BẢN CÁO BẠCH CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VINCOM

SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI CẤP ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT CHỨNG KHỐN CHỈ CĨ NGHĨA LÀ VIỆC NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN ĐÃ THỰC HIỆN THEO CÁC QUY ĐỊNH CỦA PHÁP LUẬT LIÊN QUAN MÀ KHÔNG HÀM Ý ĐẢM BẢO GIÁ TRỊ CỦA CHỨNG KHOÁN MỌI TUYÊN BỐ TRÁI VỚI ĐIỀU NÀY LÀ BẤT HỢP PHÁP BẢN CÁO BẠCH CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VINCOM (Giấy phép thành lập hoạt động số 70/UBCK-GP Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 10/12/2007) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI (Giấy Chứng nhận Đăng ký Niêm yết số: /GCN-SGDHN Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội cấp ngày tháng năm 2009) BẢN CÁO BẠCH NÀY VÀ TÀI LIỆU BỔ SUNG SẼ ĐƯỢC CUNG CẤP TẠI Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom – Trụ sở Địa chỉ: Tầng 4, Tháp B Vincom, 191 Bà Triệu, Hà Nội Điện thoại: (84.4) 3974.2299 Fax: (84.4) 3974.4288 Website: www.vincomsc.com.vn Công ty Cổ phần Chứng khốn Vincom – Chi nhánh Hồ Chí Minh Địa chỉ: 182 Nguyễn Văn Thủ, Phường Đakao, Quận 1, thành phố Hồ Chí Minh Điện thoại: (84.4) 3974.2299 Fax: (84.4) 3974.4288 PHỤ TRÁCH CÔNG BỐ THÔNG TIN Ông: Phan Anh Tuấn Chức vụ: Phó Tổng Giám đốc Điện thoại: (84.4) 3974.2299 Fax: (84.4) 3974.4288 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết HÀ NỘI, 11/2009 CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VINCOM (Giấy phép thành lập hoạt động số 70/UBCK-GP Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 10/12/2007) NIÊM YẾT CỔ PHIẾU TRÊN SỞ GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN HÀ NỘI Tên cổ phiếu : Cổ phiếu Công ty Cổ phần Chứng Loại cổ phiếu Mệnh giá Tổng số lượng cổ phiếu khoán Vincom : Cổ phiếu phổ thông : 10.000 đồng/cổ phiếu : 30.000.000 cổ phiếu niêm yết Tổng giá trị niêm yết : 300.000.000.000 đồng (Ba trăm tỷ đồng) TỔ CHỨC KIỂM TỐN: CƠNG TY TNHH ERNST & YOUNG VIỆT NAM Địa chỉ: Tầng 15 tòa nhà Daeha Business Center Điện thoại: (84.4) 3831 5100 -2- Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Fax: (84.4) 3831 5090 Website: www.ey.com -3- Bản Cáo Bạch Niêm Yết Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết MỤC LỤC Rủi ro biến động kinh tế Rủi ro luật pháp Rủi ro đặc thù Rủi ro biến động giá chứng khoán Rủi ro biến động giá cổ phiếu VincomSC Rủi ro khác II NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết 6 8 III CÁC KHÁI NIỆM VÀ NHÓM TỪ VIẾT TẮT IV TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH Tóm tắt q trình hình thành phát triển 1.1 Giới thiệu công ty 10 1.2 Ngành nghề kinh doanh 1.3 Lịch sử hình thành 12 10 11 Cơ cấu tổ chức cấu máy quản lý Công ty 14 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty 14 2.2 Cơ cấu máy quản lý Công ty 15 10 Danh sách cổ đông sáng lập, danh sách cổ đông nắm giữ từ 5% vốn cổ phần công ty cấu cổ đông 17 3.1 Danh sách cổ đông sáng lập 17 3.2 Danh sách cổ đơng nắm giữ 5% vốn Cơng ty tính đến ngày 28/10/2009 3.3 Cơ cấu cổ đông 18 18 Danh sách công ty mẹ công ty tổ chức đăng ký niêm yết, công ty mà tổ chức đăng ký niêm yết nắm giữ quyền kiểm soát cổ phần chi phối, cơng ty nắm quyền kiểm sốt cổ phần chi phối tổ chức đăng ký niêm yết 18 Hoạt động kinh doanh 19 5.1 Sản phẩm, dịch vụ 19 5.2 Doanh thu lợi nhuận từ mảng dịch vụ qua năm 5.3 Chi phí hoạt động 27 5.4 Trình độ cơng nghệ 28 5.5 Hoạt động Marketing 32 5.6 Biểu tượng công ty 34 5.7 Các hợp đồng tư vấn lớn thực 6.1 26 35 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh năm 2008 tháng đầu năm 2009 37 Tóm tắt số tiêu hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 2008 tháng đầu năm -4- Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom 2009 6.2 Bản Cáo Bạch Niêm Yết 37 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm báo cáo Vị Công ty ngành 40 7.1 Vị Công ty ngành 7.2 Triển vọng phát triển TTCK hội cho VincomSC 40 42 Lao động sách người lao động 43 8.1 Số lượng lao động cấu lao động Công ty 8.2 Chính sách người lao động 43 43 Chính sách cổ tức 10 Tình hình tài VincomSC 45 10.1 Các tiêu 45 10.2 Các tiêu tài chủ yếu 11 38 45 49 Hội đồng quản trị, Ban giám đốc, Ban kiểm soát 11.1 Danh sách thành viên Hội đồng quản trị 11.2 Thành viên Ban kiểm soát 11.3 Ban giám đốc 53 11.4 Kế toán trưởng 53 50 50 53 12 Tài sản VincomSC 53 13 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức giai đoạn 2009-2011 53 13.1 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần Chứng khoán Vincom đến năm 2011 53 13.2 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức giai đoạn 2009-2010 13.3 Căn để thực hoạch lợi nhuận cổ tức nói 53 53 14 Thông tin cam kết chưa thực Công ty 53 15 Các thông tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty ảnh hưởng đến giá cổ phiếu 53 V CỔ PHIẾU NIÊM YẾT Loại cổ phiếu Mệnh giá53 Tổng số cổ phiếu đăng ký niêm yết Phương pháp tính giá Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng 53 Các loại thuế có liên quan 53 53 53 53 53 53 VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH Tổ chức kiểm toán VII PHỤ LỤC NHÂN TỐ -5- 53 53 53 Công ty Cổ phần Chứng khoán Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết RỦIO Rủi ro biến động kinh tế Tình hình hoạt động kinh doanh công ty phổ biến cho định nhà đầu tư Xem xét biến động tình hình kinh doanh Cơng ty gián tiếp dự đốn giá chứng khốn Cơng ty Các nhà đầu tư nhận định tình hình kinh doanh thơng qua nhân tố kinh tế như: tốc độ tăng trưởng kinh tế, lãi suất, lạm phát, tỷ giá hối đối Các yếu tố rủi ro mang tính hệ thống có ảnh hưởng lớn đến cơng ty lĩnh vực tài chính, đặc biệt cơng ty chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán… 1.1 Tốc độ tăng trưởng kinh tế Trong giai đoạn từ năm 2006 đến đầu năm 2008, Việt Nam nước có tốc độ tăng trưởng cao ổn định: mức tăng trưởng GDP trung bình 7,8%/năm Tuy nhiên, kể từ năm 2008 đến nay, với suy thoái kinh tế giới, tăng trưởng kinh tế Việt Nam chậm hẳn lại, năm 2008 đạt 6,5% Dự báo năm 2009, với phục hồi kinh tế nước kinh tế tồn cầu, tốc độ tăng trưởng GDP cao so với năm 2008 Sự phát triển TTCK chịu ảnh hưởng lớn từ tăng trưởng phát triển kinh tế Nền kinh tế vững mạnh tăng trưởng mở hội tăng trưởng cao ổn định cho doanh nghiệp, giúp lành mạnh hoá cổ phiếu thị trường chứng khoán thúc đẩy nhà đầu tư tích cực tham gia thị trường Đồng thời, tăng trưởng kinh tế động lực thúc đẩy doanh nghiệp mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng cường huy động nguồn lực tài thị trường chứng khốn, làm cho TTCK trở nên sôi động Ngược lại, kinh tế bất ổn chậm phát triển, “sức khoẻ” doanh nghiệp lạc quan nhà đầu tư bị giảm sút, TTCK nói chung hoạt động kinh doanh Cơng ty Chứng khốn Vincom nói riêng gián tiếp bị ảnh hưởng bất lợi Mặc dù khủng hoảng kinh tế tồn cầu có ảnh hưởng khơng nhỏ đến tăng trưởng nước phát triển Việt Nam, theo đánh giá Ngân hàng Hợp tác Quốc Tế Nhật Bản (JBIC), Việt Nam đứng thứ triển vọng phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn trung hạn (xếp sau Trung Quốc Ấn Độ xếp Nga, Thái Lan, Brazil) với lý do: địa điểm để đa dạng hóa đầu tư tốt, nguồn nhân cơng giá rẻ, khả phát triển thị trường nội địa tốt, nguồn nhân lực có chất lượng tốt có nguồn cung cho ngành công nghiệp lắp ráp Như vậy, xét trung hạn, TTCK Việt Nam có triển vọng phát triển thuận lợi 1.2 Rủi ro tài Rủi ro tài bao gồm tác động lĩnh vực ngân hàng lãi suất tiền vay, lãi suất tiền gửi tăng giảm ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh doanh nghiệp -6- Công ty Cổ phần Chứng khoán Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết Về lãi suất: VincomSC dành phần vốn chủ sở hữu để đầu tư vào danh mục cổ phiếu niêm yết chưa niêm yết (OTC) Do vậy, biến động lãi suất có ảnh hưởng lớn đến kết kinh doanh Cơng ty ảnh hưởng trực tiếp đến kết kinh doanh, tình hình tài mức độ hấp dẫn cổ phiếu công ty mà VincomSC đầu tư Đồng thời, tiền gửi ngân hàng lãi suất cao trở thành kênh đầu tư hấp dẫn, TTCK bị tác động tiêu cực trở nên hấp dẫn nhà đầu tư Khi doanh thu từ hoạt động môi giới VincomSC bị ảnh hưởng Về tỷ giá hối đối: VincomSC khơng có nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối, đồng thời hoạt động kinh doanh VincomSC không gắn trực tiếp doanh thu chi phí với ngoại tệ, biến động tỷ giá đồng Việt Nam đồng ngoại tệ khác không ảnh hưởng trực tiếp tới hoạt động kinh doanh VincomSC Tuy nhiên, thay đổi tỷ giá hối đối làm thay đổi định đầu tư nhà đầu tư nước (lực lượng đầu tư quan trọng thị trường chứng khoán Việt Nam) làm dịch chuyển luồng vốn từ TTCK sang kinh doanh ngoại hối, từ ảnh hưởng gián tiếp đến kết hoạt động kinh doanh Công ty Rủi ro luật pháp Là Công ty cổ phần hoạt động lĩnh vực chứng khốn, hoạt động Cơng ty khơng chịu điều chỉnh chung Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư, Luật thuế thu nhập cá nhân Luật liên quan khác mà chịu điều chỉnh Luật Chứng Khốn Nghị định, Quyết định, Thơng tư hướng dẫn có liên quan Do vậy, hoạt động kinh doanh Công ty phải đối mặt với rủi ro tiềm tàng thiếu đồng bộ, quán Luật văn hướng dẫn Bên cạnh đó, thay đổi, điều chỉnh hay bổ sung văn pháp quy phạm pháp luật có liên quan đến sách tài khố, tiền tệ có ảnh hưởng lớn tới kinh tế, TTCK doanh nghiệp, … có ảnh hưởng lớn đến hoạt động VincomSC Rủi ro đặc thù 3.1 Rủi ro nguồn nhân lực Sự phát triển nhanh tổ chức, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực tài - ngân hàng năm gần đòi hỏi số lượng lớn nhân lực tạo áp lực cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp ngành việc lôi kéo, giữ chân nhân chất lượng cao Trong lĩnh vực chứng khoán, lĩnh vực đặc thù địi hỏi tích luỹ kinh nghiệm, độ xác nhạy bén cao, trình độ chun mơn nghiệp vụ giỏi khả chịu áp lực, đội ngũ nhân yếu tố cạnh tranh mang tính định Khi kinh tế thị trường chứng khoán bắt đầu hồi phục trở lại, nhu cầu sử dụng nhân tăng nóng, nguồn cung trở nên khan Trong thực tế, lực trình độ sinh viên sau tốt nghiệp Việt Nam nhiều hạn chế, chưa đáp ứng yêu cầu ngày cao công việc, việc cạnh tranh lơi kéo nhân lành nghề cơng ty chứng khốn diễn thường xun -7- Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết Nhận thức tầm quan trọng yếu tố người, VincomSC có sách hợp lý mặt nhân kể từ thành lập Công ty đặc biệt trọng đến công tác đào tạo để nhân viên có điều kiện trang bị thêm kiến thức kỹ nghề nghiệp cho Cơng ty xây dựng sách cổ phiếu ưu đãi cho cán cơng nhân viên (ESOP) hợp lý để thu hút giữ chân người tài, tạo ổn định mặt nhân sự, đặc biệt nhân cấp cao 3.2 Rủi ro cạnh tranh Tính đến ngày 25/09/2009, TTCK Việt Nam có 395 cơng ty cổ phần cơng ty quản lý quỹ niêm yết Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh Sở Giao dịch Chứng khốn Hà Nội Trong đó, số lượng cơng ty chứng khốn cấp phép hoạt động lên tới số 105 với tổng số 350.000 tài khoản giao dịch chiến cạnh tranh giành thị phần ngày trở nên gay gắt Trong đó:  Cuộc cạnh tranh giảm phí mơi giới, phí tư vấn để lơi kéo khách hàng có ảnh hưởng không nhỏ đến doanh thu công ty chứng khốn, đặc biệt cơng ty gia nhập ngành  Cuộc chạy đua công nghệ thơng tin, mặt kinh doanh,… làm cho chi phí vận hành đầu tư phát triển doanh nghiệp ngày cao Mặc dù vậy, cạnh tranh tạo động lực hội vươn lên cho công ty chứng khốn động, có chiến lược phát triển kinh doanh sách nhân hợp lý 3.3 Rủi ro hoạt động Rủi ro hoạt động xảy nhân viên môi giới nhập sai lệnh khách hàng Để hạn chế loại rủi ro này, VincomSC đề quy trình nhập lệnh với khâu kiểm soát tổ chức huấn luyện nhân viên chặt chẽ nhằm giảm thiểu sai sót Thêm vào đó, VincomSC triển khai hệ thống giao dịch điện tử tự động thông qua internet (V-Trade) tin nhắn điện thoại di động (VSMS) từ ngày đầu thành lập Với hệ thống này, khách hàng tiến hành tự nhập lệnh việc kiểm soát, giám sát thực tự động phần mềm hệ thống, nhờ rủi ro nhập sai lệnh nêu khắc phục hiệu Đối với hình thức giao dịch qua điện thoại (V-Phone) hay khách hàng giao dịch sàn, VincomSC tiến hành lưu trữ thông tin giao dịch dạng băng ghi âm, phiếu lệnh, hợp đồng, liệu điện tử để làm chứng trường hợp xảy tranh chấp với khách hàng Một hình thức khác rủi ro hoạt động số liệu hệ thống giao dịch điện tử hệ thống số liệu kế toán lưu trữ công ty bị phá hủy, bị sai lệch, gián đoạn, dẫn đến việc giao dịch khách hàng cơng ty bị đình trệ, số liệu số dư tiền mặt chứng khoán khách hàng cơng ty khơng cịn xác Để hạn chế rủi ro này, VincomSC thực biện pháp như: sử dụng giải pháp bảo mật mạng máy tính nhà cung cấp giải pháp bảo mật -8- Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết hàng đầu giới, thực chế độ dự phòng (back up) liên tục, so khớp lưu liệu hàng ngày Rủi ro biến động giá chứng khoán Biến động giá chứng khoán bao gồm biến động giá cổ phiếu trái phiếu niêm yết, giá cổ phiếu thị trường OTC, giá trái phiếu thị trường thứ cấp Giá chứng khoán biến động mang đến ảnh hưởng định tới hoạt động tự doanh chứng khoán VincomSC, từ ảnh hưởng đến kết hoạt động kinh doanh Cơng ty Để hạn chế rủi ro này, ngồi việc thực đa dạng hoá danh mục đầu tư kết hợp với nghiệp vụ quản lý rủi ro hoạt động tài chính, VincomSC thực đánh giá lại giá trị danh mục đầu tư hàng ngày nhằm đưa định xác kịp thời hoạt động tự doanh công ty Với biện pháp nêu trên, thời gian hoạt động từ 10/12/2007 đến nay, hoạt động tự doanh VincomSC có đóng góp đáng kể kể vào doanh thu lợi nhuận Công ty Rủi ro biến động giá cổ phiếu VincomSC Việc cổ phiếu VincomSC đăng ký giao dịch Sở Giao dịch chứng khốn Hà Nội đem lại nhiều lợi ích cho Cơng ty như: có kênh huy động vốn hiệu quả, tăng tính khoản cổ phiếu VincomSC, quảng bá hình ảnh, thương hiệu xác định giá trị thực Công ty, hướng tới việc chuẩn mực hố cơng tác quản trị điều hành… Giá cổ phiếu thời điểm xác định cung cầu thị trường, quan hệ cung cầu lại phục thuộc vào nhiều yếu tố mang tính kinh tế lẫn tâm lý nhà đầu tư Cũng cổ phiếu khác, giá cổ phiếu VincomSC chịu tác động nhiều yếu tố như: thay đổi kết hoạt động kinh doanh, hiểu biết nhà đầu tư Cơng ty TTCK, tâm lý nhà đầu tư, tình hình kinh tế, điều kiện thị trường Ngồi yếu tố trên, Cơng ty có nhu cầu tăng vốn mở rộng hoạt động kinh doanh phát sinh rủi ro loãng giá Vốn tăng, áp lực chi trả cổ tức cho cổ đông tăng, xét ngắn hạn, việc tăng vốn làm giá cổ phiếu VincomSC giảm Tuy nhiên, nhà đầu tư cần phải xem xét đến mục đích tính khả thi dự án để huy động vốn Giá cổ phiếu dài hạn tăng dự án Công ty đưa khả thi có hiệu cao Rủi ro khác Các rủi ro bất thường khơng lường trước xảy xảy ảnh hưởng đến hoạt động Công ty bão lũ, cháy nổ, bệnh dịch, chiến tranh… -9- Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN II CÁO BẠCH Tổ chức niêm yết Ông Lê Khắc Hiệp Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng Quản trị Ông Bạch Nguyễn Vũ Chức vụ: Tổng Giám Đốc Ông Dương Quang Trung Chức vụ: Kế tốn trưởng Ơng Đinh Ngọc Lân Chức vụ: Trưởng Ban kiểm sốt Chúng tơi đảm bảo thơng tin số liệu Bản cáo bạch phù hợp với thực tế mà biết, điều tra, thu thập cách hợp lý, theo đó, nhà đầu tư hiểu, phân tích tình hình tài chính, hoạt động kinh doanh q khứ triển vọng tương lai Công ty III CÁC KHÁI NIỆM VÀ NHÓM TỪ VIẾT TẮT TTCK Thị trường chứng khoán UBCKNN Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Sở GDCKHN/HNX Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội Sở GDCKHCM/HOSE Sở Giao dịch Chứng khốn Hồ Chí Minh Cơng ty Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom VincomSC Tên viết tắt Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Tổ chức đăng ký giao dịch Công ty Cổ phần Chứng khốn Vincom HĐQT Hội đồng Quản trị Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Vincom BKS Ban Kiểm soát Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom TGĐ Tổng Giám Đốc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom KTT Kế tốn trưởng Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Điều lệ Điều lệ Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom BCTC Báo cáo tài CTCP Chứng khốn Vincom SXKD Sản xuất kinh doanh VAT Thuế Giá trị gia tăng Thuế TNDN Thuế Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ Tài sản cố định LNST Lợi nhuận sau thuế BHXH Bảo hiểm xã hội CNTT Công nghệ thông tin - 10 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết 11.3 Ban giám đốc Ông Bạch Nguyễn Vũ – Tổng Giám Đốc Họ tên: Chức vụ tại: Số CMND: Giới tính: Ngày tháng năm sinh: Nơi sinh: Bạch Nguyễn Vũ Tổng Giám Đốc 011756374 Nam 07 tháng 12 năm 1977 Hà Nội Quốc tịch: Dân tộc: Quê quán: Địa thường trú: Việt Nam Kinh Điện thoại liên lạc: Trình độ văn hóa: Trình độ chun mơn: Q trình cơng tác: P16/43D, Tổ 20, Đường Trường Chinh, Phường Phương Liệt, Quận Thanh Xuân, Thành phố Hà Nội 04.39742299 12/12 Thạc sỹ quản trị kinh doanh, Cử nhân Ngân hàng tài * 2000 - 2004: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt, chức vụ: Chuyên viên phòng