Tài liệu luận văn kinh tế Tác Động Của Rủi Ro Thanh Khoản Đến Khả Năng Phá Sản

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  BÙI THỊ THANH TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  BÙI THỊ THANH TUYỀN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài – Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC PGS.TS TRƯƠNG THỊ HỒNG TP Hồ Chí Minh – Năm 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ kinh tế: “Tác động rủi ro khoản đến khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng hướng dẫn khoa học PGS.TS Trương Thị Hồng Các nội dung nghiên cứu kết trung thực Một số nhận định, đánh giá cá nhân tổ chức, số liệu cho yếu tố có nguồn gốc rõ ràng theo phần tài liệu tham khảo Thành phố Hồ Chí Minh, Ngày 09 tháng 05 năm 2017 Tác giả Bùi Thị Thanh Tuyền MỤC LỤC MỤC LỤC CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Kết cấu luận văn 1.7 Ý Nghĩa khoa học đề tài nghiên cứu 1.8 Đóng góp đề tài CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Cơ sở lý thuyết khoản ngân hàng thương mại 2.1.1 Khái niệm khoản ngân hàng thương mại 2.1.2 Cung, cầu khoản trạng thái khoản ròng 2.1.2.1 Cung khoản gì? 2.1.2.2 Cầu khoản gì? 2.1.2.3 Trạng thái khoản ròng? 2.2 Cơ sở lý thuyết rủi ro khoản NHTM 2.2.1 Khái niệm rủi ro khoản 2.2.2 Các nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản 2.2.2.1 Nguyên nhân chủ quan 10 2.2.2.2 Nguyên nhân khách quan 11 2.2.3 Các phương pháp đo lường rủi ro khoản ngân hàng 13 2.2.3.1 Phương pháp tiếp cận cấu trúc nguồn vốn 13 2.2.3.2 Phương pháp tiếp cận nguồn vốn sử dụng vốn 15 2.2.3.3 Phương pháp tiếp cận số khoản 16 2.2.3.4 Phương pháp thang đáo hạn 18 2.2.4 Các tín hiệu thị trường để nhận biết rủi ro khoản 19 2.2.5 Tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM 20 2.3 Cơ sở lý thuyết khả phá sản NHTM 21 2.3.1 Khái niệm phá sản NHTM 21 2.3.2 Tổng quan lý thuyết phương pháp ước lượng khả phá sản NHTM 21 2.3.3 Hậu phá sản ngân hàng thương mại 23 2.4 Lược khảo nghiên cứu trước tác động RRTK đến khả phá sản NHTM 24 CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ RỦI RO THANH KHOẢN TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 30 3.1 Tổng quan hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 30 3.1.1 Hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam 30 3.1.2 Tình hình hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam 32 3.1.2.1 Nhóm số đặc điểm ngân hàng 32 3.1.2.2 Nhóm số kết hoạt động 35 3.2 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 38 3.2.1 Rủi ro khoản số ngân hàng thương mại Việt Nam 38 3.2.1.1 NHTMCP Á Châu (2003) & (2012) 38 3.2.1.2 NHTMCP Phương Nam (2005) 39 3.2.1.3 Ngân hàng cổ phần nông thôn Ninh Bình (07/2005) 39 3.2.2 Thực trạng rủi ro khoản ngân hàng thương mại Việt Nam 39 3.2.2.1 Cơ sở pháp lý cho hoạt động quản lý rủi ro khoản NHTM Việt Nam 39 3.2.2.2 Đo lường rủi ro khoản 41 3.3 Các dấu hiệu rủi ro khoản NHTM Việt Nam 52 3.4 Đánh giá tổng quát rủi ro khoản NHTM Việt Nam 55 3.4.1 Nhận xét chung 55 3.4.2 Nguyên nhân dẫn đến rủi ro khoản NHTM Việt Nam 55 3.5 Tổng quan phá sản NHTM Việt Nam 57 CHƯƠNG 4: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 60 4.1 Đo lường biến 60 4.1.1 Biến phụ thuộc 60 4.1.2 Các biến độc lập 60 4.2 Mơ hình nghiên cứu 65 4.3 Kết nghiên cứu 