CHƯƠNG CƠ SỞ Lí LUẬN VỀ CễNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay NHTM Cho vay việc bờn cho vay (NH, cỏc tổ chức tớn dụng) cung cấp nguồn TC cho bên vay bên vay hồn trả TC cho bờn cho vay thời gian thoả thuận kốm theo lói suất Tuỳ theo mục đích vay vốn, theo đối tượng cho vay, theo thời gian hỡnh thức cho vay mà hoạt động cho vay phõn chia thành cỏc loại khỏc Nguyờn tắc cho vay khỏch hàng phải sử dụng vốn vay mục đích thỏa thuận, tiền vay phải hoàn trả hạn vốn vay phải cú tài sản tương đương làm đảm bảo Hoạt động cho vay NHTM thực qua cỏc khõu: cỏn tớn dụng tiếp nhận thẩm định hồ sơ chuyển trưởng phũng tớn dụng kiểm soát -> Giám đốc chi nhánh đề nghị -> Ban quản lý tớn dụng Hội sở tỏi thẩm định -> Tổng giám đốc định cho vay 1.2 Dự ỏn doanh nghiệp DA tập hợp đề xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo sở vật chất định nhằm đạt tăng trưởng số lượng trỡ, cải tiến, nõng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ khoảng thời gian xác định Để lập DA, trước tiờn DN cần xác định ý tưởng thực DA, phõn tớch tớnh khả thi mặt kinh tế kỹ thuật lập DA Bản thõn DN tiến hành thẩm định DA sau lập 1.3 Cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn hoạt động cho vay NHTM Thẩm định TC DA hoạt động cho vay NHTM việc NH tiến hành xem xột khỏch quan, toàn diện khớa cạnh TC liên quan đến tớnh khả thi DA, từ đưa định cho vay hay không cho vay chủ đầu tư DA Thẩm định TC DA hoạt động cho vay NHTM bao gồm thẩm định tớnh chớnh xỏc tổng vốn đầu tư, cấu nguồn vốn, xem xét tính đầy đủ khả thi cỏc nguồn vốn Kiểm tra tớnh chớnh xỏc tất cỏc dũng tiền DA DN lập thuộc doanh thu chi phớ DA tớnh chớnh xỏc lói suất chiết khấu Trên sở đó, NH thiết lập cỏc bảng tớnh doanh thu, chi phớ, khấu hao tớnh toỏn lại dũng tiền rũng cỏc tiờu phản ỏnh hiệu TC DA Đồng thời xem xột tớnh hiệu DA điều kiện rủi ro xảy Trong thẩm định TC DA, NH áp dụng cỏc phương pháp so sánh, đối chiếu cỏc tiờu, phương phỏp thẩm định theo trỡnh tự, phương pháp phân tích độ nhạy phương pháp triệt tiêu rủi ro phân tích độ nhạy sử dụng phổ biến Cú nhiều nhõn tố ảnh hưởng tới cụng tỏc thẩm định TC DA bật lờn nhõn tố chất lượng cỏn thẩm định, tính đầy đủ chặt chẽ hệ thống quy trỡnh quy chế đầu tư NH cho hệ thống cụng nghệ thụng tin, trang thiết bị Để đánh giá mức độ hoàn thiện cụng tỏc thẩm định TC DA NH, phải dựa vào cỏc tiờu phản ỏnh kết cho vay NH tỷ lệ nợ quỏ hạn, nợ xấu cho vay DA, thu lói lợi nhuận NH từ hoạt động cho vay so sỏnh với cỏc tiờu chung ngành NH khác Đồng thời cần thiết phải xem xét đánh giá khỏch hàng tớnh hiệu kịp thời cụng tỏc thẩm định NH CHƯƠNG THỰC TRẠNG CễNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG TMCP ĐễNG NAM Á 2.1 Khỏi quỏt Sở giao dịch ngõn hàng Đông Nam Á Sở giao dịch NH Đông Nam Á tiền thõn cỏc phũng ban kinh doanh trực thuộc Hội sở sỏp nhập lại từ thỏng 5/2007, đơn vị đầu khối kinh doanh NH Sở giao dịch gồm cú Phũng KHCN, Phũng khỏch hàng SME, Phũng KHDN lớn, Phũng Quản trị hỗ trợ hoạt động, Phũng ngõn quỹ để triển khai tất cỏc sản phẩm dịch vụ hành NH bao gồm huy động vốn, cho vay, kinh doanh ngoại hối, toỏn cỏc dịch vụ NH khỏc Do tỏch thành đơn vị kinh doanh độc lập năm 2007 nờn kết kinh doanh năm Sở giao dịch chưa đáng kể Sang năm 2008, tỡnh hỡnh kinh tế khú khăn, cỏc tiờu huy động cho vay giảm Năm 2009 kinh doanh phục hồi năm 2010 năm đạt nhiều kết kinh doanh Sở giao dịch, huy động cho vay bờn nhúm khỏch hàng DN tăng mạnh, lợi nhuận đạt 107,38 tỷ Tuy nhiờn tỷ lệ nợ xấu mức cao 3,14% Sở giao dịch chi nhỏnh tập trung nhiều DA toàn hệ thống Tỷ lệ cho vay trung dài hạn bao gồm cho vay DA cú xu hướng tăng qua cỏc năm Tính đến cuối năm 2010, khu vực Khỏch hàng DN lớn cú tăng trưởng phỏt triển vượt bậc với DA lớn 2.2 Thực trạng cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn Sở giao dịch, ngõn hàng Đông Nam Á Tại NH Đông Nam Á nói chung Sở giao dịch núi riêng, chưa có quy trỡnh thẩm định cụ thể để làm sở cho cỏc cỏn thẩm định thực Phương phỏp thẩm định ỏp dụng gồm cú phương phỏp so sỏnh, đối chiếu cỏc tiờu, Phương phỏp thẩm định theo trỡnh tự Phương phỏp phõn tớch độ nhạy Phõn tớch độ nhạy sử dụng thường xuyờn thường phõn tớch chiều Cỏc nội dung thẩm định gồm cú thẩm định tổng vốn đầu tư, thẩm định dũng tiền cỏc tiờu phản ỏnh hiệu TC DA Tổng vốn đầu tư thẩm định sơ trờn hai nội dung: Thẩm định tổng dự toỏn, cấu phõn bổ tổng vốn đầu tư vào hạng mục nguồn huy động tổng vốn đầu tư cú khả thi khụng Thẩm định dũng tiền DA Sở giao dịch SeABank tập trung vào thẩm định nguồn trả nợ DA thời gian vay vốn Về tiờu lói suất chiết khấu DA, Sở giao dịch thường lấy lói suất cho vay DN Thẩm định tài sản đảm bảo khõu quan trọng Sở giao dịch trực tiếp định giỏ AMC thực hiện, phối hợp với phận tỏi thẩm định Hội sở Minh họa cụng tỏc thẩm định TC DA Sở giao dịch NH Đông Nam Á qua DA xõy dựng khu chung cư New Pearl: Nguồn vốn đầu tư DA: 777.440.254.000 đồng, đó: +/ Vốn tự cú huy động từ nguồn khác: 677.440.254.000 đồng (chiếm 87%/vốn đầu tư) +/ Nguồn vốn vay SeABank : 100.000.000.000 đồng (chiếm 13%/vốn đầu tư) Hiệu TC DA: Thời gian tính tốn DA: 10 năm thời gian tính tốn hiệu dự án, cũn thời gian hoạt động dự án dự kiến 40 năm Thời hạn vay: năm Cỏc thụng số DA: Lói suất chiết khấu = Lói suất vay (VND) Thuế