Hướng dẫn phát hành trái phiếu Chính phủ tại thị trường trong nước

BỘ TÀI CHÍNH Số: 111/2015/TT-BTC CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM Độc lập - Tự - Hạnh phúc Hà Nội, ngày 28 tháng 07 năm 2015 THÔNG TƯ Hướng dẫn phát hành trái phiếu Chính phủ thị trường nước -Căn Luật Quản lý nợ công ngày 17 tháng năm 2009; Căn Luật Chứng khoán ngày 29 tháng năm 2006 Luật sửa đổi, bổ sung số điều Luật chứng khoán ngày 24 tháng 11 năm 2010; Căn Luật Ngân sách Nhà nước ngày 16 tháng 12 năm 2002; Căn Nghị định số 215/2013/NĐ-CP ngày 23/12/2013 quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cấu tổ chức Bộ Tài chính; Căn Nghị định số 01/2011/NĐ-CP ngày 05/01/2011 phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh trái phiếu quyền địa phương; Theo đề nghị Vụ trưởng Vụ Tài ngân hàng tổ chức tài chính, Bộ trưởng Bộ Tài ban hành Thơng tư hướng dẫn phát hành trái phiếu Chính phủ thị trường nước Chương I QUY ĐỊNH CHUNG Điều Phạm vi đối tượng áp dụng Phạm vi áp dụng: a) Thông tư hướng dẫn chi tiết việc phát hành trái phiếu Chính phủ (sau gọi tắt trái phiếu) thị trường nước; b) Phương thức, quy trình, thủ tục tổ chức mua lại, hoán đổi trái phiếu, sửa đổi đăng ký, lưu ký, niêm yết trái phiếu mua lại, hoán đổi thực theo văn hướng dẫn khác Bộ Tài Đối tượng áp dụng Thơng tư Kho bạc Nhà nước tổ chức, cá nhân có liên quan đến việc phát hành trái phiếu thị trường nước Điều Giải thích thuật ngữ Ngồi thuật ngữ giải thích Nghị định số 01/2011/NĐ-CP, Thông tư này, thuật ngữ hiểu sau: “Trái phiếu phát hành lần đầu” loại trái phiếu mới, phát hành lần thị trường sơ cấp “Trái phiếu phát hành bổ sung” trái phiếu phát hành bổ sung cho mã trái phiếu lưu hành, có lãi suất danh nghĩa ngày đáo hạn với trái phiếu lưu hành “Ngày phát hành trái phiếu” ngày toán tiền mua trái phiếu Đối với mã trái phiếu phát hành lần đầu, ngày phát hành trái phiếu đồng thời ngày trái phiếu bắt đầu có hiệu lực “Ngày tổ chức phát hành trái phiếu” ngày tổ chức đấu thầu trái phiếu trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu ngày Kho bạc Nhà nước ký hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu trái phiếu phát hành theo phương thức bảo lãnh “Ngày toán tiền mua trái phiếu” ngày người mua trái phiếu toán tiền mua trái phiếu cho chủ thể phát hành “Lãi suất danh nghĩa trái phiếu” tỷ lệ phần trăm (%) lãi hàng năm tính mệnh giá trái phiếu mà chủ thể phát hành phải toán cho chủ sở hữu trái phiếu vào kỳ trả lãi theo điều kiện, điều khoản trái phiếu “Lãi suất phát hành trái phiếu” lãi suất trúng thầu, lãi suất bảo lãnh phát hành Kho bạc Nhà nước định sở kết đấu thầu, bảo lãnh phát hành trái phiếu theo quy định Thông tư này; lãi suất Bộ Tài công bố trường hợp phát hành theo phương thức đại lý bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước “Kỳ hạn lại trái phiếu” thời gian cịn lại thực tế tính từ ngày phát hành bổ sung trái phiếu đến ngày trái phiếu đáo hạn “Phát hành ngang mệnh giá” việc phát hành trái phiếu với mức giá ngang mệnh giá trái phiếu 10 “Phát hành thấp mệnh giá” việc phát hành trái phiếu với mức giá thấp mệnh giá trái phiếu 11 “Phát hành cao mệnh giá” việc phát hành trái phiếu với mức giá cao mệnh giá trái phiếu 12 “Trái phiếu khơng tốn lãi định kỳ” loại trái phiếu phát hành thấp mệnh giá, khơng tốn lãi định kỳ mà toán lần gốc lãi ngày đáo hạn 13 “Đấu thầu đơn giá” phương thức xác định kết đấu thầu mà theo đó, mức lãi suất phát hành trái phiếu mức lãi suất trúng thầu cao áp dụng chung cho thành viên trúng thầu 14 “Đấu thầu đa giá” phương thức xác định kết đấu thầu mà theo đó, mức lãi suất phát hành trái phiếu thành viên trúng thầu mức lãi suất dự thầu thành viên 15 “Ngày đăng ký cuối trái phiếu” ngày Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam xác định danh sách chủ sở hữu trái phiếu để toán lãi, gốc trái phiếu Điều Chủ thể phát hành Chủ thể phát hành trái phiếu Bộ Tài Bộ Tài ủy quyền cho Kho bạc Nhà nước tổ chức phát hành trái phiếu theo quy định Thông tư Điều Điều khoản điều kiện trái phiếu Ngoài điều khoản điều kiện trái phiếu quy định Điều Nghị định số 01/2011/NĐCP, Bộ Tài hướng dẫn cụ thể điều khoản, điều kiện trái phiếu sau: Kỳ hạn a) Tín phiếu kho bạc có kỳ hạn chuẩn 13 tuần, 26 tuần 52 tuần; b) Trái phiếu kho bạc cơng trái xây dựng tổ quốc có kỳ hạn chuẩn năm, năm, năm, năm, 10 năm, 15 năm, 20 năm 30 năm; c) Bộ Tài quy định việc phát hành kỳ hạn chuẩn khác trái phiếu trường hợp cần thiết; d) Căn quy định điểm a, điểm b, điểm c khoản mục tiêu quản lý ngân quỹ, Kho bạc Nhà nước quy định kỳ hạn cụ thể trái phiếu cho đợt phát hành Mệnh giá a) Trái phiếu có mệnh giá trăm nghìn (100.000) đồng Các mệnh giá khác bội số trăm nghìn (100.000) đồng; b) Bộ Tài quy định cụ thể mệnh giá trái phiếu ngoại tệ đợt phát hành theo Đề án phát hành trái phiếu ngoại tệ Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Phương thức phát hành Trái phiếu phát hành theo phương thức phát hành sau: đấu thầu phát hành, bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước Hình thức a) Trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu bảo lãnh phát hành theo hình thức bút tốn ghi sổ liệu điện tử; b) Trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý phát hành bán lẻ phát hành theo hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ liệu điện tử Lãi suất danh nghĩa trái phiếu a) Lãi suất danh nghĩa trái phiếu lãi suất cố định lãi suất thả theo thông báo Kho bạc Nhà nước thời điểm phát hành; b) Trường hợp lãi suất danh nghĩa trái phiếu lãi suất thả nổi, Bộ Tài thơng báo lãi suất tham chiếu cách xác định giá bán trái phiếu đợt phát hành Thanh toán lãi, gốc trái phiếu - Đối với trái phiếu toán lãi định kỳ phát hành theo phương thức đấu thầu bảo lãnh phát hành, tiền lãi trái phiếu toán sau theo định kỳ sáu (06) tháng lần mười hai (12) tháng lần tiền gốc trái phiếu toán lần vào ngày trái phiếu đáo hạn; - Đối với trái phiếu khơng tốn lãi định kỳ phát hành theo phương thức đấu thầu bảo lãnh phát hành, chủ thể phát hành không toán lãi định kỳ mà toán lần gốc lãi ngày đáo hạn; - Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý phát hành bán lẻ thông qua hệ thống Kho bạc Nhà nước, tiền lãi trái phiếu toán sau theo định kỳ sáu (06) tháng lần mười hai (12) tháng lần; tiền gốc trái phiếu toán lần vào ngày đáo hạn toán trước hạn theo quy định đợt phát hành Phát hành bổ sung trái phiếu Kho bạc Nhà nước định việc phát hành bổ sung trái phiếu nhằm đảm bảo khoản cho thị trường Kỳ hạn lại mã trái phiếu thời điểm phát hành bổ sung phải từ (01) năm trở lên Điều Lãi suất phát hành trái phiếu Bộ Tài quy định khung lãi suất phát hành trái phiếu thời kỳ đợt phát hành Căn vào khung lãi suất quy định Khoản Điều này, Kho bạc Nhà nước lựa chọn định lãi suất phát hành trái phiếu đợt phát hành trái phiếu Chương II XÂY DỰNG KẾ HOẠCH VÀ TỔ CHỨC PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU Điều Xây dựng công bố kế hoạch phát hành trái phiếu Hàng năm, vào tiêu huy động vốn cho ngân sách nhà nước cho đầu tư phát triển Quốc hội phê duyệt, kế hoạch điều hành ngân sách nhà nước, Kho bạc Nhà nước xây dựng thông báo kế hoạch phát hành trái phiếu dự kiến cho năm Hàng quý, vào kế hoạch phát hành trái phiếu cho năm kế hoạch điều hành ngân sách nhà nước hàng quý, Kho bạc Nhà nước xây dựng thông báo kế hoạch phát hành trái phiếu dự kiến cho quý Kế hoạch phát hành trái phiếu hàng năm, hàng quý công bố trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán Điều Tổ chức phát hành trái phiếu Căn vào kế hoạch phát hành trái phiếu thông báo, Kho bạc Nhà nước tổ chức phát hành trái phiếu theo quy định Thông tư văn pháp luật có liên quan Việc phát hành tín phiếu kho bạc theo phương thức đấu thầu qua Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước bán trực tiếp cho Ngân hàng Nhà nước thực theo văn hướng dẫn Bộ Tài Ngân hàng Nhà nước Đối với phát hành công trái xây dựng tổ quốc, trái phiếu ngoại tệ (nếu có), Bộ Tài xây dựng Đề án trình Thủ tướng Chính phủ phê duyệt trước thực Đề án phát hành bao gồm nội dung sau: a) Mục đích phát hành; b) Các điều kiện, điều khoản: hình thức, kỳ hạn, đồng tiền, mệnh giá, lãi suất, thời gian phát hành phương thức toán lãi, gốc; khối lượng dự kiến phát hành; c) Đối tượng mua; d) Phương án tổ chức phát hành 4 Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức bán lẻ thông qua hệ thống Kho bạc Nhà nước đại lý phát hành, Kho bạc Nhà nước xây dựng phương án phát hành , trình Bộ Tài phê duyệt trước tổ chức thực Điều Lịch biểu phát hành trái phiếu Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu bảo lãnh: a) Ngày tổ chức phát hành ngày thứ Tư hàng tuần Trong số trường hợp, để đảm bảo phát triển thị trường trái phiếu nhu cầu quản lý ngân quỹ, Kho bạc Nhà nước định ngày tổ chức phát hành trái phiếu khác với ngày thứ Tư hàng tuần b) Ngày toán tiền mua trái phiếu ngày làm việc liền kề sau ngày tổ chức phát hành trái phiếu c) Căn vào quy định điểm a điểm b Khoản này, Kho bạc Nhà nước công bố lịch biểu dự kiến phát hành trái phiếu theo phương thức đấu thầu, bảo lãnh cho năm trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán trước ngày 31 tháng 12 năm trước liền