Giải pháp đẩy mạnh hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty cổ phần chứng khoán ngân hàng công thương việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI - NGUYỄN THỊ MINH THẢO GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SỸ Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THÚC HƯƠNG GIANG HÀ NỘI - 2017 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu độc lập riêng Các số liệu, kết luận văn trung thực, xuất phát từ thực tế Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam Tơi xin hồn tồn chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày 29 tháng09 năm 2017 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Minh Thảo LỜI CẢM ƠN Trong thời gian thực đề tài "Giải pháp đẩy mạnh hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam" em nhận quan tâm, giúp đỡ thầy giáo, cô giáo, bạn bè đồng nghiệp Em xin bày tỏ lòng biết ơn đến cô giáo, TS Nguyễn Thúc Hương Giang, cô hướng dẫn, tạo điều kiện thuận lợi suốt trình nghiên cứu, hoàn thành đề tài Em xin trân trọng cảm ơn trường Đại học Bách khoa Hà Nội, Viện đào tạo sau đại học tạo điều kiện thời gian học tập, nghiên cứu hoàn thành chương trình học tập khóa học Em xin chân thành cảm ơn đồng chí lãnh đạo, cán Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam giúp đỡ, đóng góp nhiều ý kiến bổ ích, tạo điều kiện tài liệu trình nghiên cứu đề tài Đồng thời xin chân thành cảm ơn tập thể anh, chị, em lớp thạc sỹ Quản trị kinh doanh khóa 14BQTKD-PC giúp đỡ thời gian học tập, nghiên cứu hoàn thành luận văn Mặc dù có nhiều cố gắng, song luận văn khơng thể tránh khỏi thiếu sót Do tác giả mong nhận góp ý kiến thầy giáo, cô giáo bạn để luận văn hoàn thiện Xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 29 tháng 09 năm 2017 Tác giả luận văn Nguyễn Thị Minh Thảo MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN .5 1.1.2 Khái niệm, phân loại đặc điểm cơng ty chứng khốn 1.1.3 Các hoạt động chủ yếu cơng ty chứng khốn 10 1.2 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 15 1.2.1 hái niệm hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn 15 1.2.2 Phân loại hoạt động mơi giới chứng khốn 16 1.2.3 Các chủ thể tham gia hoạt động mơi giới 18 1.2.4 Quy trình nghiệp v mơi giới 19 1.2.5 Các tiêu chí đánh giá hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn 20 1.3 CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN 28 1.3.1 Nhân tố chủ quan 28 1.3.2 Nhân tố khách quan 33 1.4 KINH NGHIỆM ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN MỘT SỐ CƠNG TY CHỨNG KHỐN .35 CHƢƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚICHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM 42 2.1 KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 42 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển 42 2.1.2 Cơ cấu tổ chức - nhân Công ty 43 2.1.3 Kết hoạt động chủ yếu Công ty 47 2.2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 52 2.2.1 Khái qt phịng mơi giới chứng khốn VietinbankSc 52 2.2.2 Quy trình nghiệp v Mơi giới Chứng khốn Cơng ty 53 2.2.2.1 Nghiệp v tiếp thị dịch v tư vấn đầu tư 53 2.2.3 Kết hoạt động mơi giới chứng khốn công ty 58 2.2.3.1 Doanh thu, lợi nhuận tỷ suất doanh thu, lợi nhuận từ hoạt động môi giới 58 2.2.3.2 Thị phần mơi giới chứng khốn Cơng ty 63 2.2.3.3 Số lượng tài khoản giao dịch Công ty 67 2.3 ĐÁNH GIÁ THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 77 2.3.1 Kết đạt .77 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 78 CHƢƠNG GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN 93 NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM 93 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 93 3.1.1 Định hướng hoạt động chung Công ty .93 3.1.2 Định hướng đẩy mạnh hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam 95 3.2 GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 96 3.2.1 Nâng cấp hệ thống công nghệ thông tin để đáp ứng tốt yêu cầu nhà đầu tư đảm bảo quản trị rủi ro 96 3.2.2 Nâng cao chất lượng đội ngũ mơi giới đội ngũ nghiên cứu phân tích Công ty 98 3.2.3 Xây dựng chiến lược phát triển hoạt động môi giới, xác định khách