Khóa luận tốt nghiệp: Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập khẩu Tân Trường Thành

Luận văn tập trung nghiên cứu những vấn đề lý thuyết và thực tế về công tác phân tích tài chính, xác định hiệu quả của công tác phân tích tài chính, các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích tài chính và quyết định của Công ty trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Phân tích thực trạng về công tác phân tích tài chính, các ưu nhược điểm trong công tác phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Thương mại Xuất nhập khẩu Tân Trường Thành, để từ đó đề xuất các giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính.

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU TÂN TRƢỜNG THÀNH SINH VIÊN THỰC HIỆN : LƢƠNG THANH NAM MÃ SINH VIÊN : A19616 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG -o0o - KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI VÀ XUẤT NHẬP KHẨU TÂN TRƢỜNG THÀNH Giáo viên hƣớng dẫn : TS Phạm Thị Hoa Sinh viên thực : Lƣơng Thanh Nam Mã sinh viên : A19616 Chuyên ngành : Tài HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo Tiến Sỹ Phạm Thị Hoa trực tiếp, hướng dẫn bảo tận tình giúp em hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô giáo trường Đại học Thăng Long truyền đạt cho em nhiều kiến thức trình học tập trường để có kiến thức bổ ích giúp em thực khóa luận chuẩn bị cho tương lai Do thời gian hạn hẹp khả phân tích, lý luận cịn hạn chế nên em mong nhận dẫn đóng góp thầy để khóa luận tốt nghiệp em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 24 tháng 10 năm 2014 Sinh viên Lương Thanh Nam LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khoá luận tốt nghiệp tự thân thực có hộ trợ từ giáo viến hướng dẫn khơng chép cơng trình nghiên cứu người khác Các liệu thông tin thứ cấp sử dụng Khóa luận có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng Tơi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm lời cam đoan này! Sinh viên Lương Thanh Nam Thang Long University Library MỤC LỤC CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Mục tiêu phân tích tài doanh nghiệp 1.2 Quy trình tài liệu sử dụng phân tích tài .2 1.2.1 Quy trình phân tích tài 1.2.2 Tài liệu sử dụng phân tích tài 1.3 1.2.2.1 Bảng cân đối kế toán 1.2.2.2 Báo cáo kết kinh doanh 1.2.2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 1.2.2.4 Thuyết minh báo cáo tài .6 Phƣơng pháp, nội dung phân tích tài 1.3.1 Phƣơng pháp phân tích tài 1.3.1.1 Phương pháp so sánh 1.3.1.2 Phương pháp tỷ lệ 1.3.1.3 Phương pháp cân đối 1.3.1.4 Phương pháp Dupont 1.3.2 Nội dung phân tích tài 1.3.2.1 Chỉ số khả toán 1.3.2.2 Nhóm tiêu khả quản lý tài sản 10 1.3.2.3 Nhóm tiêu khả quản lý nợ .13 1.3.2.4 Nhóm tiêu khả sinh lời 13 1.4 Các nhân tố ảnh hƣởng đến cơng tác hồn thiện phân tích tài doanh nghiệp 14 1.4.1 Nhân tố chủ quan 14 1.4.2 Nhân tố khách quan 15 CHƢƠNG THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU TÂN TRƢỜNG THÀNH .17 2.1 Giới thiệu khái quát công ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 17 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển công ty 17 2.1.2 Cơ cấu máy tổ chức công ty .18 2.1.3 Tình hình lao động Công ty CP Thƣơng mại Xuất nhập Tân Trƣờng Thành .21 2.1.4 Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh công ty 23 2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành .24 2.2.1 Tài liệu, phƣơng pháp, quy trình phân tích cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 24 2.2.2 Thực trạng cơng tác phân tích tài công ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 24 2.2.2.1 Phân tích tình hình doanh thu – chi phí – lợi nhuận 24 2.2.2.2 Tình hình tài sản – nguồn vốn năm 2011 2012 Công ty CP Thương mại Xuất nhập Tân Trường Thành 30 2.2.2.3 Phân tích tiêu đánh giá khả tốn 41 2.2.2.4 