Khóa luận tốt nghiệp phân tích tài chính tại công ty cổ phần kỷ nguyên việt

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN KỶ NGUYÊN VIỆT SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI - 2014 : ĐÀO THỊ MỸ HẠNH : A18300 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỶ NGUYÊN VIỆT Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực Mã sinh viên Chuyên ngành : TS Nguyễn Thị Minh Huệ : Đào Thị Mỹ Hạnh : A18300 : Tài Chính HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành sâu sắc tới giáo viên hướng dẫn TS Nguyễn Thị Minh Huệ tận tình hướng dẫn, hỗ trợ em suốt thời gian thực khóa luận Nhờ bảo em vận dụng kiến thức học để áp dụng vào thực tiễn hoạt động doanh nghiệp Những phương pháp, kinh nghiệm mà cô truyền đạt cho em khơng giúp khóa luận hồn thiện mà cịn hành trang cho cơng việc thực tế em sau Bên cạnh đó, em xin bày tỏ lòng biết ơn chân thành tới tập thể thầy cô giáo trường đại học Thăng Long, giảng bổ ích thầy giúp em tích lũy nhiều kiến thức sâu rộng để em hồn thành khóa luận kiến thức tảng cho nghề nghiệp em tương lai Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng năm 2014 Sinh viên Đào Thị Mỹ Hạnh Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân tự thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn không chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hồn tồn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội, ngày 15 tháng năm 2014 Sinh viên Đào Thị Mỹ Hạnh MỤC LỤC CHƢƠNG CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp .1 1.1.2 Vai trị tài doanh nghiệp .2 1.2 Tổng quan phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp .3 1.2.2 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3 Tài liệu sử dụng phân tích tài doanh nghiệp 1.2.3.1 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.3.2 Cơ sở liệu khác 10 1.2.4 Phương pháp phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.4.1 Phương pháp tỷ số 13 1.2.4.2 Phương pháp Dupont .13 1.2.5 Nội dung phân tích tài doanh nghiệp .14 1.2.5.1 Phân tích tình hình biến động tài sản - nguồn vốn 14 1.2.5.2 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận 16 1.2.5.3 Phân tích khả toán .16 1.2.5.4 Phân tích khả quản lý tài sản 18 1.2.5.5 Phân tích khả quản lý nợ 21 1.2.5.6 Phân tích khả sinh lời 22 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng tới cơng tác phân tích tài doanh nghiệp 23 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 24 1.3.2 Các nhân tố khách quan 25 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN KỶ NGUYÊN VIỆT 26 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Kỷ Nguyên Việt 26 Thang Long University Library 2.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Kỷ Nguyên Việt 26 2.1.2 Lịch sử hình thành phát triển Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt 26 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty Cổ phần Kỷ Nguyên Việt .28 2.1.4 Cơ cấu tổ chức Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt 29 2.1.5 Mô tả đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh chung Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt 32 2.2 Thực trạng hoạt động phân tích tài Cơng ty Cổ phần Kỷ Nguyên Việt .33 2.2.1 Phân tích tình hình biến động tài sản Cơng ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt .33 2.2.1.1 Phân tích khái qt tình hình tài sản 36 2.2.1.2 Phân tích cấu tài sản ngắn hạn 37 2.2.1.3 Phân tích cấu tài sản dài hạn 39 2.2.2 Phân tích biến động nguồn vốn Cơng ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt .40 2.2.2.1 Phân tích khái quát tình hình nguồn vốn .42 2.2.2.2 Phân tích cấu nợ phải trả 42 2.2.2.3 Phân tích cấu vốn chủ sở hữu 44 2.2.3 Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận .44 2.2.4 Thực trạng phân tích nhóm tiêu tài Cơng ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt 48 2.2.4.1 Khả toán 48 2.2.4.2 Khả quản lý tài sản .53 2.2.4.3 Khả quản lý nợ 55 2.2.4.4 Khả sinh lời 56 2.2.5 Đánh giá thực trạng phân tích tài Cơng ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt .57 2.2.5.1 Kết đạt 57 2.2.5.2 Tồn 59 2.2.5.3 Nguyên nhân 60 CHƢƠNG GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN KỶ NGUYÊN VIỆT 64 3.1 Định hƣớng phát triển Công ty 64 3.1.1 Công tác sản xuất 64 3.1.2 Công tác kinh doanh 64 3.1.3 Cơng tác đào tạo, nâng cao trình độ quản lý kỹ sản xuất 65 3.1.4 Công tác quản lý người lao động 65 3.1.5 Kế hoạch cụ thể năm 2013 .65 3.2 Giải pháp kiến nghị nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt 66 3.2.1 Giải pháp 66 3.2.1.1 Nâng cao chất lượng sử dụng hiệu tài liệu phân tích 66 3.2.1.2 Hồn thiện cơng tác phân tích tài 67 3.2.1.3 Bổ sung phương pháp phân tích tài .68 3.2.1.4 Bổ sung số nội dung phân tích để cơng tác phân tích đạt hiệu cao 70 3.2.1.5 Tăng cường quản lý hàng lưu kho 72 3.2.1.6 Tăng cường nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu .72 3.2.1.7 Tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh 73 3.2.1.8 Đầu tư tổ chức sử dụng TSCĐ hợp lý để tăng hiệu sử dụng vốn cố định 73 3.2.1.9 Một số giải pháp khác 74 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt D/E EBIT ROA ROE ROS VNĐ TSCĐ BHXH NVKD KH ĐVT Tên đầy đủ Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu Lợi nhuận trước thuế lãi Tỷ suất sinh lời tổng tài sản Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời doanh thu Việt Nam đồng Tài sản cố định Bảo hiểm xã hội Nhân viên kinh doanh Khách hàng Đơn vị tính DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức Công ty cổ phần Kỷ Nguyên Việt 29 Sơ đồ 2.2 Quy trình hoạt động kinh doanh chung 32 Bảng 2.1 Tình hình tài sản Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt 33 Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt .40 Bảng 2.3 Tỷ số D/E 42 Bảng 2.4 Báo cáo kết kinh doanh Công ty giai đoạn 2011-2013 44 Bảng 2.5 Hệ số tốn hành Cơng ty Cổ phần Kỷ ngun Việt giai đoạn 2011-2013 48 Bảng 2.6 Hệ số thu nợ, hệ số trả nợ, hệ số lưu kho 53 Bảng 2.7 Hàng tồn kho 59 Bảng 3.1 Các tiêu khả quản lý tài sản 71 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản 36 Biểu đồ 2.2 Tình hình tài sản ngắn hạn 37 Biểu đồ 2.3 Khả toán hành .50 Biểu đồ 2.4 Khả toán nhanh .50 Biểu đồ 2.5 Khả toán tức thời 51 Biểu đồ 2.6 Hiệu suất sử dụng tài sản 54 Biểu đồ 2.7 Tỷ số nợ 55 Biểu đồ 2.8 Khả sinh lời 56 Thang Long University Library tích tài phải thực hoàn thành báo cáo tài để bắt kịp tình hình thực tế  Thiết lập quy chế riêng cho phân tích tài chính: Công ty nên thiết lập quy định cụ thể phân tích tài Mặc dù phân tích tài hữu ích quan trọng Cơng ty cịn coi