Nghiệp vụ * 2004 – 2006: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Bảo Việt, chức vụ: Phó phịng Nghiệp vụ * 2006: Tham gia Thành lập Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc Gia * 2007: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc Gia, chức vụ: Giám đốc Môi giới - Đầu tư * 2008: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc Gia, chức vụ: Quyền Tổng Giám Đốc * 03/2008 – 03/2009: Công ty Cổ phần Chứng khốn Vincom, chức vụ: Phó Giám đốc điều hành VP Hà Nội Hành vi vi phạm pháp luật: * 03/2009 – nay: Công ty Cổ phần Chứng khoán Vincom, chức vụ: Tổng Giám đốc, kiêm Giám đốc Chi nhánh TP.HCM Khơng có  Số cổ phần sở hữu đại diện: 73.000 cổ phần Trong đó: + Sở hữu cá nhân: 73.000 cổ phần + Đại diện sở hữu: cổ phần  Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích Cơng ty: Khơng có - 60 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom  Số lượng cổ phiếu người liên quan: cổ phần Bản Cáo Bạch Niêm Yết  Các khoản nợ cơng ty: Khơng có Ơng Phan Anh Tuấn – Phó Tổng Giám Đốc Họ tên: Chức vụ tại: Số CMND: Giới tính: Ngày tháng năm sinh: Nơi sinh: Phan Anh Tuấn Phó Tổng Giám Đốc 011907383 Nam 24/04/1975 Hà nội Quốc tịch: Dân tộc: Quê quán: Địa thường trú: Việt Nam Kinh Nghệ An B1 TT Đại học Ngoại thương, Láng thượng, Đống đa, Hà nội 04.39742299 12/12 Thạc sỹ chuyên ngành tài chính, ngân hàng * 1996 – 1997: Công ty Liên doanh Kính Việt Nam, chức vụ: Trợ lý Giám đốc tài Điện thoại liên lạc: Trình độ văn hóa: Trình độ chun mơn: Q trình cơng tác: * 1997 – 2007: Giảng viên Trường Đại học Ngoại thương, lĩnh vực giảng dạy: Tài ngân hàng * 10/2007 – 12/2008: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom, chức vụ: Trưởng phòng Nghiên cứu Tư vấn đầu tư Hành vi vi phạm pháp luật: * 12/2008 – nay: Công ty Cổ phần Chứng khốn Vincom, chức vụ: Phó Tổng giám đốc Khơng có  Số cổ phần sở hữu đại diện: 68.200 cổ phần Trong đó: + Sở hữu cá nhân: 68.200 cổ phần + Đại diện sở hữu: cổ phần  Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích Cơng ty: Khơng có  Số lượng cổ phiếu người liên quan: cổ phần  Các khoản nợ cơng ty: Khơng có 11.4 Kế tốn trưởng: Ơng Dương Quang Trung - 61 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết Họ tên: Chức vụ tại: Số CMND: Giới tính: Ngày tháng năm sinh: Nơi sinh: Dương Quang Trung Kế toán trưởng 011789111 Nam 01/09/1975 Nghệ An Quốc tịch: Dân tộc: Quê quán: Địa thường trú: Việt Nam Kinh Nghệ An Phòng 408, Nhà G, Khu TT 7,2ha, phường Vĩnh Phúc, quận Ba Đình, Hà Nội 04.39742299 12/12 Cử nhân kinh tế * 1997 – 2000: Cơng ty TNHH VIT-METAL, chức vụ: Kế tốn tổng hợp Điện thoại liên lạc: Trình độ văn hóa: Trình độ chun mơn: Q trình cơng tác: * 2001-2003: Cơng ty Xuất nhập Thuỷ sản Hà Nội, chức vụ: Kế tốn tổng hợp * 2003-2006: Cơng ty Cổ phần Đại lý vận tải SAFI, chức vụ: Kế toán tổng hợp * 2006-2008: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Quốc gia, chức vụ: Giám đốc tài * 2008-2009: Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Thương mại Cơng nghiệp Việt Nam, chức vụ: Phó Tổng Giám đốc Hành vi vi phạm pháp luật: 2009-nay: Cơng ty Cổ phần Chứg khốn Vincom, chức vụ: Kế tốn trưởng Khơng có  Số cổ phần sở hữu đại diện: 62.200 cổ phần Trong đó: + Sở hữu cá nhân: 62.200 cổ phần + Đại diện sở hữu: cổ phần  Quyền lợi mâu thuẫn với lợi ích Cơng ty: Khơng có  Số lượng cổ phiếu người liên quan: cổ phần  Các khoản nợ công ty: Khơng có - 62 - Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Vincom 12 Bản Cáo Bạch Niêm Yết Tài sản VincomSC Giá trị tài sản cố định hữu hình vơ hình theo báo cáo tài kiểm toán thời điểm 31/12/2008 Bảng 12: Chi tiết tài sản cố định thời điểm 31/12/2008 Đơn vị tính: đồng STT Khoản mục I Tài sản cố định hữu hình Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải Nguyên giá (NG) Giá trị lại (GTCL) GTCL/NG 15.857.464.824 12.724.304.513 0,80 7.021.696.357 5.512.430.767 0,79 529.169.500 507.120.771 0,96 Dụng cụ quản lý 6.509.784.581 5.226.091.229 0,80 Tài sản cố định khác 1.796.814.386 1.478.661.746 0,82 II Tài sản cố định vơ hình 5.771.609.492 5.440.388.101 0,94 Phần mềm tin học 5.771.609.492 5.440.388.101 0,94 21.629.074.316 18.164.692.614 0,84 Cộng Nguồn: Báo cáo kiểm toán năm 2008 Giá trị tài sản cố định hữu hình vơ hình theo báo cáo tài tốn thời điểm 30/09/2009 Bảng 13: Chi tiết tài sản cố định thời điểm 30/09/2009 Đơn vị tính: đồng STT Khoản mục I Tài sản cố định hữu hình Máy móc thiết bị Phương tiện vận tải II Thiết bị văn phòng Tài sản cố định khác Tài sản cố định vô hình Phần mềm tin học Cộng Nguyên giá (NG) 14.099.901.435 7.103.834.387 - Giá trị lại (GTCL) 9.127.227.714 4.503.459.222 - GTCL/NG (%) 64,73 63,39 5.478.315.988 1.517.751.060 5.920.584.978 5.920.584.978 3.461.867.644 1.161.900.848 5.093.968.298 5.093.968.298 3,19 76,55 86,04 86,04 20.020.486.413 14.221.196.012 71,03% Nguồn: Báo cáo toán tháng/2009-VincomSC - 63 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết Tài sản cố định cơng ty cịn công ty vừa thành lập, 100% tài sản đầu tư đồng Thêm vào đó, với ý thức bảo quản tài sản quán triệt đến phận, dự kiến vòng năm tới, cơng ty khơng có nhu cầu đầu tư vào tài sản cố định lớn 13 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm tới 13.1 Định hướng phát triển Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom đến năm 2011  Nắm bắt chủ trương Đảng Chính phủ việc phát triển thị trường chứng khoán, VincomSC tiếp tục đầu tư nguồn nhân lực sở vật chất để đưa Công ty phát triển bền vững, tuân thủ pháp luật, tích cực đóng góp cho phát triển kinh tế nói chung thị trường chứng khốn nói riêng  Tiếp tục