kề Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý, bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước: a) Căn vào kế hoạch phát hành trái phiếu theo phương án Bộ Tài định, Kho bạc Nhà nước thông báo khung thời gian phát hành tổ chức thực theo quy định Thơng tư b) Ngày tốn tiền mua trái phiếu ngày nhà đầu tư mua trái phiếu đại lý phát hành Kho bạc Nhà nước Điều Thành viên đấu thầu Hàng năm, điều kiện trở thành thành viên tham gia đấu thầu phát hành trái phiếu (sau gọi tắt thành viên đấu thầu) tiêu chí đánh giá hoạt động thành viên đấu thầu quy định Điều 10, Điều 11 Điều 14 Thông tư này, Bộ Tài lựa chọn cơng bố danh sách thành viên đấu thầu Danh sách thành viên đấu thầu công bố trước ngày 31 tháng 12 hàng năm trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán Bảo hiểm xã hội Việt Nam Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam công nhận thành viên đấu thầu, cụ thể sau: a) Được tham gia dự thầu trực tiếp không cạnh tranh lãi suất; b) Được tham gia dự thầu cạnh tranh lãi suất thông qua thành viên đấu thầu khác; c) Bảo hiểm xã hội Việt Nam Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam tuân thủ quy định quyền lợi nghĩa vụ thành viên đấu thầu quy định Điều 10 Thông tư Điều 10 Quyền lợi nghĩa vụ thành viên đấu thầu Thành viên đấu thầu có quyền lợi sau: a) Là đối tượng tham gia vào đợt phát hành trái phiếu Chính phủ, trái phiếu Chính phủ bảo lãnh trái phiếu quyền địa phương theo phương thức đấu thầu Thành viên đấu thầu tham gia đấu thầu để mua trái phiếu cho mua cho khách hàng; b) Được Kho bạc Nhà nước ưu tiên lựa chọn làm tổ chức bảo lãnh đợt phát hành trái phiếu theo phương thức bảo lãnh đáp ứng điều kiện quy định Điều 25 Thông tư này; c) Được Kho bạc Nhà nước ưu tiên lựa chọn làm đại lý đợt phát hành trái phiếu theo phương thức đại lý; d) Được tham gia trao đổi định kỳ với Bộ Tài cơng tác phát hành trái phiếu định hướng sách phát triển thị trường trái phiếu; đ) Được đăng ký mua thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu theo thông báo Kho bạc Nhà nước đáp ứng điều kiện quy định Khoản Điều 22 Thông tư Thành viên đấu thầu có nghĩa vụ sau: a) Tham gia dự thầu phiên đấu thầu trái phiếu Chính phủ với tần suất mức lãi suất đăng ký hợp lý theo quy định Bộ Tài thời kỳ; b) Tham gia mua trái phiếu Chính phủ hàng năm với khối lượng tối thiểu Bộ Tài quy định thời kỳ; c) Thanh toán đầy đủ, thời hạn tiền mua trái phiếu trúng thầu; d) Công bố lãi suất giá tham chiếu chào mua, chào bán thị trường trái phiếu Chính phủ chuyên biệt theo quy định Sở Giao dịch chứng khoán; đ) Thực chế độ báo cáo theo quy định Điều 44 Thơng tư Căn vào tình hình thị trường, kế hoạch phát hành trái phiếu quy định Khoản Khoản Điều này, Bộ Tài hướng dẫn cụ thể quyền lợi nghĩa vụ thành viên đấu thầu thời kỳ Điều 11 Điều kiện đăng ký thành viên đấu thầu Là ngân hàng thương mại, cơng ty tài chính, cơng ty chứng khốn, cơng ty bảo hiểm, quỹ đầu tư định chế tài khác thành lập hoạt động hợp pháp Việt Nam Có vốn điều lệ thực góp tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định pháp luật liên quan Có thời gian hoạt động tối thiểu ba (03) năm Trường hợp tổ chức nhận sáp nhập hình thành sau chia, tách, hợp thời gian hoạt động tính thời gian trước chia, tách, sáp nhập hợp Là thành viên thị trường trái phiếu Chính phủ chuyên biệt Sở Giao dịch chứng khoán Tham gia mua môi giới mua, bán trái phiếu thị trường sơ cấp thị trường thứ cấp với khối lượng tối thiểu theo quy định Bộ Tài điểm b Khoản Điều 10 Thông tư (01) năm liền kề trước thời điểm nộp đơn đề nghị trở thành thành viên đấu thầu Khối lượng mua trái phiếu thị trường sơ cấp bao gồm khối lượng mua thông qua thành viên đấu thầu, tổ hợp bảo lãnh, đại lý phát hành mua trái phiếu phát hành theo phương thức bán lẻ Điều 12 Hồ sơ đăng ký thành viên đấu thầu Đơn đề nghị trở thành thành viên đấu thầu theo mẫu quy định Phụ lục Thông tư Bản Giấy phép kinh doanh (Bản cấp từ sổ gốc, có chứng thực quan nhà nước có thẩm quyền khơng có chứng thực xuất trình để đối chiếu) Báo cáo tài ba (03) năm liền kề trước năm đăng ký trở thành thành viên đấu thầu Báo cáo tài phải kiểm tốn tổ chức kiểm tốn độc lập hoạt động hợp pháp Việt Nam Báo cáo tài quý tính đến thời điểm gần có đơn đề nghị Báo cáo tham gia thị trường trái phiếu tối thiểu (01) năm liền kề trước thời điểm nộp đơn theo mẫu báo cáo quy định Phụ lục Thông tư Bản văn cơng nhận thành viên thị trường trái phiếu Chính phủ chuyên biệt Sở Giao dịch chứng khoán Điều 13 Quy trình, thủ tục cơng nhận tổ chức đăng ký trở thành thành viên đấu thầu Việc công nhận tổ chức đăng ký trở thành thành viên đấu thầu Bộ Tài xem xét cơng bố định kỳ hàng năm Các tổ chức đủ điều kiện quy định Điều 11 Thơng tư có nhu cầu trở thành thành viên đấu thầu cho năm sau gửi (01) hồ sơ theo quy định Điều 12 Thơng tư đến Bộ Tài Thời gian nhận hồ sơ từ ngày 01 đến ngày 10 tháng 11 hàng năm Trong vòng năm (05) ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ, Bộ Tài kiểm tra tính đầy đủ, hợp lệ hồ sơ đề nghị tổ chức bổ sung hồ sơ (nếu có) Sau nhận hồ sơ đầy đủ, Bộ Tài xem xét, đánh giá theo tiêu chí quy định Điều 11 Thông tư Căn vào kết xem xét hồ sơ, Bộ Tài thơng báo danh sách tổ chức lựa chọn làm thành viên đấu thầu theo quy định Khoản Điều Thông tư Trường hợp hồ sơ không đủ điều kiện, Bộ Tài có cơng văn thơng báo cho tổ chức nộp hồ sơ nêu rõ lý Điều 14 Đánh giá trì tư cách thành viên đấu thầu hàng năm Hàng năm, Bộ Tài đánh giá hoạt động thành viên đấu thầu để xem xét, định trì tư cách thành viên đấu thầu năm Nội dung đánh giá gồm: a) Các điều kiện thành viên đấu thầu quy định Khoản 1, Khoản Khoản Điều 11 Thông tư này; b) Các nghĩa vụ thành viên đấu thầu quy định Khoản Khoản Điều 10 Thơng tư Quy trình đánh giá trì tư cách thành viên đấu thầu: a) Từ ngày 01 đến ngày 10 tháng 11 hàng năm, thành viên đấu thầu có trách nhiệm gửi Bộ Tài báo cáo kết tham gia thị trường trái phiếu kỳ đánh giá từ ngày 01 tháng 11 năm liền kề đến ngày 31 tháng 10 năm hành Nội dung báo cáo thực theo quy định Khoản Điều 44 Thông tư này; b) Căn vào báo cáo thành viên đấu thầu quy định điểm a khoản sở liệu Bộ Tài chính, Bộ Tài đánh giá tình hình hoạt động thành viên đấu thầu theo quy định Khoản Điều Các thành viên đấu thầu đáp ứng đầy đủ điều kiện, nghĩa vụ tiếp tục trì tư cách thành viên đấu thầu năm Bộ Tài cơng bố danh sách thành viên đấu thầu theo quy định Khoản Điều Thông tư Đối với thành viên đấu thầu không đáp ứng đầy đủ điều kiện, nghĩa vụ để tiếp tục trì làm thành viên đấu thầu, Bộ Tài có văn thơng báo nêu rõ lý Điều 15 Đánh giá xếp hạng thành viên đấu thầu hàng năm Hàng năm, Bộ Tài đánh giá xếp hạng mức độ tích cực tham gia thị trường trái phiếu thành viên đấu thầu Việc đánh giá xác định theo tiêu chí: tình hình tài doanh nghiệp, tham gia thị trường sơ cấp, tham gia thị trường thứ cấp trái phiếu thành viên đấu thầu Tiêu chí cụ thể quy định Phụ lục Thông tư Tỷ trọng đánh giá tiêu chí Bộ Tài quy định thời kỳ vào phát triển thị trường trái phiếu Quy trình đánh giá xếp hạng thành viên đấu thầu: Căn vào báo cáo hàng năm thành viên đấu thầu, sở liệu Bộ Tài chính, tiêu chí xếp hạng tỷ trọng đánh giá tiêu chí cơng bố, Bộ Tài thực đánh giá xếp hạng thành viên đấu thầu Kết đánh giá xếp hạng thành viên đấu thầu công bố trang tin điện tử Bộ Tài Sở Giao dịch chứng khốn Điều 16 Những thay đổi phải thơng báo cho Bộ Tài Trong thời hạn mười (10) ngày làm việc, kể từ ngày có thay đổi nội dung sau thành viên đấu thầu phải thơng báo văn đến Bộ Tài chính: Bị thu hồi bị rút Giấy phép kinh doanh Bị chia, tách, hợp nhất, sáp nhập, chuyển đổi doanh nghiệp, tạm ngừng kinh doanh, giải thể, phá sản Bị rút tư cách tự nguyện chấm dứt tư cách thành viên thị trường trái phiếu Chính phủ chuyên biệt Sở Giao dịch chứng khoán Hoạt động kinh doanh bị kiểm soát đặc biệt quan Nhà nước có thẩm quyền theo quy định pháp luật liên quan Điều 17 Loại bỏ tư cách thành viên đấu thầu Bộ Tài xem xét loại bỏ tư cách thành viên thành viên đấu thầu trường hợp sau: a) Bị thu hồi bị rút Giấy phép kinh doanh; b) Tạm ngừng kinh doanh, bị giải thể, phá sản; c) Hoạt động kinh doanh bị kiểm soát đặc biệt quan Nhà nước có thẩm quyền; d) Có đơn đề nghị không làm thành viên đấu thầu; đ) Không đáp ứng đủ điều kiện để tiếp tục trì làm thành viên đấu thầu theo thông báo Bộ Tài quy định Điều 14 Thơng tư Bộ Tài thơng báo văn tổ chức bị loại bỏ tư cách thành viên đấu thầu công bố thông tin trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán Chương III CÁC PHƯƠNG THỨC PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU Mục ĐẤU THẦU PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU Điều 18 Hình thức đấu thầu phương thức xác định giá trúng thầu Đấu thầu trái phiếu thực theo (01) hai (02) hình thức, gồm: a) Đấu thầu cạnh tranh lãi suất; b) Đấu thầu kết hợp cạnh tranh lãi suất không cạnh tranh lãi suất Kết đấu thầu trái phiếu xác định theo (01) hai (02) phương thức sau: a) Đấu thầu đơn giá; b) Đấu thầu đa giá Căn vào phát triển thị trường, Kho bạc Nhà nước báo cáo Bộ Tài chấp thuận chủ trương trước áp dụng phương thức đấu thầu đa giá Nội dung chấp thuận Bộ Tài bao gồm: thời gian tổ chức đấu thầu kỳ hạn trái