Phân tích dự án nhà máy sản xuất hóa chất bảo vệ cho các hệ thống trao đổi nhiệt

ĐẠI HỌC QUỐC GIA THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA [[[—\\\ NGUYỄN ĐĂNG KHOA Đề tài: PHÂN TÍCH DỰ ÁN NHÀ MÁY SẢN XUẤT HOÁ CHẤT BẢO VỆ CHO CÁC HỆ THỐNG TRAO ĐỔI NHIỆT Chuyên nghành Mã số nghành : : Quản Trị Doanh Nghiệp 12.00.00 LUẬN VĂN THẠC SĨ TP HỒ CHÍ MINH Tháng 06 năm 2005 ii CÔNG TRÌNH ĐƯC HOÀN THÀNH TẠI TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA ĐẠI HỌC QUỐC GIA TP HỒ CHÍ MINH Cán hướng dẫn khoa học: TS Nguyên Thống Cán chấm nhận xét 1: Cán chấm nhận xét 2: Luận văn thạc só bảo vệ HỘI ĐỒNG CHẤM BẢO VỆ LUẬN VĂN THẠC SĨ TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA, ngày tháng … năm iii TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA PHÒNG ĐÀO TẠO SDH CỘNG HÒA Xà HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM ĐỘC LẬP - TỰ DO - HẠNH PHÚC Tp HCM, ngày…… tháng…… năm 2005 NHIỆM VỤ LUẬN VĂN THẠC SĨ Họ tên học viên Ngày, tháng, năm sinh Chuyên ngành : NGUYỄN ĐĂNG KHOA : 13/08/1978 : Quản trị doanh nghiệp Phái : Nam Nơi sinh: Tiền Giang MSHV : 01703394 I TÊN ĐỀ TÀI : PHÂN TÍCH DỰ ÁN NHÀ MÁY SẢN XUẤT HOÁ CHẤT BẢO VỆ CHO CÁC HỆ THỐNG TRAO ĐỔI NHIỆT II NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Đánh giá tính khả thi dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất hóa chất bảo vệ hệ thống trao đổi nhiệt sở: ƒ Nghiên cứu dự báo thị trường ƒ Phân tích tài theo tiêu chuẩn giá trị ròng suất thu lợi nội dòng ngân lưu tài ƒ Phân tích rủi ro dự án sở phân tích độ nhạy, phân tích tình III NGÀY GIAO NHIỆM VỤ : 01/12/2004 IV NGÀY HOÀN THÀNH NHIỆM VỤ : 30/06/2005 V CÁN BỘ HƯỚNG DẪN : T.S NGUYỄN THỐNG CÁN BỘ HƯỚNG DẪN CHỦ NHIỆM NGÀNH BỘ MÔN QUẢN LÝ CHUYÊN NGÀNH T.S NGUYỄN THỐNG Nội dung đề cương luận văn thạc só Hội Đồng Chuyên Ngành thông qua Ngày…………tháng………năm 2005 PHÒNG ĐÀO TẠO-SĐH KHOA QUẢN LÝ NGÀNH iv LỜI CẢM ƠN Xin chân thành cảm ơn Thầy Cô Khoa Quản lý Công nghiệp – Trường Đại học Bách khoa Tp Hồ Chí Minh nhiệt tình truyền đạt cho chúng em kiến thức q báu suốt khóa học Em xin cảm ơn đặc biệt đến Thầy Nguyễn Thống, người hết lòng giáo nhiệt thành giúp đỡ em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Xin cảm ơn Lãnh đạo đồng nghiệp Công ty Fujikasui Engineering Vietnam giúp đỡ em trình thu thập thông tin số liệu cần thiết cho luận văn Con xin cảm ơn gia đình sinh tạo điều kiện động viên để có kết ngày hôn v TÓM TẮT LUẬN VĂN THẠC SĨ Từ năm 2002 công ty Fujikasui Engineering VietNam bắt đầu tham gia vào thị trường cung cấp hoá chất bảo vệ cho hệ thống trao đổi nhiệt sử dụng nước làm tác nhân tải nhiệt cụ thể hoá chất bảo vệ ăn mòn cáu cặn hệ thống lò tháp giải nhiệt thông qua hình thức phân phối sản phẩm nhập từ công ty Đài Loan Mục tiêu luận văn phân tích tiền khả thi kinh tế kỹ thuật dự án mua công nghệ xây dựng nhà máy sản xuất hoá chất Việt Nam thay tiếp tục nhập phân phối lại sản phẩm người khác