Khóa luận tốt nghiệp quản trị doanh nghiệp (FULL) phân tích tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại công ty nạo vét

Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I LỜI MỞ ĐẦU Trong kinh tế thị trường để tồn doanh nghiệp cần phải nắm rõ tình hình kinh tế nước giới, dự đoán xu hướng biến động Bên cạnh doanh nghiệp phải quản lý tốt tình hình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để đạt điều doanh nghiệp ln phải quan tâm đến tình hình tài có quan hệ trực tiếp tới hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc thường xuyên phân tích tài giúp cho doanh nghiệp quan liên quan thấy rõ thực trạng tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố qua xác định triển vọng rủi ro mà doanh nghiệp gặp phải Từ doanh nghiệp đề biện pháp hữu hiệu hay định xác nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I doanh nghiệp Nhà nước, nhiên tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty thời gian gần gặp nhiều khó khăn, vốn vay lớn, cần phải phân tích, đánh giá tình hình tài Cơng ty để đề biện pháp thích hợp nhằm nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh em chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I” làm đề tài khóa luận Ngồi phần mở đầu kết luận, khóa luận trình bày làm phần: - Phần I: Cơ sở lý luận chung tài phân tích tài doanh nghiệp - Phần II: Tổng quan phân tích tình hình tài Cơng ty Nạo vét xây dựng đường thủy I - Phần III: Một số biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài Cơng ty Nạo vét xây dựng đường thủy I Do thời gian kiến thức có hạn nên khóa luận em khơng tránh khỏi có thiếu sót Em mong nhận đóng góp thầy cô bạn để viết em hoàn thiện Sinh viên Lê Thị Thúy Sịnh viên: Lê Thị Thúy – Lớp 1001N PHẦN I CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP  1.1.Một số khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp *Khái niệm Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định, trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Trong q trình phát sinh luồng tiền tệ gắn với hoạt động đầu tư vào hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, bao gồm luồng tiền vào doanh nghiệp tạo thành vận động luồng tài doanh nghiệp Như vậy: Tài doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ phát sinh trình hoạt động doanh nghiệp nhằm góp phần đạt tới mục tiêu doanh nghiệp Các hoạt động có liên quan đến việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.2.chất, mối quan hệ tài chính, chức năng, nhiệm vụ, mục tiêu tài doanh nghiệp 1.1.2.1.Bản chất tài doanh nghiệp Có thể nói tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình kinh doanh Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hóa nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì hoạt động gắn liền với việc tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ thuộc tài doanh nghiệp 1.1.2.2.Các quan hệ tài doanh nghiệp Căn vào hoạt động doanh nghiệp môi trường kinh tế xã hội thấy quan hệ tài doanh nghiệp phong phú đa dạng Quan hệ doanh nghiệp Nhà nước Quan hệ phát sinh q trình trao đổi hàng hóa, dịch vụ, phân phối tổng sản phẩm kinh tế quốc dân Nhà nước doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp Nhà nước, quan hệ có tính chất hai chiều: Nhà nước cấp vốn cho doanh nghiệp hoạt động, ngược lại doanh nghiệp có trách nhiệm sử dụng vốn hiệu thực đầy đủ nghĩa vụ tài Nhà nước nộp khoản thuế, lệ phí…vào ngân sách Nhà nước Đối với quan hệ ngồi quốc doanh quan hệ cịn biểu thông qua việc Nhà nước ban hành văn bản, luật, sách….và ngược lại, doanh nghiệp phải thực nghĩa vụ Nhà nước theo quy định pháp luật Quan hệ doanh nghiệp thị trường tài Quan hệ thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Với thị trường tiền tệ, thông qua hệ thống ngân hàng doanh nghiệp vay nguồn vốn ngắn hạn, trung hạn, dài hạn để kinh doanh tạm thời gửi số tiền nhàn rỗi vào ngân hàng đồng thời doanh nghiệp phải thực nghĩa vụ với ngân hàng khoản vay trả lãi vay hoàn trả gốc vay Với thị trường vốn, doanh nghiệp tạo nguồn vốn cách phát hành loại chứng khoán cổ phiếu, trái phiếu…hoặc doanh nghiệp kinh doanh mặt hàng thị trường chứng khoán Quan hệ doanh nghiệp với thị trường khác Trong kinh tế, doanh nghiệp có quan hệ chặt chẽ với doanh nghiệp khác thị trường hàng hóa, dịch vụ, lao động, nguyên nhiên vật liệu… tập hợp lại thành thị trường đầu vào thị trường đầu doanh nghiệp Quan hệ nội doanh nghiệp Đây quan hệ phận sản xuất - kinh doanh, cổ đông người quản lý, cổ đông chủ nợ, quyền sử dụng vốn quyền sở hữu vốn Các quan hệ thể thơng qua sách trả lương, thưởng phạt doanh nghiệp với cơng nhân viên; quan hệ tốn phận doanh nghiệp, việc phân phối lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp; việc phân chia lợi tức cho cổ đơng, việc hình thành quỹ doanh nghiệp, … 1.1.2.3.Các chức tài doanh nghiệp Bản chất tài định chức tài Chức tài thuộc tính khách quan, khả bên phạm trù tài Chức tổ chức vốn luân chuyển vốn Một điều kiện đảm bảo cho doanh nghiệp hoạt động thường xuyên, liên tục phải có đầy đủ vốn để thỏa mãn nhu cầu chi tiêu cần thiết cho trình sản xuất kinh doanh Song nhu cầu vật tư, hàng hóa tiền tệ thường khơng khớp thời gian nên nhu cầu khả vốn tiền tệ thường khơng cân đối Vì đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh vấn đề quan trọng, đòi hỏi phải tổ chức vốn Thực tốt chức tổ chức luân chuyển vốn tài doanh nghiệp có ý nghĩa quan trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn Chức phân phối thu nhập tiền Sau thời gian hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp có khoản thu nhập tiền Doanh nghiệp cần phải phân phối số thu nhập để tái thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh Thực chất việc bù đắp khoản chi phí (chi phí sản xuất kinh doanh, chi phí lưu thơng,…) mà doanh nghiệp bỏ ra, phân phối tích lũy tiền tệ đạt thông qua vận động sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Thực tốt chức đảm bảo bù đắp hao phí lao động sống lao động vật hóa tiêu hao q trình sản xuất kinh doanh, đảm bảo nguồn vốn cho trình sản xuất kinh doanh liên tục đồng thời phát huy vai trị địn bẩy tài doanh nghiệp Chức giám đốc Tổ chức vốn, phân phối thu nhập tích lũy tiền tệ địi hỏi phải có giám đốc, kiểm tra Giám đốc tài q trình kiểm tra, kiểm sốt hoạt động tài doanh nghiệp mà biểu tập trung trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Thơng qua chức đảm bảo cho quỹ tiền tệ doanh nghiệp sử dụng mục đích, từ nâng cao hiệu sử dụng vốn Chức giám đốc khả giám sát, dự báo hiệu q trình phân phối Doanh nghiệp thấy khiếm khuyết trình kinh doanh để điều chỉnh nhằm đạt mục tiêu kinh doanh đề 1.1.2.3.Nhiệm vụ tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có nhiệm vụ nắm vững tình hình kiểm sốt vốn kinh doanh có, nắm vững biến động vốn, nhu cầu vốn khâu, thời gian q trình sản xuất để có biện pháp quản lý thực có hiệu Đồng thời tài doanh nghiệp có nhiệm vụ tổ chức khai thác động viên kịp thời nguồn vốn nhàn rỗi phục vụ cho trình sản xuất kinh doanh, không để ứ đọng vốn sử dụng vốn hiệu Để thực điều tài doanh nghiệp phải thường xuyên giám sát sử dụng nguồn vốn doanh nghiệp cho với lượng vốn định phải tạo lượng lợi nhuận lớn sở sử dụng tối đa nguồn lực có 1.1.2.4.Mục tiêu tài doanh nghiệp Mục tiêu tài doanh nghiệp nhận dạng điểm mạnh, điểm yếu, thuận lợi, khó khăn mặt tài theo tiêu chí:  Hiệu tài  Rủi ro tài  Cân đối tài Tìm hiểu, giải thích nguyên nhân đứng sau thực trạng đề xuất biện pháp cải thiện vị trí tài doanh nghiệp 1.1.3.ản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hóa lợi nhuận, không ngừng làm gia tăng giá trị doanh nghiệp khả doanh nghiệp thị trường Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Hầu hết định quản trị khác dựa kết luận rút từ đánh giá mặt tài hoạt động doanh nghiệp 1.1.4.Các định, vai trò nội dung chủ yếu quản trị tài doanh nghiệp 1.1.4.1.Các định chủ yếu quản trị tài doanh nghiệp Quyết định đầu tư Là định liên quan đến tổng giá trị tài sản giá trị phận tài sản (Tài sản lưu động tài sản cố định) cần có mối quan hệ cân đối phận tài sản doanh nghiệp Cụ thể liệt kê số định đầu tư sau:  Quyết định đầu tư tài sản lưu động bao gồm: định tồn quỹ, định tồn kho, định sách bán chịu hàng hóa, định đầu tư tài ngắn hạn  Quyết định đầu tư tài sản cố định bao gồm: định mua sắm tài sản cố định mới, định thay tài sản cố định cũ, định đầu tư dự án, định đầu tư tài dài hạn  Quyết định quan hệ cấu đầu tư tài sản lưu động tài sản cố định, bao gồm định sử dụng đòn bẩy hoạt động, định điểm hòa vốn Quyết định đầu tư xem định quan trọng định tài doanh nghiệp tạo giá trị cho doanh nghiệp Một định đầu tư góp phần làm gia tăng giá trị doanh nghiệp, qua làm gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu Ngược lại, định đầu tư sai lầm làm tổn thất giá trị doanh nghiệp, làm thiệt hại tài sản cho chủ doanh nghiệp Quyết định nguồn tài trợ Quyết định nguồn tài trợ gắn liền với định lựa chọn loại nguồn vốn cung cấp cho việc mua sắm tài sản, nên sử dụng vốn chủ sở hữu hay vốn vay, nên dùng vốn vay ngắn hạn hay dài hạn Ngoài định nguồn vốn xem xét mối quan hệ lợi nhuận để lại tái đầu tư lợi nhuận phân chia cho cổ đông hình thức cổ tức Tiếp theo nhà quản trị phải định làm để huy động nguồn vốn Cụ thể sau:  Quyết định huy động nguồn vốn ngắn hạn bao gồm định vay ngắn hạn hay định sử dụng tín dụng thương mại, định vay ngắn hạn ngân hàng hay sử dụng tín phiếu cơng ty  Quyết định huy động nguồn vốn vay dài hạn bao gồm định nợ dài hạn hay vốn cổ phần, định vay dài hạn ngân hàng hay phát hành trái phiếu công ty, định sử dụng vốn cổ phần phổ thơng hay vốn cổ phần ưu đãi Có định đắn thách thức không nhỏ người định Điều địi hỏi người định phải có hiểu biết việc sử dụng cơng cụ phân tích trước định Quyết định phân chia lợi nhuận Quyết định phân chia lợi nhuận hay gọi sách cổ tức cơng ty (đối với công ty cổ phần) Trong loại định giám đốc tài phải lựa chọn việc sử dụng lợi nhuận sau thuế để chia cổ tức hay để tái đầu tư Ngoài giám đốc tài cần phải định xem doanh nghiệp nên theo sách cổ tức liệu sách cổ tức có tác động đến giá trị doanh nghiệp hay giá cổ phiếu thị trường doanh nghiệp hay khơng Các định khác Ngồi ba định cịn có nhiều định khác liên quan đến giá trị doanh nghiệp định hình thức chuyển tiền, định phịng ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh, định tiền lương, tiền thưởng 1.1.4.2.Vai trị quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp có vai trò to lớn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, tài doanh nghiệp giữ vai trò sau:  Huy động đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn kinh doanh doanh nghiệp  Tổ chức sử dụng vốn kinh doanh tiết kiệm – hiệu  Giám sát, kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.1.4.3.Các nội dung chủ yếu quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp thường bao gồm nội dung chủ yếu sau:  Tham gia lựa chọn, đánh giá dự án đầu tư kinh doanh kế hoạch đầu tư doanh nghiệp  Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn đáp ứng cho nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp  Tổ chức sử dụng hiệu số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu-chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp  Thực việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp  Đảm bảo kiểm tra kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiệp, thực phân tích tài doanh nghiệp ROA2009 = = = LN sau thuế Doanh thu x 100 ROS2009 x x 0,12 Tổng tài sản CSH = Doanh thu Tổng tài sản x Vòng quay tổng tài sản2009 0,274 x 100 X 100 478.846.596.419 12.667.823.022 = 0,033% = 37,8 (lần) Vốn Như vậy: ROE2009 = 0,033 x 37,8 = 1,25% Dựa vào phương trình ta thấy ROE2009 tăng so với ROE2008 tỷ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu tăng lên Đây khoản chênh lệch tỷ giá hối đoái năm năm 2008 toán hết năm 2009, làm cho vốn chủ sở hữu tăng lên làm cho doanh lợi vốn chủ tăng theo ROA2009 giảm so với năm 2008 ROS2009 giảm 0,08% so với năm 2009 Đây doanh thu năm 2009 giảm 0,83% so với năm 2009 *Phương trình Dupont tổng hợp Tổng tài sản Vốn CSH ROE2008 = x ROA2008 = ROS2008 x 0,2 x Vòng quay tổng tài sản2008 x 0,276 = ROA2009 x = ROS2009 x = 0,12 x = ROE2009 Vốn CSH Tổng tài sản Vốn CSH x (67,04) Tổng tài sản = Vòng quay tổng tài sản 0,274 x x 37,8 -3,8% Tổng tài sản Vốn CSH = 1,25% ROE2009 chịu ảnh huởng yếu tố ROA, ROS tỷ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu Tuy ROA, ROS giảm tỷ số tổng tài sản vốn chủ sở hữu lại tăng cao nên làm cho ROE2009 tăng so với năm 2008 Tuy nhiên Công ty cần có biện pháp làm tăng doanh thu, nâng cao đuợc hiệu sử dụng tài sản để tăng khả sinh lợi vốn chủ sở hữu Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I Phương trình Dupont năm 2008 Doanh lợi vốn chủ: - 3,8% Nhân với Doanh lợi tổng vốn: 0,056% Tài sản/ Vốn chủ sở hữu: - 67,04 Nhân với Doanh lợi doanh thu: 0,2% LNst: 234.580.710 Chia cho Tổng doanh thu: 137.745.514.800 DTT BH: 132.083.045.31 DT tài chính: 136.098.364 TN khác: 5.526.371.12 Vịng quay tổng vốn: 0,267 DTT: 132.083.045.316 Tổng chi phí: 137.475.127.100 Giá vốn: 125.672.509.834 Chi phí khác: 5.385.413.43 Chi phí QLDN: 5.509.975.773 Chi phí TC: 802.077.363 Chi phí BH Sịnh viên: Lê Thị Thúy – Lớp 1001N Thuế TN: 105.150.753 DTT: 132.083.045.316 Vốn CĐ: 334.656.810.298 Tài sản CĐ: 332.050.417.719 Đầu tư TC dài hạn: 1.550.575.000 TSDH khác: 1.055.817.507 73 Chia cho Tổng vốn: 476.210.810.521 Vốn LĐ: 141.554.030.223 Tiền: 14.890.797.141 Khoản phải thu: 80.326.676.259 Hàng tồn kho: 16.202.215.018 ĐTTC ngắn hạn TSNH khác: 30.134.341.805 Phương trình Dupont năm 2009 Doanh lợi vốn chủ: 1,25% Nhân với Doanh lợi tổng vốn: 0,033% Nhân với Doanh lợi doanh thu: 0,12% LN thuần: 158.404.334 Tổng doanh thu: 137.745.514.800 DTT BH: 130.982.194.46 DT tài chính: 138.425.760 TN khác: 2.876.460.043 Chia cho Tài sản/ Vốn chủ sở hữu: 37,8 DTT: 130.982.194.460 Tổng chi phí: 137.475.127.100 Vịng quay tổng vốn: 0,274 DTT: 130.982.194.460 Vốn CĐ: 320.295.369.360 Giá vốn: 117.209.080.003 Chi phí khác: 3.205.993.817 Tài sản CĐ: 317.753.678.632 Chi phí QLDN: 7.387.346.924 Chi phí TC: 5.974.653.499 Đầu tư TC dài hạn: 1.550.575.000 Chi phí BH Sịnh viên: Lê Thị Thúy – Lớp 1001N Thuế TN: 61.601.686 TSDH khác: 1.009.115.728 74 Chia cho Tổng vốn: 478.846.596.419 Vốn LĐ: 158.551.227.059 Tiền: 6.650.308.864 Khoản phải thu: 79.910.107.323 Hàng tồn kho: 27.391.897.372 ĐTTC ngắn hạn TSNH khác: 44.589.913.500 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I PHẦN III MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY NẠO VÉT VÀ XÂY DỰNG ĐƯỜNG THỦY I  3.1.Đánh giá chung hoạt động tài tài Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I Trong năm vừa qua Cơng ty có nhiều cố gắng việc cải thiện tình hình tài chính, giảm thiểu khoản nợ, tăng cường vốn chủ sở hữu, bước đảm bảo khả toán, đời sống người lao động dần cải thiện Công ty thực tốt nghĩa vụ trả lương, xây dựng sách khen thưởng cho cán công nhân viên Công ty nghĩa vụ với Nhà nước khoản thuế, tuân thủ sách Nhà nước Tuy nhiên tình hình tài Cơng ty tồn nhiều điểm bất ổn Cơ cấu nợ cao làm cho chi phí tài Cơng ty tăng cao, vốn chủ sở hữu chiếm tỉ trọng nhỏ tổng vốn làm giảm độ tin cậy nhà đầu tư, trang thiết bị Công ty cũ nát, lạc hậu, hiệu sử dụng tài sản thấp, hoạt động sản xuất kinh doanh chưa hiệu quả, doanh thu có xu hướng giảm, chi phí tăng,… Cơng ty đưa nhiều biện pháp để nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, đặc biệt cải thiện tình hình tài thực tế nhiều yếu tố khách quan chủ quan dẫn đến tình hình tài Cơng ty chưa có chuyển biến tích cực giúp Cơng ty khỏi khó khăn Qua việc phân tích tình hình tài Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I em thấy có số vần đề cần cải thiện Trong khóa luận em xin đề xuất số biện pháp để cải thiện tình hình tài Cơng ty 3.2.Một số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy Sịnh viên: Lê Thị Thúy – Lớp 1001N 75 Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I 3.2.1.ện pháp 1: Giảm chi phí lãi vay Sịnh viên: Lê Thị Thúy – Lớp 1001N 75 3.2.1.1 1.Cơ sở biện pháp Qua phần phân tích trên, Cơng ty có hệ số nợ cao, nợ phải trả chiếm 97,35% tổng vốn Điều dẫn theo hệ lụy Công ty trả khoản lãi vay lớn Nếu tiếp tục vay vốn ngân hàng để đáp ứng nhu cầu vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh chi phí lãi vay gắng nặng mặt tài Cơng ty Công ty nên thay đổi nguồn vay vốn từ vay vốn ngân hàng sang vay cán cơng nhân viên Hiện mức lãi suất cho vay ngân hàng giao động mức 14%/năm, lãi suất tiền gửi khoảng 12%/năm, lãi suất vay có xu hướng giảm thời gian tới (giảm xuống khoảng 13%/năm) Vì Cơng ty vay công nhân viên Công ty với mức lãi suất khoảng 12,5%/năm Như vừa đảm bảo mục tiêu Cơng ty giảm chi phí lãi vay mà huy động đủ lượng vốn cần thiết vừa có lợi cho người lao động 3.2.1.2.Biện pháp thực Để thực biện pháp này, trước hết ban lãnh đạo Công ty cần phải gương mẫu thực việc góp vốn để cấp noi theo Đồng thời Cơng ty phải có kế hoạch sử dụng vốn cụ thể, cải thiện tình hình sản xuất kinh doanh Công ty để tạo niềm tin cho người lao động Công khai kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty thời gian tới để người lao động tham giam đóng góp ý kiến, tạo gắn bó Cơng ty với người lao động, để người lao động thực làm chủ Qua q trình tham dị ý kiến người lao động Cơng ty có khoảng 60% cán cơng nhân viên đồng ý với cho Công ty vay vốn để khôi phục sản xuất với mức cho vay 40% mức thu nhập hàng tháng nhận Như Cơng ty huy động từ cán công nhân viên số tiền là: 350 x 60% x 2.500.000 x 40% x 12 = 2.520 triệu đồng Mức lãi suất mà Công ty phải trả vay người lao động là: 2.520.000.000 x 12,5% = 315.000.000 đồng Sịnh viên: Lê Thị Thúy – Lớp 1001N 76 Dự kiến năm 2010 Công ty cần huy động lượng vốn 9000 triệu đồng Nếu Cơng ty vay tồn ngân hàng phải trả mức lãi suất là: 9.000.000.000 x 14% = 1.260.000.000 đồng Nếu Công ty thực vay người lao động Cơng ty vay 2.520 triệu đồng từ người lao động, lại 6.480 triệu đồng vay ngân hàng Mức lãi suất phải trả là: 2.520.000.000 x 12,5% + 6.480.000.000 x 14% = 1.222.200.000 đồng Như Công ty giảm được: 1.260.000.000 – 1.222.200.000 = 37.800.000 đồng tiền chi phí lãi vay Chi phí lãi vay giảm kéo theo lợi nhuận trước thuế tăng lên 37.800.000 đồng, làm tiêu tài tăng theo 3.2.2.ện pháp 2: Giảm khoản phải thu 3.2.2.1.Mục đích biện pháp Giảm tỷ trọng khoản phải thu khách hàng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động nói riêng hiệu sử dụng tổng vốn (hiệu sử dụng tài sản) nói chung Tăng khả thu hồi công nợ, giảm kỳ thu tiền bình qn Tăng khả tốn 3.2.2.2.sở biện pháp Các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn cấu tài sản lưu động tới 50,4%, chứng tỏ Công ty bị chiếm dụng vốn gây khó khăn việc quay vịng vốn vào chu kỳ sản xuất kinh doanh mới, làm giảm hiệu sử dụng vốn Các khoản phải thu cao làm cho việc thu hồi công nợ Công ty không hiệu quả, kỳ thu tiền bình quân cao ( 238 ngày) Căn vào bảng cân đối kế toán năm 2008 – 2009 ta có bảng tổng hợp khoản phải thu Công ty năm sau: Bảng 3.1: Bảng tổng hợp khoản phải thu Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Phải thu khách hàng 66.155.930.242 Trả trước cho người bán Chênh lệch  % 72.097.073.064 (416.568.936) (0,52) 9.800.367.259 3.252.836.015 5.941.142.822 8,98 Các khoản phải thu khác 4.370.378.621 4.560.198.244 (6.547.531.381) (66,81) Tổng 80.326.676.259 79.910.107.323 189.819.623 4,34 Nguồn: Báo cáo tài năm 2008 - 2009 Chỉ số nợ phải trả nợ phải thu Chỉ số nợ thu = hồi công nợ Năm 2008 = Năm 2009 = Phần vốn chiếm dụng Phần vốn bị chiếm dụng 62.259.782.680 80.326.676.259 76.106.253.820 79.910.107.323 = 0,78 = 0,98 Qua phân tích hệ số cơng nợ ta thấy khoản phải thu Công ty lớn khoản phải trả, số cải thiện năm 2009 Công ty bị chiếm dụng lượng vốn Ngoài tốc độ giảm doanh thu năm 2009 0,83%, khoản phải thu 0,52% Các khoản phải thu có giảm giảm chậm so với doanh thu Như kỳ Công ty bị chiếm dụng số lượng vốn Yêu cầu đặt Công ty cần phải thu hồi vốn cách nhanh chóng cách áp dụng tỷ lệ chiết khấu hợp lý với khách hàng toán sớm 3.2.2.3.Biện pháp thực Theo thống kê khách hàng nợ khách hàng có khả tốn tốt họ nợ lại Cơng ty Qua bảng cân đối kế tốn ta thấy Cơng ty khơng có phần dự phịng khó địi, khoản thu chủ yếu Cơng ty khoản phải thu khách hàng Vì Cơng ty cần triệu tập khách hàng đưa sách chiết khấu điều kiện đề sau: Do kỳ thu tiền bình qn Cơng ty 238 ngày nên áp dụng thời gian chiết khấu tháng  Nếu khách hàng trả hưởng chiết khấu 1,2%  Nếu khách hàng trả vịng từ – tháng hưởng mức chiết khấu 1,1%  Nếu khách hàng tốn vịng từ – tháng hưởng chiết khấu 1%  Khách hàng tháng mà chưa tốn Cơng ty tính lãi suất cho khoản nợ khách hàng 1,2% Bảng 3.2: Bảng dự kiến kết đạt Đơn vị tính: Đồng Thời gian trả Số khách hàng Khoản phải thu Tỷ lệ chiết Số tiền chiết chậm (Tháng) Trả đồng ý (%) dự tính khấu 1,2 1-5 30 21.629.121.920 1,1 237.920.341 21.391.201.579 5-8 30 21.629.121.920 216.291.219 21.412.830.701 50.467.951.146 86.516.487 Khoản thực thu 7.209.707.306 Tổng 10 khấu (%) 7.123.190.819 540.728.047 49.927.223.090 3.2.2.4.Dự tính kết đạt Bảng 3.3: So sánh kết đạt trước sau thực giải pháp Chỉ tiêu ĐVT Chênh lệch Trước Sau thi thực thực Giá trị % Khoản phải thu Đồng 79.910.107.323 29.442.156.180 (50.467.951.146) (63,2) Vòng quay khoản phải thu Vòng 1,63 2,38 0,75 46,01 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 238,41 151,26 (87,15) (36,55) Khoản phải thu dự kiến giảm 63,2% so với trước thực tế, vòng quay khoản phải thu tăng 46,01%, kỳ thu tiền bình quân giảm 36,55% xuống 152 ngày Nhờ việc áp dụng biện pháp giảm khoản phải thu, Công ty giảm số ngày thu tiền khách hàng từ giúp Cơng ty giảm lượng vốn ứ đọng, có thêm tiền mặt để chi tiêu, tái sản xuất để đáp ứng khả toán khoản nợ tới hạn Bên cạnh đó, để tăng hiệu biện pháp Công ty cần thực đồng thời việc sau: Trước ký kết hợp đồng cần phải tìm hiểu kỹ khả tốn khách hàng Khi nguồn vốn tốn chưa đảm bảo u cầu khách hàng phải có bảo lãnh tốn ngân hàng Hợp đồng phải quy định rõ mức tạm ứng, ký cược, ký quỹ, thời hạn toán mức lãi suất khách hàng mà phải chịu tốn khơng hạn Trong q trình thi cơng cần thực dứt điểm thủ tục pháp lý để làm toán 3.2.3.ện pháp 3: Giảm chi phí quản lý doanh nghiệp 3.2.3.1.sở biện pháp Tiết kiệm chi phí quản lý để hạ giá thành biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao lợi nhuận cho Cơng ty Do cơng tác quản lý chi phí doanh nghiệp cơng tác quan trọng, làm tôt công tác quản lý chi phí Cơng ty phải bỏ khoản chi phí thấp mà hiệu thu lại cao, không quản lý tốt làm cho chi phí quản lý cao mà hiệu lại giảm sút Qua số liệu phân tích Cơng ty Nạo vét Xây dựng đường thủy I ta thấy chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng tăng nhanh đặc biệt năm 2009 Năm 2007 chi phí quản lý doanh nghiệp 4.679.420.573 đồng đến năm 2008 tăng lên 17,75% đên năm 2009 chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 34,07% so với năm 2008 tăng 57,87% so với năm 2007 Như chi phi doanh nghiệp tăng lên đáng kể qua năm Biểu đồ 3.1: Chi phí quản lý doanh nghiệp năm 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 Chi phí quản lý doanh Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 (Số liệu làm tròn đến hàng triệu đồng) Bên cạnh đó, doanh thu năm vừa qua lại có xu hướng giảm Năm 2009 doanh thu Công ty giảm 0,83% so với năm 2008 Bảng 3.4: So sánh tỷ lệ tăng giảm doanh thu chi phí QLDN Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Năm 2008 Năm 2009 Doanh thu 132.083.045.316 Chi phí QLDN 5.509.975.773 Chênh lệch  % 130.982.194.460 (1.100.850.856) (0,83) 7.387.346.924 1.877.371.151 34,07 Qua bảng ta thấy doanh thu giảm 0,83% chi phí quản lý doanh nghiệp lại có xu hướng tăng cao lên đến 34,07% Điều cho thấy công tác quản lý chi phí quản lý doanh nghiệp Công ty chưa hiệu Nguyên nhân cuả việc chi phí quản lý tăng cao do: Trong kỳ Công ty tiến hành mua sắm số máy vi tính, điều hịa, máy photocopy, máy in,…phục vụ cho phịng ban Cơng ty nên làm cho chi phí tăng lên đáng kể Trong năm Cơng ty có tiến hành tuyển thêm số nhân viên cho phịng thị trường, phịng kế hoạch,…Cơng ty tổ chức tập huấn, đào tạo nâng cao nghiệp vụ cho cán bộ, nhân viên phòng ban Việc đầu tư thêm máy móc thiết bị làm phát sinh thêm chi phí điện nước với biến động gia tăng giá khoản chi điện nước làm cho chi phí quản lý doanh nghiệp tăng lên Đầu tư cho công tác quản lý doanh nghiệp cần thiết chi phí tăng cao làm giảm hiệu sản xuất kinh doanh Vì cần thực giảm chi phí quản lý doanh nghiệp để nâng cao hiệu sử dụng tài sản hiệu sản xuấ kinh doanh 3.2.3.2.Biện pháp thực Công ty cần tiến hành thực số biện pháp sách nhằm tiết kiệm chi phí quản lý sau: Xác định đúng, đủ nhu cầu nhân viên để tuyển chọn người việc đạt hiệu cao với chi phí thấp khơng dẫn đến thừa nhân viên Nâng cao ý thức tiết kiệm điện nước cán công nhân viên Công ty Lựa chọn nhà cung ứng có uy tín, trang thiết bị có chất lượng tốt mức giá phù đảm bảo tiết kiệm chi phí cho Cơng ty Đối với trang thiết bị khơng địi hịi kỹ thuật cao nên lựa chọn nhà cung ứng nước để tiết kiệm chi phí mua sắm vừa tiện việc bảo dưỡng, sửa chữa, thay trường hợp hỏng hóc Kiểm sốt thời gian làm việc nhân viên, có chế độ thưởng phạt rõ ràng để khuyến khích nhân viên làm việc hiệu có trách nhiệm Lựa chọn hình thức đào tạo, phát triển nhân viên tiết kiệm, phù hợp với trình độ u cầu cơng việc Chỉ tiến hành tổ chức họp, hội nghị cần thiết cho hoạt động sản xuất knh doanh Công ty hội nghị khách hàng, hội nghị tổng kết đánh giá hiệu quả, tránh họp khơng cần thiết gây lãng phí chi phí tổ chức hội nghị 3.2.3.3.Dự tính kết đạt Theo tính tốn phịng kinh doanh phịng kế tốn sau thực biện pháp giảm 10% chi phí quản lý doanh nghiệp Khoản chi phí tiết kiệm = 7.387.346.924 * 10% = 738.734.692 (đồng) Tuy nhiên để thực biện pháp Công ty cần bỏ số khoản chi phí Ta có bảng dự kiến khoản chi phí sau: Bảng 3.4: Bảng dự kiến khoản chi phí Đơn vị tính: Đồng STT Chỉ tiêu Số tiền Chi phí mở lớp nâng cao ý thức 48.000.000 Chi phí xây dựng định mức điện nước 