Hoàn thiện phân tích tài chính tại công ty cổ phần cồn rượu hà nội (tt)

LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Để có tình hình tài lành mạnh doanh nghiệp cần phải đưa định tài đắn Các định tài kết hoạt động“phân tích tài Tuy nhiên, doanh nghiệp quan chức Việt Nam chưa quan tâm mức đến cơng tác phân tích tài chính, dẫn đến nhầm lẫn nhận thức chủ doanh nghiệp nhà làm luật nhiệm vụ phận kế tốn phận tài doanh nghiệp CTCP Cồn rượu Hà Nội (HALICO), doanh nghiệp sản xuất lớn ngành rượu – bia – nước giải khát nước, khơng nằm ngồi thực trạng chung quản trị tài Việt Nam Trong giai đoạn từ 2011-2015, kết kinh doanh tình hình tài Cơng ty khơng khả quan Bên cạnh nguyên nhân khách quan, nguyên nhân từ phía chủ quan doanh nghiệp không phần quan trọng cơng tác phân tích tài chưa trọng để góp phần đề giải phápkhắc phục tình trạng kinh doanh sa sút Xuất phát từ tầm quan trọng quản trị tài tồn tại, phát triển doanh nghiệp thực trạng bất cập cơng tác phân tích tài HALICO, tác giả lựa chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội” làm luận văn tốt nghiệp cao học.” Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa số vấn đề phân tích tài doanh nghiệp làm sở lý thuyết cho việc phân tích thực trạng - Phân tích, đánh giá thực trạng phân tích tài CTCP Cồn rượu Hà Nội làm sở thực tiễn cho việc đề xuất giải pháp hồn thiện hoạt động phân tích tài Cơng ty - Đề xuất số phương án hồn thiện phân tích tài khả thi cho Cơng ty Đối tượng, phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Hoạt động phân tích tài - Phạm vi nghiên cứu: CTCP Cồn rượu Hà Nội, thực trạng phân tích tài Cơng ty năm 2013-2015 số liệu tài năm 2011 – 2015 Phương pháp nghiên cứu Bắt đầu từ nghiên cứu cơng trình nghiên cứu trước giáo trình, tác giả tìm sở lý thuyết Dựa vào đó, tác giả phân tích thực trạng phân tích tài HALICO, kết hợp với tham khảo thơng tin bên ngồi để tìm điểm bất ổn tồn Từ đó, tác giả đóng góp ý kiến các“giải pháp để hồn thiện hoạt động phân tích tài tại”CTCP Cồn rượu Hà Nội Luận văn sử dụng liệu thứ cấp thu thập từ tài liệu bên ngồi (giáo trình, luận văn, trang web, báo, tạp chí, …) nội Cơng ty (báo cáo tài chính, website Cơng ty, tài liệu phòng ban…) Cách thức xử lý thông tin: Dữ liệu định lượng đưa vào bảng biểu excel để tiến hành tính tốn trước trình bày đưa nhận xét phân tích phần mềm word Dữ liệu định tính đánh giá tác giả khác phân loại theo nội dung phân tích tài để dễ dàng tra cứu sử dụng trình nghiên cứu Các đóng góp luận văn - Tổng quan lý thuyết, làm rõ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Chỉ bất ổn hoạt động phân tích tài CTCP Cồn rượu Hà Nội rút nguyên nhân dẫn đến bất ổn - Đóng góp ý kiến cho Cơng ty cần thay đổi để giải vấn đề bất cập công tác phân tích tài Kết cấu luận văn Ngoài phần mở đầu, kết luận, hệ thống sơ đồ - bảng biểu – phụ lục, tài liệu tham khảo, nội dung luận văn chia thành chương: Chương 1:Cơ sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2:Thực trạng phân tích tài CTCP Cồn rượu Hà Nội Chương 3:Giải pháp hồn thiện phân tích tài CTCP Cồn rượu Hà Nội CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái quát hoạt động tài doanh nghiệp Khái niệm tài doanh nghiệp: Quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp trình hình thành, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp Vì vậy, quan hệ kinh tế mặt giá trị phát sinh gắn liền với trình gọi tài doanh nghiệp Vai trị tài doanh nghiệp: TCDN có vai trị huy động đầy đủ kịp thời vốn cho hoạt động SXKD, phân phối kết kinh doanh DN cách hiệu quả, quản trị, giám sát HĐKD DN 1.2 Phân tích tài doanh nghiệp Khái niệm mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp Khái niệm:Phân tích tài sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp Mục tiêu:Mỗi cương vị khác hướng đến mục tiêu khác Nhà quản trị phân tích tài nhằm đưa định điều hành cho thỏa mãn yêu cầu chủ sở hữu Nhà đầu tư (chủ sở hữu, cổ đơng) phân tích tài để làm định có đầu tư tiếp vào doanh nghiệp hay khơng Quy trình phân tích tài doanh nghiệp Phân tích TCDN hoạt động phức tạp liên quan đến nhiều nội dung, nhiều người bên doanh nghiệp Bởi vậy, hoạt động phải thực qua bốn bước: lập kế hoạch, thu thập xử lý liệu, phân tích dự đốn, tổng hợp trình bày kết Phương pháp phân tích tài chính“ Có bốn phương pháp chủ yếu sử dụng Phương pháp tỷ số phương pháp tỷ số sử dụng để phân tích.Phương pháp so sánh phương pháp nghiên cứu biến động xác định mức độ biến động tiêu phân tích.Phương pháp Dupont phương pháp phân tích mối liên hệ tiêu tài Phương pháp thay liên hồn sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến tiêu tài tổng hợp.” Nội dung phân tích tài Nội dung phân tích bao gồm: phân tích báo cáo tài chính, phân tích tỷ số tài phân tích theo phương pháp Dupont  Phân tích báo cáo tài bao gồm phân tích ba báo cáo: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh vàBáo cáo lưu chuyển tiền tệ  Phân tích tỷ số tài theo bốn nhóm nội dung bản: Phân tích khả tốn gồm tiêu: Hệ số khả toán tức thời, hệ số khả toán nhanh, hệ số khả toán nợ ngắn hạn, hệ số chuyển đổi thành tiền từ tài sản ngắn hạn Phân tích khả cân đối vốn gồm tiêu: Hệ số nợ tổng nguồn vốn, hệ số nợ tổng tài sản, hệ số nợ vốn chủ sở hữu, hệ số toán lãi tiền vay Phân tích khả hoạt động thường phân tích tiêu: Vòng quay hàng tồn kho, kỳ luân chuyển hàng tồn kho, vòng quay khoản phải thu, kỳ thu tiền bình quân, hiệu suất sử dụng tài sản cố định, hiệu suất sử dụng tổng tài sản Phân tích khả sinh lời thường sử dụng tiêu: Tỷ suất sinh lời doanh thu, tỷ suất sinh lời tổng tài sản, tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu, tỷ suất sinh lời vốn đầu tư.“  Phân tích theo phương pháp Dupont: Phương pháp mơ hình Dupont minh họa qua phân tích tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Các tiêu chí đánh giá hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động phân tích tài coi hoàn thiện đạt thang đo tiêu chí: Sự hồn thiện quy trình phân tích, tn thủ quy trình phân tích, phù hợp phương pháp phân tích, đầy đủ nội dung phân tích.” 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác phân tích tài doanh nghiệp“ Nhân tố chủ quan - Quan điểm nhà quản trị phân tích tài doanh nghiệp - Trình độ số lượng đội ngũ phân tích - Chất lượng đầy đủ thông tin thu thập - Cơ sở vật chất kỹ thuật phục vụ phân tích - Đặc điểm doanh nghiệp Nhân tố khách quan - Sự biến động kinh tế vĩ mô - Các văn pháp luật Nhà nước liên quan đến hoạt động doanh nghiệp - Sự phát triển thị trường thông tin” CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CỒN RƯỢU HÀ NỘI 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội“ Công ty cổ phần Cồn rượu Hà Nội có ngành nghề kinh doanh sản xuất, kinh doanh sản phẩm cồn, rượu Công ty thành lập từ năm 1898, qua trăm năm phát triển Công ty thay đổi mơ hình doanh nghiệp nhiều lần đồng thời mở rộng quy mô hoạt động, thực nhiều cách mạng đổi kỹ thuật để nâng cao chất lượng sản phẩm, đạt nhiều thành tích, huân huy chương Sản phẩm Công ty chịu thuế tiêu thụ đặc biệt ln Nhà nước ban hành nhiều sách quản lý làm hạn chế khả tiêu thụ.HALICO chiếm phần lớn phân khúc rượu bình dân Việt Nam, nhiên vị thị trường giảm sút nhiều đối thủ cạnh tranh nhiều không lành mạnh Bộ máy tổ chức HALICO hoạt động theo mơ hình Cơng ty cổ phần gồm phòng ban chức nhà máy sản xuất Phịng Kế tốn tài phận quản lý kinh tế tồn Cơng ty 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội Thực trạng quy trình phân tích tài Việc lập kế