hàng m c tiêu, tăng cường marketing quảng bá hình ảnh .102 3.2.4 Các giải pháp ph trợ 104 3.2.4.1 Xây dựng biểu phí mơi giới cạnh tranh .104 3.2.4.2 Xây dựng chế lương động lực, cạnh tranh cho nhân viên môi giới 105 3.2.4.3 Hoàn thiện nâng cao chất lượng sản phẩm dịch v , rút ngắn quy trình thủ t c 106 3.2.4.4 Nâng cao hiệu hệ thống mạng lưới giao dịch Điểm hợp tác kinh doanh .107 3.2.4.5 Đẩy mạnh hoạt động tư vấn niêm yết hoạt động có liên quan khác .108 3.2.4.6 Tăng cường quy mô vốn cho hoạt động môi giới 109 3.2.4.7 Xây dựng hệ thống điều tra, khảo sát ý kiến khách hàng 109 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 109 3.3.1 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nước .109 3.3.2 Đối với Ngân hàng Thương mại cổ phần Công thương Việt Nam .112 KẾT LUẬN 113 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Stt Giải nghĩa Chữ viết tắt CTCK Cơng ty chứng khốn TTCK Thị trường chứng khoán VSD Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam TTBT Thanh toán bù trừ KH Khách hàng GDKQ Giao dịch ký quỹ HĐQT Hội đồng Quản trị OTC Thị trường chứng khoán chưa niêm yết BLPH Tự doanh bảo lãnh phát hành 10 UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước 11 VietinbankSc Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam 12 NV Nhân viên 13 NVĐD Là đại diện giao dịch Công ty SGDCK 14 NVMGCK Là nhân viên làm việc phận Mơi giới Tr sở chính/Chi nhánh/Phịng giao dịch để thực nghiệp v : Tiếp thị dịch v tư vấn đầu tư, Thực lệnh khách hàng, Quản lý tài khoản 15 NVDVCK Là nhân viên Phịng Dịch v chứng khốn Tr sở chính/bộ phận Dịch v chứng khoán ph ng ế toán – lưu ký Chi nhánh thực công việc bao gồm: mở tài khoản, lưu ký chứng khoán, thực hoạt động giao dịch ký quỹ công việc khác theo phân cơng Lãnh đạo phịng Dịch v chứng khoán/Chi nhánh DANH MỤC BẢNG BIỂU Danh mục bảng Bảng 2.1: Một số tiêu tổng hợp VietinBankSc .49 Bảng 2.2: Tỷ trọng doanh thu từ hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2005-2016 59 Bảng 2.3: Tỷ trọng tăng trưởng doanh thu từ hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2006- 2016 61 Bảng 2.4: Kết hoạt động nghiệp v kinh doanh Cơng ty năm 2016 63 Bảng 2.5: Thị phần môi giới HSX công ty chứng khốn năm 2016 64 Bảng 2.6: Thị phần mơi giới HNX cơng ty chứng khốn năm 2016 64 Bảng 2.7: Thị phần mơi giới chứng khốn Công ty giai đoạn 2009-2016 65 Bảng 2.8: Thống kê đóng mở tài khoản Cơng ty 2011 - 2016 68 Bảng 2.9: Biểu phí môi giới áp d ng Công ty .83 Danh mục h nh v , sơ đồ: Hình v 2.1: Quá trình tăng vốn điều lệ Công ty từ năm 2000-2016 43 Hình v 2.2: Doanh thu lợi nhuận Cơng ty giai đoạn 2005 - 2016 48 Hình v 2.3: Cơ cấu doanh thu Công ty năm 2016 52 Hình v 2.4: Doanh thu hoạt động môi giới Công ty giai đoạn 2005-2016 .59 Hình v 2.5: So sánh lợi nhuận từ hoạt động môi giới Công ty so với lợi nhuận Công ty 2014-2016 62 Hình v 2.6: Thị phần môi giới HSX công ty chứng khốn năm 2016 .64 Hình v 2.7: Thị phần mơi giới HNX cơng ty chứng khốn năm 2016 65 Hình v 2.8: Thị phần mơi giới chứng khốn Cơng ty giai đoạn 2009-2016 66 Hình v 2.9: Số lượng tài khoản mở cho nhà đầu tư giai đoạn 2005-2016 .67 Hình v 2.10: Số lượng tài khoản cơng ty chứng khốn tính đến 31/12/2016 69 Hình v 2.11: hảo sát mức dộ hài l ng nhà đầu tư với dịch v môi giới Công ty 794 Hình v 2.12: ức dộ hài l ng nhà đầu tư với dịch v môi giới Cơng ty 797 Hình v 2.13: Doanh thu mơi giới cơng ty chứng khốn 2011 -2016 79 Hình v 2.14: Doanh thu mơi giới cơng ty chứng khốn 2011 -2016 80 Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy hoạt động VietinbankSc 44 Sơ đồ 2.2: Cơ cấu tổ chức phịng mơi giới VietinbankSc Sơ đồ 2.3 : Nghiệp v tiếp thị dịch v tư vấn đầu tư 53 Sơ đồ 2.4 : Quy trình nghiệp v thực lệnh khách hàng .55 Sơ đồ 2.5 : Quy trình nghiệp v thực lệnh SGDC x lý sau giao dịch 57 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Thị trường chứng khoán phận quan trọng hệ thống tài chính, Lãnh đạo Đảng, Nhà nước, Chính phủ, Bộ tài quan tâm đến phát triển thị trường chứng khoán (TTC ) coi giải pháp để hỗ trợ, thúc đẩy tiến trình cải cách kinh tế Thơng qua TTCK, Chính phủ huy động lượng vốn lớn ph c v cho đầu tư phát triển, cân đối ngân sách; Doanh nghiệp huy động nguồn vốn lớn để mở rộng sản xuất kinh doanh Với hàng trăm nghìn tỷ đồng vốn huy động năm, TTC kênh huy động vốn quan trọng nguồn vốn nước nước ngoài, ph c v đắc lực cho phát triển kinh tế xã hội đất nước Một yếu tố bản, định thành công thị trường chứng khốn khơng thể thiếu tham gia đóng góp cơng ty chứng khốn thành viên Để cơng ty chứng khốn thành cơng thị trường, đ i hỏi phải có kết hợp tổng thể nhiều hoạt động nghiệp v , hoạt động mơi giới chứng khốn giữ vị trí quan trọng hoạt động khó khăn phức tạp Chính vậy, để tồn phát triển, có vị thị trường, nhiều nhà đầu tư biết đến đ i hỏi hoạt động Môi giới phải đạt hiệu cao có nhiều đóng góp vào kết hoạt động kinh doanh công ty Trải qua 16 năm hoạt động thị trường, hậu thuẫn ngân hàng mẹ Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công thương Việt Nam, với bề dày kinh nghiệm với hệ thống mạng lưới chi nhánh Ngân hàng Cơng thương trải dài tồn quốc, Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam đạt nhiều thành tựu đáng khích lệ, tạo thương hiệu thị trường Tuy nhiên, hoạt động môi giới Công ty chưa thực hiệu Hoạt động môi giới Công ty mạnh so với công ty ngành, sức cạnh tranh không cao, chịu sức ép cạnh tranh không từ công ty cũ, mà cịn chịu áp lực mạnh từ cơng ty Công ty chưa tận d ng tiềm khách hàng đến mở tài khoản thực giao dịch - Thường xuyên xây dựng chương trình khuyến theo kiện chung (lễ tết) kiện riêng (ngày thành lập Công ty, ngày sinh nhật khách hàng ) để thể quan tâm, chia sẻ Cơng ty nhà đầu tư Hình thức khuyến phí giao dịch, q tặng tổ chức buổi tiệc liên hoan, gặp mặt Các chương trình khuyến xây dựng từ đầu năm (thời kỳ kinh doanh), có dự trù kinh phí kế hoạch, phân cơng thực cho năm (cả thời kỳ kinh doanh) Cần có sách khuyến khích giao dịch, gia tăng doanh số Chẳng hạn trao giải cho khách hàng có giao dịch tốt tháng, phần thưởng vật chất, phí giao dịch, chuyến du lịch c Kết dự kiến thực giải pháp Xây dựng chiến lược marketing bản, xác định khách hàng m c tiêu s giúp Công ty gia tăng số lượng khách hàng mới, giữ chân số lượng khách hàng cũ Số lượng khách hàng mở hàng năm s có khả tăng lên 15% tăng khoảng 10% hàng năm Ngoài ra, với sách chăm sóc khách hàng đẩy mạnh, đặc biệt thay đổi chế hoa hồng, s thu hút nhà môi giới tự Bản thân Cơng ty doanh nghiệp uy tín, an tồn thị trường, cần có bước thay đổi sách chế hoa hồng s có nhiều nhà môi giới tự quan tâm ý 3.2.4 Các giải pháp phụ trợ 3.2.4.1 Xây dựng biểu phí mơi giới cạnh tranh Biểu phí mơi giới áp d ng khơng mang tính cạnh tranh chưa thật phù hợp Công ty cần thay đổi lại số mức phí biểu phí để tăng tính cạnh tranh Hiện nay, khách hàng Công ty chủ yếu khách hàng nhỏ lẻ nên Cơng ty cần đưa mức phí áp d ng giao dịch Internet 0.15% thay áp d ng mức phí giao dịch Internet mức phí giao dịch quầy qua điện thoại Cơng ty khơng cần bố trí nhân viên mơi giới để thực lệnh khách hàng mà lệnh khách hàng đẩy trực tiếp vào hệ thống giao dịch, giao dịch hoàn toàn tự động Như s khuyến khích khách hàng giao dịch qua 104 internet ngày nhiều mà Công ty thêm chi phí tuyển thêm nhân viên Đồng thời, mức phí mà đa phần cơng ty chứng khoán khác áp d ng thị trường Đối với biểu phí chung theo lệnh, Cơng ty nên nghiên cứu áp d ng sách phí theo tổng giá trị giao dịch ngày khách hàng thay theo giá trị lệnh Nếu Cơng ty áp d ng biểu phí theo lệnh khớp s thiệt thòi cho khách hàng đặt lệnh với khối lượng lớn Đối với khách hàng lớn, khách hàng tổ chức khách hàng nhân viên môi giới mời Cơng ty mở tài khoản Đưa mức phí sàn cho phép nhân viên môi giới tự thỏa thuận mức phí với khách hàng nhân viên tìm kiếm khách hàng lớn mở tài khoản để thực giao dịch cần qua cấp trưởng phòng mơi giới phê duyệt thay phê duyệt cấp Ban lãnh đạo lực ph c v hệ thống giao dịch Công ty gần không giới hạn, tăng khách hàng Cơng ty s thu thêm phí giao dịch mà đầu tư thêm cho hoạt động môi giới Với lệnh giao dịch thành công, Công ty s phải chịu thêm chi phí biến đổi chi phí phải nộp cho Sở giao dịch Mặt khác, khách hàng lớn thường thực giao dịch với khối