Khóa luận tốt nghiệp giải pháp nâng cao hiệu quả quản lý vốn tại công ty cổ phần giống vật tư nông lâm nghiệp tuyên quang

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIỐNG VẬT TƢ NÔNG LÂM NGHIỆP TUYÊN QUANG SINH VIÊN THỰC HIỆN : NGUYỄN MẠNH T NG MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH : A16176 : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIỐNG VẬT TƢ NÔNG LÂM NGHIỆP TUYÊN QUANG Giảng viên hƣớng dẫn : Th.S Chu Thị Thu Thủy Sinh Viên Thực Hiện : Nguyễn M nh T n Mã Sinh Viên : A16176 Chuyên N ành : Tài Chính HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hồn thành khóa luận này, em xin tỏ lịng biết ơn sâu sắc đến Cô Chu Thị Thu Thủy, tận tình hướng dẫn suốt q trình viết khóa luận tốt nghiệp Em chân thành cảm ơn Quý Thầy cô khoa Kinh tế- Quản lý Trường Đại học Thăng Long tận tình truyền đạt kiến thức năm học tập Với vốn kiến thức tiếp thu q trình học khơng tảng cho q trình nghiên cứu khóa luận mà cịn hành trang quý báu để em bước vào đời cách vững tự tin Em chân thành cảm ơn Ban giám đốc Công ty CỔ PHẦN GIỐNG VẬT TƯ NÔNG LÂM NGHIỆP TUYÊN QUANG cho phép tạo điều kiện thuận lợi để em thực tập Cơng ty Cuối em kính chúc Q Thầy mạnh khỏe thành công nghiệp cao q Đồng kính chúc Cơ, Chú, Anh, Chị Cơng ty CỔ PHẦN GIỐNG VẬT TƯ NƠNG LÂM NGHIỆP TUYÊN QUANG dồi sức khỏe, đạt nhiều thành công tốt đẹp công việc Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội Ngày 28 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Mạnh Tùng LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp tự thân thực có hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Hà Nội Ngày 28 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Mạnh Tùng Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ VỐN VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Những vấn đề chung vốn doanh nghiệp .1 1.1.1 Khái niệm, đặc điểm vai trò vốn doanh nghiệp 1.1.2 h n o i vốn tron doanh n hiệp 1.2 Quản lý vốn hiệu quản lý vốn doanh nghiệp 1.2.1 Quản ý vốn 1.2.2 Khái niệm hiệu quản ý vốn 13 1.2.3 Các tiêu đo ường hiệu quản ý vốn 14 1.3 1.4 1.4.1 1.4.2 Sự ần thi t n n o hiệu quản lý vốn ủ o nh n hiêp 24 Nhữn nh n tố ảnh hƣởng tới hiệu quản lý vốn 25 Nh n tố khách quan 26 Nh n tố chủ quan 27 CHƢƠNG THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VỐN VÀ HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CP GIỐNG VẬT TƢ NLN TUYÊN QUANG 30 2.1 Giới thiệu khái quát ôn ty CP iống vật tƣ NLN Tuyên Qu n 30 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển .30 2.1.2 Giới thiệu côn n hệ sản xuất số hàn hóa, dịch vụ chủ yếu côn ty .31 2.1.3 Cơ cấu tổ chức máy quản ý Côn ty 31 2.1.4 Tình hình sản xuất kinh doanh iai đo n 2011-2013 34 2.2 Thực tr ng quản lý vốn hiệu quản lý vốn củ ôn ty .36 2.2.1 Thực tr ng biến động vốn cấu vốn iai đo n 2011-2013 36 2.2.2 Thực tr ng hiệu quản ý vốn iai đo n 2011 – 2013 41 2.3 Đánh iá hiệu quản lý vốn củ ôn ty .60 2.3.1 Đánh iá chun : 60 2.3.2 Đánh iá hiệu quản ý vốn theo tốc độ u n chuyển 61 2.3.3 Đánh iá hiệu quản ý vốn theo nguồn hình thành: 62 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY GIỐNG VẬT TƢ NLN TQ .63 3.1 Định hƣớn phát triển kinh doanh củ ôn ty iống vật tƣ NLN TQ 63 3.1.1 Định hướng chung 63 3.1.2 Định hướng cho việc sử dụng vốn 63 3.2 Giải pháp nhằm n n o hiệu quản lý vốn t i ôn ty 64 3.2.1 Về vốn cố định 64 3.2.2 Về vốn ưu động 66 3.2.3 Giải pháp chun 69 KẾT LUẬN Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu vi t tắt Tên đầy đủ TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn DN Doanh nghiệp VKD Vốn kinh doanh VCĐ Vốn cố định VLĐ Vốn lưu động TNDN Thu nhập doanh nghiệp CP Cổ phần NLN Nông Lâm Nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CƠNG THỨC Trang Bảng 2.1 Bi n động vốn 2011-2013 36 Bảng 2.2 Bản n đối k toán năm 2010-2013 .37 Bảng 2.3 Một số tiêu hiệu quản lý tổng vốn i i đo n 2011-2013 41 Bảng 2.4 Tá động củ ROS đ n sức sinh lời tổng vốn 2011-2013 42 Bản 2.5 Tá động hiệu suất sử dụng tổng vốn đ n sức sinh lời tổng vốn .43 Bảng 2.6 Một số tiêu hiệu quản lý vốn cố định .44 Bản 2.7.Tá động củ ROS đ n tỷ suất sinh lời VCĐ 46 Bản 2.8 Tá động hiệu suất sử dụn VCĐ đ n sức sinh lời VCĐ 47 Bản 2.9 Nhóm hỉ tiêu khả năn th nh toán 48 Bảng 2.10 Một số tiêu quản lý VLĐ 50 Bản 2.11 Tá động ROS tới tỷ suất