Đối với các doanh nghiệp sản xuất, đặc biệt trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng, thì vốn lưu động thường được phân bổ nhiều dưới hình thái vật tư hàng hóa để phục vụ cho công tác s[r]
(1)LỜI MỞ ĐẦU
Nói đến sản xuất kinh doanh hình thức kinh tế xã hội yếu tố giữ vai trò quan trọng định doanh nghiệp vốn Kinh tế thị trường ngày phát triển hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày đẩy mạnh nhu cầu vốn cho đầu tư ngày tăng lên mạnh mẽ
Trong kinh tế mới, bên cạnh nhiều doanh nghiệp nhạy bén, biết khai thác tiềm đất nước nói chung thân doanh nghiệp để phát triển nhiều doanh nghiệp lúng túng, làm ăn hiệu Nguyên nhân quan trọng làm cho doanh nghiệp không đủ điều kiện để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp chưa sử dụng nguồn vốn nói chung vốn lưu động nói riêng cách hợp lý Chính thế, quản lý sử dụng vốn lưu động có hiệu có ý nghĩa quan trọng, điều kiện tiên để doanh nghiệp khẳng định vị trí chế thị trường
Xuất phát từ thực tế trên, đồng thời hướng dẫn giáo Đồn Thị Thu Hà, em mạnh dạn sâu nghiên cứu hoàn thành chuyên đề tốt nghiệp với đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty Cổ phần đầu tư bất động sản Hà Nội”
Đề tài nhằm phân tích thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động, khẳng định kết đạt tìm số hạn chế cần tiếp tục có giải pháp hồn thiện nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty C’LAND Trên sơ kết hợp lý luận thực tế, chuyên đề chia làm chương chính:
(2)Chưong 2: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cổ phần đầu tư bất động sản Hà Nội
(3)CHƯƠNG 1
NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 1.1 Những vấn đề chung vốn lưu động
1.1.1 Khái niệm vốn lưu động
Với thời kỳ nào, vấn đề suất, chất lượng, hiệu kinh tế định tầm vi mô công ty, doanh nghiệp, đơn vị kinh tế Chính vậy, doanh nghiệp coi tế bào kinh tế Các doanh nghiệp có phát triển vững mạnh kinh tế ổn định bền vững Vậy doanh nghiệp gì?
Doanh nghiệp theo luật doanh nghiệp định nghĩa là: “Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng ký kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực hoạt động sản xuất kinh doanh định với mục tiêu cơng ích thu lợi nhuận”.
(4)Vốn lưu động doanh nghiệp phận vốn kinh doanh, ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu thông nhằm phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh Vốn lưu động bao gồm số vốn ứng trước đối tượng lao động tiền lương, trình vận động thực tế vốn lưu động phản ánh theo hình thái tồn nguyên vật liệu khâu dự trữ sản xuất, sản phẩm chế tạo khâu trực tiếp sản xuất, thành phẩm, hàng hóa, tiền tệ khâu lưu thông
Đối tượng lao động doanh nghiệp biểu thành hai phận vật tư dự trữ để chuẩn bị cho trình sản xuất liên tục (nguyên vật liệu nằm dự trữ kho doanh nghiệp), phận khác vật tư trình chế biến (sản phẩm chế tạo, bán thành phẩm tự chế) Hai phận từ hình thái vật gọi tài sản lưu động Tài sản lưu động phục vụ trực tiếp cho trình sản xuất gọi tài sản lưu động sản xuất
Mặt khác, doanh nghiệp sau sản xuất sản phẩm chuyển hóa cho đơn vị mua mà phải làm số cơng việc chọn lọc, đóng gói, tích lũy thành lơ hàng, tốn với khách hàng…nên hình thành số khoản vật tư tiền tệ (thành phẩm, vốn tiền, khoản phải trả…) Những khoản vật tư tiền tệ phát sinh trình lưu thông gọi tài sản lưu thông
(5)tài sản kể biểu hình thái tiền tệ Số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp
Tóm lại, vốn lưu động doanh nghiệp số vốn tiền ứng để mua sắm tài sản lưu động sản xuất tài sản lưu động lưu thơng nhằm đảm bảo cho q trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xun liên tục Nó điều kiện vật chất khơng thể thiếu trình tái sản xuất
1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động
Vốn lưu động hình thái biểu tiền tài sản lưu động nên mang đặc điểm tương tự tài sản lưu động vốn lưu động tham gia vào chu kỳ kinh doanh vốn lưu động luân chuyển lần Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lưu động từ hình thái ban đầu tiền chuyển hóa sang hình thái vật tư dự trữ, tiếp tục chuyển hóa sang hình thái sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa kết thúc q trình tiêu thụ lại quay hình thái tiền tệ Đối với doanh nghiệp thương mại vận động vốn lưu động nhanh từ hình thái tiền chuyển sang hình thái hàng hóa lại chuyển hình thái tiền Sự vận động vốn lưu động gọi tuần hồn vốn Q trình kinh doanh doanh nghiệp diễn liên tục không ngừng, đó, tuần hồn vốn lưu động diễn lặp lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành chu chuyển vốn lưu động
(6)Giai đoạn thứ hai vòng tuần hoàn (H - SX - H’) giai đoạn sản xuất Nhờ kết hợp với sức lao động, toàn giá trị tài sản lưu động sản xuất dịch chuyển vào sản phẩm hoàn thành (vốn sản xuất)
Giai đoạn thứ ba vòng tuần hồn (H’ - T’) giai đoạn lưu thơng Trong giai đoạn này, giá trị tài sản chuyển hình thái tiền tệ ban đầu (vốn khâu tiêu thụ)
Trên thực tế chu trình không diễn cách mà đan xen vào phận vốn lưu động chuyển hóa thành vật tư, hàng hóa dự trữ phận khác vốn lưu động kết tinh thành phẩm lại chuyển hóa trở thành vốn tiền, chu kỳ sản xuất kinh doanh lặp lặp lại, vốn lưu động tuần hoàn luân chuyển liên tục Tốc độ luân chuyển vốn lưu động lớn hiệu sử dụng vốn lưu động cao Muốn trình tái sản xuất diễn liên tục doanh nghiệp cần có đủ vốn phân bổ hợp lý giai đoạn, thời kỳ trình sản xuất
Một đặc điểm vốn lưu động giá trị dịch chuyển lần, hoàn toàn vào giá trị sản phẩm thu hồi tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng Đặc điểm khác với vốn cố định giá trị vốn cố định chuyển dịch phần vào giá trị sản phẩm hình thức khấu hao
(7)thường dựa tiêu quan trọng tiết kiệm vốn lưu động cho doanh nghiệp
1.1.3 Vai trò vốn lưu động kinh tế thị trường
Trong kinh tế thị trường, hoạt động tài doanh nghiệp có vị trí quan trọng, chi phối hầu hết khâu q trình kinh doanh doanh nghiệp Vốn nói chung vốn lưu động nói riêng coi yếu tố quan trọng hàng đầu, điều kiện thiếu để tiến hành sản xuất, tái sản xuất mở rộng sản xuất kinh doanh Để tiến hành tái sản xuất mở rộng sau chu kỳ kinh doanh, vốn doanh nghiệp phải sinh lời, tức hoạt động kinh doanh đồng vốn bỏ phải đảm bảo có lãi, tức vốn phải bảo tồn phát triển Đó sở để doanh nghiệp tiếp tục đầu tư mở rộng phạm vi sản xuất, thâm nhập vào thị trường tiềm năng, từ mở rộng thị trường tiêu thụ, nâng cao uy tín vị doanh nghiệp thương trường
Vốn lưu động tham gia toàn lần vào chu kỳ sản xuất, phận cấu thành nên giá thành sản phẩm, dịch vụ Do vậy, chi phí vốn lưu động sở để xác định giá thành sản phẩm sản xuất hay dịch vụ… Có thể coi giá thành công cụ quan trọng doanh nghiệp để kiểm sốt tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc quản lý vốn lưu động giúp cho doanh nghiệp xem xét tình hình sản xuất, đánh giá tác động hiệu thực biện pháp tổ chức kỹ thuật đến sản xuất, phát tìm tồn tại, yếu để có biện pháp loại trừ
(8)Mặt khác vốn lưu động luân chuyển nhanh hay chậm phản ánh số lượng vật tư sử dụng tiết kiệm hay lãng phí Do vậy, thơng qua tình hình luân chuyển vốn lưu động đánh giá cách kịp thời việc mua sắm vật tư, dự trữ, sản xuất tiêu thụ sản phẩm doanh nghiệp
1.1.4 Phân loại vốn lưu động
Vốn lưu động có ảnh hưởng lớn đến hoạt động doanh nghiệp, để quản lý sử dụng vốn cách có hiệu người ta phải phân loại vốn lưu động để dễ quản lý Có thể phân loại vốn lưu động sau:
1.1.4.1 Căn vào tham gia vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh
Dựa theo cách vốn lưu động doanh nghiệp chia thành loại:
Loại 1, vốn lưu động khâu sản xuất dự trữ bao gồm khoản: - Vốn nguyên vật liệu chính: số tiền biểu giá trị loại vật tư dự
trữ cho sản xuất, tham gia sản xuất hợp thành thực thể chủ yếu sản phẩm Ví dụ công nghiệp: quặng sắt, bông, thép cán,…; nông nghiệp: giống, trồng, thức ăn gia súc, phân bón…
- Bán thành phẩm mua ngồi: có tính chất giống nguyên vật liệu
- Vốn vật liệu phụ: giá trị vật tư dự trữ cho sản xuất có tác dụng giúp cho việc hình thành sản phẩm làm cho sản phẩm bền đẹp không hợp thành thực thể chủ yếu sản phẩm
(9)lượng tiêu hao sản xuất lớn khó bảo quản tách riêng thành khoản nhằm tăng cường quản lý loại vật tư
- Vốn phụ tùng thay thế: bao gồm giá trị phụ tùng, linh kiện dự trữ để thay sửa chữa tài sản cố định
- Vốn vật đóng gói: bao gồm giá trị vật liệu, bao bì đóng gói q trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm
Ngồi cịn có vật liệu rẻ tiền mau hỏng, thực chất giá trị công cụ lao động nhỏ dụng cụ giá trị thấp, thời gian sử dụng lại ngắn
Loại 2, vốn lưu động khâu trực tiếp sản xuất, loại vốn gồm có khoản vốn sau:
- Vốn sản phẩm dở dang chế tạo: biểu tiền chi phí sản xuất kinh doanh bỏ cho loại sản phẩm trình sản xuất
- Vốn bán thành phẩm tự chế: giá trị sản phẩm dở dang khác sản phẩm dở dang chế tạo chỗ hồn thành giai đoạn chế biến định
- Vốn phí tổn đợi phân bổ: chi phí chi kỳ chưa tính vào giá thành kỳ mà tính dần vào giá thành kỳ sau
Loại 3, Vốn lưu động khâu lưu thơng:
(10)- Vốn hàng hóa mua ngoài: giá trị sản phẩm mà yêu cầu việc tiêu thụ doanh nghiệp phải mua từ bên ngoài, đem bán với thành phẩm doanh nghiệp sản xuất
- Vốn hàng hóa xuất nhờ ngân hàng thu hộ: giá trị số hàng hóa xuất chưa thu tiền, hình thành việc thực thể thức toán uỷ nhiệm thu nên xuất hàng trước, thu tiền sau