suất thuế TNDN: 25% : 15 %/năm Kết kinh doanh dự kiến DA khả trả nợ vay: Tớnh toỏn DT DA gồm DT từ bán hộ DT từ cho thuê văn pḥng Cán tớn dụng vào đơn giá bán/giá thuê đưa cựng với tiến độ bán/thuê hộ, tiến độ toán để tớnh doanh thu DA Tớnh toỏn cỏc chi phớ DA theo cỏc thụng số dự kiến đưa ban đầu từ tính lợi nhuận sau thuế Công ty õn hạn trả nợ gốc năm 2010 đến năm 2011 Với nguồn tiền trả nợ vay DA lợi nhuận rũng sau thuế khấu hao, DA có đủ khả trả nợ vay Tính tốn cỏc tiờu: NPV: 12.601.746.000 đồng IRR: 16,45% Thời gian hoàn vốn: năm 03 tháng Phân tích độ nhạy DA: +/ Độ nhạy giá bán hộ: Theo dự đốn tính hỡnh thị trường từ CBRE, cỏc chuyờn gia bất động sản thỡ giỏ bỏn hộ cao cấp thời gian tới tương đối ổn định Với mức giỏ bỏn biến động tăng, giảm đến 10% thỡ DA đáp ứng nghĩa vụ trả nợ với SeABank Theo nhận định Chi nhánh th́ việc đơn giá bán hộ giảm mạnh 10% so với giỏ dự kiến tương đối khó xảy +/ Độ nhạy tỷ giá: Khi thay đổi tỷ giỏ với mức dao động 3% thỡ NPV biến động theo nhiên đảm bảo tính hiệu dự án Việc tỷ giá USD/VND thời gian tới xuống 19.000 điều khó xảy Bảo đảm tiền vay: Tài sản đảm bảo cho khoản vay 03 bất động sản với giỏ trị định giá 121.815.650.000 đồng Số tiền đảm bảo tối đa 85 tỷ đồng Qua cỏc phõn tớch trờn Sở giao dịch, DA kết luận có hiệu quả, nguồn trả nợ khả thi đồng thời DA cú tài sản đảm bảo Khi cỏc yếu tố trờn thị trường biến động, DA đạt hiệu Sở giao dịch đồng ý cho DA vay với số tiền 100 tỷ đồng, thời hạn vay 2010-2013 2.3 Đánh giá thực trạng cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn Sở giao dịch, ngõn hàng Đơng Nam Á Sở giao dịch đạt kết kinh doanh tương đối khả quan giai đoạn 20072010 thể vai trũ cụng tỏc thẩm định đến hoạt động cho vay Kết thẩm định đánh giá tiêu hiệu TC DA Cụng tỏc thẩm định NH thực khỏ chặt chẽ qua nhiều khõu Cỏn cỏn thực thẩm định DA có thâm niên lâu năm NH, am hiểu hệ thống NH cú phối hợp tốt với cỏc phận phũng ban khỏc Tuy nhiờn, cụng tỏc thẩm định Sở giao dịch chưa hoàn thiện thể qua tỷ lệ nợ xấu cho vay theo DA Sở giao dịch mức cao 3,14% năm 2010 - mức chung ngành vào khoảng 2,5% Kết thẩm định TC DA cũn sai lệch nhiều so với thực tế phỏt sinh, cỏc tiờu phản ỏnh hiệu TC DA thiếu chưa chớnh xỏc Nguyờn nhõn chủ yếu việc tổ chức cụng tỏc thẩm định DA chưa hợp lý Quy trỡnh thẩm định rườm rà, khụng hiệu quả, thiếu quy định thống toàn hệ thống Đồng thời tỷ lệ chiết khấu DA mà NH chưa chớnh xỏc Chưa ỏp dụng phương pháp thẩm định tiờn tiến Cỏn thẩm định thiếu thụng tin cú chất lượng chưa tham gia khóa đào tạo chuyờn mụn nghiệp vụ NH chưa trọng đầu tư công nghệ cho cụng tỏc thẩm định rỳt kinh