Mục đích của luận văn nhằm hệ thống hóa cơ sở lý luận về thẩm định dự án TDĐT của nhà nước. Phân tích thực trạng hoạt động thẩm định dự án TDĐT tại VDB Thái Bình trong những năm gần đây. Từ kết quả và hạn chế, luận văn rút ra một số 1 bài học kinh nghiệm có ý nghĩa thực tiễn và là cơ sở cho việc hoàn thiện hoạt động tín dụng tại VDB nói chúng và VDB Thái Bình nói riêng. Đề xuất các giải pháp để góp phần hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐT tại VDB Thái Bình.
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ NỘI VỤ HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA MAI QUANG HUY THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH THÁI BÌNH Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2018 Luận văn hồn thành tại: HỌC VIỆN HÀNH CHÍNH QUỐC GIA Người hướng dẫn khoa học: TS NGUYỄN NGỌC THAO Phản biện 1: TS Đặng Thị Hà Học viện Hành Chính Quốc Gia Phản biện 2: PGS TS Lê Thị Vân Anh Đại học Kinh tế Quốc dân Luận văn bảo vệ Hội đồng chấm luận văn, Học viện Hành Quốc gia Địa điểm: Phịng D Hội trường bảo vệ Luận văn Thạc sỹ Học viện Hành Quốc gia Số: 77, Nguyễn Chí Thanh, Đống Đa, Hà Nội Thời gian: vào hồi 11 ngày 22 tháng 05 năm 2018 Có thể tìm hiểu luận văn thư viện Học viện Hành Quốc gia trang Web Khoa Sau đại học, Học viện Hành Quốc gia MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài: Sau 30 năm đổi mới, Việt Nam đạt thành tựu quan trọng Tuy nhiên, để thực mục tiêu mà Đảng nhà nước đề đến năm 2020 đưa Việt Nam trở thành nước Cơng nghiệp hố – Hiện đại hố đòi hỏi nước cần phải nỗ lực Trong giai đoạn này, Việt Nam cần tập trung đầu tư vào sở hạ tầng, trang thiết bị máy móc đại, xây dựng khu cơng nghiệp, khu chế xuất, đổi kỹ thuật công nghệ… Điều thực tế vấp phải trở ngại lớn thiếu hụt vốn từ thành phần kinh tế nước Hơn nữa, dự án vay vốn tín dụng đầu tư địi hỏi số vốn lớn, thời gian hồn vốn lâu mà khơng phải doanh nghiệp, cá nhân đáp ứng Như vậy, nhu cầu vốn cho hoạt động đầu tư phát triển giai đoạn lớn, nguồn lực đất nước nguồn vốn để đầu tư vào dự án phát triển cịn nhiều hạn chế Vì vậy, để đảm bảo mục tiêu phát triển KT-XH đề ra, Chính phủ sử dụng số cơng cụ kinh tế, tài thời gian qua thời gian tới nhằm góp phần thúc đẩy chuyển dịch cấu kinh tế theo hướng Cơng nghiệp hóa – Hiện đại hóa, góp phần vào tăng trưởng chung GDP, tạo công ăn việc làm, cải thiện đời sống nhân dân Một số cơng cụ Ngân hàng Phát triển Việt Nam, Ngân hàng Phát triển Việt Nam thông qua việc cung cấp vốn cho kinh tế góp phần khuyến khích, thu hút nhà đầu tư, từ tạo tiền đề cho phát triển ngành, lĩnh vực mà Chính phủ cần tập trung đầu tư Trong năm trở lại đây, hệ thống tài giới ln biến động, cạnh tranh quốc gia diễn ngày khốc liệt nhằm giành vị thương trường quốc tế; bối cảnh hội nhập quốc tế, từ Việt Nam gia nhập WTO, ngân hàng Việt Nam nói chung Ngân hàng Phát triển Việt Nam nói riêng mặt phải đối mặt với thách thức yếu tố cạnh tranh toàn cầu gây ra, mặt khác phải đẩy nhanh, đẩy mạnh trình thu hút sử dụng vốn, đặc biệt thông qua việc đầu tư vào dự án có hiệu để phục vụ cho cơng Cơng nghiệp hố – Hiện đại hố đất nước theo đường lối, sách Đảng Nhà nước Để thực thi đường lối phát triển kinh tế đó, Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần trọng đến hoạt động đầu tư, đặc biệt hoạt động cho vay vốn TDĐT Hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, bất trắc, biến động thị trường cạnh tranh, môi trường đầu tư, thiên tai … Vì vậy, trước dự án vay vốn TDĐT, Ngân hàng Phát triển Việt Nam phải tiến hành thẩm định dự án cách toàn diện, kỹ lưỡng, xem dự án có khả thi khơng, DN có khả hồn vốn, thu lợi nhuận khơng, có khả trả nợ gốc, lãi cho Ngân hàng Phát triển Việt Nam không… trước định đầu tư vốn cho dự án Như vậy, hoạt động thẩm định vừa giúp cho Ngân hàng Phát triển Việt Nam tránh rủi ro vừa góp phần hạn chế tình trạng số DN kinh doanh hiệu quả, thua lỗ phá sản, hạn chế tình trạng khả trả nợ nguồn vốn TDĐT Ngân hàng Phát triển Việt Nam Có thể nói, thẩm định dựán vay vốnTDĐT bước quan trọng để đảm bảo khoản cho vay vừa tạo lợi ích cho xã hội vừa thu hồi hết vốn TDĐT cho vay Tuy nhiên, thực tế, hoạt động thẩm định dựán vay vốn TDĐT Ngân hàng Phát triển Việt Nam nói chung Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Thái Bình nói riêng cịn tồn nhiều hạn chếvề quy trình thẩm định nội dung thẩm định Vì vậy, nhiều dựán vay vốnTDĐT hoạt động không hiệu quả, không thu hồi vốn đầu tư nguyên nhân khách