Luận văn - Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp tư nhân Quan Nhân

Bởi vậy, các yếu tố nhƣ tổng số lợi nhuận ròng trong kỳ có thể dùng để trả lợi tức cổ phần, mức chia lãi trên một cổ phiếu năm trƣớc, sự xếp hạng cổ phiếu trên thị trƣờng và tính ổn đị[r]

MỤC LỤC

CHƢƠNG Error! Bookmark not defined GIỚI THIỆU Error! Bookmark not defined 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI: Error! Bookmark not defined 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: Error! Bookmark not defined 1.2.2 Mục tiêu cụ thể Error! Bookmark not defined 1.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU: Error! Bookmark not defined 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU: Error! Bookmark not defined 1.4.1 Phạm vi không gian Error! Bookmark not defined 1.4.2 Phạm vi thời gian Error! Bookmark not defined CHƢƠNG Error! Bookmark not defined CƠ SỞ LÝ LUẬN ĐỂ PHÂN TÍCH Error! Bookmark not defined 2.1 CÁC PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH Error! Bookmark not defined 2.2 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRÕ CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined

2.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

2.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

2.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐO LƢỜNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN Error! Bookmark not defined

2.3.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh Error! Bookmark not defined 2.3.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động Error! Bookmark not defined 2.3.3 Hiệu sử dụng vốn cố định Error! Bookmark not defined 2.3.4 Hiệu sử dụng tổng nguồn vốn Error! Bookmark not defined 2.4 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH Error! Bookmark not defined 2.4.1 Phân tích tình hình nợ Error! Bookmark not defined 2.4.2 Phân tích khả toán Error! Bookmark not defined 2.4.3 Các tỷ suất tài sản cố định Error! Bookmark not defined CHƢƠNG Error! Bookmark not defined

Error! Bookmark not defined 3.1 HOÀN CẢNH RA ĐỜI Error! Bookmark not defined 3.2 QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN Error! Bookmark not defined

3.3 CHỨC NĂNG HOẠT ĐỘNG Error! Bookmark not defined 3.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined 3.5 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined 3.6 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined

3.7 ĐỊNH HƢỚNG CỦA DOANH NGHIỆP NĂM 2009 Error! Bookmark not defined

CHƢƠNG Error! Bookmark not defined PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN QUAN NHÂN Error! Bookmark not defined

4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH TÀI SẢN Error! Bookmark not defined 4.1.1 Tình hình sử dụng vốn Error! Bookmark not defined 4.1.2 Nguồn vốn Error! Bookmark not defined 4.2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Error! Bookmark not defined

4.2.1 Doanh thu Error! Bookmark not defined 4.2.2 Chi phí Error! Bookmark not defined 4.2.3 Lợi nhuận Error! Bookmark not defined 4.3 PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Error! Bookmark not defined

4.3.1 Phân tích tiêu hoạt động: Error! Bookmark not defined 4.3.2 Phân tích số tiêu hiệu sử dụng vốn: Error! Bookmark not defined

4.3.4 Khả toán Error! Bookmark not defined CHƢƠNG Error! Bookmark not defined

MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined

5.1 NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC VÀ TỒN TẠI, HẠN CHẾ TRONG KINH DOANH: Error! Bookmark not defined

5.1.1 Những kết đạt đƣợc: Error! Bookmark not defined 5.1.2 Một số tồn hạn chế Error! Bookmark not defined 5.2 MỘT Số BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ HOẠT ĐộNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP Error! Bookmark not defined

5.2.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn: Error! Bookmark not defined

5.2.2 Một số giải pháp hoạt động tài doanh nghiệp Error! Bookmark not defined

DANH MỤC BẢNG

- -

Bảng 01 : Bảng cân đối kế toán doanh nghiệp 39

Bảng 02 : Doanh thu doanh nghiệp 41

Bảng 03 : Bảng thể chi phí doanh nghiệp 43

Bảng 04 : Bảng thể biến động lợi nhuân năm doanh nghiệp 44

Bảng 05 : Dự trữ hàng hóa qua năm 45

Bảng 06 : Bảng số liệu thể vòng quay vốn lƣu động 46

Bảng 07 : Bảng số liệu số ngày vòng luân chuyển 47

Bảng 08 : Bảng số liệu phản ảnh tỷ lệ tự tài trợ 48

Bảng 09 : Bảng số liệu thể tỷ suất tài trợ tài sản cố định 49

Bảng 10 : Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 50

Bảng 11 : Bảng số liệu thể tỷ lệ nợ 51

Bảng 12 : Bảng số liệu phản ảnh kỳ thu tiền bình quân 53

Bảng 13 : Bảng số liệu tỷ suất lợi nhuận doanh thu 54

Bảng 14 : Bảng số liệu thể ROA 56

Bảng 15 : Bảng số liệu thể ROE qua năm 57

Bảng 16 : Bảng số liệu thể sức sản xuất đồng vốn 58

Bảng 17 : Bảng số liệu thể vòng quay tổng tài sản 59

Bảng 18 : Bảng số liệu biêu tỷ số toán thời 60

DANH MỤC HÌNH

Hình 01 : Sơ đồ qui trình cơng nghệ sản xuất 32

Hình 02 : Sơ đồ vị trí DNTN QUAN NHÂN 33

Hình 03: Biểu đồ thể lƣợng ngoại tệ mà doanh nghiệp thu qua năm 35

Hình 04 : Biểu đồ thể tỷ lệ xuất doanh nghiệp so với nƣớc 35

Hình 05 : Biểu đồ thể hiên doanh thu năm 41

Hình 06 : Biểu đồ thể tổng chi phí năm 43

Hình 07 : Biểu đồ thể biến động lợi nhuân năm doanh nghiệp 44

Hình 08 : Biểu đồ thể tình hình dự trữ hàng hóa qua năm 46

Hình 09 : Biểu đồ thể vòng quay vốn lƣu động năm 47

Hình 10: Biểu đồ thể số ngày vòng luân chuyển 48

Hình 11: Biểu đồ thể tỷ trọng vốn doanh nghiệp 49

Hình 12 : Biểu đồ tỷ suất tài trợ tài sản cố định 50

Hình 13 : Biểu đồ thể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu 51

Hình 14 : Biểu đồ thể tỷ lệ nợ doanh nghiệp 52

Hình 15 : Biểu đồ thể kỳ thu tiền bình quân 53

Hình 16 : Biểu đồ thể tỷ suất lợi nhuận doanh thu 55

Hình 17 : Biểu đồ thể mức độ tăng giảm ROA 56

Hình 18 : Biểu đồ thể mức độ tăng giảm ROE 57

Hình 19: Biểu đồ thể sức sản xuất vốn kinh doanh qua năm 59

Hình 20 : Biểu đồ thể vòng quay tổng tài sản qua năm 59

Hình 21: Biểu đồ thể hiên tăng giảm tỷ số toán thời 61

Hình 22: Biểu đồ thể mức độ tăng giảm tiêu 62

CHƢƠNG GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI:

Việt Nam gia nhập WTO tổ chức kinh tế quan trọng khác điều Việt Nam sẻ chấp nhận cạnh tranh liệt doanh nghiệp nƣớc ngoại

Trong kinh tế hội nhập các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh cạnh tranh với để đứng vững đƣợc doanh nghiệp phải có phƣơng án sản xuất kinh doanh phù hợp với lực

Để đạt đƣợc lợi nhuận nhƣ mong muốn cơng ty cần phải đƣa định, sách hợp lý, việc phân tích tình hình tàu doanh nghiệp việc làm quan trọng

Đạt hiệu kinh doanh nâng cao hiệu kinh doanh vấn đề đƣợc quan tâm doanh nghiệp trở thành điều kiện quan trọng để doanh nghiệp tồn phát triển Việc phân tích tài doanh nghiệp giúp cho nhà quản trị đánh giá đầy đủ, xác hoạt động sản xuất kinh doanh mình, biết đƣợc mặt mạnh, mặt yếu của, đồng thời biết đƣợc nhân tố ảnh hƣởng, mức độ xu hƣớng tác động nhân tố đến tài doanh nghiệp

Chính doanh nghiệp cần phân tích tàu doanh nghiệp để nắm đƣợc tình hình sản xuất kinh doanh nhƣ nắm đƣơc điểm mạnh điểm yếu mà có chiến lƣợc phù hợp Đó cần thiết đề tài “Phân tích tình hình tài doanh nghiệp tƣ nhân Quan Nhân”

1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU: 1.2.1 Mục tiêu chung :

1.2.2 Mục tiêu cụ thể

Đề tài tập trung phân tích vấn đề sau :

Sử dụng tỷ số tài để phân tích tình hình tài qua năm thơng qua bảng cân đối kế tốn doanh nghiệp Từ xát định điểm mạnh điểm yếu doạnh nghiệp mặt tài mà đƣa định phù hợp 1.3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU:

 Phƣơng pháp thu thập số liệu thứ cấp từ phong kế toán doanh nghiêp

 Phƣơng pháp xử lý số liệu

 Phƣơng pháp so sánh 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU:

1.4.1 Phạm vi không gian

Đề tài đƣợc nghiên cứu doanh nghiệp tƣ nhân Quan Nhân 1.4.2 Phạm vi thời gian

 Sử dụng số liệu từ Báo cáo tài năm 2006-2008

CHƢƠNG

CƠ SỞ LÝ LUẬN ĐỂ PHÂN TÍCH 2.1 CÁC PHƢƠNG PHÁP PHÂN TÍCH

Để nắm đƣợc cách đầy đủ thực trạng tài nhƣ tình hình sử dụng tài sản doanh nghiệp, cần thiết phải sâu xem xét mối quan hệ tình hình biến động khoản mục báo cáo tài báo cáo tài với Việc phân tích báo cáo tài đƣợc tiến hành hai phƣơng pháp

2.1.1 Phƣơng pháp chi tiết

Trong phân tích chi tiết tình hình tài ta phân tích tình hình phân bổ vốn, xem xét doanh nghiệp phân bổ vốn hợp lí phát huy hiệu chƣa?

Để phân tích, ta tiến hành xác định tỉ trọng khoản vốn thời điểm đầu kì cuối kì so sánh thay đổi tỉ trọng đầu kì cuối kì nhằm tìm nguyên nhân chênh lệch

Qua so sánh ta thấy đƣợc thay đổi số lƣợng, quy mô tỉ trọng loại vốn Để thấy đƣợc tình hình thay đổi tài sản hợp lí hay khơng cần sâu nghiên cứu biến động tài sản Việc đầu tƣ chiều sâu, mua sắm trang thiết bị, đổi công nghệ để tạo tiền đề tăng suất lao động sử dụng vốn đầu tƣ có hiệu đầu tƣ tài dài hạn đƣợc xem xét thơng qua tiêu: Tỉ suất đầu tƣ chung, tỉ suất đầu tƣ tài sản cố định, tỉ suất đầu tƣ tài dài hạn Bên cạnh việc phân tích kết cấu nguồn vốn, phân tích tình hình cơng nợ khả tốn, phân tích hiệu khả sinh lợi vốn, phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh đƣợc phân tích cách cụ thể đƣợc trình bày cụ thể

2.1.2 Phƣơng pháp so sánh

Phƣơng pháp so sánh đƣợc sử dụng phổ biến phƣơng pháp chủ yếu phân tích tài để đánh kết quả, xác định vị trí xu hƣớng biến đổi tiêu phân tích

Có nhiều phƣơng thức so sánh sử dụng phƣơng thức tuỳ thuộc vào mục đích yêu cầu việc phân tích

định mức Đây phƣơng thức quan trọng để đánh giá mức độ thực tiêu kế hoạch, định mức kiểm tra tính có nhiệm vụ kế hoạch đƣợc đề

 So sánh tiêu thực kỳ năm năm cho thấy biến đổi hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp

 So sánh tiêu doanh nghiệp với tiêu tƣơng ứng doanh nghiệp loại doanh nghiệp cạnh tranh

 So sánh thông số kinh tế- kỹ thuật phƣơng án sản xuất kinh doanh khác doanh nghiệp

 Để áp dụng phƣơng pháp so sánh cần phải đảm bảo điều kiện so sánh đƣợc tiêu:

