VLĐ là số vốn cần thiết để hình thành TSLĐ nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh. bình thường của DN.[r]
(1)Chương 5
(2)Nội dung
Tài sản lưu động vốn lưu động DN Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ
thường xuyên cần thiết DN
Tổ chức đảm bảo vốn cho hoạt động kinh
doanh DN
Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng
(3)Tài sản lưu động
Khái niệm:
Tài sản lưu động tài sản ngắn hạn, có thời gian thu hồi vốn vịng
(4)Tài sản lưu động Nội dung:
TSLĐ khâu dự trữ: Nguyên liệu, nhiên
liệu, phụ tùng thay thê, công cụ dụng cụ…
TSLĐ khâu sản xuất: Sản phẩm dở dang,
bán thành phẩm, chi phí trả trước
TSLĐ khâu lưu thông: Thành phẩm, tiền,
(5)Tài sản lưu động
Đặc điểm:
Chỉ tham gia vào chu kì kinh doanh ln thay đổi hình thái biểu hiện:
T - H… SX … -
Toàn giá trị TSLĐ chuyển dịch vào gía trị sản phẩm chu kì KD
Sau chu kì kinh doanh tồn giá trị TSLĐ thu hồi
(6)Vốn lưu động
Khái niệm:
VLĐ số vốn cần thiết để hình thành TSLĐ nhằm đảm bảo cho hoạt động kinh doanh
(7)Vốn lưu động
Phân loại VLĐ
Căn vào vai trò VLĐ:
- Vốn khâu dự trữ - Vốn khâu sản xuất - Vốn khâu lưu thơng
Căn vào hình thái biểu hiện
- Vốn tiền
(8)Vốn lưu động
Kết cấu VLĐ nhân tố ảnh hưởng
Kết cấu VLĐ: phản ánh thành phần mối quan
hệ tỷ lệ thành phần tổng số VLĐ của DN thời kì định
Các nhân tố ảnh hưởng
- Các nhân tố cung ứng vật tư - Các nhân tố sản xuất
(9) Các nhân tố cung ứng vật tư
Khoảng cách DN với nơi cung cấp VT Khả cung cấp TT
Kỳ hạn giao hàng
Chủng loại, số lượng, giá vật tư
=> AH tới tỷ trọng VLĐ khâu DT
(10)Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động
Các nhân tố SX (đặc điểm, kỹ thuật, công
nghệ):
Mức độ phức tạp SP chế tạo Chu kỳ SX
Trình độ SX Quy mô SX
(11)Các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu Vốn lưu động
Các nhân tố toán
Phương thức toán Thủ tục toán
Chấp hành kỷ luật toán
(12)Vốn lưu động
VLĐ mang tính chất thường trực, thường
xun phải trì suốt trình kinh doanh DN => hiểu VLĐ thường xuyên
VLĐ mở rộng có nhu cầu phát
(13)Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên
Nhu cầu VLĐ TX số vốn thường xuyên
(14)Tác dụng việc xác định đắn nhu cầu VLĐ thường xuyên
Tránh ứ đọng vốn, sử dụng vốn hợp lý,
tiết kiệm
Đảm bảo HĐKD bình thường, liên tục Không gây căng thẳng giả tạo nhu
cầu vốn KD
(15)Nhân tố ảnh hưởng đến nhu cầu VLĐ
Quy mô KD DN thời kỳ Sự biến động giá loại vật tư
hàng hóa mà DN sử dụng
Chính sách, chế độ lao động tiền
lương người lao động DN
Trình độ tổ chức, quản lý sử dụng VLĐ
(16)Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ
Phương pháp trực tiếp:
B1: Xác định nhu cầu vốn cho
khoản mục khâu
B2: Tổng hợp nhu cầu vốn cho khâu B3: Tổng hợp nhu cầu vốn khâu để
xác định tổng nhu cầu VLĐ năm KH
(17)Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ
Phương pháp gián tiếp:
Vn/c = Vbqo x x (1 + t%)
Vbqo : VLĐ sử dụng bq năm BC
M1 : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm KH
Mo : Tổng mức luân chuyển VLĐ năm BC
t% : Tỷ lệ giảm số ngày vòng quay VLĐ năm
1
(18)Phương pháp xác định nhu cầu VLĐ
Vo =
Mo = Tth0 ; M1 = Tth1
K1 Ko: Kì luân chuyển BQ VLĐ năm KH
năm BC
1
4
V V V V
(19)Tổ chức đảm bảo vốn
cho hoạt động kinh doanh DN
Nguồn vốn lưu động thường xuyên: Nguồn vốn thường xuyên:
Là nguồn vốn có tính chất ổn định mà DN sử dụng dài hạn vào hoạt động kinh doanh
(20)Tổ chức nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh DN
Nguồn VLĐ thường xuyên:
Là phần lại nguồn vốn TX sau tài trợ cho TSDH
(21)Các nhân tố ảnh hưởng tới nguồn VLĐ thường xuyên
Các nhân tố làm tăng
Tăng VCSH: LN để lại, nhận vốn góp … Tăng khoản vay DH
Giảm đầu tư TSNH
Các nhân tố làm giảm
(22)Tổ chức nguồn vốn đảm bảo cho hoạt động kinh doanh
của DN
Kế hoạch nguồn vốn lưu động
XĐ nhu cầu VLĐ năm KH
XĐ nguồn vốn bên DN khai
thác dự kiến nguồn vốn DH huy động từ bên DND
XĐ nguồn VLĐ TX năm KH
(23)Hướng giải số VLĐ thừa, thiếu
Nếu thừa vốn => cần có KH sử dụng số vốn dư
thừa vào ĐT
Nếu thiếu vốn => cần có biện pháp tìm kiếm
nguồn vốn bổ sung số vốn thiếu: - Nguồn vốn thường xuyên:
- Nguồn vốn tạm thời:
VLĐth = Nguồn VLĐtx
(24)Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ DN
Các tiêu tổng hợp: Tốc độ chu chuyển VLĐ:
Mức tiết kiệm tăng tốc độ chu chuyển
(25)Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ DN
Tốc độ chu chuyển VLĐ:
Số lần chu chuyển VLĐ:
L =
Kì luân chuyển bình quân VLĐ
K = = M
VLDbq
360
L
(26)Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ DN
Mức tiết kiệm tăng tốc độ chu chuyển
VLĐ năm KH so với năm BC: VLĐtk = ( )
360
(27)Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ DN
Các tiêu phân tích:
Vịng quay khoản phải thu kỳ thu
tiền trung bình
L(PT) = K(TB) =
Tth PTbq
360
(28)Các tiêu đánh giá hiệu suất sử dụng VLĐ DN
Vòng quay hàng tồn kho số ngày vòng
quay hàng tồn kho
L(TK) =
K(TK) =
Gv HTKbq
360 ( )