- Vốn tiền tệ: bao gồm tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng mà trình luân chuyển vốn lưu động doanh nghiệp thường xuyên có phận tồn hình thái
Thơng thường tỷ trọng loại vốn tùy thuộc vào loại hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Cách phân loại cho thấy phân bổ vốn lưu động khâu trình sản xuất kinh doanh, từ có biện pháp điều chỉnh cấu vốn lưu động hợp lý cho có hiệu sử dụng cao
1.1.4.2 Căn theo hình thái biểu vốn
Dựa theo hình thái biểu chia thành loại:
Loại 1, vốn lưu động hình thái vật tư hàng hóa: khoản vốn lưu động có hình thái biểu hiện vật cụ thể nguyên liệu, nhiên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm
Loại 2, vốn lưu động tiền: bao gồm khoản tiền mặt, tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, khoản toán, khoản đầu tư ngắn hạn, loại chứng khốn có tính khoản cao cổ phiếu, trái phiếu…
(11)Đối với doanh nghiệp sản xuất, đặc biệt lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng, vốn lưu động thường phân bổ nhiều hình thái vật tư hàng hóa để phục vụ cho cơng tác sản xuất, để quản lý sử dụng hiệu loại vật tư hàng hóa doanh nghiệp Các phân loại giúp cho doanh nghiệp xem xét, đánh giá mức độ tồn kho dự trữ khả toán nhanh doanh nghiệp
1.1.4.3 Căn vào quan hệ sở hữu vốn
Theo cách người ta chia vốn lưu động thành loại
Loại 1, vốn chủ sở hữu: số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đầy đủ quyền chiếm hữu, chi phối định đoạt Tùy theo loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác mà vốn chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước, vốn chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốn góp cổ phần…
Loại 2, khoản nợ: khoản vốn lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại tổ chức tài chính, vốn vay thơng qua phát hành trái phiếu, khoản tín dụng khách hàng chưa toán
Cách phân loại cho thấy kết cấu vốn lưu động doanh nghiệp hình thành vốn thân doanh nghiệp hay từ khoản nợ Để từ có định huy động quản lý, sử dụng có hiệu vốn lưu động
1.1.4.4 Căn theo nguồn hình thành
Xét giác độ hình thành vốn lưu động doanh nghiệp chia vốn lưu động thành nguồn sau:
(12)trong trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Nguồn vốn có khác biệt loại hình doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác
Nguồn vốn liên doanh liên kết: số vốn lưu động hình thành từ vốn góp liên doanh bên tham gia doanh nghiệp liên doanh Vốn góp liên doanh tiền mặt vật tư, hàng hóa…
Nguồn vốn tự bổ sung: số vốn doanh nghiệp tự bổ sung trình sản xuất kinh doanh từ lợi nhuận doanh nghiệp tái đầu tư
Nguồn vốn vay: số lưu động hình thành từ vốn vay ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng vay phát hành trái phiếu doanh nghiệp
Việc phân loại theo cách tạo điều kiện cho doanh nghiệp lựa chọn đối tượng huy động vốn tối ưu để ln có số vốn ổn định đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh Sự biến động nguồn vốn vay so với tổng nguồn nguồn vốn chủ sở hữu so với tổng nguồn để nhà quản lý lựa chọn định phương án đầu tư
1.1.5 Các hình thái biểu vốn lưu động
Xuất phát từ cách phân loại trên, doanh nghiệp xác định kết cấu vốn lưu động theo tiêu thức khác Kết cấu vốn lưu động phản ánh thành phần mối quan hệ tỷ lệ thành phần vốn lưu động chiếm tổng số vốn lưu động doanh nghiệp
Vốn lưu động có biểu hình thái tài sản sau:
(13)năng toán tức thời phải tận dụng tối đa khả sinh lời đồng vốn
- Dự trữ: để hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục, đòi hỏi doanh nghiệp phải dự trữ nguyên vật liệu, hàng hóa… Việc dự trữ cần thiết khơng phải lúc doanh nghiệp tiến hành mua thị trường đảm bảo tiến độ sản xuất kinh doanh Tuy nhiên việc dự trữ lại phát sinh chi phí bến bãi, nhà xưởng, bảo quản… Bởi vậy, việc xác định định mức dự trữ hợp lý vấn đề vô quan trọng doanh nghiệp Các doanh nghiệp phải tính tốn cho vừa đảm bảo sản xuất kinh doanh vừa hạ chi phí đến mức thấp Giá thị trường ảnh hưởng tới mức dự trữ đem lại lợi nhuận thiệt hại cho doanh nghiệp Chính xác định mức dự trữ phải tính đến nhiều yếu tố thị trường, chi phí, tiến độ sản xuất kinh doanh …
- Đầu tư tài ngắn hạn: Việc giữ nhiều tiền mặt khơng cần thiết khả sinh lời việc giữ tiền mặt không cao Do đó, doanh nghiệp chuyển sang giữ chứng khốn có tính khoản cao tín phiếu kho bạc Ngồi ra, doanh nghiệp thừa tiền cho vay ngắn hạn đầu tư vốn góp liên doanh liên kết… - Các khoản phải thu: Đây phận quan trọng chiếm tỷ trọng lớn
trong vốn lưu động doanh nghiệp hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể coi khoản tín dụng thương mại doanh nghiệp cần cung cấp cho khách hàng đối tác làm ăn
(14)này nảy sinh Điều có lợi cho hai bên mua bán, bên mua trả chậm, bên bán bán hàng giữ bạn hàng
(15)Tài sản lưu động khác như:
- Tạm ứng: khoản doanh nghiệp chi trước cho người nhận để thực công việc lãnh đạo Công ty giao
- Chi phí trả trước: khoản chi phí mà thực tế doanh nghiệp chi ra chưa tính vào chi phí kỳ
1.2 Bảo tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.1 Bảo tồn vốn lưu động
Thực chất việc bảo toàn vốn lưu động doanh nghiệp bảo đảm số vốn lưu động thu hồi sau chu kỳ kinh doanh để tiếp tục sản xuất kinh doanh kỳ đồng thời bổ sung thêm nguồn vốn doanh nghiệp đầu tư thêm trang thiết bị, máy móc, phục vụ sản xuất Những lý đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động bảo tồn vốn lưu động để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh tiến hành bình thường là:
- Sự rủi ro bất thường trình sản xuất kinh doanh - Nền kinh tế xảy lạm phát
- …
1.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 1.2.2.1 Hiệu sử dụng vốn lưu động
(16)thu Nói cách khác, doanh nghiệp muốn sử dụng vốn lưu động cách hiệu Vậy hiệu sử dụng vốn lưu động gì?
Hiện có nhiều quan điểm hiệu sử dụng vốn lưu động, hiểu “Hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp phạm trù kinh tế phản ánh trình độ, lực khai thác quản lý vốn lưu động doanh nghiệp nhằm đảm bảo cho vốn lưu động doanh nghiệp luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả toán doanh nghiệp ln tình trạng tốt mức chi phí cho việc sử dụng vốn lưu động thấp Hay nói cách khác, hiệu sử dụng vốn lưu động thể khả sinh lời vốn lưu động, cho biết đơn vị vốn lưu động kỳ tạo đồng lợi nhuận ròng kỳ”
Hiệu sử dụng vốn lưu động có vai trị quan trọng việc đánh giá hiệu sử dụng vốn doanh nghiệp, khác với vốn cố định, vốn lưu động cần biện pháp linh hoạt, kịp thời phù hợp với thời điểm đem lại hiệu cao lẽ vốn lưu động có ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động sản xuất doanh nghiệp, chắn không doanh nghiệp tiến hành sản xuất kinh doanh mà thiếu vốn lưu động
Có thể nói mục tiêu lâu dài doanh nghiệp tối đa hóa lợi nhuận Việc quản lý sử dụng tốt vốn lưu động góp phần giúp cho doanh nghiệp thực mục tiêu đề Bởi quản lý sử dụng vốn lưu động khơng đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm mà cịn có ý nghĩa việc tiêu thụ sản phẩm thu tiền bán hàng, sở tăng doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp
(17)Mặt khác, cạnh tranh quy luật thị trường Nó địi hỏi doanh nghiệp phải không ngừng đổi mới, tăng suất lao động, nâng cao chất lượng sản phẩm, cải tiến mẫu mã, hạ giá thành sản phẩm Khi thực biện pháp này, doanh nghiệp không quan tâm tới hiệu sử dụng vốn nói chung vốn lưu động nói riêng bị thiệt hại nặng nề
Ngược lại, doanh nghiệp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động lợi cạnh tranh lớn trước đối thủ cạnh tranh Nó cho phép doanh nghiệp tận dụng triệt để nguồn lực sẵn có để tạo sản phẩm có ưu hẳn so với sản phẩm hãng cạnh tranh Kết doanh nghiệp đạt mục tiêu
1.2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động a Hệ số sinh lời vốn lưu động
(18)b Vòng quay vốn lưu động
Việc sử dụng vốn lưu động đạt hiệu có cao hay không? Biểu tốc độ luân chuyển vốn doanh nghiệp nhanh hay chậm Vốn lưu động luân chuyển nhanh hiệu suất sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp cao ngược lại
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu
Vốn lưu động bình quân kỳ Chỉ tiêu phản ánh năm vốn lưu động doanh nghiệp luân chuyển vòng hay đồng vốn lưu động bình quân năm tạo đồng doanh thu
Thời gian vòng luân chuyển vốn lưu động: cho biết khoảng thời gian ngày vốn lưu động luân chuyển vịng Chỉ tiêu bé tốc độ luân chuyển vốn nhanh
Thời gian vòng luân chuyển
vốn lưu động =
360
Số vịng quay vốn lưu động Ngồi để đánh giá vòng quay vốn lưu động, người ta cịn có tiêu kỳ ln chuyển vốn
(19)c Mức tiết kiệm vốn lưu động
Mức tiết kiệm VLĐ
=
Doanh thu kỳ phân tích
X (
Thời gian vịng ln chuyển kỳ phân
tích -Thời gian vòng luân chuyển kỳ gốc ) 360
Mức tiết kiệm vốn lưu động số vốn lưu động doanh nghiệp tiết kiệm tăng tốc độ luân chuyển vốn Doanh nghiệp tăng vòng quay vốn lưu động có khả tiết kiệm vốn lưu động, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động
d Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động
Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Vốn lưu động Doanh thu
Chỉ tiêu cho biết để tạo đồng doanh thu cần đồng vốn lưu động Chỉ tiêu nhỏ tốt doanh nghiệp tỷ suất lợi nhuận đồng vốn lưu động tăng lên
e Một số tiêu khác
- Hệ số toán ngắn hạn:
Hệ số toán ngắn hạn = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn
Hệ số cho biết khả toán chung doanh nghiệp ngắn hạn, nghĩa khả đáp ứng nhu cầu toán năm khoản mục tài sản lưu động doanh nghiệp
(20)Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu Giá trị hàng tồn kho Chỉ tiêu phản ánh số lần hàng hóa tồn kho bình quân luân chuyển kỳ Chỉ tiêu cao chứng tỏ hoạt động sản xuất kinh doanh công ty có hiệu
- Vịng quay khoản phải thu:
Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu
Các khoản phải thu bình quân Vòng quay khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền mặt Vòng quay lớn, chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu hồi tốt doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn
- Hệ số toán nhanh:
Hệ số toán nhanh = Vốn tiền + Các khoản phải thu Nợ ngắn hạn
Hệ số cho biết khả toán tiền khoản phải thu nghĩa tài sản chuyển nhanh thành tiền khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp
- Hệ số toán tức thời:
Hệ số toán tức thời =
Vốn tiền Nợ ngắn hạn
(21)Các tiêu không phản ánh trực tiếp hiệu sử dụng vốn lưu động cơng cụ mà nhà quản lý cần xem xét để điều chỉnh việc sử dụng vốn lưu động cho đạt hiệu cao
1.2.2.3 Những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động
Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tiến hành mơi trường đa dạng, phức tạp Có nhân tố giúp cho doanh nghiệp phát triển tích cực thuận lợi, có nhiều nhân tố lại kìm hãm phát triển Do đó, nhà quản trị tài doanh nghiệp tiến hành cơng việc phải nhận biết, phân tích, sử dụng đo lường, mức độ ảnh hưởng nhân tố tới trình hoạt động sản xuất kinh doanh Có thể chia nhân tố ảnh hưởng thành hai nhóm sau:
a Nhóm nhân tố khách quan
Sự hình thành phát triển doanh nghiệp gắn liền chịu tác động to lớn môi trường xung quanh Doanh nghiệp khó để cải tạo mơi trường theo hướng có lợi cho mình, mà doanh nghiệp phải thích nghi với mơi trường để tồn phát triển, phát huy mặt tích cực hạn chế mặt tiêu cực môi trường Sau xem xét nhân tố khách quan ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp
(22)hiện ảnh hưởng đến việc sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Nếu kinh tế có xu hướng ổn định tăng trưởng sách tín dụng thương mại nới lỏng, việc giữ tiền giảm ngược lại
- Mơi trường trị- xã hội: trước hết môi trường tác động đến hành vi tiêu dùng khách hàng, cịn tác động lớn đến doanh nghiệp có mặt hàng xuất Các bạn hàng nước thường e ngại làm ăn với doanh nghiệp mà tình hình trị xã hội khơng ổn định Nếu mơi trường trị xã hội ổn định giúp doanh nghiệp phát triển bền vững thu hút nhiều bạn hàng quốc tế
- Môi trường pháp lý: hệ thống chủ trương, sách, hệ thống phát luật Nhà nước tác động đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở pháp luật kinh tế biện pháp kinh tế, Nhà nước tạo môi trường cho doanh nghiệp phát triển sản xuất kinh doanh hướng hoạt động theo kế hoạch vĩ mô Với thay đổi chế độ sách hành chi phối tới mảng hoạt động doanh nghiệp Các văn pháp luật tài chính, quy chế đầu tư quy định trích khấu hao, tỷ lệ trích lập quỹ, văn thuế ảnh hưởng lớn tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp
(23)thế so với đối thủ thơng qua sách tín dụng thương mại, đồng thời xác định mức dự trữ hợp lý tránh thiếu hụt trì sản xuất kinh doanh mà nguyên liệu đầu vào khan hiếm, điều phải dựa sở phân tích dự đốn doanh nghiệp xu hướng thị trường b Nhóm nhân tố chủ quan
Trình độ quản lý vốn lưu động doanh nghiệp
Quản lý vốn lưu động tốt làm tăng hiệu sử dụng vốn lưu động, việc địi hỏi phải có nhà quản lý có trình độ, đào tạo, có khả phân tích đánh giá, dự báo để xử lý kịp thời vấn đề nảy sinh
Vấn đề người then chốt định vấn đề khác Con người chủ thể hoạt động, họ người định quản lý, người vận hành máy móc tạo sản phẩm, lại người tiêu dùng sản phẩm Bởi vậy, yếu tố tác động người tránh khỏi trường hợp Trong công tác quản lý sử dụng vốn lao động, người nhân tố đóng vai trị quan trọng
Cơ cấu tổ chức lao động doanh nghiệp
Việc bố trí lực lượng lao động phù hợp với chức nhiệm vụ giúp họ phát huy lực hồn thành tốt nhiệm vụ Chẳng hạn khâu thu mua nguyên vật liệu doanh nghiệp cần có nhân viên hiểu biết thị trường, có nhân viên kỹ thuật, giám định hàng hóa… Trong khâu tiêu thụ cần nhân viên có lực, kinh nghiệm để đưa sản phẩm đến tay khách hàng cách nhanh nhất…
Chính sách sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp
(24)khơng phụ thuộc nhiều vào sách sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp: sách tiền tệ, sách dự trữ, sách tín dụng thương mại…
Việc lựa chọn dự án đầu tư
Một doanh nghiệp lựa chọn phương án đầu tư tốt, sản phẩm sản xuất có tính cạnh tranh cao, khách hàng ưa chuộng thu hút nhiều khách hàng, từ tăng vịng quay vốn lưu động Rõ ràng doanh nghiệp có sách đầu tư hợp lý hiệu sử dụng vốn nói chung hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng cao
1.2.2.4 Các biện pháp chủ yếu nhằm bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động
Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở đề kế hoạch tổ chức huy động vốn nhằm đáp ứng nhu cầu đó, tránh tình trạng thiếu vốn gây gián đoạn cho sản xuất Nếu thừa vốn cần có biện pháp xử lý linh hoạt đầu tư mở rộng hay cho vay để không làm ứ đọng vốn Phải khai thác triệt để nguồn vốn bên doanh nghiệp đồng thời lựa chọn nguồn trang trải bên cho hợp lý góp phần giảm chi phí sử dụng vốn tới mức thấp nhất, tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp
Quản lý dự trữ
(25)hàng hóa sản xuất thị trường, đồng thời lại sử dụng tiết kiệm hợp lý vốn lưu động
Mức tồn kho dự trữ loại tài sản thường khác nhau, tùy thuộc vào ngành nghề kinh doanh mà mức tồn kho dự trữ cao thấp khác nhau, chịu ảnh hưởng nhân tố như: quy mô sản xuất, khả cung ứng thị trường, giá loại nguyên vật liệu, đặc điểm cơng nghệ sản xuất, trình độ quản lý…
Phương pháp quản trị vốn tồn kho dự trữ, phương pháp tổng chi phí tối thiểu, phương pháp tồn kho không… Tài sản tồn kho dự trữ biểu tiền vốn tồn kho dự trữ, để tiết kiệm vốn sử dụng có hiệu quả, doanh nghiệp phải sử dụng phương pháp quản trị cho phù hợp
Quản lý vốn tiền mặt
Tiền mặt quỹ phận quan trọng cấu thành vốn tiền doanh nghiệp Trong q trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp ln có nhu cầu dự trữ tiền mặt quy mơ định Vốn tiền mặt đòi hỏi doanh nghiệp phải quản lý cách chặt chẽ loại tài sản khác dễ bị tham ơ, lợi dụng, mát
(26)Nội dung quản lý vốn tiền mặt là: xác định mức tồn quỹ tối thiểu giúp doanh nghiệp tránh rủi ro khơng tốn ngay, khả mua chịu nhà cung cấp
Người ta thường xác định mức tồn quỹ tối thiểu cách lấy mức xuất quỹ trung bình hàng ngày nhân với số lượng ngày dự trữ tồn quỹ
Quản lý khoản phải thu
Để cạnh tranh tồn thị trường, doanh nghiệp sử dụng chiến lược chất lượng sản phẩm, quảng cáo, giá cả, dịch vụ giao hàng dịch vụ sau mua bán vận chuyển, lắp đặt… Tuy nhiên, kinh tế thị trường, thiếu hoạt động mua bán chịu Doanh nghiệp sử dụng khoản phải trả chưa đến kỳ hạn toán nguồn vốn bổ sung để tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động ngắn hạn đương nhiên doanh nghiệp bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn Việc bán chịu giúp doanh nghiệp dễ dàng tiêu thụ sản phẩm đồng thời góp phần xây dựng mối quan hệ làm ăn tốt đẹp với khách hàng Tuy nhiên, tỷ trọng khoản phải thu lớn tổng số vốn lưu động gây khó khăn cho doanh nghiệp làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp
Quản lý khoản phải thu tốt nghĩa hạn chế tối thiểu lượng vốn lưu động bị chiếm dụng làm giảm số ngày chu kỳ thu tiền bình qn, thúc đẩy vịng tuần hồn vốn lưu động Đồng thời làm giảm chi phí quản lý nợ phải thu, chi phí thu hồi nợ, chi phí rủi ro…
(27)- Phải mở sổ theo dõi chi tiết khoản nợ phải thu ngồi doanh nghiệp thường xun đơn đốc để thu hồi nợ hạn
- Có biện pháp phịng ngừa rủi ro khơng tốn (lựa chọn khách hàng, giới hạn giá trị tín dụng, yêu cầu đặt cọc…)
- Tiến hành xác định trích lập dự phịng phải thu khó địi vào chi phí sản xuất kinh doanh
- Có buộc chặt chẽ hợp đồng bán hàng, vượt thời hạn toán theo hợp đồng bị phạt thu lãi suất lãi suất hạn ngân hàng
Quản lý khoản phải trả
Bên cạnh việc trì lượng vốn tiền tệ thường xuyên để đáp ứng nhu cầu toán, cần phải toán khoản phải trả cách xác, an tồn nâng cao uy tín doanh nghiệp khách hàng Vì doanh nghiệp phải thường xuyên kiểm tra, đối chiếu khả toán với nhu cầu toán, lựa chọn hình thức tốn thích hợp, an tồn hiệu doanh nghiệp
(28)CHƯƠNG 2
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN HÀ NỘI (C’LAND) 2.1 Giới thiệu tổng quan cơng ty C’LAND
2.1.1 Q trình hình thành phát triển công ty
Công ty cổ phần Đầu tư bất động sản Hà Nội trước Công ty xây dựng Thanh niên Hà Nội- doanh nghiệp Nhà nước thành lập lại theo định số 1391/QĐ-UB ngày 03/04/1993 UBND TP Hà Nội, đổi tên xác định lại chức nhiệm vụ định số 871/QĐ- UB ngày 08/03/2006 UBND TP Hà Nội
Tên công ty: Công ty cổ phần ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN HÀ NỘI Tên giao dịch quốc tế: HANOI REAL ESTATE INVESTMENT JOIN- STOCK COMPANY
Tên viết tắt: C’LAND. Trụ sở công ty:
Địa chỉ: Số 156- ngõ Xã Đàn II- phường Nam Đồng- Quận Đống Đa- Hà Nội.
Tel: (84-4) 8523763, 5727441, 5727962, 8521640. Fax: (84-4) 5727940.