 Khi so sánh tiêu số lƣợng phải thống mặt chất lƣợng

 Khi so sánh tiêu chất lƣợng phải thống mặt số lƣợng

 Khi so sánh tiêu tổng hợp, phức tạp phải thống nội dung, cấu tiêu

 Khi so sánh tiêu vật khác phải tính tiêu đơn vị tính đổi định

 Khi không so sánh đƣợc tiêu tuyệt đối so sánh tiêu tƣơng đơí Bởi vì, thực tế phân tích, có số trƣờng hợp, việc so sánh tiêu tuyệt đối thực đƣợc không mang ý nghĩa kinh tế cả, nhƣng so sánh tiêu tƣơng đối hồn tồn cho phép phản ánh đầy đủ, đắn tƣợng nghiên cứu

Số bình quân phản ánh mặt chung tƣợng, bỏ qua phát triển không đồng phận cấu thành tƣợng đó, hay nói cách khác, số bình quân san chênh lệch trị số tiêu Số bình qn biểu thị dƣới dạng số tuyệt đối dƣới dạng số tƣơng đối( tỷ suất)

chung tổng thể, ngành, xây dựng định mức kinh tế kỹ thuật

Phân tích số tuyệt đối cho thấy rõ khối lƣợng, quy mô tƣợng kinh tế Các số tuyệt đối đƣợc so sánh phải có nội dung phản ánh, cách tính tốn xác định, phạm vi, kết cấu đơn vị đo lƣờng

Sử dụng số tƣơng đối để so sánh đánh giá đƣợc thay đổi kết cấu tƣợng kinh tế, đặc biệt liên kết tiêu không giống để phân tích so sánh Tuy nhiên số tƣơng đối khơng phản ánh đƣợc thực chất bên nhƣ quy mơ kinh tế

Vì vậy, nhiều trƣờng hợp so sánh cần kết hợp đồng thời số tuyệt đối số tƣơng đối

2.2 KHÁI NIỆM VÀ VAI TRỊ CỦA PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP

2.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp

Phân tích tài tập hợp khái niệm, phƣơng pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tốn thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lƣợng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp ngƣời sử dụng thông tin đƣa định tài chính, định quản lý phù hợp

Mối quan tâm hàng đầu nhà phân tích tài đánh giá rủi ro phá sản tác động tới doanh nghiệp mà biểu khả toán, đánh giá khả cân đối vốn, lực hoạt động nhƣ khả sinh lãi doanh nghiệp Trên sở đó, nhà phân tích tài tiếp tục nghiên cứu đƣa dự đoán kết hoạt động nói chung mức doanh lợi nói riêng doanh nghiệp tƣơng lai Nói cách khác, phân tích tài sở để dự đốn tài - hƣớng dự đốn doanh nghiệp Phân tích tài đƣợc ứng dụng theo nhiều hƣớng khác : với mục đích tác nghiệp (chuẩn bị định nội bộ), với mục đích nghiên cứu, thơng tin theo vị trí nhà phân tích( doanh nghiệp doanh nghiệp )

2.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp

các báo cáo tài doanh nghiệp trình kiểm tra, đối chiếu, so sánh số liệu, tài liệu tình hình tài hành khứ nhằm mục đích đánh giá tiềm năng, hiệu kinh doanh nhƣ rủi ro tƣơng lai Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn cơng nợ nhƣ tình hình tài chính, kết kinh doanh kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài hữu ích đối việc quản trị doanh nghiệp, đồng thời nguồn thông tin tài chủ yếu ngƣời bên ngồi doanh nghiệp Do đó, phân tích báo cáo tài mối quan tâm nhiều nhóm ngƣời khác nhƣ nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tƣ, cổ đông, chủ nợ, khách hàng, nhà cho vay tín dụng, quan phủ, ngƣời lao động Mỗi nhóm ngƣời có nhu cầu thơng tin khác

Phân tích tài có vai trị đặc biệt quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh theo chế thị trƣờng có quản lý Nhà nƣớc, doanh nghiệp thuộc loại hình sở hữu khác bình đẳng trƣớc pháp luật việc lựa chọn ngành nghề, lĩnh vực kinh doanh Do có nhiều đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp nhƣ : chủ doanh nghiệp, nhà tài trợ, nhà cung cấp, khách hàng kể quan Nhà nƣớc ngƣời làm cơng, đối tƣợng quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp góc độ khác

Đối với nhài quản lý doanh nghiệp

Đối với nhà quản lý doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu họ tìm kiếm lợi nhuận khả trả nợ doanh nghiệp

Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, nhà quản lý doanh nghiệp phải giải ba vấn đề quan trọng sau :

 Doanh nghiệp nên đầu tƣ vào đâu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn Đây chiến lƣợc đầu tƣ dài hạn doanh nghiệp

năm Vốn chủ sở hữu khoản chênh lệch giá trị tổng tài sản nợ doanh nghiệp Vấn đề khó khăn doanh nghiệp huy động nguồn tài trợ với cấu nhƣ cho phù hợp mang lại lợi nhuận cao

 Nhà doanh nghiệp quản lý hoạt động tài ? Đây định tài ngắn hạn chúng liên quan chặt chẽ đến vấn đề quản lý vốn lƣu động doanh nghiệp

Ba vấn đề nhà quản trị tài doanh nghiệp, phân tích tài doanh nghiệp sở để đề cách thức giải vấn đề

Nhà quản lý tài phải chịu trách nhiệm điều hành hoạt động tài dựa sở nghiệp vụ tài thƣờng ngày để đƣa định Các định hoạt động nhà quản lý tài nhằm vào mục tiêu tài doanh nghiệp : tồn phát triển doanh nghiệp, có khả cạnh tranh chiếm đƣợc thị phần tối đa thƣơng trƣờng, giảm tối đa chi phí, tối đa hố lợi nhuận tăng trƣởng thu nhập cách vững Doanh nghiệp hoạt động tốt định nhà quản lý đƣợc đƣa đắn Muốn vậy, họ phải thực phân tích tài doanh nghiệp

Đối với nhà đầu tƣ vào doanh nghiệp

Đối với nhà đầu tƣ, mối quan tâm hàng đầu họ thời gian hoàn vốn, mức sinh lãi rủi ro Vì vậy, họ cần thơng tin điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết kinh doanh tiềm tăng trƣởng doanh nghiệp

Trong doanh nghiệp Cổ phần, cổ đông ngƣời bỏ vốn đầu tƣ vào doanh nghiệp họ phải gánh chịu rủi ro Những rủi ro liên quan tới việc giảm giá cổ phiếu thị trƣờng, dẫn đến nguy phá sản doanh nghiệp Chính vậy, định họ đƣa ln có cân nhắc mức độ rủi ro doanh lợi đạt đƣợc

Mối quan tâm hàng đầu cổ đông khả tăng trƣởng, tối đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá giá trị chủ sở hữu doanh nghiệp Trƣớc hết họ quan tâm tới lĩnh vực đầu tƣ nguồn tài trợ

doanh hàng năm, nhà đầu tƣ đánh giá đƣợc khả sinh lợi triển vọng phát triển doanh nghiệp; từ đƣa định phù hợp

Các nhà đầu tƣ chấp thuận đầu tƣ vào dự án có điều kiện giá trị rịng dƣơng Khi lƣợng tiền dự án tạo lớn lƣợng tiền cần thiết để trả nợ cung cấp mức lãi suất yêu cầu cho nhà đầu tƣ

Hơn cổ đông chấp nhận đầu tƣ mở rộng quy mơ doanh nghiệp quyền lợi họ không bị ảnh hƣởng Bởi vậy, yếu tố nhƣ tổng số lợi nhuận rịng kỳ dùng để trả lợi tức cổ phần, mức chia lãi cổ phiếu năm trƣớc, xếp hạng cổ phiếu thị trƣờng tính ổn định thị giá cổ phiếu doanh nghiệp nhƣ hiệu việc tái đầu tƣ đƣợc nhà đầu tƣ xem xét trƣớc tiên thực phân tích tài

Đối với chủ nợ doanh nghiệp

Nếu phân tích tài đƣợc nhà đầu tƣ quản lý doanh nghiệp thực nhằm mục đích đánh giá khả sinh lợi tăng trƣởng doanh nghiệp phân tích tài lại đƣợc ngân hàng nhà cung cấp tín dụng thƣơng mại cho doanh nghiệp sử dụng nhằm đảm bảo khả trả nợ doanh nghiệp

Khả toán doanh nghiệp đƣợc xem xét hai khía cạnh ngắn hạn dài hạn Nếu khoản cho vay ngắn hạn, ngƣời cho vay đặc biệt quan tâm đến khả toán nhanh doanh nghiệp, nghĩa khả ứng phó doanh nghiệp nợ đến hạn trả Nếu khoản cho vay dài hạn, ngƣời cho vay phải tin khả hoàn trả khả sinh lời doanh nghiệp mà việc hoàn trả vốn lãi tuỳ thuộc vào khả sinh lời

trƣờng hợp doanh nghiệp bị rủi ro

Nhƣ vậy, kỹ thuật phân tích thay đổi theo chất theo thời hạn khoản nợ, nhƣng cho dù cho vay dài hạn hay ngắn hạn ngƣời cho vay quan tâm đến cấu tài biểu mức độ mạo hiểm doanh nghiệp vay

Đối với nhà cung ứng vật tƣ hàng hoá, dịch vụ cho doanh nghiệp, họ phải định xem có cho phép khách hàng tới đƣợc mua chịu hàng hay không, họ cần phải biết đƣợc khả toán doanh nghiệp thời gian tới

Đối với ngƣời lao động doanh nghiệp

Bên cạnh nhà đầu tƣ, nhà quản lý chủ nợ doanh nghiệp, ngƣời đƣợc hƣởng lƣơng doanh nghiệp quan tâm tới thông tin tài doanh nghiệp Điều dễ hiểu kết hoạt động doanh nghiệp có tác động trực tiếp tới tiền lƣơng, khoản thu nhập ngƣời lao động Ngoài số doanh nghiệp, ngƣời lao động đƣợc tham gia góp vốn mua lƣợng cổ phần định Nhƣ vậy, họ ngƣời chủ doanh nghiệp nên có quyền lợi trách nhiệm gắn với doanh nghiệp

Đối với quan quản lý Nhà nƣớc

2.3 CÁC CHỈ TIÊU ĐO LƢỜNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN 2.3.1 Hiệu sử dụng vốn kinh doanh

*Tỷ suất lợi nhuận doanh thu

Tỷ suất lợi nhuận doanh thu =

Lợi nhuận sau thuế Doanh thu

Tỷ suất lợi nhuận doanh thu phản ánh khả sinh lời sở doanh thu đƣợc tạo kỳ.Tỷ số cho biết đồng doanh thu tạo đồng lợi nhuận

*Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh

Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh đƣợc tính cách lấy lợi nhuận sau thuế chia cho vốn kinh doanh bình quân

Chỉ tiêu cho biết vốn kinh doanh doanh nghiệp sau kỳ kinh doanh đem lại hiệu

Tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh =

Lợi nhuận sau thuế Vốn kinh doanh bình quân

Với vốn kinh doanh bình quân đƣợc tính nhƣ sau :

Vốn kinh doanh bình quân =

Vốn kinh doanh đầu kỳ+ Vốn kinh doanh cuối kỳ 2

*Sức sản xuất đồng vốn

Sức sản xuất đồng vốn = Doanh thu

Vốn kinh doanh bình quân

*Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu đƣợc tính nhƣ sau:

Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu =

Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu

Chỉ tiêu cho thấy hiệu sử dụng vốn tự có nhà đầu tƣ nhà đầu tƣ thƣờng quan tâm đến tiêu nó lên khả sinh lời vốn mà họ bỏ đầu tƣ

2.3.2 Hiệu sử dụng vốn lƣu động *Vòng quay vốn lƣu động Vòng quay vốn lƣu động đƣợc tính nhƣ sau

Vịng quay vốn lưu động =

Doanh thu

Vốn lưu động bình quân

Chỉ tiêu cho biết vốn lƣu động quay đƣợc vòng kỳ

Nếu số vòng quay tăng chứng tỏ hiệu sử dụng vốn tăng ngƣợc lại Chỉ tiêu đƣợc gọi hệ số luân chuyển Đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn góp phần giải nhu cầu vốn cho doanh nghiệp, góp phần nâng cao hiệu sử dụng vốn

*Số ngày vòng luân chuyển

Số ngày vòng luân chuyển đƣợc tính cách lấy số ngày kỳ chia cho vòng vay vốn lƣu động

