Khóa luận tốt nghiệp chuyên ngành tài chính phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty CP dịch vụ báo chí truyền hình việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY CP DỊCH VỤ BÁO CHÍ - TRUYỀN HÌNH VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGÔ THỊ LOAN MÃ SINH VIÊN : A16177 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY CP DỊCH VỤ BÁO CHÍ - TRUYỀN HÌNH VIỆT NAM Giáo viên hƣớng dẫn : Th.S Nguyễn Hồng Nga Sinh viên thực : Ngô Thị Loan Mã sinh viên : A16177 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI - 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Trước tiên, em xin bày tỏ lòng biết ơn tới thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt Cô giáo Ths Nguyễn Hồng Nga Cô giáo không người trực tiếp giảng dạy em số môn học chuyên ngành thời gian học tập trường, mà người ln bên cạnh, tận tình bảo, hướng dẫn, hỗ trợ cho em suốt thời gian nghiên cứu thực khóa luận Em xin chân thành cám ơn kiến thức mà truyền dạy cho em, chắn hành trang quý báu cho em bước vào đời Thông qua khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến tập thể thầy cô giáo giảng dạy trường Đại Học Thăng Long, người trực tiếp truyền đạt trang bị cho em đầy đủ kiến thức kinh tế, từ mơn học nhất, giúp em có tảng chuyên ngành học để hồn thành đề tài nghiên cứu Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực Ngô Thị Loan MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan hiệu sản xuất kinh doanh 1.1.1 Khái niệm hiệu sản xuất kinh doanh 1.1.2 Bản chất hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh 1.1.3 Phân loại hiệu sản xuất kinh doanh 1.1.4 Mối quan hệ hiệu sản xuất kinh doanh lợi cạnh tranh 1.1.5 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 1.1.6 Ý nghĩa việc nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh 1.2 Các phƣơng pháp phân tích hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.2.1 Phương pháp so sánh 1.2.2 Phương pháp chi tiết 1.2.3 Phương pháp thay liên hoàn 1.2.4 Phương pháp phân tích Dupont 1.3 Nội dung phân tích hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 1.3.1 Phân tích khái qt tình hình sản xuất kinh doanh cơng ty 1.3.2 Phân tích số tiêu tài tổng hợp 10 1.3.3 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 13 1.3.4 Phân tích hiệu sử dụng vốn 18 1.3.5 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 21 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 23 1.4.1 Các nhân tố bên doanh nghiệp 23 1.4.2 Các nhân tố bên doanh nghiệp 25 CHƢƠNG PHÂN TÍCH HIỆU SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ BÁO CHÍ - TRUYỀN HÌNH VIỆT NAM 26 2.1 Giới thiệu chung Cơng ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam 26 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển công ty 26 Thang Long University Library 2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam 28 2.1.3 Khái quát ngành nghề kinh doanh Công ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam 30 2.2 Phân tích khái qt tình hình sản xuất kinh doanh công ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hinh Việt Nam 30 2.2.1 Phân tích cấu tài sản nguồn vốn công ty 30 2.2.2 Phân tích tình hình doanh thu – chi phí - lợi nhuận công ty 40 2.2.3 Phân tích số tiêu tài tổng hợp 45 2.2.4 Phân tích hiệu sử dụng tài sản 51 2.2.5 Phân tích hiệu sử dụng vốn 63 2.2.6 Phân tích hiệu sử dụng chi phí 66 2.3.Đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 70 2.3.1 Kết đạt 70 2.3.2 Tồn 71 2.3.3 Nguyên nhân 72 CHƢƠNG NHỮNG GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ BÁO CHÍ – TRUYỀN HÌNH VIỆT NAM 73 3.1 Định hƣớng phát triển công ty 73 3.2 Những giải pháp tăng cƣờng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 73 3.2.1 Đối với tài sản ngắn hạn 73 3.2.2 Đối với tài sản dài hạn 78 3.2.3 Đối với công tác Marketing 79 3.2.3 Đối với việc giảm chi phí phân bổ hợp lý khoản chi phí 80 32.4 Các giải pháp khác 80 KẾT LUẬN DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TS Tài sản TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VND Việt nam đồng TSDH Tài sản dài hạn ĐVT Đơn vị tính CCDV Cung cấp dịch vụ QLKD Quản lý kinh doanh LNST Lợi nhuận sau thuế HĐTC Hoạt động tài LNTT Lợi nhuận trước thuế Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Tình hình tài sản năm 2011 - 2013 Cơng ty CP Dịch vụ Báo chí – Truyền hình Việt Nam 31 Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn năm 2011- 2013 Cơng ty CP Dịch vụ Báo chí – Truyền hình Việt Nam 36 Bảng 2.3 Báo cáo kết kinh doanh năm 2013 Công ty CP Dịch vụ Báo chí – Truyền hình Việt Nam 41 Bảng 2.4 Chỉ tiêu đánh giá khả toán 45 Bảng 2.5 Chỉ tiêu phản ánh hiệu sử dụng tổng tài sản 52 Bảng 2.6 Mức độ ảnh hưởng ROS hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA 54 Bảng 2.7 Phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 56 Bảng 2.8 Ảnh hưởng ROS hiệu suất sử dụng TSNH lên ROCA 59 Bảng 2.9 Các tiêu đánh giá hàng tồn kho 60 Bảng 2.10 Các tiêu đánh giá tình hình khoản phải thu 61 Bảng 2.11 Chỉ tiêu đánh giá tài sản dài hạn 62 Bảng 2.12 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn vay 64 Bảng 2.13 Phân tích ROE theo mơ hình dupont 65 Bảng 2.14 Hiệu sử dụng chi phí 67 Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro 76 Bảng 3.2 Mơ hình tính điểm tín dụng 78 DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1.Cơ cấu tổ chức công ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam 28 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản công ty giai đoạn 2011-2013 35 Bảng 2.2 Tình hình nguồn vốn năm 2011- 2013 Cơng ty CP Dịch vụ Báo chí – Truyền hình Việt Nam 36 Biểu đồ 2.2 Cơ cấu nguồn vốn công ty giai đoạn 2011-2013 39 Biểu đồ 2.3 Hệ số tổng lợi nhuận 47 Biểu đồ 2.4 Hệ số lợi nhuận hoạt động 48 Biểu đồ 2.5 Tỷ suất sinh lời doanh thu 49 Biểu đồ 2.6 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản 50 Biểu đồ 2.7 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 51 Biểu đồ 2.8 Tỷ suất sinh lời giá vốn hàng bán 69 Biểu đồ 2.9 Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý kinh doanh 70 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Nói đến doanh nghiệp, người ta thường nghĩ doanh nghiệp có thích nghi, có đáp ứng nhu cầu kinh tế thị trường khơng? Doanh nghiệp đạt gì, đóng góp gì? Hoạt động doanh nghiệp nào, có hiệu hay khơng? Do đó, để thực điều ngồi đặc điểm ngành uy tín doanh nghiệp tiêu chuẩn để xác định vị hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Phân tích hiệu hoạt động kinh doanh việc làm cần thiết doanh nghiệp, doanh nghiệp phải thường xuyên kiểm tra, đánh giá đầy đủ xác diễn biến kết hoạt động kinh doanh mình, tìm mặt mạnh để phát huy mặt yếu để khắc phục, mối quan hệ với môi trường xung quanh tìm biện pháp để khơng ngừng nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh Mặt khác, qua phân tích hiệu kinh doanh giúp cho doanh nghiệp tìm biện pháp sát thực để tăng cường hoạt động kinh tế quản lý doanh nghiệp, nhằm huy động khả tiền vốn, lao động, đất đai… vào trình sản xuất kinh doanh, nâng cao kết kinh doanh doanh nghiệp Ngồi ra, phân tích hiệu kinh doanh quan trọng phục vụcho việc dự đoán, dự báo xu phát triển sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Từ đó, nhà quản trị đưa định chiến lược kinh doanh có hiệu Do vấn đề phân tích hiệu hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trở nên cần thiết đóng vai trị quan trọng hết doanh nghiệp để tồn phát triển kinh tế thị trường, đặc biệt bối cảnh kinh doanh cạnh tranh ngày gay gắt với sách mở cửa chủ động hội nhập kinh tế giới nước ta thời gian qua Nhận thức tầm quan trọng nên em chọn đề tài “ Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh Cơng ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam” Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Khóa luận sâu tìm hiểu sở lý luận hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời phân tích thực trạng hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty CP Dich vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam giai đoạn 2011 – 2013 thơng qua tiêu tài Trên sở đó, đánh giá hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh đồng thời đưa giải pháp tăng cường hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Phạm vi nghiên cứu: Sử dụng bảng cân đối kế toán bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2011, 2012 2013 Công ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam Phƣơng pháp nghiên cứu Khóa luận sử dụng chủ yếu phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo chiều ngang, phân tích theo chiều dọc phương pháp phân tích tỷ lệ để đưa đánh giá kết luận từ sở số liệu cung cấp thực trạng tình hình hoạt động cơng ty Kết cấu khóa luận Ngồi mở đầu kết luận khóa luận gồm chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chƣơng 2: Phân tích hiệu sản xuất kinh doanh Cơng ty CP Dịch vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam Chƣơng 3: Những giải pháp tăng cƣờng hiệu sản xuất kinh doanh Công ty ty CP Dich vụ Báo chí - Truyền hình Việt Nam Thang Long University Library Biểu đồ 2.9 Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý kinh doanh 45 42,81 40 35 30 25 20 Tỷ suất sinh lời chi phí quản lý doanh nghiệp 15 15,94 10,93 10 Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Qua biểu đồ 2.9 bảng 2.14, ta biết doanh nghiệp đầu tư 100 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp thu 42,81 đồng lợi nhuận năm 2011, thu 15,94 đồng lợi nhuận năm 2012 10,93 đồng lợi nhuận năm 2013 Trong năm 2012, tỷ suất sinh lời chi phí quản lý kinh doanh giảm so với năm 2011 62,77% Nguyên nhân lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 487.190.679 đồng tương ứng giảm 58,46% so với năm 2011 chi phí quản lý kinh doanh tăng 255.154.190 đồng Lợi nhuận giảm chi phí quản lý kinh doanh tăng nên khiến tỷ suất giảm Đến năm 2013, tỷ suất tiếp tục giảm từ 15,94% xuống 10,93% tức giảm 5,01% so với năm 2012 Do tốc độ giảm lợi nhuận 75,04% nhanh tốc độ giảm chi phí quản lý kinh doanh 63,61% nên khiến tỷ suất sinh lời giảm xuống so với năm trước Tóm lại, qua năm tỷ suất sinh lời chi phí quản lý doanh nghiệp có xu hướng giảm Điều làm cho tỷ suất sinh lời chi phí quản lý doanh nghiệp chưa cải thiện Vì nên công ty cần cố gắng giảm chi phí đạt doanh thu tốt để lợi nhuận công ty tăng ổn định 2.3.Đánh giá hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp 2.3.1 Kết đạt  Trong giai đoạn 2011 – 2013, Cơng ty theo đuổi sách quản lý vốn thận trọng, nợ phải trả có xu hướng giảm Có thể nói, Cơng ty dần củng cố phát triển nguồn vốn nội lực thời kì kinh tế bất ổn Đồng thời, việc quản lý chi phí cơng ty đem lại hiệu định 70 Thang Long University Library  Công tác tiếp thị, marketing ngày trọng đầu tư, mối quan hệ với khách hàng, nhà cung cấp ngày thắt chặt  Công ty có sách tiết kiệm chi phí giá vốn hàng bán hiệu như: tìm nhà cung cấp nước làm giảm chi phí nhập khẩu, tiết kiệm chi phí vận chuyển… góp phần làm tăng lợi nhuận cho công ty  Doanh thu gia tăng điều kiện kinh tế cịn nhiều khó khăn, điều thể ban quản trị đưa chiến lược kinh doanh hiệu đắn Đã có tín nghiệm tin cậy người tiêu dùng nước  Cơng ty chủ động tốn khoản nợ, đồng thời không phát sinh khoản nợ đọng Được hưởng ưu đãi thuế nhà nước  Bộ máy Công ty tương đối gọn nhẹ, phòng ban hoạt động thống với nhau, có tương tác hỗ trợ cho cơng việc  Nhờ số khả quan mà uy tín Cơng ty thị trường tốt Vì Cơng ty hưởng ưu đãi bình ổn giá nguyên vật liệu từ đối tác cung ứng giúp cho Công ty ổn định giá bán nên giữ khách hàng truyền thống lớn 2.3.2 Tồn  Trong trình hoạt động kinh doanh, lợi nhuận mục tiêu hàng đầu doanh nghiệp Do đó, để nâng cao lợi nhuận cơng ty, vấn đề đặt phải nâng cao doanh thu giảm thiểu chi phí để đạt lợi nhuận tối đa  Qua kết phân tích ta thấy, chi phí quản lý kinh doanh công ty chiếm tỷ lệ cao, công ty chưa kiểm sốt tốt chi phí góp phần làm giảm lợi nhuận  Hiệu sử dụng vốn lưu động công ty chưa đạt hiệu cao lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng cao tổng vốn lưu động công ty  Tỷ suất lợi nhuận rịng doanh thu cơng ty chưa cao Cơng ty cần xem xét, tỷ trọng chi phí chiếm cao, cần có biện pháp kiểm sốt chi phí  Tỷ suất lợi nhuận rịng tổng tài sản cơng ty cịn thấp Cơng ty nên có biện pháp để xếp, phân bổ, sử dụng quản lý tài sản hợp lý  Tỷ lệ nợ công ty chiếm cao cấu nguồn vốn, gây khó khăn cho cơng ty huy động vốn có nhu cầu  Nguồn vốn cơng ty cịn nhiều hạn hẹp, cơng ty hoạt động với quy mô vừa nhỏ Do cơng ty nên có sách để thu hút nguồn vốn đầu tư từ bên ngồi, giúp cơng ty mở rộng quy mô phát triển 71  Ngoài ra, kinh tế thị trường cạnh tranh gay gắt doanh nghiệp diễn ngày mạnh mẽ gây khó khăn việc tiêu thụ hàng hóa cơng ty  Bên cạnh đó, để hoạt động kinh doanh có hiệu người nhân tố định Vì vậy, nâng cao trình độ nhân viên chất lượng quản lý công việc mà ban lãnh đạo cần quan tâm  Công ty dường phụ thuộc vào việc nới lỏng tín dụng, dẫn đến việc phát sinh nhiều nợ xấu, khoản phải thu có xu hướng tăng Điều cho thấy Công ty phải đối đầu với nhiều rủi ro tín dụng  Khả tốn Cơng ty chưa thực tốt Khả toán nhanh, khả toán ngắn hạn, khả toán tức mức thấp Điều ảnh hưởng lớn đến công ty thời điểm kinh bất ổn giai đoạn 2011 – 2013 2.3.3 Nguyên nhân  Nguyên nhân chủ quan Những khó khăn chung kinh tế Thế giới nước khiến cho nhu cầu hàng hóa giảm, gây khó khăn cho việc tiêu thụ hàng hố Công ty Với quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh vừa nhỏ thị trường mặt hàng, lực lượng cán làm công tác marketing, chiêu thị công ty chủ yếu trẻ tuổi, vừa tốt nghiệp nên cơng ty khó theo sát thị trường Yếu tố lạm phát ảnh hưởng trực tiếp đến cơng ty CP Dịch vụ Báo chí – Truyền hình Việt Nam Nó làm cho yếu tố chi phí đầu vào cơng ty tăng cách đáng kể, với nhu cầu khách hàng công ty giảm xuống Công ty thiếu vốn dẫn tới chậm đổi máy móc thiết bị, chưa chủ động việc sản xuất kinh doanh  Nguyên nhân khách quan Hiện thị trường báo chí nước ta có tham gia nhiều cơng ty thị trường, có nghĩa có nhiều đối thủ cạnh tranh việc cạnh tranh với đối thủ khó khăn, để thành cơng cơng ty cần phải nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh Phát nguyên nhân làm sở giúp em xây dựng giải pháp nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh cơng ty đồng thời kết việc tìm hiểu công ty suốt thời gian thực tập 72 Thang Long University Library CHƢƠNG NHỮNG GIẢI PHÁP TĂNG CƢỜNG HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DỊCH VỤ BÁO CHÍ – TRUYỀN HÌNH VIỆT NAM 3.1 Định hướng phát triển công ty Với mục tiêu đưa công ty ngày phát triển lên tầm cao với ngành nghề kinh doanh đa dạng, quy mô sản xuất kinh doanh mở rộng với vốn điều lệ tăng lên đến 10.000.000.000 (Năm 2020), công ty đưa số chiến lược sau:  Tiến hành hợp tác với số nhà đầu tư đối tác nước ngồi để cơng ty có hội vươn xa tầm quốc tế  Công ty cần xây dựng giữ vững thương hiệu tâm trí người tiêu dùng  Phát triển đội ngũ lao động công ty cách tạo điều kiện, khuyến khích nhân viên cơng ty có hội học lên cao hay tổ chức khóa đào tạo ngắn hạn nhằm nâng cao số nghiệp vụ  Đặt mục tiêu năm, 10 năm, 15 năm với mức doanh thu, lợi nhuận phù hợp  Liên tục có sách ưu đãi dành cho khách hàng công ty  Tăng cường khẳng định vị trí uy tín khách hàng thông qua cải tiến chất lượng sản phẩm, chất lượng dịch vụ Giữ vững khách hàng truyền thống, bên cạnh tìm kiếm thêm khách hàng tiềm  Từng bước nâng cao tỷ lệ vốn chủ sở hữu, giảm dần tỷ lệ nợ phải trả 3.2 Những giải pháp tăng cường hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Bất kỳ doanh nghiệp muốn doanh nghiệp đạt hiệu sản xuất kinh doanh cao để tiến đến mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận Câu hỏi đặt phải tìm giải pháp đắn, hiệu để nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Trước tiên, doanh nghiệp cần phải nghiên cứu tình hình tài đặt mục tiêu nhỏ, sử dụng nguồn nhân lực sáng tạo, hạn chế rủi ro lường trước, cân nhắc né tránh rủi ro mang lại lợi nhuận cao lại gây hậu lớn doanh nghiệp, bên cạnh phát triển điểm mạnh lợi cạnh tranh để tạo môi trường bên Ngoài doanh nghiệp cần phải khai thác, phát triển điểm mạnh để tạo hội cho Có vậy, donh nghiệp tận dụng tối đa nguồn lực, kinh doanh đạt hiệu cao.Dưới giải pháp nhằm tăng cường hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 3.2.1 Đối với tài sản ngắn hạn Qua phần phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn chương 2, ta thấy tài sản ngắn hạn doanh nghiệp chưa sử dụng hiệu Đặc trưng tài sản 73 ngắn hạn luân chuyển liên tục suốt trình sản xuất kinh doanh chuyển toàn giá trị lần vào sản phẩm chu kỳ kinh doanh Do đánh giá hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn người ta chủ yếu đánh giá tốc độ luân chuyển Tóm lại, Hiệu sử dụng tài sản ngấn hạn phạm trù kinh tế phản ánh trình độ lực quản lý tài sản ngắn hạn doanh nghiệp, đảm bảo tài sản ngắn hạn luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả tốn cho doanh nghiệp ln tình trạng tốt mức chi phí bỏ thấp.Tiền khoản tương đương tiền, đầu tư tài chiếm trọng số lớn ảnh hưởng trực tiếp đến tổng tài sản ngắn hạn Do để nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn, ta cần quản lý tiền mặt đầu tư tài tốt  Quản lý tiền khoản tương đương tiền Tỷ trọng tài sản ngắn hạn chiếm tổng tài sản công ty lớn, phản ánh mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh cơng ty bên cạnh tỷ trọng tiền chiếm tổng số tài sản ngắn hạn nhỏ có xu hướng giảm điều gây khó khăn lớn cho trình hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Điều dẫn đến việc sử dụng hiệu vốn kinh doanh doanh nghiệp Do vậy, cơng ty cần có biện pháp bổ sung thêm lượng tiền mặt mức vừa phải đủ để đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh ổn định, liên tục Hơn nữa, công ty chưa trọng đầu tư vào khoản đầu tư tài ngắn hạn, cơng ty nên có phương hướng đầu tư vào lĩnh vực năm tới Bởi khoản có khả tạo nguồn lợi tức trước mắt cho cơng ty Chỉ tiêu cao khả tạo nguồn lợi tức trước mắt lớn Đối với vốn tiền tích lũy tăng dần qua năm đạt giá trị thấp, hiệu sử dụng chưa cao Do cơng ty cần trọng khoản huy động vốn tiền từ khoản thu nhiều để tăng khả toán lên cao Tiền mặt đặc biệt có vai trị quan trọng tốn tức thời cơng ty Chính vậy, cơng ty nên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý tối ưu để vừa đảm bảo khả toán nhanh trường hợp cấp thiết vừa tránh chi phí hội việc giữ tiền mặt Bên cạnh đó, để đạt mức cân lượng vốn tiền cơng ty sử dụng biện pháp đây:  Xác định nhu cầu vốn tiền thời gian vốn tiền cần tài trợ Để làm điều phải thực tốt công tác quan sát, nghiên cứu vạch rõ quy luật việc thu – chi  Ngồi ra, Cơng ty nên có biện pháp rút ngắn chu kỳ vận động tiền mặt nhiều tốt để tăng lợi nhuận, cách giảm thời gian thu hồi khoản 74 Thang Long University Library nợ, kéo dài thời gian trả khoản phải trả Tuy nhiên việc kéo dài thời gian trả nợ làm doanh nghiệp uy tín, cần tìm thời gian chiếm dụng vốn cách hợp lý để vừa rút ngắn thời gian quay vịng tiền mà giữ uy tín doanh nghiệp  Các khoản phải thu Các khoản phải thu ngắn hạn có xu hướng tăng qua năm Do đặc thù ngành sản xuất đầu báo tổ chức kiện nên tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, đó, tài sản ngắn hạn chủ yếu hàng tồn kho khoản phải thu ngắn hạn Trong thời gian qua, cơng ty có nhiều cố gắng việc quản lý sử dụng tài sản ngắn hạn cách hiệu hơn, cơng ty có doanh thu tăng, lợi nhuận có tăng chậm Kết cho thấy việc sử dụng tài sản ngắn hạn chưa cao Mục tiêu hiệu đạt công ty hướng tới đạt lợi nhuận cao nhất, đứng trước tình nay, cơng ty phải tìm cách khắc phục tình trạng đó, đẩy nhanh cơng tác hoạt động nhằm nâng cao hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn công ty thời gian tới Theo cung cấp từ phía cơng ty khoản phải thu khách hàng thông thường khoản thu dễ thu hồi Thêm vào cơng tác thu hồi nợ công ty đánh giá tốt, sách quản trị khoản phải thu có hiệu Đối với công tác thu hồi nợ: Thường xuyên theo dõi khoản phải thu đôn đốc, ghi nhận thời hạn trả nợ khách hàng, gửi thư thông báo thời hạn trả nợ điện thoại với khách hành xác nhận thời hạn trả nợ Muốn thế, công ty nên chủ động liên hệ với khách hàng sớm, thay chờ đến ngày hố đơn hết hạn tốn Điều khơng giúp cơng ty quản lý tốt khoản phải thu, mà cịn giúp cơng ty giữ mối quan hệ tốt với khách hàng Cơng ty đầu tư phần mềm quản lý cơng nợ, giúp việc theo dõi khoản nợ nhanh chóng, xác, hiệu giảm bớt nhân công tác quản lý công nợ Đối với công tác quản trị khoản phải thu: Công ty cần xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, công ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thơng tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng Đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu: Nhằm xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn 75 sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, cơng