67 4.3.1 Thống kê miêu tả ma trận tương quan 67 4.3.2 Kết ước lượng tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM Việt Nam 70 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM 76 5.1 Tóm tắt kết nghiên cứu 76 5.2 Khuyến nghị 77 5.2.1 Một số khuyến nghị phủ 77 5.2.2 Một số khuyến nghị NHNN 78 5.2.3 Một số khuyến nghị NHTM 79 5.3 Nhóm giải pháp phòng ngừa rủi ro khoản 79 5.3.1 Tăng vốn chủ sở hữu nhằm nâng cao vị uy tín Ngân Hàng 79 5.3.2 Đa dạng hóa nghiệp vụ huy động vốn sử dụng vốn 80 5.3.3 Tăng cường hiệu cơng tác kiểm sốt nội 81 5.3.4 Phát triển nghiệp vụ mua bán khoản vay 82 5.4 Nhóm giải pháp xử lý rủi ro khoản 83 5.5 Những giới hạn nghiên cứu đề tài 83 KẾT LUẬN 85 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BBTC Báo cáo tài CAR Tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu CDAT Chỉ số trạng thái tiền mặt CĐKT Cân đối kế toán CK Chứng khoán DTBB Dự trữ bắt buộc KSNB Kiểm soát nội LNH Liên ngân hàng LNST Lợi nhuận sau thuế NLP Trạng thái khoản ròng NHNH Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTMCPNN Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTW Ngân hàng trung ương NHVN Ngân Hàng Việt Nam NVNH Nguồn vốn ngắn hạn RRTD Rủi ro tín dụng RRTK Rủi ro khoản TCTD Tổ chức tín dụng TDH Trung dài hạn TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSC Tài sản có TSN Tài sản nợ VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC CÁC BẢNG SỐ LIỆU Bảng 3.1: Loại hình số lượng ngân hàng tính đến 31/12/2016 .31 Bảng 3.2: Mức vốn pháp định loại hình ngân hàng .32 Bảng 3.3: Tình hình nợ xấu ngành ngân hành 2010-2016 35 Bảng 3.4: Tỷ lệ CAR NHNN tính đến ngày 31/12/2005 42 Bảng 3.5: Tỷ lệ CAR NHTMCP Việt Nam tính đến 31/12/2005 .43 Bảng 3.6: Tỷ lệ CAR số NHTM Việt Nam từ năm 2005-2009 (%) .44 Bảng 3.7: Hệ số CAR loại hình ngân hàng tính đến 31/12/2016 44 Bảng 3.8: Chỉ số trạng thái tiền mặt ngân hàng Việt Nam 2006-2015 (%) 45 Bảng 3.9: Tỷ lệ tiền gửi ngắn hạn cho vay trung dài hạn 47 Bảng 3.10: Tỷ lệ LDR NHTM Việt Nam 2006-2015 49 Bảng 3.11: Tỷ lệ dư nợ cho vay tổng tài sản NHTM Việt Nam 20062015 51 Bảng 3.12: Các mức thay đổi lãi suất 2006-2008 .52 Bảng 3.13: Lãi suất huy động theo Thông tư 02/2011/TT-NHNN,30/2011/TTNHNN 53 Bảng 3.14: Tài sản khoản số NHTM Việt Nam 54 Bảng 4.1 Tổng hợp mô tả biến sử dụng mơ hình hồi quy đo lường 64 Bảng 4.2 Thống kê miêu tả biến 67 Bảng 4.3 Ma trận tương quan biến luận văn 69 Bảng 4.4 Kết ước lượng ảnh hưởng rủi ro khoản đến khả phá sản ngân hàng .72 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, BIỂU ĐỒ Biểu đồ 3.1: Vốn điều lệ NHTM Việt Nam tính đến 31/12/2016 33 Biểu đồ 3.2: Tổng tài sản NHTM Việt Nam tính đến ngày 31/12/2016 34 Biểu đồ 3.3: Khả sinh lời hệ thống NHVN giai đoạn 2007-2016 .36 Biểu đồ 4.1: Hệ số cdta Z-score 71 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn đề nghiên cứu Hoạt động ngân hàng đóng vai trị quan trọng phát triển kinh tế đất nước Nó coi hệ thống thần kinh, hệ thống tuần hoàn toàn kinh tế Muốn kinh tế phát triển bền vững cần phải có hệ thống ngân hàng vững mạnh Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro, kể đến vài loại rủi ro tiêu biểu rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất, rủi ro khoản, rủi ro hệ thống… Khi rủi ro xảy làm cho hoạt động ngân