Phân tích tiêu đánh giá khả quản lí tài sản 43 2.2.2.5 Phân tích khả sinh lời 46 2.2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 48 2.2.3.1 Kết đạt 48 2.2.3.2 Tồn 49 2.2.3.3 Nguyên nhân .49 CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU TÂN TRƢỜNG THÀNH 51 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành .51 3.2 Giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 52 3.2.1 Giải pháp 52 3.2.2 Kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 57 3.2.2.1 Đối với Nhà nước .57 3.2.2.2 Đối với quan Bộ, Ngành 58 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu TNDN Thu nhập doanh nghiệp TNCN Thu nhập cá nhân GTGT Giá trị gia tăng ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh lời doanh thu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG, BIỂU ĐỒ Sơ đồ 1.1 Quy trình phân tích tài Sơ đồ 2.1 Cơ cấu tổ chức Công ty CP Thƣơng Mại Xuất nhập Tân Trƣờng Thành 18 Sơ đồ 2.2 Quy trình sản xuất kinh doanh chung Công ty .23 Bảng 2.1 Tình hình lao động Cơng ty 21 Bảng 2.2 Báo cáo kết kinh doanh năm 2011- 2013 25 Bảng 2.3 Tình hình tài sản năm 2011-2013 .32 Bảng 2.4 Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn 2011-2013 .36 Bảng 2.5 Tình hình nguồn vốn giai đoạn 2011-2013 37 Bảng 2.6 Khả toán Công ty CP Thƣơng mại Xuất nhập Tân Trƣờng Thành 41 Bảng 2.7 Hệ số thu nợ, hệ số trả nợ, hệ số lƣu kho giai đoạn 2011-2013 .43 Bảng 2.8 Bảng khả sinh lời giai đoạn 2011-2013 .46 Biểu đồ 2.1 Cơ cấu tài sản giai đoạn 2011-2013 30 Biểu đồ 2.2 Hiệu suất sử dụng tài sản giai đoạn 2011-2013 .45 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1.Tính cấp thiết đề tài Việt Nam trình đổi mới, hội nhập kinh tế với giới nên sàng lọc cạnh tranh doanh nghiệp việc tất yếu xảy Để giành lợi thế, chiến thắng cạnh tranh, từ tồn phát triền địi hỏi doanh nghiệp phải có tiềm lực tài mạnh mẽ để tiến hành sản xuất kinh doanh hiệu Muốn vậy, nhà quản lý doanh nghiệp phải có thơng tin tài chính, đầy đủ, xác làm sở để đưa định tối ưu có lợi cho doanh nghiệp Phân tích tài khơng quan trọng nhà quản lý doanh nghiệp mà thông tin từ việc phân tích tài mang lại cịn hữu ích nhà đầu tư, đối tác, bên cho vay Đặc biệt, công ty cổ phần công tác có vị trí quan trọng ảnh hưởng lớn việc định với nhà đầu tư Nhận thức tầm quan trọng đó, Cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành quan tâm trọng tới cơng tác phân tích tài Nhờ đó, đạt kết tốt việc quản lí tài hoạt động sản xuất kinh doanh Tuy nhiên, công tác phân tích tài cơng ty chưa có hệ thống, chiều sâu, chưa thực điểm tựa vững để nhà quản lý đưa định xác, hiệu Để khắc phục cơng tác phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành, em chọn đề tài “Hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành” làm đề tài nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu vấn đề lý thuyết thực tế công tác phân tích tài chính, xác định hiệu cơng tác phân tích tài chính, nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác phân tích tài định Công ty hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích thực trạng cơng tác phân tích tài chính, ưu nhược điểm cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành, để từ đề xuất giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hồn thiện cơng tác phân tích Công ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành Phạm vi nghiên cứu: Công tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành từ năm 2011-2013 Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu sử dụng chủ yếu: Phương pháp so sánh Phương pháp thống kê Phương pháp phân tích Phương pháp tổng hợp… Kết cấu đề tài Ngoài phần mở đầu khóa luận đề tài chia làm chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung công tác phân tích tài doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trang cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành Chƣơng 3: Giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành Thang Long University Library năm 2012 doanh thu tăng giá vốn hàng bán khoản chi phi khác tăng nên làm cho Công ty bị thua lỗ Sang năm 2013, với gia tăng lớn doanh thu (tăng 2.575.032.501 đồng, tương ứng tăng 61,89%) bất chấp gia tăng chi phí liên quan giá vốn hàng bán khiến cho tỉ trọng tăng đạt 0,01 lần tương ứng tăng 0,02 lần so với năm 2011 Điều chứng tỏ công ty có biện pháp hiệu nhằm kiểm sốt tốt chi phí giá vốn tăng doanh thu Tỷ suất sinh lời tổng tài sản (ROA): Chỉ tiêu cho biết đồng Công ty đầu tư vào tài sản tạo đồng lợi nhuận ròng Trong hai năm 2011 2012 tỷ suất sinh lời tổng tài sản Công ty âm, điều chứng tỏ Cơng ty kinh doanh thua lỗ Năm 2011 tỷ suất sinh lời tổng tài sản Công ty (0,15) lần cho thấy Công ty phải dùng 0,15 đồng tài sản để bù lỗ Năm 2012 tiêu (0,01) lần cho thấy Công ty phải dùng 0,01 đồng tài sản để bù lỗ tương ứng giảm 0,14 đồng so với năm 2011 Nguyên nhân năm 2012 tài sản tăng 4,55% lợi nhuận ròng lại giảm 97,39% so với năm 2011 Tình hình cải thiện năm 2013 tiêu đạt 0,01 lần tương ứng tăng 0,01 lần so với năm 2012, năm 2013 lợi nhuận ròng đạt 2.485.998 tăng 35.469.618 đồng, tương ứng tăng 107,54% so với năm 2012 tổng tài sản giảm 1.232.021.643 đồng tương ứng giảm 13,86% dẫn đến gia tăng tiêu Qua tiêu ta thấy khả quản lý sử dụng tài sản để tạo thu nhập cho Công ty cải thiện năm gần không thực hiệu Công ty nên đưa biện pháp sử dụng tài sản hợp lý để nâng cao chất lượng hoạt động sản xuất kinh doanh tạo thu nhập cho Công ty Tỷ suất sinh lời VCSH (ROE): Cho biết đồng VCSH tạo đồng lợi nhuận ròng Năm 2011, tỷ suất sinh lời VCSH Công ty (0,36) lần cho thấy Công ty phải dùng 0,36 đồng VCSH để bù lỗ Năm 2012 tiêu (0,01) lần cho thấy Công ty phải dùng 0,01 đồng VCSH để bù lỗ tương ứng giảm 0,35 đồng so với năm 2011.Nguyên nhân năm 2012 lợi nhuận ròng VCSH giảm tốc độ giảm lợi nhuận ròng (giảm 97,39%) lớn tốc độ giảm VCSH (giảm 0,94%) Tỷ suất chứng tỏ năm 2012 Công ty sử dụng nguồn vốn không hiệu khiến hoạt động kinh doanh Công ty bị thua lỗ Năm 2013 tiêu đạt 0,01 lần tương ứng tăng 0,02 lần so với năm 2012 nghĩa vốn chủ sở hữu bất đầu sinh lời, mặt khác đồng vốn chủ sở hữu tạo 0,01 đồng Mặc dù có chuyển biến cụ thể sinh lời tỷ suất sinh lời VCSH Công ty cịn thấp gặp khó khăn việc thu hút nhà đầu tư làm giảm uy tín cổ đông 47 2.2.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành 2.2.3.1 Kết đạt Cơng tác phân tích tài thao tác vô quan trọng tài doanh nghiệp Phân tích tài sử dụng khái niệm công cụ xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác nhằm đánh giá xác tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ hiệu hoạt động doanh nghiệp Qua thực trạng công tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành đánh giá số kết đạt Công ty sau: Hệ thống tài liệu phân tích: Để tiến hành phân tích tình hình tài cần sử dụng nhiều tài liệu khác nhiên chủ yếu báo cáo tài Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp nguồn thông tin quan trọng không với người mà người ngồi doanh nghiệp Nhận thức điều đó, Cơng ty tập trung, đạo phòng ban nhằm thực lập báo cáo tài đầy đủ, xác theo quy định nhà nước Ngoài báo cáo tài cơng bố rộng rãi website thức Cơng ty sở giao dịch chứng khoán Hà Nội nên đáp ứng địi hỏi tính cập nhật xác Phương pháp sử dụng cơng tác phân tích tài chính: Cơng ty tiến hành phân tích linh hoạt, động, kết hợp nhiều phương pháp để phân tích xác cho hiệu tối đa Ví dụ phân tích theo chiều ngang kết hợp với chiều ngang để phản ánh biến động khác tiêu nhằm làm bật xu tạo nên mối quan hệ đánh giá tình hình biến động cụ thể tiêu Ngoài tỷ số phản ánh lực tài Cơng ty nhiều phương diện đánh giá toàn diện kết hợp kết nhiều tiêu Nội dung phân tích tài : Đã