nhẹ cơng tác khơng có quy định đạo rõ ràng từ ban lãnh đạo Vì vậy, để phân tích tài thực có hiệu vào nề nếp Cơng ty cần có kế hoạch cụ thể, quy định rõ ràng thời gian, trình tự, nội dung 3.2.1.3 Bổ sung phương pháp phân tích tài Cơng ty sử dụng phương pháp phân tích so sánh tỷ lệ sử dụng hai phương pháp chưa đem lại hiệu cao Vì số ngành chưa thống kê cách đầy đủ thống nên việc so sánh gặp phải hạn chế Bên cạnh hai phương pháp Cơng ty ứng dụng phương pháp Dupont nhiều doanh nghiệp thực hiện, cịn có phương pháp thay liên hồn dự đốn kết hợp sử dụng hiệu tốt Sử dụng phương pháp Dupont để phân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài - Mối quan hệ tương tác ROA với ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản Lợi nhận ròng Lợi nhuận ròng Doanh thu Tổng tài sản = Doanh thu thuẩn * Tổng tài sản (ROA) Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 0,2% (1,6%) (1,7%) (ROS) = = = 0,3% (2,17%) (1,19%) (Hiệu suất sử dụng tổng tài sản) * 0,83 * 0,78 * 1,43 ROA năm 2012 giảm so với năm 2011 ảnh hưởng nhân tố: + Mức độ ảnh hưởng ROS ΔROS = (2,17%)*0,83 – 0,3%*0,78 = (2%) + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản Δhiệu suất sử dụng tổng tài sản = (2,17%)*0,78 – (2,17%)*0,83 = 0,1% + Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố ΔROA = (0,02%) + 0,001% = (1,9%) Ta thấy ROA giảm chủ yếu tác động nhân tố ROS Từ nguyên nhân này, giai đoạn Cơng ty cần có giải pháp để quản lý chi phí tốt để tăng lợi nhuận rịng, từ giúp cải thiện ROS ROA 68 Thang Long University Library Năm 2013, ROA tiếp tục giảm so với năm 2012 + Mức độ ảnh hưởng ROS ΔROS = (1,19%)*0,78- (2,17%)*0,78 = 0,6% + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản Δhiệu suất sử dụng tổng tài sản = (1,19%)*1,43- (1,19%)*0,78 = (0,7%) + Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố ΔROA = 0,6% + (0,7%) = (0,1%) Như vậy, ROS giảm nguyên nhân làm ROA năm 2013 giảm Điều cho thấy giải pháp tăng doanh thu, giảm chi phí Cơng ty chưa đem lại hiệu - Các mối quan hệ tương tác với ROE Lợi nhuận Lợi nhuận ròng ròng Vốn chủ sở = Doanh thu Tổng tài sản Doanh thu * Tổng tài sản (Hiệu suất sử dụng tổng tài sản) * Vốn chủ sở hữu hữu (ROE) (ROS) (Hệ số sử dụng vốn cổ phần) Năm 2011 1% = 0,35% * 0,83 * 3,56 Năm 2012 (18%) = (2,17%) * 0,78 * 10,83 Năm 2013 (25%) = (1,19%) * 1,43 * 14,94 ROE năm 2012 18%, giảm 19% so với năm 2011, nguyên nhân do: + Mức độ ảnh hưởng ROS ΔROS = (2,17%)*0,83*3,56 – 0,35*0,83*3,56 = (7%) + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản Δhiệu suất sử dụng tổng tài sản = (2,17%)*0,78*3,56 – (2,17%)*0,83*3,56 = 0,4% + Mức độ ảnh hưởng hệ số sử dụng vốn cổ phần Δhệ số sử dụng vốn cổ phần = (2,17%)*0,78*10,83 - (2,17%)*0,78*3,56 = (12%) + Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố ΔROE = (7%)+ 0,4%+ (12%) = (19,4%) ROE năm 2013 giảm mạnh so với năm 2012 tác động yếu tố, cụ thể + Mức độ ảnh hưởng ROS ΔROS = (1,19%)*0,78*10,83 – (2,17%)*0,78*10,83 = 8% + Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản 69 Δhiệu suất sử dụng tổng tài sản = (1,19%)*1,43*10,83– (1,19%)*0.78*10,83 = (8%) + Mức độ ảnh hưởng hệ số sử dụng vốn cổ phần Δhệ số sử dụng vốn cổ phần = (1,19%)*1,43*14,94 – (1,19%)*1,43*10,83 = (7%) + Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố ΔROE = 8% + (8%) + (7%) = (7%) ROS giảm nguyên nhân khiến ROE giảm Năm 2013 Cơng ty gặp nhiều khó khăn việc tiêu thụ hàng hóa, doanh thu khơng giảm mà cịn khơng đủ trang trải cho chi phí phát sinh nên lợi nhuận rịng nhỏ ROS giảm mạnh làm cho tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu giảm thấp Năm 2013 Công ty sử dụng biên pháp tăng hệ số sử dụng vốn cổ phần nhằm cải thiện tình hình ROE Tuy nhiên, ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản giảm nhiều nên hiệu biện pháp không thấy rõ Hệ số sử dụng vốn cổ phần tăng vốn chủ sở hữu có suy giảm đáng kể tổng tài sản tăng mạnh, có nghĩa Cơng ty tăng tỷ trọng nợ phải trả cấu vốn Việc Công ty muốn tăng sử dụng địn bẩy tài để tăng ROE năm 2012 mạo hiểm khả tốn Cơng ty năm khơng tốt nên dễ rủi ro Trong thời gian tới, Cơng ty cải thiện khả tốn tính tự chủ tài tốt sử dụng địn bẩy tài để tăng ROE, sử dụng cơng cụ cần có biện pháp quản lý tốt sử dụng mức độ phù hợp Như vậy, việc xem xét mối quan hệ phương trình Dupont thấy yếu tố tác động đến ROA, ROE, từ giúp nhà quản lý đề giải pháp thích hợp để khai thác yếu tố tiềm nhằm tăng tỷ suất sinh lời tổng tài sản tăng tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 3.2.1.4 Bổ sung số nội dung phân tích để cơng tác phân tích đạt hiệu cao Khả quản lý tài sản Cơng ty có phân tích khả quản lý tài sản qua hệ số thu nợ, hệ số lưu kho, hệ số trả nợ Tuy nhiên, để đánh giá cụ thể khả này, Công ty phân tích thêm số tiêu sau: 70 Thang Long University Library Bảng 3.1Các tiêu khả quản lý tài sản ĐVT: ngày Thời gian thu nợ trung bình Thời gian luân chuyển kho trung bình Thời gian trả nợ trung bình Thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình 2011 2012 2012 52 64 84 543 562 186 108 85 49 487 540 221 (Nguồn: Bảng 2.2&2.3) Thời gian thu nợ trung bình tăng lên qua năm Chỉ số năm 2012 64 ngày, tăng 11 ngày so với năm 2011, năm 2013 tiếp tục tăng 21 ngày so với năm 2012 Thời gian thu nợ kéo dài sách tín dụng Cơng ty nới lỏng nhiều khách hàng gặp khó khăn tài Do để phù hợp với tình hình thực tế Cơng ty buộc phải tăng thời gian cho khách hàng nợ, định làm Cơng ty chậm thu hồi vốn để quay vịng khơng làm dễ làm giảm số lượng khách hàng Mặc dù vậy, công tác quản lý khoản phải thu Công ty cần chặt chẽ để tránh bị tổn thất không thu hồi nợ Thời gian trả nợ trung bình có xu hướng giảm rõ rệt qua năm Năm 2012, trung bình 108 ngày để Cơng ty tốn nợ tức thời gian Công ty chiếm dụng vốn nhà cung cấp giảm 22 ngày so với năm 2011 Đến năm 2013, Cơng ty mất trung bình 48 ngày Công ty để trả nợ Đây dấu hiệu đáng mừng cho nỗ lực cải thiện tình hình kinh doanh lực tài Cơng ty, mà thời gian trả nợ trung bình năm 2013 giảm xuống, gần 1/2 thời gian trả nợ trung bình năm 2012 Thời gian luân chuyển kho trung bình tăng vào năm 2012 giảm vào năm 2013 Năm 2012 562 ngày, tăng 19 ngày so với năm 2011 Chỉ tiêu phản ánh sát thực trạng khó tiêu thụ hàng hóa Cơng ty dẫn đến hàng hóa kho ln chuyển chậm, thời gian cho vòng quay kho kéo dài, từ phát sinh thêm chi phí lưu trữ, quản lý kho làm vốn chậm luân chuyển Đến năm 2013, thời gian luân chuyển kho trung bình Cơng ty cịn mức 186 ngày, cịn 1/3 thời gian ln chuyển kho trung bình năm 2012 Ngun nhân đến từ việc, Cơng ty có nhiều thêm showroom, cửa hàng thành phố