theo đuổi mục tiêu: “Công nghệ vượt trội, dịch vụ hoàn hảo” nhằm cung cấp tới nhà đầu tư dịch vụ tài chất lượng cao, góp phần thúc đẩy thị trường chứng khoán Việt Nam phát triển ngày chuyên nghiệp hóa, đại hóa, sánh ngang với thị trường chứng khoán khu vực giới  Ý thức ưu công ty so với đối thủ cạnh tranh, công ty xác định tập trung phát triển dịch vụ mũi nhọn mơi giới chứng khốn trực tuyến, tư vấn tài chính, bảo lãnh phát hành, phân tích tư vấn đầu tư chứng khốn, bên cạnh trọng hoạt động tự doanh để nâng cao hiệu kinh doanh công ty  Không ngừng phát triển nguồn nhân lực sách đãi ngộ, thu hút nhân tài, tạo điều kiện tốt cho cán nhân viên ca công ty học tập nâng cao trình độ, phục vụ tốt cho hoạt động công ty đồng thời thực áp dụng hệ thống quản lý tiên tiến nhằm tối đa hóa hiệu sử dụng nguồn nhân lực  Phát triển mở rộng hoạt động mơi giới chứng khốn: Tính đến nay, với 223 doanh nghiệp niêm yết cổ phiếu HNX 123 doanh nghiệp niêm yết HOSE hàng nghìn doanh nghiệp chưa niêm yết, nói tiềm thị trường chứng khốn Việt Nam cịn lớn Hoạt động mơi giới VincomSC hỗ trợ mạnh công nghệ nguồn nhân lực trẻ, có nhiệt huyết, hồn tồn có khả phát triển mở rộng hoạt động thời gian tới, tiến tới mục tiêu cơng ty chứng khốn chiếm 5% thị phần mơi giới tồn thị trường  Đẩy mạnh hoạt động tư vấn tài chính, bảo lãnh phát hành: Việt Nam nước có kinh tế tăng trưởng nhanh giới vài thập kỷ gần Cùng với tăng trưởng kinh tế, phát triển mở rộng quy mô hoạt động doanh nghiệp diễn cách nhanh chóng Tuy nhiên, tốc độ phát triển doanh nghiệp khơng đồng với trình độ quản lý, khả huy động vốn chí định hướng chiến lược tương lai Nắm bắt khó khăn chung doanh nghiệp, với đội ngũ nhân giàu kinh nghiệm, VincomSC tiếp tục chủ động tiếp cận doanh nghiệp để đưa - 64 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết giải pháp tài phù hợp nhằm giúp doanh nghiệp tháo gỡ khó khăn phát triển Để đảm bảo thành công cho hoạt động tư vấn, VincomSC có phối hợp chặt chẽ với ngân hàng, Quỹ đầu tư định chế tài ngồi nước  Đẩy mạnh hoạt động phân tích tư vấn đầu tư chứng khoán: Đây hoạt động quan trọng cơng ty chứng khốn Việc xây dựng hệ thống sở liệu chuẩn từ đưa phân tích, đánh giá, nhận định chứng khốn thị trường chứng khốn khơng để gia tăng giá trị lợi ích cho nhà đầu tư – khách hàng cơng ty mà cịn để phục vụ cho hoạt động tự doanh VincomSC Mục tiêu VincomSC tương lai gần nâng tầm báo cáo phân tích tư vấn đầu tư công ty lên thành sản phẩm uy tín kênh tài chính, tổ chức đầu tư khách hàng  Đẩy mạnh đầu tư tự doanh: Ra đời giai đoạn khó khăn thị trường chứng khốn, hoạt động tự doanh cơng ty bị ảnh hưởng không nhỏ Tuy không bị thua lỗ số cơng ty chứng khốn khác song hiệu hoạt động tự doanh chưa cao Trải qua giai đoạn khủng hoảng kinh tế có quy mơ tồn cầu, phận tự doanh cơng ty tranh thủ hồn thiện quy trình nghiệp vụ đưa biện pháp hạn chế rủi ro kinh doanh đồng thời đề tiêu chí đầu tư phù hợp giai đoạn thị trường Trong điều kiện thị trường khởi sắc, hoạt động tự doanh hoạt động hiệu quả, góp phần vào thành cơng chung VincomSC 13.2 Kế hoạch lợi nhuận cổ tức giai đoạn 2009-2010 Bảng 14: Chi tiết kế hoạch lợi nhuận cổ tức năm tới Đơn vị: Triệu đồng CHỈ TIÊU Năm 2009 % tăng/giảm Giá trị so với 2008 Năm 2010 % tăng/giảm so Giá trị với 2009 Vốn điều lệ (triệu đồng) 300.000 0% 450.000 50% Doanh thu (triệu đồng) 27.600 -49,56% 130.338 372,24% 375 350% 63.923 16.946% LN sau thuế / doanh thu (%) 1,36% 1,21% 49,04% 47.68 % LN sau thuế / Vốn chủ sở hữu (%) Tỷ lệ cổ tức (%) 0,13% 0,1% 14,21% 14.08 % Lợi nhuận sau thuế (triệu đồng) Thời điểm cuối năm 2008 đầu năm 2009, thị trường chứng khoán Việt Nam giảm mạnh, Nghị Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2009 VincomSC thông qua kế hoạch doanh thu, lợi nhuận thấp Tuy nhiên, thực tế đến thời điểm 30/09/2009 Công ty đạt tổng doanh thu 69.191.631.000 đồng, 250,7% so với kế hoạch lợi nhuận sau thuế đạt 30.792.068.326 đồng, tương đương 8.211,2% kế hoạch 13.3 Căn để thực kế hoạch lợi nhuận cổ tức nói trên: - 65 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết Kế hoạch doanh thu, lợi nhuận nêu VincomSC xây dựng vào kết hoạt động kinh doanh thực tế năm 2008 tháng 2009, định hướng phát triển Công ty năm 2009, 2010 triển vọng sáng sủa việc hồi phục kinh tế giới, tăng trưởng kinh tế Việt Nam hồi phục ấn tượng thị trường chứng khốn thời gian tới Tình hình kinh tế giới kết thúc suy thoái bắt đầu phục hồi trở lại Nhiều dấu hiệu phục hồi kinh tế giới góp phần củng cố thêm lòng tin VincomSC vào tranh kinh tế tồn cầu nói chung kinh tế Việt Nam nói riêng sáng sủa hơn, từ có sở đưa kế hoạch doanh thu, lợi nhuận tương đối lạc quan cho năm 2009, 2010 Đầu tháng 10/2008, Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) dự báo, kinh tế giới dần ổn định sau khủng hoảng tài tồn cầu tăng trưởng 3,1% năm 2010, cao mức dự báo 2,5% đưa hồi tháng Đối với kinh tế phát triển, tăng trưởng GDP ước tính đạt gần 5,1% năm 2010 Cụ thể, kinh tế Trung Quốc tăng trưởng 9% năm tới, Ấn Độ 6,4%, Nhật Bản 1,7%; Mỹ 1,5% 0,3% cho khu vực sử dụng đồng Euro Những số cho thấy, kinh tế khu vực châu Á đầu tàu kéo kinh tế giới khỏi giai đoạn suy thoái tồi tệ thời hậu Chiến tranh Thế giới thứ IMF nhận định: “Nền kinh tế toàn cầu dường tăng trưởng trở lại sức kéo hoạt động kinh tế mạnh mẽ diễn châu Á, bình ổn trở lại phục hồi khiêm tốn khu vực khác” Liên quan đến kinh tế Mỹ, theo thống kê thực tháng với 44 nhà dự báo chuyên nghiệp Hiệp hội Kinh doanh Quốc gia Mỹ (NABE), đa số chuyên gia kinh tế cho suy thoái Mỹ kết thúc quý III Kinh tế Mỹ bộc lộ thêm dấu hiệu hồi sinh sau kết thăm