Giấy CNĐKKD số: 0106000282 cấp lần đầu ngày 26/04/1993 đăng ký thay đổi lần thứ ngày 18/08/2004 sở kế hoạch Đầu tư Hà Nội cấp
(29)- Vốn Nhà nước giao Tổng công ty Đầu tư phát triển nhà Hà nội quản lý: 10.780.000.000 VND, tương ứng 49% vốn điều lệ
- Vốn cổ đông doanh nghiệp mua theo giá ưu đãi: 2.151.000.000 VND, tương ứng 9,78% vốn điều lệ
- Vốn cổ đông mua đấu giá: 9.069.000.000 VND, tương ứng 41,22% vốn điều lệ
Công ty cổ phần Đầu tư bất động sản Hà Nội đơn vị có bề dầy thành tích thi công xây lắp nhiều kinh nghiệm việc lập, quản lý dự án đầu tư xây dựng Được thành lập cách 35 năm với đội ngũ cán chuyên môn nghiệp vụ giỏi, công nhân kỹ thuật tay nghề cao, máy móc thiết bị phù hợp, đại đủ điều kiện thi cơng cơng trình lớn, kỹ thuật phức tạp đảm bảo chất lượng tốt tiến độ yêu cầu
Trong năm qua, cơng ty thi cơng nhiều cơng trình đạt huy chương vàng chất lượng cao nhiều cơng trình gắn biển dịp kỷ niệm ngày lễ lớn thủ đô nước như:
- Cung văn hóa thể thao niên Hà Nội
- Trường Mầm non Nhật Tân- Quận Tây Hồ
- Trường Tiểu học Khương Đình- Quận Thanh Xuân
- Trung tâm y tế Quận Thanh Xuân
- Trụ Sở Cơng ty Dịch vụ truyền truyền hình Hà Nội
- Đường Nam Thăng Long Khu Ngoại giao đoàn TP Hà Nội
- Đường Nguyễn Phong Sắc kéo dài- Quận Cầu Giấy- Hà Nội
(30)Công ty cổ phần Đầu tư bất động sản Hà Nội hoạt động kinh doanh lĩnh vực:
- Lập, quản lý thực dự án đầu tư xây dựng: khu đô thị mới, khu công nghiệp, hạ tầng kỹ thuật, khu dân cư, văn phịng cho th, dịch vụ cơng cộng
- Tư vấn đầu tư xây dựng, nhà đất, lữ hành du lịch
- Đầu tư kinh doanh bất động sản
- Xây dựng, lắp đặt cơng trình: dân dụng, cơng nghiệp, hạ tầng kỹ thuật (cấp nước, chiếu sáng…), giao thơng, bưu điện, nơng nghiệp, thủy lợi, thể dục, thể thao, cơng trình văn hóa, vui chơi giải trí
- Xây dựng, lắp đặt đường dây trạm biến áp, điện chiếu sáng, điện dân dụng (đường dây 35KV, biến áp đến 25000KVA)
- Xây dựng, lắp đặt hệ thống điều hòa khơng khí, thiết bị điện lạnh
- Kinh doanh, xuất nhập vật liệu xây dựng, máy móc, thiết bị chuyên nghành xây dựng, sản xuất, lắp đặt kết cấu khung thép, lắp đặt thang máy
- Liên doanh liên kết với tổ chức, cá nhân nước để phát triển sản xuất kinh doanh
- Kinh doanh mua bán nhà, kinh doanh ăn uống, khách sạn, dịch vụ văn hóa, vui chơi giải trí thể dục thể thao
- Sản xuất kinh doanh rượu vang nước giải khát
(31)2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty a Sơ đồ tổ chức:
HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
BAN KIỂM SỐT
BAN GIÁM ĐỐC ĐIỀU HÀNH PHỊNG TỔ CHỨC LAO ĐỘNG PHỊNG HÀNH CHÍNH QUẢN TRỊ PHỊNG TÀI CHÍNH KẾ TỐN PHỊNG KẾ TỐN TỔNG HỢP PHỊNG KINH DOANH BẤT ĐỘNG SẢN PHÒNG QUẢN LÝ XÂY LẮP BAN QUẢN LÝ DỰ ÁN 1,
(32)Hiện nay, Cơng ty có đội ngũ với gần 200 cán có trình độ đại học đại học 1000 lao động, hoạt động với phòng chức năng, ban quản lý dự án, chi nhánh Hà Tây Thái Nguyên, trung tâm Dịch vụ Thương mại Long Biên, xí nghiệp xây lắp trực thuộc Đảng công ty gồm chi với gần 80 đảng viên
b Chức nhiệm vụ Phòng chức năng, chi nhánh, Ban quản lý dự án
Ban Giám đốc gồm người (Giám đốc Phó Giám đốc)
- Giám đốc: Quản lý, hỗ trợ, triển khai xây lắp, lắp đặt dịch vụ kỹ thuật đảm bảo thực cải tiến liên tục tính hiệu hệ thống, người thiết lập sách tiền lương, cấu tổ chức, phê duyệt nội dung sổ tay chất lượng Đảm bảo tính sẵn có nguồn lực: sở vật chất, nhân lực, tài chính, phương tiện thiết bị, đào tạo, môi trường… cần thiết để đạt sách chất lượng mục tiêu chất lượng
- Phó Giám đốc thường trực: Quản lý- Hỗ trợ- Tạo sản phẩm Công ty Trong trường hợp cụ thể, thay mặt Ban Giám đốc Công ty, điều hành việc sản xuất, kinh doanh dịch vụ cung cấp nguồn lực, phương tiện để đạt mục tiêu chất lượng thiết lập, chịu trách nhiệm quản lý nhân Là người đại diện lãnh đạo mặt chất lượng
(33)lòng phản hồi khách hàng sản phẩm tư vấn thiết kế- kỹ thuật
- Phó Giám đốc sản xuất: Giúp Giám đốc Công ty việc điều hành thực trình tạo sản phẩm sản xuất Cơng ty
Phòng Tổ chức lao động
- Chức năng: Phịng Tổ chức có chức tham mưu cho lãnh đạo Công ty công tác tổ chức, lao động, tiền lương
- Nhiệm vụ:
+ Nghiên cứu, đề xuất, xây dựng xếp mơ hình tổ chức máy điều hành hiệu cao sản xuất kinh doanh, phù hợp với tình hình thực tế, nhu cầu đặt Công ty
+ Thực công tác tuyển dụng quản lý lao động, hợp đồng tồn Cơng ty Chủ trì, lập kế hoạch đào tạo, bồi dưỡng cán trước mắt lâu dài
+ Tham mưu cho Giám đốc Công ty làm công tác quy hoạch cán bộ, xếp cán bộ, tham mưu để lãnh đạo Công ty xem xét, bổ nhiệm, điều động miễn nhiệm cán theo quy định Cơng ty
Phịng Hành quản trị:
- Chức năng: Tham mưu, giúp việc cho lãnh đạo Cơng ty cơng tác hành chính, quản trị văn phịng cơng tác khác có liên quan phạm vi chức nhiệm vụ phòng
- Nhiệm vụ:
(34)+ Quản lý tài sản cố định, trang thiết bị phịng làm việc, máy vi tính, vơ tuyến, tủ lạnh, điều hòa, máy photocopy… lập kế hoạch sửa chữa, cải tạo nâng cấp trụ sở quan (khi có chủ trương)
+ Lập thực kế hoạch mua sắm văn phịng phẩm cho Cơng ty theo đề xuất hàng tháng phịng Trình kế hoạch mua sắm trang thiết bị làm việc phục vụ cho hoạt động Công ty: bàn ghế, tủ tài liệu, máy vi tính, máy điều hịa…
Phịng Tài kế tốn
- Chức năng: Tham mưu cho lãnh đạo Công ty việc thực chế độ hạch tốn độc lập, tự chủ tài sản xuất kinh doanh phù hợp với Luật doanh nghiệp, luật kế toán, quy định khác pháp luật điều lệ tổ chức hoạt động, quy chế tài Cơng ty
- Nhiệm vụ:
+ Lập kế hoạch tài chính, báo cáo tình hình thực kế hoạch theo tháng, quý, năm đột xuất lãnh đạo Công ty yêu cầu
+ Tham gia Phòng kế hoạch tổng hợp điều khoản toán hợp đồng kinh tế Công ty ký kết tiến hành lý hợp đồng cơng trình hồn thành bàn giao đưa vào sử dụng
+ Phối hợp với phòngTCLĐ xây dựng đơn giá tiền lương, quy chế trả lương trình Lãnh đạo Công ty phê duyệt
+ Lập báo cáo tài chính, báo cáo thuế, báo cáo ngân hàng… theo yêu cầu quan quản lý cấp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước
(35)- Chức năng: Tham mưu giúp việc cho lãnh đạo Công ty công tác xây dựng kế hoạch sản xuất kinh doanh, chương trình thực triển khai, kiểm tra kế hoạch, thị trường, đầu tư liên doanh liên kết
- Nhiệm vụ:
+ Có nhiệm vụ xây dựng kế hoạch đầu tư ngắn hạn, dài hạn cho tồn Cơng ty
+ Có nhiệm vụ hướng dẫn tổng hợp kế hoạch công tác, kế hoạch sản xuất kinh doanh, xác định tiêu kế hoạch giao cho xí nghiệp, đơn vị trực thuộc sở phân tích, đối chiếu với khả thực tế đơn vị việc hoàn thành tiêu sản xuất kinh doanh Công ty đặt
+ Có trách nhiệm theo dõi, đơn đốc xí nghiệp, đơn vị trực thuộc Cơng ty thực tốt tiêu kế hoạch lãnh đạo Công ty phê duyệt đề xuất biện pháp xử lý xí nghiệp, đơn vị trực thuộc khơng hồn thành cơng tác báo cáo kế hoạch tiêu sản xuất kinh doanh giao
+ Phịng có nhiệm vụ chủ trì, soạn thảo, hồ sơ lực tham gia dự thầu chỉnh sửa, bổ sung đầy đủ, kịp thời nhằm nâng cao khẳng định uy tín pháp nhân, thương hiệu Cơng ty Hồ sơ lực tham gia dự thầu phải quản lý chặt chẽ, khoa học
Phòng Quản lý xây lắp
- Chức năng:
(36)+ Lập kế hoạch công tác đầu tư trang thiết bị thi công phục vụ xây lắp, đề xuất việc lý trang thiết bị thi công, nhà xưởng Tham mưu cho lãnh đạo Công ty công tác sản xuất vật liệu xây dựng
- Nhiệm vụ:
+ Thường xuyên kiểm tra, giám sát việc thực tổ thi công xây lắp xí nghiệp, đơn vị trực thuộc chất lượng, khối lượng, tiến độ, cơng tác an tồn lao động cơng trình Cơng ty nhận thầu, đồng thời hướng dẫn đạo đơn vị thực theo nội dung quản lý + Xây dựng quy trình thủ tục đầu tư trang thiết bị, dây truyền công nghệ
mới trình lãnh đạo Cơng ty phê duyệt
+ Phịng có trách nhiệm quản lý hồ sơ, xem xét theo dõi số lượng, chất lượng, sửa chữa, bảo dưỡng xe, máy móc, thiết bị thi cơng để phục vụ sản xuất, kinh doanh, lập báo cáo trình lãnh đạo Cơng ty có u cầu
+ Phịng Quản lý xây lắp có nhiệm vụ viết dự thảo văn có liên quan đến cơng tác quản lý xây lắp, quản lý kỹ thuật, chất lượng cơng trình, quản lý sử dụng thiết bị, trình lãnh đạo Cơng ty phê duyệt, chủ trì tổ chức hội thảo khoa học kỹ thuật, nắm bắt công nghệ mới…
Chi nhánh Hà Tây, Thái Nguyên
Duy trì, mở rộng thị trường hoạt động hai chi nhánh Thái Nguyên (tổ 32 phường Hoàng Văn Thụ- Thành Phố Thái Nguyên) chi nhánh Sơn Tây với chức năng, nhiệm vụ: Xây lắp cơng trình dân dụng, giao thông, thủy lợi vừa nhỏ, xây lắp đường dây trạm biến áp đến 35 KV