lớn, mặt khác, người tiêu dùng ngày biết đến chọn mua sản phẩm Công ty nhiều hơn, khiến cho Cơng ty tiêu thụ nhiều hàng hóa Thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình tăng vào năm 2012, tăng 53 ngày so với năm 2011, cho thấy vốn Cơng ty có xu hướng chậm luân 71 chuyển, tức cần nhiều thời gian để thu hồi vốn dẫn tới giảm hiệu sử dụng vốn, thời gian tăng lên chủ yếu hàng tồn kho chậm luân chuyển Nhưng đến năm 2013, tiêu giảm mạnh, cụ thể giảm 319 ngày so với năm 2012, nguyên nhân số lượng hàng tồn kho giảm so với năm 2012 Thế nhưng, thời gian luân chuyển vốn tiền trung bình Cơng ty ln mức cao, điều giúp Cơng ty gia tăng uy tín với đối tác, bạn hàng, khách hàng, Công ty lại không tận dụng khoản vốn chiếm dụng có chi phí thấp 3.2.1.5 Tăng cường quản lý hàng lưu kho Giai đoạn 2011-2013, số lượng hàng tồn kho nhiều khiến Công ty bị ứ đọng vốn lớn Vì vậy, Cơng ty cần có giải pháp để tăng cường quản lý hàng lưu kho Một số giải pháp để giảm lượng hàng tồn kho:  Áp dụng mơ hình tồn kho để xác định lượng hàng dự trữ tối ưu,  Áp dụng hình thức sản xuất dây chuyền nhằm giảm tối đa lượng sản phẩm dở dang;  Nắm nhu cầu khách hàng, tức nắm số lượng sản phẩm thời điểm giao hàng, từ có kế hoạch sản xuất vừa đủ;  Áp dụng kỹ thuật phân tích biên tế để định sách hàng tồn kho (xác định tăng hàng, khơng) 3.2.1.6 Tăng cường nguồn vốn đầu tư chủ sở hữu Có thể thấy vấn đề khó khăn lớn Cơng ty vốn chủ sở hữu chưa nhiều Điều có ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh Công ty Trong lĩnh vực nhập khẩu, vận hành dây chuyền sản xuất đồ chơi đòi hỏi phải có lượng vốn ứng trước lớn Nguồn vốn chủ sở hữu Cơng ty huy động từ cổ đơng sáng lập Cơng ty, kết nạp thêm cổ đơng Vì Cơng ty nhỏ, mang tính chất Cơng ty gia đình nên việc phát hành cổ phiếu thị trường chứng khốn khó khăn Do đó, Cơng ty tìm kiếm mối quan hệ thân quen Công ty, mối quan hệ đối tác kinh doanh để kêu gọi vốn góp Khi kêu gọi tăng vốn chủ sở hữu, Công ty cần đưa phương án sản xuất kinh doanh hiệu quả, có tiềm tương lai Điều chứng tỏ lực sản xuất tiềm lực phát triển Cơng ty Do nâng cao giá trị Công ty, thu hút vốn đầu tư cho Công ty 72 Thang Long University Library 3.2.1.7 Tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh Trong giai đoạn 2011-2013, giá vốn hàng bán ngày chiếm tỷ trọng cao so với doanh thu cho thấy việc quản lý chi phí ngun vật liệu nhân cơng Cơng ty chưa tốt, cần phải có sách phù hợp để tăng cường quản lý chi phí Cơng ty  Chi phí ngun vật liệu: Khoản chi phí khoản chi lớn trực tiếp tạo sản phẩm, nguyên vật liệu dùng vào sản xuất khối lượng nguyên vật liệu nằm hàng tồn kho làm tăng lượng vốn ứng trước, tăng chi phí, Cơng ty cần có biện pháp làm giảm bớt chi phí chi phí  Xác định xác nhu cầu nguyên vật liệu khâu, phân loại nhu cầu theo loại vật tư chính, phụ; nguyên vật liệu cần trước, nguyên vật liệu cần sau  Tìm kiếm nguồn cung cấp tin cậy, chất lượng đảm bảo, giá hợp lý chi phí vận chuyển thấp  Tăng cường công tác kiểm tra, giám sát trình vận hành sản xuất, hạn chế lỗi sai kỹ thuật, thất thoát nguyên vật liệu  Chi phí quản lý: Đây khoản chi phí gián tiếp trực tiếp làm tăng chi phí, giảm lợi nhuận Cơng ty Đây khoản chi khó quản lý khơng dựa định mức định Vì cần:  Đưa giới hạn chi phí quản lý, giao dịch tiếp khách