Khóa luận tốt nghiệp quản trị doanh nghiệp (FULL) phân tích tài chính và một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính cty CP thương mại hoàng cầu

Trường ĐH DL Hải Phịng Khố luận tốt nghiệp Chương I: CƠ SƠ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Các khái niệm tài quản trị tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp: quan hệ kinh tế biểu hình thức giá trị gắn trực tiếp với việc tổ chức, huy động, phân phối, sử dụng quản lý vốn trình kinh doanh Là khâu hệ thống tài tài kinh tế, phạm trù kinh tế khách quan gắn kiền với đời kinh tế hàng hoá tiền tệ Để tiến hành hoạt động kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có lượng vốn tiền tệ tối thiểu định Q trình hoạt động kinh doanh từ góc độ tài chính, q trình phân phối để tạo lập sử dụng vốn tiền tệ doanh nghiệp nhằm thực mục tiêu nguồn tài chính, tạo luồng chuyển dịch giá trị mà biểu luồng tiền tệ vào khỏi chu kì kinh doanh doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp: việc lựa chọn đưa định tài chính, tổ chức thực định nhằm đạt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp, tối đa hố lợi nhuận khơng ngừng làm tăng giá trị doanh nghiệp khả cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Quản trị tài có quan hệ chặt chẽ với quản trị doanh nghiệp giữ vị trí quan trọng hàng đầu quản trị doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp phận quản trị doanh nghiệp, thực nội dung quản trị tài quan hệ tài nảy sinh hoạt động sản xuất kinh doanh, nhằm thực tốt mục tiêu hoạt động doanh nghiệp 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Có thể nói tài doanh nghiệp xét chất mối quan hệ phân phối hình thức giá trị gắn liền với tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ Sinh viên: Lương Hoàn Hà doanh nghiệp q trình kinh doanh Xét hình thức, tài doanh nghiệp phản ánh vận động chuyển hoá nguồn lực tài q trình phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp Vì vậy, hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài doanh nghiệp 1.1.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Trong kinh tế thị trường có quản lý vĩ mơ nhà nước, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhà đầu tư, cung cấp tín dụng ngắn hạn dài hạn, nhà quản lý doanh nghiệp, quan thếu, quan quản lý nhà nước, người lao động , …Các đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác Phân tích tài giúp cho tất đối tượng có thơng tin phù hợp với mục đích mình, sở đưa định hợp lý kinh doanh Các nhà cung cấp tín dụng: quan tâm đến khả doanh nghiệp hồn trả khoản nợ Tuy nhiên, chủ nợ ngắn hạn dài hạn có mối lưu tâm khác Các chủ nợ ngắn hạn thường quan tâm đến khả toán doanh nghiệp nhằm đáp ứng yêu cầu chi trả ngắn hạn Còn chủ nợ dài hạn lại quan tâm đến khả doanh nghiệp có đáp ứng yêu cầu chỉtả tiền lãi trả nợ gốc đến hạn khơng họ phải trọng khả sinh lãi ổn định lâu dài doanh nghiệp Trên sở cung cấp thơng tin khía cạnh này, phân tích tài giúp cho chủ nợ đưa định khoản nợ có chi vay không , thời hạn bao lâu, vay ? Các nhà quản lý doanh nghiệp: cần thông tin để kiểm sốt đạo tình hình sản suất kinh doanhcủa doanh nghiệp họ phải thương xuyên quan tâm đến khía cạnh phân tích tài Phân tích giúp họ có định hướng cho định đầu tư, cấu nguồn tài chính, phân chia lợi nhuận, đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh để có biện pháp điều chỉnh phù hợp Cơ quan thếu: quan tâm đến số thếu mà doanh nghiệp phải nộp Thơng tin tài giúp họ nắm tình hình thực nghĩa vụ nộp thếu ngân sách, số phải nộp, nộp, phải nộp Cơ quan thống kê hay nghiên cứu: thơng qua phân tích tài tổng hợp tiêu kinh tế toàn ngành, khu vực hay tồn kinh tế để phân tích tầm vĩ mô, đưa chiến lược phát triển dài hạn Người lao động: quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp để đánh giá triển vọng tương lai… Như vậy, thấy, vai trị phân tích tài cung cấp thơng tin hữu ích cho tất đối tượng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác nhau, giúp họ có sở vững để đưa định phù hợp với mục đích 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Để trở thành công cụ đắc lực giúp nhà quản trị doanh nghiệp đối tượng quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp có định đắn kinh doanh, phân tích tài cần phải đạt mục tiêu sau: Đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp khía cạnh khác cấu nguồn vốn, tài sản, khả năg toán, lưu chuyển tiềntệ, hiệu sử dụng tài sản, khả sinh lãi, rủi ro tài chính…nhằm đáp ứng thơng tin cho tất đối tượng quan tâm Định hướng định đối tượng quan tâm theo chiều hướng phù hợp với tình hình thực tế doanh nghiệp định đầu tư, tài trợ, phân chia lợi nhuận… Trở thành sở cho dự báo tài chính, giúp nguời phân tích dự đốn tiềm tài doanh nghiệp tương lai Là cơng cụ để kiểm soát hoạt động kinh doanh doanh nghiệp sở để kiểm tra, đánh giá tiêu kế hoạch , dự toán, định mức ….Từ đó, xác định điểm mạnh điểm yếu hoạt động kinh doanh, giúp cho doanh nghiệp có định giải pháp đắn, đảm bảo kinh doanh đạt hiệu cao 1.1.5 Các nội dung tài doanh nghiệp Các nội dung quản trị tài doanh nghiệp như: Phân tích tài doanh nghiệp Hoạch định kiểm sốt tài doanh nghiệp Quản trị nguồn tài trợ; sách phân phối quản trị hoạt động đầu tư 1.2 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty q khứ, dự đốn tài tương lai Từ giúp đối tượng đưa định kinh tế phù hợp với mục tiêu mong muốn đối tượng Để đáp ứng mục tiêu phân tích tài có nhiều phương pháp, thông thường người ta hay sử dụng phương pháp sau : 1.2.1 Phương pháp so sánh Đây phương pháp phân tích sử dụng rộng rãi phổ biến phân tích kinh tế nói chung phân tích tài nói riêng, xác định vị trí xu hướng biến động tiêu phân tích 1.2.1.1 Tiêu chuẩn so sánh Tiêu chuẩn so sánh tiêu kỳ lựa chọn làm gốc so sánh Gốc so sánh xác định tuỳ thuộc vào mục đích phân tích Khi tiến hành so sánh cần có từ hai đại lượng trở lên đại lượng phải đảm bảo tính chất so sánh 1.2.1.2 Điều kiện so sánh - So sánh theo thời gian thống nội dung kinh tế, thống phương pháp tính tốn, thống thời gian đơn vị đo lường - So sánh theo không gian tức so sánh số liệu ngành định, tiêu cần phải quy đổi quy mô điều kiện kinh doanh tương tự 1.2.1.3 Kỹ thuật so sánh Để đáp ứng mục tiêu sử dụng tiêu so sánh, trình so sánh tiêu thể kỹ thuật so sánh sau - So sánh số tuyệt đối : kết phép trừ trị số kỳ phân tích với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh biến động quy mô khối lượng tiêu phân tích - So sánh số tương đối : kết phép chia trị số kỳ phân tích so với kỳ gốc tiêu kinh tế Kết so sánh phản ánh kết cấu, mối quan hệ, tốc độ phát triển mức độ phổ biến tiêu nghiên cứu - So sánh số bình qn : biểu tính chất đặc trưng chung mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung đơn vị, phận hay tổng thể chung có tính chất Từ cho thấy biến động mặt quy mơ khối lượng tiêu phân tích, mối quan hệ tỷ lệ, kết cấu tiêu tổng thể biến động mặt tốc độ tiêu xem xét thời gian khác nhau, biểu tính phổ biến tiêu phân tích 1.2.1.4 Hình thức so sánh Q trình phân tích theo kỹ thuật phương pháp so sánh thực theo hình thức sau : - So sánh theo chiều dọc : trình so sánh, xác định tỷ lệ, quan hệ tương quan kiện báo cáo tài kỳ hành - So sánh theo chiều ngang : trình so sánh, xác định tỷ lệ chiều hướng tăng giảm kiện báo cáo tài nhiều kỳ khác ( cần ý điều kiện có lạm phát, kết tính có ý nghĩa loại trừ ảnh hưởng biến động giá ) 1.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ Nguồn thơng tin kinh tế tài cải tiến cung cấp đầy đủ hơn, sở hình thành tiêu tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá tình hình tài doanh nghiệp Việc áp dụng cơng nghệ tin học cho phép tích luỹ liệu đẩy nhanh q trình tính tốn Phương pháp phân tích giúp cho việc khai thác, sử dụng số liệu hiệu thông qua việc phân tích cách có hệ thống hàng loạt tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục gián đoạn Phương pháp phân tích tỷ lệ dựa ý nghĩa chuẩn mực tỷ lệ đại cương tài quan hệ tài Về nguyên tắc, phương pháp đòi hỏi phải xác định ngưỡng, định mức để từ nhận xét đánh giá tình hình tài doanh nghiệp sở so sánh tiêu tỷ lệ tài doanh nghiệp với tỷ lệ tham chiếu Trong phân tích tài doanh nghiệp, tỷ lệ tài phân thành nhóm tiêu đặc trưng phản ánh nội dung theo mục tiêu phân tích doanh nghiệp Nhìn chung có nhóm sau : - Nhóm số khả tốn - Nhóm số cấu tài tình hình đầu tư - Nhóm số hoạt động - Nhóm số khả sinh lời 1.2.3 Phương pháp Dupont Theo phương pháp nhà phân tích nhận biết nguyên nhân dẫn tới tượng tốt, xấu hoạt động doanh nghiệp.Bản chất phương pháp tách tỉ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi doanh nghiệp thu nhập tài sản (ROA), thu nhập sau thuế vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số chuỗi tỉ số có quan hệ nhân với nhau.Từ phân tích ảnh hưởng tỉ số với tỉ số tổng hợp 1.2.4 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp Thơng tin sử dụng phân tích tài doanh nghiệp bao gồm hai nguồn thơng tin từ hệ thống kế tốn thơng tin từ bên ngồi hệ thống kế tốn Thơng tin từ hệ thống kế toán chủ yếu bao gồm báo cáo tài số tài liệu sổ sách kế toán bảng cân đối kế toán , báo cáo kết kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ , báo cáo chi tiết chi phí sản xuất kinh doanh theo yếu tố, báo cáo chi tiết kết kinh doanh doanh nghiệp, báo cáo chi tiết tình hình tăng giảm tài sản cố định, tăng giảm vốn chủ sở hữu, khoản phải thu nợ phải trả… - Báo cáo tài gồm loại sau + Bảng cân đối kế toán : mẫu B01 - DN + Báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh : mẫu B02 - DN + Báo cáo lưu chuyển tiền tệ : mẫu B03 - DN + Thuyết minh báo cáo tài : mẫu B09 - DN Thơng tin từ bên ngồi hệ thống kế tốn sử dụng để phân tích nguyên nhân, yếu tố ảnh hưởng môi trường kinh doanh sách doanh nghiệp tác động đến tình hình tài doanh nghiệp nào.Nguồn thông tin giúp kết luận báo cáo tài có tính thuyết phục cao Các thơng tin chia thành ba nhóm: thơng tin chung tình hình kinh tế, thơng tin ngành kinh doanh doanh nghiệp thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp: - Thông tin chung tình hình kinh tế Các thơng tin phản ánh tình hình chung kinh tế thời kỳ định có liên quan tới hoạt động kinh doanh doanh nghiệplà thông tin quan trọng cần xem xét Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp chịu tác động nhiều yếu tố thuộc môi trường vĩ mơ nên phân tích tài cần đặt bối cảnh chung kinh tế nước khu vực Những thông tin cần quan tâm bao gồm: Thông tin tăng trưởng hay suy thoái kinh tế, đặc biệt với phạm vi nước khu vực Các sách kinh tế lớn nhà nước, sách trị, ngoại giao, pháp luật, chế độ tài chính, kế tốn,… có liên quan Thơng tin tỷ lệ lạm phát Thông tin lãi suất ngân hàng, tỷ giá hối đối - Thơng tin nghành kinh doanh doanh nghiệp Trong phạm vi nghành cần xem xét phát triển doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động đặc điểm chung ngành kinh doanh Những thông tin liên quan đến ngành cần quan tâm thường bao gồm: Nhịp độ xu hướng vận độnh ngành Mức độ yêu cầu công nghệ nghành Quy mô thị trường triển vọng phát triển Tính chất cạnh tranh thị trường, mối quan hệ nhà cung cấp khách hàng Nguy xuất đối thủ cạnh tranh tiềm tàng Các vấn đề ảnh hưởng đến tiêu tài doanh nghiệp khả sinh lãi, tốc độ luân chuyển vốn, cấu nguồn vốn, …Do thông tin nghành kinh doanh quan trọng - Thông tin đặc điểm hoạt động doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp có đặc điểm riêng chiến lược kinh doanh tổ chức hoạt động nên để đánh giá xác tình hình tài chính, người phân tích cần nghiên cứu đặc điểm hoạt động doanh nghiệp, chủ yếu bao gồm khía cạnh sau: Mục tiêu chiến lược kinh doanh doanh nghiệp Chính sách tài chính, tín dụng doanh nghiệp Đặc điểm cơng nghệ vá sách đầu tư doanh nghiệp Đặc điểm luân chuyển vốn trình kinh doanh Tính thời vụ, tính chu kỳ hoạt động kinh doanh Mối liên hệ giưa doanh nghiệp ngân hàng, nhà cung cấp, khách hàng với đối tượng khác 1.2.5 Nội dung chủ yếu quản trị tài doanh nghiệp Quản trị tài doanh nghiệp tương bao gồm nội dung chủ yếu sau: - Tham ga đánh giá,lựa chọn dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh - Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động nguồn vốn để đáp ứng cho hoạt động doanh nghiệp - Tổ chức sử dụng có hiệu số vốn có,quản lý chặt chẽ khoản thu,chi, đảm bảo khả toán doanh nghiệp - Thực việc phân phối lợi nhuận,trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp - Đảm bảo kiểm tra,kiểm soát thường xuyên hoạt động doanh nghiệp,thực phân tích tài doanh nghiệp Thực việc dự báo kế hoạch hố tài doanh nghiệp 1.2.5.1.Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.2.5.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn Để đánh giá khái qt tình hình tài hính, trước hết, cần tiến hành so sánh tổng số nguồn vốn cuối kì với đầu năm Bằng cách thấy quy mô vốn mà doanh nghiệp sử dụng kì khả huy động vốn doanh nghiệp Về phần tài sản: Tài sản phân chia: A: Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn B: Tài sản cố định đầu tư dài hạn Hai phần bảng cân đối kế tốn tài sản nguồn vốn có tổng số Cụ thể như: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản - Nợ phải trả Bảng 1: PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN Tài sản A – Tài sản lưu động đầu tư ngắn hạn Tiền Các khoản đầu tư tài ngắn hạn Hàng tồn kho Tài sản lưu động khác B – Tài sản lưu động khác đầu tư dài hạn 1.Tài sản cố định Nguyên giá Giá trị hao mòn lũy kế Các khoản đầu tư tài dài hạn Chi phí xây dựng dở dang 4.Các khoản ký quỹ, ký cược dài hạn Mã số Số đầu năm Số cuối kì Số tương đối Số tuyệt đối Chương III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI HOÀNG CẦU 3.1 Biện pháp 1: Giảm khoản phải thu a) Cơ sở biện pháp: Trong sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thường mua trả trước toán chậm cho doanh nghiệp khác Việc làm phát sinh khoản phải thu khách hàng khoản trả trước cho người bán Tín dụng thương mại làm doanh nghiệp đứng vững thị trường đem lại rủi ro cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp, doanh nghiệp phải có sách quản lý khoản phải thu cách hợp lý Thực tế cho thấy công tác quản lý khoản phải thu công ty chưa chặt chẽ Các khoản phải thu chiếm tỷ trọng tương đối lớn tổng tài sản công ty (chiếm 32% tổng tài sản lưu động năm 2009, năm 2008 9%) b) Mục đích biện pháp: Thu hồi vốn bị chiếm dụng, tăng quay vòng vốn, trả lãi vay Tăng vòng quay VLĐ giảm số ngày doanh thu thực Tăng nguồn vốn tự tài trợ cho TSCĐ c) Nội dung biện pháp: Qua bảng CĐKT BCKQKD ta thấy tổng khoản phải thu nợ ngắn hạn công ty qua hai năm cao, chiếm tỷ trọng cao tổng TSNH Khoản phải thu khách hàng trả trước cho người bán tăng lên làm cho tổng khoản phải thu ngắn hạn tăng theo Do mà doanh nghiệp cần phải tìm giải pháp nhằm thu hồi nợ tốt BẢNG 16: CƠ CẤU CÁC KHOẢN PHẢI THU Chỉ tiêu Năm 2009 Đơn vị: đồng Năm 2008 Tăng, giảm Số tiền % Các khoản phải thu 18,320,629,072 2,261,057,637 16,059,571,435 710.3 Phải thu khách hàng 4,436,200,000 2,163,521,784 2,272,678,216 105.0 Trả trước cho người 13,695,443,219 bán 13,695,443,219 Các khoản phải thu khác 188,985,853 97,535,853 91,450,000 93.8 Nhậ n xét Nhìn vào bảng phân tích ta thấy khoản phải thu khách hàng tăng lên đáng kể Năm 2008 khoản phải thu khách hàng 2.163.521.784 , năm 2009 khoản phải thu 4.436.200.000 đồng, tăng 2.272.678.216 đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 105% Do muốn giảm khoản phải thu ta phải giảm khoản “ phải thu khách hàng” Để hạn chế tình trạng bị chiếm dụng vốn cải thiện hiệu sử dụng vốn tốt cần có biện pháp giảm khoản phải thu * Các biện pháp thực BẢNG 17: XÁC ĐỊNH NHÓM KHÁCH HÀNG Loại Thời gian trả chậm Tỷ trọng 1 tháng 24 2 tháng 46 > tháng 30 * Xác định mức triết khấu: Ta có cơng thức sau: FVn = PV * ( + nR ) PVn = FV / (1 + nR ) Trong đó: FV : giá trị tương lai sau n kỳ dòng tiền đơn PV : giá trị dòng tiền đơn kỳ thứ n R : lãi suất Công ty áp dụng hình thức triết khấu cho khoản tiền tốn vịng tháng (60 ngày), lớn tháng cơng ty khơng cho hưởng chiết khấu Vì cơng ty phải tốn lãi suất cho Ngân hàng tháng lần, khoản nợ vượt q tháng cơng ty phải trả lãi cho khoản Tỷ lệ triết khấu cao mà công ty chấp nhận được: PV = A * ( – i% ) - A / ( + nR) >= Trong đó: A : Khoản tiền hàng cơng ty cần tốn chưa có triết khấu i % : Tỷ lệ triết khấu mà công ty dành cho khách hàng T : Khoảng thời gian toán từ khách hàng nhận hàng A * ( – i% ) : Khoản tiền toán khách hàng trừ triết khấu R : Lãi suất ngân hàng ( 1.2 % tháng ) Loại 1: Khác hàng tốn vịng tháng ( – i% ) ≥ 1/ ( + 12x1.2% ) i% ≤ 15.25% Loại 2: Khách hàng tơảntng vịng đến tháng ( – i% ) ≥ 1/ ( + 6x1.2% ) i% ≤ 7.6% Loại 3: Khách hàng toán sau tháng không hưởng triết khấu BẢNG 18: BẢNG TRIẾT KHẤU Loại Thời gian toán T ( tháng ) Tỷ trọng 1 tháng 15.25% 2 tháng 7.60% > tháng 0% d) Đánh giá hiệu biện pháp: Với biện pháp dự kiến công ty thu hồi khoảng 55 % khoản phải thu khách hàng Tương đương với số tiền là: 4.436.200.000 * 55% = 2.439.910.000 đ BẢNG 19: KHOẢN PHẢI THU DỰ TÍNH KHI ÁP DỤNG TRIẾT KHẤU Thời gian toán tháng - tháng >2 tháng Tổng Tỷ trọng Tỷ lệ Số tiền theo chiết Số tiền Số tiền tỷ lệ khấu chiết khấu thực thu 24% 585,578,400 15.25% 46% 1,122,358,600 30% 89,300,706 496,277,694 7.60% 85,299,254 1,037,059,346 0% - 731,973,000 174,599,960 2,265,310,040 731,973,000 100% 2,439,910,000 Áp dung biện pháp có tác động sau: - Chi phí tăng chi phí chiết khấu tốn - Giảm lãi vay ngắn hạn, chi phí lãi vay - Như thực biện pháp giảm khoản phải thu ta dự tính có nhân tố bị ảnh hưởng sau: BẢNG 20: CÁC NHÂN TỐ BỊ ẢNH HƯỞNG Đơn vị tính: Đồng Khoản phải thu khách hàng giảm 4.436.200.000*55% = 2.439.910.000 đ Vay ngắn hạn giảm 2.439.910.000đ Chiết khấu toán 147.599.960đ Khoản phải thu thực 2.439.910.000 -147.599.960=2.265.310.040đ Vay ngắn hạn thực tế giảm 2.265.310.040đ Như khoản phải thu giảm: 4.436.200.000 – 2.265.310.040 = 2.170.889.960 VNĐ Số tiền thu sau thực biện pháp: 2.265.310.040 VNĐ d) So sánh trước sau thực biện pháp: BẢNG 20: SO SÁNH TRƯỚC VÀ SAU KHI THỰC HIỆN BIỆN PHÁP Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Trước thực Sau thực Chỉ tiêu kết Doanh thu 69,914,153,728 69,914,153,728 4,436,200,000 2,170,889,960 18,320,629,072 16,055,319,030 Khoản phải thu bình quân 3,300,000,000 2,215,973,799 Vay ngắn hạn 5,185,118,000 2,919,807,960 Vòng quay khoản phải thu 21.19 31.55 Kỳ thu tiền bình quân 16.99 11.41 Phải thu khách hàng Các khoản phải thu Các hệ số Nhậ n xét: Khoản phải thu giảm làm cho vòng quay khoản phải thu tăng, trước thực 21.19 vòng sau thực 31.55 vòng tăng 10.36 vòng Do kỳ thu tiền sau thực từ 17 ngày xuống 12 ngày (giảm ngày so với trước thực hiện) Nhờ biện pháp tăng tốc độ khoản phải thu từ khách hàng, công ty giảm số ngày thu tiền, điều giúp cơng ty hạn chế ứ đọng vốn, có thêm tiền mặt để chi tiêu hay toán khoản nợ tới hạn Bên cạnh để tăng hiệu biện pháp công ty cần thực đồng thời biện pháp: Trước ký hợp đồng nên điều tra nguồn vốn toán khách hàng Khi nguồn vốn toán chưa chắn nên đề nghị khách hàng có văn bảo lãnh tốn Hợp đồng ghi rõ điều khoản tạm ứng, thời hạn toán, hạn toán khách hàng phải chịu thêm lãi suất hạn 3.2 Biện pháp 2: Tiết kiệm chi phí quản lý kinh doanh nhằm nâng cao hiệu suất sử dụng vốn a) Cơ sở thực biện pháp: Tiết kiệm chi phí hạ giá thành biện pháp hữu hiệu nhằm nâng cao lợi nhuận cho cơng ty Do cơng tác quản lý chi phí cơng tác quan trọng, làm tốt cơng tác cơng ty khoản chi phí thấp mà hiệu đạt cao ngược lại BẢNG 21: SO SÁNH DOAN THU VÀ CHI PHÍ 2008 – 2009 Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Doanh thu Năm 2008 Năm 2009 Chênh lệch Số tiền 35,544,829,759 69,914,153,728 34,369,323,969 Chi phí quản lý kinh doanh 910,647,476 3,420,526,889 % 96.7 2,509,879,413 275.6 Qua số liệu bảng ta thấy, doanh thu va chi phí quản lý kinh doanh có xu hướng tăng lớn Nhưng tốc độ tăng chi phí quản lý hinh doanh cao nhiều so với doanh thu (chi phí quản lý tăng 275.6 %, doanh thu tăng 96.7 % ) Vì vậy,cần có biện pháp làm giảm chi phí quản lý kinh doanh, để mang lợi nhuận cao cho doanh nghiệp b) Mục đích biện pháp: Tiết kiệm chi phí để tăng lợi nhuận, tăng hiệu sử dụng vốn Nâng cao trình độ tổ chức quản lý doanh nghiệp c) Nội dung biện pháp: Chi phí quản lý kinh doanh bao gồm: chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Để tiết kiệm chi phí quản lý doanh nghiệp công ty cần thực biện pháp sau: - Thường xuyên tìm kiếm, khai thác thị trường nhà cung ứng có uy tín cung cấp sản phẩm ( Gương đèn xe, lốp xe, dầu nhớt, má phanh, ghế đệm…) với giá khơng q đắt để đảm bảo cho chi phí mức thấp mà chất lượng đạt yêu cầu - Đặt định mức thay phụ tung cho xe như: 20 lít dầu/xe, xe thay đệm ghế mới… - Công ty cần phải xây dựng định mức sử dụng hợp lý trang thiết bị, dụng cụ phục vụ công tác quản lý cách xác định rõ nội dung, phạm vi sử dụng loại chi phí - Cơng ty nên tổ chức buổi tập huấn nhằm nâng cao ý thức, trách nhiệm làm cho cán công nhân viên tự nhận thấy tiết kiệm chi phí đem lại nhiều lợi nhuận cho cơng ty - Ngồi ra, chi phí tiền lương nhân viên quản lý yếu tố khiến chi phí quản lý tăng lên Do cơng ty cần xác định nhu cầu nhân viên quản lý phù hợp thường xuyên kiểm tra, giám sát chặt chẽ thời gian làm việc nhân viên để có chế độ thưởng phạt rõ ràng hợp lý Vậy sau thực cơng tác doanh nghiệp tiết kiệm 9.5% chi phí quản lý kinh doanh tương đương: 9.5% * 3,420,526,889 = 324,950,055 đồng d) dự tính chi phí để thực biện pháp: BẢNG 22: DỰ TÍNH CHI PHÍ Đơn vị tính: Đồng Chỉ tiêu Số tiền Chi phí tìm nhà cung ứng 10,000,000 Chi phí xây dựng định mức ( phụ tùng cho xe) 5,000,000 Chi phí khác 4,000,000 Tổng chi phí 19,000,000 Như sau thực biện pháp công ty tiết kiệm được: 324,950,055 – 19,000,000 = 305,950,055 đồng e) So sánh trước sau thực biện pháp: BẢNG 23: KẾT QUẢ SAU KHI THỰC HIỆN BIỆN PHÁP Chỉ tiêu năm 2009 Đơn vị tính: Đồng Tăng, giảm Dự kiến Số tiền % Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 69,914,153,728 69,914,153,728 Giá vốn hàng bán 63,482,971,463 63,482,971,463 Lợi nhuận gộp từ bán hàng cung cấp 6,431,182,265 6,431,182,265 dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài 59,178,179 59,178,179 480,952,197 480,952,197 Chi phí quản lý doanh nghiệp 3,420,526,889 3,114,576,833 -305,950,056 -8.94 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 2,588,881,358 2,894,831,413 305,950,055 11.82 Thu nhập khác 1,503,608,184 1,503,608,184 Chi phí khác 1,564,729,552 1,564,729,552 -61,121,368 10 Lợi nhuận khác 11 Tổng lợi nhuận kế tốn trước thếu 12 Chi phí thếu thu nhập doanh nghiệp 13 Lợi nhuận sau thếu thu nhập doanh nghiệp -61,121,368 2,527,759,990 2,833,710,045 305,950,055 12.10 442,357,998 442,357,998 2,085,401,992 2,391,352,047 305,950,055 14.67 f) ảnh hưởng biện pháp tới số tiêu tài chính: BẢNG 23: MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Đơn vị tính: Triệu CHÊNH LỆCH Số tuyệt Số tương đối đối STT CHỈ TIÊU Năm 2009 Dự kiến Doanh thu 69914 69914 Tổng tài sản 57586 57586 Vốn chủ sở hữu 24162 24162 Lợi nhuận sau thuế 2085 2391 306 14.68 LN sau thuế / doanh thu (ROS) 0.030 0.034 0.0044 14.68 LN sau thuế / tổng tài sản 0.036 0.042 0.0053 14.68 LN sau thuế / vốn CSH 0.086 0.099 0.0127 14.68 Vậy sau thực biện pháp dự kiến chi phí quản lý kinh doan doanh nghiệp giảm từ 3.420.526.889 đồng xuống 3.114.576.833 đồng (giảm 305.950.056 đồng tương ưng với 8.94%), doanh thu chi phí khác giữu nguyên kết nhận lợi nhuận sau thếu đạt 2,391,352,047 đồng tăng 14.67% Từ cao hiệu sử dung vốn CSH, Tổng vốn tăng với mức 14.68% so với trước thực biện pháp KẾT LUẬN Tài lĩnh vực quan trọng hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc phân tích tài giúp cho chủ doanh nghiệp có nhìn sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp Qua nhìn thấy điểm mạnh, điểm yếu, hay tìêm lực chưa khai thác, từ đưa định tài đắn nhằm mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp, nâng cao lực cạnh tranh doanh nghiệp thị trường Qua trình thực tập, tìm hiểu, phân tích tài cơng ty Cổ phần Thương mại Hoàng Cầu, cho em nhìn tổng qt tình hình tài cơng ty Sau phân tích tình hình tài cơng ty em thấy ngồi ưu điểm như: tốc độ tăng doanh thu cao, lợi nhuận năm cao, cơng ty cịn có số hạn chế khả thu hồi nợ yếu, khả tốn nợ dài hạn, hay tốn thời cịn kém…Cơng ty cần phải có giải pháp kịp thời để cải thiện năm tới Qua em xin chân thành cảm ơn cơng Cổ phần Thương mại Hồng Cầu, tạo điều kiện giúp đỡ em hoàn thành tốt tập, xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo Nguyễn Ngọc Điện bảo tận tình,cặn kẽ để em hồn thành tốt khố luận tốt nghiệp thời gian qua Do kiến thức kinh nghiệm cịn hạn chế nên khố luận khơng thể tránh khỏi sai sót, mong có ý kiến đóng góp thầy để em hồn thiện khố luận, có kinh nghiệm công việc sau Em xin chân thành cảm ơn! Hải Phòng, tháng năm 2010 Sinh viên Lương Hoàn Hà TÀI LIỆU THAM KHẢO TAGiáo trình “Quản trị tài doanh nghiệp” - Chủ biên : TS Nguyễn Đăng Nam, PGS-TS Nguyễn Đình Kiệm - Trường Đại học tài kế tốn Hà Nội – NXB Tài 2001 Giáo trình “ Lý thuyết quản trị kinh doanh” - Chủ biên : PGS-TS Mai Văn Bưu, PGS-TS Phan Kim Chiến - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – NXB Khoa học kỹ thuật Giáo trình “Phân tích hoạt động kinh doanh” - Trường Đại học Kinh tế quốc dân – NXB Thống kê 2001 “Chế độ kế toán doanh nghiệp nhỏ vừa” – Nhà xuất Lao động – Xã hội Giáo trình ” Quản trị tài doanh nghiệp” – Nhà xuất Đại học Kinh tế quốc dân “Quản trị tài doanh nghiệp đại “ – Chủ biên TS Trần Ngọc Thơ LỜI MỞ ĐẦU Thực trạng phân tích tài doanh nghiệp kiêm nhiệm phận tài – kế tốn kiêm nhiệm Người chịu trách nhiệm phân tích tài người có liên quan đến việc thu thập phân tích thơng tin tài chính, phân tích xu hướng đưa dự báo kinh tế Tuy nhiên doanh nghiệp coi nhẹ vấn đề Quản trị tài phận quan trọng quản trị doanh nghiệp Tất hoạt động kinh doanh ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp, ngược lại tình hình tài tốt hay xấu lại có tác dụng thúc đẩy kìm hãm q trình kinh doanh Do đó, để phục vụ cho công tác quản lý hoạt động kinh doanh có hiệu nhà quản trị phải thường xuyên tổ chức phân tích tình hình tài cho tươnh lai Bởi thơng qua việc tính tốn, phân tích tài cho ta biết nhữnh điểm mạnh yếu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tiềm cần phát huy nhược điểm cần khắc phục Qua nhà quản lý tài xác định ngun nhân gây đề suất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài tình hình hoạt động, kinh doanh đơn vị thời gian tới Xuất phát từ đó, thời gian thực tập Cơng Ty Cổ Phần Thương Mại Hồng Cầu, em cố gắng tìm hiểu thực tiễn hoạt động kinh doanh cơng ty thơng qua phân tích tài cơng ty vài năm gần nhằm mục đích tự nâng cao hiểu biết vấn đề tài doanh nghiệp nói chung, phân tích tài nói riêng Vì vây, em chọn đề tài “ Phân tích tài số giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng Ty Cổ Phần Thương Mại Hồng Cầu” làm chun đề khố luận tốt nghiệp MỤC LỤC Chương I: CƠ SƠ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Các khái niệm tài quản trị tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Bản chất tài doanh nghiệp .1 1.1.3 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.4 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp .3 1.1.5 Các nội dung tài doanh nghiệp 1.2 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Phương pháp so sánh .4 1.2.1.1 Tiêu chuẩn so sánh 1.2.1.2 Điều kiện so sánh 1.2.1.3 Kỹ thuật so sánh 1.2.1.4 Hình thức so sánh 1.2.2 Phương pháp phân tích tỷ lệ 1.2.3 Phương pháp Dupont .6 1.2.4 Cơ sở liệu phục vụ phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5 Nội dung chủ yếu phân tích tài doanh nghiệp 1.2.5.1.Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp 1.2.5.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài qua bảng cân đối kế tốn 1.2.5.1.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua báo cáo kết kinh doanh 13 1.2.5.1.3 Phân tích cân đối tài 14 1.2.5.2 Phân tích tiêu tài đặc trưng doanh nghiệp 14 1.2.5.2.1 Nhóm số khả tốn 14 1.2.5.2.2 Nhóm số cấu vốn tình hình đầu tư 18 1.2.5.2.3 Nhóm số hoạt động 19 1.2.5.2.4 Nhóm số khả sinh lời .22 1.2.5.3 Phân tích tổng hợp tình hình tài 23 Chương II: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI HOÀNG CẦU 27 2.1 Khái quát công ty 27 2.1.1 Giới thiệu chung công ty .27 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển 27 2.1.3 Cơ cấu tổ chức 29 2.1.4 Hoạt động kinh doanh chung qua năm 30 2.2 Phân tích tình hình hoạt động tài cơng ty .36 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thương mại Hồng Cầu 36 2.2.1.1 Phân tích tình hình tài qua bảng cân đối kế toán 36 2.2.1.1.1 Phân tích biến động cấu tài sản 38 2.2.1.1.2 Phân tích biến động cấu nguồn vốn 41 2.2.1.1.3 Phân tích cân đối 42 2.2.1.2 Phân tích khái qt tình hình tài qua bảng báo cáo kết kinh doanh 45 2.2.2 Phân tích số tài đặc trưng 48 2.2.2.1 .1 Các số khả toán 48 2.2.2.2 .2 Các sôs cấu tài tình hình đầu tư 51 2.2.2.3 Các số hoạt động 52 2.2.2.4 Các số khả sinh lời 55 Chương III: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƯƠNG MẠI HỒNG CÂU .62 3.1 Biện pháp 1: Giảm khoản phải thu .62 3.2 Biện pháp 2: Tiết kiệm chi phí quản lý kinh doanh nhăm nâng cao hiệu sử dụng vốn 67 KẾT LUẬN .71 TÀI LIỆU THAM KHẢO .72 ... hinh doanh cơng ty Chính mà em chọn đề tài “ Phân tích tài biện pháp nhằm cải thiện tình hình tài doanh nghiệp ” 2.2 Phân tích tình hình hoạt động tài cơng ty 2.2.1 Phân tích khái qt tình hình tài. .. bảo kinh doanh đạt hiệu cao 1.1.5 Các nội dung tài doanh nghiệp Các nội dung quản trị tài doanh nghiệp như: Phân tích tài doanh nghiệp Hoạch định kiểm sốt tài doanh nghiệp Quản trị nguồn tài trợ;... trợ; sách phân phối quản trị hoạt động đầu tư 1.2 Các phương pháp phân tích tài doanh nghiệp Phương pháp phân tích tài cách thức, kỹ thuật để đánh giá tình hình tài cơng ty q khứ, dự đốn tài tương