hàng gặp nhiều khó khăn, suy giảm lợi nhuận ngân hàng chống đỡ nguy xảy phá sản cao Do mối quan hệ kết nối chặt chẽ ngân hàng với nên ngân hàng đổ vỡ gây phản ứng dây chuyền, lây lan yếu qua ngân hàng khác gây sụp đổ toàn hệ thống để lại hậu không mong muốn dài hạn kinh tế Tính đến thời điểm tại, Việt Nam chưa ghi nhận trường hợp ngân hàng phá sản Thay vào đó, NHNN áp dụng biện pháp hợp nhất, sáp nhập, kiểm soát đặc biệt hay thực mua lại đồng ngân hàng yếu nhằm cải thiện hoạt động thua lỗ, vi phạm ngân hàng để tránh lây lan yếu qua ngân hàng khác hệ thống Vì vậy, NHNN ln đóng vai trò người cho vay cuối ngân hàng yếu Tuy nhiên, vai trò người cho vay cuối đơi lại có tác dụng phụ, khiến ngân hàng chủ quan việc thực biện pháp nhằm đảm bảo an toàn cho hoạt động ngân hàng Vì vậy, đến lúc, NHNN cần có lộ trình rõ ràng nhằm buộc NHTM hoạt động yếu phá sản Nói rủi ro, loại rủi ro, rủi ro khoản loại rủi ro đặc thù xem nguy hiểm hoạt động kinh doanh ngân hàng nhận nhiều quan tâm nhà hoạch định sách, ngân hàng thương mại nhà nghiên cứu Rủi ro khoản hiểu rủi ro NHTM thiếu khả chi trả, chuyển đổi kịp thời loại tài sản tiền khơng có khả vay mượn để đáp ứng nhu cầu tốn, từ kéo theo hậu không mong muốn (Theo Trần Huy Hồng, 2010) hàng (SIZE) Quy mơ vốn chủ sở hữu (CAP) (1997) FEM-REM Saibol Ghosh Mơ hình (2014) 3SLS Saibol Ghosh Mơ hình (2014) 3SLS Shrieves & Drew Mơ hình Dahl (1991) 2SLS Salkeld (2011) Tăng trưởng GDP Lạm phát Mơ Hình FEM Yong Tana cộng Mơ hình (2013) 3SLS Yong Tana cộng Mơ hình (2013) 3SLS Không GCC, 1996-2011 ảnh hưởng GCC, 1996-2011 - Mỹ (1983-1987) + Mỹ, 1998-2010 + Trung Không Quốc(2002- ảnh 2009) hưởng Trung Quốc(20022009) + PHỤ LỤC DIỄN BIẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG, LẠM PHÁT VÀ TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ GIAI ĐOẠN 2007-2016 Năm Tăng trưởng tín dụng Mục tiêu Lạm phát Tăng trưởng kinh tế Thực Mục tiêu Thực Mục tiêu Thực 2007 17-21 53.89 =10% z = 0.209 PHỤ LỤC 10 KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LDR VÀ ZSCORE zscore | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -ldrn | -.0251499 0119557 -2.10 0.035 -.0485827 -.001717 size | 0065465 0036881 1.78 0.076 -.0006819 013775 cap | 1.869916 0330025 56.66 0.000 1.805233 1.9346 gdpgr | 0221665 0052505 4.22 0.000 0118756 0324573 inf | 0008211 0003429 2.39 0.017 0001491 _cons | -.217069 1218413 -1.78 0.075 -.4558736 0014932 0217357 -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.86 Pr > z = 0.063 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.29 Pr > z = 0.196 -Sargan test of overid restrictions: chi2(16) = 449.22 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(16) = 18.70 Prob > chi2 = 0.284 (Robust, but weakened by many instruments.) PHỤ LỤC 11 KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LRA VÀ ZSCORE zscore | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -lra | 0439177 0216271 2.03 0.042 0015294 0863061 size | 0144564 0061092 2.37 0.018 0024827 0264301 cap | 1.998499 0367218 54.42 0.000 1.926525 2.070472 00468 0023139 2.02 0.043 0001448 0092152 inf | 0003509 0003838 0.91 0.361 -.0004013 001103 gdpgr | _cons | -.4445866 1891409 -2.35 0.019 -.815296 -.0738772 -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.35 Pr > z = 0.176 