quan chủ quan Để góp phần hồn thiện hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐT Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Thái Bình, điều kiện khơng gian thời gian cho phép, với kiến thức thu thập trình học tập nhà trường kinh nghiệm công tác thực tế Ngân hàng Phát triển Việt Nam Chi nhánh Thái Bình, tơi chọn đề tài:“Thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình”làm đề tài luận văn tốt nghiệp Mục đích nghiên ận văn: - Hệ thống hóa sở lý luận thẩm định dự án TDĐT nhà nước - Phân tích thực trạng hoạt động thẩm định dự án TDĐT VDB Thái Bình năm gần Từ kết hạn chế, luận văn rút số học kinh nghiệm có ý nghĩa thực tiễn sở cho việc hồn thiện hoạt động tín dụng VDB nói chúng VDB Thái Bình nói riêng - Đề xuất giải pháp để góp phần hồn thiện hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐT VDB Thái Bình Đối tượng phạm vi nghiên ận văn 3.1 Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu luận văn là: Hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐT VDB Thái Bình 3.2 Phạm vi nghiên cứu: Phạm vi nghiên cứu luận văn là: hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐT VDB Thái Bình, chủ yếu tập trung nghiên cứu nội dung thẩm định khía cạnh kinh tế - tài dự án vay vốn TDĐT Thời gian nghiên cứu: Trong giai đoạn từ năm 2014đến kế hoạch đến năm 2020 Phương pháp ận phương pháp nghiên 4.1 Phương pháp luận: Luận văn sử dụng phương pháp vật biện chứng, vật lịch sử làm sở phương pháp luận 4.2 Phương pháp nghiên cứu: - Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu lịch sử kết hợp với phương pháp logic nghiên cứu: + Phương pháp nghiên cứu lịch sử phương pháp nghiên cứu cách tìm nguồn gốc phát sinh (nguồn gốc xuất xứ, hồn cảnh nảy sinh), q trình phát triển biến hóa (điều kiện, hồn cảnh, khơng gian, thời gian… có ảnh hưởng) để phát chất quy luật vận động đối tượng + Phương pháp logic phương pháp xem xét, nghiên cứu kiện lịch sử dạng tổng quát, nhằm vạch chất, khuynh hướng tất yếu, quy luật vận động lịch sử Khác với phương pháp lịch sử, phương pháp lơgích khơng vào tồn diễn biến, bước quanh co, thụt lùi lịch sử; bỏ qua ngẫu nhiên xảy lịch sử mà nắm lấy bước phát triển tất yếu, nắm lấy cốt lõi phát triển, nghĩa nắm lấy quy luật lịch sử - Ngoài luận văn kết hợp sử dụng phương pháp thống kê, phương pháp phân tích tổng hợp lý thuyết + Phương pháp thống kê hệ thống phương pháp (thu thập, tổng hợp, trình bày số liệu tính tốn đặc trưng đối tượng nghiên cứu) nhằm phục vụ cho q trình phân tích, dự đốn định + Phương pháp phân tích tổng hợp lý thuyết:Phân tích nghiên cứu tài liệu, lý luận khác cách phân tích chúng thành phận để tìm hiểu sâu sắc đối tượng Tổng hợp liên kết mặt, phận thơng tin phân tích tạo hệ thông lý thuyết đầy đủ sâu sắc đối tượng ngh a ận th c ti n ận văn 5.1 Ý nghĩa lý luận: Kết nghiên cứu luận văn tìm giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐTtại VDB Thái Bình 5.2 Ý nghĩa thực tiễn: + Nghiên cứu đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐT VDB Thái Bình giai đoạn 2014đến + Đề xuất số giải pháp để góp phần hồn thiện hoạt động thẩm định dự án vay vốn TDĐT VDB Thái Bình nói riêng hệ thống VDB nói chung Kết cấ ận văn: Ngồi phần mở đầu, kết luận, mục lục, danh mục, cụm từ viết tắt nội dung luận văn kết cấu thành chương: Chương 1: Cơ sở khoa học thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Chương 2: Thực trạng thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Chương 3: Phương hướng giải pháp hồn thiện thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Chương CƠ SỞ KHOA HỌC VỀ THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN 1.1 Tổng q an thẩm định d án vay vốn Tín dụng đầ tư Ngân hàng Phát triển 1.1.1 Một số khái niệm liên quan - Khái niệm Ngân hàng phát triển Ngân hàng phát triển tổ chức tín dụng mà hoạt động chủ yếu tài trợ trung dài hạn cho dự án phát triển Ngân hàng phát triển cơng cụ Chính phủ việc thực mục tiêu phát triển kinh tế – xã hội Tổ chức đứng tập hợp khoản vốn trung dài hạn ngồi nước, sau tài trợ có trọng điểm ưu đãi cho đối tượng định kinh tế để đạt cách có hiệu mục tiêu Chính phủ đề thời kỳ định Cũng giống ngân hàng khác, Ngân hàng phát triển tổ chức tài cung cấp danh mục dịch vụ tài đa dạng đặc biệt tín dụng, tiết kiệm, dịch vụ toán thực nhiều chức tài so với tổ chức kinh doanh kinh tế Bên cạnh đó, Ngân hàng phát triển cơng cụ Chính phủ việc điều hành kinh tế vĩ mô nên mang số nét khác biệt so với trung gian tài khác - Khái niệm Tín dụng Tín dụng phạm trù kinh tế sản phẩm kinh tế háng hóa Tín dụng đời, tồn qua nhiều hình thái kinh tế - xã hội Quan hệ tín dụng phát sinh từ thời kỳ chế độ công xã nguyên thủy bắt đầu tan rã Khi chế độ tư hữu tư liệu sản xuất xuất hiện, đồng thời xuất quan hệ trao đổi hàng hóa - Khái niệm Thẩm định Thẩm định tín dụng q trình tổ chức thu thập xử lý thông tin thông qua việc sử dụng công cụ kỹ thuật kỹ để phân tích, đánh Thẩm định tín dụng đánh giá cách xác trung thực khả trả nợ khách hàng để làm định cho vay - Đánh giá mức độ tin cậy phương án sản xuất kinh doanh, dự án đầu tư mà khách hàng lập nộp cho Ngân hàng - Phân tích đánh giá mức độ rủi ro dự án định cho vay - Giúp cho định cho vay cách xác, giảm bớt xác suất xẩy hai loại sai lầm cho vay dự án tồi từ chối cho vay dự án tốt 1.1.2 Đặc điểm cho vay tín dụng đầu tư phát triển Ngân hàng Phát triển – Chi nhánh Ngân hàng Phát triển nói chung Chi nhánh nói riêng tổ chức tài mà hoạt động chủ yếu tài trợ cho chương trình phát triển kinh tế Chính phủ hoạch định, kênh hỗ trợ Nhà nước cho dự án đầu tư phát triển để phù hợp với điều kiện phát triển kinh tế đất nước thời kỳ thơng qua sách tín dụng ưu đãi Hoạt động cho vay tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển nói chung Chi nhánh nói riêng hoạt động cho vay dự án đầu tư thực nguyên tắc: bảo toàn phát triển vốn, giảm thiểu rủi ro tín dụng, đảm bảo định hướng khuyến khích đầu tư Chính phủ Do đó, hoạt động cho vay tín dụng đầu tư có đặc điểm riêng so với hoạt động cho vay thông thường NHTM Thứ nhất, Cho vay tín dụng đầu tư khơng mục tiêu lợi nhuận Thứ hai, Đối tượng cho vay chọn lọc hạn chế Thứ ba, Cơ chế cho vay ưu đãi hình thức cho vay thơng thường Thứ tư, Đối tượng cho vay có độ rủi ro cao Thứ năm, Điều kiện cho vay chặt chẽ 1.1.3 Sự cần thiết thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Trên thực tế, dự án đầu tư lập dù nghiên cứu kỹ đứng quan điểm đánh giá khách hàng Do vậy, dự án cần phải tiến hành thẩm định cách độc lập, khách quan để đảm bảo đánh giá xác hiệu kinh tế, xã hội mà dự án mang lại Hoạt động thẩm định coi trình phản biển trình lập dự án 1.2 Nội d ng thẩm định d án vay vốn Tín dụng đầ tư Ngân hàng Phát triển 1.2.1 Thẩm định tư cách khách hàng 1.2.1.1 Thẩm định tư cách khách hàng - Thẩm định điều kiện vay vốn - Thẩm định mức độ tin cậy hồ sơ vay vốn 1.2.1.2 Thẩm định khả tài - Đối với đơn vị hoạt động sản xuất kinh doanh: + Phân tích, đánh giá lực tài đơn vị theo nhóm tiêu + Phân tích, đánh giá vốn chủ sở hữu doanh nghiệp khả sử dụng vốn chủ sở hữu (vốn tự có) tham gia đầu tư dự án - Đối với đơn vị thành lập, chưa có hoạt động sản xuất kinh doanh: Nhận xét, đánh giá khả góp vốn điều lệ cổ đơng sáng lập, thành viên góp vốn, tính khả thi việc góp vốn, sử dụng vốn tự có 1.2.1.3 Thẩm định khả trả nợ - Kiểm tra nhận xét phương án trả nợ vốn vay nguồn trả nợ gồm có: + Khấu hao tài sản cố định + Chi phí lãi vay cố định tính giá thành + Thu nhập sau thuế dùng để trả nợ + Nguồn hợp pháp khác dùng để trả nợ - Kế hoạch trả nợ dựa mức vốn vay, thời hạn cho vay, khoản vay - Nhận xét tính hợp lý nguồn trả nợ kế hoạch trả nợ dự án - Trường hợp dự án sử dụng nhiều nguồn vốn tham gia đầu tư, tính tốn phương án trả nợ cần đánh giá khả trả nợ, tính khả thi 1.2.1.4 Thẩm định tài sản đảm bảo Bảo đảm tiền vay việc NHPT áp dụng biện pháp nhằm phòng ngừa rủi ro, tạo sở kinh tế pháp lý để thu hồi khoản nợ cho khách hàng vay Đối với dự án, áp dụng kết hợp biển pháp bảo đảm tiền vay 1.2.2 Quy trình thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Quy trình thẩm định dự án vay vốn TDĐT tập hợp hoạt động xem xét, phân tích, đánh giá nội dung dự án Thơng thường, quy trình tổ chức thẩm định dự án vay vốn TDĐT NHPT tiến hành theo trình tự sau: 1.2.2.1 Thẩm định hồ sơ vay vốn định tín dụng Chi nhánh - Hướng dẫn, rà soát hồ sơ vay vốn - Thẩm định - Quyết định cho vay 1.2.2.2 Thẩm định hồ sơ vay vốn định tín dụng Trụ sở - Rà sốt hồ sơ - Thẩm định - Quyết định cho vay Trên sở ý kiến người có thẩm quyền định theo phân công, phân cấp Hội đồng quản trị, Tổng Giám đốc NHPT đạo triển khai thực 1.2.3 Các tiêu đánh giá dự án định đầu tư Ngân hàng Phát triển 1.2.3.1 Thẩm định tổng mức đầu tư tính khả thi phương án nguồn vốn - Tổng mức đầu tư dự án - Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực dự án - Nguồn vốn đầu tư 1.2.3.1 Thẩm định lực khía cạnh tài chủ đầu tư Thẩm định tài Khách hàng việc xác định điểm mạnh, điểm yếu DN Qua việc phân tích tài doanh nghiệp để kiểm tra, xem xét số liệu tài hành khứ doanh nghiệp nhằm mục đích đánh giá thực trạng tài chính, dự tính rủi ro tiềm tương lai Doanh nghiệp thơng qua việc tính tốn số khác từ số liệu báo cáo tài doanh nghiệp - Các hệ số dùng để phân tích + Các tiêu cấu vốn, tính ổn định khả tự tài trợ + Các tiêu khả toán + Các tiêu hiệu sử dụng vốn khả sinh lời + Các tiêu tăng trưởng + Định giá thị trường - Tổ chức hoạt động thẩm định tín dụng: 1.3.2 Nhóm nhân tố khách quan: - Môi trường kinh tế - xã hội: - Mơi trường pháp lý: Tóm tắt chương 1: Nghiên cứu sở khoa học thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển, nội dung phân tích tiêu đánh giá dự án định đầu tư Ngân hàng Phát triển, chương luận văn có đóng góp chủ yếu sau đây: Trên sở hệ thống hoá khái niệm Ngân hàng Phát triển, tín dụng thẩm định tổ chức nhà nghiên cứu trước đó, luận văn xây dựng khái niệm khoa học thẩm định dự án đầu tư, làm rõ chất vai trò công tác thẩm định dự án đầu tư để định tài trợ cho vay vốn Luận văn phân tích, làm rõ cần thiết phải thẩm định dự án đầu tư, mục tiêu, nội dung, phương pháp phân tích nhân tố ảnh hưởng đến thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Phát triển Đây tiền đề quan trọng để phân tích thực trạng đề xuất giải pháp cho hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình chương sau CHƯƠNG THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH THÁI BÌNH 2.1 Khái q át Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Cùng với Chi nhánh NHPT tỉnh, thành phố trực thuộc trung ương nước, Chi nhánh Ngân hàng Phát triển Thái Bình thức hoạt động từ 01/7/2006 theo Quyết định số 03/QĐ-NHPT ngày 01/7/2006 Tổng Giám đốc NHPT việc thành lập Chi nhánh Ngân hàng Phát triển tỉnh, thành phố trực thuộc Trung ương 2.1.1 Cơ cấu tổ chức Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình - VDB Thái Bình hoạt động theo quy chế tổ chức hoạt động Tổng Giám đốc VDB quy định - Phó Giám đốc người giúp việc Giám đốc - Hiện nay, Chi nhánh NHPT Thái Bình có phịng chun mơn nghiệp vụ, bao gồm: Phịng Hành - Quản lý nhân ; Phòng Tổng hợp; Phòng Tín dụng; Phịng Tài - Kế tốn Phịng Kiểm tra.Mỗi phịng có chức riêng 2.1.2 Chức nhiệm vụ Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Chi nhánh Thái Bình đơn vị trực thuộc VDB, có bảng cân đối, có dấu riêng, mở tài khoản Kho bạc Nhà nước NHTM địa bàn, có chức năng, nhiệm vụ sau đây: - Hoạt động huy động vốn - Hoạt động tín dụng - Hoạt động ủy thác nhận ủy thác - Thực số nhiệm vụ khác Thủ tướng Chính phủ giao 2.1.3 Một số hoạt động chủ yếu Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình giai đoạn 2014-2016 Trong giai đoạn 2014-2016, Chi nhánh NHPT Thái Bình chủ động bám sát đạo điều hành Tổng giám đốc VDB, định hướng phát triển kinh tế xã hội tỉnh Thái Bình để tổ chức, triển khai thực nhiệm vụ giao với tinh thần trách nhiệm, đoàn kết, phấn đấu Hoạt động Chi nhánh NHPT Thái Bình góp phần tăng thu cho ngân sách địa phương, tăng số lượng việc làm, nâng cao chất lượng sống người dân, thúc đẩy nhanh trình phát triển kinh tế - xã hội tỉnh - Công tác huy động vốn - Cơng tác Tín dụng đầu tư - Cơng tác cho vay lại ODA - Công tác hỗ trợ sau đầu tư 2.2 Th c trạng thẩm định d án vay vốn tín dụng đầ tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình 2.2.1 Thực trạng hệ thống văn cho vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam Hiện nay, hoạt động cho vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam thực theo Nghị định số 32/2017/NĐ-CP ngày 31/3/2017 Chính phủ bao gồm: - Đối tượng cho vay tín dụng đầu tư Nhà nước - Mức vốn cho vay tín dụng đầu tư Nhà nước tối đa dự án - Thời hạn cho vay xác định theo khả thu hồi vốn dự án khả trả nợ khách hàng - Lãi suất cho vay tín dụng đầu tư Nhà nước - VDB cho vay thu nợ đồng Việt Nam (VNĐ) 2.2.2 Quy trình thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Bước 1: Tiếp nhận hồ sơ vay vốn Bước 2: Kiểm tra hồ sơ Bước 3: Thẩm định Bước 4: Lập báo cáo thẩm định Bước 5: Quyết định cho vay 2.2.3.Thực quy trình thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình 2.2.3.1 Thẩm định tư cách khách hàng Đây trình kiểm tra tính đầy đủ hồ sơ, tính quán nội dung, số liệu theo quy định bao gồm thông tin hồ sơ dự án, hồ sơ khách hàng, hồ sơ đảm bảo tiền vay CBTĐ cần đưa nhận xét, đánh giá phù hợp dự án với danh mục dự án vay vốn tín dụng đầu tư theo quy định, loại hồ sơ theo quy định; nêu rõ loại văn giấy tờ, loại văn giấy tờ chưa hợp lý Trường hợp thiếu cần nêu rõ loại văn bản, giấy tờ cần bổ sung - Hồ sơ dự án - Hồ sơ khách hàng - Hồ sơ tài - Hồ sơ bảo đảm tiền vay 2.2.3.2 Thẩm định khách hàng Để thẩm định khách hàng, CBTĐ cần tập trung vào nội dung sau: - Tìm hiểu chung khách hàng, lực hành vi dân sự, lực pháp luật dân theo quy định pháp luật khách hàng hay người đại diện - Đánh giá lực tổ chức, điều hành, quản lý vận hành doanh nghiệp khách hàng - Đánh giá uy tín quan hệ tín dụng khách hàng - Phân tích đánh giá tình hình tài khác hàng 2.2.3.3 Thẩm định khía cạnh tài dự án Nội dung thẩm định tính khả thi mặt tài VDB-Thái Bình tiến hành thẩm định theo quy định VDB với nội dung sau: a Xác định tổng mức đầu tư, cấu, tính khả thi phương án nguồn vốn b Thẩm định thông số đầu vào dự án c Chi phí hoạt động dự án d Tính tốn hiệu tài khả trả nợ dự án e Phân tích rủi ro f Phân tích độ nhạy dự án g Thẩm định điều kiện bảo đảm tiền vay 2.2.4 Minh họa cho hoạt động thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Để minh họa cho nội dung đề cập trên, tác giả đưa ví dụ dự án vay vốn tín dụng đầu tư nhà nước cho dự án “nhà máy sản xuất gạch ốp tưởng công suốt triệu m2 (giai đoạn công suất triệu m2/năm)” Khi khách hàng phát sinh nhu cầu vay vốn gặp cán tín dụng VDB Thái Bình, cơng việc đầu tiên, cán tín dụng thực vấn sơ khách hàng để nắm bắt số thông tin chung khách hàng Qua đó, cán tín dụng bước đầu năm thông tin chung sau: Khách hàng: Công ty cổ phần Cerinco Hà nội Địa trụ sở chính: Số 27-2A, đường Trung Yên, phường Trung Hòa, quận Cầu Giấy, thành phố Hà Nội Địa điểm đầu tư: Lô A3+B2, khu công nghiệp Tiền Hải, huyện Tiền Hải, tỉnh Thái Bình Tổng mức đầu tư: 218.025 triệu đồng Quy mô/Công suất: Nhà máy sản xuất gạch ốp tường công suất triệu m2/năm (giai đoạn công suất triệu m2/năm) Thời gian thi cơng (tính đến sản xuất thức): 12 tháng 2.2.4.1.Thẩm định tư cách khách hàng CBTĐ kiểm tra tính đầy đủ, hợp pháp hồ sơ vay vốn Khách hàng cung cấp, làm rõ loại văn bản, tài liệu bắt buộc phải có trước thẩm định dự án Để đến kết luận Bộ hồ sơ đề nghị vay vốn chủ đầu tư gửi đến Chi nhánh đảm bảo đầy đủ, quán nội dung số liệu, người ký văn thẩm quyền hay chưa 2.2.4.2 Thẩm định Khách hàng a Thẩm định phù hợp đối tượng vay vốn b Về lực, kinh nghiệm tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh điều hành dự án Chủ đầu tư c Về lực tài chính, uy tín chủ đầu tư 2.2.4.3 Thẩm định phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay a Nhận xét, đánh giá thị trường yếu tố đầu vào cho sản xuất sản phẩm đầu dự án Khả đáp ứng yếu tố đầu vào Khả phương án tiêu thụ sản phẩm đầu b Về yếu tố ảnh hưởng tới phương án tài chính, phương án trả nợ vốn vay hiệu dự án Nhận xét, đánh giá phù hợp với quy hoạch, địa điểm đầu tư, quy mô dự án, công suất thiết kế, kỹ thuật cơng nghệ, thiết bị hình thức đầu tư dự án: c Về yếu tố liên quan khác ảnh hưởng đến dự án Về hạ tầng kỹ thuật; Về khí hậu, thổ nhưỡng; Bảo vệ mơi trường; Thực quy định PCCC d Kết thẩm định tiêu hiệu dự án Các điều kiện sử dụng để tính tốn tiêu hiệu kinh tế dự án - Đánh giá chi phí giá thành sản phẩm - Đánh giá doanh thu dự án - Đánh giá việc tính tốn khoản thuế Kết tính tốn tiêu chủ yếu hiệu kinh tế, tài dự án Nhận xét, đánh giá hiệu kinh tế- xã hội dự án Kết phân tích nhận xét yếu tố rủi ro Kết phân tích nhận xét độ nhạy dự án e Thẩm định phương án trả nợ vốn vay dự án - Thẩm định khả trả nợ dự án - Thẩm định kế hoạch trả nợ - Đánh giá phù hợp điều kiện vay vốn tín dụng đầu tư 2.2.4.4 Kết thẩm định tài sản bảo đảm tiền vay Chủ đầu tư đề nghị chấp tồn giá trị tài sản hình thành sau đầu tư, bao gồm giá trị tài sản hình thành vốn vay Chi nhánh NHPT Thái Bình tài sản hình thành vốn tự có để đảm bảo nợ vay 2.2.4.5 Đề xuất, kiến nghị a Kết luận thẩm định Kết luận điều kiện vay vốn quy định dự án - Đối tượng vay vốn - Dự án thực đầy đủ thủ tục đầu tư theo quy định pháp luật -Về khả trả nợ: Dự án đảm bảo trả nợ cho Ngân hàng Phát triển theo phương án trả nợ Kết luận: Dự án đáp ứng đầy đủ điều kiện vay vốn tín dụng đầu tư Nhà nước theo quy định Chỉnh phủ Ngân hàng Phát triển Việt Nam Kết luận điều kiện vay vốn quy định chủ đầu tư; Điều kiện bảo đảm tiền vay; Các điều kiện khác b Kiến nghị Trên sở hồ sơ vay vốn chủ đầu tư gửi, kết thẩm định, Chi nhánh kính trình Tổng Giám đốc xem xét, định cho vay Dự án nhà máy sản xuất gạch ốp 2.3 Đánh giá ch ng hoạt động thẩm định