LỜI MỞ ĐẦU Trong giai đoạn nay, kinh tế dẫn hồi phục sau khủng hoảng, nhu cầu vốn cho phát triển sản xuất kinh doanh lớn Các doanh nghiệp xây dựng lên kế hoạch cho dự án nhằm tìm kiếm lợi nhuận Trong điều kiện khan nguồn lực, nhu cầu vay vốn tín dụng để tài trợ cho dự án phƣơng án mà nhiều doanh nghiệp sử dụng Các khoản tín dụng cho dự án đầu tƣ chủ yếu khoản tín dụng trung dài hạn Việc cung cấp tín dụng cho dự án với số vốn lớn mà thời gian cho vay lại tƣơng đối dài, có dự án kéo dài đến hàng chục năm tốn khó mà ngân hàng phải tính nhằm đảm bảo an tồn vốn, giảm thiểu rủi ro vốn cho vay Để giảm bớt đƣợc rủi ro đó, trƣớc cấp tín dụng cho dự án, Ngân hàng phải tiến hành kiểm tra tính khả thi dự án, xem xét đặc điểm dự án, yếu tố thuộc mơi trƣờng ảnh hƣởng tới dự án đặc biệt quan tâm đến hiệu tài dự án… cơng việc cơng tác thẩm định dự án đầu tƣ trọng tâm thẩm định tài dự án Nhận thức đƣợc tầm quan trọng cơng tác thẩm định tài dự án thực tế thẩm định hoạt động cho vay NH TMCP Đông Nam Á, lựa chọn đề tài “Hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Đông Nam Á” để nghiên cứu CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HỒN THIỆN THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Tổng quan hoạt động cho vay ngân hàng thƣơng mại Cho vay hoạt động đem lại nguồn thu chủ yếu ngân hàng thƣơng mại Hoạt động cho vay hoạt động chứa nhiều rủi ro tiềm ẩn, nhƣng lại hoạt động ngân hàng Bên cạnh rủi ro tiềm ẩn ngân hàng cho vay thu đƣợc lãi suất phù hợp với khoản vay thu nhập ngân hàng “ Cho vay hình thức cấp tín dụng, theo tổ chức tín dụng giao cho khách hàng sử dụng khoản tiền để sử dụng vào mục đích thời gian định theo thoả thuận với ngun tắc có hồn trả gốc lãi” Hoạt động cho vay NHTM phải an tồn, hiệu NHTM tồn phát triển Muốn khâu hoạt động cho vay phải tuân thủ nguyên tắc định thực trôi chảy để NHTM thu hồi đƣợc vốn lãi kết thúc thời hạn cho vay Trong kinh tế thị trƣờng hoạt động cho vay NHTM đa dạng phong phú với nhiều loại hình khác Việc áp dụng hình thức cho vay tùy thuộc vào đặc điểm kinh tế, nhu cầu mục đích đối tƣợng sử dụng vốn, nhằm sử dụng quản lý vốn có hiệu phù hợp với vận động nhƣ đặc điểm kinh tế khác đối tƣợng Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thƣơng mại Thẩm định tài dự án đầu tƣ nội dung kinh tế quan trọng thẩm định dự án, cho phép đánh giá tính khả thi mặt tài dự án sở để đánh giá hiệu kinh tế - xã hội Với quan điểm mục đích khác cách tiếp cận thẩm định tài dự án khác Dƣới góc độ ngân hàng thƣơng mại, hiểu “Thẩm định tài dự án hoạt động cho vay NHTM q trình NHTM rà sốt, đánh giá cách khoa học tồn diện khía cạnh tài dự án xin vay vốn nhằm đánh giá tính hiệu kinh tế dự án, từ đó, làm sở vững cho NHTM tiến hành giải ngân nhƣ đảm bảo án toàn vốn cho vay” Thẩm định tài dự án đƣợc tiến hành theo quy trình khoa học với nhiều nội dung cần thẩm định Nhƣng nội dung luận văn này, tác giả tập trung nghiên cứu nội dung sau: Thẩm định tổng mức vốn đầu tƣ: nội dung thẩm định đầu tiên, cho phép xác định quy mô dự án xin vay vốn Thẩm định doanh thu, chi phí, xác định dịng tiền dự án thẩm định nguồn trả nợ: Trên sở thông tin từ khách hàng, cán thẩm định tiến hành phân tích, xây dựng