(37)- Chức năng: Thực chức quản lý, tổ chức thực dự án Công ty làm chủ đầu tư, bao gồm: chuẩn bị đầu tư, chuẩn bị thực dự án, thực dự án kết thúc cơng trình bàn giao đưa vào sử dụng đảm bảo quy định hành
- Nhiệm vụ:
+ Quản lý tổ chức thực dự án theo quy định hành, đảm bảo chất lượng, hiệu dự án từ khâu chuẩn bị đầu tư, thi công xây lắp đến kết thúc cơng trình đưa vào sử dụng
+ Xây dựng kế hoạch đầu tư, kế hoạch tổ chức thực dự án Phối hợp với phòng ban chức năng, đơn vị trực thuộc Cơng ty tổ chức có liên quan việc thực dự án
(38)2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty 2.1.4.1 Một số tiêu tài năm (2004- 2006)
Bảng 2.1: Các tiêu tài Cơng ty năm 2004, 2005, 2006. Đơn vị: Triệu đồng
TT Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006
I TỔNG GIÁ TRỊ SX KD 110.026,6 171.144 197.927,4
1 Tốc độ tăng trưởng 14% 54% 15%
2 Giá trị kinh doanh dự án 22.900 49.400
3 Giá trị nhận thầu xây lắp 110.000 148.100 147.214
4 Giá trị kinh doanh khác 26,6 144 1.313,4
II TỔNG DOANH THU 97.434,6 127.695,9 133.749,3
1 Doanh thu đầu tư dự án 40.124,9
2 Doanh thu nhận thầu xây
lắp 97.410,4 127.564,9 92.623,4
3 Doanh thu khác 24,2 131 1.001
(39)Theo số liệu (trong bảng 2.2), doanh thu năm 2006 Công ty đạt 133.749 triệu đồng tăng so với năm 2005 4,8% chứng tỏ tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty tăng trưởng Lợi nhuận thực tế năm 2006 so với năm 2005 4.552 triệu đồng (tăng 278,5%) Cùng với tăng lên doanh thu lợi nhuận khoản nộp ngân sách nhà nước tăng theo, đời sống cán công nhân viên ổn định bước nâng cao Thu nhập bình quân đầu người tăng từ 1.800.000 đồng/người/tháng năm 2005 lên 1.900.000 đồng/người/tháng năm 2006 (tăng 5,5%)
Chi phí bán hàng năm 2006 giảm 3,3% so với năm 2005 chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng 103,6% nguyên nhân khiến lợi nhuận Công ty tăng mức khiêm tốn 4,8% Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên Công ty mở thêm số trụ sở sản xuất nên dẫn đến việc tăng chi phí quản lý doanh nghiệp Mặt khác, doanh nghiệp thương mại nên việc quan hệ với đối tác, tìm hiểu, khai thác thị trường điều quan trọng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng theo trình sản xuất cung ứng dịch vụ để phù hợp với quy mơ q trình phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh
Giá vốn hàng bán: năm 2006 119.571 triệu đồng giảm 3.528 triệu đồng so với năm 2005 (tỷ lệ giảm 2,8%), điều chứng tỏ quy mơ sản xuất năm 2006 giảm chất lượng số lượng
Lợi nhuận sau thuế Công ty năm 2006 đạt 6.186 triệu đồng tăng 4.552 triệu đồng so với năm 2005 tỷ lệ tăng 278,5%
Nhìn chung, hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty nhìn chung tốt, chứng tỏ cố gắng Công ty việc tổ chức quản lý tiêu thụ sản phẩm
(40)năm 2005 2006
Đơn vị: Triệu đồng
Khoản mục
Năm 2005 Năm 2006 Tăng giảm Số tiền % DT Số tiền % DT Số tiền %
A 5=3-1 6=5/1
Doanh thu thuần 127.564 100 133.749 100 6.185 4,8
- Giá vốn hàng hóa 123.099 96,4 119.571 89,3 -3.528 -2,8
- Chi phí bán hàng 120 0,09 116 0,08 -4 -3,3 - Chi phí quản lý doanh nghiệp 2.854 2,2 5.813 4,3 2.959 103,6
- Lợi nhuận từ hoạt động SXKD 1.740 1,36 8.436 6,3 6,696 384,8
- Lợi nhuận sau thuế 1.634 1,28 6.186 4,6 4.552 278,5
- Thu nhập bình quân đầu người 1,8 1,9 0,1 5,5 Nguồn: Báo cáo tài Cty năm 2005, 2006
2.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty C’LAND 2.2.1 Nguồn hình thành vốn lưu động Công ty
(41)từ vốn chiếm dụng bạn hàng vốn tự bổ sung vốn vay không đáng kể Công ty cổ phần Đầu tư bất động sản Hà Nội doanh nghiệp nhà nước, tiến hành cổ phần hóa, có tổng số vốn 127.620.322.296 đồng vốn chủ sở hữu 9.050.219.827 đồng Qua bảng 2.3 ta thấy tổng số vốn lưu động Công ty năm 2006 tăng 16.581.683.511 đồng so với năm 2005, tỷ lệ tăng 15,22% Như quy mô tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn tăng lên năm 2006
Tỷ trọng khoản vốn hình thành từ vốn chủ sở hữu vốn tín dụng 6,2% 23,2% (năm 2005); 7,2% 33,8% (năm 2006) Nguồn vốn chủ sở hữu tăng đạt mức 2.281.538.300 đồng phản ánh an toàn kinh doanh, tăng mức độ tự chủ mặt tài chính, bên cạnh phản ánh hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm gần tốt, lợi nhuận thu không giúp Công ty bù trừ khoản lỗ chi phí cần thiết cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh… mà cịn giúp doanh nghiệp tái đầu tư lợi nhuận sau thuế
Trong trình sản xuất kinh doanh, nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp ngày gia tăng để bù đắp thiếu hụt vốn doanh nghiệp sử dụng tín dụng thương mại nguồn tài trợ thêm vốn cho Vấn đề đặt Công ty phải ý tới việc sử dụng vốn tín dụng mục đích có hiệu quả, phải có vật tư hàng hóa đảm bảo toán vốn lẫn lãi
(42)Nguồn vốn chiếm dụng chiếm tỷ lệ cao tổng số vốn lưu động 70,6 (năm 2005) 59% (năm 2006) Nguồn vốn chiếm dụng bạn hàng khơng nhằm đa dạng hóa danh mục tài trợ cho tài sản lưu động mà giúp doanh nghiệp khơng bị thiếu hụt vốn q trình sản xuất kinh doanh
Bảng 2.3: Nguồn hình thành vốn lưu động Công ty năm 2005 2006
Đơn vị: Đồng Nguồn hình
thành
Năm 2005 Năm 2006 Chênh lệch Số tiền % Số tiền % Số tiền % Vốn chủ sở hữu 6.768.681.527 6,2 9.050.219.827 7,2 2.281.538.300 33,7
Vốn tín dụng 25.275.592.602 23,2 42.395.946.749 33,8 17.120.354.147 67,7 Vốn chiếm dụng 76.853.515.507 70,6 74.033.306.571 59 -2.820.208.936 3.7
Tổng 108.897.789.636 100 125.479.473.147 100 16.581.683.511 15,22 Nguồn: Bảng cân đối kế toán Cty qua hai năm 2005, 2006
2.2.2 Cơ cấu tình hình sử dụng vốn lưu động Cơng ty
Vốn tiền đề sản xuất, việc sử dụng vốn có hiệu cao nhân tố định đến tăng trưởng phát triển sản xuất kinh doanh Vốn lưu động Công ty năm 2006 123.591.144.283 đồng chiếm 86,23% vốn kinh doanh, tăng 16,4% với mức tăng 17.391.181.470 đồng
Bảng 2.4: Tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty năm 2005 2006 Đơn vị: Đồng
(43)I Tiền tương đương tiền 16.135.163.338 15,2 23.693.461.461 19,1 7.558.298.123 46,8 II Các khoản phải thu 27.062.831.380 25,5 28.941.072.306 23,4 1.878.240.926 6,9 Phải thu khách hàng 14.459.227.580 13,6 14.949.710.017 12,1 490.482.437 3,4 Phải thu người bán 11.975.664.425 11,3 12.657.715.388 10,2 682.050.963 5,7 Phải thu khác 627.939.375 0,6 1.333.646.901 1,1 705.707.526 112,4 III Hàng tồn kho 60.277.117.190 56,8 70.956.610.516 57,5 10.679.493.326 17,7 IV Tài sản lưu động khác 2.724.850.905 2,5
1 Chi phí trả trước 35.481.723 0,032
2 Tạm ứng 2.656.034.211 2,44
3 Ký quỹ 33.334.971 0,031
Tổng cộng 106.199.962.813 100 123.591.144.283 100 17.391.181.470 16,4 Nguồn: Bảng cân đối kế tốn Cơng ty năm 2005, 2006
Vốn tiền, vốn tiền loại tài sản linh động nhất, dễ dàng dùng để thỏa mãn nhu cầu trình sản xuất kinh doanh toán khoản nợ đến hạn Vốn tiền năm 2006 23.693.461.461 đồng, tăng 46,8% so với năm 2005 tương ứng với mức tăng 7.558.298.123 đồng Song Cơng ty nên tốn khoản nợ đến hạn mặt để giảm chi phí sử dụng vốn vay phí lưu thơng, mặt khác, tránh rủi ro tài xảy
(44)pháp để quản lý chặt chẽ khoản phải thu để tăng vòng quay vốn tránh rủi ro toán
Bên cạnh đó, cần phải xem xét tốc độ chuyển đổi khoản phải thu thành tiền, điều thể việc xác định vòng quay khoản phải thu Hệ số thấp tốt thể việc Cơng ty thu hồi nhanh khoản phải thu
- Vòng quay khoản phải thu
Vòng quay khoản phải thu = Doanh thu
Các khoản phải thu bình quân
Năm 2005 = 127.564.882.065 = 4,7
27.062.831.380
Năm 2006 = 133.749.315.637 = 4,6
28.941.072.306
Như vậy, vòng quay khoản phải thu năm 2006 so với năm 2005 quay nhanh không đáng kể, chứng tỏ tốc độ thu hồi khoản phải thu chưa cao, Công ty bị chiếm dụng vốn Các khoản phải thu hồi chậm làm Công ty số vốn lưu động để bổ sung vào trình sản xuất kinh doanh
Hàng tồn kho:
(45)xuất liên tục Công ty Trong kinh tế thị trường Cơng ty tiến hành sản xuất đến đâu mua nguyên vật liệu đến mà phải ln có ngun vật liệu dự trữ Điều quan trọng xác định quy mô dự trữ cho hợp lý
Nhìn vào bảng số liệu (bảng 2.4) ta thấy hàng tồn kho năm 2005 60.277.117.190 đồng chiếm khoảng 56,8% tổng số vốn lưu động Năm 2006 70.956.610.516 đồng chiếm 57,5% tổng vốn lưu động So với năm 2005 lượng hàng tồn kho năm 2006 tăng tỷ lệ 17,7% Hiệu công tác quản trị hàng tồn kho biểu qua tiêu số vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng quay hàng tồn kho
- Vòng quay hàng tồn kho:
Vòng quay hàng tồn kho = Doanh thu
Giá trị hàng tồn kho