phiếu dự kiến phát hành theo phương thức đấu thầu đa giá Kho bạc Nhà nước thơng báo cụ thể hình thức đấu thầu, phương thức xác định kết đấu thầu đợt đấu thầu phát hành trái phiếu Điều 19 Nguyên tắc tổ chức đấu thầu Giữ bí mật thơng tin dự thầu thành viên đấu thầu Thực cơng khai, bình đẳng quyền lợi nghĩa vụ thành viên đấu thầu theo quy định pháp luật Trường hợp đợt đấu thầu tổ chức theo hình thức kết hợp cạnh tranh lãi suất không cạnh tranh lãi suất theo quy định điểm b Khoản Điều 18 Thông tư này, tổng khối lượng trái phiếu phát hành cho thành viên dự thầu không cạnh tranh lãi suất đảm bảo không vượt 30% tổng khối lượng trái phiếu gọi thầu phiên đấu thầu Điều 20 Quy trình, thủ tục tổ chức đấu thầu Tối thiểu bốn (04) ngày làm việc trước ngày tổ chức phát hành trái phiếu, đề nghị Kho bạc Nhà nước, Sở Giao dịch chứng khoán gửi thơng báo phát hành trái phiếu tới tồn thành viên đấu thầu công bố thông tin trang tin điện tử Sở Giao dịch chứng khoán Nội dung thông báo bao gồm: a) Mã trái phiếu dự kiến phát hành Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam cấp; b) Kỳ hạn trái phiếu, khối lượng gọi thầu dự kiến mã trái phiếu nêu rõ t rái phiếu phát hành lần đầu phát hành bổ sung Đối với trường hợp trái phiếu phát hành bổ sung, thông báo phải nêu rõ điều kiện, điều khoản trái phiếu lưu hành; c) Ngày tổ chức phát hành, ngày phát hành, ngày toán tiền mua, ngày toán lãi ngày đáo hạn mã trái phiếu; d) Phương thức toán tiền lãi, gốc trái phiếu; đ) Hình thức đấu thầu; e) Phương thức xác định kết đấu thầu; g) Lãi suất tham chiếu cách xác định giá bán trái phiếu trường hợp trái phiếu có lãi suất danh nghĩa lãi suất thả h) Tài khoản nhận tiền mua trái phiếu Kho bạc Nhà nước Chậm vào 10 30 phút ngày tổ chức phát hành, thành viên đấu thầu gửi Sở Giao dịch chứng khốn thơng tin dự thầu theo quy trình mẫu đăng ký dự thầu Sở Giao dịch chứng khoán quy định Mỗi thành viên đấu thầu khách hàng thành viên đấu thầu dự thầu cạnh tranh lãi suất phép đặt tối đa năm (05) mức dự thầu phiếu dự thầu mã trái phiếu gọi thầu, mức đặt thầu bao gồm lãi suất dự thầu (tính đến chữ số thập phân) khối lượng trái phiếu dự thầu tương ứng Đối với trường hợp mua trái phiếu cho khách hàng, thành viên đấu thầu phải cung cấp đầy đủ tên khách hàng, mức lãi suất khối lượng dự thầu tương ứng khách hàng Chậm mười lăm (15) phút sau thời gian đăng ký dự thầu cuối quy định Khoản Điều này, Sở Giao dịch chứng khoán mở thầu, tổng hợp thông tin dự thầu gửi cho Kho bạc Nhà nước Căn vào thông tin dự thầu tổng hợp nhận từ Sở Giao dịch chứng khoán, Kho bạc Nhà nước xác định mức lãi suất phát hành mã trái phiếu gọi thầu thông báo cho Sở Giao dịch chứng khoán để xác định kết đấu thầu trái phiếu theo quy định Điều 21 Thông tư Kết thúc phiên phát hành trái phiếu, Sở Giao dịch chứng khốn thơng báo kết đấu thầu cho thành viên đấu thầu liệu điện tử thông qua hệ thống đấu thầu trái phiếu điện tử Kết thúc phiên phát hành trái phiếu, Sở Giao dịch chứng khốn thơng báo tồn kết phát hành trái phiếu (gồm kết đấu thầu quy định Khoản Điều kết phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu quy định Điều 22 Thông tư này, có) cho Kho bạc Nhà nước, Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam theo nội dung quy định Phụ lục Thông tư Đồng thời, thực công bố thông tin kết phát hành trái phiếu theo quy định Khoản Khoản Điều 45 Thông tư trang tin điện tử Sở Giao dịch chứng khoán Điều 21 Xác định kết đấu thầu Căn để xác định lãi suất trúng thầu, lãi suất danh nghĩa, khối lượng trúng thầu giá bán trái phiếu: a) Khối lượng trái phiếu gọi thầu; b) Lãi suất khối lượng trái phiếu dự thầu; c) Khung lãi suất phát hành trái phiếu theo quy định Điều Thông tư Phương pháp xác định lãi suất trúng thầu: a) Đối với phương thức đấu thầu đơn giá Lãi suất trúng thầu mức lãi suất dự thầu cao nhất, áp dụng chung tất thành viên đấu thầu (cạnh tranh không cạnh tranh lãi suất) xét chọn theo thứ tự từ thấp đến cao lãi suất dự thầu, thỏa mãn đồng thời hai (02) điều kiện sau: - Trong khung lãi suất Bộ Tài quy định; - Khối lượng trái phiếu phát hành tính lũy mức lãi suất trúng thầu không vượt khối lượng trái phiếu gọi thầu b) Đối với phương thức đấu thầu đa giá - Lãi suất trúng thầu áp dụng cho thành viên trúng thầu cạnh tranh lãi suất mức lãi suất dự thầu thành viên đấu thầu xét chọn theo thứ tự từ thấp đến cao lãi suất dự thầu, thỏa mãn đồng thời hai (02) điều kiện sau: + Bình quân gia quyền mức lãi suất trúng thầu không vượt khung lãi suất Bộ Tài định; + Khối lượng trái phiếu phát hành tính lũy mức lãi suất trúng thầu cao không vượt khối lượng trái phiếu gọi thầu - Lãi suất trúng thầu áp dụng cho thành viên đặt thầu hình thức khơng cạnh tranh lãi suất bình quân gia quyền mức lãi suất trúng thầu, làm tròn xuống tới hai (02) chữ số thập phân Phương pháp xác định khối lượng trái phiếu trúng thầu cho thành viên đấu thầu: a) Đối với trái phiếu đấu thầu hình thức cạnh tranh lãi suất: Khối lượng trái phiếu phát hành cho thành viên dự thầu cạnh tranh lãi suất tương đương với khối lượng trái phiếu dự thầu thành viên Trường hợp mức lãi suất trúng thầu cao nhất, khối lượng trái phiếu dự thầu tính lũy mức lãi suất trúng thầu cao vượt khối lượng trái phiếu gọi thầu sau trừ khối lượng trái phiếu dự thầu mức lãi suất thấp hơn, phần dư lại khối lượng trái phiếu gọi thầu phân bổ cho thành viên dự thầu mức lãi suất trúng thầu cao theo tỷ lệ tương ứng với khối lượng trái phiếu dự thầu Khối lượng trái phiếu phân bổ cho thành viên làm trịn xuống hàng 10.000 (mười nghìn) đơn vị trái phiếu b) Đối với trái phiếu đấu thầu hình thức kết hợp cạnh tranh lãi suất không cạnh tranh lãi suất: - Khối lượng trái phiếu phát hành cho thành viên dự thầu cạnh tranh lãi suất tương đương với khối lượng trái phiếu dự thầu thành viên Trường hợp mức lãi suất trúng thầu cao nhất, khối lượng trái phiếu dự thầu tính lũy mức lãi suất trúng thầu cao vượt khối lượng trái phiếu gọi thầu sau trừ khối lượng trái phiếu dự thầu mức lãi suất thấp khối lượng trái phiếu phát hành cho thành viên dự thầu không cạnh tranh lãi suất, phần dư lại phân bổ cho thành viên dự thầu mức lãi suất trúng thầu cao theo tỷ lệ tương ứng với khối lượng trái phiếu dự thầu làm tròn xuống hàng 10.000 (mười nghìn) đơn vị trái phiếu - Khối lượng trái phiếu phát hành cho thành viên dự thầu không cạnh tranh lãi suất tương đương với khối lượng trái phiếu dự thầu thành viên Trường hợp tổng khối lượng dự thầu vượt giới hạn quy định Khoản Điều 19 Thông tư này, khối lượng trái phiếu phát hành cho thành viên dự thầu không cạnh tranh lãi suất phân bổ theo tỷ lệ tương ứng với khối lượng trái phiếu dự thầu thành viên làm trịn xuống hàng 10.000 (mười nghìn) đơn vị trái phiếu - Trường hợp tất thành viên dự thầu cạnh tranh lãi suất không trúng thầu, trái phiếu không phát hành cho thành viên dự thầu không cạnh tranh lãi suất Ví dụ minh họa xác định lãi suất trúng thầu, lãi suất danh nghĩa phân bổ khối lượng trúng thầu Phụ lục Thông tư Số tiền bán trái phiếu xác định số lượng trái phiếu bán cho chủ sở hữu trái phiếu nhân với giá bán (01) trái phiếu Xác định giá bán (01) trái phiếu không toán lãi định kỳ trường hợp phát hành lần đầu trường hợp phát hành bổ sung: Trong đó: GG = Giá bán (01) trái phiếu (được làm tròn đơn vị đồng) MG = Mệnh giá trái phiếu a = Số ngày kể từ ngày toán tiền mua trái phiếu chủ sở hữu trái phiếu ngày toán tiền lãi theo giả định E = Số ngày kỳ trả lãi theo giả định việc toán xảy t = Số kỳ trả lãi giả định kể từ ngày toán tiền mua trái phiếu đến ngày trái phiếu đáo hạn Lt = Lãi suất phát hành trái phiếu cho chủ sở hữu trái phiếu (%/năm) Xác định giá bán (01) trái phiếu có lãi suất danh nghĩa cố định, toán lãi định kỳ có kỳ trả lãi nhau: a) Đối với trái phiếu phát hành lần đầu: - Giá bán (01) trái phiếu xác định sau: GG = b) Đối với trái phiếu phát hành bổ sung: - Trường hợp ngày toán tiền mua trái phiếu phiếu trước vào ngày đăng ký cuối kỳ trả lãi kế tiếp, giá bán (01) trái phiếu xác định sau: GG = - Trường hợp ngày toán tiền mua trái phiếu sau ngày đăng ký cuối kỳ trả lãi kế tiếp, giá bán (01) trái phiếu xác định sau: Trong đó: GG = Giá bán (01) trái phiếu (được làm tròn đến đơn vị đồng) MG = Mệnh giá trái phiếu Lc = Lãi suất danh nghĩa trái phiếu (%/năm) Đối với trái phiếu phát hành lần đầu, lãi suất danh nghĩa trái phiếu bình quân gia quyền mức lãi suất trúng thầu trái phiếu áp dụng thành viên trúng thầu cạnh tranh lãi suất làm tròn xuống tới chữ số thập phân Đối với trái phiếu phát hành bổ sung, Lc lãi suất danh nghĩa trái phiếu lưu hành phát hành bổ sung k = Số lần toán lãi định kỳ năm d = Số ngày thực tế ngày toán tiền mua trái phiếu chủ sở hữu trái phiếu ngày toán tiền lãi trái phiếu kể từ ngày toán tiền mua trái phiếu E = Số ngày thực tế kỳ trả lãi mà trái phiếu phát hành bổ sung t = Số lần toán lãi trái phiếu ngày toán tiền mua trái phiếu chủ sở hữu trái phiếu ngày đáo hạn trái phiếu Lt = Lãi suất phát hành trái phiếu cho chủ sở hữu trái phiếu (%/năm) Xác định giá bán (01) trái phiếu có lãi suất danh nghĩa cố định, tốn lãi định kỳ có kỳ trả lãi ngắn dài so với kỳ trả lãi a) Xác định số tiền lãi (01) trái phiếu: - Cơng thức tính số tiền