lượng lớn chi phí Cơng ty bỏ giá trị giao dịch lệnh nhóm khách hàng nhỏ nhiều so với khách hàng thường 3.2.4.2 Xây dựng chế lƣơng động lực, cạnh tranh cho nhân viên môi giới Công ty cần thay đổi chế lương nhóm nhân viên mơi giới để tăng tính động lực Thay áp d ng chế lương PIs theo quy chế chung Ngân hàng Công thương Công ty phải đưa chế lương theo doanh thu phí r ng mang lại nhân viên môi giới Theo đó, nhóm nhân viên chăm sóc khách hàng phần lương cứng đạt doanh số tối thiểu từ nhóm khách hàng Cơng ty giao, nhân viên hưởng từ 20% - 25% phần doanh thu phí vượt Đối với 02 chế lương cho nhân viên phát triển thị trường nhân viên bán hàng chất hưởng lương doanh thu phí r ng từ nhóm khách hàng đem lại nên Công ty xem xét gộp 02 quy chế vào thành 01 quy chế lương dành cho nhân viên phát triển thị trường Đồng thời, nghiên cứu tăng tỷ lệ hưởng lương doanh thu phí r ng mang lại mức 40% - 50% để tăng tính cạnh tranh 105 thị trường, thu hút nhân mơi giới có chất lượng Cơng ty 3.2.4.3 Hồn thiện nâng cao chất lƣợng sản phẩm dịch vụ, rút ngắn quy trình thủ tục Đối với sản phẩm giao dịch ký quỹ, Công ty cần nghiên cứu chế phối hợp với đối tác ngân hàng, cơng ty tài để đưa sản phẩm hỗ trợ tài ph c v khách hàng mã Công ty không cho vay mã chứng khoán niêm yết, chưa đủ điều kiện cho vay theo quy định Uỷ ban chứng khốn Bên cạnh đó, cần xem xét lại quy định nội Công ty liên quan tới tiêu chuẩn cho vay ký quỹ để mở rộng danh m c tỷ lệ ký quỹ, gia tăng tính cạnh tranh sản phẩm Hiện tại, đặc thù hệ thống công nghệ tài khoản thông thường tài khoản ký quỹ Cơng ty quản lý hồn tồn tách biệt, dẫn tới khơng có liên kết sức mua 02 tài khoản Trong thực tế khách hàng có chứng khoán tiền tài khoản thường tài khoản ký quỹ, khách hàng s khơng mua thêm chứng khốn khơng cịn sức mua tài khoản ký quỹ Vì vậy, Cơng ty cần nghiên cứu giải pháp liên kết hai tài khoản với để khách hàng tính sức mua tài khoản thường để giao dịch chứng khoán Thêm nữa, khách hàng rút tiền tài khoản ký quỹ khách hàng có giá trị tài sản r ng vượt mức ký quỹ có nguồn tiền ngày chuyển chứng khoán từ tài khoản ký quỹ tài khoản thường đảm bảo tỉ lệ ký quỹ theo quy định nên việc s d ng tiền khách hàng không linh hoạt - Ứng trước tiền bán chứng khốn: Cơng ty kết hợp với Ngân hàng Công thương chi nhánh Thanh xuân để thực dịch v cho vay ứng trước Theo quy định nay, khách hàng phải thực giao dịch ứng trước để có tiền thực giao dịch khác, điều gây chậm trễ cho khách hàng làm hội đầu tư khách hàng làm giảm tính cạnh tranh dịch v ứng trước Trong giai đoạn mà nhiều Công ty chứng khoán thị trường áp d ng cho vay ứng trước tự động Cơng ty cần phải xem xét đến giải pháp cho phép ứng trước tự động.Theo quy định pháp luật, khách hàng mua chứng khốn có tiền tài khoản, khách hàng bán chứng khốn phải thực vay ứng trước tiền bán chứng 106 khoán phép đặt lệnh mua.Tuy nhiên, lúc lệnh mua khớp lệnh dẫn đến việc khách hàng không s d ng số tiền vay ứng trước phải trả phí vay Khi Cơng ty triển khai ứng trước tự động, tức khách hàng bán chứng khốn phần mềm s tự động tính sức mua cho khách hàng tương ứng với số tiền khách hàng ứng trước để giao dịch Nếu lệnh mua khớp, hệ thống s tự động ứng trước tiền bán chứng khoán giá trị chứng khoán mà khách hàng mua Đây tiện ích nhiều Cơng ty chứng khốn áp d ng thành công - G i tiết tiền tiết kiệm trực tuyến với số tiền nhàn rỗi tài khoản chứng khoán: Nhiều khách hàng thời điểm thị trường không thuận lợi họ thường rút tiền để g i tiết kiệm ngân hàng Vì thế, Cơng ty liên kết với ngân hàng Công Thương Việt Nam thực dịch v g i tiền tiết kiệm trực tuyến số tiền có tài khoản chứng khốn Nếu thực việc này, ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam s thu hút lượng tiền g i nhàn rỗi thời gian khách hàng chưa s d ng Đồng thời, Công ty cung cấp thêm tiện ích cho khách hàng, giúp khách hàng gắn bó với Công ty Hiện Công ty xây dựng gần hồn chỉnh quy trình nghiệp v cho tất hoạt động Tuy vậy, quy trình Cơng ty cịn phức tạp, chậm thay đổi dẫn đến việc áp d ng vào thực tế nhiều bất cập, tập trung đến khâu quản trị rủi ro nên thường có quy định chặt ch , gây phiền