dò niềm tin người tiêu dùng Mỹ tháng 9/2009 công bố Theo đó, số niềm tin người tiêu dùng nước tăng vọt lên 70,02 điểm, từ mức 65,7 điểm tháng 8/2009 Hàng loạt thông tin tích cực khác cơng bố tháng 8/2009 như: Giá hàng hóa, dịch vụ nhập tăng 2%, sau giảm 0,7% tháng 7/2009; thâm hụt ngân sách giảm 40,6 tỷ so với số mà giới phân tích đưa trước đó; sản xuất cơng nghiệp tháng tăng 0,8%, cao mức dự báo 0,6% Trong bối cảnh kinh tế có nhiều dấu hiệu phục hồi lạc quan, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) vừa định giữ nguyên lãi suất mức thấp kỷ lục 1% 0.5% để trì đà phục hồi kinh tế sau GDP điều chỉnh eurozone xấu dự đoán ban đầu Ủy ban châu Âu (EC) ngày 14/9 nhận định kinh tế Anh nói riêng kinh tế Liên minh châu Âu (EU) nói chung tăng trưởng trở lại tháng cuối năm Như kinh tế châu Âu phục hồi sớm so với dự báo trước đó, hồi phục khơng kéo dài sang năm 2010 EC dự đoán tốc độ hồi phục kinh tế Anh cao nước khác EU kinh tế Anh hỗ trợ triển vọng tiêu dùng tăng mạnh trước chương trình giảm thuế VAT nước hết hiệu lực vào năm tới Sự lạc quan kinh tế EU phần phản ánh triển vọng sáng sủa kinh tế khác giới, khu vực châu Á Chỉ số lòng tin doanh nghiệp Nhật tăng liên tiếp Ngân hàng Trung - 66 - Công ty Cổ phần Chứng khoán Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết ương Nhật Bản (BJO) ngày 1/10 cho biết số lòng tin giới doanh nghiệp Nhật Bản tăng quý thứ hai liên tiếp kinh tế lớn thứ hai giới dần phục hồi từ suy thoái nghiêm trọng nhiều thập kỷ qua Theo kết thăm dò 10.000 doanh nghiệp Nhật Bản, số lòng tin nhà sản xuất lớn tăng từ mức âm 48 hồi tháng lên âm 33 vào tháng 9, theo số tăng quý thứ hai liên tiếp Cùng với số liệu lạc quan trên, Bộ Thương mại Nhật công bố sản lượng nhà máy tháng 8/2009 tăng 1,8% sau tăng 2,1% tháng 7/2009 Tháng 9/2009, Ngân hàng Trung ương Nhật nâng dự báo tăng trưởng kinh tế nhận định kinh tế Nhật có dấu hiệu hồi phục, nhiên Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật cảnh báo yếu tố giúp kinh tế hồi phục diễn ngắn hạn Nền kinh tế Việt Nam đà hồi phục mạnh mẽ Theo kết khảo sát số niềm tin kinh doanh BCI quý III/2009 Công ty Dịch vụ Thơng tin Tài WVB Việt Nam (WVB FISL) Công ty Cổ phần Đầu tư Tư vấn tài Dầu khí (PVFC Invest) thực từ ngày 15/9 đến tuần đầu tháng 10 với tham dự 143 doanh nghiệp thuộc 11 lĩnh vực ngành nghề chủ chốt Việt Nam, 71% doanh nghiệp cho kinh tế chung Việt Nam tốt so với 12 tháng trước; 77% doanh nghiệp tin vòng 12 tháng tới, kinh tế Việt Nam tốt Đây dấu hiệu tốt kinh tế nước hoàn cảnh hầu hết kinh tế lớn lo ngại quay trở lại lạm phát vào tháng cuối năm 2009.Theo kết khảo sát, với niềm tin này, 57% doanh nghiệp dự tính tăng thêm nguồn nhân lực; 59% doanh nghiệp có kế hoạch đầu tư vào tài sản cố định; 69% doanh nghiệp tham gia khảo sát tin doanh thu họ tăng lên 71% doanh nghiệp tin lợi nhuận tăng lên vòng 12 tháng tới Đặc biệt, khảo sát, khơng có doanh nghiệp lo lắng suy giảm doanh thu tháng đầu năm, Chính phủ có sách linh hoạt giúp ổn định kinh tế vĩ mơ Cung cầu hàng hóa giữ mức cân đối, kinh tế có dấu hiệu chuyển biến tích cực, xu hướng phục hồi rõ nét qua tiêu kinh tế vĩ mô Tăng trưởng GDP quý 3/2009 đạt mức 5,76%, cao nhiều số 4,5% đạt quý 2/2009, tốc độ tăng trưởng tháng đầu năm 2009 đạt 4,56% (số liệu Tổng cục Thống kê), mục tiêu tăng GDP khoảng 5% năm 2009 dường nằm tầm tay Standard Chartered báo cáo tháng 10 năm 2009 nâng mức dự báo tăng trưởng Việt Nam từ 4,2% lên 4,9% cho năm 2009; từ 5% lên 6,7% cho năm 2010 từ 6% lên 7,2% cho năm 2011 Tình hình giải ngân đầu tư trực tiếp nước tháng đạt mức cao Theo Cục Đầu tư nước ngồi (Bộ KH-ĐT), tính chung cấp tăng vốn, tháng năm 2009, nhà đầu tư nước đăng ký đầu tư vào Việt Nam 12,541 tỷ USD, 21,4% so với kỳ 2008 số khả quan bối cảnh khủng hoảng kinh tế Tuy vốn đăng ký cấp giảm, lượng vốn tăng thêm dự án đầu tư giai đoạn trước lại tăng so với kỳ năm 2008 Trong đó, lạc quan số liệu giải ngân vốn FDI, ước tính, tháng dự án đầu tư trực tiếp nước giải ngân 90% so với kế hoạch năm 2009 Theo Cục Đầu tư nước ngồi, khối doanh nghiệp FDI có đóng góp lớn việc gia tăng nguồn ngoại tệ, giúp cân đối cán cân thương mại, hạn chế nhập siêu Việt Nam Trong nước - 67 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết nhập siêu 5,1 tỷ USD tháng qua doanh nghiệp FDI xuất siêu 3,49 tỷ USD Lạm phát kiểm soát tốt với CPI năm 2009 dự báo tăng mức số Với mức tăng đánh giá chậm này, chun gia dự đốn khơng có đột biến lớn từ đến cuối năm, CPI năm 2009 mức số dự kiến Báo cáo Cục Quản lý giá (Bộ Tài chính) cho thấy, tháng đầu năm, số giá tiêu dùng tăng 3,47% so với tháng 12-2008 dấu hiệu phục hồi kinh tế toàn cầu khiến giá số nguyên liệu hàng tiêu dùng nhập tiếp tục tăng cao Thị trường bán lẻ dịch vụ nước bị ảnh hưởng dịch cúm A/H1N1 giá tương đối ổn định nên đạt mức tăng khá, tăng 18,4% so với kỳ năm trước Ở mảng xuất nhập khẩu, kim ngạch xuất chín tháng đầu năm đạt 41,7 tỉ đô la Mỹ, giảm 14,3% so với kỳ năm 2008 64,6% kế hoạch năm Trong đó, nhập tháng ước đạt 6,2 tỉ đô la, tăng 6% so với mức thực tháng Tính chung kim ngạch nhập tháng đầu năm ước đạt 48,3 tỉ đô la, giảm 24,9% so kỳ năm 2008 63,9% kế hoạch năm Như vậy, cộng với mức nhập siêu tháng 1,52 tỉ la mức nhập siêu tháng đầu năm 6,54 tỉ đô la, 15,7% tổng kim ngạch xuất Dự báo năm 2009, tỷ lệ thấp số 20% Thị trường nhà đất: "Nóng" ngồi dự báo Những diễn biến thị trường bất động sản trái ngược hoàn toàn so với tháng đầu năm Đó sơi động diễn tiến tích cực nằm ngồi dự báo chun gia Chương trình kích cầu Chính phủ lý khiến thị trường bất động sản hồi phục sớm dự báo nhiều người Chính