Số ngày vòng luân chuyển =

Số ngày kỳ Vòng quay vốn lưu động

Chỉ tiêu giúp ta biết đƣợc hiệu sử dụng sử dụng vốn lƣu động có hiệu hay không

Sức sinh lời vốn lưu động =

Lợi nhuận sau thuế Vốn lưu động bình quân

Chỉ tiêu cho biết đồng vốn lƣu động tham gia vào hoạt động sản xuất kinh doanh đem lại đồng lợi nhuận cho doanh nghiệp

2.3.3 Hiệu sử dụng vốn cố định *Sức sản xuất vốn cố định

Sức sản xuất vốn cố định đƣợc tính cách lấy doanh thu chia cho vốn cố định bình quân

Sức sản xuất vốn cố định =

Doanh thu Vốn cố định bình quân

Chỉ tiêu cho biết đồng vốn cố định bình quân bỏ sản xuất kinh doanh sẻ tạo động doanh thu Doanh thu nhiều hiệu sử dụng vốn có hiệu ngƣợc lại

*Sức sinh lời vốn cố định

Sức sinh lời vốn cố định đƣợc tính cách lấy lợi nhuận chia cho vốn cố định bình quân

Sức sinh lời vốn cố định =

Lợi nhuận Vốn cố định bình quân

2.3.4 Hiệu sử dụng tổng nguồn vốn * Vòng quay tổng tài sản

Vòng quay tổng tài sản =

Doanh thu Tổng tài sản bình quân

Chỉ số đo lƣờng khả doanh nghiệp tạo doanh thu từ việc đầu tƣ vào tổng tài sản

Chỉ số có nghĩa : với đồng đƣợc đầu tƣ vào tổng tài sản, cơng ty tạo đƣợc đồng doanh thu

Số vịng quay lớn doanh nghiệp kinh doanh có hiệu Hệ số làm rõ khả tận dụng vốn triệt để vào sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Việc tăng vòng quay vốn kinh doanh yếu tố quan trọng làm tăng lợi nhận cho doanh nghiệp đồng thời làm tăng khả cạnh tranh, tăng uy tín doanh nghiệp thị trƣờng

* Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA)

Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản =

Lợi nhuận sau thuế Tổng tài sản

Đây tiêu tổng hợp đƣợc dùng để đánh giá khả sinh lời đồng vốn đầu tƣ (ROA) Tùy thuộc vào tình hình cụ thể doanh nghiệp đƣợc phân tích phạm vi so sánh mà ngƣời ta lựa chọn lợi nhuận trƣớc thuế lãi hay lợi nhuận sau thuế để so sánh với tổng tài sản

2.4 PHÂN TÍCH CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH 2.4.1 Phân tích tình hình nợ

* Vịng quay khoản phải thu

Số vòng quay khoản phải thu =

Doanh thu

Số dư bình quân khoản phải thu

Đây số cho thấy tính hiệu sách tín dụng mà doanh nghiệp áp dụng bạn hàng Chỉ số vòng quay cao cho thấy doanh nghiệp đƣợc khách hàng trả nợ nhanh Nhƣng so sánh với doanh nghiệp ngành mà số q cao doanh nghiệp bị khách hàng khách hàng chuyển sang tiêu thụ sản phẩm đối thủ cạnh tranh cung cấp thời gian tín dụng dài Và nhƣ doanh nghiệp bị sụp giảm doanh số

Khi so sánh số qua năm, nhận thấy sụt giảm doanh nghiệp gặp khó khăn với việc thu nợ từ khách hàng dấu hiệu cho thấy doanh số vƣợt mức

* Kỳ thu tiền bình quân

Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, việc tồn khoản phải thu điều khó tránh khỏi Nhờ bán chịu, doanh nghiệp thu hút thêm khách hàng, mở rộng thị trƣờng trì thị trƣờng truyền thống, giảm hàng tồn kho, trì đƣợc mức sản xuất, nâng cao hiệu sử dụng máy móc, thiết bị, cịn mang lại lợi nhuận tiềm cao nhờ việc tăng giá khách hàng mua chịu Song việc bán hàng chịu đẩy doanh nghiệp vào tình trạng phải đối mặt khơng với rủi ro Đó giá trị hàng hố lâu đƣợc thực dẫn đến giảm tốc độ chu chuyển vốn, đặc biệt tình trạng thiếu vốn doanh nghiệp phải huy động nguồn tài trợ cho việc bán chịu; điều đáng lo ngại rủi ro khả thu nợ, chi phí địi nợ

Vì vậy, nhiệm vụ ngƣời quản lý doanh nghiệp phải quan tâm đến kỳ thu tiền bình qn có biện pháp rút ngắn thời gian

Kỳ thu tiền bình quân =

Các khoảng phải thu bình quân Doanh thu bình quân ngày

Doanh thu bình quân ngày =

Doanh thu hàng năm 365

hồi vốn toán doanh nghiệp Các khoản phải thu lớn hay nhỏ phụ thuộc vào nhiều yếu tố :

 Tính chất việc doanh nghiệp chấp nhận bán hàng chịu : Một số doanh nghiệp có sách mở rộng bán chịu chấp nhận kéo dài thời hạn toán đối thủ cạnh tranh để phát triển thị trƣờng

 Tình trạng kinh tế : Khi tình hình thuận lợi doanh nghiệp có khuynh hƣớng dễ dàng chấp nhận bán chịu ngƣợc lại Nếu chấp nhận tăng thời gian bán chịu cho khách hàng mà không tăng đƣợc mức tiêu thụ dấu hiệu xấu tình hình kinh doanh Doanh nghiệp cần phải thay đổi sách tiêu thụ để giữ khách hàng nâng cao khả cạnh tranh sản phẩm Nhƣng tình trạng khách hàng gặp khó khăn chi trả vào thời kỳ kinh tế suy thối Tình gây khó khăn dây chuyền cho doanh nghiệp bán chịu

 Chính sách tín dụng chi phí bán hàng chịu : lãi suất tín dụng cấp cho doanh nghiệp để tài trợ cho kinh doanh tăng, doanh nghiệp có xu hƣớng giảm thời gian bán chịu tiếp tục kéo dài thời hạn tốn chi phí tài

Tỷ số cho biết bình quân phải ngày để thu hồi khoản phải thu

2.4.2 Phân tích khả tốn

* Khả toán ngắn hạn - Tỷ lệ toán hành

Tỷ lệ toán hành =

Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn

Đây số đo lƣờng khả doanh nghiệp đáp ứng nghĩa vụ tài ngắn hạn Nói chung số mức 2-3 đƣợc xem tốt

Chỉ số thấp ám doanh nghiệp gặp khó khăn việc thực nghĩa vụ nhƣng số tốn hành cao không dấu hiệu tốt, cho thấy tài sản doanh nghiệp bị cột chặt vào “ tài sản lƣu động” nhiều nhƣ hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không cao

Tỷ lệ có giá trị cao khả toán nợ ngắn hạn doanh nghiệp tốt ngƣợc lại Nêú khả toán chung nhỏ doanh nghiệp khơng đủ khả toán nợ ngắn hạn Tuy nhiên, số q cao có nghĩa doanh nghiệp đầu tƣ nhiều vào tài sản lƣu động so với nhu cầu Thơng thƣờng phần vƣợt trội khơng sinh thêm lợi nhuận

Vì mà việc đầu tƣ hiệu Vấn đề đòi hỏi nhà doanh nghiệp phải phân bổ vốn nhƣ cho hợp lý

- Tỷ lệ toán nhanh

Tỷ lệ toán nhanh =

Tài sản lưu động – Hàng tồn kho Nợ ngắn hạn

Chỉ số toán nhanh đo lƣờng mức khoản cao Chỉ tài sản có tính khoản cao đƣợc đƣa vào để tính tốn

Tỷ lệ thƣờng biến động từ 0,5 đến giống nhƣ trƣơng hợp hệ số toán ngắn hạn để kết luận giá trị hệ số toán tức thời tốt hay xấu cần xét đến đặc điểm điều kiện kinh doanh doanh nghiệp Nếu hệ số nhỏ 0,5 doanh nghiệp gặp khó khăn việc tốn nợ

Một tỷ lệ toán chung cao chƣa phản ánh xác việc doanh nghiệp đáp ứng nhanh chóng đƣợc khoản nợ ngắn hạn thời gian ngắn với chi phí thấp hay khơng cịn phụ thuộc vào tính khoản khoản mục tài sản lƣu động kết cấu khoản mục Vì vậy, cần phải xét đến hệ số toán nhanh doanh nghiệp

Tài sản quay vòng nhanh tài sản nhanh chóng chuyển đổi thành tiền, bao gồm : tiền, chứng khoán ngắn hạn khoản phải thu Hàng tồn kho tài sản khó chuyển thành tiền tổng tài sản lƣu động dễ bị lỗ đem bán

Do vậy, tỷ lệ khả toán nhanh cho biết khả hồn trả khoản nợ ngắn hạn khơng phụ thuộc vào việc bán dự trữ

* Khả toán dài hạn - Hệ số toán lãi vay

Hệ số toán lãi vay =

Lợi nhuận trước thuế + Lãi nợ vay Lãi nợ vay

Lãi vay hàng năm khoản chi phí doanh nghiệp để biết đƣợc nhƣng khoản vay mang lại lợi nhuận nhƣ tốn lãi vay hay khơng

Tỉ số đƣợc dùng để đo lƣờng mức độ mà lợi nhuận việc sử dụng vốn để đảm bảo khả trả lãi vay

Khả toán lãi vay cho biết mức độ lợi nhuận đảm bảo cho khả trả lãi hàng năm Việc khơng trả đƣợc khoản nợ làm cho doanh nghiệp bị phá sản

cộng với khả toán lãi thấp so với mức trung bình ngành khiến cho doanh nghiệp gặp khó khăn việc muốn gia tăng nợ

- Tỷ lệ tự tài trợ

Tỷ lệ tự tài trợ =

Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng nguồn vốn

Nó thể mối quan hệ so sánh nguồn vốn chủ sở hữu với tổng vốn đơn vị sử dụng

Tỷ lệ cho thấy khả tự chủ tài doanh nghiệp

Khi tỷ lệ tự tài trợ cao tỷ lệ nợ thấp, cho thấy mức độ tự chủ tài doanh nghiệp cao, bị phụ thuộc vào khoản nợ

- Tỷ lệ nợ

Tỉ lệ nợ =

Nợ phải trả Tổng nguồn vốn

Tỷ lệ nợ phản ảnh số nợ mà doanh nghiệp phải trả tổng nguồn vốn họ Nếu tỷ lệ nợ cao tỷ lệ rủi ro cao có nguy bị phá sản nhƣ khoản nợ khơng đƣợc tốn đến hạn trả

Nếu tỷ lệ nợ thấp doanh nghiệp chủ động mặt tài giảm rủi ro

Tỷ lệ đƣợc sử dụng để xác định nghĩa vụ chủ doanh nghiệp chủ nợ góp vốn cho doanh nghiệp Thơng thƣờng chủ nợ thích tỷ lệ vay nợ vừa phải tỷ lệ thấp khoản nợ đƣợc đảm bảo trƣờng hợp doanh nghiệp bị phá sản Trong đó, chủ sở hữu ƣa thích tỷ lệ nợ cao họ muốn lợi nhuận gia tăng nhanh muốn tồn quyền kiểm sốt doanh nghiệp Song tỷ lệ nợ cao, doanh nghiệp dễ bị rơi vào trạng thái khả toán

2.4.3 Các tỷ suất tài sản cố định

Tỷ suất đầu tư tài sản cố định =

Tài sản cố định Tổng tài sản

Cùng với việc xác định cho cấu vốn hợp lý, doanh nghiệp cần phải xem xét việc sử dụng vốn nhƣ để đáp ứng yêu cầu kinh doanh nâng cao hiệu qủa kinh tế đồng vốn Việc phân tích tình hình phân bổ vốn hay kết cấu tài sản doanh nghiệp cho ta thấy việc sử dụng vốn doanh nghiệp có hợp lý hay khơng, có phù hợp với đặc điểm loại hình kinh doanh khơng thay đổi kết cấu tài sản qua thời kỳ có ảnh hƣởng đến kết sản xuất kinh doanh doanh nghiệp

Chỉ tiêu phản ánh tình hình trang bị sở vật chất kỹ thuật nói chung máy móc thiết bị nói riêng doanh nghiệp Nó cho biết lực sản xuất xu hƣớng phát triển lâu dài doanh nghiệp Giá trị tiêu tuỳ thuộc vào ngành kinh doanh cụ thể

* Tỷ suất tài trợ tài sản cố định

Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định =

Vốn chủ sở hữu Tài sản cố định

Tỷ suất đầu tƣ tài sản cố định phản ảnh tình hình trang bị sở vật chất, mua sắm xây dựng tài sản cố định

CHƢƠNG

GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN QUAN NHÂN

3.1 HOÀN CẢNH RA ĐỜI

- DNTN Quan Nhân đăng ký kinh doanh vào ngày 01/11/2004 - Tên giao dịch QUAN NHAN PRIVATE

- Tên viết tắt : QNP PTE

- Địa : 96D, Trần Quang Diệu, P An Thới, Q Bình Thủy, TP Cần Thơ - Điện thoại : 07103-886054

- Chủ doanh nghiệp bà : Lê Thị Uyên

- Ngành nghề kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp chế biến, sơ chế, gia công kinh doanh xuất nhập mặt hàng thủy hải sản Sản xuất kinh doanh xuất nhập mặt hàng công nghệ thực phẩm, hàng tiêu dung, bách hóa tổng hợp Đại lý ký gởi phân phối hàng hóa

3.2 Q TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN

- DNTN Quan Nhân đăng ký thay đổi cấp lại lần vào ngày 24/01/2006 - Giám đốc doanh nghiệp bà : NGUYỄN THỊ THÖY ĐIỆP

- Số hộ chiếu : PTA 1184814 B - Ngày sinh : 02/09/1972

- Địa : 96D, Trần Quang Diệu, P An Thới, Q Bình Thủy, TP Cần Thơ - Điện thoại : 07103-886054

- Ngành nghề kinh doanh chủ yếu doanh nghiệp chế biến, sơ chế, gia công kinh doanh xuất nhập mặt hàng thủy hải sản Sản xuất kinh doanh xuất nhập mặt hàng cơng nghệ thực phẩm, hàng tiêu dung, bách hóa tổng hợp Đại lý ký gởi phân phối hàng hóa

3.3 CHỨC NĂNG HOẠT ĐỘNG

* Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nguồn vốn tự có * Sản phẩm thị trƣờng tiêu thụ :

- Sản phẩm : sản phẩm chủ yếu doanh nghiệp : mực khô : - Thị trƣờng tiêu thụ : sản phẩm doanh nghiệp sẻ đƣợc tiêu thụ :

 Tại thị trƣờng nƣớc ngoại 70% tổng sản phẩm Chủ yếu xuất sang nƣớc ASEAN nhƣ Thái Lan, Malaysia, Philippin… * Qui trình phân loại đóng gói mực khô đƣợc thể nhƣ sơ đồ sau :

Hình 01 : Sơ đồ qui trình cơng nghệ sản xuất

* Mơ tả qui trình sản xuất :

 Nguồn nguyên liệu mực khô đƣợc thu mua từ tỉnh ven biển nhƣ : Cà Mau, Bạc Liêu, Phú Quốc, Vũng Tàu…

 Qua khâu phân loại kích cở tách đầu mực, mực, mực khơ sẻ đƣợc đóng gói nhập vào kho chứa, sau xuất thị trƣờng nƣớc

 Riêng đầu mực tách đƣợc đem bán

ĐẦU MỰC

MỰC KHƠ

MÌNH MỰC ĐÓNG HỘP KHO CHỨA THỊ TRƢỜNG

MÙI

BÁN

3.4 CƠ CẤU TỔ CHỨC DOANH NGHIỆP * Sơ đồ vị trí DNTN Quan Nhân

Hình 02 : Sơ đồ vị trí DNTN QUAN NHÂN

 Tên doanh nghiệp : DNTN QUAN NHÂN

 Tên giao dich : QUAN NHAN PRIVATE

 Tên viết tắt : QNP.PTE

 Địa : 96D, Trần Quang Diệu, P An Thới, Q Bình Thủy, TP Cần Thơ

 Điện thoại : 07103-886054

NHÀ DÂN NHÀ DÂN

TRẦN QUANG DIỆU

ĐƢỜNG

C

MT8

R

ẠCH BÀ HỘ



* Sơ đồ tổ chức doanh nghiệp

Số lao động sử dụng khoảng 100 ngƣời, lƣợng lao động chủ yếu lao động địa phƣơng

Hình thức tổ chức đơn vị kinh tế quốc doanh, doanh nghiệp sẻ hạch tốn độc lập, có dấu riêng, mở tài khoản ngân hàng

Doanh nghiệp áp dụng hệ thống kế toán hành theo qui định pháp luật tuân thủ qui định có lien quan

Kế toán chịu trách nhiệm ghi chép ban đầu rành mạch, rõ rành theo hƣớng dẫn chi cục thuế địa phƣơng Kế tốn có trách nhiệm lập báo cáo toán hàng tháng, quý, năm chịu hoàn toàn trách nhiệm trƣớc giám đốc quan chức nhà nƣớc

3.5 TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP

Doanh nghiệp thu mua mặt hàng thủy hải sản đặc biệt mực đem sơ chế Sauk hi sơ chế xong đóng thành thùng xuất sang nƣớc ASEAN, Philippin, Malaysia, Thái Lan…

Tổng doanh thu đạt đƣợc năm 2006 55,560 triệu đồng, năm 2007 56,854 triệu đồng tăng 2.329 % năm 2008 55,865 triệu đồng giảm 1.74 %

Doanh nghiệp thu lƣợng ngoại tệ lớn cho đất nƣớc năm 2006 khoảng 3,367,273 USD, năm 2007 3,445,697 USD năm 2008 3,385,758 USD

Giám đốc

Phòng hành chánh nhân

Phịng kế tốn Bộ phận thu mua

3,320,000 3,340,000 3,360,000 3,380,000 3,400,000 3,420,000 3,440,000 3,460,000

2006 2007 2008 Năm

U

S

D

Doanh thu

Hình 03: Biểu đồ thể lƣợng ngoại tệ mà doanh nghiệp thu qua năm

Ƣớc tính xuất mực khơ Việt Nam tháng đầu năm 2008 đạt 2,2 nghìn với kim ngạch đạt 13,53 triệu USD, giảm 0,74% lƣợng 7,16% kim ngạch so với kỳ năm 2008

Trong tháng đầu năm 2008, lƣợng mực khô xuất Việt Nam chững lại, giá xuất trung bình giảm mạnh Năm 2007, xuất mực khô nƣớc đạt 10,9 nghìn với kim ngạch xuất đạt 73,8 triệu USD

Trong đó, quý I/2007, xuất mặt hàng đạt 1,44 nghìn với kim ngạch đạt 9,5 triệu USD, chiếm 20% lƣợng 19,8% kim ngạch xuất Hiện nay, nhu cầu thu mua mực khô tăng cao nhằm dự trữ phục vụ cho mùa du lịch tới Việc làm ảnh hƣởng tới khả thu mua mực khô doanh nghiệp nên vài tháng tới, lƣợng mực khơ xuất giảm nhẹ Tháng 3/2008, giá xuất trung bình mực khơ Việt Nam đạt 5,37 USD/kg, giảm 1,4 USD/kg so với kỳ năm 2007, giảm 1,43 USD/kg so với tháng 2/2008 Nguyên nhân giảm giá mạnh nhƣ kỳ năm 2007, xuất mực khơ có lơ hàng xuất lớn nhƣ Canada, Öc, Anh

Lƣợng mực khô xuất Việt Nam năm 2008 dao động từ 11 đến 12 nghìn với kim ngạch đạt 74 đến 76 triệu USD

Theo số liệu thống kê, tháng đầu năm 2008, mực khô xuất Việt Nam có mặt 10 quốc gia Đứng đầu lƣợng Thái Lan - chiếm 38,3% sau Hàn Quốc - 25%, Trung Quốc - 11,5%, Malaysia - 8,4%, Đài Loan - 5,4%, Campuchia - 5,3%… Đứng đầu trị giá Hàn Quốc - 46,8%, Thái Lan - 26,8%, Trung Quốc - 10,6%, Malaysia, Hồng Kông, Singapore thị trƣờng Anh, Canada Öc thị trƣờng chƣa đƣợc doanh nghiệp trì xuất so với kỳ năm 2007

Nhìn chung, cấu thị trƣờng xuất mực khô Việt Nam tháng đầu năm 2008 tƣơng đối ổn định Dự báo cấu thị trƣờng xuất mực khô Việt Nam quý II quý III tiếp tục ổn định

3.6 NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP - Thuận lợi :

 Doanh nghiệp sản xuất kinh doanh nguồn vốn tự có nên linh hoạt tự chủ

 Nguồn nguyên liệu đƣợc thu mua trực tiếp từ tàu đánh cá từ tỉnh ven biển Cà Mau, Bạc Liêu, Vũng Tàu, Trà Vinh, Kiên Giang…

 Sử dụng nguồn lao động chổ

 Nguồn lƣợng dùng để hoạt động đơn giản chủ yếu điện - Khó khăn :

 Nằm trung tâm thành phố phí vận chuyển nguồn nguyên liệu đầu vào từ tỉnh ven biển cao

 Hao hụt nguồn nguyên liệu lớn khó quản lý đƣợc 3.7 ĐỊNH HƢỚNG CỦA DOANH NGHIỆP NĂM 2009

Trong thời gian tới doanh nghiệp có dự án sẻ thành lập Cơng ty TNHH T-THAI

 Mục tiêu dự án đầu tƣ xây dụng nhà xƣởng mua sắm thiết bị máy móc sản xuất, chế biến mặt hang thực phẩm công nghệ thực phẩm

 Sản xuất mặt hàng thực phẩm công nghệ thực phẩm từ nguồn nông sản thủy sản Việt Nam

 Xuất đạt 50% tổng giá trị hàng hóa sản xuất kinh doanh dự án năm tài

 Góp phần giải lao động cho khoảng 100 lao động

 Tạo nguồn thu cho thành phố việc đóng loại thuế

 Sản phẩm chủ yếu dự án mặt hàng công nghệ thực phẩm nhƣ loại bánh Snack, mực tẩm, mực sấy giòn, đậu phọng tẩm mực, cá viên, nƣớc ép trái đóng hộp

 Chế biến mặt hang thủy sản

 Kinh doanh thủy sản, gia súc, gia cầm, động vất sống

CHƢƠNG

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƢ NHÂN QUAN NHÂN

4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH SỬ DỤNG VỐN VÀ NGUỒN HÌNH THÀNH TÀI SẢN

4.1.1 Tình hình sử dụng vốn

Tình hình tài doanh nghiệp luôn biến động qua năm, bảng cân đối kế tốn báo cáo quan trọng khơng thể thiếu hệ thống báo cáo tài

Bảng cân đối kế toán cho biết cách khái qt tình hình tài doanh nghiệp thơng qua tiêu tổng tài sản tổng nguồn vốn Thấy đƣợc biến động loại tài sản doanh nghiệp : tài sản lƣu động, tài sản cố định

Khả toán doanh nghiệp qua khoản phải thu khoản phải trả Cho biết cấu vốn phân bổ nguồn vốn doanh nghiệp

Bảng 01 : BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Năm

2006 2007 2008

TÀI SẢN

I Tài sản ngắn hạn 21,415 22,468 21,590

1 Tiền khoản tƣơng đƣơng tiền 15,950 16,300 15,972.3 Các khoản phải thu ngắn hạn 2,692 2,956 2,565.2

3 Hàng tồn kho 2,205 2,558 2,356.5

4 Tài sản ngắn hạn khác 568 654 696

II Tài sản dài hạn 7,986 7,586 7,856.4

1 Tài sản cố định 7,986 7,586.5 7,856.4

III TỔNG TÀI SẢN 29,401 30,054.5 29,446.4

NGUỒN VỐN

1 Vốn lƣu động 4,578 3,703.2 3,642.2

2 Nợ phải trả 6,254 6,825.3 5,954.2

-Nợ dài hạn 2,600 2,971.3 2,400.2

-Nợ ngắn hạn 3,654 3,854 3,554

3 Vốn chủ sở hữu 18,569 19,526 19,850

V TỔNG NGUỒN VỐN 29,401 30,054.5 29,446.4

Nguồn : Phịng kế tốn

Đối với tài sản ngắn hạn : Qua năm phân tích ta thấy tổng tài sản doanh nghiệp tăng lên sau lại giảm xuống, cụ thể năm 2006 tồng tài sản doanh nghiệp 29,401 triệu đồng đến năm 2007 tổng tài sản tăng lên 30,054.5 triệu đồng năm 2008 tổng tài sản giảm xuống 29,446.4 triệu đồng, ta thấy mức tăng nhiều mức giảm xuống, qua năm phân tích tổng tài sản doanh nghiệp có xu hƣớng tăng lên, nguyên nhân :