Nội dung thực hiện: + Nghiên cứu thị trường: thu thập liệu nhu cầu sản phẩm đối thủ cạnh tranh khu vực: Đồng Nai, Bình Dương, Vũng Tàu TPHCM dự báo nhu cầu tòan khu vực doanh thu dự án 10 năm tới (2006-2015) + Nghiên cứu đánh giá nhà cung cấp công nghệ Ỉ chọn nhà cung cấp công nghệ cho dự án + Hình thành phân tích tính khả thi dự án phương diện tài Kết luận thu được: + Nhu cầu thị trường khu vực phân chia thị phần nhóm đối thủ cạnh tranh vi + Dự án mua công nghệ xây dựng nhà máy sản xuất hóa chất ViệtNam khả thi mặt tài chính, vốn đầu tư cho dự án 13,790,000,000 VND , suất thu lợi 17.8% với thời kỳ phân tích: 20062015 Luận văn có giá trị cho mục đích học tập nghiên cứu, hình thức chép hay sử dụng số liệu luận văn không phép chưa có đống ý tác giả Tác giả không chịu trách nhiệm cho việc sử dụng số liệu ngòai mục đích nêu vii ABSTRACT Fujikasui Engineering Vietnam joints the Vietnamese market of chemicals for Cooling and Boiler system since 2002 as the distributor of one company in Taiwan This thesis is to research and analyze the pre-feasibility of the project: buying technology and building the factory to produce these chemicals in Vietnam instead of importing from Taiwan Target: + Market research: The demand of total market and market share of competitors in: Đồng Nai, Bình Dương, Vũng Tàu and TPHCM Forecasting the demand of total market as well as project’s turn over in next ten years period (2006-2015) + Studying and evaluating of technology co-operators Ỉ find the most suitable co-operator for the project + Build up and analyze the feasibility of the project base on financial factors Achievement: + The demand of total market and market share of competitor groups + The project: buying technology and building factory to produce the boiler and cooling chemicals in Vietnam is concluded to be feasible It needs the Trang TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TPHCM KHOA QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP MỤC LỤC NỘI DUNG Trang Chương : MỞ ĐẦU 1.1 1.2 1.3 Lý mục đích thực đề tài Đối tượng phạm vi nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu Chương : PHƯƠNG PHÁP LUAÄN 2.1 2.1.1 2.1.1.1 2.1.1.2 2.1.2 2.1.2.1 2.1.2.2 2.1.2.3 2.1.2.4 Kỹ thuật thống kê dự báo Thống kê Mẫu phương pháp chọn mẫu Các đặc trưng mẫu Dự báo & phương pháp dự báo 10 Mô hình kinh tế lượng 11 Mô hình chuỗi thời gian 12 Dự báo theo tốc độ tăng trưởng tiêu kinh tế Phương pháp dự báo theo định mức tỉ lệ với biến khác 13 2.2 2.2.1 2.2.1.1 2.2.1.2 2.2.1.3 2.2.1.4 2.2.1.5 2.2.1.6 2.2.1.7 2.2.1.8 2.2.2 Kyõ thuật phân tích đánh giá dự án 13 Phân tích tài 13 Nguồn tài trợ 14 Giá sử dụng vốn, MARR 15 Tuoåi thọ dự án khấu hao 18 Giá trị tương đng 19 Suaát thu lợi nội (IRR) 21 Phân tích rủi ro 21 Phân tích độ nhạy 22 Phân tích tình 22 Phân tích kinh tế 22 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGUYỄN ĐĂNG KHOA TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TPHCM Trang KHOA QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP Chương : SẢN PHẨM VÀ CÔNG NGHỆ 3.1 3.1.1 3.1.2 Sản phẩm ứng dụng sản phẩm công nghiệp 24 Ứng dụng sản phẩm công nghiệp 24 Sản phẩm phục vụ coâng ty 27 3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 Công nghệ sản xuất, đánh giá lựa chọn công nghệ 28 Công nghệ sản xuất chung 28 Các đối tác cung cấp công nghệ 31 Đánh giá lựa chọn đối tác cung cấp công nghệ 33 Chương : NGHIÊN CỨU THỊ TRƯỜNG VÀ DỰ BÁO NHU CẦU 4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 Thị trøng Thị trường trọng điểm 36 Thị trường tiềm 37 Đối thủ cạnh tranh 37 4.2 4.2.1 4.2.2 Thu thập liệu 38 Cơ sở chọn mẫu 38 Phương pháp tiến hành lấy mẫu 39 4.3 4.3.1 4.3.2 4.3.3 Thống kê dự báo: 39 Nhu cầu thị trường 40 Thị phần 42 Dự báo thị trường thị phần dự án 44 Chương : HÌNH THÀNH DỰ ÁN 5.1 5.2 5.2.1 5.2.2 5.3 5.4 5.5 Qui mô kế hoạch sản xuất 47 Cơ sở hạ taàng 47 Địa điểm xây dựng 47 Nhà xưởng 48 Tổ chức quản lý 49 Tổ chức phân phối 50 Nguồn nguyên liệu 51 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGUYỄN ĐĂNG KHOA TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA TPHCM Trang KHOA QUẢN LÝ CÔNG NGHIỆP Chương : PHÂN TÍCH VÀ ĐÁNH GIÁ DỰ ÁN 6.1 6.1.1 6.1.2 6.1.3 6.1.4 6.1.5 6.1.5.1 6.1.5.2 6.1.6 6.1.7 6.1.8 6.1.9 6.1.10 6.1.11 6.1.12 Phân tích tài 52 Tuổi thọ dự án thời kỳ phân tích 52 Lạm phát 52 Nguồn tài trợ 53 Giá sử dụng vốn (MARR) 53 Chi phí 54 Chi phí đầu tư 54 Chi phí hoạt động & sản xuất 55 Khaáu hao 57 Giaù baùn 58 Saûn lượng & Doanh thu 59 Thuế suất 59 Phân tích dòng ngân lưu 59 Phân tích theo số IRR 59 Phân tích theo số NPV 59 6.2 6.2.1 6.2.2 Phân tích rủi ro 60 Phân tích độ nhạy 60 Phân tích tình 62 6.3 Phân tích kinh tế 62 Chương : KẾT LUẬN LUẬN VĂN THẠC SĨ NGUYỄN ĐĂNG KHOA Phụ lục: 10 CHI PHÍ ĐẦU TƯ STT Hạng mục A Vốn cố định (= 1+2+3+4+5+6+7) Chi phí hành Xây dựng Máy móc, thiết bị phục vụ sản xuất Dây chuyền TB & công nghệ Hệ thống xử lý nước khử khóang Hệ thống xử lý nước thải Các thiết bị hổ trợ khác Chi phí vận chuyễn lắp đặt Chi phí chạy thử Thiết bị văn phòng Máy vi tính Máy móc khác Bàn ghế Thiết bị phòng thí nghiệm Vận taûi Xe taûi 500 kg Xe taûi 1,000 kg Xe đưa rước nhân viên 12 N Chi phí dự phòng =10% chi phí đầu tư B Vốn lưu động (8+9+10+11+12+13) Khỏan phải thu Khỏan phải trả 10 Tồn kho nguyên vật liệu 11 Tồn kho thành phẩm 12 Số dư tiền mặt 13 Số dư dự phòng Tổng cộng = A+B Đơn vị bộ bộ đợt đợt bộ bộ chiếc Đơn vị tính:1,000,000 VND SL Đơn giá Thành tiền 12,790 100 100 2,000 2,000 8,200 6,400 6,400 600 600 600 600 300 300 100 100 200 200 270 15 10 150 100 100 20 20 300 300 920 120 120 300 300 500 500 1,000 1,000 1,000 376 -40 121 60 370 113 13,790 Phuï luïc: 11 CHI PHÍ NGUYÊN VẬT LIỆU ĐƠN VỊ CHO TỪNG SẢN PHẨM Hóa chất cho lò Chi phí Lọai NL nước NL nhập Điện + Nước Phụ liệu Tổng Cáu cặn & ăn mòn 2,700 3,700 150 450 7,000 Chống cáu cặn 1,800 2,200 150 450 4,600 Chống ăn mòn 1,600 1,500 150 450 3,700 Tẩy cáu cặn Hóa chất cho Cooling Chi phí Lọai NL nước NL nhập Điện+Nước Phụ liệu Tổng Chống cáu cặn 1,500 2,800 150 450 4,900 Cáu cặn & ăn moøn 2,400 4,600 150 450 7,600 700 7,800 150 450 9,100 Chống rong rêu Tẩy cáu cặn TỈ TRỌNG CỦA NGUYÊN LIỆU NHẬP KHẨU & TRONG NƯỚC % Hóa chất cho lò % nước (nguyên liệu) % nhập (nguyên liệu) % theo lọai (sản lượng) Cáu cặn & ăn mòn 47 53 12 Chống cáu cặn 52 48 30 Chống ăn mòn 59 41 58 % nước (nguyên liệu) % nhập (nguyên liệu) % theo lọai (sản lượng) Chống cáu cặn 43 57 10 Cáu cặn & ăn mòn 39 61 80 Chống rong rêu 14 86 10 Lọai % Lọai % theo nhóm (sản lượng) % nvl nhập 71 10 17 Hóa chất cho Cooling Tỉ trọng nguyên liệu nhập khẩu:(%) % theo nhóm (sản lượng) % nvl nhập 29 14 50 Phụ lục: 12 SẢN LƯNG VÀ CHI PHÍ NGUYÊN VẬT LIỆU QUA CÁC NĂM Sản phẩm Năm Sản lượng (T/năm) A-001 CP đơn vị (1,000 VND/kg) A-002 Chi phí (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-003 CP đơn vị (1,000 VND/kg) A-004 Chi phí (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-005 CP đơn vị (1,000 VND/kg) A-006 Chi phí (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) CP đơn vị (1,000 VND/kg) A-101 Chi phí (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-102 CP đơn vị (1,000 VND/kg) A-103 Chi phí (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-104 CP đơn vị (1,000 VND/kg) A-105 Chi phí (1,000,000 VND) Tổng Sản lượng (T/năm) Tổng CP NVL (1,000,000 VND/naêm) 2006 7.7 7.0 54.0 19.3 4.6 88.8 37.3 3.7 138.1 2.7 4.9 13.2 21.5 7.6 163.7 2.7 9.1 24.5 91 482 2007 10.0 7.0 70.3 25.1 4.6 115.4 48.5 3.7 179.5 2.7 4.9 13.2 28.0 7.6 212.8 3.5 9.1 31.8 119 623 2008 13.0 7.0 91.3 32.6 4.6 150.1 63.1 3.7 233.4 2.7 4.9 13.2 36.4 7.6 276.6 4.5 9.1 41.4 154 806 2009 16.4 7.0 115.1 41.1 4.6 189.1 79.5 3.7 294.0 2.7 4.9 13.2 45.9 7.6 348.5 5.7 9.1 52.2 194 1,012 2010 20.1 7.0 140.4 50.1 4.6 230.7 96.9 3.7 358.7 2.7 4.9 13.2 55.9 7.6 425.2 7.0 9.1 63.6 237 1,232 2011 23.7 7.0 165.7 59.2 4.6 272.2 114.4 3.7 423.3 2.7 4.9 13.2 66.0 7.6 501.7 8.3 9.1 75.1 280 1,451 2012 27.0 7.0 188.9 67.5 4.6 310.3 130.4 3.7 482.5 2.7 4.9 13.2 75.3 7.6 571.9 9.4 9.1 85.6 319 1,652 2013 29.7 7.0 207.8 74.2 4.6 341.3 143.5 3.7 530.8 2.7 4.9 13.2 82.8 7.6 629.1 10.3 9.1 94.2 351 1,816 Ghi chú: Sản lượng gộp theo nhóm công dụng với chi phí trung bình có trọng số cpnvl hai lọai HC 2014 32.6 7.0 228.5 81.6 4.6 375.5 157.8 3.7 583.9 2.7 4.9 13.2 91.1 7.6 692.0 11.4 9.1 103.6 386 1,997 2015 35.9 7.0 251.4 89.8 4.6 413.0 173.6 3.7 642.3 2.7 4.9 13.2 100.2 7.6 761.2 12.5 9.1 113.9 424 2,195 Tỉ trọng mặt hàng xác định sau: Nhóm hóa chất lò A-001/2: Chống cáu cặn ăn mòn: sử dụng độc lập cho TB với công suất < 5T/h A-003/4: Chống cáu cặn: sử dụng cho TB có công suất >= 5T/h kết hợp với A-005/6 với tỉ lệ 50:50 A-005/6: Chống ăn mòn: sử dụng độc lập cho TB với công suất kết hợp với A-003/4 với tỉ lệ 50:50 Kết nghiên cứu thị trường cho thấy tỉ mặt hàng sau: A-001/2: 12 % Ước tính sản lượng: A-001 : A-002 = 1:1 A-003/4: 30 % A-003 : A-004 = 1:1 A-005/6: 58 % A-005 : A-006 = 1:1 Nhóm hóa chất cooling A-101: Chống cáu cặn: sử dụng kết hợp với A-102/3 nguồn nước gây cáu cặn lớn thường chiếm 10% tổng lượng hóa chất sử dụng (theo Arko) A-102/3: Chống cáu cặn ăn mòn: sử dụng cho tất hệ thống kết hợp với A-101/04/05 thường chiếm 80% tổng lượng hóa chất sử dụng (theo Arko) A-104/5: Chống rong rêu sử dụng cho tất hệ thống kết hợp với A-101/02/03 thường chiếm 10% tổng lượng hóa chất sử dụng (theo Arko) Như tỉ trọng mặt hàng ước tính sau: A-101 10 % Ước tính sản lượng: A-102/3 80 % A-002 : A-003 = 9:1 A-104/5: 10 % A-004 : A-005 = 9:1 Tỉ trọng hai nhóm hóa chất theo kết nghiên cứu thị trường sau: Lò 698 T/năm 71 % 292 T/năm 29 % Cooling m 100 % Tổng 990 T/nă Phụ lục: 13 SẢN LƯNG VÀ DOANH THU DỰ KIẾN QUA CÁC NĂM Sản phẩm Năm Sản lượng (T/năm) A-001 Giá bán (1,000 VND/kg) A-002 Doanh thu (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-003 Giá bán (1,000 VND/kg) A-004 Doanh thu (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-005 Giá bán (1,000 VND/kg) A-006 Doanh thu (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) Giá bán (1,000 VND/kg) A-101 Doanh thu (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-102 Giaù baùn (1,000 VND/kg) A-103 Doanh thu (1,000,000 VND) Sản lượng (T/năm) A-104 Giá bán (1,000 VND/kg) A-105 Doanh thu (1,000,000 VND) Tổng Sản lượng (T/năm) Tổng Doanh thu (1,000,000 VND/naêm) 2006 7.7 45.0 347 19.3 27.5 531 37.3 22.5 840 2.7 35.0 94 21.5 48.0 1,034 2.7 61.0 164 91 3,010 2007 10.0 45.0 452 25.1 27.5 690 48.5 22.5 1,092 3.5 35.0 122 28.0 48.0 1,344 3.5 61.0 213 119 3,913 2008 13.0 45.0 587 32.6 27.5 897 63.1 22.5 1,419 4.5 35.0 159 36.4 48.0 1,747 4.5 61.0 277 154 5,087 2009 16.4 45.0 740 41.1 27.5 1,130 79.5 22.5 1,788 5.7 35.0 201 45.9 48.0 2,201 5.7 61.0 350 194 6,409 2010 20.1 45.0 903 50.1 27.5 1,379 96.9 22.5 2,181 7.0 35.0 245 55.9 48.0 2,685 7.0 61.0 427 237 7,820 2011 23.7 45.0 1,065 59.2 27.5 1,627 114.4 22.5 2,574 8.3 35.0 289 66.0 48.0 3,169 8.3 61.0 503 280 9,227 2012 27.0 45.0 1,214 67.5 27.5 1,855 130.4 22.5 2,934 9.4 35.0 329 75.3 48.0 3,612 9.4 61.0 574 319 10,519 2013 29.7 45.0 1,336 74.2 27.5 2,041 143.5 22.5 3,228 10.3 35.0 362 82.8 48.0 3,973 10.3 61.0 631 351 11,571 2014 32.6 45.0 1,469 81.6 27.5 2,245 157.8 22.5 3,551 11.4 35.0 398 91.1 48.0 4,371 11.4 61.0 694 386 12,728 Ghi chú: Sản lượng gộp theo nhóm công dụng với giá bán trung bình có trọng số giá bán hai lọai HC 2015 35.9 45.0 1,616 89.8 27.5 2,469 173.6 22.5 3,906 12.5 35.0 438 100.2 48.0 4,808 12.5 61.0 764 424 14,001 Tæ trọng mặt hàng xác định sau: Nhóm hóa chất lò A-001/2: Chống cáu cặn ăn mòn: sử dụng độc lập cho TB với công suất < 5T/h A-003/4: Chống cáu cặn: sử dụng cho TB có công suất >= 5T/h kết hợp với A-005/6 với tỉ lệ 50:50 A-005/6: Chống ăn mòn: sử dụng độc lập cho TB với công suất kết hợp với A-003/4 với tỉ lệ 50:50 Kết nghiên cứu thị trường cho thấy tỉ mặt hàng sau: A-001/2: 12 % Ước tính sản lượng: A-001 : A-002 = 1:1 A-003/4: 30 % A-003 : A-004 = 1:1 A-005/6: 58 % A-005 : A-006 = 1:1 Nhóm hóa chất cooling A-101: Chống cáu cặn: sử dụng kết hợp với A-102/3 nguồn nước gây cáu cặn lớn thường chiếm 10% tổng lượng hóa chất sử dụng (theo Arkos) A-102/3: Chống cáu cặn ăn mòn: sử dụng cho tất hệ thống kết hợp với A-101/04/05 thường chiếm 80% tổng lượng hóa chất sử dụng (theo Arkos) A-104/5: Chống rong rêu sử dụng cho tất hệ thống kết hợp với A-101/02/03 thường chiếm 10% tổng lượng hóa chất sử dụng (theo Arkos) Như tỉ trọng mặt hàng ước tính sau: A-101 10 % Ước tính sản lượng: A-102/3 80 % A-102 : A-103 = 9:1 A-104/5: 10 % A-104 : A-105 = 9:1 Tỉ trọng hai nhóm hóa chất theo kết nghiên cứu thị trường sau: Lò 698 T/năm 71 % 292 T/năm 29 % Cooling m 100 % Tổng 990 T/nă Phụ lục: 14-1 PHÂN TÍCH DÒNG NGÂN LƯU DỰ KIẾN QUA CÁC NĂM STT Hạng mục Năm họat động Công suất Thiết kế (Tấn/năm) Hoạt động (% CSTK) Chi phí đầu tư Vốn cố định - Nhà xưởng - Thiết bị & công nghệ - Thiết bị văn phòng - Thiết bị phòng TN - Xe tải/du lịch Vốn lưu động Tổng chi phí đầu tư - Vốn công ty - Vốn vay Doanh thu Tổng sản lượng (tấn) Doanh thu Trả lãi vay Nợ vay Lãi suất (%) Trả vốn Trả lãi vay Trả lãi vay & vốn Ghi 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Đơn vị tính : 1,000,000 VND 2013 2014 2015 10 2012 1,000 12 15 19 24 28 32 35 39 42 91 3,010 119 3,913 154 5,087 194 6,409 237 7,820 280 9,227 319 10,519 351 11,571 386 12,728 424 14,001 5,516 11.52 1,379 794 2,173 4,137 11.52 1,379 635 2,014 2,758 11.52 1,379 477 1,856 1,379 11.52 1,379 318 1,697 11.52 1,379 159 1,538 Phụ lục 10 Bao gồm chi phí dự phòng chi phí hành phân bổ cho hạng muïc Phuï luïc 13 Phuï luïc 13 12,790 2,188 8,972 295 328 1,007 1,000 13,790 6,895 6,895 Chi phí sản xuất điều hành Nguyên vật liệu Tiền lương Bảo hiểm Phúc lợi Bảo trì Quản lý doanh nghiệp Quảng cáo / tiếp thị Bán hàng/hoa hồng/dvkh Tổng chi phí 482 774 116 77 64 251 150 301 2,216 623 851 128 85 67 295 196 391 2,636 806 936 140 94 71 348 254 509 3,158 1,012 1,030 154 103 75 408 320 641 3,744 1,232 1,132 170 113 79 473 391 782 4,372 1,451 1,246 187 125 84 539 461 923 5,015 1,652 1,370 206 137 88 605 526 1,052 5,636 1,816 1,507 226 151 93 665 579 1,157 6,194 1,997 1,658 249 166 98 731 636 1,273 6,808 2,195 1,824 274 182 104 804 700 1,400 7,482 Tồn kho nvl đầu năm 121 156 201 253 308 363 413 454 499 Tồn kho nvl cuối naêm 121 156 201 253 308 363 413 454 499 549 60 71 85 101 118 135 152 167 184 Phụ lục 12 Tăng 10%/năm 17% tiền lương 10 % tiền lương Tăng 5.5%/năm 20% nvl & lương 5% doanh thu 10% doanh thu Thay đổi vốn lưu động Tồn kho thành phẩm đầu năm Tồn kho thành cuối đầu năm 60 71 85 101 118 135 152 167 184 202 180 47 60 67 72 72 67 56 62 68 Khoản phải thu đầu năm 376 489 636 801 977 1,153 1,315 1,446 1,591 Khoaûn phaûi thu cuối năm 376 489 636 801 977 1,153 1,315 1,446 1,591 1,750 40 52 67 84 102 120 137 151 166 40 336 370 370 887 52 101 370 440 70 218 67 132 440 527 87 279 84 148 527 625 98 313 102 158 625 730 105 335 120 158 730 838 107 337 137 145 838 941 104 315 151 118 941 1,034 93 267 166 130 1,034 1,137 102 294 182 143 1,137 1,250 113 323 3,568 Thay đổi tồn kho Khoản phải trả đầu năm Khoản phải trả cuối năm Thay đổi khoản phải thu/trả Số dư tiền mặt đầu năm Số dư tiền mặt cuối năm Thay đổi số dư tiền mặt Tổng gia tăng vốn lưu động Thu hồi vốn lưu động sau dự án Khấu hao Nhà xưởng Máy móc thiết bị Thiết bị văn phòng Thiết bị phòng TN Xe tải/du lịch Tổng khấu hao PP SL 10 naêm PP SL naêm PP SL naêm PP SL naêm PP SL năm Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập doanh nghiệp (20%) 10 Lợi nhuận sau thuế 219 1,794 59 66 201 2,339 219 1,794 59 66 201 2,339 219 1,794 59 66 201 2,339 219 1,794 59 66 201 2,339 219 1,794 59 66 201 2,339 219 0 0 219 219 0 0 219 219 0 0 219 219 0 0 219 219 0 0 219 -3,718 -3,076 -2,266 -1,370 -430 3,993 4,664 5,158 5,701 6,299 -744 -615 -453 -274 -86 799 933 1,032 1,140 1,260 -2,975 -2,461 -1,813 -1,096 -344 3,194 3,731 4,126 4,561 5,040 11 Dòng tiền trước thuế -5,895 -2,266 -955 -206 656 1,574 3,874 4,567 5,110 5,626 9,763 12 Dòng tiền sau thueá -5,895 -1,522 -340 247 930 1,660 3,076 3,635 4,078 4,486 8,503 CF sau thuế chiết khấu Suất chiết khấu i (%) 10 NPV sau thuế IRR sau thuế (%) nh hưởng lạm phát CF sau thuế có kể đến lạm phát, chiết khấu i=15.5% Lạm phát (%) 5.5 NPV sau thueá -5,895 -1,384 -281 186 635 1,031 1,736 1,865 1,902 1,903 3,278 -1,318 -255 161 522 808 1,296 1,326 1,288 1,226 2,013 4,977 17.8% -5,895 1,171 Phuï lục: 14-2 BÁO CÁO KẾT QUẢ HỌAT ĐỘNG KINH DOANH STT Hạng mục Doanh thu Chi phí hoạt động Khấu hao Trả lãi vay Lợi nhuận trước thuế Thuế thu nhập Lợi nhuận sau thuế Ghi 2005 2006 3,010 2,216 2,339 2,173 -3,718 -744 -2,975 2007 3,913 2,636 2,339 2,014 -3,076 -615 -2,461 2008 5,087 3,158 2,339 1,856 -2,266 -453 -1,813 2009 6,409 3,744 2,339 1,697 -1,370 -274 -1,096 2010 7,820 4,372 2,339 1,538 -430 -86 -344 2011 9,227 5,015 219 3,993 799 3,194 2012 10,519 5,636 219 4,664 933 3,731 2013 11,571 6,194 219 5,158 1,032 4,126 2014 12,728 6,808 219 5,701 1,140 4,561 2015 14,001 7,482 219 6,299 1,260 5,040 Phụ lục: 14-3 BÁO CÁO LƯU CHUYỄN TIỀN TỆ (SAU THUẾ) STT Hạng mục Lợi nhuận sau thuế Vốn đầu tư ban đầu Khấu hao Gia tăng vốn lưu động Thu hồi vốn lưu động Dòng tiền sau thuế Ghi chuù 2005 2006 -2,975 2007 -2,461 2008 -1,813 2009 -1,096 2010 -344 2011 3,194 2012 3,731 2013 4,126 2014 4,561 2015 5,040 2,339 887 2,339 218 2,339 279 2,339 313 2,339 335 219 337 219 315 219 267 219 294 -1,522 -340 247 930 1,660 3,076 3,635 4,078 4,486 219 323 3,568 8,503 5,895 -5,895 Phụ lục: 15 PHÂN TÍCH ĐỘ NHẠY nh hưởng lạm phát đến NPV Tỉ lệ lạm phát (%) NPV sau thuế (triệu VND) % Thay đổi NPV 5.5 1,171 6.5 644 -45 7.5 158 -87 8.5 -292 -125 9.5 -708 -160 10.5 -1,094 -193 11.5 -1,451 -224 nh hưởng doanh thu đến NPV Sai số doanh thu (%) NPV sau thuế (triệu VND) % Thay đổi NPV 4,977 -5 3,447 -31 -10 1,917 -61 -15 387 -92 -20 -1,143 -123 -25 -2,673 -154 -30 -4,203 -184 nh hưởng giá nguyên vật liệu đến NPV Sai số CPNVL (%) NPV sau thuế (triệu VND) 4,977 % Thay đổi NPV 4,619 -7 10 4,262 -14 15 3,904 -22 20 3,546 -29 25 3,188 -36 30 2,831 -43 Giá nguyên vật liệu tăng 10 15 20 4,262 3,904 3,546 2,732 2,374 2,016 1,201 844 486 -329 -686 -1,044 -1,859 -2,217 -2,574 -3,389 -3,747 -4,104 25 3,188 1,658 128 -1,402 -2,932 -4,462 nh hưởng giá nguyên vật liệu doanh thu đến NPV Doanh thu giaûm 4,977 -5 -10 -15 -20 -25 4,977 3,447 1,917 387 -1,143 -2,673 4,619 3,089 1,559 29 -1,501 -3,031 30 2,831 1,300 -230 -1,760 -3,290 -4,820 -30 -4,203 -4,561 -4,919 -5,277 -5,634 -5,992 -6,350 Phuï luïc: 16 PHÂN TÍCH KINH TẾ STT Hạng mục Ngân lưu dự án (sau thuế) Đóng góp cho ngân sách nhà nước Thuế VAT Thuế nhập Thuế TNDN Công ăn việc làùm thu nhập CF kinh tế chưa chiết khấu Suất chiết khấu (i=%) CF kinh tế chiết khấu NPV kinh tế Ghi 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Đơn vị tính : 1,000,000 VND 2013 2014 2015 -5,895 -1,522 -340 247 930 1,660 3,076 3,635 4,078 10% 5% 20% -5,895 4,486 8,503 -152 12 -744 967 -1,439 -34 16 -615 1,064 90 25 20 -453 1,170 1,009 93 25 -274 1,287 2,061 166 31 -86 1,416 3,187 308 36 799 1,557 5,775 363 41 933 1,713 6,685 408 45 1,032 1,884 7,447 449 50 1,140 2,073 8,198 850 55 1,260 2,280 12,948 -1,308 75 758 1,408 1,979 3,260 3,431 3,474 3,477 4,992 10 -5,895 15,649 viii investment of 13,790,000,000 VND and gets 17.8% in rate of return for the ten years period: 2006-2015 LÝ LỊCH TRÍCH NGANG Họ tên : Nguyễn Đăng Khoa Giới tính : Nam Sinh ngày : 13/08/1978 Nơi sinh : Gò Công Đông – Tiền Giang Địa : 44A C/c 162 Nguyễn Thị Nhỏ ND – P.15 – Q.11 – TPHCM Quá trình đào tạo ƒ Đại học Thời gian : 1996 – 2001 Nơi học : Trường Đại Học Bách Khoa Tp Hồ Chí Minh Ngành học : Công nghệ hóa học dầu khí ƒ Cao học Thời gian : 2003 – 2005 Nơi học : Trường Đại Học Bách Khoa Tp Hồ Chí Minh Ngành học : Quản trị Doanh nghiệp Quá trình công tác 2001 – 2002 : Nhân viên kỹ thuật – Công ty Coast Phong Phú 2002 – 2005 : Nhân viên kỹ thuật – Công ty Fujikasui Engineering VietNam ... CHẤT BẢO VỆ CHO CÁC HỆ THỐNG TRAO ĐỔI NHIỆT II NHIỆM VỤ VÀ NỘI DUNG: Đánh giá tính khả thi dự án đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất hóa chất bảo vệ hệ thống trao đổi nhiệt sở: ƒ Nghiên cứu dự báo... cung cấp hoá chất bảo vệ cho hệ thống trao đổi nhiệt sử dụng nước làm tác nhân tải nhiệt cụ thể hoá chất bảo vệ ăn mòn cáu cặn hệ thống lò tháp giải nhiệt Các sản phẩm mà công ty phân phối nhập... diện tích xây dựng cho dự án Hoạ đồ nhà xưởng dự kiến cho dự án Chi phí đầu tư Chi phí nguyên vật liệu đơn vị cho loại sản phẩm Sản lượng chi phí nguyên vật liệu qua năm Sản lượng doanh thu dự