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.99 Pr > z = 0.320 -Sargan test of overid restrictions: chi2(13) = 201.23 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(13) = 12.53 Prob > chi2 = 0.485 (Robust, but weakened by many instruments.) PHỤ LỤC 12 KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LATA VÀ ZSCORE zscore | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -lata | -.1194195 0386681 -3.09 0.002 -.1952077 -.0436314 size | -.016572 0049667 -3.34 0.001 -.0263066 -.0068374 cap | 1.885207 0550261 34.26 0.000 1.777358 1.993056 4.04 0.000 009621 0277654 gdpgr | 0186932 0046287 inf | -.0000714 0003952 _cons | 5598787 1656766 -0.18 0.857 3.38 0.001 -.000846 2351585 0007033 8845988 -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.68 Pr > z = 0.092 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.02 Pr > z = 0.306 -Sargan test of overid restrictions: chi2(13) = 197.34 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(13) = 14.30 Prob > chi2 = 0.353 PHỤ LỤC 13 KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LDA VÀ ZSCORE zscore | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -lad | -.0667282 0400691 -1.67 0.096 -.1452622 0118059 size | -.0214408 0050352 -4.26 0.000 -.0313096 -.011572 cap | 1.892392 0522938 36.19 0.000 1.789898 1.994886 4.16 0.000 0095927 0266756 gdpgr | 0181342 0043579 inf | 0000415 000579 _cons | 6991122 1769769 0.07 0.943 3.95 0.000 -.0010933 352244 0011763 1.045981 Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.65 Pr > z = 0.099 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -0.98 Pr > z = 0.325 -Sargan test of overid restrictions: chi2(13) = 231.71 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(13) = 14.87 Prob > chi2 = 0.316 PHỤ LỤC 14 KẾT QUẢ CHẠY MƠ HÌNH GIỮ LTA VÀ ZSCORE -zscore | Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] -+ -lta | -.1025386 0343426 -2.99 0.003 size | -.0159365 0050602 -3.15 0.002 -.0258544 -.0060186 56.40 0.000 1.742683 1.868163 7.39 0.000 0176885 0304693 cap | 1.805423 032011 gdpgr | 0240789 0032605 inf | 0006917 0002827 _cons | 4243467 1597305 2.45 0.014 2.66 0.008 0352283 0001376 1112807 1698488 0012459 7374127 -Arellano-Bond test for AR(1) in first differences: z = -1.82 Pr > z = 0.069 Arellano-Bond test for AR(2) in first differences: z = -1.09 Pr > z = 0.274 -Sargan test of overid restrictions: chi2(14) = 374.86 Prob > chi2 = 0.000 (Not robust, but not weakened by many instruments.) Hansen test of overid restrictions: chi2(14) = 18.94 Prob > chi2 = 0.167 (Robust, but weakened by many instruments.) ... có biện pháp kịp thời để khắc phục, nguy xảy rủi ro khoản cao 2.2.5 Tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM Rủi ro khoản coi loại rủi ro nguy hiểm ngân hàng, tác động lớn đến ổn định phát triển... cứu Luận văn cần trả lời ba câu hỏi nghiên cứu quan trọng sau đây: Câu 1: Rủi ro khoản tác động đến khả phá sản ngân hàng thương mại Việt Nam? Câu 2: Mức độ tác động rủi ro khoản đến khả phá sản. .. 4.3.2 Kết ước lượng tác động rủi ro khoản đến khả phá sản NHTM Việt Nam 70 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ CÁC GIẢI PHÁP NHẰM HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ KHẢ NĂNG PHÁ SẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG