Đang tải... (xem toàn văn)
Nhận xét : Đây là thế lưỡng nan của mỗi ngân hàng: không chạy đua lãi suất cũng khó vì chịu rủi ro thiệt hại lớn nếu ngân hàng còn lại tăng lãi suất; chạy đua lãi suất cũng khó vì nếu[r]
(1)CHƯƠNG
Lý thuyết trò chơi Chiến lược cạnh tranh
(2)Các định trò chơi chiến lược
Trị chơi khơng hợp tác so với trị chơi hợp tác - Trò chơi hợp tác
• Những người chơi đàm phán hợp đồng ràng buộc cho phép hoạch
định chiến lược chung
– Vi dụ: người mua người bán đàm phán giá sản phẩm hay
dịch vụ hay liên doanh hai công ty (như Microsoft Apple)
– Hợp đồng ràng buộc khả thi
- Trò chơi không hợp tác
Đàm phán thi hành hợp đồng ràng buộc không
khả thi
Ví dụ: Hai công ty cạnh tranh – công ty giả định hành
(3)Các chiến lược ưu
– Là chiến lược tối ưu hành động đối thủ
– Ví dụ
• A& B bán sản phẩm cạnh tranh
• Họ định có nên thực chiến dịch
(4)Ma trận kết trò chơi quảng cáo
Công ty A
Quảng cáo quảng cáo Không Quảng cáo
Không quảng cáo
Công ty B
10, 15,
10, 6,
• Quan sát
– A: B làm gì, quảng cáo tốt – B: A
(5)Ma trận kết trò chơi quảng cáo
Công ty A
Quảng cáo quảng cáo Không Quảng cáo
Không quảng cáo
Công ty B
10, 15,
10, 6,
• Quan sát
– Chiến lược ưu cho A & B
quảng cáo
– Khơng quan tâm về người chơi – Cân
(6)Chiến lược ưu
• Trị chơi khơng có chiến lược ưu
–Quyết định tối ưu người chơi không
(7)10, 15,
20, 6,
Công ty A
Quảng cáo Không quảng cáo Quảng cáo Không quảng cáo
Công ty B
Trị chơi quảng cáo sửa đổi
• Quan sát
– A: Khơng có chiến lược ưu thế; phụ thuộc vào hành động B
– B: Quảng cáo
• Câu hỏi
(8)Xem lại Cân Nash
Chiến lược ưu
“Tôi làm điều tốt hành
động anh.”
“Anh làm điều tốt hành
động tơi.”
Cân Nash
“Tơi làm điều tốt nhất có thể được dựa hành
(9)• Ví dụ cân Nash
– Hai công ty sản xuất thức ăn từ bột ngũ cốc – Thị trường cho nhà sản xuất thức ăn giòn – Thị trường cho nhà sản xuất thức ăn – Mỗi công ty có nguồn lực để đưa
loại thức ăn từ bột ngũ cốc Không hợp tác
Xem lại Cân Nash
(10)Vấn đề lựa chọn sản phẩm
Công ty
Giòn Ngọt
Giòn
Ngọt
Công ty
-5, -5 10, 10
-5, -5 10, 10
• Vấn đề
– Liệu có cân Nash không?
– Nếu không, sao?
(11)Trò chơi vị trí bãi biển • Tình
– Hai bên cạnh tranh, A B, bán nước giải khát – Bãi biển dài 200 yards
– Người tắm nắng dàn dọc theo bãi biển – Giá A = Giá B
(12)Trò chơi vị trí bãi bieån
Các bên cạnh tranh định vị đâu (tức, đâu cân Nash) ?
Đại dương
0 B Bải biển A 200 yards
(13)Xem lại cân Nash
• Chiến lược cực đại hóa lợi ích tối thiểu Tình
• Hai công ty cạnh tranh bán phần mềm mã hóa hồ sơ
(14)Xem lại cân Nash • Chiến lược cực đại hóa lợi ích tối thiểu
Tình
• Cơng ty có thị phần lớn nhiều so
với thị phần Cơng ty
• Cả hai xem xét đầu tư vào
(15)Chiến lược cực đại hóa lợi ích tối thiểu
Coâng ty 1
Không đầu tư Công ty Đầu tư
0, -10, 10
20, 10 -100,
Không đầu tư
Đầu tư
• Quan sát
– Chiến lược ưu
Công ty 2: đầu tư
– Cân Nash
(16)Chiến lược cực đại hóa lợi ích tối thiểu
Công ty
Khơng đầu tư Công ty Đầu tư
0, -10, 10
20, 10 -100,
Không đầu tư
Đầu tư
• Quan sát
– Nếu Cơng ty không đầu tư, Công ty bị lỗ nặng
– Cơng ty 1 có thể khơng đầu tư
• Giảm lỗ xuống
(17)• Xét
– Nếu người chơi không sáng suốt hay khơng
thơng tin đầy đủ
• Chiến lược cực đại hóa lợi ích tối thiểu Công ty
không đầu tư
• Chiến lược cực đại hóa lợi ích tối thiểu Cơng ty đầu
tư
• Nếu biết sử dụng chiến lược cực đại hóa lợi ích tối
Xem lại cân Nash
(18)Tình trạng tiến thối lưỡng nan tù nhân
Tù nhân A
Thú nhận Không thú nhận
Thú nhận
Không thú nhận
Tù nhân B
-5, -5 -1, -10
-2, -2 -10, -1
• Đâu là:
– Chiến lược ưu – Cân Nash – Giải pháp cực đại
(19)• Chiến lược túy
– Người chơi có lựa chọn cụ thể
• Chiến lược hỗn hợp
– Người chơi có lựa chọn ngẫu nhiên số hai hoặc hai hành động khả thi dựa tập hợp các xác suất chọn
Xem lại cân Nash
(20)So đồøng xu
Người chơi A
Ngửa Sấp
Ngửa
Saáp
Người chơi B
1, -1 -1,
1, -1 -1,
• Quan sát
– Chiến lược túy:
không có cân Nash
– Chiến lược hỗn hợp:
lựa chọn ngẫu nhiên cân Nash
– Công ty có nên ấn định
(21)Trò chơi
• Người chơi thực trị chơi
(22)Trò chơi • Ví dụ
– Phản ứng với đợt quảng cáo đối
thủ cạnh tranh
(23)• Tình
– Hai loại thức ăn từ bột ngũ cốc (ngọt, giịn) – Chỉ thành cơng cơng ty sản xuất
loại thức ăn
– Thức ăn bán chạy
Trò chơi
(24)Biến thể vấn đề lựa chọn sản phẩm
Công ty
Giòn Ngọt
Giòn
Ngọt
Công ty
-5, -5 10, 20
-5, -5 20, 10
• Câu hỏi
– Nếu hai
(25)• Giả sử Cơng ty cơng ty giới thiệu
thức ăn từ bột ngũ cốc (trị chơi lần lượt)
• Câu hỏi
– Kết trò chơi gì?
Biến thể vấn đề lựa chọn sản phẩm
(26)Trị chơi
• Dạng mở rộng trị chơi
– Dùng định
• Từ kết tốt Công ty 1, ta xét ngược trở lại
(27)Trò chơi lựa chọn sản phẩm dạng mở rộng
Gioøn Ngọt Giòn Ngọt
-5, -5 10, 20 20, 10 -5, -5
Công ty
Giòn
Ngọt
Coâng ty
(28)Trị chơi
• Lợi việc hành động trước
– Trong trò chơi lựa chọn sản phẩm này, hành
(29)Trị chơi
• Giả định: Độc quyền song phương
1 2
30
Tong san xuat 0
10 va 10 100 / Cong ty
P Q
Q Q Q
MC
Q Q P
(30)Trò chơi
• Độc quyền song phương
1
1
1
Co thong dong
7.5 va 15 112.50 / Cong ty Cong ty hanh dong dau tien (Stackelberg)
15 7.5 va 7.50 112.50 56.25
Q Q P
Q Q P
(31)Lựa chọn xuất lượng
Coâng ty
7.5
Coâng ty
112.50, 112.50 56.25, 112.50
0, 112.50, 56.25
125, 93.75 50, 75 93.75, 125
75, 50 100, 100
10 15
7.5
10
15 • Ma trận kết
này minh họa những kết
– Hành động đồng
thời, hai sản xuất 10 đơn vị
– Câu hỏi
(32)Công ty
7.5
Coâng ty
120, 120 60, 120
0, 120, 60
150, 100 40, 65
100, 150
65, 40 80, 80
10 15
7.5
10
(33)Mối đe dọa, tâm, uy tín
• Những bước chiến lược
– Một cơng ty làm để có lợi
trên thị trường?
• Ngăn cản gia nhập ngành
• Dụ đối thủ cạnh tranh giảm bớt xuất lượng, rời khỏi ngành, tăng giá
(34)Chiến lược đầu tư trước cửa hàng Wal-Mart
• Câu hỏi
– Làm mà Wal-Mart trở thành nhà
bán lẻ lớn Mỹ nhiều nhà bán lẻ thành danh lại đóng cửa?
• Gợi ý
– Wal-Mart có quyền lực độc quyền cách
nào?