d án vay vốn tín dụng đầ tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Thơng qua q trình nghiên cứu, xem xét thực tế hoạt động thẩm định dự án đầu tư nói chung dự án đầu tư vào lĩnh vực bệnh viên nói riêng Ngân hàng Phát triển Việt Nam thời gian qua cho thấy bên cạnh kết đạt được, hoạt động thẩm định dự án đầu tư VDB nói chung VDB Thái Bình nói riêng cịn số hạn chế cần phải có giải pháp khắc phục 2.3.1 Những kết đạt Thứ nhất, quy trình thẩm định chung tương đối rõ ràng, đầy đủ Thứ hai, nội dung thẩm định tương đối hoàn thiện Thứ ba, đội ngũ CBTĐ VDB Thái Bình đội ngũ có kinh nghiệm làm việc có lực 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 2.3.2.1 Hạn chế Bên cạnh kết đạt được, hoạt động thẩm định dự án đầu tư VDB nói chung VDB Thái Bình nói riêng cịn bộc lộ hạn chế định, cần quan tâm khắc phục - Về quy trình thẩm định Thứ nhất, chưa có quy trình thẩm định riêng cho dự án lĩnh vực khác Thứ hai, chưa có hệ thống chấm điểm, xếp hạng tín dụng nội để đánh giá rủi ro tín dụng Thứ ba, chưa có phân tách rõ ràng phận tín dụng quản trị rủi ro, dẫn đến kết thẩm định phận chưa độc lập - Về nội dung thẩm định Thứ nhất, CBTĐ chưa quan tâm sâu sắc đến việc phân tích thi trường mặt dài hạn Thứ hai, CBTĐ gặp khó khăn việc thẩm định tiêu dự án 2.3.2.2 Nguyên nhân - Nguyên nhân chủ quan Thứ nhất, nhận thức chưa tầm quan trọng vai trò hoạt động thẩm định dự án Thứ hai, đội ngũ CBTĐ thiếu kinh nghiệm thực tế Thứ ba, nguồn thông tin phục vụ hoạt động thẩm định dự án vừa thiếu số lượng vừa thiếu chất lượng Thứ tư, trang thiết bị, phương tiện, kỹ thuật phục vụ cho hoạt động thẩm định chưa đầy đủ, đặc biệt trang thiết bị mang tính chất chuyên ngành - Nguyên nhân khách quan Thứ nhất, từ phía khách hàng: Do yêu cầu thủ tục hồ sơ việc vay vốn VDB nhiều nên hầu hết hồ sơ vay vốn khách hàng thiếu sơ sài nên nhiều thời gian cho cơng tác bổ sung, hồn thiện hồ sơ Thứ hai, môi trường pháp lý: Đối với hệ thông VDB, đối tượng cho vay dự án không ổn định, mức vốn cho vay thường xuyên thay đổi nên dẫn đến khó khăn q trình thẩm định, hệ thống văn pháp lý quy định nhiều, lại thường xuyên thay đổi Thứ ba, môi trường kinh tế - xã hội: Trong thời gian qua, môi trường kinh tế vĩ mơ có nhiều biến động bất thường tác động xấu đến kinh tế giới va kinh tế nước Những biến động suy thoái làm thay đổi lớn đến tổng mức đầu tư dự án, phương án tài phương án trả nợ vốn vay dự án … dẫn đến kết thẩm định dự án bị ảnh hưởng Tóm tắt chương 2: Bằng số liệu cụ thể, thơng qua phương pháp phân tích tổng hợp, kết hợp lý thuyết với thực tế, chương luận văn tập trung phân tích, đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu tư VDB Thái Bình; đưa hạn chế thời gian qua Từ đó, luận văn phân tích nguyên nhân hạn chế.Những phân tích, đánh giá thực trạng với lý giải chương sở đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư VDB Thái Bình CHƯƠNG PHƯƠNG HƯỚNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH THÁI BÌNH 3.1 Định hướng hoạt động tín dụng đầ tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình thời gian tới 3.1.1 Định hướng hoạt động tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình - Về đối tượng phục vụ + Tập trung vào hoạt động TDĐT Nhà nước Chính phủ, Thủ tướng Chính phủ định thời kỳ + Tập trung vốn tín dụng đầu tư vào lĩnh vực sở hạ tầng kinh tế xã hội; công nghiệp phụ trợ; nông nghiệp nông thôn; xã hội hóa lĩnh vực giáo dục, y tế, bảo vệ môi trường công nghệ xanh; lượng lượng tái tạo - Về tiêu an tồn tài + Xác định quan hệ vốn chủ sở hữu so với tổng dư nợ cho vay TDĐT Nhà nước + Thực chế lãi suất cho vay TDĐT theo nguyên tắc phi lợi nhuận song phải đảm bảo bù đủ chi phí vốn, chi phí hoạt động tăng dự phịng rủi ro hoạt động tín dụng VDB + Áp dụng chế phân loại nợ phù hợp với đặc thù hoạt động VDB, góp phần nghiên cứu loại trừ khoản nợ mang tính chất Chính phủ Chính phủ bảo lãnh - Về cơng tác quản trị ngân hàng + Nghiên cứu góp ý xây dựng luật riêng áp dụng cho ngân hàng sách có VDB; trước mắt, VDB thực theo 02 luật gồm: Luật ngân sách Nhà nước Luật tổ chức tín dụng: + Góp phần hoàn thiện chức năng, nhiệm vụ VDB + Xây dựng hoàn thiện hệ thống kiểm tra, giám sát; phối hợp chặt chẽ phòng nghiệp vụ với hệ thống kiểm tra, kiểm soát nội - Góp phần tái cấu lại hoạt động VDB 3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Cùng với việc đảm bảo số lượng chất lượng cán làm cơng tác tín dụng (bao gồm thẩm định cho vay), chất lượng công tác thẩm định cần nâng cao nhằm chọn lọc dự án có hiệu với rủi ro mức thấp Để góp phần nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định dự án đầu tư, Chi nhánh cần thực số phương hướng 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện thẩm định d án vay vốn tín dụng đầ tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình 3.2.1 Nhóm giải pháp hồn thiện quy trình thẩm định Thứ nhất, xây dựng nội dung mẫu thẩm định riêng cho lĩnh vự đầu tư Thứ hai, phối hợp xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội 3.2.2 Nhóm giải pháp hoàn thiện nội dung thẩm định Để nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định dự án đầu tư, điều quan trọng nội dung thẩm định phải khơng ngừng hồn thiện phù hợp với tình hình thực tế Để nâng cao chất lượng hoạt động thẩm định dự án đầu tư, VDB cần hoàn thiện số nội dung sau: - Về thẩm định khía cạnh kỹ thuật: Hướng giải cho vấn đề thuê chuyên gia tham vấn ý kiến chuyên gia giúp nâng cao chất lượng thẩm định khía cạnh kỹ thuật dự án Bên cạnh thân CBTĐ phải nghiên cứu học hỏi, tìm hiểu sâu thêm lĩnh vực mà thẩm định để đảm bảo nội dung thẩm định có chất lượng - Về thẩm định khía cạnh tài chính: Để làm điều này, cán thẩm định cần phải nắm vững định mức, đơn giá, chế độ xây dựng hành để kiểm tra so sánh đối chiếu tính tốn khách hàng Bên cạnh CBTĐ phải kiểm tra phân tích số khối lượng hạng mục chủ yếu từ đưa nhận xét trình xác định khối lượng cơng trình - Thẩm định doanh thu, chi phí tiêu hiệu tài dự án: CBTĐ cần tìm hiểu dự án có quy mô điều kiện tương tự vào vận hành kết hợp tham khảo số liệu thống kê quan nhà nước hàng năm Đồng thời, CBTĐ cần tìm hiểu sách Chính phủ lĩnh vực tham gia thẩm định để có phương án tính tốn phù hợp - Phân tích độ nhạy dự án: Để phân tích độ nhạy dự án, CBTĐ cần phân tích lựa chọn yếu tố tác động trực tiếp nhiều đến hiệu tài dự án Việc tìm quy luật biến đổi lựa chọn phương pháp phân tích độ nhạy hiệu - Phân tích rủi ro dự án: Dựa sở đặc điểm dự án, CBTĐ cần nêu rủi ro chung mà dự án thường gặp rủi ro đặc trưng dự án, rõ rủi ro thường phải đối mặt đưa giải pháp phòng tránh - Về thẩm định khía cạnh kinh tế - xã hội: Ngồi việc phân tích số tiêu định tính định lượng đóng góp cho ngân sách địa phương, tạo công ăn việc làm … CBTĐ cần nêu tác động tính cực tiêu cực dự án đến kinh tế - xã hội, từ tác động cần phải lượng hóa lợi ích mang lại chi phí xã hội phải bỏ để đạt lợi ích 3.2.3 Nhóm giải pháp nâng cao chất lượng đội ngũ cán làm hoạt động thẩm định Con người nhân tố trung tâm chi phối, ảnh hưởng định đến hoạt động thẩm định dự án đầu tư Vì vậy, để nâng cao chất lượng cơng tác thẩm định trước hết phải nâng cao lực đội ngũ cán làm hoạt động thẩm định CBTĐ cần phải có phẩm chất tốt, động sáng tạo, có kiến thức lực chun mơn phân tích lập báo cáo thẩm định, hiểu biết sâu lĩnh vực đầu tư Để đạt yêu cầu đó, cần với giải pháp cụ thể sau: - Về công tác tuyển dụng cán thẩm định: Hạn chế lớn VDB nói chúng VDB Thái Bình nói riêng đội ngũ CBTĐ không đào tạo chuyên sâu lĩnh vực kỹ thuật Sau tuyển dụng đội ngũ CBTĐ đào tạo chuyên ngành kỹ thuật cần phải có chế phối hợp thẩm định CBTĐ có chun mơn kỹ thuật với CBTĐ chun mơn tài – kinh tế - Đào tạo nâng cao trình độ chuyên môn, bồi dưỡng kỹ năng, kiến thức cho đội ngũ cán thẩm định: Để xây dựng nâng cao chất lượng đội ngũ cán làm hoạt động thẩm định việc tuyển dụng cán đầu vào có chất lượng điều kiện cần, cịn điều kiện đủ khâu đào tạo, bồi dưỡng chuyên môn, nghiệp vụ cho đội ngũ - Nâng cao ý thức đạo đức tâm huyết cán thẩm định trình thẩm định dự án đầu tư: Việc nâng cao ý thức, đạo đức nghề nghiệp cán điều cần thiết Khi thẩm định địi hỏi CBTĐ có trách nhiệm, trung thực tơn trọng nghề nghiệp Vấn đề đạo đức phần lớn thân người cán tự tu dưỡng, rèn luyện 3.2.4 Nhóm giải pháp hồn thiện hệ thống thơng tin phục vụ hoạt động thẩm định Hệ thống thơng tin có vai trị quan trọng hoạt động nghiệp vụ Ngân hàng, có hoạt động thẩm định dự án đầu tư.