Năm 2005 = 127.564.882.065 = 2,12
60.277.177.190
Năm 2006 = 133.749.315.637 = 1,85
70.956.610.516
(46)2.2.3 Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty
Đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty ta phải xem xét nhiều tiêu góc độ khác để từ có cách nhìn tồn diện thực trạng hoạt động kinh doanh Cơng ty nói chung, hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty nói riêng, từ có hướng điều chỉnh hợp lý nhằm đem lại hiệu sử dụng vốn
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động:
Vòng quay vốn lưu động = Doanh thu
Tài sản lưu động
Năm 2005 = 127.564.882.062 = 1,2
106.199.962.813
Năm 2006 = 133.749.315.637 = 1,08
123.591.144.283
(47)từ lúc bắt đầu sản xuất hoàn thành bàn giao thường lâu dài dẫn đến tình trạng vốn lưu động có tốc độ ln chuyển khơng cao, điểm khác biệt so với ngành kinh doanh thương mại khác
So với năm 2005, vốn lưu động bình quân doanh thu năm 2006 tăng lên tương ứng 16,4% 4,8% Do giá trị sản lượng sản xuất năm phân tích lớn nên vốn lưu động ứng để mua nguyên vật liệu, toán khoản nợ nhiều Doanh thu năm 2006 tăng khối lượng sản phẩm hoàn thành bàn giao đồng thời Công ty thực biện pháp thu hồi nợ khách hàng
Kỳ luân chuyển vốn lưu động
Năm 2005 = 360 = 300
1,6
Năm 2006 = 300 = 333,34
1,08
Kỳ luân chuyển vốn lưu động cho ta biết thời gian vốn lưu động luân chuyển vòng Trong năm 2006 thời gian luân chuyển vòng vốn lưu động 333,34 ngày so với 300 ngày năm 2005 Như vậy, thời gian luân chuyển vốn lưu động Công ty tăng lên làm giảm hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty
Chỉ tiêu hàm lượng vốn lưu động
(48)Năm 2005 = 106.199.962.813 = 64,9 1.634.156.292
Năm 2006 = 123.591.144.283 = 19,97
6.186.485.436
Chỉ tiêu Công ty năm 2005 64,9 đồng năm 2006 19,97 đồng, hàm lượng vốn lưu động năm 2006 giảm chứng tỏ Công ty nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động, giải phóng lượng vốn lưu động mà hoàn thành khối lượng sản phẩm kỳ trước Tuy nhiên, hàm lượng vốn lưu động mức cao, tức để có đồng doanh thu phải bỏ 19,97 đồng vốn lưu động, đặc điểm ngành sản xuất sản phẩm ngành cấu thành phần lớn từ tài sản lưu động nguyên, nhiên vật liệu doanh thu phần vốn lưu động thường chiếm tỷ trọng cao
Chỉ tiêu doanh lợi vốn lưu động
Chỉ tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động cho biết kỳ phân tích, đồng vốn tạo đồng lãi Đây tiêu trực tiếp để đánh giá tình trạng sử dụng vốn lưu động Công ty
Hệ số sinh lời vốn lưu động = Lợi nhuận sau thuế
Vốn lưu động bình quân kỳ
(49)106.199.962.813
Năm 2006 = 6.186.485.436 = 0,05
123.591.144.283
Như vậy, năm 2005 đồng vốn lưu động cho Công ty 0,015 đồng lợi nhuận sau thuế Trong năm 2006, tiêu tăng Một đồng vốn lưu động cho 0,05 đồng lợi nhuận sau thuế Nhìn chung hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty có tăng năm 2006 nhiên chưa thật cao, kết hợp với tiêu hàm lượng vốn lưu động ta thấy để có đồng doanh thu phải bỏ 64,9 đồng vốn lưu động tức tạo 0,015 x 64,9 = 0,9735 đồng lợi nhuận sau thuế, nói kết khả quan lợi nhuận tính đồng doanh thu tương đối cao
Phân tích khả tốn Cơng ty
Khả tốn nợ doanh nghiệp phản ánh rõ nét chất lượng hoạt động tài Nếu hoạt động tài tốt, doanh nghiệp sẽ lâm vào tình trạng bị doanh nghiệp khác chiếm dụng vốn, đảm bảo khả tốn cao Do đó, phân tích khả tốn cơng nợ điều cần thiết doanh nghiệp.
Chỉ tiêu Các khoản phải thu Các khoản phải trả Chênh lệch
(50)Chúng ta xem xét số tiêu khả toán: - Hệ số toán nhanh
Hệ số toán nhanh = Vốn tiền + Các khoản phải thu Nợ ngắn hạn
Năm 2005 = 16.135.163.338 + 273062.831.380 = 0,42 102.129.108.109
Năm 2006 = 23.693.461.461 + 28.941.072.306 = 0,45 116.429.253.320
- Hệ số toán tức thời
Hệ số toán tức thời = Vốn tiền Nợ ngắn hạn
Năm 2005 = 16.135.163.338 = 0,16
102.129.108.109
Năm 2006 = 23.639.461.461 = 0,2
(51)Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006
Hệ số toán nhanh 0,42 0,45
Hệ số toán tức thời 0,16 0,2
Hệ số toán tức thời Cơng ty nhỏ nhiều so với trung bình ngành Nhìn chung khả tốn hành khả tốn nhanh Cơng ty khơng cao Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn nên khoản phải thu Công ty không nằm thời hạn tốn khoản nợ Cơng ty dễ rơi vào tình trạng khả toán
2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty C’LAND 2.2.4.1 Một số kết đạt Công ty
Để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, ban Giám đốc Công ty coi trọng vấn đề nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Sự phát triển lành mạnh bền vững Công ty thời gian qua phần phản ánh hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Cụ thể công tác quản lý sử dụng vốn lưu động, Công ty làm số việc đáng biểu dương là:
Tài sản lưu động đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn liên tục Trong năm qua, doanh nghiệp không để xảy tình trạng phải dừng sản xuất thiếu nguyên vật liệu dự trữ kể tình hình sản xuất có biến động lớn
(52)nhằm đảm bảo kịp thời nhu cầu sản xuất kinh doanh, không để ách tắc trình sản xuất thiếu vốn
Cơng ty áp dụng nhiều biện pháp nhằm thu hồi khoản phải thu, giảm bớt kỳ thu tiền bình qn góp phần tăng khả tốn cho Cơng ty
Đối với khoản phải trả Công ty kiểm tra, đối chiếu khoản phải toán với khả tốn Cơng ty nhằm chủ động việc toán khoản phải trả thời hạn
Trong kỳ sản xuất kinh doanh, Công ty trọng cơng tác trích lập khoản dự phòng nhằm đảm bảo lượng vốn lưu động cho sản xuất trường hợp xấu thị trường có bất ổn khách hàng chậm trễ tốn
Ngồi ra, thời gian hoạt động, Cơng ty tạo dựng mối quan hệ tốt đẹp với ngân hàng bạn hàng Điều giúp doanh nghiệp thuận lợi việc vay vốn tốn Đồng thời, Cơng ty tổ chức tốt mối quan hệ với nguồn cung ứng, giữ vững mở rộng nguồn tiêu thụ sản phẩm
Thực tốt kế hoạch Nhà nước giao, thực tốt nghĩa vụ tài Nhà nước, không ngừng nâng cao đời sống vật chất tinh thần cán nhân viên Công ty
2.2.4.2 Tồn cần khắc phục
Nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ trọng nhỏ nhiều so với nợ phải trả nên rủi ro tài Cơng ty cịn cao
(53)phí tăng chi phí khơng nội dung nó, tất yếu phản ánh sai kết hoạt động kinh doanh làm cho lợi nhuận doanh nghiệp bị giảm sút Phân tích tình hình tài Cơng ty ta thấy: năm 2006 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng nhanh doanh thu tăng 4,8% Có thể nói chi phí ln biến động với tỷ lệ lớn tỷ lệ tăng doanh thu Đây yếu tố ảnh hưởng đến hệ số sinh lời vốn lưu động Doanh thu, lợi nhuận Công ty tăng với số tuyệt đối qua năm, hệ số sinh lời đồng vốn lưu động thấp Như nói hiệu sử dụng vốn lưu động chưa cao
Năm 2005 vòng quay vốn lưu động 1,2 (vịng) năm 2006 giảm xuống cịn 1,08 (vịng) Cho thấy cơng tác quản lý sử dụng vốn Công ty chưa quan tâm mức Vòng quay vốn lưu động chậm làm ảnh hưởng đến khả tiêu thụ hàng hóa doanh thu doanh nghiệp
CHƯƠNG 3
GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN HN 3.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới
a Các tiêu kế hoạch dự kiến sau cổ phần hóa
TT Các tiêu Đơn vị tính 2007 2008 2009
I Tổng giá trị SXKD Tr Đồng 150.000 172.500 198.375
1 Tốc độ tăng trưởng % 15 15
2 Giá trị đầu tư dự án Tr.đồng 60.000 80.000 100.000 3 Giá trị nhận thầu xây lắp Tr.đồng 90.000 91.450 97.325
4 Giá trị SXKD khác Tr.đồng 1.050 1.050 1.050
(54)1 Tốc độ tăng trưởng % 14 15
2 Doanh thu dự án Tr.đồng 42.000 56.000 70.000
3 Doanh thu xây lắp Tr.đồng 63.000 64.015 68.128
4 Doanh thu khác Tr.đồng 1.050 1.050 1.050
III Lợi nhuận
1 Lợi nhuận trước thuế Tr.đồng 3.712 4.237 4.871
2 Lợi nhuận sau thuế Tr.đồng 3.712 4.237 4.189
3 Lợi nhuận khác Tr.đồng 50 50 50
4 Lợi nhuận chia cổ tức Tr.đồng 2.662 3.087 3.039
(55)b Mục tiêu ổn định sản xuất kinh doanh sau cổ phần hòa, bước cơ cấu lại hoạt động sản xuất kinh doanh
Nhằm tối đa hóa lợi nhuận, nâng cao hiệu sử dụng vốn, sử dụng lao động để đạt mục tiêu không ngừng gia tăng giá trị đầu tư cho cổ đông Công ty Ban lãnh đạo Công ty triển khai bước việc cấu lại hoạt động sản xuất kinh doanh, cụ thể:
- Đẩy mạnh việc quản lý chất lượng theo tiêu chuẩn ISO 9001: 2000 triển khai mở rộng, hiệu đến đơn vị trực thuộc
- Thay đổi cấu doanh thu sở nguyên tắc tập trung vốn ưu tiên phát triển dự án gói thầu mang lại tỷ suất lợi nhuận cao - Đầu tư mũi nhọn lĩnh vực kinh doanh bất động sản với biện