phức cho khách hàng Ví d , để mở tài khoản giao dịch chứng khoán đăng ký dịch v tiện ích Cơng ty khách hàng phải thực 20 chữ ký (khơng tính ký nháy) loại giấy tờ khác nhau.Yêu cầu đặt phải xây dựng lại quy trình nghiệp v theo nguyên tắc ngắn gọn, xúc tích đảm bảo quy định pháp luật quy định quản trị nội Công ty phải linh hoạt x lý nghiệp v với khách hàng 3.2.4.4 Nâng cao hiệu hệ thống mạng lƣới giao dịch Điểm hợp tác kinh doanh Hiện Cơng ty có tr sở Hà Nội chi nhánh TP Hồ Chí Minh 84 điểm hợp tác kinh doanh chứng khoán trải dài khắp nước Việc phát triển 107 điểm hợp tác kinh doanh từ hệ thống mạng lưới 148 chi nhánh 1.000 phòng giao dịch 63 tỉnh/thành phố nước s giúp Công ty tận d ng địa điểm chi nhánh, phòng giao dịch ngân hàng, giảm chi phí hoạt động, nhân sự, thuê địa điểm, chi phí quản lý Đồng thời, tận d ng lượng khách hàng sẵn có quan hệ với hệ thống ngân hàng Công ty cần tiếp t c tiếp cận mở rộng mạng lưới tỉnh khu vực tây bắc, Hải Phịng, Quảng Bình khu vực Công ty chưa triển khai điểm hợp tác kinh doanh Bên cạnh đó, ngồi việc mở rộng mạng lưới điểm hợp tác kinh doanh theo chiều rộng Công ty cần tiếp t c đầu tư phát triển theo chiều sâu Theo đó, Cơng ty cần tổ chức thường xuyên chương trình tập huấn nhằm nâng cao trình độ cho nhân viên hoạt động điểm hợp tác kinh doanh Điểm mấu chốt để nâng cao hiệu mạng lưới điểm hợp tác kinh doanh phải xây dựng chế hoa hồng mang tính động lực khuyến khích nhân viên Theo đó, phí hoa hồng s dựa số lượng tài khoản mà nhân viên giới thiệu mở Cơng ty, phí giao dịch mà khách hàng đem lại trả trực tiếp cho nhân viên theo tỉ lệ định trước toán cho chi nhánh Ngồi ra, Cơng ty phải thường xun bám sát địa bàn, khảo sát toàn diện hoạt động điểm hợp tác kinh doanh để tìm giải pháp phù hợp đặc điểm từ chi nhánh, địa phương việc phát triển, tiếp cận khách hàng Thêm vào đó, Cơng ty cần tiếp t c phối hợp với chi nhánh để cung cấp đầy đủ dịch v tiện ích khách hàng giao dịch chi nhánh phòng giao dịch 3.2.4.5 Đẩy mạnh hoạt động tƣ vấn niêm yết hoạt động có liên quan khác Qua thực tế cho thấy hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Cơng ty thời gian qua yếu, đặc biệt sách chăm sóc sau kết thúc hoạt động tư vấn niêm yết, đăng ký giao dịch Chính vậy, Cơng ty cần phải có chiến lược đẩy mạnh hoạt động tư vấn, đặc biệt hoạt động đăng ký giao dịch tư vấn niêm yết, công tác chăm sóc khách hàng doanh nghiệp sau tư vấn Theo đó, Công ty s tiếp cận doanh nghiệp từ giai đoạn trước cổ phần hóa để cung cấp đầy đủ dịch v hỗ trợ doanh nghiệp, giữ mối quan hệ chặt ch với doanh nghiệp Phát triển hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp khơng xây dựng 108 hình ảnh cho Cơng ty mà cịn hỗ trợ tích cực cho hoạt động mơi giới việc tìm kiếm khách hàng đặc biệt khách hàng tổ chức có quan hệ với doanh nghiệp Công ty tư vấn thành công 3.2.4.6 Tăng cƣờng quy mô vốn cho hoạt động môi giới Công ty cần xem xét việc tăng vốn điều lệ để từ có nguồn vốn dồi đầu tư cho hoạt động môi giới, đặc biệt ph c v cho việc phát triển hoạt động cho vay giao dịch ký quỹ tới đáp ứng đủ điều kiện để tham gia thị trường chứng khoán phái sinh vào năm 2016 Cơ sở vật chất, hệ thống công nghệ, chiến lược marketing phát triển sản phẩm, Cơng ty thực phát hành thêm thơng qua thị trường niêm yết để tăng cường lực vốn cho nhằm đáp ứng yêu cầu thị trường 3.2.4.7 Xây dựng hệ thống điều tra, khảo sát ý kiến khách hàng Để tìm hiểu mức độ hài lòng khách hàng với sản phẩm dịch v phịng mơi giới nói riêng tồn cơng ty nói chung Cơng ty chứng khốn Công thương cần xây dựng phận chuyên nghiệp việc thăm d , điều tra, khảo sát, vấn ý kiến nhà đầu tư họ s d ng dịch v công ty để từ đưa điều chỉnh kịp thời phù hợp với nhu cầu khách hàng Hiện nay, phần trao đổi ý kiến khách hàng qua trang web, qua sổ góp ý, phát phiếu thăm d ý kiến để nhà đầu tư phản ánh thông tin chất lượng thái độ công ty chưa triển khai Do đó, Cơng ty cần xúc tiến hoạt động để đưa sản phẩm, dịch v đến gần với khách hàng hơn, gắn với lợi ích thiết thực họ Việc nhà đầu tư nêu u cầu cách tạo thân thiện công ty với khách hàng, đồng thời góp phần hồn thiện sản