Các công ty nắm quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi... và số liệu do Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam cung cấp III CÁC KHÁI NIỆM Công ty Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam Tổ chức phát hành Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam Tổ chức tư vấn phát hành Công ty TNHH Chứng khoán ACB IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH 1 Tóm tắt quá trình hình thành và phát triển 1.1 Lịch sử hình thành và phát triển Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam tiền thân là Công ty Nông... ngày 28/08/2007, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam góp vốn: 3.375.000.000 đồng (Năm tỷ đồng), chiếm 13,5% vốn điều lệ của Công ty Cổ phần Thương mại Hiệp Quang Theo Quyết định số 264/QĐ-NS ngày 31/08/2006 và Quyết định số 379/QĐ-NS ngày 21/08/2007 của Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam góp vốn mua tổng số 500.000 cổ phần của Công ty Cổ phần Thương mại Hiệp... Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam) NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 22 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH 5 Danh sách công ty mẹ và công ty thành viên của tổ chức phát hành, những công ty mà tổ chức phát hành đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối, những công ty nắm quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối đối với tổ chức phát hành, những công ty mà tổ chức phát hành tham gia góp vốn 5.1 Công. .. trên, Công ty cũng được trao tặng nhiều bằng khen, giấy khen, danh hiệu thi đua xuất sắc Đây là sự công nhận xứng đáng đối với những cố gắng, nỗ lực to lớn của toàn thể cán bộ công nhân viên trong Công ty trong suốt những năm vừa qua 1.2 Giới thiệu về Công ty Tên công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM Tên tiếng Anh: DABACO VIETNAM CORPORATION NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 13 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM. .. CHUYÊN NGHIỆP 12 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH Đầu năm 2008, Công ty đã hoàn thành việc tăng vốn điều lệ từ 70 tỷ đồng lên 94,5 tỷ đồng để huy động vốn cho các dự án đầu tư phát triển của Công ty và với mức vốn hiện tại này, Công ty đã chính thức đổi tên là Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam Để khẳng định thương hiệu và uy tín của Công ty cũng như tạo điều kiện cho việc giao dịch cổ phiếu của... tiết tại Mục 2.2.15 của Bản cáo bạch này 5.2.4 Công ty TNHH Một thành viên DABACO Tây Bắc Chi tiết tại Mục 2.2.16 của Bản cáo bạch này 5.3 Các công ty mà tổ chức phát hành đang nắm giữ quyền kiểm soát hoặc cổ phần chi phối Đến thời điểm hiện tại, Công ty đang nắm giữ cổ phần chi phối tại Công ty Cổ phần DABACO Sông Hậu 5.3.1 Công ty Cổ phần DABACO Sông Hậu - - - Địa chỉ: Khu công nghiệp Sông Hậu, xã Tân... và Đầu tư tỉnh Tiền Giang cấp ngày 28/05/2007, đăng ký thay đổi lần thứ nhất ngày 08/11/2007, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam góp vốn: 3.000.000.000 đồng (Ba tỷ đồng), chiếm 12% vốn điều lệ của Công ty Cổ phần DABACO Tiền Giang Hiện tại, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam đã góp đủ số vốn này 5.5.3 Công ty Cổ phần Thương mại Bạch Long - - Địa chỉ: Huyện đảo Bạch Long Vĩ, huyện Bạch Long Vỹ, thành phố Hải... 0203003405 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hải Phòng cấp ngày 27/08/2007, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam góp vốn: 321.200.000 đồng (Ba trăm hai mươi mốt triệu hai trăm nghìn đồng), chiếm 6,86% vốn điều lệ của Công ty Cổ phần Thương mại Bạch Long Hiện tại, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam đã góp đủ số vốn này 5.5.4 Công ty Cổ phần Đầu tư Tài chính Ninh Bắc - - Địa chỉ: Số 31 – 33 phố Ngô Quyền, quận Hoàn... hàng Công ty kinh doanh Vốn điều lệ: 12.000.000.000 đồng (Mười hai tỷ đồng) NHÀ TƯ VẤN CHUYÊN NGHIỆP 25 CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM - BẢN CÁO BẠCH Theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: số 0103019320 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp ngày 28/08/2007, Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam góp vốn: 2.500.000.000 đồng( Hai tỷ năm trăm triệu đồng), chiếm 20,83% vốn điều lệ của Công ty Cổ phần . liệu do Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam cung cấp. III. CÁC KHÁI NIỆM Công ty Công ty Cổ phần DABACO Việt Nam Tổ chức phát hành Công ty Cổ phần DABACO Việt. BÁO CÁO BẠCH: CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM CÔNG TY CỔ PHẦN DABACO VIỆT NAM BẢN CÁO BẠCH UỶ BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC