- Báo cáo kết quả kinh doanh của DN độc lập ở nhiều cấp độ khách nhau cũng như nhiều lĩnh vực khác nhau. Vì vậy cơ cấu của chúng thường được coi là bí mật kinh doanh. Thường phân tích [r]
(1)I Hệ thống báo cáo tài doanh
nghiệp.
1 Kết cấu chung báo cáo tài chính:
Gồm phần.
- Phần thứ nhất: trình bày đọng tình hình tài
chính cơng ty Phần có báo cáo:
+ Bảng cân đối kế toán.
+ Bảng báo cáo kết hoạt động kinh doanh.
+ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
- Phần thứ hai: thuyết minh báo cáo
phụ lục kèm theo.
- Phần thứ ba: biên kiểm toán độc lập, cho
phép đánh giá chất lượng báo cáo tài
(2)Kỹ phân tích tài chính.
2 Bảng cân đối kế toán.
a Một số đặc điểm bảng cân đối kế toán.
Tài sản = Nguồn vốn
b Các tiêu cụ thể.
- Tài sản:
+ (1): TSLĐ khoản đầu tư ngắn hạn.
+ (2): TSCĐ khoản đầu tư dài hạn khác.
- Nguồn vốn:
+ (3): Nợ phải trả.
(3)3 Bản báo cáo kết hoạt động kinh doanh.
Một số tiêu chủ yếu: (1) Tổng doanh thu.
(2) Tổng khản phải thu. (3) Doanh thu ròng.
(4) Giá vốn hàng bán.
(5) Lợi nhụân gộp (thu nhập từ hoạt động sản xuất). (6) Chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí bán hàng. (7) Thu nhập từ hoạt động sản xuất kinh doanh.
(8) Thu nhập từ hoạt động tài chính. (9) Thu nhập trước thuế lãi (7)+(8). (10) Chi phí hoạt động tài chính.
(11)Thu nhập chi phí bất thường. (12) Thu nhập trước thuế.
(13) Thuế thu nhập. (14) Thu nhập ròng.
(4)1.
Khái niệm, mục tiêu, trình tự phân tích,
phương pháp kỹ thuật phân tích.
a) Khái niệm phân tích tài chính.
b) Mục tiêu.
c) Trình tự phân tích.
d) Phương pháp kỹ thuật phân tích: cách
thức, kỹ thuật đánh giá tình hình tài
doanh nghiệp.
Phân tích báo cáo tài sử dụng tổng hợp
các phương páhp khác để nghiên cứu
mối quan hệ tài doanh nghiệp
Những phương pháp phổ biến sử dụng:
(5)Phương pháp so sánh: Điều kiện so snáh Tiêu thức so sánh
Kỹ thuật so sánh
Phương pháp phân chia: Theo thời gian Theo không gian
Theo yếu tố cấu thành Phương pháp phân tích nhân số
Kỹ thuật phân tích báo cáo tài
Phân tích theo chiều ngang Phân tích theo chiều dọc Phân tích qua hệ số
c Căn đánh giá:
Số liệu lịch sử hoạt động công ty Các tiêu chuẩn ngành
Chi phí hội
Phí tổn sử dụng vốn trung bình (WACC)
(6)2 Phân tích cấu vốn
-Phân tích cấu bảng cân đối
-Phân tích cấu báo cáo kết kinh doanh + Phân tích cấu tài sản:
+ Tỷ trọng loại tài sản tổng tài san xu hướng biến động Bảng phân tích cấu tài sản.
(7)Kỹ phân tích tài chính.
II Phân tích tài doanh nghiệp.
=> Bảng phân tích cho thấy điều gì?
* Phân tích cấu nguồn vốn:
(8)=> Bảng phân tích cho thấy điều gì?
* Phân tích mối quan hệ tài sản nguồn vốn
- Hệ số nợ so với tài sản: Phản ánh mức tài trọ tài sản doanh nghiệp khoản nợ
- Hệ số nợ so với tài sản = Nợ phải trả / Tài sản
- Hệ số tài sản so với nguồn vốn chủ sở hữu = Tài sản / VCSH
* Phân tích cấu báo cáo kết kinh doanh
- Báo cáo kết kinh doanh DN độc lập nhiều cấp độ khách nhiều lĩnh vực khác Vì cấu chúng thường coi bí mật kinh doanh
Thường phân tích báo cáo kết kinh doanh mức độ tổng quát toàn doanh nghiệp giai đoạn định - Cách lập bảng cấu: Doanh thu rịng: 100%, tính tỷ lệ phần trăm cho tiêu cụ thể
(9)Kỹ phân tích tài chính.
II Phân tích tài doanh nghiệp.
3 Phân tích tỷ lệ tài chính.
a) Các tiêu đánh giá khả toán: Khả toán thời:
CR = TSLĐ / Nợ ngắn hạn = Current asset / Current Liabilities
Khả toán nhanh
QR = (TSLĐ – Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn Khả toán lãi vay
ICR = Thu nhập trước lãi thuế / Lãi phải trả
+ Tỷ lệ hoàn trả cho khoản lãi phải trả ưu tiên trả trước
ICR = Thu nhập trước lãi thuế / Lãi phải trả trước + Tỷ lệ hoàn trả cho khoản lãi trả sau
(10)Kỹ phân tích tài chính.
II Phân tích tài doanh nghiệp.
b) Các tiêu đánh giá kết hoạt động:
- Hiệu sử dụng tổng TS (vòng quay tổng TS –
Total Asset Turn)
TAT = Doanh thu ròng / Tổng tài sản
- Khả luân chuyển khoản phải thu:
ACP = Khoản phải thu * Số ngày năm / Doanh thu
- Số vòng luân chuyên khoản phải thu:
ART = Doanh thu / Khoản phải thu
- Thời kỳ trả nợ (Kỳ trả nợ bình quân):
Thời kỳ trả nợ = Khoản phải trả * Số ngày năm /
Giá trị hàng hoá vật tư mua
- Khả luân chuyển hàng tồn kho:
Vòng quay hàng tồn kho IT = Giá vốn hàng bán / Hàng
tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho IT = Giá vốn hàng
(11)c Các tỷ lệ quản lý nợ: - Tỷ lệ nợ (Debt / Asset)
D/A = Tổng số nợ / Tổng TS công ty - Tỷ lệ nợ VCSH:
D/E = Tổng số nợ / Tổng VCSH công ty
- Tỷ lệ nợ dài hạn tổng gía trị tư hàng hố: LD/TC = Nợ dài hạn / Tổng vốn
TC (total capital) = LD (long debt) + VCSH - Tỷ lệ dòng tiền mặt nợ
Dòng tiền mặt: Thu nhập ròng khấu hao
CF/D = Dòng tiền mặt hàng năm / Tổng số nợ (Cash Show / Debt)
CF/D = Dòng tiền mặt / Nợ dài hạn
Hai tiêu có ích đánh giá sức mạnh tài cơng ty
(12)