Hệ thống tài chính toàn cầu đang phát triển Richard Vedder Trong thời gian cuối thế kỷ 19, đầu thế kỷ 20 chỉ có ít sự phối hợp quốc tế về mặt tài chính. Điều này đã thay đổi một cách đáng kể sau Chiến tranh Thế giới Thứ hai, và ngày nay sự thay đổi này đang tiếp tục diễn ra. Là chuyên gia về lịch sử kinh tế và chính trị công cộng, Richard Vedder là giáo sư xuất sắc về kinh tế học tại Đại học Tổng hợp Ohio. Những cuốn sách của ông gồm có: Mất việc:...
Hệ thống tài tồn cầu phát triển Richard Vedder Trong thời gian cuối kỷ 19, đầu kỷ 20 có phối hợp quốc tế mặt tài Điều thay đổi cách đáng kể sau Chiến tranh Thế giới Thứ hai, ngày thay đổi tiếp tục diễn Là chuyên gia lịch sử kinh tế trị cơng cộng, Richard Vedder giáo sư xuất sắc kinh tế học Đại học Tổng hợp Ohio Những sách ơng gồm có: Mất việc: Thất nghiệp quản trị nước Mỹ kỷ 20 Kinh tế nước Mỹ góc nhìn lịch sử Sự hưng thịnh giới tăng cường cách vô hạn tăng trưởng quan hệ kinh tế quốc tế – giao dịch hàng hóa dịch vụ, di cư lao động, vốn ý tưởng khắp hành tinh Nguyên tắc ưu cạnh tranh giả thiết giàu có quốc gia nâng lên quốc gia tập trung vào hoạt động kinh tế mà có hội chi phí thấp Nhưng tất hoạt động kinh tế cần phải cấp vốn, ổn định hệ thống tài quốc tế điều quan trọng tăng trưởng liên tục thương mại giới Điều phức tạp thêm thực tế phần lớn quốc gia có tiền tệ riêng mình, quy tắc điều tiết chi phối giao dịch tài khác nhiều quốc gia Trong thời gian cuối kỷ 19, đầu kỷ 20, có phối hợp quốc tế mặt tài Thủ phủ tài giới Ln Đơn, phần lớn quốc gia giao dịch chủ chốt quốc gia theo tiêu chuẩn vàng, có nghĩa khoản nợ giải tiền tệ mua lại vàng Nếu quốc gia sử dụng tiền tệ nhiều để mua hàng nhập để đầu tư nước ngoài, dự trữ vàng mình, buộc phải hạn chế nguồn cung tiền hạn chế cho vay, thường dẫn đến thiểu phát Điều làm cho việc xuất quốc gia trở nên hấp dẫn việc nhập trở nên mong muốn hơn, điều chỉnh vấn đề cân đối cán cân toán Nhiều học giả tin hệ thống hoạt động tốt cách hợp lý thời gian từ 1871 đến 1914 Chiến tranh Thế giới Thứ liên quan đến dịng vốn quốc tế vơ lớn, lớn trước đó, quốc gia châu Âu Anh Đức bị chìm sâu nợ nần nên vay mượn từ quốc gia khác, đặc biệt Mỹ Hiệp ước Véc-xây (1919) quy định lệ phí bồi thường có tính trừng phạt Đức, nước mà sau bắt đầu sách siêu lạm phát, gây thiệt hại kinh tế nghiêm trọng cho Những cố gắng thiết lập lại tiêu chuẩn vàng thập niên 1920 tồn thời gian ngắn: vào năm 1931 nước Anh vĩnh viễn rời bỏ tiêu chuẩn vàng đầy đủ, hai năm sau nước Mỹ làm Cuộc Đại suy thoái thập niên 1930 phần sụt giảm mạnh thương mại quốc tế mà nguyên nhân phần mức thuế cao Nhưng từ năm 1934, quốc gia bắt đầu giảm hàng rào thương mại tai hại đó, dẫn dắt Đạo luật hợp đồng thương mại tương hỗ Mỹ Nhưng việc trở tình trạng bình thường tài quốc tế bị phủ bóng đen bùng nổ Chiến tranh Thế giới Thứ hai năm 1939, chiến tranh tốn từ trước đến nay, cắt đứt thương mại giới dẫn đến xếp hợp tác quốc tế để hỗ trợ ổn định tăng trưởng kinh tế Các thể chế quốc tế Nhiều phát triển quan trọng năm 1944 1960 thay đổi sâu sắc tính chất hệ thống tài quốc tế Lo ngại khoản thiếu hụt lớn đồng tiền mạnh nhằm chi trả cho hàng hóa, dịch vụ xây dựng lại kinh tế bị tàn phá chiến tranh, John Maynard Keynes nước Anh Harry Dexter White Hoa Kỳ đưa hữu hiệu trật tự tài quốc tế Hội nghị Bretton Woods vào năm 1944 Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Ngân hàng Tái thiết Phát triển Quốc tế (World Bank) thành lập IMF giúp đỡ quốc gia có vấn đề cán cân tốn có khó khăn trì nguồn dự trữ phù hợp với tỷ giá hối đoái cố định thỏa thuận xác định dạng vàng Trong hệ thống tỉ giá cố định đổ vỡ sau năm 1971, IMF tiếp tục với trách nhiệm lớn hơn.Ví dụ, IMF đóng vai trị mấu chốt việc ngăn chặn giảm thiểu khủng hoảng tài quốc gia khu vực, đóng vai trị người cho vay đỡ đầu cho quốc gia có khó khăn tài Ban đầu Ngân hàng Thế giới (WB) cung cấp khoản vay cho nước bị tàn phá chiến tranh nhằm tài trợ cho việc tái thiết, vào năm 50, ngân hàng chuyển sang cho vay khoản lớn để tài trợ cho dự án phát triển Cả IMF WB có trụ sở Washington D.C (Căn vào vai trò bật Mỹ cường quốc tài tồn cầu), tổ chức thực có vai trị quốc tế việc định hướng kiểm soát Tổ chức quốc tế quan trọng nhất, Liên Hợp Quốc (LHQ), đời San Francisco vào năm 1945 Trong thay tập trung chủ yếu vào vấn đề tài kinh tế, vấn đề đóng vai trị quan trọng quan thuộc Liên Hợp Quốc UNCTAD (Hội nghị LHQ thương mại phát triển) UNESCO (Tổ chức LHQ kinh tế, xã hội văn hóa) Sự giúp đỡ quốc tế chủ yếu để đáp ứng gay cấn tài nhận cú hích bật với chương trình Phục hồi Kinh tế (Kế hoạch Marshall) Hoa Kỳ (1948-1952), chương trình cung cấp viện trợ giúp cho nhiều quốc gia châu Âu Kế hoạch Marshall thúc đẩy hợp tác quốc tế nước nhận hỗ trợ kế hoạch gồm 12 tỉ đơ-la nhằm viện trợ kinh tế hình thức khoản vay Chiến tranh Lạnh sau năm 1945 dẫn tới hình thức hợp tác khu vực trị kinh tế sản phẩm phụ nhằm tạo hai khối liên minh quân sự, NATO (Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương) khối Vác-sa-va nước đồng minh với Liên Xơ Nhiều hình thức hợp tác tài trực tiếp bắt đầu, đưa tới việc hình thành hệ thống thỏa ước tài quốc tế Năm 1947, Hiệp định chung Mậu dịch Thuế quan (GATT) bắt đầu tạo khuôn khổ cho loạt thương lượng (như Hội nghị bàn tròn Kennedy Hội nghị bàn tròn Uruguay mà nửa kỷ sau dẫn đến sút giảm nhanh chóng àng rào thương mại quốc tế, đặc biệt hàng hóa dịch vụ Sự sáp nhập kinh tế tài giới Sự căng thẳng tài Chiến tranh Thế giới Thứ hai góp phần đẩy nhanh suy thoái đột ngột chủ nghĩa thuộc địa, lẽ hàng chục quốc gia xuất Ấn tượng mạnh mẽ độc lập Ấn Độ vào năm 1947, phần lớn châu Á châu Phi trở thành quốc gia độc lập hai thập kỷ sau Điều làm tăng mạnh nhu cầu tổ chức tài quốc tế IMF WB Mỗi quốc gia phải đặc biệt xây dựng đồng tiền quốc tế chấp nhận rộng rãi, cần thiết để vay khoản tiền lớn từ quốc gia bên ngồi khơng chắn có khả trả nợ, thường phải học cách sống khuôn khổ pháp trị kỷ luật đặt theo điều kiện thị trường Các tổ chức IMF WB ngày trở nên quan trọng để hỗ trợ cho yếu tố Động thái tiến tới hội nhập kinh tế/tài giới đưa quan quan trọng mới, đặc biệt châu Âu Một Liên minh Thanh toán châu Âu triển khai vào năm 1950 để tạo cách đối phó với việc thiếu đơ-la gây khó khăn cho tốn quốc tế Tổ chức Hợp tác Phát triển Kinh tế (OECD) bắt đầu thu thập thông tin kinh tế giống nước cơng nghiệp lớn, sau bao gồm quốc gia châu Á châu Mỹ Latinh châu Âu Bắc Mỹ Quan Hiệp ước Rô-ma, ký kết năm 1957, thành lập Cộng đồng kinh tế châu Âu (thị trường chung) Từ hiệp hội hải quan sáu nước năm 1958 thành tập đoàn 27 quốc