phẩm dịch v hỗ trợ cách tốt cho việc nâng cao chất lượng hoạt động môi giới công ty 3.3 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.3.1 Đối với Ủy ban chứng khoán Nhà nƣớc Thứ nhất, hoàn thiện khung pháp lý Cần sớm ban hành khung pháp lý hoàn chỉnh cho TTCK phái sinh chế tài x phạt có tính răn đe với hành 109 vi vi phạm thị trường Một mặt s tăng thêm tính đa dạng cho hàng hóa thị trường, mặt khác s tạo sân chơi bình đẳng cơng ty chứng khốn, tránh việc số cơng ty chứng khốn, cơng ty niêm yết hay nhóm nhà đâu tư lách luật để tạo bất bình đẳng gây rủi ro, bất ổn thị trường, Thứ hai, nâng cao trình độ công chúng đầu tư Mức độ chuyên nghiệp nhà đầu tư góp phần quan trọng vào phát triển TTCK CTC Để ngày nhiều công chúng quan tâm đến TTCK, cần phải tuyên truyền, phổ cập rộng rãi kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán qua hình thức: quảng bá truyền hình, đài phát thanh, báo chí, tổ chức buổi hội thảo, buổi phổ cập kiến thức miễn phí Thứ ba, phát huy vai trị Hiệp hội kinh doanh chứng khốn Trước mắt, Hiệp hội cần khẩn trương ban hành giám sát thực thi quy tắc đạo đức nghề nghiệp cho CTCK Quy định rõ trách nhiệm CTCK với nhà đầu tư, đảm bảo công khai công hoạt động CTCK Với tư cách đại diện cho quyền lợi chung quyền lợi hội viên, Hiệp hội kinh doanh chứng khoán cần tham gia góp ý tích cực vào chủ trương sách, giải pháp phát triển thị trường chứng khoán văn pháp lý quan nhà nước soạn thảo Thể rõ rệt chức cầu nối đối tượng tham gia thị trường, tổ chức Kinh doanh chứng khoán với quan nhà nước, tổ chức tài khác, cơng ty niêm yết, nhà đầu tư nhằm phối hợp m c tiêu chung phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam Thứ tư,UBCKNN cần phải tăng cường công tác giám sát, quản lý thị trường chứng khoán Năm 2013, UBC NN tổ chức 60 đoàn tra, kiểm tra, phát x phạt 100 trường hợp vi phạm với tổng số tiền phạt 7,7 tỷ đồng Nhìn chung, UBC có nhiều bước tiến đáng kể việc giảm sát, quản lý thị trường chứng khoán Tuy nhiên để phòng ngừa vi phạm x lý vi phạm xẩy thị trường chứng khoán, UBCKNN cần phải tập trung nhiều vào công tác giám sát quản lý thị trường Trước hết, UBCKNN 110 cần phải nâng cao lực hoạt động máy tra giám sát thông qua việc học hỏi kinh nghiệm nước giới Cán tra cần liên t c bồi dưỡng nâng cao kiến thức lực thực tiễn để phát triển thị trường chứng khoán theo chiều hướng tốt Bên cạnh đó, việc tra, kiểm tra đột xuất tổ chức tham gia thị trường bao gồm Cơng ty chứng khốn, cơng ty quản lý quỹ, công ty đại chứng việc tuân thủ quy định pháp luật tổ chức cá nhân tham gia thị trường cần tổ chức thường xuyên liên t c Khi có dấu hiệu vi phạm, UBCKNN s tiến hành tra, kiểm tra đối tượng tham gia thị trường để phát hiện, ngăn chặn x phạt nghiêm vi phạm tổ chức, cá nhân TTC Và đặc biệt, để nâng cao tính răn đe, ph ng ngừa vi phạm, nâng cao ý thức tự giác tuân thủ pháp luật tổ chức, cá nhân thị trường UBCKNN cần phối hợp với hai SGDC đẩy mạnh công tác tuyên truyền, phổ biến pháp luật chứng khoán TTC , đặc biệt quy định hành vi vi phạm chế tài x lý vi phạm Thứ năm, UBCK cần tiếp tục tích cực triển khai dự án hạ tầng cơng nghệ thơng tin cho tồn TTCK Hệ thống công nghệ thông tin đánh giá ngày đóng vai trị quan trọng thị trường chứng khốn việc quản lý thơng tin, thu thập liệu, giám sát hệ thống, cung cấp đường truyền, kết nối với thành viên thị trường chứng khốn Hiểu điều đó, Ủy ban Chứng khốn Nhà nước triển khai ứng d ng công nghệ thông tin công tác quản lý, giám sát thị trường chứng khoán năm 2013 việc triển khai áp d ng tồn quốc Hệ thống Cơng bố thông tin điện t UBCKNN (Information Disclosure System - IDS), triển khai xây dựng hệ thống sở liệu tập trung đối tượng quản lý UBC NN đặc biệt hệ thống giám sát giao dịch chứng khoán (Market Surveillance System - MSS) Tuy nhiên, để tạo lập môi trường quản lý, điều hành thị trường hiệu tạo dựng TTCK công khai, minh bạch, đáng tin cậy, ngày tiếp cận với thông lệ chuẩn mực quốc tế, Ủy ban chứng khoán cần phải tiếp t c tích cực triển khai dự án hạ tầng cơng nghệ thơng tin cho tồn TTC , đồng hóa cơng nghệ thơng tin đến thành viên thị trường xây dựng ứng