Nguyên nhân khách hàng chiếm dụng vốn doanh nghiệp khỏan bán thiếu cho khách hàng để tạo mối quan hệ tốt giữ chân khách hàng Nhƣng sau tiền khoản tƣơng đƣơng tiền tăng lên khách hàng toán nợ cho doanh nghiệp

 Do doanh nghiệp cho ngƣời mua nợ nên doanh nghiệp có khoản thu ngắn hạn khoản thu có xu hƣớng tăng lên sau lại giảm xuống, năm 2006 – 2007 mức tăng lên 264 triệu đồng đến năm 2007 – 2008 mức giảm 309.8 triệu đồng nhƣ ta thấy đƣợc mức tăng mức giảm 126.8 triệu đồng Các khoản phải thu doanh nghiệp giảm xuống qua năm phân tích, nhƣ nói doanh nghiệp bán thiếu cho khách hàng nên khoản phải thu tăng lên, năm sau doanh nghiệp thu đƣợc nợ nên khoản giảm xuống Làm cho tổng tài sản doanh nghiệp biến động

 Hàng tồn kho tăng lên giảm xuống năm 2006 giá trị hàng tồn kho 2,205 triệu đồng, năm 2007 2,558 triệu đồng, đến năm 2008 hàng tồn kho 2,356.5 triệu đồng, hàng tồn kho tăng giảm cho thấy có thay đổi lƣợng dự trữ hàng hóa doanh nghiệp

Đối với tài sản dài hạn : Đối với tài sản cố định năm 2006 tổng giá trị 7,986 triệu đồng năm 2007 7,586.5 triệu đồng giảm 399.5 triệu đồng (giảm 5.003 %) năm 2008 7,856.4 triệu đồng tăng 269.9 triệu đồng (tăng 3.558 %) so với năm 2007

4.1.2 Nguồn vốn

Doanh nghiệp hoạt động 100% vốn tự có, khơng có vay vốn ngân hàng, vốn lƣu động doanh nghiệp năm 2006 4,578 triệu đồng, năm 2007 giảm 19.109 % (3,703.2 triệu đồng), đến năm 2008 giảm 20.441 % (3,642.2 triệu đồng), nhìn chung vốn lƣu động doanh nghiệp có biến động nhƣng qua năm vốn lƣu động giảm xuống

hơn mức giảm tổng thể nợ phải trả doanh nghiệp giảm xuống, chứng to doanh nghiệp kinh doanh có hiệu giãm khoản phải trả Nợ phải trả doanh nghiệp năm 2006 6,254 triệu đồng, năm 2007 6,825.3 triệu đồng năm 2008 5,954.2 triệu đồng Cho thấy năm 2006 – 2007 tăng 571.3 triệu đồng năm 2007 – 2008 giảm 871.1 triệu đồng Vốn chủ sở hữu doanh nghiệp ta thấy tăng lên qua năm, cụ thể giá trị năm 2006 18,569 triệu đồng, năm 2007 19,526 triệu đồng tăng 5.154 %, năm 2008 19,850 triệu đồng tăng 6.899 % so với năm 2006 Nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên lợi nhuận doanh nghiệp nhập vào nguồn vốn kinh doanh

4.2 PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 4.2.1 Doanh thu

Doanh thu doanh nghiệp chủ yếu từ xuất mực khô

Bảng 02 : DOANH THU CỦA DOANH NGHIỆP

Đơn vị tình : triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008 Doanh thu Triệu đồng 55,560 56,854 55,865

Nguồn : Phịng kế tốn

54,500 55,000 55,500 56,000 56,500 57,000

2006 2007 2008 Năm

T

ri

ệu

Doanh thu

Nhìn vào biểu đồ ta thấy doanh thu doanh qua năm nghiên cứu biến động nhƣng mức độ biến động không lớn

Năm 2006 doanh thu doanh nghiệp khoảng 55,560 triệu đồng, năm 2007 tăng đến 56,854 triệu đồng (tăng 2.329 %), từ năm 2007 – 2008 doanh thu doanh nghiệp giảm 989 triệu đồng (giảm 1.74 %) so với năm 2007

Qua năm doanh thu doanh nghiệp có xu hƣớng tăng lên 305 triệu đồng mức tăng 0.549 %

Doanh thu doanh nghiệp tăng lên sản lƣợng xuất doanh nghiệp tăng lên

4.2.2 Chi phí

Chi phí tiêu quan trọng, ảnh hƣởng đến sống doanh nghiệp, mà mục tiêu chung doanh nghiệp sản xuất kinh doanh lợi nhuận

Bảng 03 : BẢNG THỂ HIỆN CHI PHÍ CỦA DOANH NGHIỆP Đơn vị tính : triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Chi phí bán hàng Đồng 1,554.180 1,631.894 1,713.488 Chi phí quản lý Đồng 1,036.120 1,087.920 1,142.200 Chi phí khác Đồng 259.030 271.980 285.580 Giá vốn hàng bán Đồng 48,954 49,654 48,986 Tổng chi phí Đồng 51,803.330 52,645.790 52,127.270

Nguồn : Phịng kế tốn

51,200.00 51,400.00 51,600.00 51,800.00 52,000.00 52,200.00 52,400.00 52,600.00 52,800.00

2006 2007 2008 Năm

Tổ

ng

c

hi

p

hí

Doanh thu

Hình 06 : Biểu đồ thể tổng chi phí năm

Từ biểu đồ ta thấy doanh tổng chi phí doanh nghiệp có tăng lên sau giảm xuống, năm 2006 tổng chi phí doanh nghiệp 51,803.33 triệu đồng, năm 2007 tổng chi phí 52,645.794 triệu đồng tăng 1.626 %, năm 2008 52,127.268 triệu đồng giảm 0.985 % so với năm 2007

Nhƣ qua năm tổng chi phí doanh nghiệp có xu hƣớng tăng lên mức tăng 0.625 % so với năm 2006 Tổng chi phí doanh nghiệp tăng sản lƣợng xuất tăng lên làm cho chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí vận chuyển, chi phí nhiên liệu tăng…Làm chi tổng chi phí tăng điều tất nhiện

Lợi nhuận tiêu mà doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hƣớng tới

Ở doanh nghiệp có mức lợi nhuận khác nhau, tùy vào ngành nghề kinh doanh, qui mô kinh doanh…và năm lợi nhuận doanh nghiệp khác

Ta có bảng thể lợi nhuận doanh nghiệp nhƣ sau :

Bảng 04 : BẢNG THỂ HIỆN SỰ BIẾN ĐỘNG LỢI NHUẬN NĂM CỦA DOANH NGHIỆP

Đơn vị tính : Đồng Chỉ tiêu Đơn vị

tính

Năm

2006 2007 2008

Doanh thu Đồng 55,560 56,854 55,865

Tổng chi phí Đồng 51,803.330 52,645.790 52,127.270 Lợi nhuận Đồng 3,756.670 4,208.206 3,737.731 Thuế thu nhập

doanh nghiệp 28 % 1,051.868 1,178.298 1,046.565 Lợi nhuận sau thuế Đồng 2,704.802 3,029.908 2,691.166

Nguồn : Phòng kế toán

2,500,000,000 2,600,000,000 2,700,000,000 2,800,000,000 2,900,000,000 3,000,000,000 3,100,000,000

2006 2007 2008

Năm

Lợ

i nh

uậ

n

Lợi nhuận

Hình 07 : Biểu đồ thể biến động lợi nhuân năm doanh nghiệp

qua năm, năm 2006 lợi nhuận doanh nghiệp 2,704.802 triệu đồng, năm 2007 tăng lên 3,029.908 triệu đồng mức tăng 12.02 % đến năm 2008 lại giảm xuống 2,691.166 triệu đồng, mức giảm so với năm 2007 11.18 %, có tăng giảm nhƣng mức tăng mức giảm ta thấy qua năm mức giảm xuống 0.504 % tƣơng ứng với 13,635 triệu đồng

Qua ba năm nghiên cứu ta thấy doanh thu có tăng lên nhƣng chi phí tăng theo dẫn đên lợi nhuân doanh nghiệp giảm xuống cho thấy chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tăng lên nhiều mức tăng doanh thu, mặt khác thị trƣờng mực khô giảm giá nhiều nguyên nhân dẫn đến lƣợng xuất tăng nhƣng doanh thu không tăng nhiều Khi lƣợng lƣợng xuất tăng dẫn đến nguồn nguyên liệu làm cho tiền lƣơng cơng nhân, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, nhiên liệu dùng để sản xuất, chi phí vận chuyễn tăng lên…Làm cho tổng chi phí doanh nghiệp tăng lợi nhuận doanh nghiệp sẻ giảm

4.3 PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH Các tiêu tài 4.3.1 Phân tích tiêu hoạt động:

* Vòng quay hàng tồn kho:

Vòng quay hàng tồn kho thể mức dự trữ hàng hóa doanh nghiệp, doanh nghiệp sẻ có mức dự trữ khác Ta có bảng số liệu sau

Bảng 05 : DỰ TRỮ HÀNG HĨA QUA NĂM

Đơn vị tính : triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008 Giá vốn hàng bán Đồng 48,954 49,654 48,986 Hàng tồn kho Đồng 2,205 2,558 2,356.5 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 22.201 19.411 20.788

18 18.5 19 19.5 20 20.5 21 21.5 22 22.5

2006 2007 2008

Năm

Số

vòn

g

Vịng quay hàng tồn kho

Hình 08 : Biểu đồ thể tình hình dự trữ hàng hóa qua năm

Vịng quay hàng tồn kho tiêu quan trọng kinh doanh sản xuất hàng hóa Để đảm bảo đủ số lƣợng hàng hóa cung ứng cho thị trƣờng tiêu thụ cách liên tục nhà sản xuất doanh nghiệp phải dự trữ lƣợng hàng tồn kho định

Từ biểu đồ ta thấy mức độ dự trũ hàng hóa qua năm khơng giống Năm 2006 vòng quay hàng tồn kho lớn 22.201 vòng, lớn năm 2008 1.441 vòng lớn năm 2007 2.79 vòng

Vòng quay hàng tồn kho tăng nghĩa doanh nghiệp giảm đƣợc lƣợng vốn ứ đọng cho doanh nghiệp, giảm đƣợc rủi ro hàng tồn kho co thể bị hỏng Tuy nhiên vịng vay hàng tăng giảm ngun nhân bên ngồi tác động vào doanh nghiệp chủ động tác động vào

* Vòng quay vốn lƣu động

Bảng 06 : BẢNG SỐ LIỆU THỂ HIỆN VÒNG QUAY VỐN LƢU ĐỘNG Đơn vị tính : triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Doanh thu Đồng 55,560 56,854 55,865 Vốn lƣu động bình quân Đồng 12,178.8 11,756.4 11,279 Vòng quay vốn lƣu động Vòng 4.562 4.836 4.953

4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 4.8 4.9

2006 2007 2008

Năm

S

ố

vòn

g

Vòng quay vốn lưu động

Hình 09 : Biểu đồ thể vịng quay vốn lƣu động năm

Nhìn vào biểu đồ ta thấy vòng quay vốn lƣu động qua năm tăng năm 2006-2007 tăng 0.274 vòng, năm 2007-2008 tăng 0.117 vòng

Vòng quay vốn lƣu động tăng cho thấy tốc độ thu hồi vốn doanh nghiệp nhanh Điều nói lên doanh nghiệp quản lý sử dụng vốn lƣu động có hiệu Mặt dù doanh thu có giảm năm 2007-2008 nhƣng vịng quay vốn lƣu động khơng giảm vốn lƣu động bình quân giảm xuống

*Số ngày vòng luân chuyển

Để thấy đƣợc tốc độ luân chuyển vốn lƣu động hay số ngày vịng ln chuyển ta có bảng số liệu sau :

Bảng 07 : BẢNG SỐ LIỆU SỐ NGÀY CỦA VỊNG LN CHUYỂN Đơn vị tính : Ngày

Chỉ tiêu Đơn vị

Tính

Năm

2006 2007 2008

Số ngày kỳ Ngày 360 360 360

Vòng quay vốn lƣu động Vòng 4.562 4.836 4.953 Số ngày vòng luân chuyển Ngày 79 74 73

70 72 74 76 78 80

2006 2007 2008

Năm

S

ố

n

g

ày

Số ngày vịng ln chuyển

Hình 10: Biểu đồ thể số ngày vòng luân chuyển

Nhìn vào biều đồ thể số ngày vòng luân chuyển ta thấy số ngày vòng luân chuyển qua năm giảm xuống nguyên nhân vịng quay vốn lƣu động ln tăng qua năm Năm 2006 số ngày luân chuyển 79 ngày, năm 2007 74 ngày, năm 2008 73 ngày Doanh nghiệp sử dụng lãng phí vốn lƣu động tham gia hoạt động sản xuất kinh doanh số ngày vịng ln chuyển lớn

Để tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động, đơn vị cần áp dụng biện pháp rút bớt vốn thời gian vốn chậm lại khâu, giai đoạn trình sản xuất

Nếu doanh nghiệp tăng tốc độ luân chuyển vốn lƣu động giảm bớt lƣợng vốn lƣu động, tiết kiệm vốn sẻ nâng cao hiệu sử dụng vốn

* Tỷ lệ tự tài trợ:

Bảng 08 : BẢNG SỐ LIÊU PHẢN ẢNH TỶ LỆ TỰ TÀI TRỢ

Đơn vị tính : triệu đồng Chỉ tiêu Đơn vị

tính

Năm

2006 2007 2008

Vốn chủ sở hữu Đồng 18,569 19,526 19,850 Tổng nguồn vốn Đồng 29,401 30,054.5 29,446.4 Tỷ lệ tự tài trợ Lần 0.632 0.650 0.674

Hình 11: Biểu đồ thể tỷ trọng vốn doanh nghiệp

Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008

 Vốn chủ sở hữu  Tổng nguồn vốn

Từ bảng số liệu ta thấy tỷ lệ tự tài trợ qua năm doanh nghiệp có xu hƣớng giảm Năm 2006 tỷ lệ 0.632, năm 2007 tỷ lệ 0.650 năm 2008 tỷ lệ 0.674 Với tỷ lệ cho thấy tỷ trọng vốn chủ sở hữu doanh nghiệp lớn

Từ biểu đồ thể mức độ tăng tỷ lệ tự tài trợ doanh nghiệp ta thấy ln tăng qua năm phân tích nguồn vốn chủ sở hữu tăng lên

Để giải thích cho vấn đề qua bảng cân đối kế tốn ta thấy tồng nguồn vốn doanh nghiệp có tăng giảm nhƣng nguồn vốn chủ sở hữu tăng giảm theo

Từ năm 2006-2007 vốn chủ sở hữu tăng 5.154%, tổng nguồn vốn tăng lên 2.223% từ năm 2007-2008 vốn chủ sở hữu tăng 1.659% nhƣng tổng nguồn vốn giảm 2.023%

Nhƣ ta thấy doanh nghiệp sản xuất kinh doanh chủ yếu nguồn vốn chủ sở hữu

* Tỷ suất tài trợ tài sản cố định

Bảng 09 : BẢNG SỐ LIỆU THỂ HIỆN TỶ SUẤT TÀI TRỢ TÀI SẢN CỐ ĐỊNH

Đơn vị tính : triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

Nguồn :Phịng kế tốn

2.2 2.25 2.3 2.35 2.4 2.45 2.5 2.55 2.6

2006 2007 2008

Năm

S

ố

l

ầ

n

Hình 12 : Biểu đồ tỷ suất tài trợ tài sản cố định

Nhìn vào biểu đồ thể tỷ suất tài trợ tài sản cố định ta thấy tỷ suất biến động qua năm, năm 2006-2007 tăng 0.249 lần, năm 2007-2008 giảm xuống 0.047 lần, mức độ tăng lên lớn mức độ giảm 0.201 lần Nhƣ nói mức độ tài trợ tài sản cố định tăng lên

Tỷ suất tăng nhiều nguyên nhân tác động vào nhƣng chủ yếu vốn chủ sở hữu tăng lên, tài sản cố định biến động nhƣng không lớn

* Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu

Bảng 10 : TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỎ HỮU

Đơn vị tính : trồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 2,704.802 3,029.908 2,691.166 Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 18,569 19,526 19,850 Tỷ suất lợi nhuận

vốn chủ sở hữu % 14.566 15.517 13.558

12.500 13.000 13.500 14.000 14.500 15.000 15.500 16.000

2006 2007 2008 Năm

%

Tỷ suất lợi nhuận

Hình 13 : Biểu đồ thể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu

Biểu đồ cho biết tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu qua năm có xu hƣớng giảm, có tăng nhƣng mức độ tăng mức độ giảm Từ năm 2006-2007 mức độ tăng 0.951 %, năm 2006 – 2006-2007 lợi nhuận doanh nghiệp tăng lên 0.951 % từ năm 2007-2008 mức độ giảm 1.96%, năm lợi nhuận doanh nghiệp giảm so với năm trƣớc, lợi nhuận giảm chi phí sản xuất kinh doanh doanh nghiệp tăng, ta thấy tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu doanh nghiệp kha cao trung bình khoảng 14 %

* Tỷ lệ nợ

Tỷ lệ nợ doanh nghiệp ảnh hƣởng không nhỏ đến doanh nghiệp tỷ lệ nợ lớn sẻ làm doanh nghiệp phá sản doanh nghiệp khơng có khả tốn khoản nợ dến hạn trả, để thấy đƣợc tỷ lệ ta có bảng sau :

Bảng 11 : BẢNG SỐ LIỆU THỂ HIỆN TỶ LỆ NỢ

Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Nợ phải trả Triệu đồng 6,254 6,825.3 5,954.2 Tổng nguồn vốn Triệu đồng 29,401 30,054.5 29,446.4

Tỷ lệ nợ % 21.271 22.710 20.220

18.500 19.000 19.500 20.000 20.500 21.000 21.500 22.000 22.500 23.000

2006 2007 2008

Năm

T

ỷ

lệ

%

Tỷ lệ nợ

Hình 14 : Biểu đồ thể tỷ lệ nợ doanh nghiệp

Từ bảng số liệu ta co thể thấy đƣợc tỷ lệ nợ doanh nghiệp giảm liên tục qua năm, năm 2006 tỷ lệ nợ 21.271% đến năm 2007 tỷ lệ nợ tăng lên 22.710 % đến năm 2008 tỷ lệ nợ giảm 20.220%

Ta thấy trung bình đồng nợ đƣợc đảm bảo khoảng đồng vốn với đảm bảo khoản nợ doanh nghiệp có khả tốn tốt doanh nghiệp bị rủi ro khoản nợ

Tổng nguồn vốn năm 2006-2007 tăng lên 2.174%, đến năm 2007-2008 tồng nguồn vốn giảm 2.065% có tăng giảm nhƣng mức độ tăng lớn mức độ giảm 0.109% Nhƣ cho thấy tổng nguồn vốn tăng lên tỷ lệ nợ giảm xuồng giảm đến 1.501 % chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động có hiệu giảm tỷ lệ nợ xuống

Bảng 12 : BẢNG SỐ LIÊU PHẢN ẢNH KỲ THU TIỀN BÌNH QUÂN Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Các khoản phải thu bình quân Triệu đồng 2,692 2,956 2,565.2 Doanh thu bình quân ngày Triệu đồng 152.219 155.764 153.054 Kỳ thu tiền bình quân Ngày 17.685 18.977 16.760

Nguồn : Phịng kế tốn

15.5 16 16.5 17 17.5 18 18.5 19 19.5

2006 2007 2008

Năm

S

ố

ng

ày

Kỳ thu tiền bình quân

Hình 15 : Biểu đồ thể kỳ thu tiền bình quân

Từ bảng số liệu ta thấy kỳ thu tiền bình quân qua năm khơng nhau, nhƣng chênh lệch khơng nhiều

Nhìn vào biểu đồ ta nhận thấy khoản phải thu bình quân qua năm tăng lên sau giảm xuống nhƣng mức độ giảm nhiều mức độ tăng cịn doanh thu bình qn biến động nhƣng với mức độ

Trung bình năm 2006 17.685 ngày, năm 2007 18.977 ngày năm 2008 16.76 ngày

Doanh thu bình qn ngày qua năm biến động từ năm 2006-2007 tăng 7.308%, từ 2007-2008 giảm 11.684% khoảng phải thu bình quân tăng giảm theo

trung bình năm khoảng 17.807 ngày Chứng tỏ doanh nghiệp bị khách hàng chiếm dụng vốn thấp Kỳ thu tiền bình quân doanh nghiệp có xu hƣớng giảm điều chứng tỏ việc thu hồi vốn doanh nghiệp chiều hƣớng tốt

Tiền có tính khoản cao tổng tài sản doanh nghiệp Việc giữ tiền tài sản tƣơng đƣơng tiền đem lại cho doanh nghiệp nhiều lợi nhƣ chủ động kinh doanh, mua hàng trả tiền đƣợc hƣởng chiết khấu, vật tƣ hàng hố rẻ doanh nghiệp trữ với lƣợng lớn tạo điều kiện giảm chi phí sản xuất

Tuy nhiên, tiền đƣợc lƣu giữ mức khơng hợp lý gây nhiều bất lợi

 Điều kiện thiếu vốn phổ biến doanh nghiệp việc giữ nhiều tiền gây ứ đọng vốn, hạn chế khả đầu tƣ vào tài sản khác, lợi nhuận doanh nghiệp bị giảm

 Do có giá trị theo thời gian chịu tác động lạm phát, tiền bị giá

 Vì vậy, cần quan tâm đến tốc độ vòng quay tiền cho đem lại khả sinh lợi cao cho doanh nghiệp

4.3.3 Tỷ suất sinh lời hay gọi hệ số doanh lợi * Tỷ suất lợi nhuận doanh thu (ROS)

Bảng 13 : BẢNG SỐ LIỆU TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Lợi nhuận sau thuế Triệu đồng 4,756.320 5,184 4,952.880 Doanh thu Triệu đồng 55,560 56,854 55,865 Tỷ suất lợi nhuận

trên doanh thu % 8.561 9.118 8.866

8.2 8.3 8.4 8.5 8.6 8.7 8.8 8.9 9.1 9.2

2006 2007 2008

Năm

%

ROS

Hình 16 : Biểu đồ thể tỷ suất lợi nhuận doanh thu

Qua bảng số liệu ta thấy lợi nhuận doanh thu doanh nghiệp qua ba năm có chiều hƣớng tăng Mặc dù có giảm nhƣng mức độ tăng nhiều so với mức độ giảm

Cụ thể ta thấy từ năm 2006-2007 tỷ suất lợi nhuận doanh thu tăng 0.557% đến năm 2007-2008 tỷ suất lợi nhuận doanh thu giảm 0.252% So sánh mức độ tăng lên mức độ giảm xuống ta thấy mức độ tăng lớn mức độ giảm 0.305% Nhƣ dù tỷ suất lợi nhuận doanh thu có tăng giảm nhƣng vẩn có xu hƣớng tăng

Năm 2006-2007 lợi nhuận sau thuế tăng 8.992% đến năm 2007-2008 lợi nhuận sau thuế giảm 4.458% Trong doanh thu năm 2006-2007 tăng 2.329% đến năm 20077-2008 doanh thu giảm 1.74%

Nhìn cách tổng quát tỷ suất lợi nhuận doanh thu doanh nghiệp qua năm tăng giảm chênh lệch khơng lớn ta thấy q trình kinh doanh doanh nghiệp ổn định biến động

* Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA)

Bảng 14 : BẢNG SỐ LIỆU THỂ HIỆN ROA

Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Lợi nhuận rồng Triệu đồng 4,756.320 5,184 4,952.880 Tổng tài sản Triệu đồng 29,401 30,054.5 29,446.4

ROA % 16.177 17.249 16.820

Nguồn : Phòng kế toán

15.6 15.8 16 16.2 16.4 16.6 16.8 17 17.2 17.4

2006 2007 2008

Năm

%

ROA

Hình 17 : Biểu đồ thể mức độ tăng giảm ROA

Bảng số liệu cho biết tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản tăng giảm qua năm năm 2006 16.177 %, năm 2007 tỷ lệ 17.249% năm 2008 16.82% nhƣng mức độ tăng giảm khác mức độ tăng 1.071 % lớn mức độ giảm 0.429 %

Nhìn vào bảng số liệu ta thấy lợi nhuận ròng tổng tài sản tăng lên giảm xuống qua năm

Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản phản ảnh khả sinh lời tài sản, tiêu cho biết đồng tài sản tạo đồng lợi nhuận Tỷ số cao khả sinh lợi cao

Dựa vào bảng số liệu ta thấy năm 2006 đồng tài sản tạo 0.16177 đồng lợi nhuận, năm 2007 đồng tài sản tạo 0.17249 đồng lợi nhuận năm 2008 đồng tài sản tạo 0.1682 đồng lợi nhuận

 Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu (ROE)

Bảng 15 : BẢNG SỐ LIỆU THỂ HIỆN ROE QUA CÁC NĂM

Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Vốn chủ sở hữu Triệu đồng 18,569 19,526 19,850 Lợi nhuận ròng triệu Đồng 4,756.320 5,184 4,952.880

ROE % 25.614 26.549 24.952

Nguồn : Phịng kế tốn

24 24.5 25 25.5 26 26.5 27

2006 2007 2008 Năm

%

2006 2007 2008

Hình 18 : Biểu đồ thể mức độ tăng giảm ROE

Tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu đo lƣờng mức độ sinh lời vốn chủ sở hữu

Dựa vào bảng số liệu ta thấy tỷ suất lợi nhuận ròng vốn chủ sở hữu năm tăng giảm không ổn định có xu hƣớng tăng lên sau giảm xuống nhƣng mức độ giảm lớn hơn, từ 25.641% năm 2006 đến 2007 26.549% nhƣng đến năm 2008 giảm xuống cịn 24.952%

Từ bảng số ta thấy đƣợc vốn chủ sở hữu qua năm có chiều hƣớng tăng lên cịn lợi nhuận rịng tăng lên sau giảm xuống nhƣng mức độ tăng lớn mức độ giảm Cụ thể từ năm 2006-2007 lợi nhuận rồng tăng lên 8.992% từ năm 2007-2008 lợi nhuận ròng giảm 4.458%

Doanh nghiệp kinh doanh chủ yếu nguồn vốn tự có doanh nghiệp nguồn vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng qua năm nhƣng lợi nhuận rồng không tăng nhiều cho thấy doanh nghiệp kinh doanh chƣa có hiệu quả, ngun nhân lợi nhuận khơng cao, chi phí sản xuất lớn Do doanh nghiệp cần quan tâm đến tỷ số hơn, trọng việc tiết kiệm chi phí, cố gắng giảm giá vốn hàng bán

* Sức sản xuất đồng vốn

Bảng 16 : BẢNG Số LIỆU THỂ HIỆN SỨC SẢN XUẨT CỦA ĐỒNG VỐN

Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008 Doanh thu Triệu đồng 55,560 56,854 55,865 Vốn kinh doanh bình quân Triệu đồng 8,466.9 8,688 7,743.9 Sức sản xuất đồng vốn Lần 6.562 6.544 7.214

Nguồn : Phịng kế tốn

6.2 6.4 6.6 6.8 7.2 7.4

2006 2007 2008

Năm

Lầ

n

Hình 19: Biểu đồ thể sức sản xuất vốn kinh doanh qua năm Bảng số liệu cho biết đồng vốn kinh doanh bình quân tạo 6.562 đồng doanh thu năm 2006, 6.544 đồng doanh thu năm 2007 7.214 đồng doanh thu năm 2008

Nhìn vào biểu đồ ta thấy sức sản xuất vốn kinh doanh qua năm phân tích có xu hƣớng tăng lên, năm 2007-2008 sức sản xuất vốn kinh doanh có giảm nhƣng đến năm 2007-2008 sức sản xuất vốn kinh doanh tăng lên mức độ tăng lên lớn mức độ giảm xuống Cụ thể tăng lên 0.67 lần giảm 0.018 lần

Ta thấy doanh nghiệp kinh doanh hiệu năm trƣớc cao năm sau Nhƣng so với doanh nghiệp ngành kết chƣa tốt

* Vòng quay tổng tài sản

Bảng 17 : BẢNG SỐ LIỆU THỂ HIỆN VÒNG QUAY TỔNG TÀI SẢN Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008

Tổng tài sản Đồng 29,401 30,054.5 29,446.4 Doanh thu Đồng 55,560 56,854 55,865 Vòng qua tổng tài sản Lần 1.890 1.892 1.897

Nguồn : Phịng kế tốn

1.886 1.888 1.89 1.892 1.894 1.896 1.898

2006 2007 2008

Năm

Lầ

n

Vòng quay tổng tài sản

Vòng quay tổng tài sản thể số vịng quay trung bình tồn vốn doanh nghiệp kỳ báo cáo Từ biểu đồ ta thấy vòng quay tổng tài sản qua năm đếu tăng lên khơng có giảm Cho thấy doanh nghiệp cố gắn việc sử dụng tài sản

Qua bảng số liệu ta thấy vòng quay tổng tài sản chênh lệch khơng nhiều vịng quay trung bình tồn vốn gần

Năm 2006 vòng quay tổng tài sản 1.89 vòng, năm 2007 1.892 vòng năm 2008 1.897 vòng

Số vòng quay tổng tài sản doanh nghiệp có xu hƣớng tăng lên qua năm Thấp 1.89 vòng cao 1.897 vòng năm 2006 đồng tài sản tạo 1.89 đồng doanh thu, năm 2007 1.892 đồng doanh thu 1.897 đồng năm 2008

4.3.4 Khả toán

* Tỷ số toán thời

Để đảm bảo toán cho khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp cần xem xét tổng tài sản lƣu động khoản nợ ngắn hạn mà doanh nghiệp nợ, bảng só lieu sau cho thấy khả toán doanh nghiệp

Bảng 18 : BẢNG SỐ LIỆU BIỂU HIỆN TỶ SỐ THANH TOÁN HIỆN THỜI

Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008 Tài sản lƣu đông Triệu đồng 21,415 22,468 21,590 Các khoản nợ ngắn hạn Triệu đồng 10,832 10,528.5 9,596.6 Tỷ số toán thời Lần 1.977 2.134 2.250

1.8 1.85 1.9 1.95 2.05 2.1 2.15 2.2 2.25 2.3

2006 2007 2008

Năm

Lầ

n

Tỷ số tốn thời

Hình 21: Biểu đồ thể hiên tăng giảm tỷ số toán thời

Theo bảng số liệu tỷ số toán thời năm 2008 2.250 lớn 0.116 lần so với năm 2007 lớn 0.273 lần so với năm 2006

Nhìn vào biểu đồ ta thấy tài sản lƣu động từ năm 2006-2007 tăng lên sau lại giảm xuống nhƣng mức độ tăng lớn mức độ giảm 175 triệu đồng Còn khoảng nợ ngắn hạn qua năm giảm

Tỷ số phản ảnh đồng khoản nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo 1.977 đồng tài sản lƣu động năm 2006, tỷ số 2.134 đồng tài sản lƣu động năm 2007 2.25 đồng tài sản lƣu động năm 2008

Tỷ số hành doanh nghiệp tăng dần qua năm, năm 2008 lớn cho thấy khả toán thời doanh nghiệp ngày tốt Tuy nhiên tỷ số lớn tốt mà phải xét đến nhiều yếu tố làm cho tỷ số tăng cao để có tỷ lệ hợp lý Do ta cần xét đến tỷ suất toán nhanh

* Tỷ suất toán nhanh

Bảng 19 : BẢNG SỐ LIỆU THỂ HIỆN TỶ SUẤT THANH TỐN HIỆN HÀNH

Đơn vị tính : Triệu đồng

Chỉ tiêu Đơn vị tính Năm

2006 2007 2008 Hàng tồn kho Triệu đồng 2,205 2,558 2,356.5 Tài sản lƣu động Triệu đồng 21,415 22,468 21,590 Các khoản nợ ngắn hạn Triệu đồng 10,832 10,528.5 9,596.4 Tỷ số toán nhanh Lần 1.773 1.891 2.004

Nguồn : Phòng kế toán

1.65 1.7 1.75 1.8 1.85 1.9 1.95 2.05

2006 2007 2008

Năm

Lầ

n

Tỷ số tốn nhanh

Hình 22: Biểu đồ thể mức độ tăng giảm tiêu

Từ bảng số liệu ta thấy tỷ số toán nhanh doanh nghiệp tăng lên qua năm Từ năm 2006-2007 tăng 0.118 lần từ năm 2007-2008 tăng 0.113 lần

Nhìn vào biểu đồ ta thấy hàng tồn kho tài sản lƣu động tăng lên sau lại giảm xuống nhƣng mức độ tăng lên lớn mức độ giảm xuống cịn khoản nợ ngắn hạn ln giảm qua năm

Các khoản nợ ngắn hạn giảm thấy đƣợc phần doanh nghiệp kinh doanh có hiệu

bảng ta thấy đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo 1.773 đồng nằm 2006, 1.891 đồng năm 2007 2.004 đồng năm 2008

Trung bình tỷ số toán nhanh qua năm 1.890 tức đồng nợ ngắn hạn đƣợc đảm bảo 1.890 đồng tài sản việc tốn khoản nợ ngắn hạn công ty đƣợc đảm bảo tốt

Tỷ số toán nhanh doanh nghiệp có xu hƣớng tăng lên khẳng định doanh nghiệp tăng tài sản lƣu động, giảm giá trị hàng tồn kho giảm khoảng nợ ngắn hạn

Nhƣng nhìn chung ta thấy tỷ số lớn cho thấy doanh nghiệp nắm giữ tà sản có tính khoản cao, tốt cho toán khoản nợ nhƣng nắm giữ nhiều nhƣ sẻ khơng có hiệu quả, ta nắm giữ sẻ khơng sinh lời

CHƢƠNG

MỘT SỐ BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

5.1 NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƢỢC VÀ TỒN TẠI, HẠN CHẾ TRONG KINH DOANH:

5.1.1 Những kết đạt đƣợc:

Nhìn chung tình hình tài cơng ty giai đoạn 2006-2008 có nhiều biến động, nhƣng biến động khơng lớn lắm, lợi nhuận thu đƣợc tƣơng đối ổn định

Tổng doanh thu đạt đƣợc năm 2006 55,560 triệu đồng, năm 2007 56,854 triệu đồng tăng 2.329 % năm 2008 55,865 triệu đồng giảm 1.74 % Doanh nghiệp thu lƣợng ngoại tệ lớn cho đất nƣớc

Hình 23 : Biểu đồ thể tổng doanh thu

Tổng doanh thu

54,500,000,000 55,000,000,000 55,500,000,000 56,000,000,000 56,500,000,000 57,000,000,000

2006 2007 2008

Tổng doanh thu

Khả toán khoản nợ đến hạn doanh nghiệp đƣợc đảm bảo tốt, khoản phải thu gia tăng chứng tỏ công ty chƣa ý đến việc thu hồi khoản phải thu, chƣa có biện pháp hữu hiệu để làm giảm lƣợng vốn bị chiếm dụng, hiệu sử dụng vốn chƣa cao, khả sinh lời vốn nhƣng chƣa thật đạt hiệu cao

về tình hình tài cơng ty năm liên tục cần phải tiến hành phân tích cách chi tiết số liệu báo cáo tài chính, bên cạnh cần có thêm thơng tin cần thiết nhƣ : Thông tin thị trƣờng đầu vào, đầu ra, đặc điểm kinh tế kỹ thuật, quy trình cơng nghệ, số liệu trung bình nghành khảo sát công ty nghành khác

5.1.2 Một số tồn hạn chế

Doanh nghiệp chƣa sử dụng đến nguồn vốn vai ngân hàng, Dự trữ tồn kho chiếm tỷ trọng lớn tài sản lƣu động doanh nghiệp, khoản đầu tƣ cần thiết để đảm bảo tính liên tục sản xuất khơng bỏ lỡ hội kinh doanh, nhƣng dự trữ lớn số vốn năm khơng sinh lợi

Tỷ số toán nhanh tỷ số tốn thới lớn sẻ khơng có lợi, cần phải có tỷ lệ hợp lý hợn

5.2 MỘT Số BIỆN PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ HOẠT ĐộNG TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP

Để nâng cao hiệu hoạt động kinh doanh hoạt động tài doanh nghiệp phải chủ động sáng tạo, hạn chế khó khăn, phát triển thuận lợi để tạo môi trƣờng hoạt động có lợi cho doanh nghiệp Thƣờng xun kiểm tra hoạt động tài doanh nghiệp để tìm khó khăn mà doanh nghiệp mắc phải để có hƣớng giải kịp thời tránh đƣợc khó khăn trình sản xuất kinh doanh