gia hợp phần lớn cấu kinh tế tập đoàn thành Liên minh châu Âu Ngày nay, bao gồm đồng tiền chung cho nửa khu vực (đồng ơ-rô) ngân hàng trung ương Liên minh châu Âu Nỗ lực châu Âu nhân đôi nơi khác với quy mô nhỏ nhiều quốc gia châu Á, châu Phi châu Mỹ Latinh tiến tới hội nhập kinh tế khu vực họ Ví dụ Ngân hàng Phát triển châu Á quan khoảng 40 quốc gia lập để thúc đẩy dòng vốn tự khu vực quan trọng giới (đã có khoản cho vay 10 tỉ đô-la vào năm 2008) Thỏa ước Mậu dịch Tự Bắc Mỹ (NAFTA) năm 1994 mở rộng liên minh hải quan tới nước châu Mỹ Bốn lần mở rộng thêm hệ thống tài giới quan trọng Năm 1995, Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) thay Hiệp định chung Thuế quan Mậu dịch (GATT) có quyền hạn rộng rãi để ban hành tiêu chuẩn quốc tế liên quan đến thương mại giao dịch tài Nhóm G7 tiên gặp trưởng tài quốc gia cơng nghệ hàng đầu, gia tăng thêm số lượng gồm 20 quốc gia (G20), nhóm thường xuyên gặp gỡ để thỏa thuận sách chi phối, dàn xếp kinh tế tài quốc tế Ngồi hội nghị tổ chức phi phủ tài trợ, đặc biệt Davos, Thụy Sỹ, giúp nhà lãnh đạo công ty lãnh đạo tài gặp gỡ nhau, khơi nguồn cho cải cách sách sau Cuối số hiệp ước đa phương thuế nhằm tiêu chuẩn hóa chừng mực việc xử lý thuế cho quốc gia tham gia vào hoạt động quốc tế Gần đây, quốc gia nhỏ có thuế suất thấp đồng ý sửa đổi điều khoản bí mật ngân hàng để đối phó với việc trốn thuế Sự phối hợp nguyên tắc Hệ thống tài tồn cầu diễn biến nguyên nhân hậu phát triển nhanh chóng thời tồn cầu hóa Đối với hầu hết quốc gia, thương mại quốc tế gồm phần lớn đầu so với hai hệ trước Các dòng chảy tư quốc tế ngày lớn lên cách bất thường Ngoài ra, tổ chức IMF WB đóng vai trị định việc tài trợ cho nhu cầu phát triển dài hạn giúp ổn định hệ thống tài bị suy sụp Hai ví dụ đáng ý khủng hoảng tài vào năm 1998 bắt đầu châu Á lan khu vực, đặc biệt Nga, khủng hoảng toàn cầu năm 2008 gây căng thẳng nghiêm trọng quan tài kinh tế toàn cầu Trong hai trường hợp, IMF WB bơm nguồn tài quan trọng vào nước bị căng thẳng Thái Lan Nga Ví dụ: nhánh phát triển Ngân hàng Thế giới dành cho khoản vay ưu đãi lên tới khoảng 10 tỉ đơ-la/năm Ngồi giám đốc ngân hàng trung ương trưởng tài quốc gia lớn đáp ứng phối hợp điều động nguồn cung cấp tín dụng nhằm làm giảm suy giảm tiềm làm dịu bớt hoảng loạn ngân hàng lớn, công ty bảo hiểm thể chế tài khác Trong kinh tế quốc tế tương tác tài lớn mạnh, nhu cầu quy tắc ứng xử trở nên lớn mạnh hết-nguyên tắc kế toán thống nhất, tiêu chuẩn quốc tế hành vi phép, điều khoản cho vốn vay khẩn cấp điều tương tự Chẳng hồi nghi nữa, thể chế hành phát huy để trở thành tổ chức phối hợp bao gồm tồn khía cạnh quy chế tài ... việc tài trợ cho nhu cầu phát triển dài hạn giúp ổn định hệ thống tài bị suy sụp Hai ví dụ đáng ý khủng hoảng tài vào năm 1998 bắt đầu châu Á lan khu vực, đặc biệt Nga, khủng hoảng toàn cầu năm... phối hợp ngun tắc Hệ thống tài tồn cầu diễn biến nguyên nhân hậu phát triển nhanh chóng thời tồn cầu hóa Đối với hầu hết quốc gia, thương mại quốc tế gồm phần lớn đầu so với hai hệ trước Các dòng... Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương) khối Vác-sa-va nước đồng minh với Liên Xơ Nhiều hình thức hợp tác tài trực tiếp bắt đầu, đưa tới việc hình thành hệ thống thỏa ước tài quốc tế Năm 1947, Hiệp định chung