đánh giá biến động khoản mục bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh nhằm cung cấp thông tin cho đối tượng quan tâm đến tình hình tài Cơng ty để từ đưa định phù hợp Cơng ty thu thập, phân tích tình hình doanh thu, chi phí lợi nhuận dựa báo cáo kết kinh doanh, bên cạnh nguyên nhân biến động khoản mục giải thích cụ thể dựa vào hoạt đông kinh doanh thực tế Công ty Các tiêu như: cấu tài sản – nguồn vốn, khả toán, với độ tin cậy cao cán phân tích Cơng ty đưa đồng thời để đối tượng sử dụng thông tin khai thác đưa định có lợi cho 48 Thang Long University Library 2.2.3.2 Tồn Bên cạnh kết đạt được, cơng tác phân tích tài Cơng ty cịn có số tồn tại: Tài liệu phân tích, nguồn thông tin chưa khai thác triệt để: Mặc dù Công ty lập đủ báo cáo tài bảng cân đối kế tốn, báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài cán phân tích sâu vào báo cáo kết kinh doanh bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ thuyết minh báo cáo tài chưa sử dụng hết Do chưa thể kết luận xác xem việc đầu tư, sử dụng tiền hiệu chưa xác định xem tiền đem đầu tư cho hoạt động tài nào, thu lại lợi nhuận hay thua lỗ cụ thể Ngoài nguồn thơng tin sử dụng thơng tin cịn phụ thuộc vào nguồn thơng tin bên doanh nghiệp chưa có so sánh với đối thủ cạnh tranh, doanh nghiệp ngành nghề Phương pháp phân tích chưa hồn thiện: Cơng ty sử dụng phương pháp truyền thống so sánh, tỷ lệ, chưa áp dụng phương pháp mang lại hiệu cao hơn, có quan hệ mật thiết có tính hệ thống phương pháp thay liên hoàn, phương pháp liên hồn, phương pháp Dupont Cơng ty chưa thật trọng vào công tác tổ chức phân tích: Việc phân tích tài phịng kế tốn đảm nhận cụ thể nhân viên kế toán Phân tích tài khơng phải lĩnh vực chun sau nhân viên kế toán người lập báo cáo tài nhân viên kế tốn – người hiểu rõ biến động khoản mục, họ không đào tạo kiến thức sâu rộng tài chính, khơng có nhìn khách quan để có kết luận xác thực xác 2.2.3.3 Nguyên nhân  Nguyên nhân chủ quan Ban lãnh đạo chưa thực quan tâm, nhận thức đẩy đủ tầm quan trọng công tác phân tích tài chính: Ban lãnh đạo chưa trọng, chưa coi phân tính cơng cụ mạnh để sử dụng cho việc định, họ coi phân tích tài phần nhỏ cơng tác tài – kế tốn nhiệm vụ phịng kế tốn Kết cơng tác phân tích dừng lại mức để họ tham khảo chưa có quan tâm đắn hoạt động Trình độ cán phân tích: Phân tích tài cơng việc địi hỏi có đầu tư chun sâu nghiêm túc kỹ trình độ chuyên môn Trên thực tế, Công ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành chưa có đội ngũ cán chuyên trách đảm nhận nhiệm vụ mà hoạt 49 động bên lề, kèm với việc lên Báo cáo tài phịng tài – kế tốn Đội ngũ nhân viên phòng chủ yếu đào tạo kế tốn nên làm phân tích tài chưa có chun sau, đơi dừng lại khâu tính tốn tiêu mà chưa phân tích ý nghĩa số đó, có phân tích khơng thật cặn kẽ, chưa làm bật vấn đề tài cần phân tích  Nguyên nhân khách quan Chế độ kế toán chưa hồn thiện: Hiện chế độ kế tốn tài đổi mới, cập nhật nhằm bắt kịp với chuẩn mực kế tốn tài quốc tế, điều gây nên trở ngại định công tác phân tích tài chính, địi hỏi cán phân tích phải sẵn sàn cập nhật không dẫn đến sai sót, kết phân tích thiếu độ tịn cậy, chất lượng không đảm bảo Nền kinh tế vĩ mơ có nhiều biến động: Lạm phát, tỷ giá, lãi suất thay đổi liên tục nhiều làm sai lệch thơng tin tài ghi nhận báo cáo tài bị sai lệch khiến cho cơng tác phân tích bị ảnh hưởng Mặt khác, việc chưa có thống cơng thức số tiêu tài liệu báo cáo tài nguồn khác đem lại khơng rủi ro 50 Thang Long University Library CHƢƠNG GIẢI PHÁP NHẰM HỒN THIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THƢƠNG MẠI XUẤT NHẬP KHẨU TÂN TRƢỜNG THÀNH 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh công ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành Trải qua năm hình thành phát triển, có xuất phát điểm chậm so với đối thủ cạnh