sinh lời vốn lƣu động .52 Bản 2.12 Tá động hiệu suất sử dụn VLĐ đ n sức sinh lời VLĐ 52 Bảng 2.13 Quản lý hàn tồn kho .54 Bảng 2.14 Quản lý khoản phải thu 55 Bảng 2.15 Chỉ tiêu đo lƣờng hiệu theo nguồn hình thành 56 Biểu đồ 2.1 Doanh thu củ Biểu đồ 2.2 Tổng chi phí ủ ôn ty i i đo n 2011 – 2013 34 ôn ty i i đo n 2011 – 2013 35 Biểu đồ 2.3 Cơ ấu nguồn vốn ôn ty i i đo n 2010-2013 38 Biểu đồ 2.4 Cơ ấu vốn theo tố độ chu chuyển .39 Sơ đồ 2.1 Tổ chức quản lý ủ Côn ty CP giống vật tƣ NLN Tuyên Qu n 32 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU Lý o họn đề tài Bất doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh phải có lượng vốn định Hiệu quản lý nguồn vốn có ảnh hư ng lớn đến thành công hay thất bại doanh nghiệp Vì vậy, chế thị trường doanh nghiệp muốn tồn phát triển phải tính đến hiệu quản lý vốn Nhìn chung, hiệu quản lý vốn doanh nghiệp thấp, tiếp tục hoạt động hiệu tr thành lực cản lớn phát triển doanh nghiệp nói riêng tồn kinh tế nói chung, làm cho tình hình tài tr nên tồi tệ phức tạp Chính vậy, vấn đề nâng cao hiệu kinh doanh hiệu quản lý vốn tr thành vấn đề có ý nghĩa vơ quan trọng kinh tế Công ty cổ phần (CP) giống vật tư nông lâm nghiệp (NLN) Tuyên Quang đơn vị hàng đầu cung ứng loại giống, vật tư phục vụ sản xuất nông nghiệp tỉnh Tuyên Quang Tuy nhiên, để cạnh tranh với đối thủ thị trường, giành thị phần lớn trong tương lai, Công ty cổ phần giống vật tư nơng lâm nghiệp Tun Quang cần có biến đổi sâu sắc quản lý sản xuất, quản lý tài chính, đặc biệt phải trọng đến hiệu quản lý vốn để thu nhiều lợi nhuận, từ tăng tích lũy cho tái sản xuất m rộng Trước thực tế trên, với kiến thức học trường qua thực tế công tác nghiên cứu tìm hiểu thời gian thực tập Công ty cổ phần giống Vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang em chọn đề tài: “Giải pháp nhằm n n o hiệu quản lý vốn t i Côn ty ổ phần giống vật tƣ nôn l m n hiệp Tuyên qu n làm đề tài cho Khóa luận tốt nghiệp Mụ đí h n hiên ứu Trên s lý luận vốn quản lý vốn, đề tài sâu phân tích, đánh giá thực trạng quản lý vốn Công ty cổ phần giống vật tư nông lâm nghiệp Tun Quang, tìm hiểu thành cơng thất bại, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn Công ty cổ phần giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang Đối tƣ n ph m vi n hiên ứu Đề tài nghiên cứu hiệu quản lý vốn doanh nghiệp đề liên quan Phạm vi nghiên cứu công ty cổ phần giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang giai đoạn từ 2011 đến năm 2013 Phƣơn pháp n hiên ứu Phương pháp nghiên cứu lý thuyết: giải thích thuật ngữ chuyên ngành, khái niệm, xây dựng khái niệm, lựa chọn thuật ngữ, nghiên cứu tư liệu, sưu tầm tư liệu, phân tích tư liệu, tổng hợp tư liệu, tóm tắt khoa học Thống kê số liệu thứ cấp từ phòng kế tốn ( 2011-2011-2013) để phân tích đánh giá hiệu quản lý vốn công ty thông qua phương pháp so sánh, tỷ số, phân tích dupont Bố cụ khó luận  Phần m đầu  Phần nội dung Chƣơn 1: Cơ sở lý luận quản lý vốn hiệu quản lý vốn tron o nh n hiệp Chƣơn 2: Thực tr ng hiệu quản lý vốn t i Côn ty ổ phần giống vật tƣ nôn l m n hiệp Tuyên Qu n Chƣơn 3: Giải pháp n n nôn l m n hiệp Tuyên Qu n o hiệu quản lý vốn t i Côn ty iốn vật tƣ  Phần kết luận Thang Long University Library Giai đoạn 2012-2013: năm 2013, tỷ số nợ công ty 0,79 lần, giảm xuống so với năm 2011 0,84 lần, Trong năm 2013, nợ phải trả tổng nguồn vốn cơng ty giảm, tốc độ giảm nợ phải trả nhanh hơn, nên tỷ số nợ công ty 2012 giảm Khả trả nợ công ty tiếp tục nâng cao, công ty phụ thuộc vào chủ nợ hơn, từ tăng uy tín khả cạnh tranh cơng ty Tỷ số nợ công ty liên tục giảm năm giai đoạn 2011 – 2013 So với mức thơng thường mà ngân hàng chấp nhận cho doanh nghiệp vay vốn 0,5 tỷ số nợ công ty cao Tỷ số nợ Cơng ty cịn cao làm giảm thiểu hội khả tiếp cận khoản tín dụng, hạ thấp uy tín cơng ty Cơng ty cần quan tâm trọng đến sách sử dụng nợ để tài trợ cho nguồn vốn Tỷ suất tự tài tr TSDH: Giai đoạn 2011-2012: năm 2012, tỷ suất tài trợ TSDH doanh nghiệp 1,213 lần, tăng so với năm 2011 1,127 lần, nguyên nhân VCSH tăng lên ( năm 2012 7,015 tỷ đồng, tăng so với năm 2011 7,013 tỷ đồng), tài sản dài hạn lại giảm ( năm 2012 5,782 tỷ đồng, giảm so với năm 2011 6,222 tỷ đồng), khiến tỷ suất tài trợ TSDH công ty tăng, điều cho thấy công ty tăng cường đầu tư vào VCSH, nhằm tăng khả tự chủ doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu mua sắm TSCĐ phục vụ sản xuất Giai đoạn 2012-2013: tỷ suất tài trợ TSDH doanh nghiệp 1,275 lần, tăng so với năm 2011 1,213 lần, nguyên nhân VCSH tài sản dài hạn tăng, nhiên, tốc độ tăng nguồn VCSH nhanh ( Cụ thể: VCSH năm 2013 tăng 1,109 tỷ đồng so với năm 2012, tương ứng 15,8%; TSDN năm 2013 tăng 0,588 tỷ đồng so với năm 2012, tương ứng 10,16%) nên tỷ suất tài trợ TSDH công ty tăng Công ty tiếp tục đầu tư thêm vào VCSH với TSCĐ, nhằm thay đổi nâng cao tỷ trọng VCSH cấu vốn góp phần đảm bảo an toàn kinh doanh Tỷ suất tự tài trợ tài sản dài hạn năm lớn thể tài sản dài hạn công ty đầu tư VCSH Vốn chủ s hữu doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu cho mua sắm tài sản dài hạn, phục vụ cho sản xuất kinh doanh, góp phần đảm bảo an tồn kinh doanh Tỷ suất tăng dần theo năm cịn cho thấy cơng ty tăng cường đầu tư VCSH Tỷ số n VCSH Tỷ số nợ vốn chủ s hữu năm công ty lớn Năm 2012 số mức 5,1 giảm 1,08 lần so với năm 2011 nguyên nhân năm 2012 Nợ phải trả giảm nguồn VCSH lại tăng lên (cụ thể: nợ phải trả năm 2012 giảm 7,552 so với năm 2011, Vốn chủ s hữu năm 2012 tăng 0,002 tỷ đồng so với năm 2013) 59 Năm 2013 tỷ số giảm thêm 1,36 lần so với năm 2012 Nguyên nhân nợ phải trả tiếp tục giảm nguồn vốn chủ s hữu tăng lên Tỷ số nợ vốn chủ s hữu công ty liên tục giảm, điều cho thấy sách quản lý nợ cơng ty phát huy hiệu quả, nhiên tỷ số mức cao, Nợ phải trả doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao so với tổng tài sản hay tổng nguồn vốn, cho thấy công ty sử dụng chủ yếu nguồn vốn nợ để tài trợ cho hoạt động kinh doanh Điều khiến tăng thêm chi phí sử dụng nợ, đồng thời đem lại rủi ro kinh doanh hạ thấp uy tín công ty Tỷ suất sinh lời tiền vay: Giai đoạn 2011-2012: tỷ suất sinh lời tiền vay công ty năm 2012 3,1%, tăng lên so với năm 2011 2,4%, tức 100 đồng nợ phải trả công ty đưa vào sản xuất kinh doanh năm 2012 tạo được nhiều năm 2011 0,7 đồng lợi nhuận, nguyên nhân Lợi nhuận sau thuế công ty tăng lên, nợ phải trả lại giảm Khả sinh lời công ty từ nguồn vốn vay cải thiện Giai đoạn 2012-2013: tỷ suất sinh lời tiền vay công ty năm 2012 3,3%, tăng lên so với năm 2014 3,1%, tức 100 đồng nợ phải trả công ty đưa vào sản xuất kinh doanh năm 2013 tạo được nhiều năm 2012 0,2 đồng lợi nhuận, nguyên nhân tốc độ giảm lợi nhuận ròng chậm tốc độ giảm nợ phải trả Tỷ suất sinh lời tiền vay công ty tăng lên, cho thấy tình hình kinh doanh cơng ty đà thuận lợi, cần trọng sách quản lý vốn kinh doanh để giữ phát huy điểm Nhận xét: Qua tiêu phân tích sơ thấy hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp khơng phải hồn tồn thuận lợi, số tiêu phản ánh tình trạng khơng ổn định hoạt động doanh nghiệp Ngoài bất lợi điều kiện khách quan mang lại hoạt động quản lý vốn doanh nghiệp tác động không nhỏ Do vậy, cần sâu phân tích chi tiết để thấy mặt mặt hạn chế để có giải pháp kịp thời hiệu 2.3 Đánh iá hiệu quản lý vốn củ ôn ty 2.3.1 Đánh iá chun : Khắc phục khó khăn vốn, s vật chất, Công ty chủ động tìm kiếm nguồn vốn để đáp ứng vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh Chỉ đạo kịp thời, thời vụ đưa số giống trồng vật ni có suất cao cho sản xuất tỉnh 60 Thang Long University Library Bên cạnh nhiệm vụ sản xuất Cơng ty phát huy nội lực, liên doanh liên kết, m rộng hoạt động sản xuất kinh doanh vừa giải thêm việc làm cho người lao động, vừa tăng cường hiệu suất sử dụng vốn Kinh doanh có lãi, Cơng ty CP giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang bảo toàn phát triển vốn, lợi nhuận năm sau cao năm trước đảm bảo trả cổ tức cho cổ đông phương án SXKD điều lệ đề ra, đời sống cán công nhân viên ngày cải thiện Hàng năm hoàn thành tiêu kế hoạch Nhà nước giao Doanh thu lợi nhuận năm sau cao năm trước Mọi hoạt động kinh doanh có hiệu qui chế qui định cụ thể, xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với thực tế sản xuất Xây dựng thiết lập cấu tài tương đối ổn định đảm bảo cho mức độ rủi ro tài cơng ty Bảo tồn vốn cố định, trì lực sản xuất TSCĐ, chủ động việc sử dụng vốn, quỹ để phục vụ kinh doanh theo nguyên tắc hiêụ quả, bảo toàn phát triển vốn Với đặc thù sản phẩm tổ chức sản xuất ngành nông nghiệp, hầu hết đơn vị thành viên Công ty thực tổ chức sản xuất kinh doanh theo mơ hình khốn gọn Các Trạm