hàng để khống chế khoản chi  Thiết bị phục vụ quản lý thiết bị đại, dễ hao mòn vơ hình nên cần xem xét kỹ lưỡng trước đầu tư mua sắm, gắn thiết bị với kế hoạch sử dụng, kế hoạch sản xuất cụ thể  Mọi chi phí quản lý, chi phí hội nghị… sở hóa đơn, chứng từ rõ ràng, đảm bảo tính hợp lý, mục đích chi phi bỏ 3.2.1.8 Đầu tư tổ chức sử dụng TSCĐ hợp lý để tăng hiệu sử dụng vốn cố định Vốn cố định khoản đầu tư để tạo lực sản xuất kinh doanh Công ty Trình độ trang thiết bị TSCĐ có ảnh hưởng trực tiếp đến suất lao động, chất lượng sản phẩm Việc huy động tối đa số lượng chất lượng TSCĐ vào 73 hoạt động sản xuất kinh doanh tăng tốc độ sử dụng vốn, tránh hao mịn vơ hình, tăng hiệu sử dụng vốn cố định, từ làm tăng lợi nhuận Công ty Để nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định Cơng ty, ta có số giải pháp sau:  Trước tiến hành đầu tư phải thực phân loại rõ ràng nhóm tài sản cố định, xác định số tài sản cố định sử dụng hiệu quả, hư hỏng để có kế hoạch lý Đồng thời, việc mua sắm thêm TSCĐ phải gắn liền với nhu cầu sử dụng thực tế Tránh tình trạng dư thừa, khơng sử dụng, gây lãng phí  Cần phát huy cao việc sử dụng bảo dưỡng, sửa chữa định kỳ máy móc, thiết bị, tránh tình trạng tài sản hư hỏng  Có biện pháp đánh giá lại tài sản cố định để xác định giá trị lại TSCĐ từ có biện pháp khấu hao nhanh để thu hồi vốn 3.2.1.9 Một số giải pháp khác  Tăng cường cơng tác kiểm tra, kiểm sốt nội bộ: Cơng ty cần hồn thiện hệ thống kiểm sốt nội để ngăn ngừa sửa chữa sai sót cơng tác kế tốn, báo cáo tài Để làm điều này, nhiệm vụ nhân viên phải phân công rõ ràng thường xuyên tiến hành kiểm tra tiến độ thực mức độ hồn thành cơng việc  Nâng cấp sở vật chất, trang thiết bị phục vụ cơng tác phân tích: hệ thống máy tính phần mềm ứng dụng phục vụ cơng tác phân tích tài cần quan tâm đầu tư để nâng cao chất lượng thông tin công nghệ đại ngày phục vụ đắc lực cho công việc 3.2.2 Kiến nghị Trong điều kiện tình hình kinh tế có thay đổi khó lường phân tích tài đóng vai trị quan trọng Những giải pháp trình bày cần Cơng ty lưu tâm nhanh chóng thực Tuy nhiên, để đạt hiệu ngồi nỗ lực Cơng ty cần quan tâm, tạo điều kiện quan quản lý Nhà nước Vì em xin kiến nghị số vấn đề sau: Hoàn thiện chế độ kế toán Chế độ kế toán liên quan trực tiếp tới cơng tác kế tốn Cơng ty nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến nguồn tài liệu báo cáo tài Trong năm gần chế đọ kế tốn khơng ngừng đổi hoàn thiện để phù hợp với xu hướng phát triển giới Tuy nhiên điều kiện việc cải cách chế độ kế toán phức tạp cần nhiều thời gian nên cịn có nhiều vướng mắc bất hợp lý 74 Thang Long University Library Do vậy, thời gian tới quan Nhà nước nên đẩy mạnh nghiên cứu hoàn thiện chế độ kế toán để tạo thống thuận lợi cơng tác kế tốn, cơng tác lập báo cáo tài Xây dựng hệ thống tiêu chung ngành kinh tế Hiện nay, tiêu ngành kinh tế chưa có nguồn thống kê thức tin cậy Các tiêu quan trọng để đánh giá xác thực trạng tài doanh nghiệp tương quan so sánh với doanh nghiệp ngành với đà phát triển kinh tê nói chung Vì vậy, việc xậy dựng hệ thống tiêu chung có ý nghĩa lớn cần sớm thực Có hệ thống tiêu tài trung bình ngành cơng tác phân tích phát huy hết hiệu phục vụ tốt cho công tác dự báo 75 LỜI KẾT Cùng với chuyển đổi cấu kinh tế xu hội nhập mạnh mẽ nay, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh ngày mục tiêu lâu dài cần đạt tới tất doanh nghiệp Đối với doanh nghiệp, hiệu hoạt động kinh doanh thể nhiều mặt phụ thuộc vào nhiều yếu tố, vấn đề tài vấn đề quan trọng Việc phân tích tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản lý, nhà đầu tư có nhìn tồn diện tình hình tài Cơng ty từ đưa định đắn Khơng năm ngồi mục tiêu trên, với đề tài “Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Kỷ ngun Việt”, khóa luận trình bày lý luận chung phân tích tài chính, nội dung, phương pháp phân tích tài mà Cơng ty thực Từ đề xuất giải pháp kiến nghị với mong muốn hoạt động phân tích tài đạt hiệu tương lai Do hạn chế mặt kiến thức, kinh nghiệm thực tế thời gian có hạn nên khóa luận khơng tránh khỏi thiếu sót Em kính mong nhận đánh giá góp ý thầy giáo để khóa luận em hồn thiện Một lần nữa, em xin chân thành cảm ơn giáo Nguyễn Thị Minh Huệ hết lịng giúp đỡ em hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng năm 2014 Sinh viên Đào Thị Mỹ Hạnh Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt Bảng báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt Bảng cân đối kế toán Cơng ty Cổ phần Kỷ ngun Việt Đơn vị tính: VNĐ Số tiền Chỉ tiêu 2011 2012 2013 TÀI SẢN 3.499.162.929 9.154.096.834 10.873.927.749 A TÀI SẢN NGẮN HẠN 3.231.450.425 8.925.881.352 10.571.911.212 I Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 170.492.055 146.289.549 Tiền 168.892.855 144.690.349 1.599.200 1.599.200 II Các khoản phải thu ngắn hạn 455.792.212 1.238.590.168 3.633.435.923 Phải thu khách hàng 414.903.712 1.238.590.168 3.603.354.923 40.888.500 30.081.000 III Hàng tồn kho 2.150.230.154 6.979.521.726 6.454.791.749 Hàng tồn kho 2.150.230.154 6.979.521.726 6.454.791.749 109.138.440 621.275.804 2.041.091.714 6.358.245.922 IV Tài sản ngắn hạn khác 454.936.004 561.479.909 303.853.739 Thuế GTGT khấu trừ 201.792.376 433.857.364 108.888.673 Các khản tương đương tiền Trả trước cho người bán - Nguyên vật liệu tồn kho - Hàng hóa tồn kho Thuế khoản phải thu nhà nước 179.829.801 4.391.771 Tài sản ngắn hạn khác 253.143.628 127.622.545 190.573.295 - Chi phí trả trước ngắn hạn khác 253.143.628 127.622.545 190.573.295 B Tài sản cố định, đầu tƣ dài hạn 267.712.504 228.215.482 302.016.537 I Tài sản cố định 188.050.504 169.710.607 169.710.607 Nguyên giá 265.272.728 299.563.637 299.563.637 Giá trị hao mòn lũy kế (77.222.224) (129.853.030) (129.853.030) IV Tài sản dài hạn khác 79.662.000 58.504.875 132.305.930 Tài sản dài hạn khác 79.662.000 58.504.875 132.305.930 NGUỒN VỐN 3.499.162.929 9.154.096.834 10.873.927.749 A Nợ phải trả 2.462.259.907 8.271.852.204 10.146.114.798 I Nợ ngắn hạn 2.462.259.907 8.271.852.204 7.030.000.000 Thang Long University Library Số tiền Chỉ tiêu 2011 2012 2013 Vay ngắn hạn 1.349.081.521 5.821.421.636 7.030.000.000 Phải trả cho người bán 1.057.170.296 2.117.541.579 2.842.375.462 Người mua trả tiền trước 17.832.828 5.494.529 5.495.448 Thuế khoản phải nộp nhà nước 13.721.262 13.721.262 288.752.082 24.454.000 24.921.116 II Nợ dài hạn 0 Vay nợ dài hạn 0 B Nguồn vốn chủ sở hữu 1.036.903.022 882.244.630 727.812.951 I Vốn chủ sở hữu 1.010.053.301 845.341.608 727.812.951 Vốn đầu tư chủ sở hữu 1.000.000.000 1.000.000.000 1.000.000.000 Lợi nhuận chưa phân