Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới tại công ty cổ phần chứng khoán gia anh

Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng LỜI MỞ ĐẦU I TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI Cho đến thị trường chứng khốn (TTCK) khơng phải tượng xa lạ nước có kinh tế thị trường TTCK kinh tế thị trường đại, phát triển rộng khắp giới Trong trình hoạt động lâu dài, TTCK ngày thể vai trò quan trọng: kênh dẫn vốn hấp dẫn, hiệu cho kinh tế, đồng thời nơi cung cấp sản phẩm tài đa dạng cho nhà đầu tư Ở Việt Nam, TTCK lĩnh vực mẻ công chúng Làm để cơng chúng đầu tư tiếp cận cách dễ dàng hiệu với TTCK, góp phần thu hút ngày nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội cho đầu tư phát triển Trải qua 10 năm vận hành an toàn, TTCK Việt Nam có nhiều dấu hiệu chuyển biến tích cực, quy mơ thị trường mở rộng, lòng tin nhà đầu tư gia tăng Thị trường phát triển tạo nhiều hội khơng thách thức thành viên tham gia Các thành viên tham gia, mà chủ chốt Công ty chứng khốn (CTCK) ln cần hịa nhịp với thị trường Năm 2010, TTCK Việt Nam có khoảng gần 300 CTCK hoạt động Việc gia tăng số lượng CTCK tạo thêm áp lực cạnh tranh thành viên thị trường Để đảm bảo cạnh tranh, CTCK phải tạo dựng vị thị trường phải nâng cao tiềm lực tài Hoạt động mơi giới chứng khốn (MGCK) hoạt động quan trọng CTCK Cơng ty cổ phần chứng khốn Gia Anh (CTCP CK Gia Anh) thành viên Tập đồn khống sản Hamico, thành lập TTCK hoạt động năm Ngay từ ban đầu, hoạt động môi giới CTCP CK Gia Anh xác định hoạt động trung tâm công ty tập trung triển khai hoạt động Hơn năm qua, hoạt động môi giới công ty đạt thành tựu đáng kể chưa phát huy tiềm lực sẵn có Vì vậy, việc tìm giải pháp phát triển hoạt động phù hợp với tình hình cơng ty kết Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng hợp hài hòa nghiệp vụ khác vấn đề xúc CTCP CK Gia Anh Do vậy, đề tài: “Một số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động môi giới cơng ty cổ phần chứng khốn Gia Anh” lựa chọn II CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN : Luận văn tốt nghiệp tác giả Hoàng Minh Hùng, trường Đại học kinh tế quốc dân, nghiên cứu hoạt động tự doanh, “Đẩy mạnh hoạt động tự doanh Cơng ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam” Hoạt động tự doanh chứng khốn hoạt động mơi giới chứng khốn có nhiều điểm khác hai hoạt động thường mang lại doanh thu chủ yếu cho CTCK Luận văn tốt nghiệp cao học: “Thị trường chứng khoán (TTCK) nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu cơng ty chứng khốn (CTCK)” tác giả Nguyễn Dương Thi, Hải Phòng Tác giả sâu vào nghiên cứu vấn đề TTCK, hoạt động kinh doanh CTCK Qua phần giúp nhìn nhận cách tổng thể TTCK vận hành mơi trường kinh tế - trị - xã hội quốc gia quốc tế Tuy nhiên, quy mô đề tài lớn nên tác giả giúp người đọc nhìn nhận cách tổng quát chưa thực sâu vào tìm hiểu hoạt động TTCK Vì đề tài nghiên cứu, tác giả nghiên cứu sâu hoạt động MGCK để giúp người đọc có cách nhìn cụ thể III MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI Mục tiêu nghiên cứu đề tài là: Thơng qua việc tìm hiểu hoạt động MGCK CTCK nói chung CTCP CK Gia Anh nói riêng để thấy chất, vai trò hoạt động MGCK; đánh giá thực trạng hoạt động MGCK Việt Nam, khó khăn mà CTCK gặp phải từ có sở để Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng đề xuất số giải pháp cho việc nâng cao hiệu hoạt động MGCK CTCP CK Gia Anh TTCK Việt Nam IV ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU Đối tƣợng nghiên cứu Do hạn chế mặt thời gian giới hạn luận văn tốt nghiệp nên tác giả tập trung nghiên cứu hoạt động MGCK công ty, từ đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu cho hoạt động thời gian tới Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu giới hạn số vấn đề lý luận thực tiễn có liên quan trực tiếp đến hoạt động MGCK nói chung hoạt động MGCK CTCP CK Gia Anh nói riêng giai đoạn từ CTCP CK Gia Anh thành lập (từ năm 2006 đến cuối năm 2009) V NGUỒN SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU Báo cáo tài CTCP CK Gia Anh Tài liệu báo chí liên quan tới hoạt động MGCK CTCK Số liệu thống kê UBCKNN VI PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU Bằng việc sử dụng phương pháp nghiên cứu khác thống kê, phân tích, tổng hợp khóa luận mong muốn cung cấp tranh chi tiết hoạt động MGCK CTCK Việt Nam nói chung CTCP CK Gia Anh nói riêng khía cạnh lý thuyết thực tế, đồng thời đưa hệ thống biện pháp tầm vĩ mô vi mô nhằm nâng cao hiệu hoạt động MGCK CTCP CK Gia Anh TTCK Việt Nam Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng VII KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN Ngoài phần , mở đầu, mục lục kết luận, kết nghiên cứu trình bày theo bố cục sau: Chương 1: CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ MGCK Chương 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MGCK TẠI CTCP CK GIA ANH Chương 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ CỦA NGHIỆP VỤ MGCK TẠI CTCP CK GIA ANH Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng CHƢƠNG I CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CƠNG TY CHỨNG KHỐN VÀ NGHIỆP VỤ MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 1.1.1 Khái niệm cơng ty chứng khoán Khi doanh nghiệp muốn huy động vốn cách phát hành chứng khoán, họ cần phải nhờ đến nhà chuyên nghiệp mua bán chứng khoán cho họ Đó CTCK - với nghiệp vụ chuyên môn, kinh nghiệm nghề nghiệp máy tổ chức thích hợp, họ thực vai trị trung gian mơi giới mua bán, phát hành chứng khốn, tư vấn đầu tư thực số dịch vụ khác cho người đầu tư người phát hành Các CTCK tác nhân quan trọng thúc đẩy phát triển kinh tế nói chung TTCK nói riêng Nhờ CTCK mà cổ phiếu trái phiếu lưu thông, buôn bán tấp nập TTCK, qua đó, lượng vốn khổng lồ đưa vào đầu tư từ nguồn vốn lẻ tẻ công chúng hợp lại Như vậy, “Cơng ty chứng khốn tổ chức kinh doanh chứng khốn, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế, hoạt động theo giấy phép UBCKNN cấp" CTCK thành lập nhiều hình thức khác cơng ty nhà nước, cơng ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn, độc lập trực thuộc ngân hàng thương mại hay tổ chức tài khác Các CTCK muốn tham gia hoạt động TTCK phải xin phép UBCKNN, phải đáp ứng qui định UBCK đề mức vốn tối thiểu, hay yêu cầu kinh nghiệm hoạt động tài chính, Tùy theo quy định nước mà điều kiện thành lập CTCK khác Chẳng hạn Hàn Quốc, sắc lệnh tổng thống quy định mức vốn tối thiểu cho CTCK 50 tỷ Won, Việt Nam tùy vào loại hình kinh doanh cụ thể mà mức vốn tối thiểu quy định Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng khác nhau, thực đầy đủ năm loại hình kinh doanh theo quy định mức vốn tối thiểu 43 tỷ đồng TTCK yếu tố kinh tế thị trường đại Ngay từ thời trung cổ xa xưa, dấu hiệu TTCK sơ khai xuất Thời kỳ sơ khai TTCK, nhà MGCK hoạt động cá nhân độc lập Sau này, TTCK phát triển cao, chức quy mô hoạt động giao dịch nhà mơi giới tăng lên địi hỏi đời CTCK- tập hợp nhà môi giới riêng lẻ CTCK định chế trung gian TTCK, chủ thể có vai trị quan trọng q trình hình thành phát triển TTCK Đối với nhiều quốc gia, đặc biệt giai đoạn hình thành phát triển TTCK, CTCK với hoạt động môi giới xem “hạt nhân” TTCK Có nhiều khái niệm CTCK Ở Việt Nam, CTCK tổ chức hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần theo quy định luật doanh nghiệp 1.1.2 Cơ cấu tổ chức cơng ty chứng khốn Khi TTCK đời, CTCK có cấu tổ chức đơn giản Sau này, với phát triển TTCK cấu hoạt động CTCK ngày sôi động phức tạp Cơ cấu tổ chức CTCK phụ thuộc vào quy mô kinh doanh, nghiệp vụ kinh doanh tính chất sở hữu công ty Cơ quan quyền lực cao CTCK Hội đồng quản trị Hội đồng quản trị bổ nhiệm ban giám đốc để điều hành công ty Giúp việc hội đồng quản trị có Ban kiểm sốt, có nhiệm vụ theo dõi kiểm sốt tất giao dịch chứng khoán Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng * Một CTCK thường có phịng ban chủ yếu - Phòng giao dịch: nơi thực giao dịch SGDCK OTC Chức phòng nhận thực giao dịch Sở lệnh giao dịch Phòng giao dịch CTCK thường gồm phận: Bộ phận môi giới cho khách hàng Bộ phận tự doanh Bộ phận nghiên cứu phân tích chứng khốn - Phịng kế tốn – tài chính: Gồm phận: Bộ phận kế toán: xử lý hợp đồng tài liệu giao dịch, soạn thảo, in ấn, gửi cho khách hàng, nhận lại tài liệu từ khách hàng, lưu trữ hợp đồng, chứng từ, lệnh… Bộ phận tài chính: Quản lý tài cơng ty thơng qua tài khoản chứng khoán tiền quản lý việc cho khách hàng vay tiền để đầu tư vào chứng khoán… - Phịng marketing: Quan hệ với khách hàng cơng ty, nhận lệnh - Phòng lưu ký, đăng ký, lưu trữ - Phòng quản lý tài sản - Phòng quản trị hành tổng hợp Bằng cách đáp ứng nhu cầu khách hàng tạo sản phẩm phù hợp với nhu cầu đó, phịng đem lại cho công ty thu nhập to lớn Hiện nay, có nhiều CTCK tồn nhiều loại hình khác nhau, CTCK thực thể riêng biệt, phức tạp, có cấu hoạt động riêng biệt ln thay đổi tùy theo yêu cầu khách quan Mặc dù CTCK có báo cáo tài có nội dung giống