vật tư nhận khốn tất mục phí theo đầu bán ra, Trại sản xuất nhận khoán theo kế hoạch Công ty Do đơn vị thành viên có quyền tự chủ cao để giải vấn đề sản xuất kinh doanh, có việc chủ động quản lý chi phí sản xuất Sản xuất coi trọng tới chất lượng sản phẩm sản phẩm chủ yếu phục vụ nhu cầu thiết yếu người Kế hoạch sản xuất đặc biệt ý tới yếu tố mùa vụ, tăng vòng quay sử dụng vốn, đảm bảo sử dụng tối đa lực sản xuất 2.3.2 Đánh iá hiệu quản ý vốn theo tốc độ u n chuyển  Quản lý vốn lƣu động: Qua phân tích tình hình hoạt động cơng ty, ta thấy mặt hạn chế tích cực hiệu quản lý vốn lưu động công ty sau: Công ty trọng chủ động việc sử dụng vốn lưu động hàng năm, cụ thể việc thay đổi mức vốn lưu động linh hoạt, phù hợp với tình hình sản xuất, biến động doanh thu, chi phí Việc quản lý vốn tiền cải thiện, lượng tiền mặt công ty giảm đáng kể, cho thấy công ty tăng cường đầu tư để tăng khả sinh lời, giảm đồng tiền nhàn rỗi, nhiên xác định mức dự trữ tiền mặt hợp lý để đề phịng rủi ro tốn 61 Quản lý hàng tồn kho chưa thực hiệu quả, lượng hàng tồn kho công ty mức lớn, nguyên nhân đặc thù sản suất, kinh doanh theo tính thời vụ nơng lâm nghiệp, ln phải dự trữ hàng hóa để cung ứng cho bà đến vụ, mùa, điều gây ứ đọng hàng tồn kho tăng chi phí quản lý hàng lưu kho Quản lý khoản phải thu công ty tốt lên, khoản phải thu công ty giảm nhiều nhờ công ty thực tốt công việc thu hồi nợ, nhiên khoản phải thu công ty số lớn, phần sách cơng ty, giữ mức tín dụng cao để thu hút khách hàng nhằm tăng doanh số  Quản lý vốn cố định : Vốn cố định Công ty CP giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang chiếm tỷ trọng thấp, có xu hướng tăng dần, đến 31/12/2013 tỷ trọng vốn cố định 16,55% tổng số vốn, chủ yếu giá trị nhà cửa vật kiến trúc, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị chiếm tỷ lệ nhỏ mà số đầu tư mua sắm lâu tr nên lạc hậu, xuống cấp, đồng thời lại nằm rải rác đơn vị trực thuộc, đơn vị lại huyện tỉnh Những năm qua, hiệu suất sử dụng tài sản cố định sức sinh lời vốn cố định công ty giảm Cho thấy quản lý vốn cố định cơng ty chưa hiệu Cịn nhiều yếu công tác đầu tư sử dụng tài sản cố định Tài sản cố định tăng thêm, chưa sử dụng hợp lý có nhu cầu cơng việc Dẫn đến tốn thêm chi phí khấu hao cho thiết bị này, làm tăng thêm giá thành sản xuất 2.3.3 Đánh iá hiệu quản ý vốn theo nguồn hình thành:  Quản lý n : Về nguồn vốn vay, công ty không sử dụng phương thức vay vốn tín dụng để sản xuất kinh doanh, khơng chi phí lãi vay, giúp giảm rủi ro toán, nhiên lại hội tiết kiệm chi phí từ giảm trừ thuế TNDN Quản lý nợ phải trả cơng ty cịn chưa tốt, nợ phải trả mức cao cấu vốn, nguyên nhân công ty tranh thủ chiếm dụng vốn nhà cung cấp, điều nàỳ dễ dẫn đến rủi ro tốn, hạ thấp uy tín tài cơng ty, gây khó khăn cho việc tiếp cận nguồn vốn vay cần thiết  Quản lý Vốn chủ sở hữu: Tỷ suất sinh lời VCSH công ty giảm cho thấy khả sinh lợi từ vốn chủ s hữu công ty bị giảm Điều phần công ty sử dụng nhiều vốn chủ s hữu để tài trợ cho tài sản dài hạn, tận dụng hiệu địn bẩy tài chính, ảnh hư ng hiệu sinh lời vốn chủ s hữu 62 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY GIỐNG VẬT TƢ NLN TQ 3.1 Định hƣớn phát triển kinh doanh củ ôn ty iống vật tƣ NLN TQ 3.1.1 Định hướng chung Phát triển kinh tế hàng hoá nhiều thành phần, vận hành theo chế thị trường xã hội chủ nghĩa, xây dựng kinh tế m , đa phương hoá đa dạng hoá quan hệ kinh tế đối ngoại để tranh thủ vốn, công nghệ thị trường quốc tế nhằm tiến hành cơng nghiệp hố, đại hố đất nước Phát huy nội lực, dựa vào nguồn lực nước chính, đơi với tranh thủ tối đa nguồn lực bên ngoài, cần kiệm sản xuất tiêu dùng, dành vốn cho đầu tư phát triển Tiếp tục đổi phát triển có hiệu kinh tế nhà nước để làm tốt vai trò chủ đạo, đẩy nhanh tăng trư ng kinh tế, định hướng cho thành phần kinh tế phát triển, lực lượng vật chất để Nhà nước thực chức điều tiết quản lý vĩ mô, tạo tảng cho chế độ xã hội Triển khai tích cực vững việc cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước để huy động thêm vốn, tạo động lực thúc đẩy doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả, làm cho tài sản nhà nước ngày tăng Để thực thắng lợi định hướng nêu trên, Công ty tiếp rục đẩy mạnh sản xuất kinh doanh, kinh doanh hàng hố kết hợp với cơng tác tư vấn dịch vụ, mục tiêu cụ thể