5.2.1 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn: * Đối với vốn cố định:

Đầu tƣ máy móc thiết bị mới, áp dụng tiến khoa học kĩ thuật việc làm cần thiết cho doanh nghiệp Để nâng cao hiệu sử dụng tài sản cố định, doanh nghiệp cần phát huy hết công suất hoạt động để giảm hao phí, tiết kiệm nguyên vật liệu, đầu tƣ vào máy móc thiết bị nên nguồn lao động cần có lao động có trình độ tay nghề cao

Doanh nghiệp cần ý mua sắm máy móc thiết bị cần hiểu rõ cơng cơng suất hoạt động cho phù hợp với doanh nghiệp

Kiểm kê, giám sát chặt chẽ việc trích lập khấu hao tài sản cố định nhà máy, phòng ban

Tăng cƣờng kiểm tra máy móc thiết bị, tránh tình trạng hƣ hỏng có kế hoạch giải kịp thời

* Đối với vốn lƣu động:

Doanh nghiệp cần tiết kiệm vốn trọng việc nâng cao hiệu sử dụng vốn lƣu động

Cần làm giảm nhu cầu vốn, tăng vòng quay vốn lƣu động, giảm bớt việc cho ngƣời mua nợ để không làm vốn bị ứ động khó thu hồi, khơng sinh lãi

Khơng nên dự trữ tiền mặt nhiều làm giảm khả sinh lợi, nhƣng khơng đƣợc q khơng đảm bảo khả chi tiêu giải nhu cầu cần thiết Cần xem xét phân bổ cho phù hợp với qui mô doanh nghiệp mà có lƣợng tiền mặt phù hợp

Hạn chế việc toán tiền mặt, tăng cƣờng khả toán chuyển khoản để giảm bớt chi phí vận chuyển, bảo quản thất

Có biện pháp thu hồi khoản phải thu thời gian qui định, tránh tình trạng bị khách hàng chiếm dụng vốn lâu nhƣng phải đảm bảo mối quan hệ tốt với khách hàng giữ chân khách hàng

5.2.2 Một số giải pháp hoạt động tài doanh nghiệp

Qua phần phân tích chi tiết thực trạng tài doanh nghiệp năm liên tiếp 2006, 2007, 2008 nhận thấy tình hình tài doanh nghiệp vài vƣớng mắc, địi hỏi quản trị doanh nghiệp cần có giải pháp tức thời nhƣ lâu dài cho vấn đề tài doanh nghiệp

Những vấn đề tài mà cơng ty cịn tồn đọng đến cuối năm 2005, qua phân tích nhận thấy cần có giải pháp cho tồn đọng nhƣ sau :

 Tỷ số toán thời

mặt nhiều, khoản phải thu, hàng tồn kho,…quá nhiều Tuy có khả tốn tơt nhƣng khơng có hiệu

Do cần phân bổ lại cho phù hợp với tình hình cách : giảm lƣợng hàng tồn kho đến mức tốt hơn, giảm lƣợng tiền mặt xuống đến mức nhỏ mà không làm ảnh hƣởng đến khả toán doanh nghiệp…

 Tỷ số toán nhanh

Tƣơng tự nhƣ tỷ số toán thời tỷ số toán nhanh khả lớn đồng nợ đảm bảo trung bình 1.889 đồng vốn, cho thấy tài sản lƣu động lớn khoản nợ ngắn hạn nhỏ Tài sản lƣu động lớn : tiền mặt nhiều, khoản phải thu,…quá nhiều Tuy có khả tốn tơt nhƣng có số bất lợi

Quản trị doanh nghiệp cần xem xét lại biện pháp phải thu đủ khoản phải thu tránh tình trạng khách hàng chiếm dụng vốn doanh nghiệp làm giảm khả sinh lời, không nên giữ tiền mặt nhiều, tiền mặt nhiều cần thiết đem đầu tƣ vào khoản khác

 Hiện doanh nghiệp chƣa ý đến khoản đầu tƣ tài dài hạn Bởi khoản đầu tƣ có khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho công ty, đầu tƣ vào lĩnh vực nhiều khả tạo nguồn lợi tức lâu dài cho công ty ngày lớn ổn định

Về cấu vốn sản xuất kinh doanh thƣờng phụ thuộc vào đặc điểm kinh tế kỹ thuật nghành Hay nói cách khác, ngành kinh tế, doanh nghiệp, công ty, doanh nghiệp ngành kinh tế nhƣng có cấu nguồn vốn riêng khơng có câu trả lời xác cho câu hỏi : Cơ cấu vốn sản xuất kinh doanh hợp lý

doanh nghiệp chủ động việc đảm bảo vốn cho nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh rủi ro tài doanh nghiệp giảm, góp phần làm bình ổn tình hình tài cơng ty, giúp công ty hoạt động hiệu hơn, ổn định vững thị trƣờng cạnh tranh khốc liệt

Nhóm tiêu phản ánh thực trạng khả sinh lời vốn : Qua phân tích ta thấy hệ số sinh lời vốn kinh doanh hệ số sinh lời vốn chủ sở hữu, tỷ suất lợi nhuận vốn vay công ty đạt đƣợc năm mức cao Điều thể ổn định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu nhƣng chƣa gọi tốt Doanh nghiệp cần nâng cao hiệu sử dụng vốn thông qua việc nâng cao hiệu sử dụng tài sản lƣu động, tài sản cố định, giảm tới mức tối thiểu thời gian quay vòng tài sản lƣu động, cải tiến hoạt động sản xuất kinh doanh để đạt đƣợc hiệu cao

CHƢƠNG

KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 1 KẾT LUẬN Kết luận Kiến nghị

Phân tích tài nội dung quản trị tài doanh nghiệp Các doanh nghiệp Việt Nam đơn vị kinh doanh tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động sản xuất kinh doanh

Trong bối cảnh kinh tế đại, công ty phải đối mặt với nhiều vấn đề phức tạp nhƣ biến động liên tục thị trƣờng, cạnh tranh gay gắt cơng ty ngồi nƣớc Vì thế, cơng tác phân tích tài nhằm đánh giá thực trạng tài doanh nghiệp để từ có định tài phù hợp trở thành vấn đề sống doanh nghiệp Mặt khác thông tin công tác phân tích tài đem lại cịn thiết thực nhiều chủ thể kinh tế

Doanh nghiệp xây dựng máy gọn nhẹ, phù hợp với nhu cầu quy mô hoạt động doanh nghiệp Cơ sở vật chất kỹ thuật doanh nghiệp đƣợc trang bị ngày đại phục vụ tốt trình làm việc, quản lý

Doanh nghiệp ngày mở rộng thị trƣờng tiêu thụ sản phẩm bƣớc tăng trƣởng phát triển, tạo đứng vững cho doanh nghiệp Trong thời gian qua, doanh nghiệp góp phần đáng kể vào phát triển ngành thủy hải sản Việt Nam

Bên cạnh đó, doanh nghiệp góp phần giải công ăn việc làm cho số lƣợng lớn lao động, làm cải thiện đời sống ngƣời dân TPCT đƣợc tốt góp phần phát triển ngành kinh tế Việt Nam

2 KIẾN NGHỊ

Khi tiến hành hoạt động phân tích tài doanh nghiệp cho thấy cịn gặp nhiều khó khăn nhiều nguyên nhân Trong số ngun khắc phục đƣợc, cịn số ngun nhân khắc phục đƣợc

Đối với doanh nghiệp

Kế hoạch tài chiến lƣợc quan trọng, định trực tiếp tới kết hoạt động sản xuất, kinh doanh Doanh nghiệp Vì vậy, lập kế hoạch tài khơng dựa vào kế hoạch, mà phải vào thực tế hoạt động Doanh nghiệp thời gian trƣớc nhƣ khả thực tƣơng lai Do nhà quản lý cần phải dựa vào kết phân tích tài Doanh nghiệp để nắm đƣợc tình hình thực tế doanh nghiệp

Để khơng ngừng nâng cao hiệu kinh doanh hiệu sử dụng vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, mặt doanh nghiệp cần phải sử dụng tiết kiệm vốn sản xuất kinh doanh, mặt khác doanh nghiệp phải sử dụng hợp lý cấu vốn kinh doanh có Phải đảm bảo tỷ lệ thích hợp vốn cố định vốn lƣu động tổng số vốn sản xuất kinh doanh doanh nghiệp nhƣ nâng cao đƣợc hiệu sản xuất kinh doanh công ty

Công ty chƣa sử dụng tài sản cố định th tài Đơi sử dụng loại tài sản phát huy hiệu lớn, giảm bớt đƣợc lƣợng vốn lớn phải mua tài sản giá trị lớn không thực cần thiết Lƣợng vốn dùng vào đầu tƣ lĩnh vực khác mang lại hiệu cao cho công ty

Doanh nghiệp cần phải xây dựng kế hoạch dài hạn với chiến lƣợc phát triển lâu dài nhiều lĩnh vực Đồng thời, Doanh nghiệp cần xác định kế hoạch cụ thể, chi tiết quản lý tài ngắn hạn nhƣ quản lý ngân quỹ, khoản phải thu, dự trữ hang hóa khoản nợ ngắn hạn

Doanh nghiệp nên trọng công tác thẩm định lực tài khách hàng trƣớc định cho khách hàng nợ bao gồm lực tài lực pháp lý tăng cƣờng công tác theo dõi thu hồi cơng nợ Phân tích tài cơng việc phức tạp địi hỏi nhà phân tích phải có kiến thức định lĩnh vực phải hiểu biết sâu sắc tình hình Doanh nghiệp

dƣỡng đào tạo tuyển dụng cán chuyên đảm nhiệm phân tích tài Cơng ty cần tiến hành phân tích tài thƣờng xuyên định kỳ để nắm bắt tình hình tài cách xác định tài kịp thời

Đối với Nhà nước

Qua nghiên cứu phân tích tài chính, thấy đƣợc ý nghĩa, tầm quan trọng Doanh nghiệp Trong bối cảnh kinh tế đại, mức độ cạnh tranh công ty ngày khốc liệt, doanh nghiệp khơng ngừng tìm kiếm biện pháp hợp lý nhằm nâng cao hiệu hoạt động tài Và giải pháp đƣa thiết thực Doanh nghiệp

Tuy nhiên, để giải pháp đƣợc thực tốt, có động lực thúc đẩy doanh nghiệp từ phía Nhà nƣớc cần cú hỗ trợ tích cực thơng qua việc ban hành quy định, sách cụ thể phân tích tài chính, quản lý tài chính, mơi trƣờng kinh doanh thuận lợi cho công ty

* Để tạo sở cho việc cung cấp thông tin kinh tế tài đầy đủ, xác, Nhà nƣớc cần thực biện pháp nhằm làm hệ thống kế tốn, kiểm tốn hồn thiện

* Nền kinh tế nƣớc ta bƣớc phát triển ổn định, Nhà nƣớc cần ban hành sách hạch tốn kế tốn ổn định tránh tình trạng thay đổi liên tục gây khó khăn cho doanh nghiệp Bộ tài u cầu Cơng ty phải lập đầy đủ báo cáo tài với mẫu bảng biểu thống với Các quan kiểm toán Nhà nƣớc cần thực tốt nhiệm vụ để đảm bảo tính khách quan cơng tác kiểm tốn, tăng cƣờng kiểm tra giám sát Nhà nƣớc doanh nghiệp cách kịp thời đầy đủ để phát bất hợp lý nghiệp vụ kinh tế, chứng từ kế tốn, nhằm kiểm chứng tính xác, trung thực số liệu tài cơng ty góp phần mang lại kết phân tích tài đƣợc sát thực

TÀI LIỆU THAM KHẢO

1 “Phân tích kinh tế hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp xây

dựng” GS.TS.Nguyễn Đăng Hạc (NXB Xây Dựng 1998)

2 “Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh”.PGS TS Phạm Thị Gái (NXB Giáo Dục 2004)

3 Nguyễn Thanh Nguyệt, Trần Ái Kết Quản trị tài chính (Tủ sách Đại học Cần Thơ, 1997)

4 Gs Ts Nguyễn Văn Chọn Kinh tế quản trị kinh doanh xây dựng (Nhà xuất Khoa học kỹ thuật Hà Nội, 1996)

5 “Phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp” PTS Nguyễn Năng Phúc, Trƣờng Đại học Kinh tế quốc dân (NXB Thống Kê 1998)