dự báo doanh thu, chi phí dự án, từ xác định dòng tiền theo năm dự án Thẩm định lãi suất chiết khấu: Lãi suất chiết khấu tỷ lệ sinh lời cần thiết mà nhà đầu tƣ yêu cầu dự án, sở để chiết khấu dòng tiền việc xác định giá trị ròng dự án Thẩm định rủi ro dự án: dự án vay vốn thƣờng có quy mơ lớn thời gian vay dài tiềm ẩn nhiều rủi ro, việc thẩm định rủi ro dự án giúp cho NHTM có lựa chọn xác việc định tài trợ nhằm hạn chế tối đa tổn thất gặp phải Hồn thiện thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thƣơng mại Thẩm định tài dự án nội dung quan trọng công tác thẩm định dự án nhƣ khâu quan trọng việc giải ngân khoản tín dụng ngân hàng thƣơng mại Tại ngân hàng khác có phƣơng pháp, quy trình, nội dung thẩm định khác Trong xu hƣớng phát triển chung kinh tế, việc xây dựng, hồn thiện cơng tác thẩm định u cầu tất yếu Vậy, hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án nhƣ nào? Việc hồn thiện tiến hành góc độ nào? Từ yêu cầu trên, tác giả xin đƣa khái niệm hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay ngân hàng thƣơng mại: “Là việc xây dựng chuẩn mực việc thực công tác thẩm định tài chính, phƣơng pháp thẩm định, quy trình thẩm định, nội dung thẩm định, từ giúp cho công tác thẩm định đạt đƣợc hiệu cao, đảm bảo khoản vay đƣợc giải ngân mục đích đạt đƣợc hiệu kinh tế” Tùy vào đặc điểm nhƣ sách NHTM mà có chuẩn mực khác nhau, nhƣng nhìn chung tất hƣớng đến mục tiêu an toàn vốn hiệu kinh tế Để đánh giá mức độ hồn thiện nội dụng thẩm định tài dự án ngân hàng thƣơng mại, tác giả đƣa hai tiêu chí để đo lƣờng: Thứ là, tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thƣơng mại Tỷ lệ nợ xấu ngân hàng thƣơng mại tiêu đánh giá chất lƣợng tín dụng ngân hàng thƣơng mại mà qua tỷ lệ nợ xấu ta cịn đánh giá đƣợc mức độ hồn thiện nội dung thẩm định tài dự án ngân hàng thƣơng mại Thứ hai là, tỷ lệ dƣ nợ huy động R = Tổng dƣ nợ/ tổng vốn huy động Tổng vốn huy động ngân hàng (ở ta tập trung nghiên cứu chủ yếu đến thị trƣờng 1) lƣợng vốn ngân hàng thu hút đƣợc từ dân cƣ tổ chức kinh tế, nguồn cung cho hoạt động tín dụng ngân hàng Vì vậy, tiêu phản ánh ngân hàng cho vay tổng vốn huy động đƣợc, đồng thời đánh giá khả huy động vốn ngân hàng Thứ ba, tỷ trọng dự án đạt hiệu kinh tế tổng số dự án đƣợc giải ngân Một ngân hàng, số lƣợng dự án đƣợc giải ngân có hiệu kinh tế hay nói cách khác thực đƣợc đầy đủ nghĩa vụ toán với ngân hàng cao đánh giá đƣợc cơng tác thẩm định ngân hàng hiệu quả, mức độ hồn thiện mức cao Cũng theo đó, tỷ lệ thấp, phản ánh chất lƣợng nhƣ khả mức độ hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án yếu kém, khơng phản ánh xác đƣợc hiệu kinh tế dự án vay vốn, dẫn đến kết luận thẩm định có sai sót, gây ảnh hƣởng lớn đến hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung gây lãng phí vốn kinh tế CHƢƠNG THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG NAM Á Tổng quan Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank) Ngân hàng TMCP Đông Nam Á (SeABank) – tiền thân Ngân hàng TMCP Hải Phòng, đƣợc thành lập ngày 25/03/1994 Hải Phòng theo Giấy phép thành lập số 0051/QĐ/NHNN-GP Ngân hàng nhà nƣớc Với phƣơng châm phát triển toàn diện, an toàn, hiệu bền vững, SeABank xây dựng cho mục tiêu trở thành Ngân hàng bán lẻ tiêu biểu Việt Nam Qua 19 năm phát triển, SeABank đƣợc biết đến ngân hàng thuộc nhóm dẫn đầu NHTM cổ phần lớn Việt Nam quy mô vốn điều lệ mạng lƣới hoạt động với vốn điều lệ gần 5.466 tỷ đồng mạng lƣới hoạt động khắp miền với 155 chi nhánh phòng giao dịch Những năm trở lại đây, tình hình kinh tế gặp nhiều khó khăn, hoạt động kinh doanh ngân hàng chịu ảnh hƣởng cách rõ rệt Tổng huy động dự nợ tăng qua năm, ngân hàng trọng tập trung đƣa thị trƣờng nhiều sản phẩm hấp dẫn dành cho khách hàng cá nhân doanh nghiệp, nhƣng chi phí hoạt động ngày tăng, chênh lệch lãi suất huy động cho vay giảm, hoạt động kinh doanh vàng ngoại tệ gặp nhiều khó khăn biến động khó lƣờng tỷ giá Điều làm cho lợi nhuận ngân hàng giảm mạnh, từ 629 tỷ năm 2010 giảm xuống 52 tỷ năm 2012, năm 2013 chấm rứt xu hƣớng giảm lợi nhuận sau thuế (135,9 tỷ đồng) nhƣng tăng lên lợi nhuận sau thuế không xuất phát từ hoạt động kinh doanh mà từ việc chuyển nhƣợng vốn góp cổ phần Điều phần cho thấy hoạt động kinh doanh ngân hàng gặp khó khăn, hoạt động tín dụng chƣa mang lại lợi nhuận nhƣ kỳ vọng Thực trạng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Hoạt động cho vay hoạt động chính, chủ yếu mang lại nguồn thu nhập cho ngân hàng Mục tiêu tăng trƣởng tín dụng mục tiêu hàng đầu ngân hàng Nhƣng với tính hình khó khăn chung kinh tế, hoạt động cho vay ngân hàng năm trở lại tăng trƣởng dƣ nợ nhƣng mức thấp Cơ cấu dƣ nợ ngân hàng tập trung vào nhóm khách hàng cá nhân doanh nghiệp vừa nhỏ, khai thác sức mạnh từ sản phẩm cho vay đáp ứng nhu cầu vốn lƣu động, với sản phẩm thu nhập mang lại thƣờng không cao Những năm 2010, ngân hàng mở rộng hoạt động cho vay theo dự án nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn, với dự án mang lại mức thu nhập lớn góp phần vào lợi nhuận năm 2010 Những năm tiếp theo, định hƣớng cho vay tập trung vào nhóm khách hàng vừa nhỏ, nhóm khách hàng lớn đƣợc trọng nhƣng kết giải ngân mức trung bình Thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á Để hiểu rõ công tác thẩm định mà cụ thể nội dung thẩm định tài dự án tài Ngân hàng TMCP Đông Nam Á, luận văn này, tác giả sử dụng số liệu dự án vay vốn đầu tƣ xây dựng văn phòng hộ cao cấp cho th Cơng ty Hồng Gia Bên cạnh đó, tác giả tiến hành tổng hợp phân tích tiêu đo lƣờng mức độ hồn thiện nội dung nhƣ cơng tác thẩm định tài dự án nói chung Qua q trình phân tích tác giả nhận thấy thực trạng thẩm định tài dự án SeABank cịn số hạn chế sau: Cán thẩm định thủ động việc tìm hiểu thơng tin phân tích kỹ thuật dự án Nguồn thông tin sử dụng chƣa phong phú, chƣa đa dạng, độ tin cậy thông tin chƣa cao Việc thẩm định tổng vốn đầu tƣ chƣa đƣợc trọng, ngân hàng thƣờng chấp nhận dự tốn doanh nghiệp, đơi chủ quan, bỏ qua việc xác định tính hợp lý tổng vốn đầu tƣ Việc thẩm định chi phí dự án dựa định mức mà doanh nghiệp đƣa ra, chƣa khảo sát đƣợc thực tế Việc thẩm định lãi suất chiết khấu gần nhƣ không thực hiện, gây sai khác kết tính tốn số hiệu tài chính, từ đó, dẫn đến kết luận cho vay sai với thực tế Thẩm định rủi ro dự án dừng lại phƣơng pháp phân tích độ nhạy, chƣa đánh giá đƣợc hết mức độ rủi ro dự án CHƢƠNG GIẢI PHÁP HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG NAM Á Định hƣớng hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Với định hƣớng phát triển bền vững tăng trƣởng lợi nhuận năm tiếp theo, SeABank cần có định hƣớng cụ thể công tác thẩm định tài dự án nhƣ sau: Cơng tác thẩm định phải phát huy vai trò tham mƣu cho lãnh đạo để có biện pháp tổ chức, đạo điều hành cụ thể việc định khoản vay Công tác thẩm định cần đƣợc tiến hành xác đảm bảo đƣợc thời gian để giải ngân kịp thời đảm bảo dự án thực tiến độ Tạo đƣợc cạnh tranh SeABank với ngân hàng khác Cán thẩm định phải nhận thức rõ lợi ích ngân hàng gắn bó chặt chẽ liên quan mật thiết đến lợi ích dự án Do đó, cơng tác thẩm định tài dự án phải đứng giác độ chủ đầu tƣ ngân hàng (ngƣời cho vay) để xem xét tính khả thi, hiệu kinh tế dự án Công tác thẩm định tài dự án cần đƣợc quán triển tồn hệ thống, khơng cán trực tiếp thực mà cịn có phận khác nhƣng với mức độ yêu cầu cho công việc khác Cơng tác thẩm định tài dự án đầu tƣ phải đƣợc tiến hành thƣờng xuyên, liên tục, toàn diện tất dự án xin vay trình cho vay từ xem xét dự án giai ngân, thu nợ, thu lãi Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Từ thực trạng công tác thẩm định tài dự án SeABank, với phân tích, nghiên cứu tìm hiểu cách hệ thống thẩm định tài dự án, tác giả xin đƣa số phƣơng pháp nhằm hoàn thiện cơng tác thẩm định tài dự án nói chung hồn thiện nội dung thẩm định tài dự án nói riêng Với thực cơng tác thẩm định tài dự án SeABank, tác giả khuyến khích tiếp tục phát huy mặt đạt đƣợc xin đƣa số điểm cần hoàn thiện nhƣ sau: Hoàn thiện nội dung thẩm định tài dự án Theo nhƣ phân tích trên, nội dung thẩm định tài dự án SeABank chƣa hồn thiện, cần phải bổ sung số điểm, cụ thể nhƣ sau: Về thẩm định tổng vốn đầu tƣ Tổng vốn đầu tƣ dự án nội dung cần thẩm định chi tiết Với làm SeABank nhận thấy việc tính tốn, đánh giá tổng vốn đầu tƣ đƣợc xem nhẹ Cán thẩm định cần tiến hành phân tích đánh cách chi tiết nữa, việc thu thập số liệu cần tiến hành cách đầy đủ Với dự án phải xem xét tính hợp lý tất khoản chi phí cấu thành lên tổng vốn đầu tƣ Về thẩm định lãi suất chiết khấu Tiến hành thu thập phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, chủ đầu tƣ, đánh giá lại giá trị doanh nghiệp, xem xét giá cổ phiếu doanh nghiệp thời gian năm trở lại Tiến hành so sánh với doanh nghiệp ngành để khẳng định cách tƣơng đối lợi tức yêu cầu chủ đầu tƣ phần vốn mà chủ đầu tƣ góp vào dự án Việc lấy lãi suất cho vay lãi suất huy động cao nhƣ thấp so với ngân hang Ngân hàng cần phải xem xét đến tình hình thực tế để đƣa mức lãi suất cho vay hợp lý với chi phí huy động lạm phát có Ngân hàng phải xem xét đến việc tình hình góp vốn diễn theo lộ trình cụ thể, khơng diễn thời điểm phải tính toán lãi suất chiết khấu sở giá trị chi phí vốn góp phải đƣợc quy thời điểm cụ thể Về thẩm định rủi ro dự án Thẩm định rủi ro dự án nội dung phải đƣợc xem xét kỹ nhất, nhƣng thực tế thƣờng đƣợc tính toàn cách qua loa, chiếu lệ, làm cho đủ bƣớc Với việc đánh giá rủi ro dự án thơng qua phƣơng pháp phân tích độ nhạy, phƣơng thức đơn giản tính tin cậy thấp làm cho việc thẩm định rủi ro dƣờng nhƣ chẳng ý nghĩa Để việc thẩm định rủi ro mang lại luận hữu ích