(35)Trị chơi xướng trước cửa hàng giảm giá
Wal-Mart
Vào Không vào Vào
Không vào
Công ty X
-10, -10 20, 0, 0, 20
• Hai cân Nash
– Bên trái, phía – Bên phải, phía
(36)Chiến lược mặc
• Có thể có kết khác
như cơng ty cá nhân đưa những lời hứa thi hành
Xét:
Hai cơng ty giới thiệu hai
(37)Chiến lược mặc
Coâng ty
Sản xuất A Sản xuất B Sản xuất A
Sản xuất B
Công ty
40, 50, 50
5, 45 60, 40
• Có thơng đồng :
– Sản xuất A1B2
• Khơng thơng đồng :
– Sản xuaát A1B2
(38)Chiến lược mặc
• Giả sử
– Mỗi công ty mặc
(39)Chiến lược mặc
Coâng ty
Hoạt động cơng-xoc-xium Gia nhập
Hoạt động
Gia nhập công-xoc-xium
Công ty
10, 10 10, 20
(40)Chiến lược mặc
Coâng ty
Hoạt động Gia nhập cơng-xoc-xium
Hoạt động
Gia nhập coâng-xoc-xium
Coâng ty
10, 10 10, 20
40, 40 20, 10
• Chiến lược ưu
thế
(41)Chiến lược mặc
• Nối kết vấn đề mặc
–Công ty tuyên bố gia nhập công-xoc-xium Công ty đồng ý sản xuất A và Công ty sản xuất B
(42)Câu Lý thuyết trò chơi
Ma trận bảng bên thể lợi nhuận hai hãng Pepsi Coca tương ứng với chiến lược quảng cáo với chi phí cao hay thấp hãng Số đặt phía trước lợi nhuận hãng Coca
a Hãng có chiến lược ưu chiến lược ưu gì?
b Có điểm cân cân chiến lược ưu hay cân Nash?
Hãng Pepsi Cao Thấp
(43)Hãng Pepsi Hãng
Coca
cao Thấp Cao 4,6 9,3 Thấp 2,14 10,12
Câu Lý thuyết trò chơi
Ma trận bảng bên thể lợi nhuận hai hãng Pepsi Coca tương ứng với chiến lược quảng cáo với chi phí cao hay thấp hãng Số đặt phía trước lợi nhuận hãng Coca
a Hãng có chiến lược ưu chiến lược ưu gì?
(44)Câu Lý thuyết trò chơi ứng dụng
Trong mấy năm gần đây, báo chí hay phản ảnh tình trạng chạy đua lãi suất ngân hàng Anh chị tự tìm hiểu tình trạng này, sau đó:
a Mơ tả « trị chơi » chạy đua lãi suất dạng chuẩn tắc Để đơn giản, giả thiết có hai ngân hàng
b Giả sử trò chơi có thơng tin đầy đủ Anh chị tìm điểm cân trị chơi với giả thiết diễn giai đoạn Anh chị có nhận xét kết cục điểm cân ?
(45)a Mơ tả « trị chơi » chạy đua lãi suất dạng chuẩn tắc Để đơn giản, giả thiết có hai ngân hàng
- Số người chơi : n =
- Không gian chiến lược : Si = {Tăng ; Không tăng} (i = 1,2) với: Tăng : chạy đua tăng lãi suất
Không tăng : không chạy đua tăng lãi suất - Kết :
Để đơn giản hóa, lợi nhuận ngân hàng từ huy động vốn giả định tính theo cơng thức sau:
Lợi nhuận = (Lãi suất cho vay – Lãi suất huy động vốn)* Lượng tiền huy động vốn
(46)Trường hợp ngân hàng không chạy đua tăng lãi suất lợi
nhuận ngân hàng không đổi Lợi nhuận tăng thêm trường hợp
Trường hợp ngân hàng chạy đua lãi suất ngân hàng
đều bị thiệt huy động vốn với chi phí cao làm chênh lệch lãi suất cho vay – huy động giảm lượng tiền huy động khơng tăng nhiều (do nguồn cung tiền gửi có hạn) Giả định mức giảm lợi nhuận trường hợp -3
Trường hợp ngân hàng tăng lãi suất mà ngân hàng cịn lại khơng chạy đua lãi suất Khi đó, ngân hàng có lãi suất cao lôi kéo khách
(47)Ta có khả kết cục trình bày dạng chuẩn tắc sau: (số đặt phía trước lợi nhuận tăng thêm Ngân hàng 2)
Ngân hàng
Tăng Không tăng
Ngân hàng Tăng -3,-3 3, -5
(48)b Giả sử trị chơi có thơng tin đầy đủ Anh chị tìm điểm cân trị chơi với giả thiết diễn giai đoạn Anh chị có nhận xét kết cục điểm cân bằng?
Ngân hàng tư theo hướng: Nếu Ngân hàng tăng lãi suất mà khơng tăng bị giảm lợi nhuận -5, tăng giảm lợi nhuận -3 Do Ngân hàng chọn tăng lãi suất
Ngược lại, trường hợp Ngân hàng không tăng lãi suất, Ngân hàng khơng tăng lãi suất lợi nhuận tăng thêm đạt lợi nhuận tăng lãi suất Vì vậy, Ngân hàng chọn tăng lãi suất Vậy, cho dù Ngân hàng có tăng lãi suất hay khơng Ngân hàng chọn tăng lãi suất để tối đa hóa lợi nhuận Đây chiến lược ưu Ngân hàng
Tương tự, Ngân hàng tư cho dù Ngân hàng có tăng lãi suất hay khơng Ngân hàng chọn chạy đua tăng lãi suất Đây chiến lược ưu Ngân hàng
(49)Nhận xét : Đây lưỡng nan ngân hàng: khơng chạy đua lãi suất khó chịu rủi ro thiệt hại lớn ngân hàng lại tăng lãi suất; chạy đua lãi suất khó vì hai chạy đua lãi suất đem lại thiệt hại so với trường hợp không chạy đua lãi suất
Mặc dù điểm hiệu công điểm (0,0) - hai ngân hàng không chạy đua lãi suất chạy theo lợi ích riêng nên ngân hàng lựa chọn chiến lược chạy đua lãi suất, gây thiệt hại cho
hai ngân hàng (mỗi ngân hàng nhận -3) thiệt hại lớn
nhất cho xã hội (-6)
(50)c Nếu trò chơi diễn nhiều giai đoạn giả sử thông tin vừa đầy đủ vừa hoàn hảo, theo anh chị điểm cân trò chơi thay đổi so với câu (b)
Từ câu (b) ta thấy: Trị chơi có cân Nash (tăng, tăng) với kết cục (-3,-3) Do đó, trị chơi lặp lại nhiều giai đoạn có điểm cân Nash câu (b), lặp lại cân trò chơi nhiều giai đoạn
(51)Giai đoạn 3: Ngân hàng
Tăng Không tăng
Ngân hàng Tăng -9,-9 -3, -11 Không tăng -11,-3 -6, -6
Vậy, qua nhiều giai đoạn, điểm cân trò chơi điểm (tăng, tăng) tìm câu (b) Khác biệt kết cục ngân hàng nhận được, trò chơi lặp lại qua nhiều giai đoạn thiệt hại ngân hàng tăng sau giai đoạn, thiệt hại ngân hàng tăng thêm
Giai đoạn 1: Ngân hàng
Tăng Không tăng
Ngân hàng Tăng -3,-3 3, -5 Không tăng -5,3 0,0
Giai đoạn 2: Ngân hàng
Tăng Không tăng
(52)Giả sử trò chơi lặp lại cách vĩnh viễn Nếu hai ngân hàng có thỏa thuận trì mức lãi suất thấp (như cam kết đồng thuận lãi suất ngân hàng thương mại thời gian qua) Cách thức để đạt hợp tác bên thực chiến lược “trừng phạt” hành vi vi phạm thỏa thuận Chiến lược trừng phạt thực sau:
- Trong giai đoạn 1, hai ngân hàng chọn “Không tăng”, thực theo thỏa thuận hợp tác trì lãi suất huy động vốn thấp - Trong giai đoạn t, ngân hàng tiếp tục chọn “Không tăng” (t-1) giai đoạn trước, ngân hàng chọn “Không tăng” theo thỏa thuận hai bên
- Ngược lại, ngân hàng chuyển sang chọn “Tăng” giai đoạn (t-1), ngân hàng chọn “Tăng”, phá vỡ thỏa thuận trì lãi suất thấp ban đầu
Gọi δ nhân tố chiết khấu, δ є [0;1]
(53)Nếu giai đoạn t, ngân hàng khơng hợp tác chọn “Tăng” ngân hàng Từ giai đoạn (t+1) trở đi, ngân hàng cịn lại khơng hợp tác để trừng phạt ngân hàng này, phản ứng tốt ngân hàng không hợp tác Điều có nghĩa từ giai đoạn (t+1) trở đi, hai ngân hàng chọn chiến lược “Tăng” bên nhận -3
Vậy, giá tổng giá trị thu nhập kỳ vọng ngân hàng thời điểm t là:
1
3 3 3
t t t
PV
1
3 3 / 1
t t
PV
1
3 1
1
t
PV
Nếu giai đoạn t, ngân hàng chọn “Không tăng” tổng thu nhập kỳ vọng ngân hàng theo giá thời điểm t là:
(1)
1
0 0 0 0
t t t
k
PV (2)
(54)Vậy, trò chơi lặp lại vĩnh viễn, δ ≥ ½ chiến lược trừng phạt cân Nash