hoạch phân tích thường tiến hành sơ sài bị bỏ qua, tập trung vào bước thực phân tích Thời gian phân tích tiến hành vào cuối năm sau báo cáo tài lập Nhân phân tích có người Cơng ty sử dụng liệu bên bên ngồi DN để phân tích Nguồn thơng tin chủ yếu dùng để phân tích hệ thống báo cáo tài kiểm tốn Về thực phân tích, nội dung tiêu phân tích khơng thay đổi vịng năm nghiên cứu Các báo cáo kết tổng hợp biến động nguyên nhân gây biến động Tuy nhiên, nội dung phân tích báo cáo thường chưa đầy đủ nên hiệu cung cấp thông tin không cao, không đưa phương hướng khắc phục, giải Thực trạng phương pháp phân tích tài HALICO tiến hành PTTC chủ yếu phương pháp so sánh phương pháp tỷ số Công ty sử dụng kỹ thuật so sánh ngang, dọc để tính tốn mức biến động số tuyệt đối số tương đối tiêu năm so với năm trước Thực trạng nội dung phân tích tài  Phân tích Báo cáo tài Bảng cân đối kế tốn:HALICO phân tích biến động mặt quy mô tài sản nguồn vốn Công ty so sánh tăng giảm tổng tài sản, tổng nguồn vốn số khoản mục số tuyệt đối tương đối số liệu đầu năm cuối năm Công ty nguyên nhân biến động.Công ty không phân tích biến động tỷ trọng tài sản nguồn vốn, tình hình đảm bảo vốn cho kinh doanh, tình hình sử dụng vốn Phân tích kết hoạt động kinh doanh: Công ty sử dụng phương pháp so sánh ngang số tuyệt đối tương đối tiêu Báo cáo kết kinh doanh Cơng ty có lý giải ngun nhân gây biến động tiêu nhiên chưa phân tích tất tiêu Báo cáo kết kinh doanh.”  Phân tích nhóm tỷ số tài Phân tích khả tốn: Cơng ty sử dụng ba tiêu để đánh giá khả toán làhệ số toán tức thời, hệ số toán nhanh, hệ số toán hành đưa đánh giá kết tính tốn Phân tíchkhả cân đối vốn: Cơng ty sử dụng hệ số hệ số nợ phải trả vốn chủ sở hữu Công ty nhận xét độ lớn ý nghĩa tiêu, không đánh giá mức độ biến động giá trị tiêu nhỏ Công ty không thiết lập hệ thống tiêu đầy đủ giai đoạn 2011 – 2015 HALICO chủ trương không dùng nợ vay Phân tích khả sinh lời: Cơng ty sử dụng tiêu phản ánh khả sinh lời ROS ROE, không tính tiêu ROA, ROIC HALICO đánh giá thực trạng sinh lời qua mức biến động tiêu trên, phân tích ảnh hưởng tiêu tử mẫu số cấu thành nên tỷ số ROE ROS Đồng thời, nhân viên phân tích đưa nguyên nhân gây tác động đến thay đổi tiêu 2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội Những kết đạt Về quy trình phân tích, HALICOtiến hành phân tích tài hàng năm theo bốn bước: lập kế hoạch, thu thập xử lý thông tin, phân tích, tổng hợp trình bày kết Về phương pháp phân tích, Cơng ty sử dụng hai phương pháp phương pháp so sánh phương pháp tỷ số Về nội dung phân tích, Cơng ty phân tích tình hình biến động quy mơ tài sản nguồn vốn, kết hoạt động kinh doanh, tỷ số khả toán, khả cân đối vốn khả sinh lời Những hạn chế nguyên nhân  Hạn chế“ - Quy trình phân tích chưa hồn thiện chưa tn thủ hồn tồn: Cơng ty chưa xây dựng quy định thành văn quy trình phân tích chuẩn, chưa thực đầy đủ nội dung bước quy trình - Về phương pháp phân tích, Cơng ty nên bổ sung phương pháp phân tích khác để mang lại thơng tin có chiều sâu hơn, chi tiết hơn; phương pháp sử dụng cần phân tích tiêu mối quan hệ tương quan lẫn tiến hành phân tích qua nhiều năm - Nội dung phân tích chưa xây dựng thành hệ thống đầy đủ Công ty khơng phân tích tình hình sử dụng vốn tình hình đảm bảo vốn cho kinh doanh, chưa tiến hành phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ, khơng phân tích nhóm tỷ số khả hoạt động, khơng phân tích đầy đủ nhóm hệ số khả sinh lời  Nguyên nhân Nguyên nhân chủ quan: Ban lãnh đạo chưa nhận thức tầm quan trọng phân tích tài quản trị doanh nghiệp; thiếu nhân lực thực công tác phân tích tài Nguyên nhân khách quan: Thiếu số liệu trung bình ngành; chưa có văn hướng dẫn có tính quy chuẩn phân tích tài chính.” CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CỒN