nguồn vốn kích cầu rót thơng qua hệ thống ngân hàng kéo thị trường tránh trượt dốc Tình trạng căng thẳng ngoại hối dần cải thiện Từ đầu năm tới tháng 8, thị trường ngoại hối nhiều lần rơi vào tình trạng “căng thẳng”, doanh nghiệp lo ngại tỷ giá tăng cao nên không “mặn mà” với việc vay vốn USD nhu cầu mua ngoại tệ doanh nghiệp lại vượt xa khả bán ngân hàng thương mại Tuy nhiên, định giảm mạnh lãi suất huy động cho vay USD từ năm tới Ngân hàng Nhà nước tháng gần phát huy tác dụng tích cực, thị trường ngoại hối có chuyển biến, nguồn cung ngoại tệ tính khoản thị trường cải thiện đáng kể Hiện nhiều doanh nghiệp xuất khơng cịn găm giữ ngoại tệ tài khoản mà bán cho ngân hàng, nhiên nhu cầu vay ngoại tệ lớn nên ngân hàng phải tăng lãi suất huy động Nhiều triển vọng cho Thị trường chứng khốn cuối năm Khi gói giải pháp kích cầu có hiệu quả, kinh tế vào ổn định, nhà đầu tư kỳ vọng vào khả phục hồi sớm kinh tế; đồng thời thị trường tiền tệ, lãi suất ngân hàng giảm gần nửa so với năm 2008 ngày ổn định nhờ sách ổn định tỷ lệ lãi suất hàng loạt biện pháp kiểm sốt tín dụng, dịng tiền nhà đầu tư tự khắc chạy thị trường chứng khoán mà không chạy vào đầu hệ thống ngân hàng Bên cạnh đó, thị trường chứng khốn Việt Nam cịn đón nhận thêm nhiều hàng hóa tốt hấp dẫn - 68 - Công ty Cổ phần Chứng khoán Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết chiến lược đổi cổ phần hóa DNNN đẩy nhanh Hàng hoá thị trường cải thiện chất lượng nhờ kết sản xuất kinh doanh khả quan kinh tế phục hồi, theo mức độ quan tâm đến doanh nghiệp nhà đầu tư tăng lên Đồng thời, theo cam kết gia nhập WTO, lộ trình mở cửa hội nhập thị trường chứng khoán Việt Nam triển khai bước Theo đó, tỉ lệ tham gia nhà đầu tư nước không bị hạn chế không thuộc lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh bị cấm có điều kiện Từ dấu hiệu tích cực kinh tế giới Việt Nam nêu trên, thị trường chứng khoán Việt Nam nửa cuối năm 2009 năm 2010 kỳ vọng sôi động trở lại, trước đà phục hồi kinh tế Theo thống kê, tính khoản TTCK Việt Nam cải thiện mạnh từ quý III/2009 với 65 phiên giao dịch HOSE với trung bình phiên có 50 triệu cổ phiếu sang tên, tương đương giá trị chuyển nhượng 2.200 tỷ đồng, vượt xa mức kỷ lục năm 2008 (38,5 triệu cổ phiếu, xác lập vào ngày 23/9/2008) Trên HNX, giao dịch sôi động chút, giá trị giao dịch mức 1/2 - 2/3 giá trị giao dịch HOSE Cùng với khoản cải thiện, doanh thu từ hoạt động môi giới đầu tư CTCK tăng mạnh Có thể nói khởi sắc thị trường chứng khoán củng cố thêm niềm tin cho nhà đầu tư, song để khởi sắc bền vững, cần có chuyển động lên thị trường quốc tế, có xu hướng lên thị trường Việt Nam có hội thiết lập Hơn nữa, yếu tố định việc thị trường chứng khoán hồi phục vào thời điểm kết kinh doanh doanh nghiệp Hiện số doanh nghiệp niêm yết bắt đầu công bố kết kinh doanh quý III/2009 ấn tượng với hầu hết doanh thu lợi nhuận thực cao kỳ năm 2008 vượt xa kế hoạch doanh thu, lợi nhuận năm 2009 Kết hoạt động nội Công ty Quý II/2009, TTCK Việt Nam có chuyển biến tích cực VN-Index HNX-Index tăng tương ứng 59,7% 53% kèm với giá trị giao dịch lên tới hàng nghìn tỷ đồng phiên Điều tạo điều kiện thuận lợi để CTCK nói chung VincomSC nói riêng triển khai hoạt động kinh doanh hai mảng nghiệp vụ mơi giới tự doanh Doanh thu từ hoạt động môi giới Trong tháng đầu năm, doanh thu hoạt động môi giới Công ty tăng gấp lần so với năm 2008 Số lượng tài khoản giao dịch thường xuyên VincomSC đạt 4.000 tài khoản, tăng gấp lần so với cuối năm 2008 Từng tháng, thị phần môi giới Công ty tăng rõ rệt Trong tháng tháng 10/2009, giá trị giao dịch VincomSC đạt khoảng 0,7-1,1% giá trị giao dịch toàn thị trường Với mức phí trung bình 0,2%, bình qn ngày VincomSC thu khoảng 100 – 150 triệu đồng tiền phí, phiên thị trường khoản khá, mức phí giao dịch thu lên tới 200-300 triệu/ngày, góp phần đáng kể vào tổng doanh thu Cơng ty Ngồi dịch vụ môi giới, dịch vụ giá trị gia tăng ứng trước tiền bán chứng khoán, hợp đồng cầm cố, hợp đồng cho vay mua chứng khoán ngắn hạn (T+4) góp phần tăng doanh thu - 69 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom khơng nhỏ Bản Cáo Bạch Niêm Yết Với hệ thống giao dịch trực tuyến đại, VincomSC có khả phục vụ số lượng lớn nhà đầu tư nhỏ cách tự động tập trung nhân lực khai thác mảng khác hàng lớn nhà đầu tư tổ chức Doanh thu mơi giới hứa hẹn tăng mạnh năm 2010 Hiện với chi nhánh TP Hồ Chí Minh đại lý nhận lệnh miền Trung miền Nam, với hệ thống giao dịch đa dạng kênh trực tuyến, VincomSC hồn tồn có sở để tin tưởng vào khả hồn thành kế hoạch doanh thu mơi giới xây dựng Doanh thu từ hoạt động tự doanh Cuối quý II/2009, nhận thấy giá cổ phiếu xuống tới mức hấp dẫn để đầu tư dài hạn, VincomSC thực đầu tư danh mục cổ phiếu gồm mã thuộc ngành xây dựng, cao su, bất động sản, than, tài ngân hàng ngành có tốc độ phát triển nhanh kinh tế hồi phục Giá trị khoản mục tự doanh VincomSC nhờ tăng trưởng vượt mức bình quân thị trường Với chủ trương kết hợp đầu tư dài hạn mã cổ phiếu có triển vọng phát triển bền vững với giao dịch ngắn hạn mã cổ phiếu “nóng” để tranh thủ chu kỳ tăng giá thị trường, hoạt động tự doanh VincomSC với mạnh vốn hứa hẹn mang lại lợi nhuận đáng kể cho nhà đầu tư thời gian tới Doanh thu từ hoạt động tư vấn Năm 2009 năm doanh thu dự kiến từ hoạt động tư vấn tăng đáng kể với việc VincomSC ký nhiều hợp đồng tư vấn với đối tác lớn CTCP Vincom, Cơng ty TNHH Tân Hồng Minh, CTCP Lê Bảo Minh, Cơng ty Nhựa Đạt Hồ, CTCP Xi măng Hữu Nghị, CTCP Xi măng Phú Thọ, CTCP Dệt gia dụng Phong Phú Hợp đồng tư vấn không đơn mang lại giá trị từ phí dịch vụ tư vấn, mà với gia tăng doanh