pháp tổ chức nhân sự, nâng cao lực, công nghệ, tiếp thị… Thường xuyên cập nhật thông tin thị trường bất động sản, tổng hợp, xử lý phân tích cách có hệ thống có định hướng nhằm rút biến đổi, thay đổi hoạt động thị trường bất động sản cách khách quan trung thực nhất, phục vụ cho công tác đầu tư kinh doanh bất động sản
- Thực đầu tư, máy móc thiết bị công nghệ xây dựng, trọng đầu tư công nghệ thi công nhà cao tầng, nâng cao chất lượng lực xây lắp cơng trình
(56)- Xem xét cấu tinh gọn máy Công ty đơn vị trực thuộc Nâng cao lực điều hành lực tham mưu, quản lý phòng, ban Xây dựng chế trả lương phù hợp với mơ hình Cơng ty cổ phần với yêu cầu vừa đảm bảo ổn định, vừa đảm bảo trả lương người, việc, hạn chế tối đa chủ nghĩa bình quân việc trả lương cho người lao động
- Điều chỉnh cấu thị trường nguyên tắc ưu tiên thị trường truyền thống, ổn định tăng cường khai thác thị trường tiềm
c Kế hoạch kinh doanh dự án
- Tiếp tục thực hoàn thành dự án chuyển tiếp gồm dự án nhà để bán Mỹ Đình, Hồng Liên
- Hồn thành thủ tục để triển khai dự án từ Công ty nhà nước chuyển sang thi công năm 2007 Dự án khu nhà để bán Kim Giang, Tổ văn phòng- hộ cao cấp 156 Xã Đàn II, Trụ sở văn phòng cho thuê Xuân Đỉnh, Nhà cho CBCNV Sở Khoa học Công nghệ Thị trấn Cầu Diễn, khu nhà cao tầng ven đường Lê Đức Thọ- Mỹ Đình
- Tích cực khai thác triển khai bước chuẩn bị đầu tư cho dự án: Nhà để bán thôn Kiều Mai- Phú Diễn- Từ Liêm- Hà Nội, dự án nhà Xuân Phương, dự án văn phòng cho thuê Trâu Quỳ- Yên Viên, dự án Trung tâm Thương mại 16/366 đường Ngọc Lâm- Quận Long Biên
d Kế hoạch hoạt động thương mại dịch vụ
(57)kết hợp nhà nước… lấy phương thức kinh doanh phát triển nhà bán, cho thuê trọng tâm
- Kế hoạch đầu tư phát triển kinh doanh dịch vụ thương mại tổng hợp địa điểm Ngọc Lâm, chợ Gia Lâm
- Xây dựng nhà bán (do Công ty làm chủ đầu tư) địa điểm 282 Hà Huy Tập, 1007 Ngô Gia Tự, khu đất Cầu Chúc, 16/336 Ngọc Lâm- Gia Lâm
- Xây văn phòng cho thuê (do Công ty làm chủ đầu tư) 405-423 đường Nguyễn Văn Cừ
- Xây dựng nhà bán kết hợp kinh doanh dịch vụ thương mại tổng hợp (do Công ty làm chủ đầu tư) 602 Ngô Gia Tự (Thanh Am) Tầng để kinh doanh dịch vụ tổng hợp, tầng để bán
(58)3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tại Công ty C’LAND
Qua phân tích thực trạng tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty C’LAND thời gian qua, ta nêu lên số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty thời gian tới
3.2.1 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động tức rút ngắn thời gian vận động vốn lưu động Tốc độ luân chuyển vốn lưu động thể hai tiêu số vịng quay vốn lưu động kỳ luân chuyển, bình quân vốn lưu động Mà số vòng quay vốn lưu động kỳ tính tốn sở mức ln chuyển vốn lưu động số vốn lưu động bình quân Vì phương hướng chung để tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động dựa sở mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh tạo điều kiện tăng doanh thu tiêu thụ sản phẩm, dẫn tới tăng tổng mức luân chuyển vốn lưu động Để tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, Công ty cần phải sử dụng hợp lý, tiết kiệm vốn lưu động tất khâu dự trữ, sản xuất, lưu thông Cụ thể:
- Trong khâu dự trữ sản xuất: Định kỳ tiến hành kiểm kê, đánh giá lại toàn vật tư tồn kho để xác định giá trị thực vốn khâu dự trữ, xác định nguyên vật liệu, công cụ dụng cụ tồn đọng lâu ngày sử dụng phải chủ động giải quyết, phần chênh lệch thiếu phải xử lý kịp thời để bù lại
(59)bằng cách mua sắm, đầu tư trang thiết bị có cơng nghệ tiên tiến, khai thác tối đa lực máy móc có Chú trọng đến cải tiến trình độ tổ chức thực dự án, có:
- Các đánh giá khảo sát chuẩn bị thực dự án đầu tư sát với tình hình thực tế
- Tổ chức đào tạo lại để nâng cao lực cán - Biện pháp tổ chức thi công
- Trong lĩnh vực lưu thơng cần có biện pháp cụ thể việc tổ chức hoạt động tiêu thụ mua sắm, doanh nghiệp cần nghiên cứu thị trường khả sản xuất tối đa doanh nghiệp, từ dự đốn vốn thành phẩm để đưa kế hoạch sản xuất thích hợp số lượng lẫn chất lượng sản phẩm Có vốn thành phẩm khâu lưu thông theo kế hoạch Công ty
3.2.2 Lập kế hoạch để đảm bảo khả toán
Để đảm bảo khả tốn nhanh có số phương pháp
3.2.2.1 Quản lý khoản phải thu
Trong điều kiện cạnh tranh gay gắt nay, việc tồn khoản phải thu điều tất yếu doanh nghiệp, nhiên cần phải có sách hợp lý để cho vừa khơng tốn chi phí mà tăng doanh số Để làm điều Công ty buộc phải sử dụng số biện pháp sau:
(60)ngành nghề kinh doanh…), lực tài (khả độc lập tài chính, doanh thu hàng năm, khả tốn…) Cơng ty nên bán chịu chấp nhận cho trả góp tiền hàng với khách hàng có uy tín, có quan hệ lâu dài với Công ty Đối với khách hàng giao dịch, chưa có hiểu biết rõ ràng cần có hình thức đảm bảo tốn thích hợp chấp, trả trước tiền hàng…
Bên cạnh đó, cần quy định rõ thời gian, phương thức tốn hợp đồng mua bán, ln giám sát thường xuyên hoạt động khách hàng cấp tín dụng thương mại, đặc biệt khách hàng lớn Nên có biện pháp phạt tài thích hợp biện pháp mềm dẻo khách hàng vi phạm hợp đồng
(61)3.2.2.2 Giải pháp giảm hàng tồn kho
Tổ chức quản lý chặt chẽ chi phí bán hàng, chi phí mua hàng từ giúp hạ thấp giá bán hàng hóa Chi phí mua hàng nhân tố ảnh hưởng lớn tới hiệu sản xuất kinh doanh công ty, làm tăng lợi nhuận thu nâng cao hiệu huy động vốn, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tiêu thụ hàng hóa tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, việc tiêu thụ sản phẩm giúp giảm chi phí bán hàng chi phí quản lý
Chú trọng tìm kiếm thị trường ổn định: để có thị trường tiêu thụ ổn định, lâu dài cơng ty phải tiến hành nghiên cứu thị trường cách sâu rộng, toàn diện Trên sở thu thập thơng tin xác giúp công ty chiếm lĩnh thị trường cách hiệu Có làm tốt khâu đẩy nhanh tốc độ quay vịng vốn góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn công ty
Công ty cần mở rộng mối quan hệ với nhà cung cấp có uy tín để đảm bảo cung cấp hàng cách thường xuyên, kịp thời thuận lợi cho sản xuất kinh doanh với chất lượng tốt
Dự đốn cách xác nhu cầu thị trường tất loại hàng hóa mà doanh nghiệp kinh doanh để dự trữ hàng hóa hợp lý, tránh tình trạng hàng tồn kho nhiều làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh công ty 3.2.3 Giải pháp giảm chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp
(62)việc tăng cường vốn công ty Điều cho thấy việc quản lý chi phí cơng ty cịn lỏng lẻo, hiệu chưa cao.Cơng ty nên có kế hoạch xem xét đánh giá lại toàn hoạt động quản lý doanh nghiệp nhằm tăng lợi nhuận, tránh tình trạng sử dụng lãng phí vốn
3.2.4 Giải pháp tăng doanh thu
Doanh thu tiêu tổng hợp tiền tiêu thụ sản phẩm công ty (ở cơng trình hồn thành bàn giao cho đối tác, vật liệu chuyên ngành xây dựng ) thời gian định Doanh thu cao chứng tỏ thị phần công ty thị trường cao, phản ánh qui mơ kinh doanh cơng ty Vì thế, phải khơng ngừng cố gắng cách tăng doanh thu Doanh thu phụ thuộc vào yếu tố :
- Số lượng cơng trình bàn giao - Kết cấu cơng trình
- Giá kết tốn cơng trình
- Các sản phẩm vật liệu chuyên ngành xây dựng cẩu tháp, cốp pha tơn định hình
- Khối lượng sản phẩm sản xuất
Để tăng doanh thu thời gian tới công ty đẩy mạnh chiến lược tập trung vào trọng điểm: tức công ty nên tập trung vào hướng thị trường chủ yếu, vào số chủ đầu tư cần quan tâm mà cơng ty nhận thấy có nhiều khả thâm nhập, phát triển thu lợi cao
(63)nên cuối đạt tổng lợi nhuận lớn hơn; công ty đạt mức lợi nhuận lớn đối thủ cạnh tranh đặt giá thầu thấp nhờ biện pháp cải tiến kỹ thuật
3.2.5 Một số giải pháp khác
● Giải pháp tổ chức lao động
Xem xét cấu lại cho gọn máy công ty đơn vị trực thuộc, nâng cao lực điều hành lực tham mưu quản lý phòng ban, thực tốt việc phân cấp, phân quyền lãnh đạo cấp cấp dưới, lãnh đạo công nhân viên
Thực quy trình tuyển dụng, quy trình đào tạo theo hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001-2000 công nhận
Tổ chức tuyển dụng lao động trẻ, có lực đào tạo, cán có trình độ chun môn cao tinh thần trách nhiệm để bồi dưỡng lực lượng kế cận, thường xuyên tổ chức đào tạo nâng cao lực, tay nghề cho người lao động
Xây dựng chế trả lương, thưởng phù hợp với đặc thù Công ty cổ phần, tránh chủ nghĩa bình qn Khơng để thu nhập người lao động giảm sút so với trước đây, đảm bảo trì nếp sinh hoạt cũ, tránh sáo trộn khơng cần thiết
Có biện pháp việc tuyển dụng giữ lại cơng nhân có tay nghề cao làm nịng cốt cán chun mơn nghiệp vụ có trình độ cao, xây dựng đội ngũ cơng nhân có tay nghề cao gắn bó với cơng ty