lãi (01) trái phiếu kỳ trả lãi trường hợp kỳ trả lãi ngắn so với kỳ trả lãi tiếp theo: - Cơng thức tính số tiền lãi (01) trái phiếu kỳ trả lãi trường hợp kỳ trả lãi dài so với kỳ trả lãi tiếp theo: - Cơng thức tính số tiền lãi (01) trái phiếu kỳ trả lãi tiếp theo: Trong đó: GL1 = Số tiền tốn lãi (01) trái phiếu kỳ trả lãi (được làm tròn đến đơn vị đồng) GLn = Số tiền toán lãi (01) trái phiếu kỳ trả lãi (được làm tròn đến đơn vị đồng) MG = Mệnh giá trái phiếu Lc = Lãi suất danh nghĩa trái phiếu (%/năm) Đối với trái phiếu phát hành lần đầu, lãi suất danh nghĩa trái phiếu bình quân gia quyền mức lãi suất trúng thầu trái phiếu áp dụng thành viên trúng thầu cạnh tranh lãi suất làm tròn xuống tới chữ số thập phân Đối với trái phiếu phát hành bổ sung, Lc lãi suất danh nghĩa trái phiếu lưu hành phát hành bổ sung k = Số lần toán lãi định kỳ năm a1 = Số ngày thực tế ngày toán tiền mua trái phiếu ngày toán tiền lãi trái phiếu kể từ ngày toán tiền mua trái phiếu a2 = Số ngày từ ngày toán tiền mua trái phiếu chủ sở hữu trái phiếu đến ngày tốn tiền lãi thơng thường theo giả định E = Số ngày kỳ trả lãi thông thường theo giả định việc toán xảy b) Xác định giá bán (01) trái phiếu phát hành lần đầu: - Trường hợp trái phiếu toán lãi định kỳ có kỳ trả lãi ngắn so với kỳ trả lãi tiếp theo, giá bán (01) trái phiếu xác định sau: - Trường hợp trái phiếu toán lãi định kỳ có kỳ trả lãi dài so với kỳ trả lãi tiếp theo, giá bán (01) trái phiếu xác định sau: GG = Giá bán (01) trái phiếu (được làm tròn đến đơn vị đồng) GL1 = Số tiền toán lãi (01) trái phiếu kỳ trả lãi đầu tiên, làm tròn đến đơn vị đồng (theo công thức nêu điểm a nêu trên) MG = Mệnh giá trái phiếu Lt = Lãi suất phát hành trái phiếu cho chủ sở hữu trái phiếu (%/năm) Lc = Lãi suất danh nghĩa trái phiếu (%/năm), bình quân gia quyền mức lãi suất trúng thầu trái phiếu áp dụng thành viên trúng thầu cạnh tranh lãi suất làm tròn xuống tới chữ số thập phân Đối với trái phiếu phát hành bổ sung k = Số lần toán lãi định kỳ năm a1 = Số ngày thực tế ngày toán tiền mua trái phiếu ngày toán tiền lãi trái phiếu kể từ ngày toán tiền mua trái phiếu a2 = Số ngày từ ngày toán tiền mua trái phiếu chủ sở hữu trái phiếu đến ngày tốn tiền lãi thơng thường theo giả định E = Số ngày kỳ trả lãi thông thường giả định việc toán xảy t = Số lần toán lãi ngày toán tiền mua trái phiếu chủ sở hữu trái phiếu ngày đến hạn trái phiếu - Đối với trái phiếu phát hành bổ sung: + Trường hợp ngày toán tiền mua trái phiếu trước vào ngày đăng ký cuối để nhận tiền lãi trái phiếu kỳ trả lãi đầu tiên, giá bán (01) trái phiếu xác định theo công thức trái phiếu phát hành lần đầu có kỳ trả lãi ngắn dài so với kỳ trả lãi + Trường hợp ngày toán tiền mua trái phiếu sau ngày đăng ký cuối để nhận tiền lãi trái phiếu kỳ trả lãi đầu tiên, giá bán (01) trái phiếu xác định theo công thức trường hợp trái phiếu có kỳ trả lãi phát hành bổ sung theo quy định Khoản Điều Điều 22 Phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu Căn vào kết trúng thầu quy định Điều 20 Thông tư này, Kho bạc Nhà nước định việc phát hành thêm không phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu thông báo cho Sở Giao dịch chứng khoán theo quy định Khoản Điều Quy trình thủ tục phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu: a) Nguyên tắc phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu: - Chỉ áp dụng mã trái phiếu có kết trúng thầu phiên đấu thầu lúc 10 30 phút theo thông báo kết đấu thầu quy định Khoản Điều 20 Thông tư - Khối lượng phát hành thêm Kho bạc Nhà nước định tối đa không 30% khối lượng gọi thầu mã trái phiếu theo thông báo phát hành trái phiếu quy định Khoản Điều 20 Thông tư - Lãi suất phát hành trái phiếu mã trái phiếu gọi thầu thêm xác định lãi suất trúng thầu trường hợp đấu thầu đơn giá bình quân gia quyền mức lãi suất trúng thầu trường hợp đấu thầu đa giá làm tròn xuống tới chữ số thập phân b) Kho bạc Nhà nước thơng báo cho Sở Giao dịch chứng khốn định phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu Nội dung thông báo bao gồm: mã trái phiếu phát hành thêm, khối lượng phát hành thêm, lãi suất phát hành thêm thời gian đăng ký mua thêm Thời gian thông báo việc phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu thực với thời gian thông báo lãi suất phát hành trái phiếu theo quy định Khoản Điều 20 Thơng tư c) Sở Giao dịch chứng khốn thơng báo việc phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu cho thành viên đấu thầu liệu điện tử thông qua hệ thống đấu thầu trái phiếu điện tử d) Điều kiện tham gia đăng ký mua thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu: - Là thành viên đấu thầu theo quy định Bộ Tài chính; - Trúng thầu mã trái phiếu phiên đấu thầu theo quy định Khoản Điều 20 Thông tư đ) Thành viên đáp ứng điều kiện quy định điểm d khoản lựa chọn thực không thực việc đăng ký mua thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu Thành viên đăng ký mua thêm trái phiếu cho mua cho khách hàng e) Khối lượng đăng ký mua thêm thành viên đấu thầu (bao gồm cho cho khách hàng) mã trái phiếu không vượt khối lượng phát hành thêm sau phiên đấu thầu theo thông báo Kho bạc Nhà nước theo quy định điểm b c khoản g) Thông tin đăng ký mua thêm trái phiếu bao gồm: - Mã trái phiếu đăng ký mua thêm; - Khối lượng đăng ký mua thêm tương ứng với mã trái phiếu; - Tên khách hàng h) Nguyên tắc xác định khối lượng phát hành thêm cho thành viên đấu thầu: - Trong trường hợp khối lượng đăng ký mua thêm nhỏ khối lượng phát hành thêm sau phiên đấu thầu theo thông báo Kho bạc Nhà nước theo quy định điểm b khoản này, khối lượng phát hành thêm cho thành viên đấu thầu với khối lượng đăng ký mua thêm thành viên đấu thầu - Trong trường hợp khối lượng đăng ký mua thêm vượt khối lượng phát hành thêm sau phiên đấu thầu theo thông báo Kho bạc Nhà nước theo quy định điểm b khoản này, tỷ lệ phân bổ trái phiếu cho thành viên đấu thầu tính theo tỷ lệ khối lượng đăng ký mua thêm thành viên đấu thầu tổng khối lượng đăng ký mua thêm mã trái phiếu - Khối lượng phát hành thêm cho thành viên đấu thầu làm tròn xuống hàng 10.000 (mười nghìn) đơn vị trái phiếu i) Trên sở thơng tin đăng ký mua thêm, thông báo phát hành thêm trái phiếu Kho bạc Nhà nước nguyên tắc xác định khối lượng phát hành thêm, Sở Giao dịch chứng khoán xác định khối lượng phát hành thêm cho thành viên đấu thầu thông báo cho Kho bạc Nhà nước k) Kết thúc phiên phát hành trái phiếu, Sở Giao dịch chứng khốn thơng báo kết phát hành thêm trái phiếu cho thành viên đăng ký mua thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu liệu điện tử thông qua Hệ thống đấu thầu trái phiếu điện tử Mục BẢO LÃNH PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU Điều 23 Nguyên tắc tổ chức bảo lãnh phát hành trái phiếu Bảo lãnh phát hành trái phiếu tổ chức với tham gia nhiều tổ chức bảo lãnh phát hành (tổ hợp bảo lãnh) Kho bạc Nhà nước lựa chọn tổ chức bảo lãnh để đại diện cho tổ hợp bảo lãnh thực đàm phán thống khối lượng, kỳ hạn, lãi suất phí bảo lãnh phát hành trái phiếu cho đợt phát hành trái phiếu theo quy định Thông tư Loại trái phiếu phát hành theo phương thức bảo lãnh trái phiếu có kỳ hạn từ năm trở lên Bộ Tài quy định Điều 24 Quyền lợi nghĩa vụ tổ chức bảo lãnh Quyền lợi a) Là đại diện hợp pháp quyền lợi nghĩa vụ tổ hợp bảo lãnh để đàm phán thống với Kho bạc Nhà nước đợt bảo lãnh phát hành trái phiếu; b) Được quyền phân phối trái phiếu đợt bảo lãnh phát hành theo hợp đồng bảo lãnh ký kết với Kho bạc Nhà nước; c) Được hưởng phí bảo lãnh sở đàm phán thống với Kho bạc Nhà nước theo quy định Thông tư này; d) Được quyền lựa chọn thành viên tổ hợp bảo lãnh định mức phí bảo lãnh trả cho thành viên Nghĩa vụ a) Có trách nhiệm phân phối hết khối lượng trái phiếu thời gian quy định hợp đồng bảo lãnh ký kết với Kho bạc Nhà nước Trường hợp khối lượng trái phiếu không phân phối hết cho nhà đầu tư, tổ chức bảo lãnh có trách nhiệm mua tồn khối lượng trái phiếu cịn lại; b) Thực toán tiền mua trái phiếu theo quy định Khoản Điều 35 Thông tư này; c) Báo cáo Kho bạc Nhà nước tình hình phân phối trái phiếu thực tế ngày toán tiền mua trái phiếu; d) Thực đầy đủ nghĩa vụ khác quy định hợp đồng nguyên tắc hợp đồng bảo lãnh ký với Kho bạc Nhà nước Điều 25 Điều kiện để trở thành tổ chức bảo lãnh Là ngân hàng thương mại, cơng ty chứng khốn thành lập, hoạt động hợp pháp Việt Nam phép cung cấp dịch vụ bảo lãnh chứng khoán theo quy định pháp luật liên quan Có vốn điều lệ thực góp tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định pháp luật liên quan Có thời gian hoạt động tối thiểu ba (03) năm Trường hợp tổ chức nhận sáp nhập hình thành sau chia, tách, hợp thời gian hoạt động tính thời gian trước chia, tách, sáp nhập hợp Có kinh nghiệm lĩnh vực bảo lãnh chứng khốn Có đơn đề nghị trở thành tổ chức bảo lãnh Điều 26 Quy trình lựa chọn tổ chức bảo lãnh tổ hợp bảo lãnh Tối thiểu mười lăm (15) ngày làm việc trước ngày dự kiến tổ chức phát hành trái phiếu theo phương thức bảo lãnh, Kho bạc Nhà nước thông báo trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán kế hoạch tổ chức đợt bảo lãnh phát hành trái phiếu mời đăng ký tham gia làm tổ chức bảo lãnh Nội dung thơng