cho cán quản lý, SeABank cần bổ sung thêm nội dung thẩm định rủi ro phƣơng pháp khác nhƣ: phân tích tình phân tích mơ phỏng, phƣơng pháp mà độ tin cậy cao Bên cạnh việc hoàn thiện nội dung, ngân hàng cần phải trọng đến giải pháp nhƣ: Nâng cao lực chuyên môn cán thẩm định Nâng cao chất lƣợng thu thập xử lý thông tin T ổ chức thực công tác thẩm định tài dự án khoa học hiệu Đầu tƣ đổi nâng cấp phần mền phân tích Kiến nghị Để góp phần thực đƣợc giải pháp mà tác giả nêu nhƣ tạo điều kiện thuận lợi cho công tác thẩm định ngân hàng, tác giả có số kiến nghị nhƣ sau: Với NHNN, ban hành quy trình chung thẩm định tài dự án Xây dựng trung tâm thơng tin tín dụng với thơng tin đa dạng, phong phú phân hệ tín dụng nhƣ thơng tin liên quan đến hoạt động tín dụng chung tồn hệ thống ngân hàng Với Chính phủ: đẩy mạnh cơng tác cải cách thủ tục hành chính, xây dựng mơi trƣờng pháp lý, sách đầu tƣ minh bạch rõ ràng Tạo dựng môi trƣờng kinh doanh lành mạnh Với chủ đầu tƣ: Nâng cao lực lập quản lý dự án Chấp hành nghiêm túc quy định pháp luật việc đầu tƣ xây dựng KẾT LUẬN Thẩm định tài dự án nội dung quan trọng hoạt động cho vay ngân hàng thƣơng mại Qua thẩm định ngân hàng xác định đƣợc tổng vốn đầu tƣ, nhu cầu vốn cần thiết dự án, lƣợng vốn mà ngân hàng tài trợ, kỳ hạn cho vay tƣơng ứng với mức lãi suất hợp lý, từ giúp ngân hàng hạn chế đƣợc mức thấp rủi ro đảm bảo thu đƣợc lợi nhuận kỳ vọng Việc hồn thiện cơng tác thẩm định cụ thể quy trình lẫn nội dung giúp cơng tác thẩm định đạt kết tốt Qua việc nghiên cứu, phân tích đánh giá hoạt động thẩm định tài dự án SeABank, tác giả đƣợc hạn chế nhƣ nguyên nhân từ đƣa giải pháp phù hợp, góp phần hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Trên sở vận dụng phƣơng pháp luận nghiên cứu, phạm vi đề tài luận văn thạc sỹ, tác giả nghiên cứu giải đƣợc nội dung sau: Khái lƣợc đƣợc nội dung hoạt động cho vay ngân hàng thƣơng mại, quy trình cho vay ngân hàng thƣơng mại Nghiên cứu thực trạng hoạt động cho vay kết hoạt động kinh doanh chung Ngân hàng TMCP Đơng Nam Á, phân tích đánh giá báo cáo thẩm định tài dự án cán thẩm định ngân hàng, từ hạn chế nguyên nhân tồn Đề xuất số giải pháp để hồn thiện cơng tác nhƣ nội dung thẩm định tài dự án để Ngân hàng TMCP Đông Nam Á khắc phục sửa đổi hoàn thiện, đƣa số kiến nghị ngân hàng quan ban ngành chủ đầu tƣ nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho hoạt động thẩm định tài dự án ngân hàng Thông qua nghiên cứu đề xuất tác giả, hy vọng giải pháp đƣa có tác dụng việc giúp SeABank hoàn thiện thêm nội dung nhƣ cơng tác thẩm định tài dự án, tài liệu tham khảo tốt cho lãnh đạo cán thẩm định ... trình cho vay từ xem xét dự án giai ngân, thu nợ, thu lãi Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định tài dự án hoạt động cho vay Ngân hàng TMCP Đông Nam Á Từ thực trạng cơng tác thẩm định tài dự án. .. phƣơng pháp phân tích độ nhạy, chƣa đánh giá đƣợc hết mức độ rủi ro dự án CHƢƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG NAM Á Định. .. Nam Á, phân tích đánh giá báo cáo thẩm định tài dự án cán thẩm định ngân hàng, từ hạn chế nguyên nhân tồn Đề xuất số giải pháp để hồn thiện cơng tác nhƣ nội dung thẩm định tài dự án để Ngân hàng