RƯỢU HÀ NỘI 3.1 Định hướng quan điểm hồn thiện phân tích tài Công ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội Công tác“Phân tích tài coi hồn thiện khi: hoạt động phân tích tổ chức diễn cách khoa học, khách quan, tạo kết thực có giá trị hỗ trợ cho nhà lãnh đạo định trình thực phải có thời gian chi phí phù hợp với doanh nghiệp - Hồn thiện cơng tác tổ chức phân tích để hoạt động phân tích tài diễn với thời gian chi phí phù hợp với Cơng ty - Hồn thiện phương pháp nội dung phân tích tức phương pháp hệ thống tiêu phải phù hợp với đặc điểm doanh nghiệp.” 3.2 Một số giải pháp hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội Hoàn thiện tổ chức phân tích:“Cơng ty nên xây dựng quy trình phân tích chuẩn gồm bốn bước - Lập kế hoạch phân tích: xác định mục tiêu phân tích, nội dung, phương pháp phân tích, phạm vi phân tích, bố trí nhân phân tích - Thu thập, xử lý thơng tin: cân nhắc đầu tư để thu thập thơng tin bên ngồi doanh nghiêp, phân loại thông tin để thuận lợi cho trình lưu trữ sử dụng - Thực phân tích: cần đạt yêu cầu xác định cơng thức, tính tốn xác tiêu, xác định nhân tố mức độ ảnh hưởng, nguyên nhân, phân tích qua nhiều kỳ - Báo cáo kết quả: cần kết luận vấn đề yếu phân tích được, nên có thêm phần kiến nghị giải pháp Hoàn thiện phương pháp phân tích - Hồn thiện phương pháp mà Cơng ty thực hiện: so sánh từ 3-5 năm, so sánh với số liệu trung bình ngành - Bổ sung phương pháp phù hợp khác: sử dụng thêm phương pháp Dupont thay liên hoàn.” Hoàn thiện nội dung tiêu phân tích - Bổ sung nội dung phân tích biến động cấu tài sản nguồn vốn - Bổ sung nội dung phân tích tình hình sử dụng vốn - Bổ sung nội dung phân tích tình hình đảm bảo vốn cho kinh doanh - Bổ sung nội dung phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Bổ sung nội dung phân tích khả hoạt động - Hồn thiện nội dung phân tích khả sinh lời 3.3 Kiến nghị với Nhà nước Bộ ngành Bộ Tài nên ban hành hướng dẫn phân tích tài bao gồm yêu cầu tối thiểu mà doanh nghiệp cần thực Từ hình thành thói quen phân tích tài cho doanh nghiệp doanh nghiệp sẽ“dần nhận tầm quan trọng phân tích tài Bộ Tài nên tăng cường tổ chức lớp, khoá đào tạo để phổ cập bổ sung kiến thức, kỹ phân tích tài cho doanh nghiệp Nhà nước nên có chế độ khuyến khích, hỗ trợ cho tổ chức phân tích tài chuyên nghiệp hoạt động để giúp đỡ cho doanh nghiệp xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành Nhà nước cần có quy định cơng bố thơng tin doanh nghiệp để khắc phục tình trạng thiếu thơng tin thơng tin khơng xác Các Bộ, ngành cần phối hợp công khai thống kê thơng tin tài chính, số liệu doanh nghiệp ngành, xây dựng hệ thống tiêu trung bình ngành.” KẾT LUẬN Luận văn tổng kết“những vấn đề phân tích tài doanh nghiệp, trình bày thực trạng phân tích tài HALICO, đánh giá kết đạt hạn chế nguyên nhân gây hạn chế Từ đó, luận văn đề xuất giải pháp để hoàn thiện hoạt động phân tích tài nhằm mang lại kết phân tích có giá trị ứng dụng Tác giả hi vọng luận văn có thểtrở thành nguồn tham khảo để Công ty thực tốt công tác phân tích tài chính.” ... PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CỒN RƯỢU HÀ NỘI 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội? ?? Công ty cổ phần Cồn rượu Hà Nội có ngành nghề kinh doanh sản xuất, kinh doanh sản phẩm cồn, ... tiêu tài tổng hợp.” Nội dung phân tích tài Nội dung phân tích bao gồm: phân tích báo cáo tài chính, phân tích tỷ số tài phân tích theo phương pháp Dupont  Phân tích báo cáo tài bao gồm phân tích. .. CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CỒN RƯỢU HÀ NỘI 3.1 Định hướng quan điểm hồn thiện phân tích tài Cơng ty Cổ phần Cồn rượu Hà Nội Cơng tác? ?Phân tích tài coi hồn thiện khi: hoạt động phân tích tổ chức diễn