nhau, dựa nguyên tắc giống nhau, song xét chi tiết chúng khơng giống Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng 1.1.3 Vai trị cơng ty chứng khốn Cũng doanh nghiệp khác, thực hoạt động mình, CTCK tạo sản phẩm họ đại lý hay ủy thác trình mua bán chứng khốn, dịch vụ tư vấn đầu tư cho khách hàng Các sản phẩm làm cho CTCK có vai trị sau: Một là, vai trị huy động vốn: Các CTCK trung gian tài có vai trị huy động vốn, tức họ kênh chuyển vốn từ nơi thừa vốn sang nơi có nhu cầu sử dụng vốn Các CTCK thường đảm nhiệm vai trò qua hoạt động nghiệp vụ tư vấn đầu tư MGCK Hai là, vai trị xác định giá chứng khốn: Thơng qua SGDCK thị trường OTC, CTCK cung cấp chế giá nhằm giúp nhà đầu tư có đánh giá thực tế xác giá trị khoản đầu tư Ba là, vai trị thực tính khoản chứng khốn: CTCK thực chế chuyển đổi này, từ giúp nhà đầu tư thực mong muốn chuyển đổi tiền mặt thành chứng khoán ngược lại cách thiệt hại Bốn là, thúc đẩy vòng quay chứng khoán: Các CTCK người tạo sản phẩm cách cung cấp cho khách hàng cách đầu tư khác Qua đó, họ góp phần làm tăng vịng quay chứng khốn qua việc ý đến nhu cầu người đầu tư, cải tiến cơng cụ tài làm cho chúng phù hợp với nhu cầu khách hàng Năm là, làm dịch vụ tư vấn tài chính: Các CTCK với dịch vụ tổng hợp không thực lệnh khách hàng mà tham gia vào nhiều dịch vụ tư vấn, cung cấp thông tin đa dạng, nghiên cứu thị trường cho công ty cổ phần cá nhân đầu tư Cơng ty tư vấn về: thu nhập xử lý thông tin khả hội đầu tư, triển vọng ngắn dài hạn TTCK công ty thời gian tương lai, tư vấn đầu tư chứng khoán… Sáu là, yểm trợ sản phẩm đầu tư: Các sản phẩm đầu tư phát triển mạnh yếu tố dung lượng thị trường biến động thị trường ngày Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng cao, nhận thức rõ ràng khách hàng thị trường tài chính, nỗ lực tiếp thị CTCK Các CTCK có sản phẩm yểm trợ to lớn thị trường, loại sản phẩm tài có quy trình riêng biệt nhu cầu khách hàng đa dạng khác 1.1.4 Các nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chứng khốn Theo Luật Chứng Khoán, CTCK thực một, số toàn nghiệp vụ kinh doanh sau đây: - Mơi giới chứng khốn - Tự doanh chứng khốn - Bảo lãnh phát hành chứng khoán - Tư vấn đầu tư chứng khốn Nghĩa CTCK công ty chuyên dịch vụ công ty môi giới, công ty thực hoạt động tư vấn…hay công ty đa dịch vụ thực nhiều nghiệp vụ kinh doanh chứng khốn Ngồi ra, CTCK cung cấp dịch vụ tư vấn tài dịch vụ tài khác 1.1.4.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn MGCK hoạt động mua bán chứng khoán theo hợp đồng ủy thác giao dịch khách hàng CTCK làm trung gian thực mua bán chứng khốn cho khách hàng, thơng qua chế giao dịch SGDCK hay thị trường OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm hậu kinh tế hoạt động mua bán 1.1.4.2 Nghiệp vụ tự doanh chứng khoán Là việc CTCK mua bán chứng khốn cho Hoạt động mua bán chứng khốn giao dịch trực tiếp giao dịch gián tiếp Với giao dịch gián tiếp, CTCK đặt lệnh mua bán SGDCK, lệnh họ thực với khách hàng Với giao dịch trực tiếp, CTCK khách Lê Thị Trang_QT1002N Trang: Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng hàng họ thực mua bán thông qua thương lượng trực tiếp với nhau, đối tượng thường trái phiếu, cổ phiếu đăng ký giao dịch OTC 1.1.4.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán Là việc hỗ trợ đơn vị phát hành huy động vốn cách bán chứng khoán thị trường Sự hỗ trợ giúp đơn vị phát hành nắm khả huy động vốn có kế hoạch sử dụng vốn huy động Có hình thức bảo lãnh phát hành mà giới thường áp dụng: bảo lãnh với cam kết chắn, bảo lãnh cam kết cố gắng tối đa, bảo lãnh đảm bảo tất không 1.1.4.4 Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán việc CTCK cung cấp cho nhà đầu tư kết phân tích, cơng bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khốn 1.1.4.5 Nghiệp vụ phụ trợ khác Hoạt động tín dụng: CTCK cung cấp tín dụng dạng tiền mặt cổ phiếu cho khách hàng để họ mua bán chứng khoán Nghiệp vụ lưu ký chứng khoán: việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán Nghiệp vụ quản lý thu nhập chứng khoán (quản lý cổ tức): Nghiệp vụ CTCK xuất phát từ nghiệp vụ lưu ký chứng khoán cho khách hàng Khi thực nghiệp vụ lưu ký CTCK phải tổ chức theo dõi tình hình thu lãi chứng khốn đến hạn để thu hộ gửi báo cáo cho khách hàng Tuy nhiên, thực tế CTCK thường không trực tiếp quản lý mà lưu ký trung tâm lưu ký chứng khoán Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 10 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng lập trực thuộc (áp dụng riêng NHTM) phải UBCKNN cấp giấy phép hoạt động Để cấp giấy phép hoạt động kinh doanh chứng khoán, trước hết, pháp nhân phải tổ chức có hoạt động kinh doanh tình hình tài tốt, thể nhân phải có thực lực tài chính, có đủ điều kiện lực hành vi dân sự, chủ thể phải đáp ứng tiêu chuẩn UBCKNN đề phụ thuộc vào nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán cụ thể * Yêu cầu nhân Để thành lập CTCK, chủ thể tham gia thành lập cơng ty phải đảm bảo có đủ số nhân viên trang bị kiến thức kinh doanh chứng khoán đáp ứng tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp Theo Nghị định số 48/ 1998/ NĐ - CP Chính phủ văn hướng dẫn UBCKNN ban hành, cá nhân thực hoạt động kinh doanh chứng khoán làm việc CTCK phải UBCKNN cấp giấy phép hành nghề * Yêu cầu vốn điều lệ Trước hết, CTCK phải có đủ vốn điều lệ nhằm đảm bảo mặt trách nhiệm tài hoạt động có liên quan khác CTCK CTCK phải đảm bảo có đủ vốn điều lệ tùy thuộc vào lĩnh vực hoạt động mà công ty dự kiến tham gia Cụ thể: - Thực nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán, vốn điều lệ tỷ đồng - Thực nghiệp vụ mơi giới chứng khốn, vốn điều lệ tỷ đồng - Thực nghiệp vụ tự doanh chứng khoán, vốn điều lệ 12 tỷ đồng - Thực nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán, vốn điều lệ tỷ đồng - Thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán, vốn điều lệ 22 tỷ đồng - Thực nghiệp vụ, vốn điều lệ 43 tỷ đồng Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 65 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng Yêu cầu vốn điều lệ CTCK Việt Nam nêu mức tối thiểu coi thấp so với nhiều nước khu vực giới Tuy nhiên, điều kiện nay, tổ chức kinh tế Nhà nước tư nhân gặp khó khăn vốn Vì vậy, Nhà nước nên chủ động hỗ trợ vốn điều lệ cho CTCK thuộc sở hữu Nhà nước, tỷ trọng vốn Nhà nước chiếm tỷ lệ chi phối Cấp giấy phép hành nghề cho người môi giới chứng khốn Các nhà MGCK, với trình độ chun mơn kinh nghiệm nghề nghiệp người trung gian giúp cho việc trao đổi mua bán chứng khoán nhà đầu trở nên đơn giản thuận tiện Ở nước, để trở thành nhà MGCK, cá nhân tổ chức phải tuân thủ quy định khắt khe Thông thường nước yêu cầu người phải có giấy phép hành nghề phải trải qua kỳ thi chuyên môn chứng khoán Các kỳ thi thường hiệp hội nhà kinh doanh chứng khoán tổ chức, nơi tập hợp chuyên gia ngành chứng khoán Ở Việt Nam, chưa có hình thức nhà MGCK cá nhân độc lập Nhà MGCK Việt Nam tổ chức có tư cách pháp nhân, CTCK Để tham gia hoạt động MGCK, CTCK phải đáp ứng số điều kiện nguyên tắc định phải UBCKNN cấp giấy phép hoạt động lĩnh vực MGCK Trực tiếp thực nghiệp vụ MGCK CTCK người hành nghề MGCK, cá nhân UBCKNN cấp giấy phép hành nghề kinh doanh chứng khoán, thỏa mãn điều kiện Quyết định số 04/ 1998/ QĐ - UBCK3 ngày 13 - 10 - 1998 Chủ tịch UBCKNN việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động CTCK UBCKNN cấp chứng chun mơn nghiệp vụ chứng khốn cho học viên (trong khóa học nghiệp vụ MGCK chiếm buổi, học tháng) Những người có đầy đủ chứng muốn cấp giấy phép hành nghề phải trải qua kỳ thi sát hạch UBCKNN tổ chức Bên cạnh đó, người hành nghề MGCK phải tuân theo số quy định ràng buộc Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 66 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng định điều quan trọng mang tính bắt buộc người phải làm việc cho CTCK Như vậy, so với nước, điều kiện cấp giấy phép hành nghề MGCK Việt Nam đơn giản nhiều Qua thấy trình độ nghiệp vụ cần có người MGCK Việt Nam chưa cao Để có giấy phép hành nghề khơng phải khó kể người làm việc không thuộc lĩnh vực tài chính, tiền tệ, ngân hàng Các khóa đào tạo ngắn ngày chưa thể đáp ứng kiến thức hiểu biết cần có người MGCK Vì thế, tất yếu dẫn đến chất lượng người MGCK không đảm bảo Mặt khác, TTCK Việt Nam vào hoạt động, khơng có đội ngũ MGCK hoạt động hiệu quả, hiểu biết sâu sắc thị trường, dẫn dắt tiếp cận với khách hàng MGCK khơng cịn động lực thúc đẩy thị trường phát triển Xét theo khía cạnh người MGCK Việt Nam cịn đóng vai trị “đào tạo” cho cơng chúng đầu tư Việt Nam Vì thế, UBCKNN cần xem xét cân nhắc điều kiện cần thiết để cấp giấy phép hành nghề cho người làm MGCK số khía cạnh sau: - Người MGCK phải có kiến thức, có khả phân tích Kinh tế - tài nhận định xu hướng thị trường, kinh tế - Người MGCK phải có uy tín, đạo đức nghề nghiệp - Người MGCK phải có khả tài để đảm bảo cho tin tưởng trao gửi khách hàng Tóm lại, UBCKNN thực cấp giấy phép hành nghề cho người MGCK cần phải chặt chẽ để có đội ngũ nhà mơi giới chứng khốn thực thụ, đóng vai trị thúc đẩy thị trường chứng khốn Việt Nam phát triển lành mạnh Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 67 Luận văn tốt nghiệp 3.2.1.6 Đại học Dân lập Hải Phòng Đa dạng hóa loại hình dịch vụ mơi giới chứng khốn Một TTCK cung cấp dịch vụ khác cho khách hàng có mức độ hiểu biết đầu tư khác Nhìn chung, có hai loại hình dịch vụ MGCK, là: mơi giới bán phần mơi giới tồn phần Cơng ty cung cấp dịch vụ mơi giới tồn phần có nghĩa người MGCK cung cấp đầy đủ dịch vụ có liên quan đến chứng khoán cho khách hàng, đại diện cho khách hàng để thương lượng mua bán chứng khoán Cịn dịch vụ mơi giới bán phần người mơi giới cung cấp số dịch vụ, tùy theo ủy nhiệm khách hàng Như vậy, người MGCK cung cấp dịch vụ tồn phần có bổn phận công việc với khách hàng nhiều người MGCK bán phần, nên dĩ nhiên phí hoa hồng mơi giới cho dịch vụ mơi giới tồn phần cao Xét thực tế, TTCK Việt Nam cịn sơ khai, hàng hóa chưa nhiều Đồng thời, văn hóa đầu tư khơng có, khả mong muốn sử dụng dịch vụ môi giới chưa phải thói quen cơng chúng đầu tư Việt Nam Trong đó, nguồn vốn nhàn rỗi dân lớn, họ lại tận dụng cách đầu tư nhiều hình thức khác nhau, mà túy gửi vào ngân hàng, hưởng lãi suất thấp Ngay họ hiểu đầu tư TTCK hình thức mới, đem lại lợi nhuận cao họ khơng biết tiếp cận cách Chính thế, giai đoạn đầu TTCK Việt Nam, UBCKNN cần phải phát triển cung cấp dịch vụ môi giới, đặc biệt dịch vụ MGCK toàn phần Dịch vụ MGCK tồn phần phù hợp với quy mơ, dung lượng thị trường, kiến thức khả công chúng đầu tư TTCK Việt Nam Dịch vụ giúp cho người dân làm quen với cách đầu tư TTCK với rủi ro mức thấp công chúng đầu tư chưa hiểu biết có nhiều kiến thức TTCK - hình thức đầu tư vốn tương đối mẻ Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 68 Luận văn tốt nghiệp 3.2.1.7 Đại học Dân lập Hải Phòng Thành lập Hiệp hội người mơi giới chứng khốn Theo kinh nghiệm phát triển TTCK số nước giới, tồn Hiệp hội chứng khoán bên cạnh quan quản lý nhà nước có ý nghĩa quan trọng Hiệp hội đóng vai trị điều tiết, trì cơng bằng, ổn định phát triển TTCK thông qua việc định tiêu chuẩn tổ chức, cá nhân tham gia hoạt động lĩnh vực chứng khoán TTCK, đồng thời Hiệp hội chứng khốn cịn đại diện bảo vệ quyền lợi cho hội viên, tổ chức công tác đào tạo chuyên môn Hiệp hội chứng khốn thành lập theo định Chính phủ cần giúp đỡ từ nhiều phía, Hiệp hội bảo vệ quyền lợi cho hội viên nghiệp vụ chứng khoán thị trường OTC Để đảm bảo cho TTCK hoạt động đông đúc, tấp nập mà ta tưởng “tranh giành” diễn trật tự, nghề nghiệp pháp luật, Nhà nước UBCKNN nên hướng dẫn bắt buộc nhà mơi giới chứng khốn tổ chức Hiệp hội nhà MGCK Việc thành lập Hiệp hội nhà MGCK với tham gia CTCK, hoạt động tổ chức tự quản nhằm hỗ trợ thúc đẩy phát triển CTCK hoạt động lành mạnh thị trường Hiệp hội đóng vai trị người hướng dẫn chun mơn nghiệp vụ, kiểm sốt giáo dục đạo đức nghề nghiệp Tất nhà MGCK phải thành viên Hiệp hội nhà MGCK Nếu thành viên bị khai trừ khỏi Hiệp hội đồng thời có nghĩa người khơng tiếp tục hành nghề môi giới TTCK Việt Nam 3.2.1.8 Luật hóa tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp người MGCK Bản chất đạo đức tất nghề nghiệp tính tin cậy, tất người tham gia vào ngành nghề có nghiệp vụ chun mơn cao có “quyền hạn” xuất phát từ tính chất chuyên nghiệp mang lại Vì vậy, xã hội cần phải khẳng định người hành nghề phải có độ tin cậy tin tưởng việc sử dụng quyền hạn mang lại hiệu tốt không sử dụng vào việc thiệt hại cho xã hội Bản chất đạo đức nghề nghiệp thể Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 69 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng qua bốn nhân tố có trình độ lực; làm việc có tiêu chuẩn hành nghề; có đạo đức có niềm tự hào nghề nghiệp Như vậy, đạo đức nghề nghiệp nhà MGCK yếu tố vơ quan trọng Chính đạo đức nghề nghiệp người MGCK giúp cho người MGCK tạo niềm tin cho khách hàng Với tư cách nhà đầu tư chưa hiểu biết nhiều TTCK Việt Nam non trẻ, họ thường đánh giá cao tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp người MGCK rõ ràng họ đặt hết niềm tin tài sản cho người MGCK Đạo đức nghề nghiệp làm cho nghề kinh doanh chứng khốn cơng nhận tạo tính tin cậy khách hàng tồn xã hội Ngồi ra, cịn giúp quan nhà nước quản lý tiêu chuẩn hành nghề chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng Hiện nay, Việt Nam, số nhân viên MGCK nhiều CTCK vi phạm đạo đức nghề nghiệp làm tiết lộ thông tin mật khách hàng, dùng tài sản hay tài khoản giao dịch khách hàng khơng làm trịn vai trị người trung gian thực công thị trường, làm tổn thương đến nhà đầu tư thị trường Chính thế, việc cần thiết phải xây dựng tiêu chuẩn đạo đức nghề nghiệp cho người hành nghề MGCK UBCKNN nên thể chế hóa chuẩn mực đạo đức thành luật, buộc người hành nghề MGCK phải tuân thủ Có khơi phục lịng tin cơng chúng vào loại hình đầu tư mẻ Điều cần thiết quan trọng việc xây dựng niềm tin công chúng đầu tư TTCK Việt Nam, mà định kiến xã hội gọi “môi giới” nặng nề 3.2.1.9 Tuyên truyền đào tạo kiến thức thị trường chứng khốn nói chung nghề mơi giới chứng khốn nói riêng Nghề mơi giới chứng khốn muốn hoạt động hiệu cần có phối hợp ngành hữu quan việc tuyên truyền, phổ cập kiến thức cho công chúng lĩnh vực chứng khốn TTCK, có nội dung quan trọng dịch vụ mà người đầu tư cung cấp từ người môi giới Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 70 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng chứng khốn CTCK Tri thức kinh nghiệm kinh doanh chứng khốn đại phận cơng chúng đầu tư Việt Nam cịn nhiều hạn chế Việc cơng bố thơng tin định kỳ công ty niêm yết chưa công chúng đầu tư quan tâm theo dõi Các nhà đầu tư dựa vào thông tin trôi thị trường mà khơng tìm hiểu tài cơng ty thơng tin có liên quan đến loại chứng khoán đầu tư Nguyên nhân tượng nhà đầu tư cá nhân bị ảnh hưởng lớn yếu tố tâm lý Điều bắt nguồn từ trình độ phát triển KTTT cịn thấp, TTCK cịn q mẻ dẫn đến cơng chúng đầu tư chưa am hiểu chứng khoán TTCK Vì vậy, cần phải tăng cường cơng tác đào tạo, nâng cao nhận thức công chúng đầu tư lĩnh vực đầu tư chứng khốn Đa dạng hóa hình thức đào tạo chương trình đào tạo đến tầng lớp công chúng: tọa đàm, diễn đàn sóng phát thanh, truyền hình, phát hành tờ rơi hướng dẫn đầu tư, mở lớp nghiệp vụ thực hành địa phương Còn riêng nghiệp vụ MGCK, ngồi khóa đào tạo quy trường đại học cao đẳng nghiệp vụ MGCK, UBCKNN cần phải mở lớp đào tạo nghiệp vụ, lồng ghép với buổi giảng đạo đức nghề nghiệp kinh doanh chứng khốn Ngồi ra, nên theo kinh nghiệm nước ngoài, mở lớp chuyên sâu nghiệp vụ nhằm nâng cao tay nghề nhân viên mơi giới, mở khóa học từ xa thơng qua phương tiện thơng tin đại chúng TTCK Việt Nam cịn non trẻ, q trình bước hồn thiện Vì vậy, việc Nhà nước UBCKNN bổ sung, hoàn thiện, chọn lựa giải pháp phù hợp với ngành CK nói chung hoạt động MGCK nói riêng góp phần tạo đà phát triển, giúp cho TTCK hoạt động sn sẻ mang lại lợi ích to lớn cho kinh tế đất nước Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 71 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng 3.2.2 Giải pháp từ phía CTCP CK Gia Anh 3.2.2.1 Nâng cao nhận thức vai trò nghiệp vụ MGCK Trên TTCK, môi giới không khâu bắt buộc phải có q trình giao dịch, mà nguồn dẫn, tư vấn, chăm sóc hữu ích người đầu tư Ở Việt Nam, nghề MGCK cịn đặc biệt quan trọng so với TTCK khác giới, TTCK Việt Nam non trẻ Thời gian tồn thị trường chưa lâu, phận lớn dân chúng Việt Nam xa lạ với thị trường Trong cơng chúng đối tượng quan trọng có tiềm to lớn vốn đầu tư coi nguồn cung cấp vốn chủ yếu cho TTCK Muốn thu hút lực lượng này, cần phải nâng cao hiểu biết họ thị trường tạo niềm tin họ vào thị trường Người trực tiếp làm điều nhân viên mơi giới Họ lực lượng đưa kiến thức chứng khoán TTCK vào dân chúng, cải thiện cách đáng kể hiểu biết dân chúng lĩnh vực Nếu khơng coi trọng mức, hay đơn giản hóa, bỏ qua phương tiện hữu hiệu để thúc đẩy phát triển thị trường 3.2.2.2 Đổi công tác phát triển nguồn nhân lực Việt Nam nhập WTO, hội nhập khiến cạnh tranh trở nên khốc liệt, gay gắt Các CTCK nước khơng phải cạnh tranh với mà cịn phải chịu sức ép từ tổ chức tài quốc tế hùng mạnh Nhu cầu vốn, công nghệ, đặc biệt người ngày cấp bách Vì công ty cần xây dựng phương án đào tạo, phát triển nguồn nhân lực không ngừng đổi chúng cho phù hợp với thay đổi thị trường Đa dạng hóa hình thức đào tạo, bao gồm : - Đào tạo bắt buộc chứng nghiệp vụ chứng khoán UBCKNN tổ chức để cán thi lấy chứng hành nghề chứng khoán - Đào tạo chỗ áp dụng cho nghiệp vụ công ty, thực công ty hình thức giao việc có người kèm Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 72 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng - Tổ chức cho cán tham gia khóa học mở Trường, Viện, Trung tâm Việt Nam - Đào tạo nước : tổ chức cho cán tham gia khóa đào tạo, thực tập đối tác, sở nước - Đào tạo chuyên sâu : tài trợ cho cán công ty làm thạc sĩ tiến sĩ ngồi nước Nhân viên mơi giới công ty phải trang bị đầy đủ kiến thức chuyên sâu chứng khoán TTCK, thành thạo kiến thức kỹ nghiệp vụ kỹ truyền đạt thông tin, khai thác thông tin, tìm kiếm khách hàng Nhân viên cơng ty phải đủ số lượng, mạnh chất lượng phục vụ nhu cầu mở rộng kinh doanh mạng lưới Việc nâng cao chuyên môn phải với nâng cao trình độ quản lý tổ chức lao động, xây dựng phát triển văn hóa Cơng ty… 3.2.2.3 Xây dựng chiến lƣợc khách hàng toàn diện hợp lý Trong bối cảnh tại, CTCP CK Gia Anh phải cạnh tranh với gần 300 CTCK nước tới phải chịu sức ép từ tổ chức tài quốc tế hùng mạnh khác Việc nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường, mở rộng củng cố thị phần nhiệm vụ cấp bách Để làm điều này, công ty cần phải đưa chiến lược khách hàng đắn, toàn diện Đó : Đa dạng hóa loại hình dịch vụ, cải tiến quy trình nghiệp vụ để thỏa mãn nhu cầu ngày đa dạng phát triển khách hàng, tạo khác biệt công ty Điều địi hỏi cơng ty phải tiến hành nghiên cứu, học hỏi kinh nghiệm thị trường nước trước Phát triển thêm dịch vụ có dịch vụ truy vấn tài khoản qua SMS, truy vấn tài khoản qua điện thoại, qua email, đặt lệnh giao dịch qua điện thoại…Đưa dịch vụ mua cổ phiếu lẻ người đầu tư, giao dịch trực tuyến, thành lập phận chăm sóc khách hàng… Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 73 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng Có sách giá hấp dẫn: Trong môi trường cạnh tranh mức phí mơi giới cơng ty phải áp dụng cách linh hoạt, phù hợp với đối tượng khách hàng, thời điểm cụ thể, nhằm vừa trì mối quan hệ lâu dài với khách hàng vừa thu hút thêm khách hàng Chủ động tìm kiếm khách hàng: Hiện tại, với gần 300 CTCK cho khách hàng lựa chọn Nhân viên môi giới công ty ngồi chờ may khách hàng chủ động gọi điện tới đích thân tới cơng ty mở tài khoản Khách hàng lựa chọn công ty người môi giới xứng đáng để họ gửi gắm tài sản mình, người mơi giới phải tích cực thể Vì thế, chủ động tìm kiếm khách hàng hoạt động thiếu nhằm mở rộng nâng cao số lượng khách hàng đến với công ty tăng thị phần cơng ty Thực sách này, cơng ty tiếp cận khách hàng theo cách sau đây: - Nhân viên môi giới gặp gỡ người quen để giới thiệu bán sản phẩm Thông qua người quen tiếp tục giới thiệu cho khách hàng khác - Tổ chức hội thảo, thuyết trình, giới thiệu loại sản phẩm công ty Phương pháp đem lại cho người thuyết trình ấn tượng tốt nhiều so với phương pháp khác Xây dựng phong cách giao tiếp văn minh lịch sự, tận tình, chu đáo: Thái độ nhân viên tạo nên hình ảnh cơng ty khách hàng Vì vậy, phong cách giao tiếp làm việc nhân viên môi giới ảnh hưởng đến hiệu việc thu hút khách hàng Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 74 Luận văn tốt nghiệp 3.2.2.4 Đại học Dân lập Hải Phòng Đa dạng hóa cơng tác phát triển mạng lƣới tồn diện hiệu CTCP CK Gia Anh CTCK có nhiều lợi so với CTCK khác việc mở rộng quy mơ mạng lưới Đây mạnh mà công ty cần phát huy Mở rộng quy mơ mạng lưới giúp cơng ty chủ động tìm kiếm khách hàng, khai thác nguồn khách hàng tiềm to lớn, nhanh chóng chiếm lĩnh củng cố thị phần Tập trung vào chiều sâu, hiệu hoạt động đại lý nhận lệnh, chi nhánh Phòng giao dịch, như: doanh số môi giới, triển khai nghiệp vụ hỗ trợ môi giới, tư vấn cổ phần hóa mua bán doanh nghiệp nơng thơn Việc mở rộng mạng lưới cần phải đa dạng hóa, ngồi việc thành lập đại lý nhận lệnh, phịng giao dịch, chi nhánh, tiến hành thành lập công ty, cổ phần, liên doanh để quản lý khai thác tổng hợp tòa nhà thuộc mạng lưới công ty Tuy nhiên, việc mở rộng quy mơ mạng lưới cơng ty cần có chọn lọc, không nên đại trà trước Vì đại lý nhận lệnh, phịng giao dịch hoạt động khơng hiệu lãng phí tiền trang thiết bị đồng thời ảnh hưởng đến hình ảnh công ty 3.2.2.5 Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật, Cải tiến công nghệ tin học Một điểm yếu CTCP CK Gia Anh so với CTCK khác hệ thống tin học lạc hậu yếu Tuy hệ thống tin học công ty năm 2009 đảm bảo phục vụ cho hoạt động mở thêm dịch vụ tiện ích khác cho khách hàng dịch vụ truy vấn tài khoản qua SMS, qua điện thoại, qua email…Nhưng lâu dài, công ty cần phải tiến hành cải tiến trang bị lại đồng hệ thống tin học Cơ sở vật chất kỹ thuật có đại đáp ứng nhu cầu khách hàng tốt nhất, cố niềm tin khách hàng công ty Do với phát triển nhanh chóng TTCK, CTCP CK Gia Anh cần phải có phát triển khơng ngừng đại hóa sở vật chất kỹ thuật, phương tiện kinh doanh để đứng vững thị trường Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 75 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phịng 3.3 CÁC GIẢI PHÁP KHÁC Ngồi giải pháp đề xuất trên, để tăng khả cạnh tranh, giành thị phần lớn, công ty cần phải quan tâm đến nhiều giải pháp khác như: phát triển đồng nghiệp vụ môi giới, bảo lãnh, tư vấn, tự doanh,… mở rộng mối quan hệ đối ngoại, giải pháp cung cấp thơng tin,… Tiến hành chương trình quảng cáo nhằm đưa thông tin tới người (kể người đã, chưa tham gia đầu tư) Xây dựng phịng ban, trung tâm, tìm kiếm nhân viên có trình độ Phân tích rủi ro, dự đốn, dự báo hoạch định chiến lược, sách, phân tích sách Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 76 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng KẾT LUẬN Như vậy, thân CTCP CK Gia Anh nói riêng CTCK hoạt động TTCK Việt Nam nói chung nâng cao hiệu hoạt động MGCK thơng qua biện pháp phát triển MGCK điện tử; đại hóa, đầu tư trang thiết bị sở vật chất; xây dựng quy trình MGCK theo tiêu chuẩn quốc tế ISO 9000; tuyển chọn đào tạo đội ngũ nhân viên MGCK; mở rộng theo hướng chuyên mơn hóa nghiệp vụ Tuy nhiên, để CTCK thực tốt nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán, đồng thời nâng cao hiệu nghiệp vụ MGCK cần hỗ trợ quan có thẩm quyền Vì vậy, Chính phủ đặc biệt UBCKNN cần có biện pháp để thống nhận thức vai trị MGCK; hồn thiện khung pháp lý hỗ trợ cấp giấy phép hoạt động cho CTCK; cấp giấy phép hành nghề cho người hành nghề MGCK Chính giải pháp tạo điều kiện cho CTCK nâng cao hiệu hoạt động MGCK mình, góp phần thúc đẩy TTCK Việt Nam phát triển ổn định lành mạnh Trên sở nghiên cứu hoạt động MGCK, kỹ người làm MGCK, thực tiễn hoạt động TTCK Việt Nam nay, luận văn đưa số giải pháp nhằm phát huy nâng cao hiệu hoạt động MGCK CTCK TTCK Việt Nam Theo đó, CTCK cần phải đại hóa sở vật chất kỹ thuật, nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ, đa dạng hóa loại hình MGCK Tuy nhiên, để nâng cao cách toàn diện hiệu hoạt động MGCK TTCK Việt Nam cịn cần có hỗ trợ UBCKNN Bộ, ngành có liên quan thơng qua việc hồn thiện mơi trường pháp lý, tạo điều kiện cho TTCK nước ta phát triển cách bền vững Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 77 Luận văn tốt nghiệp Đại học Dân lập Hải Phòng TÀI LIỆU THAM KHẢO Bùi Ngun Hồn (2001) “Thị trường chứng khốn cơng ty cổ phần”, NXB trị quốc gia, T101 CTCP CK Gia Anh (2007 -2009) “Kết hoạt động kinh doanh từ năm 2001 -2009” Báo cáo tài CTCP CK Gia Anh (2009) “Giới thiệu công ty” Hồ sơ giới thiệu Đinh Xuân Trình Nguyễn Thị Quy “ Giáo trình thị trường chứng khoán” Đại học ngoại thương, NXB Giáo dục, Tr.120 Hoàng Minh Hùng (2007) “Đẩy mạnh hoạt động tự doanh cơng ty chứng khốn ngân hàng Cơng thương Việt Nam” Luận văn tốt nghiệp đại học Trường Đại học Kinh tế quốc dân Nguyễn Dương Thi (2007) “Thị trường chứng khoán nhân tố ảnh hưởng tới doanh thu cơng ty chứng khốn” Luận văn tốt nghiệp cao học Trường Đại học Hải Phòng Nghị định số 48/ 1998/ NĐ - CP ngày 11/ 7/ 1998 Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khoán Đinh Xuân Hạ, (1999), “Quản lý nghiệp vụ giao dịch thị trường chứng khốn”, NXB Thống kê, Hà Nội Thơng tư số 02 / 2000/ TT - UBCK1 ngày 14/ 11/ 2000 UBCKNN quy định phí dịch vụ mơi giới mua, bán chứng khốn cho khách hàng 10 Bùi Thị Thanh Hương( 2009) “Giáo trình mơi giới tư vấn đầu tư chứng khoán”, NXB Thống kê 11 Nguyễn Sơn Nguyễn Quốc Việt (2000) “Thị trường chứng khốn Việt Nam –mơ hình bước đi”, NXB Chính trị Quốc gia, Hà Nội Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 78 Luận văn tốt nghiệp 12 Đại học Dân lập Hải Phịng Uỷ ban chứng khốn Nhà nước (2000) Giáo trình “Đào tạo nghiệp vụ kinh doanh chứng khoán” NXB Thống kê, Hà Nội 13 Quyết định số 04/ 1998/ QĐ - UBCK3 ngày 13/ 10/ 1998 Chủ tịch UBCKNN việc ban hành Quy chế tổ chức hoạt động cơng ty chứng khốn Lê Thị Trang_QT1002N Trang: 79 ... hài hòa nghiệp vụ khác vấn đề xúc CTCP CK Gia Anh Do vậy, đề tài: ? ?Một số giải pháp nhằm nâng cao hoạt động môi giới công ty cổ phần chứng khoán Gia Anh? ?? lựa chọn II CÁC CƠNG TRÌNH NGHIÊN CỨU... giao dịch cho công ty môi giới thuê họ Khi nhà môi giới công ty môi giới khơng có khả thực lệnh giao dịch mình, vắng mặt phịng giao dịch, chuyển số lệnh cho nhà môi giới độc lập Công ty môi giới. .. cứu hoạt động tự doanh, “Đẩy mạnh hoạt động tự doanh Công ty chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam” Hoạt động tự doanh chứng khốn hoạt động mơi giới chứng khốn có nhiều điểm khác hai hoạt động