thu cho hoạt động môi giới, tự doanh 14 Thông tin cam kết chưa thực Cơng ty Khơng có 15 Các thông tin tranh chấp kiện tụng liên quan tới Công ty ảnh hưởng đến giá cổ phiếu Cơng ty khơng có tranh chấp kiện tụng V CỔ PHIẾU NIÊM YẾT Loại cổ phiếu Cổ phiếu phổ thông Mệnh giá 10.000 đồng Tổng số cổ phiếu đăng ký niêm yết 30.000.000 cổ phần - 70 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết Phương pháp tính giá: Phương pháp giá trị sổ sách Giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty thời điểm 31/12/2008 là: Giá trị sổ sách cổ phần Giá trị sổ sách cổ phần = Nguồn vốn chủ sở hữu – Quỹ khen thưởng, phúc lợi Tổng số cổ phiếu – Số cổ phiếu quỹ 300.083.309.186 – = 30.000.000 = 10.003 VND/CP Giá trị sổ sách cổ phiếu Công ty thời điểm 30/9/2009 là: Giá trị sổ sách cổ phần Giá trị sổ sách cổ phần = Tổng số cổ phiếu – Số cổ phiếu quỹ 330,875,377,512 – = = Nguồn vốn chủ sở hữu – Quỹ khen thưởng, phúc lợi 30.000.000 11.029 VND/CP Giới hạn tỷ lệ nắm giữ người nước Giới hạn tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu Cơng ty người nước ngồi thực theo quy định pháp luật hành Điều lệ tổ chức hoạt động VincomSC không giới hạn tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu Công ty người nước Sau đăng ký giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội, tỷ lệ nắm giữ người nước tuân theo quy định Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg ngày 29/09/2005 Thủ tướng Chính phủ tỷ lệ tham gia bên nước ngồi vào thị trường chứng khốn Việt Nam Thơng tư số 90/2005/TT-BTC ngày 17/10/2005 Bộ Tài hướng dẫn thi hành Quyết định số 238/2005/QĐ-TTg Quyết định 238/2005/QĐ-TTg quy định tổ chức, cá nhân nước mua, bán chứng khoán thị trường chứng khoán Việt Nam nắm giữ tối đa 49% tổng số cổ phiếu đăng ký giao dịch tổ chức đăng ký giao dịch Sở Giao dịch Chứng khoán Hiện tại, khơng có nhà đầu tư nước ngồi nắm giữ cổ phiếu VincomSC Các hạn chế liên quan đến việc chuyển nhượng Cổ đông sáng lập : - 71 - Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Bản Cáo Bạch Niêm Yết Số lượng cổ phiếu bị hạn chế chuyển nhượng cổ đông sáng lập 23.310.000 cổ phiếu, thời gian hạn chế chuyển nhượng vòng năm kể từ ngày Công ty cấp giấy phép thành lập hoạt động (từ 10/12/2007 đến 10/12/2010) Cổ đông nội : Số cổ phần HĐQT, Ban Tổng Giám đốc, Ban Kiểm soát, Kế toán trưởng nắm giữ 23.514.400 cổ phần, chiếm 78,38% vốn điều lệ Cổ đông Cá nhân nắm giữ Tổ chức uỷ quyền cho cá nhân Cộng (cổ phần) (cổ phần) (cổ phần) HĐQT 810.000 22.500.000 23.310.000 Ban Tổng Giám đốc 141.200 141.200 Ban Kiểm soát 1000 1000 Kế toán trưởng 62.200 62.200 1.014.400 22.500.000 23.514.400 Cộng Nguồn: Sổ cổ đông lập thời điểm 28/10/2009 Công ty Cổ phần Chứng khoán Vincom Theo Tiết d, Khoản 1, Nghị định 14/2007/NĐ-CP ngày 19/1/2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật Chứng khốn: Cổ đơng thành viên HĐQT, BKS, Ban Giám đốc Kế tốn trưởng Cơng ty phải cam kết nắm giữ 100% cổ phiếu sở hữu thời gian tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu tháng Theo Điều lệ mẫu cơng ty chứng khốn Khoản Điều 12 Điều lệ Công ty Cổ phần Chứng khốn Vincom: Cổ đơng thành viên Hội đồng quản trị, cổ đông Tổng Giám đốc điều hành khơng chuyển nhượng cổ phần vịng 03 năm kể từ ngày Công ty cấp Giấy phép thành lập hoạt động Cụ thể số cổ phiếu thuộc sở hữu cổ đông sau bị hạn chế chuyển nhượng vòng năm kể từ ngày 10/12/2007: STT Cổ đông Chức vụ Số cổ phần hạn chế chuyển nhượng (cổ phần) Bà Mai Hương Nội Thành viên HĐQT 22.500.000 810.000 (Đại diện Công ty Cổ phần Vincom) Ông Phạm Khắc Phương Thành viên HĐQT Ông Bạch Nguyễn Vũ Tổng Giám đốc Tổng cộng 73.000 23.383.000 Nguồn: Sổ cổ đông lập thời điểm 28/10/2009 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom Các loại thuế có liên quan - 72 - Cơng ty Cổ phần Chứng khoán Vincom a Thuế thu nhập doanh nghiệp Bản Cáo Bạch Niêm Yết Năm 2008 Công ty nộp thuế thu nhập doanh nghiệp với mức thuế suất 28% Từ năm 2009, theo quy định Nghị định số 124/NĐ-CP, ban hành ngày 11/12/2008 Chính phủ quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Thuế thu nhập doanh nghiệp, Công ty có nghĩa vụ nộp thuế thu nhập doanh nghiệp với thuế suất 25% Tuy nhiên, Công ty giảm trừ 30% thuế thu nhập doanh nghiệp quý IV năm 2008 năm 2009 theo quy định thông tư số 03/2009/TT-BTC ban hành ngày 13/1/2009 việc miễn giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho doanh nghiệp vừa nhỏ b Thuế giá trị gia tăng Các dịch vụ sau Cơng ty chứng khốn thuộc đối tượng không chịu thuế giá trị gia tăng: Môi giới chứng khoán, tự doanh chứng khoán, bảo lãnh phát hành chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, lưu ký chứng khốn Các dịch vụ khác cơng ty chứng khoán thuộc đối tượng chịu thuế giá trị gia tăng thuế suất 10% VI CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN ĐẾN VIỆC ĐĂNG KÝ GIAO DỊCH Tổ chức kiểm tốn CƠNG TY TNHH ERNST & YOUNG VIỆT NAM Địa chỉ: Tầng 15 tòa nhà Daeha Business Center Điện thoại: (84.4) 3831 5100 Website: www.ey.com - 73 - Fax: (84.4) 3831 5090 Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Vincom VII Bản Cáo Bạch Niêm Yết PHỤ LỤC Phụ lục I: Bản hợp lệ Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Phụ lục II Bản Điều lệ cơng ty Phụ lục III Báo cáo tài kiểm tốn năm 2008, Báo cáo tài tháng đầu năm 2009 Phụ lục IV Các văn liên quan đến tổ chức đăng ký giao dịch Phụ lục V Sơ yếu lý lịch HĐQT, BKS, Ban Giám Đốc, Kế toán trưởng Hà Nội, ngày 28 tháng10 năm 2009 CHỦ TỊCH HĐQT TỔNG GIÁM ĐỐC LÊ KHẮC HIỆP BẠCH NGUYỄN VŨ TRƯỞNG BAN KIỂM SOÁT KẾ TOÁN TRƯỞNG ĐINH NGỌC LÂN DƯƠNG QUANG TRUNG - 74 -