nghiệm từ DA duyệt khơng duyệt Cơ chế chớnh sỏch Nhà nước hoạt động tớn dụng cũn nhiều bất cập Nhà nước chưa xây dựng hệ thống cung cấp thụng tin cú hiệu Các DN chưa minh bạch việc cụng bố thông tin Năng lực quản lý chủ đầu tư hạn chế CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CễNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG NAM Á 3.1 Định hướng cho vay theo dự ỏn Sở giao dịch Chỳ trọng phỏt triển mạnh khỏch hàng DN lớn DA Nâng cao lực đội ngũ cú để phục vụ tốt nhúm khỏch hàng Tập trung đầu tư vào DA thuộc cỏc ngành hàng cú tiềm chiến lược phỏt triển lõu dài Mở rộng cho vay cỏc khu cụng nghiệp, khu chế xuất, khu kinh tế mở vựng kinh tế động lõn cận địa bàn Hà Nội Đẩy mạnh nõng cao chất lượng cho vay DA hạ thấp tỷ lệ nợ xấu xuống 2% 3.2 Giải phỏp hoàn thiện cụng tỏc thẩm định tài chớnh dự ỏn Sở giao dịch, ngõn hàng Đông Nam Á Để hồn thiện cơng tác thẩm định TC DA Sở giao dịch cần tập trung vào hoàn thiện quy trỡnh, nội dung, phương pháp thẩm định cụ thể xây dựng quy trỡnh thẩm định thống nhất, xây dựng chế hoạt động khối KHDN lớn hợp lý, phân tích xác đầy đủ tiêu phản ánh hiệu TC DA đánh giá rủi ro DA Áp dụng phương pháp thẩm định tiên tiến xây dựng tiêu chuẩn, định mức kinh tế kỹ thuật theo ngành làm cho công tác thẩm định Tăng cường nõng cao chất lượng cán thẩm định qua khoá đào tạo, tập huấn, trao đổi kinh nghiệm rút kinh nghiệm từ DA thực Xõy dựng hệ thống thụng tin đầy đủ tăng cường ứng dụng công nghệ vào công tác thẩm định TC DA 3.3 Cỏc kiến nghị Chớnh phủ nờn sớm thụng qua Luật Đầu tư công Đồng thời xõy dựng định hướng phỏt triển phự hợp với tiềm ngành/vựng Xem xột, sửa đổi, bổ sung quy chế hoạt động đầu tư xây dựng Tập trung đầu tư xây dựng sở hạ tầng cho vựng kinh tế trọng điểm để tạo thuận lợi cho cỏc DA thực Quy định rừ trỏch nhiệm cỏc Bộ, ngành chớnh quyền địa phương thực nghiờm tỳc, chặt chẽ việc thẩm định phờ duyệt DA, cấp phép đầu tư Cú biện phỏp kinh tế, hành chớnh buộc cỏc DN phải chấp hành chuẩn mực thống kờ, kế toỏn, trỏnh cung cấp thụng tin gian lận Cỏc Bộ ngành cần xõy dựng hệ thống tiờu chuẩn kinh tế, kỹ thuật trung bỡnh ngành cỏc tiờu phõn loại DN Có văn hướng dẫn cụ thể trỡnh tự xõy dựng, lập DA đầu tư giúp DN thực chớnh xỏc khõu lập DA Cụng bố rộng rói quy hoạch ngành, vựng để định hướng cỏc DA đầu tư vào khu vực, ngành, chương trỡnh kinh tế ưu tiên cỏch cú hiệu Bộ TC cần phối hợp thường xuyờn với Thanh tra, Kiểm toỏn Nhà nước quan chức tiến hành kiểm tra, kiểm soỏt hoạt động cỏc DN, cỏc DA đầu tư lớn Thường xuyờn hệ thống hoỏ thụng tin ngành quản lý cụng bố thụng tin rộng rói qua phương tiện truyền thụng NHNN