trước mắt Công ty năm 2014 là: - Doanh số bán ra: 75 tỷ đồng - Các khoản 1,500 tỷ đồng - Thu nhập bình quân: 4,900 triệu đồng/người/tháng - Tổng số lao động bình qn: 125 người - Cơng ty tiếp tục xếp lại tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh theo hướng tuyển dụng lao động trẻ, có tay nghề cao, giảm triệt để lao động dơi dư theo chế độ sách Nhà nước - Tiến hành đào tạo lại đội ngũ cán bộ, cơng nhân viên Cơng ty để nâng cao trình độ chuyên môn nghiệp vụ nhằm đáp ứng ngang tầm nhiệm vụ 3.1.2 Định hướng cho việc sử dụng vốn Trong năm vừa qua Công ty CP giống vật tư nơng lâm nghiệp Tun Quang gặp nhiều khó khăn trình sản xuất kinh doanh thiếu vốn, sản phẩm bị cạnh tranh gay gắt Để đạt mục tiêu đặt ra, nhiệm vụ Công ty phải tiến hành kiện tồn cơng tác quản lý tài chính, đặc biệt công tác 63 quản lý sử dụng vốn Do Cơng ty có định hướng cho việc quản lý sử dụng vốn sau: - Xác định nhu cầu vốn hợp lý kinh doanh - Sử dụng vốn tiết kiệm, mục đích kế hoạch - Hàng năm vào kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty, đơn vị trực thuộc khả vốn Công ty để xây dựng hình thức giao khốn cho phù hợp Nhằm bảo tồn phát triển vốn Nhà nước cổ đông Thực tốt công tác quản lý chi phí, giảm bớt khoản chi phí gián tiếp, khoản chi phí bất hợp lý Nâng cao nhận thức tư kinh doanh khả nắm bắt nhu cầu chế thị trường cho cán công nhân viên để kịp thời với biến động thị trường tự tin kinh doanh Lựa chọn, thiết lập phương án kinh doanh phương án đầu tư có tính khả thi cao Có cấu sản phẩm hợp lý để sản xuất đảm bảo chi phí sản xuất, đảm bảo vốn luân chuyển đặn, tạo điều kiện bảo toàn phát triển vốn Hàng năm vào kế hoạch sản xuất kinh doanh Công ty, đơn vị trực thuộc khả vốn Cơng ty để xây dựng hình thức giao khốn cho phù hợp Nhằm bảo toàn phát triển vốn Nhà nước cổ động 3.2 Giải pháp nhằm n n o hiệu quản lý vốn t i ôn ty 3.2.1 Về vốn cố định Vốn cố định Công ty CP giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang chiếm tỷ trọng thấp, có xu hướng giảm dần đến 31/12/2013 tỷ trọng vốn cố định 16,55% tổng số vốn, chủ yếu giá trị nhà cửa vật kiến trúc, phương tiện vận tải, máy móc thiết bị chiếm tỷ lệ nhỏ mà số đầu tư mua sắm lâu tr nên lạc hậu, xuống cấp, đồng thời lại nằm rải rác đơn vị trực thuộc, đơn vị lại huyện tỉnh Vì vậy, giải pháp vốn cố định là: 3.2.1.1 Ki m kê ánh giá lại tài s n c ịnh Để triển khai công việc trên, cần tổ chức hội đồng kiểm kê đánh thành viên gồm: Công ty, S Tài chính, đơn vị trực thuộc, chuyên gia kỹ thuật thuộc ngành xây dựng, khí Dựa vào kết kiểm kê, đánh giá phân loại tài sản cố định để đề xuất phương án cụ thể, kiến nghị S , Ban, Ngành giải Các phương án theo số hướng sau:  Đối với tài sản cố định dùng: 64 Thang Long University Library Công ty hướng dẫn thống đơn vị trực thuộc m thẻ tài sản theo dõi tài sản bao gồm nguyên giá, hao mòn, giá trị lại Hàng năm trích khấu hao theo quy định Nhà nước Đồng thời phải thực kiểm kê định kỳ theo quy định Nhà nước để theo dõi phản ánh xác tăng giảm tài sản số lượng giá trị Bên cạnh việc theo dõi, phản ánh tài sản cố số lượng giá trị hai lần năm, Công ty cần thực việc đánh giá lại tài sản Trên s xác định xác giá trị tài sản, phản ánh lực tài sản cố định đơn vị trực thuộc để có phương pháp mức trích khấu hao phù hợp Đối với diện tích đất đai, nhà cửa, kho tàng, vật kiến trúc xây dựng vùng sâu, số diện tích đất đai, văn phịng khu trung tâm khơng sử dụng cần có biện pháp bố trí khai thác phát huy tác dụng cho thuê, để tránh tình trạng bỏ hoang gây lãng phí Hoặc tìm đối tác có uy tín, có tiềm lực kinh tế để liên kết sản xuất kinh doanh mà vốn góp Cơng ty giá trị tài sản Đối với số máy móc thiết bị, phương tiện vận tải cũ nát, lạc hậu cần có phương án lý, thu hồi vốn để đầu tư cho máy móc, thiết bị cơng nghệ 3.2.1.2 Áp ụng h nh thứ thuê TSC ho thuê tài hính Trong trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thường có nhu cầu mua sắm máy móc, thiết bị, dây chuyền cơng nghệ, nhà xư ng, lại chưa có khơng đủ vốn để thực nhu cầu Đặc biệt nhu cầu TSCĐ ngắn hạn, phát sinh đột biến thị trường sản xuất, kinh doanh, tốn tiền đầu tư TSCĐ lãng phí nguồn vốn TSCĐ khơng sử dụng vào kỳ sau thuê TSCĐ giải pháp hữu hiệu để giải khó khăn Ví dụ, nhu cầu vận tải hàng hóa cơng ty đột ngột tăng lên, số lượng xe tải sẵn có cơng ty