tranh nhờ phấn đấu, nỗ lực học hỏi không ngừng, đến Công ty CP thương mại xuất nhập Tân Trường Thành dần có chỗ đứng thị trường lịng tin từ phía khách hàng Việc xuất thân từ tổ sản xuất gia công với 20 người diện tích hoạt động 30m2 để chuyển đổi sang cơng ty cổ phần có tính pháp lý cao cho thấy cố gắng ban lãnh đạo đội ngũ cán công nhân viên Tuy nhiên tác động khủng hoảng kinh tế nên năm vừa qua thị trường vật liệu nhựa nói chung dụng cụ bảo hộ lao động nói riêng có nhiều biến động, nhận thức điều ban lãnh đạo có hướng di tích cực, cắt giảm sản lượng đổi công nghệ để nâng cao chất lượng sản xuất sản phẩm để tăng khả cạnh tranh thị trường Định hướng phải triền lâu dài công ty hướng tới việc mở rộng Công ty quy mô phạm vi hoạt động, không tập trung vào thị trường Hà Nội Hồ Chí Minh mà cịn tiến tới khu vực Hải Phòng, Đà Nẵng Để thực mục tiêu năm 2013 Cơng ty đưa mục tiêu phấn phương hướng công tác dài hạn sau: Doanh thu đạt 12.000.000.000 đồng Lợi nhuận sau thuế đạt 800.000.000 đồng Quản lý chi phí phát sinh, điều chỉnh phân bổ hợp lý nhằm giảm thiếu tối đa chi phí khơng cần thiết q tốn Thực khốn chi phí sản phẩm cho phận, phân xưởng, gắn thu nhập người lao động với việc hoàn thành kế hoạch sản xuất hàng ngày đảm bảo định mức chi phí Tiếp tục trì khơng ngừng cải tiến cơng tác quản lý theo hệ thống quản lý chất lượng ISO 9001-2000 Tăng cường công tác quản lý công nghệ, tăng cường kiểm tra chất lượng sản phẩm, phân loại đảm bảo chất lượng nhằm tiếp tục giữ uy tín Công ty khách hàng Tổ chức phong trào thi đua khuyến khích lao động sản xuất để nâng cao tinh thần làm việc phấn đấu mục tiêu phải triển Cơng ty 51 Ln tìm kiếm khách hàng, nhà cung cấp mới, khơng ngừng tìm tòi sáng tạo nhằm sản phẩm phù hợp với thị trường… 3.2 Giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 3.2.1 Giải pháp  Tổ chức, hồn thiện máy phân tích, ngƣời phân tích Tăng cường nhận thức tầm quan trọng cơng tác phân tích tài chính: Cơng tác phân tích phải nhận quan tâm lớn Ban giám đốc trưởng phịng Tài – Kế tốn, thực kênh thơng tin quan trọng hữu ích việc đánh giá xác tình hình tài hiện, phát rủi ro tiềm tàng tồn vướng phải để cải thiện tình hình sản xuất kinh doanh Sự quan tâm thể tâm việc làm thiết thực lãnh đạo cấp cao yếu tố tiên cho thành cơng cơng tác phân tích tài Điều chỉnh, thành lập phận có chun mơn thực cơng tác phân tích tài chính: Hiện phận kế tốn phải đảm đương cơng việc phân tích tài lập báo cáo tài chính, điều làm giảm chất lượng kết phân tích Vậy nên thành lập phận phụ trách phân tích tài việc làm vơ cần thiết Ngoài nên tuyển dụng thêm cán phân tích kết hợp với cử bồi dưỡng chuyên mơn nhằm nâng cao lực góp phần đẩy mạnh hiệu cơng tác phân tích tài Cơng ty Tăng cường cơng tác kiểm tra, rà sốt: Cơng ty cần hồn thiện cơng tác kiểm tra rà soát nội để nặn ngừa, phát sửa chữa kịp thời sai sót cơng tác kế toán cụ thể khâu thu lập số liệu lập báo cáo tài Để kiểm tra chất lượng phân tích, vào cuối năm tài cán giao nhiệm vụ phân tích đạo ban lãnh đạo cần tiến hành xem xét, đánh giá dự báo tài xây dựng từ kết phân tích năm trước cho năm thực sao, có xách hay sai số nhiều không Đầu tư trang thiết bị phục vụ cơng tác phân tích: Để việc phân tích thực nhanh chóng, kịp thời ngồi yếu tố thơng tin người cịn yếu tố đáng lưu tâm u tố cơng nghệ Yếu tố công nghệ giúp cho việc lữu trữ, xử lý thông tin nhanh chóng tiết kiệm cơng sức cán phân tích Do đó, ban lãnh đạo cần xem xét đầu tư phần mền, máy tính có độ xử lý cao để cơng tác phân tích tài đạt hiệu tối ưu 52 Thang Long University Library  Nâng cao chất lƣợng sử dụng hiệu tài liệu phân tích Nâng cao chất lượng tài liệu: Các báo cáo tái phải đảm báo tính trung thực khách quan, phản ánh xác tình hình thực tế Công ty Để làm điều địi hỏi Cơng ty cần tăng cường hiệu hệ thống kiểm soát nội để phát kịp thời sửa chữa sai sót Khai thác triệt để hiệu nguồn tài liệu: Hệ thống báo cáo tài Cơng ty hồn thiện theo quy định nhà nước, nhiên chưa sử dụng triệt để hiệu Ở năm tới Công ty cần trọng phân tích thêm báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ làm tăng khả đánh giá khách quan tình hình hoạt động kinh doanh Cơng ty khả so sánh doanh nghiệp khác loại trừ ảnh hưởng phương pháp kế toán khác cho giao dịch tượng, báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để xem xét dự đoán khả số lượng, thời hạn độ tin cậy luồng tiền cho tương lai kiểm tra lại dự đoán trước luồng tiền, mối quan hệ khả sinh lời với lượng lưu chuyển tiền tác động thay đổi giá Mở rộng nguồn tài liệu: Công ty tham khảo thêm nguồn tài liệu bên ngồi để tăng tính thuyết phục khách quan Thơng tin tình hình kinh tế chung, lạm phát, lãi suất, tiêu trung bình ngành, thơng tin đối thủ cạnh tranh…Bên cạnh cần cập nhật quy định chuẩn mực kế tốn nhà nước để đảm bảo tính hợp lí, hợp lệ số liệu  Hoàn thiện hệ thống tiêu phân tích Bên cạnh tiêu sử dụng, để làm rõ số khía cạnh tài khác, Cơng ty nên sử dụng thêm số nhóm tiêu: Chỉ tiêu mối quan hệ khoản phải thu nợ phải trả: Chỉ tiêu nhằm đánh giá xem doanh nghiệp có bị rơi vào tình trạng chiếm dụng vốn hay không TH1: Các khoản phải thu > khoản phải trả  Doanh nghiệp bị chiếm dụng vốn nhiều doanh nghiệp chiếm dụng vốn doanh nghiệp khác Đây bất lợi cho doanh nghiệp, cần đôn đốc thu hồi nợ, thu lại vốn cho cơng ty TH2: Các khoản phải thu < khoản phải trả  Doanh nghiệp chiếm dụng vốn nhiều khoản bị chiếm dụng Đây thuận lợi cho doanh nghiệp, nhiên doanh nghiệp cần phải xem xét đến 53 khả hoàn trả nợ này, tránh để xảy tình trạng uy tín cho doanh nghiệp Phân tích tiêu báo cáo lưu chuyển tiền tệ Dựa vào dòng tiền lưu chuyển hoạt động, ta dánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp Nếu tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động kinh doanh cao cho thấy tiền tạo chủ yếu từ việc bán nhiều hàng, có quan hệ làm ăn với đối tác lớn, giảm thiểu khoản phải thu khó địi Nếu tỷ trọng dòng tiền thu từ hoạt động đầu tư cao, chứng tỏ Công ty thu hồi khoản đầu tư tài thu lãi đầu tư chứng khốn, thu lãi đầu tư cho vay, góp vốn, thu từ hoạt động lý, nhượng bán tài sản cố định Nếu thu lãi từ hoạt động đầu tư tốt, cịn lý nhượng bán tài sản cho thấy Cơng ty tình trạng thối trào, chuyển đổi sang dây chuyền sản xuất Nếu tỷ trọng dòng tiền thu chủ yếu từ hoạt động tài thơng qua việc phát hành cổ phiếu vay, chứng tỏ công ty phụ thuộc vào nguồn vốn từ bên ngồi  Bổ sung phƣơng pháp phân tích tài Hiện công ty sử dụng phương pháp phân tích so sánh tỷ lệ, điều chưa thực đem lại hiệu tối ưu Nếu so sánh số thực ba kỳ kế toán thấy tình hình tài khả quan đem kết so sánh với tiêu chung ngành cịn thấp, chưa phù hợp để nhà lãnh đạo đưa định Do đó, ngồi sử dụng hai phương pháp Cơng ty ứng dụng phương pháp Dupont để đem lại hiệu cao Sử dụng phương pháp Dupont để phân tích mối quan hệ tương tác hệ số tài 54 Thang Long University Library Mối quan hệ ROA với ROS hiệu suất sử dụng tài sản ROA = ROS * Hiệu suất sử dụng tài sản Năm 2010 (-0,15) = (-0,36) * 0,42 Năm 2011 (-0,01) = (-0,01) * 0,47 Năm 2013 0,01 = * 0,88 0,01 Qua phương trình thể mối quan hệ ROA với ROS hiệu suất sử dụng tài sản ta thấy ROA năm 2012 2013 tăng lên Ở năm 2012 Mức độ ảnh hưởng ROS ROS = (-0,01)*0,42 – (-0,36)*0,42 = 0,147 Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản hiệu suất sử dụng tổng tài sản = (-0,01)*0,47 – (-0,01)*0,42 = -0,0005 Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố : ROA = 0,147+ (-0,0005) = 0,147  ROA chủ yếu thay đổi tác động ROS Do năm tới Cơng ty cần có giải pháp nhằm quản lý chi phí tốt để tăng lợi nhuận rịng để cải thiện ROS ROA Ở năm 2013 Mức độ ảnh hưởng ROS ROS = 0,01*0,47 – (-0,01)*0,47 = 0,0094 Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tài sản hiệu suất sử dụng tổng tài sản = 0,01*0,88 – 0,01*0,47 = 0,0041 Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố ROA = 0,0094 + 0,0041 = 0,0135  Cũng năm 2012, Sự gia tăng ROS nguyên nhân dẫn đến việc ROA gia tăng điều cho thấy biện pháp tăng doanh thu, giảm thiểu chi phí giá vốn Cơng ty đem lại hiệu 55 Các mối quan hệ tương tác với ROE (ROE) = (ROS) * (Hiệu suất sử dụng tổng tài sản) * (Hệ số sử dụng vốn cổ phần) Năm 2011 (0,36) = (0,36) * 0,42 * 2,41 Năm 2012 (0,01) = (0,01) * 0,47 * 2,54 Năm 2013 0,01 = 0,01 0,88 * 2,19 * Ở năm 2012 Sự thay đổi ROE Năm 2012 Mức độ ảnh hưởng ROS ROS = (-0,01)*0,42*2,41 – (-0,36*0,42*2,41)= 0,354 Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản hiệu suất sử dụng tổng tài sản= (-0,01*0,47*2,41) – (-0,01*0,42*2,41)= -0,001 Mức độ ảnh hưởng hệ số vốn cổ phần hệ số vốn cổ phần= (-0,01*0,47*2,54) – (-0,01*0,47*2,41)= -0,0006 Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố = 0,354 + (-0,001)+ (-0,0006)= 0,354 Ở năm 2013 Sự thay đổi ROE năm 2013: Mức độ ảnh hưởng ROS ROS= 0,01*0,47*2,54 - (-0,01*0,47*2,54)= 0,023 Mức độ ảnh hưởng hiệu suất sử dụng tổng tài sản hiệu suất sử dụng tổng tài sản= 0,01*0,88*2,54 – 0,01*0,47*2,54 = 0,01 Mức độ ảnh hưởng hệ số vốn cổ phần hệ số vốn cổ phần=0,01* 0,88*2,19 – 0,01*0,88*2,54 = -0,003 Tổng hợp mức độ ảnh hưởng nhân tố = 0,023+ 0,01 + (-0,003) = 0,03 56 Thang Long University Library  Có thể thấy nguyên nhân ROE có thay đổi chủ yếu biến động ROS Năm 2013 sách đẩy mạnh cơng tác bán hàng Công ty đạt hiệu nên doanh thu có gia tăng lớn thừa để bù đắp cho khoản chi phí Do khác với năm 2011 2012, lợi nhuận ròng Cơng ty > ROS tăng khiến cho ROE gia tăng Năm 2013 hệ số vốn cổ phần Công ty giảm nhiên nhờ có gia tăng lớn ROS hiệu suất sử dụng tổng tài sản nên ROE tăng lên Hệ số sử dụng vốn cổ phần giảm vốn chủ sở hữu tăng tổng tài sản lại có giảm sút Việc đồng nghĩa với việc công ty giảm tỷ trọng nợ phải trả cấu vốn Trong năm tới công ty tiếp tục cải thiện khả tốn giai đoạn vừa qua sử dụng địn bẩy tài để gia tăng ROE, sử dụng cơng cụ cần có biện pháp quản lý tốt sử dụng mức độ phù hợp Do đó, việc xem xét mối quan hệ phương trình Dupont thấy yếu tố tác động đến ROA, ROE từ giúp nhà quản lý đưa giải pháp thích hợp để khai thác yếu tố tiềm ẩn nhằm tăng tỷ suất sinh lời tổng tài sản tăng tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu 3.2.2 Kiến nghị nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành Trong bối cảnh kinh tế nước nhà ngày phát triển kéo theo tính cạnh tranh ngày khốc liệt gay gắt Để tồn phát triển doanh nghiệp phải khơng ngừng thay đổi mình, nâng cao trình độ quản lý doanh nghiệp nói chung quản lí tài nói riêng Tầm quan trọng cơng tác phân tích ngày khẳng định, dó doanh nghiệp phải nhanh chóng tiến hành hồn thiện Những giải pháp vừa nêu việc làm thân công ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành Tuy nhiên, để tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty thực giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích tài cần tới quan tâm giúp đỡ quan quản lý Nhà nước, Bộ ngành 3.2.2.1 Đối với Nhà nước Ban hành sửa đổi văn pháp luật doanh nghiệp Nhà nước, hướng dẫn mặt quản lý tài nhằm giúp cho doanh nghiệp chủ động việc quản lý, sử dụng lý tài sản để nâng cao hiệu sử dụng tài sản nguồn vốn Nghiên cứu, sửa đổi hồn thiện chế độ kế tốn hành Việt Nam theo thiên hướng phù hợp với kinh tế thị trường, phù hợp với đặc điểm thành phần kinh tế đồng thời hòa nhập với chuẩn mực thông lệ quốc tế 57 Các quan kiểm toán cần thực tốt nhiệm vụ nhằm bảo đảm tính khách quan cơng tác kiểm toán, tăng cường kiểm tra đánh giá Nhà nước Đảm bảo cơng tác kiểm tốn tiến hành doanh nghiệp thực tiến độ với đầy đủ nội dung theo yêu cầu, báo cáo