ty phải tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thơng tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp Để làm điều này, cần phải theo dõi khoản phải thu tới hạn có sách thu tiền thích ứng Một sách tín dụng thương mại xây dựng cẩn thận dựa việc so sánh lợi ích tăng thêm từ doanh thu tăng, giá bán cao với chi phí liên quan đến thực sách tín dụng tăng tương ứng, làm tăng lợi nhuận doanh nghiệp Sử dụng mơ hình điểm tín dụng quản trị tốt khoản phải thu, để doanh nghiệp có hội xoay nhanh đồng vốn có giảm áp lực vốn vay Dựa vào tiêu chí thu thập tổng hợp lại hệ thống thơng tin tín dụng khách hàng để Cơng ty đưa định có cấp tín dụng hay sách thương mại cho khách hàng hay không Để thực điều này, Công ty nên sử dụng phương pháp phân nhóm khách hàng theo mức độ rủi ro Theo phương pháp này, khách hàng Cơng ty chia thành nhóm sau: Bảng 3.1 Danh sách nhóm rủi ro Tỷ lệ doanh thu không Tỷ lệ khách hàng thuộc thu hồi đƣợc ƣớc tính nhóm rủi ro (%) 0–1 35 – 2,5 30 2,5 – 20 4–6 10 >6 Nhóm rủi ro Như vậy, khách hàng thuộc nhóm mở tín dụng mà khơng cần phải xem xét nhiều, gần tự động vị khách hàng xem xét lại năm lần Các khách hàng thuộc nhóm cung cấp tín dụng thời hạn định vị khách hàng xem xét lại năm hai lần Và tương tự vậy, Công ty xem xét đến nhóm khách hàng 3, 4, Để giảm tiểu tổn thất xảy ra, Cơng ty phải u cầu khách hàng nhóm tốn tiền nhận hàng hóa, dịch vụ Yêu cầu tín dụng khác khách hàng nhóm rủi ro khác hoàn toàn hợp lý Tuy 76 Thang Long University Library nhiên, phải làm để việc phân nhóm xác, khơng bị nhầm lẫn phân nhóm Để phân nhóm rủi ro, doanh nghiệp sử dụng mơ hình cho điểm tín dụng sau: Điểm tín dụng = * Khả tốn lãi + 11 * Khả toán nhanh + * Số năm hoạt động Trong công thức trên, với số năm hoạt động lâu khả quản lý tài cao theo đó, cơng ty có khả trả nợ nhanh Định kỳ công ty nên xem xét, đánh giá hiệu quản trị khoản phải thu qua tiêu sau: Doanh thu lấy từ báo cáo kết kinh doanh, khoản phải thu bình quân số bình quân đầu kỳ cuối kỳ lấy từ bảng cân đối kế tốn cơng ty Kết là, số lần năm doanh thu tồn khoản phải thu Công ty cần đánh giá mức độ hợp lý vịng quay khoản phải thu qua việc so sánh với vòng quay khoản phải thu cơng ty ngành trung bình ngành để kịp thời phát điểm chưa tốt cơng tác quản lý đưa sách tài hợp lý Kỳ thu tiền bình quân cho biết trung bình ngày để khoản phải thu tốn Để đánh giá hiệu thu tiền qua kỳ thu tiền bình qn, cơng ty so sánh với kỳ thu tiền bình quân năm khứ Nếu kỳ thu tiền ngày tăng, có nghĩa khoản phải thu khơng chuyển đổi thành tiền mặt nhanh chóng; ngược lại kỳ thu tiền bình qn có xu hướng giảm, cho thấy hiệu công tác quản trị khoản phải thu mà cơng ty thực khả quan Ngồi ra, công ty cần so sánh kỳ thu tiền bình qn với thời hạn sách tin dụng thương mại Nếu kỳ thu tiền bình qn, ví dụ 50 ngày, sách tín dụng cơng ty cho phép thời hạn nợ 30 ngày (net 30) Điều cho thấy, công ty cần xem lại công tác quản trị khoản phải thu Nhằm xác định xác đáng tỷ lệ khoản phải thu hưởng chiết khấu toán, tỷ lệ khoản trả hạn sách tín dụng tỷ lệ khoản phải thu trả chậm so với qui định sách, công ty nên tiến hành đánh giá tuổi nợ khoản phải thu, từ nắm bắt thơng tin tín dụng tổng quát khách hàng điều chỉnh yếu tố sách tín dụng cho phù hợp 77 Sau tính điểm tín dụng trên, ta xếp loại theo nhóm rủi ro sau: Bảng 3.2 Mơ hình tính điểm tín dụng Biến số Khả tốn lãi Khả toán nhanh Số năm hoạt động Trọng số Điểm tín dụng Nhóm rủi ro >47 11 40-47 32-39 24-31