Để đảm bảo nguồn thông tin cần thiết trình thẩm định dự án, VDB cần đa dạng hóa kênh cung cấp thơng tin dự án Để có nguồn thơng tin cần thiết CBTĐ phải tự xây dựng cho kênh thu thập tin đa dạng Tạo lập nguồn thông tin phục vụ cho hoạt động thẩm định từ quan báo chí, truyền thơng đại chúng 3.2.5 Tăng cường đầu tư trang thiết bị, công nghệ phục vụ thẩm định Trang thiết bị, công cụ làm việc trọng đầu tư nâng cấp hỗ trợ đắc lực cho trình làm việc VDB Thái Bình nói chung CBTĐ nói riêng Tăng cường tran thiết bị, công cụ không trang thiết bị văn phịng thơng dụng để phục vụ cơng việc hàng ngày mà cịn việc trang bị công nghệ thu thập, xử lý thông tin phục vụ cho hoạt động thẩm định thông tin phục vụ cho hoạt động thẩm định có đặc điểm phạm vi rộng, thu thập khó khăn Do VDB nên áp dụng phần mềm quản lý lưu trữ thông tin để tạo điều kiện thuận lợi cho CBTĐ làm hoạt động thẩm định dễ dàng tra cứu, lưu trữ thông tin 3.3 Một số kiến nghị với q an Thông qua việc nghiên cứu nội dung hoạt động thẩm định số dự án đầu tư VDB Thái Bình, tác giả đề xuất số kiến nghị: 3.3.1 Kiến nghị với quan quản lý Nhà nước Hoạt động kinh doanh tài chính, ngân hàng hoạt động kinh doanh đặc biệt (kinh doanh tiền tệ) nhạy cảm với thay đổi kinh tế Do đó, Chính phủ cần sớm hoàn thiện củng cố pháp luật, đảm bảo hệ thống pháp luật thống nhất, tránh chồng chéo hoạt động Ngân hàng thuận lợi có sách đồng để nâng cao trình độ tồn ngành Ngân hàng để có đủ lực cạnh tranh đáp ứng yêu cầu tình hình Ủy ban nhân dân tỉnh cần đạo quan, đơn vị có liên quan địa bàn thực đầy đủ quy định quản lý đầu tư xây dựng dự án địa bàn Ngân hàng Nhà nước cần hỗ trợ cho hoạt động thẩm định dự án Ngân hàng cách nâng cao hiệu hoạt động CIC 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng Phát triển Việt Nam Để đảm bảo hiệu chất lượng hoạt động thẩm định dự án đầu tư Chi nhánh, kiến nghị Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần nghiên cứu thực số vấn đề sau: Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần xem xét cân nhắc việc tách quy trình thẩm định khỏi quy trình tín dụng Tăng cường cơng tác kiểm tra trình thẩm định dự án đầu tư để đảm bảo quy trình nội dung thẩm định dự án Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần tiến hành xây dựng hệ thống thông tin sở Ngân hàng đối tác, khách Ngân hàng Phát triển Việt Nam cần thường xuyên tổ chức khóa đào tạo nhằm nâng cao nghiệp vụ cho CBTĐ, ban hành văn quy định định mức số ngành làm tài liệu tham khảo cho CBTĐ 3.3.3 Yêu cầu khách hàng Đối với khách hàng, có ý định đầu tư vào lĩnh vực cần nghiên cứu cách chi tiết cẩn trọng trước định lập dự án đầu tư Tóm tắt chương 3: Chương luận văn với mục tiêu đưa giải pháp chủ yếu để hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư VDB Thái Bình Để giải pháp có sở khoa học mang tính thực tiễn cao, luận văn dựa kết phân tích thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu tư VDB Thái Bình giai đoạn 2014 đến nay.Trên sở đó, luận văn đề xuất giải pháp chủ yếu hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư VDB Thái Bình thời gian tới Đây giải pháp cụ thể, trực tiếp phương diện từ đổi nhận thức công tác thẩm định dự án, tổ chức thẩm định dự án, nội dung thẩm định, phương pháp thẩm định dự án số giải pháp khác có liên quan KẾT LUẬN Trong xu hội nhập phát triển hoạt động thẩm định dự án vay vốn tin dụng đầu tư đóng vai trị quan trọng, tạo tiền đề cho định đầu tư hay định cho vay xác có hiệu Do vậy, thẩm định dự án vay vốn tin dụng đầu tư cần coi trọng thực nghiêm túc để hạn chế rủi ro xảy thực dự án đem lại dự án có hiệu cho xã hội Qua tìm hiểu thực trạng thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình, thấy hoạt động thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình bước đầu có hiệu đạt kết đáng kể cịn hạn chế Trên sở phân tích thực tế, đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân, luận văn đề xuất số giải pháp góp phần hồn thiện hoạt động thẩm định dự án vay vốn tin dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Những kết nghiên cứu luận văn cần thiết, góp phần đáp ứng yêu cầu hoạt động thẩm định dự án đầu tư điều kiện Tuy nhiên với kiến thức kinh nghiệm hạn chế,tác giả mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô giáo, nhà quản lý bạn bè đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện ... thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình, thấy hoạt động thẩm định dự án vay vốn tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái. .. thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình chương sau CHƯƠNG THỰC TRẠNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN TÍN DỤNG ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG PHÁT TRIỂN VIỆT NAM – CHI NHÁNH THÁI... sở khoa học thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Chương 2: Thực trạng thẩm định dự án vay vốn Tín dụng đầu tư Ngân hàng Phát triển Việt Nam – Chi nhánh Thái Bình Chương