báo bao gồm: a) Thông tin trái phiếu dự kiến phát hành: - Điều kiện, điều khoản trái phiếu (đồng tiền phát hành, kỳ hạn, mệnh giá, ngày tổ chức phát hành, ngày phát hành, ngày toán tiền mua trái phiếu, ngày dự kiến toán lãi trái phiếu, ngày đáo hạn trái phiếu, tài khoản nhận tiền mua trái phiếu Kho bạc Nhà nước, phương thức toán lãi, gốc trái phiếu, mã trái phiếu Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam cấp); - Khối lượng trái phiếu dự kiến phát hành b) Thông tin việc lựa chọn tổ chức bảo lãnh chính: - Điều kiện tiêu chuẩn tổ chức bảo lãnh theo quy định Điều 25 Thông tư - Thời hạn, địa chỉ, mẫu hình thức nhận hồ sơ đăng ký trở thành tổ chức bảo lãnh Các tổ chức đáp ứng đủ điều kiện có nhu cầu trở thành tổ chức bảo lãnh gửi hồ sơ đăng ký niêm phong theo quy định thông báo Kho bạc Nhà nước Hồ sơ đăng ký gồm: a) Đơn đăng ký trở thành tổ chức bảo lãnh theo mẫu Kho bạc Nhà nước quy định; b) Đề xuất phương án bảo lãnh phát hành trái phiếu với nội dung sau đây: - Phân tích, nhận định dự báo tình hình thị trường trái phiếu khả phát hành trái phiếu theo phương thức bảo lãnh; - Kế hoạch thực đợt bảo lãnh phát hành dự kiến: dự kiến thành viên tổ hợp bảo lãnh, cách thức, thời gian triển khai thực hiện, dự kiến khối lượng, lãi suất phát hành đề xuất mức phí bảo lãnh phát hành trái phiếu; - Các cam kết tổ chức bảo lãnh c) Các tài liệu chứng minh đủ điều kiện để trở thành tổ chức bảo lãnh chính, bao gồm: - Bản Giấy phép kinh doanh (Bản cấp từ sổ gốc, có chứng thực quan nhà nước có thẩm quyền khơng có chứng thực xuất trình để đối chiếu); - Báo cáo tài ba (03) năm liền kề gần kiểm toán; - Tài liệu chứng minh hoạt động tổ chức lĩnh vực bảo lãnh chứng khốn Trong vịng năm (05) ngày làm việc kể từ ngày kết thúc nhận hồ sơ tham gia làm tổ chức bảo lãnh chính, Kho bạc Nhà nước thành lập tổ mở hồ sơ niêm phong tổ chức đánh giá, lựa chọn (01) tổ chức bảo lãnh theo sau: a) Tiêu chuẩn, điều kiện tổ chức bảo lãnh theo quy định Điều 25 Thơng tư này; b) Năng lực, kinh nghiệm khả đảm nhiệm vai trị bảo lãnh đợt phát hành trái phiếu sở đề xuất tổ chức nêu điểm b, Khoản Điều Kết lựa chọn tổ chức bảo lãnh Kho bạc Nhà nước thông báo văn cho tổ chức thực đăng ký công bố trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán Kho bạc Nhà nước tổ chức bảo lãnh thống nội dung ký hợp đồng nguyên tắc thực đợt bảo lãnh phát hành trái phiếu theo mẫu hợp đồng quy định Phụ lục Thông tư Căn vào hợp đồng nguyên tắc ký với Kho bạc Nhà nước, tổ chức bảo lãnh lựa chọn thành viên tổ hợp bảo lãnh Thành viên tổ hợp bảo lãnh tổ chức, cá nhân thành lập, hoạt động cư trú hợp pháp Việt Nam phép đầu tư mua trái phiếu Chính phủ theo quy định pháp luật, bao gồm Bảo hiểm Xã hội Việt Nam Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam Quyền lợi nghĩa vụ thành viên tổ hợp bảo lãnh thực theo thỏa thuận với tổ chức bảo lãnh Điều 27 Đàm phán tổ chức bảo lãnh phát hành trái phiếu Trong vòng năm (05) ngày làm việc kể từ ngày ký hợp đồng nguyên tắc với Kho bạc Nhà nước, tổ chức bảo lãnh gửi Kho bạc Nhà nước văn thông báo danh sách thành viên tổ hợp bảo lãnh tham gia phiên bảo lãnh phát hành trái phiếu theo mẫu mục Phụ lục Thông tư Thỏa thuận tổ hợp bảo lãnh thành viên bảo lãnh ký kết theo mẫu mục Phụ lục Thông tư Trên sở văn thông báo tổ chức bảo lãnh chính, vào khung lãi suất phí bảo lãnh Bộ Tài quy định, Kho bạc Nhà nước thực đàm phán v ới tổ chức bảo lãnh khối lượng, điều kiện, điều khoản trái phiếu (kỳ hạn, lãi suất phát hành, ngày phát hành, ngày toán tiền mua trái phiếu, giá bán trái phiếu), phí bảo lãnh nội dung liên quan khác Trên sở kết đàm phán, vào ngày tổ chức phát hành trái phiếu, Kho bạc Nhà nước ký hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu với tổ chức bảo lãnh theo mẫu hợp đồng quy định mục Phụ lục Thông tư Hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu pháp lý xác nhận quyền, nghĩa vụ tổ chức bảo lãnh chính; quyền, nghĩa vụ Kho bạc Nhà nước theo quy định Thông tư Chậm vào ngày làm việc liền kề ngày ký hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu, Kho bạc Nhà nước thông báo kết bảo lãnh cho Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Sở Giao dịch chứng khoán; đồng thời công bố kết bảo lãnh trang thông tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán Số tiền bán trái phiếu xác định xác định theo nguyên tắc quy định Khoản Điều 21 Thông tư 6 Giá bán (01) trái phiếu xác định theo nguyên tắc sau: a) Theo quy định Khoản Điều 21 Thông tư trái phiếu khơng tốn lãi định kỳ; b) Theo quy định Khoản Khoản Điều 21 Thông tư trái phiếu có lãi suất danh nghĩa cố định; c) Theo thông báo Bộ Tài quy định Khoản Điều Thơng tư trái phiếu có lãi suất danh nghĩa lãi suất thả Mục ĐẠI LÝ PHÁT HÀNH TRÁI PHIẾU Điều 28 Nguyên tắc phát hành trái phiếu theo phương thức đại lý Kho bạc Nhà nước lựa chọn tổ chức đủ điều kiện quy định Thông tư để làm đại lý phát hành, đại lý toán lãi, gốc trái phiếu Kho bạc Nhà nước xây dựng phương án phát hành trái phiếu theo phương thức đại lý, báo cáo Bộ Tài phê duyệt trước tổ chức thực Điều 29 Điều kiện để làm đại lý phát hành trái phiếu Là ngân hàng thương mại thành lập hoạt động hợp pháp Việt Nam; Có vốn điều lệ thực góp tối thiểu mức vốn pháp định theo quy định pháp luật liên quan; Có thời gian hoạt động tối thiểu năm; Có mạng lưới hoạt động đảm bảo phát hành trái phiếu theo yêu cầu Kho bạc Nhà nước đợt phát hành; Có đơn đề nghị làm đại lý phát hành trái phiếu Điều 30 Quy trình lựa chọn ký hợp đồng đại lý phát hành trái phiếu Trước ngày tổ chức đợt phát hành trái phiếu theo phương thức đại lý phát hành tối thiểu 20 ngày làm việc, Kho bạc Nhà nước thông báo trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán kế hoạch tổ chức phát hành trái phiếu mời đăng ký tham gia làm đại lý phát hành Nội dung thông báo bao gồm: a) Thông tin trái phiếu dự kiến phát hành: - Điều kiện, điều khoản trái phiếu (đồng tiền phát hành, kỳ hạn, thời gian tổ chức phát hành, hình thức phát hành, phương thức tốn lãi, gốc trái phiếu); - Khối lượng trái phiếu dự kiến phát hành b) Thông tin việc lựa chọn đại lý phát hành: - Hình thức ðại lý: ðại lý phát hành đồng thời đại lý phát hành đại lý toán trái phiếu; - Điều kiện đại lý theo quy định Điều 29 Thông tư này; - Mẫu, thời hạn, địa điểm hình thức nhận hồ sơ đăng ký tham gia đại lý phát hành trái phiếu Các tổ chức tham gia đăng ký nộp hồ sơ trực tiếp Kho bạc Nhà nước gửi hồ sơ thư đảm bảo đến địa theo thông báo Kho bạc Nhà nước Hồ sơ đăng ký trở thành tổ chức bảo lãnh gửi tới Kho bạc Nhà nước phải niêm phong Các tổ chức đáp ứng đủ điều kiện quy định Điều 29 Thông tư có nhu cầu làm đại lý gửi hồ sơ đăng ký đến Kho bạc Nhà nước theo thông báo nêu Khoản Điều Hồ sơ đăng ký bao gồm: a) Đơn đăng ký làm đại lý theo mẫu quy định mục Phụ lục Thông tư này; b) Đề xuất phương án tổ chức phát hành trái phiếu với nội dung sau đây: - Phân tích, nhận định dự báo tình hình thị trường trái phiếu khả phát hành trái phiếu theo phương thức đại lý; - Kế hoạch thực đợt phát hành trái phiếu theo phương thức đại lý; - Đề xuất mức phí đại lý phát hành trái phiếu, đại lý toán trái phiếu c) Các tài liệu chứng minh đủ điều kiện để trở thành đại lý phát hành trái phiếu , bao gồm: - Bản Giấy phép kinh doanh (Bản cấp từ sổ gốc, có chứng thực quan nhà nước có thẩm quyền khơng có chứng thực xuất trình để đối chiếu); - Báo cáo tài ba (03) năm liền kề gần kiểm tốn; - Thơng tin hệ thống mạng lưới hoạt động hạ tầng sở để đảm bảo phát hành trái phiếu theo yêu cầu Kho bạc Nhà nước d) Hồ sơ đăng ký tham gia làm đại lý phát hành trái phiếu gửi tới Kho bạc Nhà nước phải niêm phong theo quy định hành Trong vòng năm (05) ngày làm việc kể từ ngày kết thúc nhận hồ sơ đăng ký tham gia làm đại lý phát hành trái phiếu, Kho bạc Nhà nước thành lập tổ mở hồ sơ niêm phong tổ chức đánh giá, lựa chọn đại lý theo sau: a) Điều kiện đại lý phát hành trái phiếu theo quy định Điều 29 Thông tư này; b) Năng lực khả thực chức đại lý phát hành tổ chức đăng ký; c) Mức phí đại lý đề xuất Kết lựa chọn đại lý phát hành trái phiếu Kho bạc Nhà nước thông báo văn cho tổ chức đăng ký làm đại lý phát hành công bố trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán Trên sở hồ sơ đăng ký tham gia làm đại lý phát hành trái phiếu khung lãi suất Bộ Tài quy định, Kho bạc Nhà nước thực đàm phán với đại lý phát hành trái phiếu khối lượng, điều kiện, điều khoản trái phiếu (kỳ hạn, lãi suất phát hành, ngày phát hành, ngày toán tiền mua trái phiếu, giá bán trái phiếu), phí đại lý nội dung liên quan khác Trên sở kết đàm phán, Kho bạc Nhà nước ký hợp đồng với đại lý phát hành trái phiếu theo mẫu hợp đồng đại lý quy định mục Phụ lục Thông tư Hợp đồng đại lý phát hành pháp lý xác nhận quyền, nghĩa vụ đại lý phát hành Kho bạc Nhà nước theo quy định Thông tư Số tiền bán trái phiếu xác định xác định theo nguyên tắc quy định Khoản Điều 21 Thông tư Giá bán (01) trái phiếu xác định theo nguyên tắc sau: a) Theo quy định Khoản Điều 21 Thông tư trái phiếu khơng tốn lãi định kỳ; b) Theo quy định Khoản Khoản Điều 21 Thông tư trái phiếu có lãi suất danh nghĩa cố định; c) Theo thơng báo Bộ Tài quy định Khoản Điều Thông tư trái