Bài giảng Kinh tế học tiền tệ ngân hàng - Bài 7: Ngân hàng tư và cung ứng tiền tệ. Bài này trình bày tổng quan về Ngân hàng trung ương; bảng quyết toán tài sản Ngân hàng trung ương; Ngân hàng trung ương & quá trình cung ứng tiền tệ. Đây là tại liệu hữu ích cho bạn đọc nghiên cứu và học tập chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng. Mời bạn đọc cùng tham khảo.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ, ĐHQGHN KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÔN KINH TẾ HỌC TIỀN TỆ - NGÂN HÀNG BÀI NGÂN HÀNG TƯ VÀ CUNG ỨNG TIỀN TỆ GVGD: TS Trần Thị Vân Anh CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt YÊU CẦU CHUNG Tổng quan NHTW Bảng tốn tài sản NHTW NHTW & q trình cung ứng tiền tệ 1-2 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TỔNG QUAN VỀ NHTW Khái niệm Mơ hình Chức 1-3 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Khái niệm NHTW- Định nghĩa Theo Quy chế Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS): Ngân hàng trung ương quốc gia ngân hàng giao trách nhiệm quản lý khối lượng tiền tệ tín dụng quốc gia 1-4 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Khái niệm NHTW- Định nghĩa Theo quan điểm Pháp: NHTW quan phát hành tiền đầu não hệ thống NH nước thiết chế quản lý ngoại tệ dự trữ quốc gia cho quyền nhà nước, cung ứng điều tiết tiền tệ, bảo vệ giá trị nội tệ, quản lý hoạt động NH TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 1-5 Khái niệm NHTW- Định nghĩa Theo quan điểm Nhật Bản: NHTW thiết chế phát hành tiền, điều tiết cung ứng tiền tệ, quản lý lưu thông tiền tệ, đại diện cho Chính phủ ngồi nước 1-6 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Khái niệm NHTW- Định nghĩa Theo quan điểm Việt Nam: NHNN VN NHTWcủa nước CHXHXN VN, quan độc quyền phát hành tiền thực chức quản lý nhà nước tiền tệ hoạt động ngân hàng nhằm ổn định giá trị tiền tệ, góp phần đảm bảo an toàn hoạt động ngân hàng hệ thống NHTM, thúc đẩy phát triển KTXH 1-7 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt KHÁI NIỆM NHTW Định nghĩa: NHTW định chế công cộng, độc lập trực thuộc CP, độc quyền phát hành tiền, NH NH, NH CP thực QLNN lĩnh vực tiền tệ, tín dụng, ngân hàng 1-8 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt KHÁI NIỆM NHTW Tên gọi: - Ngân hàng trung ương: Central Bank of Argentina - Ngân hàng quốc gia: National Bank of the Republic of Belarus, Swiss National Bank, Bank of Japan - Ngân hàng dự trữ: Reserve Bank of Australia - Cục/hệ thống dự trữ liên bang: Federal Reserve System - Cơ quan quản lý tiền tệ: Monetary Authority of Singapore, Saudi Arabian Monetary Agency - Ngân hàng nhà nước: State Bank of Vietnam TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt 1-9 KHÁI NIỆM NHTW Sở hữu NHTW: - NHTW thuộc sở hữu nhà nước: đa số nước - Nhà nước nắm cổ phần khống chế: NHTW Nhật Bản - NHTW thuộc sở hữu tư nhân, Nhà nước bổ nhiệm người điều hành: FED 1-10 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt QUÁ TRÌNH CUNG ỨNG TIỀN TỆ Cấp tiền dự trữ cho NHTM Tác động NHTW tới MB & R 1-28 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt CẤP TIỀN DỰ TRỮ CHO NHTM Cách thức: • Cho NHTM trực tiếp vay tiền • Mua chứng khốn Chính phủ từ NHTM Hiệu quả: • Đều làm tăng R NHTM • Phụ thuộc iCK & thái độ NHTM 1-29 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt TÁC ĐỘNG NHTW VỚI MB &R Cách thức: Nghiệp vụ thị trường mở Cho vay chiết khấu 1-30 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ 1.Thị trường mở: nơi mua, bán giấy tờ có giá trị với tham gia NHTW nhằm tác động đến khối tiền tệ cung ứng để thực mục tiêu CSTT 2.Nghiệp vụ OMO: việc NHTW tham gia mua, bán giấy tờ có gía trị với đối tượng lựa chọn thị trường tiền tệ để điều hành CSTT 1-31 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt CHỦ THỂ THAM GIA OMO NHTW - Tổ chức, quản lý, điều hành hoạt động OMO - Soạn thảo, ban hành quy chế hoạt động - Xét hồ sơ, kết nạp thành viên - Tổ chức giao dịch mua/bán giấy tờ có giá - Đảm bảo an ninh, quyền lợi bên - Thành viên OMO để ổn định tiền tệ, thực 1-32 thi CSTT TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt CHỦ THỂ THAM GIA OMO Tổ chức tín dụng: thành lập theo Luật tổ chức tín dụng đáp ứng đủ yêu cầu, NHNN cấp giấy công nhận thành viên tham gia OMO Điều kiện tham gia OMO: - Có tài khoản tiền gửi NHNN - Có đủ phương tiện để tham gia OMO - Có giấy đăng ký tham gia OMO 1-33 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Cơ chế thực hiện: Nếu NHTW mua (bán) chứng khoán với NHTM thay đổi dự trữ (R) thay đổi số tiền (MB) & thay đổi mức cung tiền (M1) 1-34 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Nếu NHTW mua (bán) chứng khoán với cơng chúng tùy theo phương thức tốn làm thay đổi (C) (R) thay đổi số tiền (MB) & thay đổi lượng cung tiền (M1) 1-35 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NGHIỆP VỤ THỊ TRƯỜNG MỞ Hiệu thực hiện: NHTW thực OMO chắn làm thay đổi MB Khi NHTW thực OMO không chắn làm thay đổi R Khi NHTW thực OMO mua/bán làm tăng/giảm MB & M1 1-36 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NGHIỆP VỤ CHO VAY CHIẾT KHẤU Định nghĩa: nghiệp vụ NHTW thực để làm thay đổi R hệ thống NH qua làm thay đổi MB NHTW thực nghiệp vụ sử dụng lãi suất chiết khấu Lãi suất chiết khấu: quy định NHTW giá tiền vay chiết khấu NHTM từ NHTW 1-37 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NGHIỆP VỤ CHO VAY CHIẾT KHẤU Tác động lãi suất chiết khấu - Khi NHTW tăng iCK NHTM tăng ER/D giảm số nhân tiền (m) & giảm lượng cung tiền (M1) - Khi NHTW giảm iCK giảm ER/D tăng số nhân tiền (m) & tăng lượng cung tiền (M1) 1-38 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt KHẢ NĂNG KIỂM SOÁT MB & R CỦA NHTW NHTW sử dụng OMO chắn tác động tới MB không chắn tác động tới R NHTW sử dụng lãi suất chiết khấu (iCK) không chắn tác động đến R mà phụ thuộc thái độ NHTM 1-39 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt Mơ hình lượng cung ứng tiền M1 mở rộng M1 = m x (Mb n + DL); Trong đó: m: Số nhân mở rộng Mbn: Cơ số tiền không vay DL: Tiền vay chiết khấu Các tác nhân, công cụ tác động đến M1 (Bảng trang 148) 1-40 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt KHẢ NĂNG KIỂM SOÁT MB CỦA NHTW MB = MBn + DL Cơ số tiền không vay (MBn) Chịu tác động OMO Khả tác động chắn Cơ số tiền vay (DL) Chịu tác động (iCK) Khả tác động không chắn, phụ thuộc thái độ NHTM qua “lượng tiền vay chiết khấu” 1-41 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt KHẢ NĂNG KIỂM SỐT R CỦA NHTW • Với hoạt động OMO không chắn, phụ thuộc vào đối tượng mua bán & phương thức tốn • Với cơng cụ lãi suất chiết khấu không chắn, phụ thuộc vào thái độ NHTM 1-42 TS Trần Thị Vân Anh– Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt ... TSN - Chứng khoán - Tiền mặt lưu thông - Cho vay chiết khấu - Tiền gửi NHTM Đây khoản mục quan trọng có ảnh hưởng đến thay đổi cung tiền M1 1-2 3 TS Trần Thị Vân Anh? ?? Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN... 1-1 2 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt MƠ HÌNH NHTW NHTW không trực thuộc CP 1-1 3 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh. .. bắt buộc - Tiền gửi tốn - Cấp tín dụng cho NH trung gian - Trung tâm toán 1-1 7 TS Trần Thị Vân Ann – Trường Đại học Kinh tế ĐHQGHN CuuDuongThanCong.com https://fb.com/tailieudientucntt NGÂN HÀNG