phối 10.053.301 (154.658.392) (309.090.071) II Quỹ khen thƣởng, phúc lợi 26.849.721 36.903.022 36903022 Chi phí phải trả Các khoản phải trả ngắn hạn khác 268.243.888 ( Nguồn: Phòng Tài – Kế tốn) Báo cáo kết kinh doanh Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt Đơn vị tính: VNĐ Số tiền Chỉ tiêu 2011 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu 2012 2013 2.994.278.775 7.177.224.767 15.618.331.557 88.673.928 66.131.508 53.504.388 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ 2.905.604.847 7.111.093.259 15.564.827.169 Giá vốn hàng bán 1.443.061.157 4.529.814.571 12.656.912.906 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ 1.462.543.690 2.581.278.688 Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Trong đó: Chi phí lãi vay Chi phí quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 10 Thu nhập khác 11 Chi phí khác 12 Lợi nhuận khác 13 Tổng lợi nhận kế toán trước thuế 14 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hành 15 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 2.907.914.263 1.037 19.188 4.035.063 270.228.489 639.280.906 288.341.213 0 1.179.101.658 2.089.625.435 2.772.999.666 13.214.580 (147.608.465) (149.391.553) 210.475 288.579 18.562.297 20655 7.338.506 54.566.393 189.820 (7.049.927) (36.004.096) 13.404.400 (154.658.392) (185.395.649) 3.351.099 0 10.053.301 (154.658.392) (185.395.649) ( Nguồn: Phịng Tài – Kế toán) Thang Long University Library CỘNG HÕA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP – TỰ DO – HẠNH PHÖC XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP Đơn vị thực tập: Công ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt Địa đơn vị thực tập: số 16, ngõ 44, Hàm Tử Quan, Hà Nội Xác nhận Sinh viên: Đào Thị Mỹ Hạnh Ngày sinh: 23/10/1992 Mã sinh viên: A18300 Lớp: QB23g3 Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Trường: Đại học Thăng Long Đã có thời gian thực tập đơn vị từ ngày tháng năm 2014 Công ty tới ngày tháng Hà Nội, ngày 20 tháng năm 2014 XÁC NHẬN CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP (Ký tên, đóng dấu) DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Công ty cổ phần Kỷ nguyên Việt, Báo cáo tài năm 2011, 2012, 2013 PGS.TS.Nguyễn Đình Kiệm (2010), TS.Bạch Đức Hiển, Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà xuất Tài TS.Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp, Nhà xuất Thống kê ThS.Ngô Thị Quyên (2012), Bài giảng nhập mơn tài doanh nghiệp, trường đại học Thăng Long Website: www.cophieu68.com, veesano.com Thang Long University Library ... tình hình tài doanh nghiệp 25 CHƢƠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN KỶ NGUN VIỆT 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Kỷ Nguyên Việt 2.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Kỷ Nguyên Việt Công ty Veesano... PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN KỶ NGUYÊN VIỆT 26 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần Kỷ Nguyên Việt 26 Thang Long University Library 2.1.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần Kỷ Nguyên. .. phân tích tài doanh nghiệp, kết hợp với kiến thức lý luận thu nhận trường kiến thúc thực tế Công ty cổ phần Kỷ nguyên Việt, em chọn đề tài ? ?Phân tích tài Cơng ty Cổ phần Kỷ nguyên Việt? ?? cho khóa