phiếu có lãi suất danh nghĩa lãi suất thả Điều 31 Tổ chức phát hành trái phiếu Đại lý tổ chức phát hành trái phiếu theo điều kiện, điều khoản trái phiếu quy định hợp đồng đại lý ký kết với Kho bạc Nhà nước Trong vòng ba mươi (30) ngày làm việc kể từ ngày kết thúc đợt phát hành trái phiếu theo phương thức đại lý, Kho bạc Nhà nước báo cáo Bộ Tài kết đợt phát hành trái phiếu theo quy định Khoản Điều 42 Thông tư Mục BÁN LẺ TRÁI PHIẾU QUA HỆ THỐNG KHO BẠC NHÀ NƯỚC Điều 32 Nguyên tắc phát hành trái phiếu Phương thức bán lẻ trái phiếu sử dụng để phát hành trái phiếu trực tiếp cho nhà đầu tư tổ chức, cá nhân nước, bao gồm Bảo hiểm Xã hội Việt Nam Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam 2 Kho bạc Nhà nước trực tiếp lựa chọn Kho bạc Nhà nước cấp tỉnh cấp huyện trực thuộc Kho bạc Nhà nước tổ chức phát hành toán gốc, lãi trái phiếu đợt phát hành trái phiếu Kho Bạc Nhà nước xây dựng phương án phát hành trái phiếu theo phương thức bán lẻ quy định Khoản Điều này, báo cáo Bộ Tài phê duyệt trước thực Trái phiếu phát hành hình thức chứng chỉ, bút toán ghi sổ liệu điện tử Trường hợp phát hành theo hình thức chứng chỉ, Kho bạc Nhà nước thiết kế mẫu tổ chức in ấn chứng trái phiếu Số tiền bán trái phiếu xác định xác định theo nguyên tắc quy định Khoản Điều 21 Thông tư Giá bán (01) trái phiếu xác định theo nguyên tắc sau: a) Theo quy định Khoản Điều 21 Thông tư trái phiếu khơng tốn lãi định kỳ; b) Theo quy định Khoản Khoản Điều 21 Thơng tư trái phiếu có lãi suất danh nghĩa cố định; c) Theo thông báo Bộ Tài quy định Khoản Điều Thơng tư trái phiếu có lãi suất danh nghĩa lãi suất thả Điều 33 Quy trình phát hành trái phiếu Đối với trái phiếu phát hành trực tiếp Kho bạc Nhà nước a) Căn phương án phát hành trái phiếu Bộ Tài phê duyệt, tối thiểu bốn (04) ngày làm việc trước ngày phát hành trái phiếu, Kho bạc Nhà nước thông báo thông tin đợt phát hành trái phiếu dự kiến trang thông tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khốn Nội dung thơng báo gồm: - Ngày phát hành, ngày toán tiền mua, ngày toán lãi ngày đáo hạn trái phiếu dự kiến; - Khối lượng, kỳ hạn trái phiếu dự kiến phát hành; - Đối tượng mua trái phiếu; - Lãi suất danh nghĩa trái phiếu; - Hình thức trái phiếu; - Phương thức toán tiền lãi, gốc trái phiếu; b) Các tổ chức, cá nhân có nhu cầu mua trái phiếu gửi đăng ký mua trái phiếu tới Kho bạc Nhà nước; c) Căn đăng ký mua trái phiếu tổ chức, cá nhân, Kho bạc Nhà nước trình Bộ Tài ban hành định phát hành trái phiếu theo phương thức bán lẻ; d) Căn vào định phát hành trái phiếu Bộ Tài chính, người mua trái phiếu thực chuyển tiền mua trái phiếu vào tài khoản Kho bạc Nhà nước định; đ) Trên sở giấy xác nhận chuyển tiền mua trái phiếu, Kho bạc Nhà nước hạch toán tiền mua trái phiếu vào ngân sách nhà nước theo quy định Luật Ngân sách Nhà nước làm thủ tục xác nhận sở hữu trái phiếu cho người mua trái phiếu theo quy định Đối với trái phiếu phát hành Kho bạc Nhà nước cấp tỉnh cấp huyện trực thuộc Kho bạc Nhà nước a) Tối thiểu 10 ngày làm việc trước đợt phát hành trái phiếu theo phương thức bán lẻ, Kho bạc Nhà nước thông báo chi tiết đợt phát hành trang tin điện tử Bộ Tài chính, Kho bạc Nhà nước, Sở Giao dịch chứng khốn phương tiện thơng tin đại chúng Nội dung thông báo gồm: - Khối lượng, kỳ hạn trái phiếu dự kiến phát hành; - Đối tượng mua trái phiếu; - Lãi suất danh nghĩa trái phiếu; - Hình thức trái phiếu; - Phương thức toán tiền lãi, gốc trái phiếu; - Thời gian, địa điểm tổ chức phát hành b) Trường hợp mua trái phiếu tiền mặt, người mua trái phiếu đến địa điểm phát hành trái phiếu Kho bạc Nhà nước để làm thủ tục nộp tiền mua trái phiếu Kho bạc Nhà nước vào số tiền nộp người mua trái phiếu làm thủ tục phát hành trái phiếu theo điều kiện, điều khoản quy định đợt phát hành trái phiếu c) Trường hợp mua trái phiếu chuyển khoản, người mua trái phiếu thực chuyển tiền vào tài khoản Kho bạc Nhà nước theo thông báo Kho bạc Nhà nước Trên sở giấy chuyển tiền giấy báo có ngân hàng gửi đến Kho bạc Nhà nước, Kho bạc Nhà nước thực phát hành trái phiếu theo điều kiện, điều khoản quy định đợt phát hành trái phiếu d) Căn vào số tiền mua trái phiếu nộp vào Kho bạc Nhà nước, Kho bạc Nhà nước làm thủ tục hạch toán vào ngân sách nhà nước theo quy định Luật ngân sách nhà nước giao chứng (nếu phát hành theo hình thức chứng chỉ) làm thủ tục xác nhận chủ sở hữu (nếu phát hành theo hình thức bút tốn ghi sổ liệu điện tử) cho người mua trái phiếu đ) Căn vào điểm a, điểm b điểm c khoản yêu cầu quản lý, Kho bạc Nhà nước hướng dẫn quy trình chi tiết để phát hành trái phiếu theo phương thức bán lẻ Kho bạc Nhà nước cấp tỉnh cấp huyện trực thuộc Kho bạc Nhà nước Điều 34 Lưu giữ, bảo quản, cầm cố chuyển nhượng trái phiếu Chủ sở hữu trái phiếu có trách nhiệm tự bảo quản trái phiếu phát hành theo phương thức bán lẻ Trường hợp có nhu cầu, chủ sở hữu trái phiếu nhờ Kho bạc Nhà nước nơi phát hành thực lưu giữ, bảo quản trái phiếu hộ Kho bạc Nhà nước làm thủ tục bảo quản trái phiếu cho khách hàng khơng thu phí bảo quản trái phiếu Việc cầm cố chuyển nhượng trái phiếu phát hành theo phương thức lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước thực theo quy định Khoản Điều Nghị định số 01/2011/NĐ-CP Trường hợp trái phiếu phát hành theo hình thức ghi tên không đăng ký, lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam việc chuyển nhượng thực Kho bạc Nhà nước nơi phát hành theo hướng dẫn Kho bạc Nhà nước Chương IV THANH TOÁN TIỀN MUA TRÁI PHIẾU Điều 35 Thanh toán tiền mua trái phiếu Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu, bảo lãnh phát hành: a) Chậm vào 14 ngày toán tiền mua trái phiếu Kho bạc Nhà nước thông báo, thành viên trúng thầu (đối với phương thức đấu thầu), tổ chức bảo lãnh (đối với phương thức bảo lãnh) phải đảm bảo toàn tiền mua trái phiếu (bao gồm tiền mua trái phiếu khách hàng thành viên đấu thầu thành viên tổ hợp bảo lãnh tổ chức bảo lãnh chính) tốn ghi có vào tài khoản Kho bạc Nhà nước định Đối với trường hợp khách hàng, thành viên tổ hợp bảo lãnh khơng thực tốn tiền mua trái phiếu thành viên trúng thầu tổ chức bảo lãnh có nghĩa vụ tốn đầy đủ tiền mua trái phiếu b) Các nhà đầu tư mua trái phiếu thông qua thành viên đấu thầu tổ chức bảo lãnh tốn tiền mua trái phiếu thông qua thành viên đấu thầu, tổ chức bảo lãnh chuyển trực tiếp vào tài khoản Kho bạc Nhà nước định phải đảm bảo thời gian quy định điểm a khoản Trong trường hợp nhà đầu tư trái phiếu chuyển tiền mua trái phiếu qua thành viên đấu thầu thành viên tổ chức bảo lãnh để chuyển vào tài khoản Kho bạc Nhà nước định thành viên đấu thầu, tổ chức bảo lãnh phải ghi đầy đủ thông tin mã trái phiếu, chủ sở hữu trái phiếu, khối lượng trái phiếu tổng số tiền mua chủ sở hữu trái phiếu c) Kho bạc Nhà nước gửi văn xác nhận hoàn tất toán tiền mua trái phiếu thành viên trúng thầu, tổ chức bảo lãnh cho Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam để thực lưu ký trái phiếu Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý, vào thời gian quy định hợp đồng đại lý khối lượng trái phiếu phát hành, đại lý chuyển tiền bán trái phiếu vào tài khoản định Kho bạc Nhà nước Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước, tiền mua trái phiếu tốn theo hình thức sau: a) Thanh tốn tiền mặt mua trái phiếu địa điểm phát hành trái phiếu Kho bạc Nhà nước công bố; b) Thanh toán chuyển khoản vào tài khoản định Kho bạc Nhà nước nơi phát hành trái phiếu Điều 36 Lãi chậm toán tiền mua trái phiếu Kho bạc Nhà nước thu tiền lãi chậm toán tiền mua trái phiếu trường hợp người mua trái phiếu chậm chuyển tiền mua trái phiếu từ (01) ngày trở lên so với ngày tốn tiền mua trái phiếu theo thơng báo Kho bạc Nhà nước Quy định lãi chậm toán tiền mua trái phiếu cụ thể sau: a) Số tiền lãi chậm toán phải nộp xác định theo cơng thức sau: Trong đó: P = Số tiền lãi chậm toán MG = Mệnh giá trái phiếu N = Số lượng trái phiếu phát hành chậm toán Lo = Lãi suất qua đêm Ngân hàng Nhà nước thông báo ngày chậm toán (%/năm) k = Số lần toán lãi năm trái phiếu toán lãi định kỳ; trái phiếu khơng tốn lãi định kỳ n = Số ngày thực tế chậm tốn tính từ ngày toán E = Số ngày thực tế kỳ trả lãi mà việc chậm toán phát sinh trái phiếu toán lãi định kỳ; số ngày thực tế năm phát hành trái phiếu trái phiếu khơng tốn lãi định kỳ b) Kho bạc Nhà nước thông báo văn cho tổ chức chậm toán tiền mua trái phiếu, nêu rõ số tiền lãi chậm tốn, thời hạn toán tài khoản nộp tiền lãi chậm toán c) Tổ chức chậm toán tiền mua trái phiếu phải nộp tiền lãi chậm toán vào ngân sách nhà nước theo thông báo Kho bạc Nhà nước Tiền lãi chậm toán tiền mua trái phiếu ghi thu vào ngân sách nhà nước theo quy định Luật Ngân sách Nhà nước văn hướng dẫn Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu bảo lãnh, sau năm (05) ngày làm việc kể từ ngày toán tiền mua trái phiếu, thành viên trúng thầu/tổ chức bảo lãnh khơng tốn tiền mua trái phiếu, Kho bạc Nhà nước hủy kết phát hành số lượng trái phiếu khơng tốn có văn thơng báo cho thành viên trúng thầu/tổ chức bảo lãnh chính, Sở Giao dịch chứng khốn Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Chương V ĐĂNG KÝ, LƯU KÝ VÀ NIÊM YẾT TRÁI PHIẾU Điều 37 Đăng ký lưu ký trái phiếu Trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu, bảo lãnh phát hành đăng ký, lưu ký tập trung Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý bán lẻ đăng ký, lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam theo đề nghị Kho bạc Nhà nước đợt phát hành Căn vào văn thông báo kết phát hành trái phiếu Kho bạc Nhà nước Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm lưu ký Chứng khoán Việt Nam thực đăng ký trái phiếu phát hành Thời gian đăng ký trái phiếu chậm vào ngày làm việc liền kề sau ngày toán tiền mua trái phiếu Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam gửi văn thơng báo đăng ký trái phiếu đến Sở Giao dịch chứng khoán để thực niêm yết trái phiếu 5 Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam thực lưu ký trái phiếu vào tài khoản chủ sở hữu sau nhận văn xác nhận hồn tất tốn tiền mua trái phiếu Kho bạc Nhà nước Việc hủy đăng ký trái phiếu không thực toán tiền mua trái phiếu Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam thực vào văn thông báo hủy kết phát hành trái phiếu Kho Bạc Nhà nước Điều 38 Niêm yết giao dịch trái phiếu Trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu, bảo lãnh phát hành niêm yết giao dịch tập trung Sở Giao dịch chứng khoán Trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý bán lẻ niêm yết giao dịch Sở Giao dịch chứng khoán theo đề nghị Kho bạc Nhà nước đợt phát hành Sở Giao dịch Chứng khoán thực niêm yết trái phiếu vào văn thông báo đăng ký trái phiếu Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Việt Nam Trái phiếu niêm yết chậm vào ngày làm việc liền kề ngày toán tiền mua trái phiếu Trái phiếu sau niêm yết giao dịch chậm vào ngày làm việc thứ hai (02) sau ngày toán tiền mua trái phiếu Việc hủy niêm yết trái phiếu khơng thực tốn tiền mua trái phiếu Sở Giao dịch Chứng khoán thực vào văn thông báo hủy kết phát hành trái phiếu Kho Bạc Nhà nước văn thông báo hủy đăng ký trái phiếu khơng thực tốn tiền mua trái phiếu Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Chương VI THANH TỐN LÃI, GỐC TRÁI PHIẾU VÀ PHÍ PHÁT HÀNH, THANH TỐN TRÁI PHIẾU Điều 39 Thanh tốn lãi, gốc trái phiếu Ngân sách Trung ương đảm bảo nguồn toán gốc, lãi trái phiếu đến hạn Trường hợp ngày toán lãi, gốc trái phiếu ngày nghỉ, ngày lễ theo quy định, lãi, gốc trái phiếu toán vào ngày làm việc liền kề Quy trình tốn lãi, gốc trái phiếu trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu phát hành bảo lãnh phát hành: a) Chậm vào ngày 25 hàng tháng, Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam thơng báo cho Kho bạc Nhà nước số tiền lãi, gốc trái phiếu cần toán tháng ngày toán; b) Chậm vào 11 30 phút ngày toán lãi gốc trái phiếu, Kho bạc Nhà nước đảm bảo tồn tiền tốn lãi, gốc trái phiếu ngày tốn chuyển ghi có vào tài khoản Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam thơng báo; c) Trong ngày tốn lãi, gốc trái phiếu, Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam, thơng qua thành viên lưu ký, thực chuyển tiền toán lãi, gốc trái phiếu cho chủ sở hữu trái phiếu xác định ngày đăng ký cuối cùng; d) Trường hợp Kho bạc Nhà nước chuyển tiền toán lãi, gốc trái phiếu vào tài khoản thông báo Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam chậm so với quy định điểm b Khoản Điều này, Kho bạc Nhà nước phải trả tiền lãi chậm tốn theo thơng báo Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Số tiền lãi chậm toán Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam phân bổ để chuyển vào tài khoản người sở hữu trái phiếu theo tỷ lệ trái phiếu sở hữu Số tiền lãi chậm toán xác định theo nguyên tắc quy định Điều 36 Thông tư này; đ) Trường hợp Kho bạc Nhà nước thực chuyển tiền toán lãi, gốc trái phiếu vào tài khoản thơng báo Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam thời gian quy định điểm b Khoản Điều Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam chuyển tiền toán lãi, gốc trái phiếu vào tài khoản người sở hữu trái phiếu sau ngày toán lãi, gốc trái phiếu, Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam phải trả tiền lãi chậm toán cho người chủ sở hữu trái phiếu Số tiền lãi chậm toán xác định theo nguyên tắc quy định Điều 36 Thông tư này; Quy trình tốn lãi, gốc trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý phát hành: a) Đối với trái phiếu đăng ký, lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam, quy trình toán lãi, gốc trái phiếu thực theo quy định Khoản Điều này; b) Đối với trái phiếu không đăng ký, lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam, việc toán lãi, gốc trái phiếu thực theo hợp đồng đại lý Kho bạc Nhà nước tổ chức đại lý Quy trình tốn lãi, gốc trái phiếu phát hành theo phương thức bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước: a) Đối với trái phiếu đăng ký, lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam, quy trình tốn lãi, gốc trái phiếu thực theo quy định Khoản Điều này; b) Đối với trái phiếu không không đăng ký, lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam, việc toán lãi, gốc trái phiếu thực theo hướng dẫn Kho bạc Nhà nước Điều 40 Phí tổ chức phát hành, tốn lãi, gốc trái phiếu Ngân sách trung ương đảm bảo nguồn để tốn phí tổ chức phát hành, phí tốn lãi, gốc trái phiếu phí in chứng trái phiếu (nếu có) Phí tổ chức phát hành, toán lãi, gốc trái phiếu phát hành theo phương thức bảo lãnh phát hành, đấu thầu toán cho tổ chức sau: a) 0,025% giá trị danh nghĩa trái phiếu phát hành theo phương thức đấu thầu chi trả cho Sở Giao dịch chứng khoán; b) Tối đa 0,1% giá trị danh nghĩa trái phiếu phát hành theo phương thức bảo lãnh tốn cho tổ chức bảo lãnh Căn vào mức phí tối đa này, tình hình thị trường, mức độ phức tạp đợt bảo lãnh phát hành (khối lượng, kỳ hạn trái phiếu phát hành), Kho bạc Nhà nước thỏa thuận thống với tổ chức bảo lãnh mức phí bảo lãnh phát hành tốn cho tổ chức bảo lãnh chính; c) 0,02% giá trị lãi, gốc trái phiếu thực toán qua Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam chi trả cho Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam; d) 0,004% giá trị danh nghĩa trái phiếu phát hành chi trả cho Kho bạc Nhà nước Phí tổ chức phát hành, toán lãi, gốc trái phiếu trái phiếu phát hành theo phương thức bán lẻ toán cho tổ chức sau: a) 0,1% tổng giá trị danh nghĩa trái phiếu phát hành, khơng bao gồm chi phí in chứng (nếu có) chi trả cho Kho bạc Nhà nước trường hợp trái phiếu phát hành qua hệ thống Kho bạc Nhà nước địa phương; 0% tổng giá trị danh nghĩa trái phiếu phát hành trường hợp Kho bạc Nhà nước trung ương phát hành trực tiếp cho tổ chức, cá nhân theo định Bộ trưởng Bộ Tài b) 0,02% giá trị lãi, gốc trái phiếu chi trả cho Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam trường hợp trái phiếu toán qua Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam Phí tổ chức phát hành, toán lãi, gốc trái phiếu trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý toán cho tổ chức sau: a) Tối đa 0,1% giá trị danh nghĩa trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý chi trả cho đại lý phát hành Căn vào mức phí tối đa này, tình hình thị trường, mức độ phức tạp đợt phát hành (khối lượng, kỳ hạn trái phiếu phát hành), nội dung công việc (tổ chức phát hành, toán lãi, gốc trái phiếu), Kho bạc Nhà nước thỏa thuận thống với đại lý phát hành mức phí tổ chức phát hành, tốn lãi, gốc trái phiếu Mức phí khơng bao gồm chi phí in chứng (nếu có) b) 0,02% giá trị lãi, gốc trái phiếu chi trả cho Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam trường hợp trái phiếu toán qua Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Sử dụng nguồn phí phát hành, toán gốc lãi trái phiếu a) Kho bạc Nhà nước sử dụng phí phát hành trái phiếu vào mục đích sau: - Chi phí phục vụ cho cơng tác phát hành, toán trái phiếu qua hệ thống Kho bạc Nhà nước (đối với trường hợp phát hành theo phương thức bán lẻ); - Chi mua sắm, xây dựng công nghệ phần mềm, thiết bị phục vụ cho cơng tác phát hành, tốn trái phiếu; - Chi bảo dưỡng nâng cấp định kỳ, sửa chữa đột xuất máy móc, thiết bị phần mềm; - Chi thơng tin quảng cáo, tuyên truyền công tác phát hành, tốn trái phiếu; - Chi phí trực tiếp cho phiên đấu thầu, bảo lãnh phát hành trái phiếu; - Chi nghiên cứu phát triển thị trường trái phiếu; - Chi phí tổ chức lớp đào tạo, hội nghị, hội thảo, khảo sát, học tập kinh nghiệm phát triển thị trường trái phiếu Chính phủ; - Chi hội nghị hàng năm tổng kết công tác phát hành trái phiếu; - Chi khen thưởng đột xuất định kỳ cho tổ chức, cá nhân liên quan đến công tác phát hành trái phiếu theo quy chế Kho bạc Nhà nước ban hành; - Chi văn phòng phẩm; - Các khoản chi khác phục vụ cho công tác phát hành, tốn trái phiếu b) Phí đấu thầu trái phiếu doanh thu Sở Giao dịch chứng khốn phí tốn lãi gốc trái phiếu doanh thu Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Sở Giao dịch chứng khoán Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam có trách nhiệm quản lý, sử dụng khoản phí theo chế tài doanh nghiệp theo quy định pháp luật có liên quan Chương VII HẠCH TỐN KẾ TỐN, BÁO CÁO VÀ CÔNG BỐ THÔNG TIN Điều 41 Hạch toán kế toán Kho bạc Nhà nước, Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam tổ chức có liên quan chịu trách