63.000.000 Chi phí tìm nhà cung ứng 35.000.000 Các chi phí phát sinh 28.000.000 Tổng chi phí phát sinh 174.000.000 Số tiền dự tính tiết kiệm thực biện pháp là: 738.734.692 - 174.000.000 = 564.734.692 (đồng) Như sau thực biện pháp Công ty giảm 564.734.692 đồng chi phí quản lý Chi phí quản lý sau thực biện pháp là: 7.387.346.924 - 564.734.692 = 6.813.612.232 (đồng) Tương đương với giảm 7,77% so với trước thực Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm làm cho lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh tăng lên thêm 564.734.692 (đồng) tương ứng với 102,7% 3.2.4.hình tài Cơng ty sau thực giải pháp Kết hợp giải pháp ta thấy tình hình tài Công ty cải thiện:  Các khoản phải thu giảm giảm 63,2% làm vòng quay khoản phải thu tăng 49,01%, kỳ thu tiền bình quân giảm 87,15 ngày, tương ứng 36,55%  Khoản phải thu giảm làm tăng lượng tiền mặt tức thời lên 57.127.260.000 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 659%, từ tiêu phản ánh hiệu tăng theo  Chi phí quản lý doanh nghiệp giảm làm cho lợi nhuận tăng lên 102,7% từ làm tăng lợi nhuận sau thuế với tỷ lệ tương ứng  Chi phí tài giảm 37.800.000 đồng làm cho lợi nhuận tăng lên, từ tiêu hiệu sử dụng vốn tăng theo Như giải pháp đề hồn tồn có sở phù hợp với tình hình tài Cơng ty thực 3.3.Một số kiến nghị Công ty Thứ nhất, Công ty cần phải bổ sung nâng cao nguồn vốn chủ sở hữu để nâng cao tính chủ động kinh doanh, cải thiện cấu vốn, tạo niềm tin với đối tác, giảm chi phí lãi vay,… Thứ hai, Cơng ty cần xây dựng kế hoạch mua sắm – lý trang thiết bị cụ thể để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định Thứ ba, Cơng ty cần tích cực, chủ động việc tìm kiếm khách hàng, có nhiều cơng trình thi cơng để tăng doanh thu, nâng cao hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty KÕt ln Tài doanh nghiệp có vai trị quan trọng q trình vận hành phát triển doanh nghiệp Nó gắn liền với tất khâu trình kinh doanh từ huy động vốn phân phối lợi nhuận Ngồi thơng qua người ta giải mối quan hệ phát sinh đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kỳ Thời gian vừa qua Công ty Nạo vét xây dựng đường thủy I có thay đổi để phù hợp với chế thị trường bên cạnh cịn tồn yếu tố ảnh hưởng bất lợi đến tình hình tài Cơng ty Tuy vốn chủ sở hữu bổ sung thêm hệ số nợ cao, khả tự chủ thấp, kỳ thu tiền bình qn lớn, chi phí quản lý doanh nghiệp cao hiệu sử dụng tài sản Cơng ty cịn thấp,… Cơng ty cần tập trung tìm biện pháp nhằm nâng cao vốn chủ sở hữu, giảm chi phí lãi vay, chi phí quản lý, tăng cường công tác thu hồi nợ,… để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh, đưa Cơng ty vượt qua khó khăn, ngày thêm vững mạnh Trong viết em đưa số giải pháp giảm chi phí lãi vay, giảm khoản phải thu chi phí quản lý doanh nghiệp hi vọng áp dụng hiệu Cơng ty Tuy khóa luận hồn thành thời gian kiến thức có hạn nên khơng thể tránh khởi thiếu xót Em mong nhận ý kiến đóng góp thầy bạn để khóa luận em hồn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên Lê Thị Thúy ... LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÀI CHÍNH VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP  1.1 .Một số khái niệm tài doanh nghiệp 1.1.1.Khái niệm tài doanh nghiệp *Khái niệm Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp. .. ROE doanh nghiệp để tìm hiểu nguyên nhân làm tăng, giảm tỷ số Việc phân tích ảnh hưởng áp dụng theo phương pháp thay liên hồn Phân tích tài số biện pháp cải thiện tình hình tài Công ty Nạo vét. .. dự báo tài kế hoạch hóa tài doanh nghiệp 1.2 .Phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1.ái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp q trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu so sánh số liệu