cần xõy dựng phỏt triển Trung tõm thụng tin tớn dụng NH nhà nước (CIC) trở thành quan cung cấp thụng tin chuyờn nghiệp, đáng tin cậy cho cỏc NH Tăng cường hỗ trợ đào tạo cỏc NH nghiệp vụ thẩm định TC thông qua văn hướng dẫn, khóa đào tạo, cỏc buổi hội thảo Đối với chủ đầu tư, cần nõng cao kiến thức lực quản trị DN; nghiờm chỉnh chấp hành quy định Nhà nước quản lý đầu tư, xây dựng; thường xuyờn cập nhật văn phỏp luật ban hành; chấp hành nghiờm chỉnh chế độ thống kờ, kế toỏn, cung cấp thụng tin trung thực cho cỏc NH KẾT LUẬN Hoạt động cho vay cỏc NHTM giữ vai trũ trọng yếu việc cung cấp vốn cho cỏc DN kinh tế Để nguồn vốn sử dụng an toàn hiệu thỡ cụng tỏc thẩm định TC DA khụng thể thiếu Tại Sở giao dịch NH Đông Nam Á cơng tác đạt kết định công tác thẩm định thực chặt chẽ qua nhiều khõu, cỏn thẩm định cú nhiều kinh nghiệm, cú phối hợp tốt phận thẩm định với cỏc phận cú liờn quan Tuy nhiờn, cụng tỏc thẩm định TC DA Sở giao dịch cũn cú hạn chế chưa thực tập trung vào đánh giá toàn diện cỏc tiờu phản ỏnh hiệu TC DA, chưa có quy trỡnh thẩm định DA cụ thể, cấu tổ chức cũn chồng chộo, nội dung thẩm định chưa đầy đủ kết thẩm định sai lệch nhiều so với thực tế thực DA… Vỡ việc hoàn thiện cụng tỏc thẩm định TC DA hoạt động cho vay Sở giao dịch vụ cựng cần thiết gúp phần ổn định phỏt triển bền vững NH Luận văn “Hoàn thiện cụng tỏc thẩm định TC DA hoạt động cho vay Sở giao dịch NH TMCP Đơng Nam Á" đạt kết sau: - Nghiờn cứu cỏch cú hệ thống lý luận thẩm định TC DA hoạt động cho vay NH thương mại, tiờu chuẩn để đánh giá mức độ hoàn thiện cụng tỏc thẩm định TC DA - Phõn tớch thực trạng hoạt động, đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyờn nhõn cụng tỏc thẩm định TC DA Sở giao dịch NH Đông Nam Á - Trên sở đánh giá thực trạng, luận văn đề xuất hệ thống giải phỏp kiến nghị nhằm hoàn thiện cụng tỏc thẩm định TC DA Sở giao dịch NH Đơng Nam Á góp phần nõng cao hiệu hoạt động cho vay NH Do thời gian cũn hạn chế nờn luận văn không tránh khỏi thiếu sút, mong nhận gúp ý thầy cụ cỏc bạn ... chế CHƯƠNG GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CễNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG TMCP ĐÔNG NAM Á 3.1 Định hướng cho vay theo dự ỏn Sở giao dịch Chỳ trọng phỏt... xem xét đánh giá khỏch hàng tớnh hiệu kịp thời cụng tỏc thẩm định NH CHƯƠNG THỰC TRẠNG CễNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI SỞ GIAO DỊCH NGÂN HÀNG TMCP ĐễNG NAM Á 2.1... văn ? ?Hoàn thiện cụng tỏc thẩm định TC DA hoạt động cho vay Sở giao dịch NH TMCP Đơng Nam Á" đạt kết sau: - Nghiờn cứu cỏch cú hệ thống lý luận thẩm định TC DA hoạt động cho vay NH thương mại,