kịp thời bất hợp lý sai phạm cơng tác hạch tốn kế tốn doanh nghiệp nhằm góp phần nâng cao hiệu tài Đẩy mạnh hoạt động xúc tiếp thương mại, tham gia hội nhập nhanh chóng với nước khu vực giới, thiếp lập quan chuyên cung cấp thơng tin tài chính, thơng tin hoạt động sản xuất kinh doanh, thị trường nước bạn Điều hỗ trợ tốt cho trình phân tích tài định doanh nghiệp, mang lại sân chơi thương mại quốc tế thuận lợi mở rộng quan hệ trao đổi buôn bán doanh nghiệp nước ngồi nước Cần có ưu ái, hỗ trợ nhà thầu nước vốn đơn giản hóa thụ tục vay vốn, bảo lãnh chấp, có sách hỗ trợ lãi suất, tọa điều kiện toán vốn xây dựng cho doanh nghiệp thực cơng trình trọng điểm, cơng trình kinh tế vùng khó khăn nhằm tháo gỡ khó khăn vốn cho doanh nghiệp 3.2.2.2 Đối với quan Bộ, Ngành Bộ tài nên có quy định rõ ràng thời gian nộp báo cáo, quy định việc công khai báo cáo tài để làm sở cho cơng tác quản lý phân tích báo cáo tài diễn thuận lợi, hiệu Hoàn thiện hệ thống tiêu trung bình ngành sản xuất vật liệu nhựa Chỉ tiêu ngành cung cấp thông tin quan trọng cho doanh nghiệp, sở tham chiếu để nhà phân tích tài doanh nghiệp cách xác Tuy nhiên nay, có tiêu trung bình ngành chưa thật đầy đủ, chưa thể vai trò tham chiếu nên gây cản trở cho doanh nghiệp việc đối chiếu đánh giá hoạt động doanh nghiệp Do việc sớm có văn hướng dẫn việc xây dựng cung cấp tiêu trung bình ngành vơ cấp thiết thời điểm Các quan có trách nhiệm cần phối hợp xây dựng để có thống tồn kinh tế, đảm bảo tính chuẩn mực, khách quan cho tiêu 58 Thang Long University Library KÊT LUẬN Từ phân tích trên, ta nhận thức rõ tầm quan trọng hoạt động phân tích tài doanh nghiệp, thực trạng cơng tác phân tích tài diễn Cơng ty cổ phần thương mại Xuất nhập Tân Trường Thành Hy vọng ý kiến phân tích trên, với số đề xuất, giải pháp phía cơng ty ý có điều kiện đưa vào áp dụng tương lai khơng xa nhằm hồn thiện nâng cao hiệu cơng tác phân tích tài doanh nghiệp Để áp dụng lý luận vào thực tiễn q trình tính lũy kinh nghiệm Do hiểu biết thời gian có hạn nên khóa luận tốt nghiệp khơng tránh khỏi thiếu sót Kính mong nhận đóng góp ý kiến thày giáo để viết em hồn thiện có đủ khoa học góp phần giúp ích cho cơng việc tới Một lần em xin chân thành cảm ơn giảng viên hướng dẫn Tiến sỹ Phạm Thị Hoa hướng dẫn, giúp đỡ em suốt trình sửa chữa hồn thành khóa luận tốt nghiệp Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 15 tháng 10 năm 2014 Sinh viên thực Lương Thanh Nam 59 PHỤ LỤC Báo cáo kết kinh doanh cân đối kế toán năm 2011 công ty Công ty CP Thương mại Xuất nhập Tân Trường Thành Báo cáo kết kinh doanh cân đối kế tốn năm 2011 cơng ty Công ty CP Thương mại Xuất nhập Tân Trường Thành Báo cáo kết kinh doanh cân đối kế tốn năm 2011 cơng ty Công ty CP Thương mại Xuất nhập Tân Trường Thành 60 Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Ngô Thị Quyên (2013), Bài giảng nhập mơn tài doanh nghiệp (chương 1), trường Đại học Thăng Long, Hà Nội PGS TS Nguyễn Văn Phúc (2006), Phân tích tài cơng ty Cổ phần, nhà xuất Tài Chính, Hà Nội Ths Ngơ Kim Phượng, Phân tích tài doanh nghiệp (chương 4), Nhà xuất Đại học Quốc gia, TP Hồ Chí Minh TS Nguyễn Ngọc Quang (2013) Phân tích báo cáo tài chính, Nhà xuất Tài Chính (chương 3) 61 ... cứu: Hồn thiện cơng tác phân tích Cơng ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành Phạm vi nghiên cứu: Cơng tác phân tích tài Công ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành từ năm 2011-2013... cơng tác phân tích tài cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành 2.2.1 Tài liệu, phương pháp, quy trình phân tích công ty cổ phần thương mại xuất nhập Tân Trường Thành Phân tích tình... cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành Chƣơng 3: Giải pháp nhằm hoàn thiện cơng tác phân tích tài Cơng ty cổ phần thƣơng mại xuất nhập Tân Trƣờng Thành Thang