d ng CNTT tồn diện ph c v cơng 111 tác quản lý, giám sát TTCK 3.3.2 Đối với Ngân hàng Thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam Ngân hàng T CP công thương Việt Nam (Vietinbank) cần trao quyền tự cho Cơng ty sách hoạt động mình, trở thành cơng ty chứng khốn hoạt động độc lập, tách biệt với ngân hàng mặt hành Có vậy, Cơng ty phát huy tính tự chủ khả Là ngân hàng thương mại lớn, Ngân hàng T CP Cơng thương Việt Nam có mạng lưới chi nhánh khách hàng rộng khắp nước Để Cơng ty tận d ng nguồn khách hàng có quan hệ với Ngân hàng, Ngân hàng T CP Công thương Việt Nam cần: - Tạo điều kiện cho Công ty tiếp cận khách hàng doanh nghiệp ngân hàng, giới thiệu triển khai dịch v tư vấn, dịch v mơi giới chứng khốn - Chỉ đạo chi nhánh Ngân hàng phối hợp bán chéo sản phẩm cơng ty chứng khốn ngân hàng, xem dịch v chứng khốn phần gói dịch v tổng hợp cung cấp cho khách hàng - Rút ngắn quy trình cung cấp tín d ng sản phẩm ứng trước tiền bán chứng khoán qua ngân hàng để ph c v khách hàng nhanh chóng, thuận tiện - Để tăng cường hiệu công tác phát triển điểm hợp tác kinh doanh chi nhánh ngân hàng, ngân hàng Công thương Việt Nam cần đưa tiêu chứng khoán vào tiêu đánh giá mức độ hoàn thành nhiệm v cán bộ, đưa tiêu doanh thu từ hoạt động chứng khoán tiêu doạnh thu chi nhánh Có vậy, lãnh đạo chi nhánh ngân hàng thực quan tâm, tạo điều kiện để cán thực nghiệp v chứng khốn - Có chế hoa hồng chế thưởng cho cán trực tiếp tìm kiếm khách hàng nhằm khuyến khích cán tích cực việc tìm kiếm phát triển khách hàng chăm sóc khách hàng cũ - Khuyến khích nhân viên ngân hàng mở tài khoản giao dịch chứng khốn Cơng ty 112 KẾT LUẬN Sau 16 năm thức vào hoạt động, TTCK Việt Nam ngày thể vai trò quan trọng phát triển chung kinh tế Quy mô phạm vi thị trường ngày lớn mạnh, đến có 800 doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khoán 147 doanh nghiệp đăng ký giao dịch UpCom, tăng 140 lần so với năm 2000, chất lượng hàng hóa ngày cải thiện thu hút ngày nhiều nhà đầu tư tham gia thị trường Tính chuyên nghiệp nhà đầu ngày nâng cao với tham gia tổ chức, quỹ đầu tư Đây hội song đặt thách thức không nhỏ cho công ty chứng khoán vấn đề cạnh tranh để thu hút nhà đầu tư Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam mười công ty chứng khoán thành lập TTCK Việt Nam Trải qua 16 năm hoạt động, cơng ty có bước phát triển tạo dựng thương hiệu thị trường Tuy đạt nhiều thành công đáng kể, xong q trình hoạt động Cơng ty bộc lộ nhiều yếu điểm cần khắc ph c đặc biệt hoạt động môi giới Luận văn "Giải pháp đẩy mạnh hoạt động môi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam” sâu phân tích hoạt động mơi giới cơng ty để tìm tồn tại, sở đưa giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động môi giới công ty, giúp hoạt động môi giới ngày phát triển, khẳng định vị TTCK Việt Nam, Qua kết nghiên cứu số liệu thể Luận văn với luận giải có sở khoa học lý luận thực tiễn, phương pháp nghiên cứu khoa học phù hợp; nội dung khoa học luận văn đáp ứng m c tiêu nghiên cứu, phù hợp với đối tượng phạm vi nghiên cứu luận văn ết nghiên cứu luận văn góp phần củng cố sở lý luận giải pháp đẩy mạnh hoạt động môi giới chứng khoan, đồng thời ứng d ng vào thực tế công tác phát triển hoạt động môi giới Công ty 113 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Đào Lê inh (2002), Những vấn đề chứng khoán thị trường chứng khoán , NXB Chính trị Quốc gia, Hà Nội Bùi Thị Thanh Hương (2015), Môi giới tư vấn đầu tư chứng khoán, NXB Lao Động, Hà Nội Phạm Trọng Bình (2006), Pháp luật chứng khốn thị trường chứng khốn, NXB Thống Kê, Hà Nội Chính phủ (1998), Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg việc thành lập Trung tâm Giao dịch Chứng khốn ngày 11/07/1998 Chính phủ (2007), Nghị định số 58/2012/NĐ-CP việc Quy định chi tiết hướng dẫn thi hành số điều Luật Chứng khoán Luật sửa đổi bổ sung số điều Luật chứng khốn ngày 20/7/2012 Chính phủ (2012), Quyết định số 252/QĐ-TTg việc phê duyệt chiến lược phát triển TTCK Việt Nam giai đoạn 2011 - 2020 ngày 01/03/2012 Quốc hội (2005), Luật Thương mại Quốc hội (2008), Luật Chứng khoán số 70/2006/QH11 ngày 29/06/2008, Luật chứng khoán số 62/2010/QH11 sửa đổi bổ sung số điều Luật chứng khoán số 70/2006/QH11 Bộ Tài Chính (2010), Thơng tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn thành lập hoạt động công ty chứng khốn ngày 30/11/2012 10 Bộ Tài Chính (2016), Thơng tư 07/2016/TT-BTC sửa đổi, bổ sung số điều thông tư 210/2012/TT-BTC ngày 18/01/2016 11 Ủy ban chứng khoán Nhà nước (2011), Quyết định số 87/QĐ-UBCK việc ban hành quy chế hướng dẫn giao dịch ký quỹ chứng khoán ngày 25/01/2017 12 Ủy ban chứng khoán Nhà nước (2013), Quyết định số 132/QĐ-UBCK việc hướng dẫn trụ sở làm việc, sở vật chất phục vụ hoạt động kinh doanh chứng khoán ngày 06/03/2013 13 Báo cáo thị phần Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội Sở giao dịch chứng khốn TP Hồ Chí Minh 14 Báo cáo thường niên Cơng ty chứng khốn 15 Các báo cáo, quy trình, văn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam 16 Lê Thị Thủy (2006), Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động môi giới Công ty Chứng khốn Ngân hàng Cơng Thương, Luận văn tốt nghiệp, Đại học KTQD 15 Nguyễn Thị Hà (2010), Phát triển hoạt động mơi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Công thương Việt Nam, Luận văn thạc sỹ, Đại học KTQD PHỤ LỤC PHIẾU KHẢO SÁT MỨC ĐỘ HÀI LÒNG CỦA NHÀ ĐẦU TƢ VỚI DỊCH VỤ MƠI GIỚI TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG CƠNG THƢƠNG VIỆT NAM Nhằm m c đích thu thập ý kiến đóng góp phản hồi Quý khách để thực nghiên cứu đề tài: “Giải pháp đẩy mạnh hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam” Rất mong Quý khách dành chút thời gian để trả lời câu hỏi bên nhằm giúp tác giả đưa giải pháp giúp VietinBankSc cải thiện nâng cao chất lượng ph c v ngày tốt Họ tên: Với mức độ hài lòng đây, câu hỏi, Quý khách hàng vui lịng đánh dấu vào mức độ tương ứng cho phù hợp Rất khơng hài lịng Khơng hài lịng Bình thường Hài lịng Rất hài lòng Xin Quý khách hàng vui lòng trả lời câu hỏi sau Câu hỏi STT Thủ t c mở tài khoản ức phí mơi giới ức phí mơi giới so với chất lượng dịch v môi giới VietinBankSc ức phí mơi giới so với lợi nhuận Q khách hàng thu Thái độ, ứng x nhân viên môi giới Quý khách hàng mở tài khoản Thái độ, ứng x nhân viên môi giới nhận lệnh giao dịch với Quý khách hàng Độ xác tốc độ đặt lệnh cho Quý khách hàng x lý lệnh sàn x lý lệnh từ xa 10 Quy trình đặt lệnh giao dịch 11 Giao diện chức giao dịch trực tuyến 12 Cách thức cung cấp thông tin thị trường trước 13 phiên giao dịch Thời gian mà VietinBankSc chủ động cung cấp thông tin kết giao dịch cá nhân cho Quý khách hàng 15 Sự chủ động VietinBankSc việc cung cấp thông tin giao dịch thị trường cho Quý khách hàng Dịch v tư vấn đầu tư VietinBankSc cung cấp 16 Thông tin thu từ website VietinBankSc 17 Điều kiện sàn giao dịch VietinBankSc (vị 18 trí, an ninh trật tự, diện tích, ghế ngồi, điều h a Bảng điện t VietinBankSc 19 Trình độ cơng nghệ VietinBankSc áp d ng 20 Nộp, rút tiền công ty 21 Sau trả lời câu hỏi trên, đánh giá chung 14 ) Quý khách hàng dịch v môi giới VietinBankSc Xin chân thành cảm ơn Quý khách hàng hoàn thành phiếu điều tra KẾT QUẢ ĐIỀU TRA Câu hỏi Câu - - 71% 29% - Câu - - 30% 30% 40% Câu - - 50% 30% 20% Câu - - 20% 80% 10% Câu - - - 30% 70% Câu - - 10% 30% 60% Câu - - - 20% Câu - - 20% 10% 0% Câu - - - 10% 90% Câu 10 - - 20% 24% 56% Câu 11 - - - 8% 92% Câu 12 - - 20% 70% 10% Câu 13 - - - 10% 90% Câu 14 - - - 10% 90% Câu 15 - - 6% 71% 23% Câu 16 - - 10% 60% 30% Câu 17 - - 9% 61% 30% Câu 18 - - - 18% 82% Câu 19 - - 4% 96% - Câu 20 - - 20% 60% 20% Câu 21 - - 20% 70% 10% 80% ... chung Công ty .93 3.1.2 Định hướng đẩy mạnh hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam 95 3.2 GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI... luận hoạt động mơi giới Cơng ty chứng khốn Chƣơng 2: Thực trạng hoạt động môi giới Công ty Cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thƣơng Việt Nam Chƣơng 3: Giải pháp đẩy mạnh hoạt động môi giới chứng. .. ty chứng khốn, hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng Cơng thương Việt Nam (VietinBankSc)  Phạm vi nghiên cứu hoạt động môi giới Cơng ty cổ phần Chứng khốn Ngân hàng