(64)● Giải pháp đổi trang thiết bị
Song song với việc khai thác có hiệu máy móc thiết bị có, tiếp tục tích lũy vốn, đầu tư thêm máy móc thiết bị đại, phục vụ cho thi cơng nhiều dự án lớn, nhiều nhà cao tầng có chất lượng cao
Trước mắt năm 2007, xem xét đầu tư số máy móc thiết bị phục vụ kịp thời như: cẩu tháp, trạm trộn bê tông, máy móc sản xuất, sản xuất gỗ
Tập trung đầu tư khâu hoàn thiện thiết kế nhà chung cư, năm tới phải có nhiều hộ cao cấp dự án phục vụ cho nhu cầu người tiêu dùng
Tiếp tục nghiên cứu đầu tư tăng cường chức cho xí nghiệp xây dựng sản xuất cấu kiện xây dựng
● Giải pháp thị trường
Nâng cao uy tín thương hiệu cơng ty thơng qua việc quảng bá, thông tin tuyên truyền qua phương tiện thông tin đại chúng công ty thành phố theo chương trình quảng bá cho đơn vị có thành tích
Tiếp tục nâng cao lực cạnh tranh công ty thông qua mục tiêu: nâng cao chất lượng cơng trình sản phẩm, kỹ thuật, biện pháp tiến độ thi cơng, vốn đầu tư, máy móc thiết bị khoa học công nghệ để thực nâng cao tầm vóc cơng ty lên thành cơng ty mạnh xây dựng đầu tư bất động sản
(65)3.3 Một số kiến nghị
3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý nhà nước
Trước hết, nhà nước phải khơng ngừng hồn thiện hệ thống pháp luật, đặc biệt luật kinh tế nhằm đảm bảo bình đẳng doanh nghiệp nước đảm bảo quyền lợi cho tổ chức kinh tế nước liên doanh, liên kết với tổ chức, cá nhân nước Nhà nước cần hồn thiện sách lãi suất, thuế
Nhà nước cần tạo điều kiện thuận lợi môi trường pháp lý cho hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty Cụ thể tạo điều kiện cho cơng ty hưởng đầy đủ sách ưu đãi theo Điều 36 Nghị định 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 phủ ưu đãi miễn thuế thu nhập doanh nghiệp cho công ty thực cổ phần hóa
Nhà nước sớm ban hành hệ thống tiêu ngành cách chi tiết hơn, để cơng ty lấy làm thước đo đánh giá hoạt động Vì cơng ty hoạt động lĩnh vực khác nhau, tiêu đánh giá khác nhau, tiêu thay đổi theo thời gian, cần nhà nước phải nghiên cứu chi tiết kĩ lưỡng Những tiêu mang ý nghĩa chuẩn mực so sánh, để xem xét cơng ty đạt cần cố gắng sau chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh
(66)Công ty cổ phần Đầu Tư Bất Động Sản Hà Nội (C’LAND) chi nhánh Tổng Công ty Đầu tư Phát triển nhà Hà Nội vậy, Tổng cơng ty phải có biện pháp hỗ trợ nhằm giúp hoạt động đơn vị thành viên tốt Trong thời gian tới để hỗ trợ công ty C’LAND nên có biện pháp như:
Tăng cường tính độc lập, cho phép cơng ty C’LAND tăng thêm quyền tự giúp công ty hoạt động linh hoạt, hiệu Đồng thời công ty C’LAND phải tăng phạm vi, quyền định cho chi nhánh nhằm nâng cao sức cạnh tranh, tạo sức bật cho công ty
Giao cho công ty thực hoạt động thẩm định dự án dự án Tổng công ty Một số dự án lớn mà Tổng công ty Đầu Tư Phát Triển nhà Hà Nội triển khai tạo điều kiện để công ty C’LAND tham gia, nhằm tạo thêm nguồn thu đồng thời học hỏi, tích lũy kinh nghiệm để tương lai cơng ty thực hiện, chịu trách nhiệm dự án lớn mà Tổng Công Ty Đầu Tư Phát Triển nhà Hà Nội giao cho 3.3.3 Kiến nghị với ngân hàng
Do thị trường tài nước ta chưa phát triển nên hệ thống ngân hàng kênh dẫn vốn chủ yếu doanh nghiệp Nhờ có giúp đỡ ngân hàng cho vay khoản tín dụng đáp ứng nhu cầu vốn cho doang nghiệp để khơng bị đình trệ sản xuất hay mở rộng quy mô sản suất kinh doanh Sắp tới, ngân hàng nên nới lỏng điều kiện cho vay để doanh nghiệp có khả vay nhiều vốn từ ngân hàng hơn, khoản vay dài hạn
(67)(68)KẾT LUẬN
Trong kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải đứng trước nguy cạnh tranh khốc liệt, để tồn phát triển vấn đề sống doanh nghiệp phải sử dụng có hiệu vốn lưu động nói riêng hiệu sản xuất kinh doanh nói chung Nhưng lại vấn đề mà doanh nghiệp làm được, nhận thức vấn đề Công ty cổ phần đầu tư bất động sản Hà Nội cố gắng nhiều việc nghiên cứu thực thi sách tài nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động
Với mong muốn đóng góp vài ý kiến góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động công ty C’LAND, qua phân tích đánh giá dựa thực tế Công ty, em mong giải pháp, kiến nghị hữu ích cho ổn định phát triển cơng ty Tuy nhiên thấy để nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động địi hỏi quan tâm thường xun tồn cán bộ, công nhân viên công ty phận chức hay cá nhân
Trong thời gian thực tập công ty C’LAND, quan tâm, giúp đỡ bảo nhiệt tình PGS.TS Đồn Thị Thu Hà ban Lãnh đạo Công ty anh chị phòng Quản Lý Xây Lắp giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề thực tập tốt nghiệp
Do trình độ khả cịn hạn chế nên vấn đề em đề cập chưa thật đầy đủ cịn gặp nhiều thiếu sót Em mong nhận đóng góp thầy tồn thể cán cơng nhân viên cơng ty C’LAND để chuyên đề em hoàn thiện
(69)TÀI LIỆU THAM KHẢO
1 Giáo trình: Tài doanh nghiệp- Trường Đại Học Kinh Tế Quốc Dân-Nxb, Thống Kê- Năm 2005
2 Giáo trình: Lý thuyết tài tiền tệ ( tập ) - Trường Đại Học KTQD Giáo trình: Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh - Trường Đại Học KTQD, Nxb Giáo Dục
4 Giáo trình: Tổ chức quản lý sản xuất, Nxb Lao động Xã hội, năm 2004
5 Đoàn Thị Thu Hà - Nguyễn Thị Ngọc Huyền, giáo trình KHQL, Nxb KHKT, Hà Nội, năm 2002
6.Diễn đàn doanh nghiệp, trang web: www.dddd.com.vn ngày 9/2/2006
7 Điều lệ tổ chức hoạt động công ty C’LAND
8 Báo cáo tài cơng ty C’LAND năm 2004, 2005, 2006
9 Báo cáo tổng kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2005, 2006 công ty
10 Tạp chí tài chính, thời báo kinh tế, tạp chí tài chính- tiền tệ 11 Tạp chí diễn đàn doanh nghiệp
12 Luận văn tốt nghiệp khoa KHQL, khoa NH-TC
MỤC LỤC
(70)LỜI MỞ ĐẦU 1
CHƯƠNG 1: NHỮNG LÝ LUẬN CHUNG VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG 3
1.1 Những vấn đề chung vốn lưu động 3
1.1.1 Khái niệm vốn lưu động 3
1.1.2 Đặc điểm vốn lưu động 5
1.1.3 Vai trò vốn lưu động kinh tế thị trường 7
1.1.4 Phân loại vốn lưu động 8
1.1.4.1 Căn vào tham gia vốn lưu động trình sản xuất kinh doanh 8
1.1.4.2 Căn theo hình thái biểu vốn 10
1.1.4.3 Căn vào quan hệ sở hữu vốn 11
1.1.4.4 Căn theo nguồn hình thành 12
1.1.5 Các hình thái biểu vốn lưu động 13
1.2 Bảo tồn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 15
1.2.1 Bảo tồn vốn lưu động 15
1.2.2 Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 15
1.2.2.1 Hiệu sử dụng vốn lưu động 15
1.2.2.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 17
1.2.2.3 Những nhân tố ảnh hưởng tới hiệu sử dụng vốn lưu động 21
1.2.2.4 Các biện pháp chủ yếu nhằm bảo toàn nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 24
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN HÀ NỘI (C’LAND) 29
(71)2.1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty 29
2.1.2 Chức nhiệm vụ Công ty 31
2.1.3 Cơ cấu tổ chức Công ty 33
2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty 40
2.1.4.1 Một số tiêu tài năm (2004- 2006) 40
2.1.4.2 Khái quát hoạt động kinh doanh Công ty 41
2.2 Hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty C’LAND 43
2.2.1 Nguồn hình thành vốn lưu động Công ty 43
2.2.2 Cơ cấu tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty 45
2.2.3 Thực trạng quản lý sử dụng vốn lưu động Công ty 48
2.2.4 Đánh giá hiệu sử dụng vốn Công ty C’LAND 54
2.2.4.1 Một số kết đạt Công ty 54
2.2.4.2 Tồn cần khắc phục 56
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ BẤT ĐỘNG SẢN HN 57
3.1 Định hướng phát triển Công ty thời gian tới 57
3.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động tại Công ty C’LAND 61
3.2.1 Tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động 61
3.2.2 Lập kế hoạch để đảm bảo khả toán 62
3.2.2.1 Quản lý khoản phải thu 62
3.2.2.2 Giải pháp giảm hàng tồn kho 64
3.2.3 Giải pháp giảm chi phí bán hàng quản lý doanh nghiệp 64
3.2.4 Giải pháp tăng doanh thu 65
3.2.5 Một số giải pháp khác 66
(72)3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý nhà nước 68
3.3.2 Kiến nghị với Tổng Công Ty Đầu Tư Phát Triển nhà Hà Nội 69
3.3.3 Kiến nghị với ngân hàng 70
KẾT LUẬN 71
(73)DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
1 CBCNV : Cán công nhân viên SXKD : Sản xuất kinh doanh
3 NĐ : Nghị định
4 CP : Chính phủ
(74)LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Mọi số liệu có chun đề trung thực, xuất phát từ hoạt động thực tế đơn vị thực tập.
Tác giả chuyên đề