nhiệm tổ chức cơng tác hạch tốn nguồn thu từ phát hành trái phiếu, toán lãi, gốc trái phiếu khoản phí phát hành, tốn trái phiếu quy định Thông tư theo quy định Luật Ngân sách Nhà nước, Luật Kế toán văn hướng dẫn có liên quan Điều 42 Báo cáo kết phát hành Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức bảo lãnh phát hành, chậm sau ngày làm việc kể từ ngày kết thúc đợt phát hành trái phiếu, Kho bạc Nhà nước báo cáo Bộ Tài kết phát hành, bao gồm: a) Khối lượng điều kiện, điều khoản trái phiếu thơng báo phát hành; b) Tình hình tham gia bảo lãnh thành viên: số lượng thành viên tham gia, khối lượng, lãi suất đăng ký thành viên; c) Kết phát hành: thành viên bảo lãnh, khối lượng phát hành, lãi suất phát hành, giá bán trái phiếu Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý bán lẻ, chậm sau 30 ngày làm việc kể từ kết thúc đợt phát hành, Kho bạc Nhà nước báo cáo Bộ Tài kết đợt phát hành trái phiếu Nội dung báo cáo bao gồm: a) Khối lượng điều kiện, điều khoản trái phiếu thông báo phát hành; b) Kết đợt phát hành: đại lý lựa chọn, khối lượng, lãi suất phát hành trái phiếu tình hình tốn phí đại lý, phí phát hành Hình thức báo cáo thư điện tử văn theo yêu cầu Bộ Tài thời kỳ Điều 43 Báo cáo tình hình phát hành tốn lãi gốc trái phiếu Chậm vào ngày 10 hàng tháng, Kho bạc Nhà nước báo cáo Bộ Tài tình hình phát hành, toán trái phiếu tháng trước bao gồm: a) Tổng khối lượng trái phiếu phát hành tháng phân theo kỳ hạn phương thức phát hành; b) Tổng khối lượng gốc, lãi trái phiếu toán tháng báo cáo; c) Tổng khối lượng gốc, lãi trái phiếu dự kiến toán tháng Định kỳ hàng quý, Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam báo cáo Bộ Tài chính, đồng thời gửi Kho bạc Nhà nước tình hình sở hữu trái phiếu nhà đầu tư nước nước ngồi tình hình nắm giữ trái phiếu tài khoản lưu ký Sở Giao dịch Ngân hàng Nhà nước theo mẫu biểu quy định Phụ lục Thơng tư 3 Hình thức báo cáo thư điện tử văn theo yêu cầu Bộ Tài thời kỳ Điều 44 Báo cáo thành viên đấu thầu Báo cáo quý: a) Nội dung báo cáo: Tình hình tham gia thị trường trái phiếu thành viên đấu thầu quý liền kề trước, dự báo nhu cầu đầu tư trái phiếu kỳ vọng mặt lãi suất tháng Mẫu báo cáo Phụ lục 10 Thông tư này; b) Thời gian nộp báo cáo: Chậm mười (10) ngày sau kết thúc quý; c) Hình thức báo cáo: Thư điện tử; d) Nơi nhận báo cáo: Địa thư điện tử theo hướng dẫn Bộ Tài Báo cáo năm: a) Nội dung báo cáo: Thực theo mẫu báo cáo quy định Phụ lục 11 Thông tư này, gồm nội dung sau: - Việc đáp ứng điều kiện để trì tư cách thành viên đấu thầu quy định Khoản Điều 14 Thông tư này; - Các nội dung đánh giá xếp hạng thành viên đấu thầu quy định Khoản Điều 15 Thơng tư này; - Tình hình tham gia thị trường trái phiếu thành viên đấu thầu; - Dự báo nhu cầu đầu tư trái phiếu kỳ vọng mặt lãi suất năm tiếp theo; b) Kỳ báo cáo: từ ngày 01 tháng 11 năm liền kề trước đến ngày 31 tháng 10 năm hành; c) Thời gian nộp báo cáo: Từ 01 tháng 11 đến ngày 10 tháng 11 hàng năm; d) Hình thức báo cáo: Văn bản; đ) Nơi nhận báo cáo: Vụ Tài ngân hàng tổ chức tài chính, Bộ Tài chính, 28 Trần Hưng Đạo, Quận Hồn Kiếm, Hà Nội Điều 45 Công bố thông tin Sở Giao dịch chứng khốn cơng bố thơng tin kết đấu thầu trái phiếu trang tin điện tử ngày tổ chức phát hành, nội dung công bố thông tin bao gồm: a) Mã trái phiếu; b) Kỳ hạn; c) Ngày phát hành, ngày đáo hạn, ngày toán gốc, lãi; d) Khối lượng gọi thầu, khối lượng dự thầu, khối lượng trúng thầu, số tiền toán trái phiếu trúng thầu; đ) Lãi suất dự thầu thấp nhất, lãi suất dự thầu cao nhất, lãi suất phát hành, lãi suất danh nghĩa; e) Số thành viên tham gia đấu thầu, tổng số phiếu đăng ký đấu thầu Sở Giao dịch chứng khốn cơng bố thơng tin kết phát hành thêm trái phiếu sau phiên đấu thầu trang tin điện tử ngày tổ chức phát hành, nội dung công bố thông tin bao gồm: a) Mã trái phiếu; b) Kỳ hạn; c) Ngày phát hành, ngày đáo hạn, ngày toán gốc, lãi; d) Khối lượng đăng ký mua thêm, khối lượng phát hành thêm, số tiền toán trái phiếu mua thêm; đ) Lãi suất phát hành, lãi suất danh nghĩa; e) Số thành viên tham gia đăng ký mua thêm Đối với trái phiếu đăng ký Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam, chậm vào ngày 31 tháng 12 hàng năm, Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam phối hợp với Sở Giao dịch chứng khốn cơng bố thơng tin ngày toán gốc, lãi trái phiếu năm trang tin điện tử Sở Giao dịch chứng khoán Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Thông tin công bố bao gồm: a) Mã trái phiếu toán gốc, lãi năm; b) Ngày toán gốc, lãi trái phiếu mã trái phiếu; c) Ngày đăng ký cuối năm mã trái phiếu Đối với trái phiếu phát hành theo phương thức đại lý bán lẻ không đăng ký Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam, chậm vào ngày 31 tháng 12 hàng năm, Kho bạc Nhà nước công bố thông tin toán gốc, lãi trái phiếu năm trang tin điện tử Kho bạc Nhà nước Chương VIII TRÁCH NHIỆM CỦA CÁC TỔ CHỨC CÓ LIÊN QUAN Điều 46 Trách nhiệm Bộ Tài Quy định khung lãi suất phát hành trái phiếu thời kỳ đợt phát hành Hướng dẫn công bố công khai quyền lợi nghĩa vụ cụ thể thành viên đấu thầu; tiêu chí đánh giá tỷ trọng tiêu chí đánh giá xếp hạng thành viên đấu thầu thời kỳ Lựa chọn công bố danh sách thành viên đấu thầu thời kỳ phù hợp với phát triển thị trường trái phiếu Đánh giá công bố kết xếp hạng thành viên đấu thầu Điều 47 Trách nhiệm Kho bạc Nhà nước Xây dựng thông báo kế hoạch dự kiến phát hành trái phiếu cho năm cho quý theo quy định Thông tư Tổ chức phát hành, toán lãi, gốc trái phiếu, tốn phí phát hành, phí đại lý tốn lãi, gốc trái phiếu theo quy định Thơng tư Xây dựng quy chế hướng dẫn phát hành trái phiếu, toán trái phiếu theo phương thức bán lẻ qua hệ thống Kho bạc Nhà nước, báo cáo Bộ Tài phê duyệt trước ban hành Ký hợp đồng nguyên tắc, hợp đồng bảo lãnh phát hành trái phiếu, hợp đồng đại lý phát hành trái phiếu đảm bảo tổ chức bảo lãnh chính, đại lý phát hành trái phiếu thực theo quy định hợp đồng quy định Thông tư Thực đầy đủ chế độ báo cáo hạch toán kế toán liên quan đến việc phát hành trái phiếu theo quy định Thông tư Phối hợp với Trung tâm Lưu ký chứng khốn Việt Nam, Sở Giao dịch chứng khốn cơng bố thông tin theo quy định Thông tư Điều 48 Trách nhiệm Sở Giao dịch chứng khoán Xây dựng quy chế đấu thầu phát hành trái phiếu, quy chế công bố giá chào mua/chào bán trái phiếu áp dụng thành viên đấu thầu Tổ chức đấu thầu phát hành trái phiếu theo quy định Thông tư Cung cấp số liệu, tài liệu cần thiết liên quan đến hoạt động đấu thầu phát hành trái phiếu theo quy định Thông tư và/hoặc theo yêu cầu Bộ Tài Lưu giữ, bảo quản thơng tin liên quan đến đợt đấu thầu phát hành trái phiếu theo chế độ quy định Phối hợp với Kho bạc Nhà nước, Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam công bố thông tin theo quy định Thông tư Thực niêm yết hủy niêm yết trái phiếu theo quy định Thông tư Điều 49 Trách nhiệm Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Thực đăng ký, lưu ký hủy đăng ký, lưu ký trái phiếu theo quy định Thông tư 2 Đảm bảo thực toán lãi, gốc trái phiếu theo thời gian quy định Thông tư Cung cấp cho Kho bạc Nhà nước mã dự kiến cấp cho trái phiếu phát hành lần đầu để thông báo cho thành viên đấu thầu thông báo trang tin điện tử Sở Giao dịch chứng khoán theo quy định Thông tư Cung cấp số liệu, tài liệu cần thiết liên quan đến lĩnh vực quản lý theo quy định Thông tư theo yêu cầu Bộ Tài (nếu có) Chương IX ĐIỀU KHOẢN THI HÀNH Điều 50 Điều khoản chuyển tiếp Đối với đợt trái phiếu phát hành theo phương thức bán lẻ năm 2015 trước Thơng tư có hiệu lực thi hành, việc đăng ký, lưu ký Trung tâm Lưu ký chứng khoán niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán thực theo đề nghị Kho bạc Nhà nước đợt phát hành Điều 51 Điều khoản thi hành Thơng tư có hiệu lực thi hành kể từ ngày 15 tháng 09 năm 2015 Thông tư thay văn hướng dẫn sau đây: a) Thông tư số 17/2012/TT-BTC ngày 08 tháng 02 năm 2012 Bộ Tài hướng dẫn phát hành trái phiếu Chính phủ thị trường nước; b) Thông tư số 203/2013/TT-BTC ngày 24 tháng 12 năm 2013 Bộ Tài sửa đổi, bổ sung số điều Thông tư số 17/2012/TT-BTC ngày tháng năm 2012 hướng dẫn phát hành trái phiếu Chính phủ thị trường nước Điều 52 Tổ chức thực Chánh Văn phịng Bộ Tài chính, Vụ trưởng Vụ Tài ngân hàng tổ chức tài chính, Tổng Giám đốc Kho bạc Nhà nước, Tổng giám đốc Sở Giao dịch chứng khoán, Tổng giám đốc Trung tâm Lưu ký chứng khoán Việt Nam Thủ trưởng đơn vị có liên quan chịu trách nhiệm thi hành theo hướng dẫn Thông tư Trong q trình triển khai thực hiện, có khó khăn, vướng mắc, Kho bạc Nhà nước đơn vị có liên quan báo cáo kịp thời Bộ Tài để xem xét có hướng dẫn cụ thể./ Nơi nhận: - Thủ tướng, Phó Thủ tướng Chính phủ; - Văn phịng Trung ương & Ban Đảng; - Văn phịng Tổng bí thư; - Văn phòng Quốc hội; - Văn phòng Chủ tịch nước; - Các Bộ, quan ngang Bộ, quan thuộc CP; - Tòa án nhân dân tối cao; - Viện Kiểm sát nhân dân tối cao; - Kiểm toán Nhà nước; - Cơ quan Trung ương đoàn thể; - Cục Kiểm tra văn (Bộ Tư pháp); - HÐND, UBND tỉnh, TP trực thuộc TW; - Sở Tài chính, KBNN tỉnh, thành phố; - Cơng báo; - Website Chính phủ, BTC; - Các đơn vị thuộc trực thuộc Bộ Tài chính; - Lưu: VT, Vụ TCNH KT BỘ TRƯỞNG THỨ TRƯỞNG Trần Xuân Hà