khơng đáp ứng nhu cầu có, dự kiến công ty cần thêm xe tải để đáp ứng Nếu công ty đầu tư mua mới, giá xe tải huyndai dự kiến khoảng 300 triệu đồng/ (có thể tăng giảm tùy theo chất lượng xe), khấu hao 10 năm Như vậy, để đầu tư thêm xe tải, tổng cộng công ty bỏ 900 triệu đồng tiền vốn Lượng vốn bỏ lớn, nhu cầu đột xuất khoảng năm Chi phí thuê xe tải khoảng 300 nghìn đồng/ chuyến tháng có 25 chuyến/ Tổng chi phí thuê xe tải là: 0,3 x 25 x 12 x 3= 270 triệu đồng 65 Vậy, th xe tải cơng ty giảm bớt lượng vốn đầu tư bỏ ngắn hạn, đạt nhiều lợi ích Ngồi ra, cơng ty áp dụng hình thức th tài TSCĐ: Đây hình thức nhận vốn tài trợ phổ biến nước có kinh tế thị trường Đặc biệt doanh nghiệp vừa nhỏ có hội sử dụng máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất kinh doanh chưa có đủ vốn để mua Ưu điểm hình thức doanh nghiệp khơng phải bỏ lượng vốn lớn ban đầu để mua sắm tài sản cố định mà phải tốn qua năm sử dụng Do đó, doanh nghiệp có điều kiện tập trung vốn để thực cơng việc khác, nhờ góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định doanh nghiệp 3.2.1.3 Cá gi i pháp Để bảo toàn phát triển vốn cố định doanh nghiệp cần đánh giá nguyên nhân dẫn đến tình trạng khơng bảo tồn vốn, nên ngồi hai giải pháp nêu công ty cần thực số giải pháp sau: - Phải đánh giá giá trị TSCĐ tạo điều kiện phản ánh xác tình hình biến động vốn cố định, quy mơ vốn phải bảo toàn Điều chỉnh kịp thời giá trị TSCĐ để tạo điều kiện tính đúng, tính đủ chi phí khấu hao, khơng để vốn cố định - Lựa chọn phương pháp khấu hao xác định mức khấu hao thích hợp - Chú trọng đổi trang thiết bị, phương pháp công nghệ sản xuất - Thực tốt chế độ bảo dưỡng, sửa chữa dự phịng TSCĐ - Cơng ty phải chủ động thực biện pháp phòng ngừa rủi ro kinh doanh để hạn chế tổn thất vốn cố định nguyên nhân khách quan như: Mua bảo hiểm tài sản, lập quỹ dự phịng tài chính, trích trước chi phí dự phịng giảm giá khoản đầu tư tài 3.2.2 Về vốn ưu động Vốn lưu động phận cấu thành tổng số vốn kinh doanh, để nâng cao hiệu sử dụng vốn, phải có giải pháp hữu hiệu nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.2.1 Xá ịnh nhu cầu v n lưu ộng hợp l kinh o nh Căn vào kế hoạch sản xuất đơn vị xác định nhu cầu vốn lưu động để xây dựng kế hoạch huy động vốn Mỗi nguồn vốn khác có chi phí vốn khác Do đó, việc huy động nguồn vốn cho sản xuất phải tính tốn cụ thể để chi chi phí vốn thấp nhất, hạn chế tối đa rủi ro tạo cấu vốn linh hoạt Đây giải pháp quan trọng để nâng cao hiệu sử dụng vốn Công ty 66 Thang Long University Library Tùy vào tình hình cụ thể mà cơng ty xác định nhu cầu vốn lưu động phương pháp trực tiếp gián tiếp dựa vào thống kê thực tế vốn lưu động bình quân năm báo cáo nhiệm vụ sản xuất kinh doanh thời gian tới Phương pháp gián tiếp dựa thực tế để ước đoán nhanh nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch, doanh nghiệp thường sử dụng phương pháp tính tốn vào tổng mức ln chuyển vốn số vịng quay vốn lưu động dự tính năm kế hoạch Phương pháp tính sau: Trong đó: Mt: Tổng mức luân chuyển vốn năm kế hoạch Lt: Số quay vòng vốn lưu động kỳ kế hoạch Phương pháp gián tiếp xác định nhu cầu vốn lưu động có ưu điểm tương đối giản đơn, giúp doanh nghiệp ước tính nhanh chóng nhu cầu vốn lưu động năm kế hoạch để xác định nguồn tài trợ phù hợp Đây phương pháp phú hợp với tình hình cơng ty giống vật tư Nơng lâm nghiệp Tun Quang Cụ thể, áp dụng vào tình hình cơng ty năm 2013, dự kiến nhu cầu VLĐ sử dụng năm 2014 sau: Công ty đặt mục tiêu doanh thu năm 2014 75 tỷ đồng, tức tăng 7,3% so với năm 2013 Với dự đoán lạm phát năm 2014 khoảng 7% (Lạm phát năm 2013 6,04%, dự đốn năm 2014 có biến động giá điện xăng dầu, đồng thời có tăng cung ứng tiền tệ từ Ngân hàng nhà nước để cải thiện tính khoản nên lạm phát năm 2014 khoảng 7%) Mức luân chuyển vốn lưu động năm 2014 là: M1= 69,879 x 1,073 x 1,07 = 80,228 tỷ đồng Tổng mức luân chuyển năm kế hoạch 2014 năm báo cáo mức Mo= 69,873 tỷ đồng Số dư bình quân VLĐ năm 2013 32,125 tỷ đồng, cơng ty dự tính tăng mức ln chuyển VLĐ lên 2,5 vòng Vậy tỷ lệ tăng số ngày luân chuyển VLĐ năm kế hoạch so với năm báo cáo là: Vậy, mức nhu cầu VLĐ năm 2014 cơng ty là: 67 Dự đốn mức nhu cầu VLĐ năm 2014 45,649 tỷ đồng., từ cơng ty đề phương thức huy động vốn thích hợp để chuẩn bị Ngồi ta sử dụng phương pháp trực tiếp để xác định nhu cầu vốn lưu động khâu trình sản xuất cách vào nhân tố ảnh hư ng trực tiếp đến trình sản xuất tiêu thụ sản phẩm Từ tổng hợp lại để xác định nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp Nhưng phương pháp nhiều thời gian, chi phí phức tạp 3.2.2.2 Tăng ường qu n l v n lưu ộng khâu ự trữ, t n kho Do đặc thù ngành sản xuất nơng nghiệp mang tính thời vụ cao, nên địi hỏi phải có lượng vốn lớn để chuẩn bị cho trình sản xuất kinh doanh liên tục Nên Cơng ty phải có lượng tiền mặt hàng hố dự trữ lớn Vì vậy, Cơng ty phải tính tốn mức dự trữ tiền mặt tối ưu để sử dụng lúc cần thiết, tránh tình trạng mức dự trữ tiền mặt lớn làm chi phí hội Cơng ty phải xác định mức dự trữ hàng hố vật tư cho khơng gây lãng phí vốn đảm bảo thực tốt nhiệm vụ sản xuất kinh doanh theo kế hoạch Căn vào hoạt động tính chất thị trường cung ứng, cơng ty có kế hoạch dự trữ nhóm, loại hàng hố sử dụng vốn lưu động Lập kế hoạch cho hoạt động kinh doanh s tình hình năm báo cáo, chi tiết số lượng theo tháng, quý Kiểm tra chất lượng số hàng hóa nhập Nếu hàng phẩm chất phải đề nghị người bán đền bù tránh thiệt hại cho công ty Bảo quản tốt hàng tồn kho Hàng tháng, kế tốn hàng hóa cần đối chiếu sổ sách, phát số hàng tồn đọng để xử lý, tìm biện pháp để giải phóng số hàng hóa tồn đọng để nhanh chóng thu hồi vốn Thường xuyên theo dõi biến động thị trường hàng hóa Từ dự đốn định điều chỉnh kịp thời việc nhập lượng hàng hóa kho trước biến động thị trường Đây biện pháp quan trọng để bảo toàn vốn công ty 3.2.2.3 Qu n l kho n ph i thu Qua phân tích tình hình tài Cơng ty ta thấy: Công ty thường bị khách hàng chiếm dụng vốn lớn, làm ảnh hư ng đến tình hình sản xuất kinh doanh Cơng ty Do đó, Cơng ty cần phải có sách tốn hợp lý Quản lý tốt khoản phải thu, nhanh chóng thu hồi công nợ, giảm giá, chiết khấu hợp lý với khách hàng mua số lượng lớn tốn hạn Thực sách thu tiền linh hoạt, mềm dẻo nhằm mục đích vừa khơng làm thị trường, vừa thu hồi khoản nợ dây dưa khó địi 68 Thang Long University Library M sổ theo dõi chi tiết khoản nợ, tiến hành xếp khoản phải thu theo tuổi Như vậy, công ty biết cách dễ dàng khoản đến hạn để có biện pháp hối thúc khách hàng trả tiền Định kỳ công ty cần tổng kết công tác tiêu thụ, kiểm tra khách hàng nợ số lượng thời gian tốn, tránh tình trạng để khoản thu rơi vào tình trạng nợ khó địi Tăng cường cơng tác thu hồi công nợ, trọng đặc biệt vào khách hàng có số nợ lớn Yêu cầu trạm cung ứng thu tiền trước xuất hàng Đối với khách hàng chưa có khả trả tiền phải cam kết đảm bảo tỷ lệ dư nợ thời gian định Nếu vượt số nợ thời hạn Cơng ty khơng tiếp tục bán 3.2.3 Giải pháp chun Để tăng hiệu quản lý vốn công ty, giúp tăng lợi nhuận cải thiện doanh thu giảm trừ chi phí để tăng lợi nhuận yếu tố cần thiết 3.2.3.1 C i thi n doanh thu Việc tăng sản lượng hàng bán có ý nghĩa đặc biệt quan trọng tới tăng doanh thu b i doanh thu có cao lợi nhuận cao Tăng cường quản lý nội qui chế qui định cụ thể hơn, xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với tình hình thực tế Cơng ty cần tập trung vào số biện pháp sau: Mở rộn đ n hoá mặt hàn kinh o nh: chiến lược hiệu áp dụng phổ biến doanh nghiệp Đẩy m nh ôn tá bán hàn ,tăn ƣờn kh u ti p thị bán hàn : Khối lượng sản phẩm tiêu thụ lớn doanh thu cao Cơng ty cần xây dựng tốt hệ thống đại lý bán hàng nhiều biện pháp: Có sách bán hàng áp dụng phương thức toán chậm, cung cấp hàng trước toán sau, mềm dẻo linh hoạt giá bán bn, đầu tư nhà kho chứa hàng, có sách thu hồi nợ hợp lý, có sách đảm bảo chất lượng hàng hố Cơng ty sản xuất, làm khả tiêu thụ hàng hố tăng nhanh Tăn ƣờn ôn tá n hiên ứu thị trƣờng: Sản xuất gì, sản lượng phân bón bán thị trường định Công ty cần linh hoạt điều chỉnh hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm, hàng tháng, hàng quý cho phù hợp, xem nhẹ cơng tác nghiên cứu thị trường Cơng ty sản xuất kinh doanh mang tính chất đặc thù ngành nơng nghiệp sản xuất kinh doanh theo thời vụ, điều giúp cho cơng ty thích nghi thoả mãn nhu cầu thị trường Thông qua phận Maketing nghiên cứu thị trường chủng loại, giá cả, dịch vụ kèm theo Thực 69 tốt công tác hỗ trợ bán hàng, cách đào tạo, nâng cao kiến thức thị trường cho đội ngũ nhân viên bán hàng 3.2.3.2 Gi m trừ hi phí Đối với khoản chi như: điện, nước, điện thoại, khoản chi dễ bị sử dụng lãng phí thiếu ý thức tiết kiệm Công ty cần đề nội quy quy định việc sử dụng khoản chi phí mục đích, tiết kiệm, phục vụ cho công việc công ty Bằng biện pháp nâng cao ý thức tiết kiệm cho tồn cơng nhân viên trình sử dụng, cá nhân phải có ý thức tự góp phần vào lợi ích chung công ty, không dùng phương tiện chung để phục vụ lợi ích riêng Chi phí tiền khác cơng ty bao gồm: chi phí tiếp khách, chi phí quảng cáo, chi cơng tác phí, văn phịng phí, chi thủ tục hành chính, chi phí tiền khơng trực tiếp tạo sản phẩm hàng hố có ảnh hư ng trực tiếp đến việc tăng chi phí sản xuất kinh doanh Các khoản chi phí dễ bị lạm dụng chi tiêu, chi tiêu định mức, kế hoạch, lợi dụng việc công chi cho việc tư Vì vậy, cơng ty cần có biện pháp quản lý chặt chẽ Trong điều kiện công ty ngày m rông quy mô hoạt động m rộng quan hệ với đối tác khoản chi tiền tăng lên tất yếu khách quan Tuy nhiên, việc tăng khoản chi phí phải hợp lý, phục vụ cho hoạt động cơng ty, khơng lãng phí Do đó, cơng ty cần xem xét cách kĩ lưỡng để xây dựng định mức cách cụ thể thích hợp dựa nguyên tắc tiết kiệm đem lại hiệu kinh tế cao Trong thời gian tới, khoản chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí sản xuất chung cơng ty nên quản lý theo dự tốn b i khoản chi phí khó xây dựng định mức Để quản lý tốt khoản chi này, công ty nên lập bảng dự toán bảng xây dựng dựa số liệu thống kê kinh nghiệm thời kỳ trước để ấn định nội dung chi tiêu, ấn định khung chi tiêu cho khoản mục Dựa theo bảng dự tốn này, q trình thực công ty nên tiến hành cấp phát chi tiêu theo nội dung bảng dự toán dựa vào dự toán để xác minh khoản chi phí vượt dự tốn ngồi dự tốn, xác định khoản chi phí không nội dung hiệu 70 Thang Long University Library KẾT LUẬN Trong trình hoạt động sản xuất kinh doanh, để tạo cạnh tranh đứng vững kinh tế thị trường, doanh nghiệp phải quan tâm mức tới việc đổi dây chuyền công nghệ, thay máy móc thiết bị tiên tiến đại, nhằm khơng ngừng nâng cao chất lượng hạ giá thành sản phẩm Mặt khác, doanh nghiệp tế bào kinh tế, sức cạnh tranh kinh tế nước định b i hoạt động tính hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Để tham gia hội nhập hội nhập với kinh tế khu vực quốc tế doanh nghiệp phải có đủ sức cạnh tranh quy mơ vốn lớn, kỹ thuật cơng nghệ đại, uy tín thị trường Để làm điều đó, doanh nghiệp phải làm tốt công tác quản lý điều hành vốn cách có hiệu Trên s lý luận thực tiễn hiệu quản lý vốn, viết sâu vào tìm hiểu thực trạng kinh doanh công ty cố phần giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang Bên cạnh thành tựu đạt thấy cơng ty cịn khơng đề phải khắc phục, từ tác giả đưa giải pháp ý kiến cá nhân nhằm khắc phục khó khăn công ty nâng cao hiệu quản lý vốn Hy vọng giải pháp này thực thi có tác dụng khắc phục khó khăn công ty Một lần em xin chân thành cảm ơn Cô giáo Chu Thị Thu Thủy cán nhân viên Công ty cổ phần giống vật tư Nông lâm nghiệp Tuyên Quang giúp đỡ em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Hà Nội Ngày 28 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Nguyễn Mạnh Tùng 71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Tài hính o nh n hiệp TS Bùi Hữu Phước, nhà xuất Lao động - Xã Hội, Hà Nội 2005 Giáo trình Ph n tí h báo áo tài hính Chủ biên: PGS.TS Nguyễn Năng Phúc, nhà xuất đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội 2013 Một số tài liệu củ đơn vị thực tập năm 2011, 2012, 2013 Thang Long University Library PHỤ LỤC Bảng cân đối kế toán năm 2011 Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2011 Bảng cân đối kế toán năm 2012 Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2012 Bảng cân đối kế toán năm 2013 Bảng báo cáo kết kinh doanh năm 2013 Xác nhận đơn vị thực tập ... Công ty giống, Công ty vật tư, Công ty dịch vụ nông lâm nghiệp thị xã Tuyên Quang Công ty dịch vụ nông lâm nghiệp thuộc huyện tỉnh Tuyên Quang Công ty giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang thành... thất bại, từ đưa giải pháp nâng cao hiệu quản lý vốn Công ty cổ phần giống vật tư nông lâm nghiệp Tuyên Quang Đối tƣ n ph m vi n hiên ứu Đề tài nghiên cứu hiệu quản lý vốn doanh nghiệp đề liên... TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ QUẢN LÝ VỐN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN GIỐNG VẬT TƢ NÔNG LÂM NGHIỆP TUYÊN QUANG Giảng viên hƣớng dẫn : Th.S