• Đa dạng hóa cũng có thể giảm rủi ro của một loại tài sản, như cổ phiếu. Bạn có thể chọn các khoản đầu tư từ nhiều loại tài sản — cổ phiếu, thu nhập cố định, tiền mặt và hàng hóa. • [r]
(1)HỌC VIỆN NÔNG NGHIỆP VIỆT NAM KHOA KINH TẾ & PTNT BỘ MÔN KẾ HOẠCH VÀ ĐẨ TƯ
CHƯƠNG 3
QUẢN LÝ RỦI RO ĐẦU TƯ
Hồ Ngọc Ninh
GIỚI THIỆU CHUNG
Giảng viên:
TS HỒ NGỌC NINH
Bộ môn Kế hoạch Đầu tư Khoa Kinh tế & PTNT
Phone: 0989454296
Email: hongocninh@gmail.com
(2)NỘI DUNG
• Nhận diện rủi ro
• Đo lường, phân tích đánh giá rủi ro (định tính định lượng)
• Các chiến lược quản lý rủi ro (xử lý rủi ro) • Kiểm sốt rui ro
Nhận diện rủi ro
• Nhận diện rủi việc xác định đe dọa hội xảy suốt thời gian hoạt động dự án kèm với bất định chúng
(3)Các chiến lược quản lý rủi ro
• Tránh rủi ro
• Phịng ngừa thiệt hại hạn chế rủi ro • Tự bảo hiểm
• Phong tỏa rủi ro • Chuyển giao rủi ro
Kiểm sốt rủi ro
• Khi kiểm sốt rủi ro, cần tiến hành hành động nhằm làm tác hại rủi ro
(4)Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Bằng cách sử dụng chiến lược đầu tư bản, phần lớn nhà đầu tư thấy thoải mái với số rủi ro biến động thị trường:
Tập trung đầu tư dài hạn Đa dạng hóa khoản đầu tư Đầu tư định kỳ
Giữ liên lạc với Chuyên viên Tư vấn Tài chính.
Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Tập trung đầu tư dài hạn
Một bí để chấp nhận biến động thị trường tập trung vào kết dài hạn thay thay đổi thị trường hàng ngày
(5)Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Đa dạng hóa khoản đầu tư
Không loại tài sản tốt, bạn cần đầu tư vào nhiều loại tài sản Nếu số khoản đầu tư xuống giá, khoản khác lên giá
Đa dạng hóa gì?
• Sự đa dạng hóa dàn trải tiền tiết kiệm bạn vào nhiều khoản đầu tư Nó phiên tài câu ngạn ngữ cũ “Đừng để tất trứng vào giỏ” Nếu trứng bạn để giỏ giỏ rơi xuống đất, bạn trứng vỡ
• Đa dạng hóa gần giống bảo hiểm cho giỏ bị rơi Bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản – cổ phiếu, thu nhập cố định, tiền mặt hàng hóa, — bạn giảm tác động tổng thể kết hoạt động loại đầu tư
Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Đa dạng hóa khoản đầu tư
Bạn đa dạng hóa loại tài sản, loại tài sản chí tồn cầu
1) Đa dạng hóa loại tài sản.
• Bằng cách đa dạng hóa, bạn giảm độ ảnh hưởng chứng khốn có hiệu suất thấp Bạn làm điều cách mua nhiều trái phiếu, ví dụ nhiều hai loại
(6)Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Đa dạng hóa khoản đầu tư
2) Đa dạng hóa với nhiều loại tài sản
• Đa dạng hóa giảm rủi ro loại tài sản, cổ phiếu Bạn chọn khoản đầu tư từ nhiều loại tài sản — cổ phiếu, thu nhập cố định, tiền mặt hàng hóa
• Loại đa dạng hóa cịn gọi phân bổ tài sản
Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Đa dạng hóa khoản đầu tư 3) Đa dạng hóa tồn cầu.
• Đa dạng hóa giúp giảm ảnh hưởng thị trường tài bị ảnh hưởng
(7)Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Đa dạng hóa khoản đầu tư
4) Quỹ mở- cách dễ để đa dạng hóa
• Phần lớn nhiều người khơng có đủ tiền để đầu tư vào nhiều cổ phiếu, trái phiếu tài sản khác, thời gian kiến thức tài chuyên sâu để nghiên cứu theo dõi chúng Đối với nhà đầu tư này, quỹ mở lựa chọn hợp lý
• Quỹ mở đa dạng hố theo định nghĩa Một quỹ giữ chứng khốn từ hàng trăm nhà phát hành Quỹ mở cung cấp cách dễ dàng hiệu mặt chi phí để đa dạng hóa loại tài sản, nhiều loại tài sản toàn cầu
Những hiểu biết phân bố tài sản
• Phân bổ tài sản cách hợp lý quan trọng đảm bảo lợi nhuận dài hạn Hiểu biết rõ chiến lược yếu tố định đầu tư thành cơng
• Phân bổ tài sản có nghĩa phân bổ danh mục đầu tư bạn cho loại tài sản lớn Ví dụ cổ phiếu, thu nhập cố định, hàng hóa tiền mặt để đạt mục tiêu tài quản lý rủi ro • Ở phần trên, gọi phương pháp đa dạng hóa nhiều loại tài sản • Chiến lược có tác dụng loại tài sản khác có lợi
(8)Những hiểu biết phân bố tài sản
Nguyên tắc chiến lược phân bổ tài sản.
• Lịch sử thị trường loại tài sản có hiệu suất khác từ năm qua năm khác Trái phiếu có lợi nhuận lớn năm năm tới cổ phiếu Hoặc hàng hóa loại tài sản hấp dẫn thời gian sau bình ổn loại tài sản khác tạo sốt
• Nhìn vào lợi nhuận q khứ nhận xét dễ Tuy nhiên, dự đốn loại tài sản lên giá nhiều năm cố định điều khó khăn Vì lý đó, chia khoản đầu tư thành nhiều loại tài sản có khả loại tài sản tăng cao loại tài sản khác tăng luân phiên dài hạn
Những hiểu biết phân bố tài sản
Lựa chọn phân bổ tài sản đúng.
• Phân bổ tài sản giúp nhà đầu tư cân lợi nhuận với mức độ rủi ro chấp nhận Phân bổ tài sản nên dựa vào mục tiêu đầu tư, thời gian đầu tư, khả chấp nhận rủi ro
(9)Những hiểu biết phân bố tài sản
Cơ hội để có lợi nhuận tốt dài hạn.
• Khi so sánh chiến lược đầu tư tron 20 năm qua cho thấy đầu tư với nhiều loại tài sản giúp giảm biến động tổng thể danh mục đầu tư tránh rủi ro thị trường xuống
Kế hoạch phân bổ tài sản khơng nên cứng nhắc
• Bạn cần xem xét lại danh mục đầu tư với Chuyên viên Tư vấn Tài bạn định kỳ Theo dõi xem xét lại cách phân bổ tài sản giúp bạn đảm bảo đạt mục tiêu
Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Đầu tư định kỳ
• Cịn gọi trung bình giá mua, chương trình đầu tư định kỳ chiến lược tuyệt vời để đối phó với thị trường giảm giá chiếm lợi thị trường tăng giá
• Bạn khơng cần phải lo lắng thời điểm tốt để đầu tư bạn bỏ số tiền giống tháng, giống phần lớn chiến lược đầu tư, khơng đảm bảo lợi nhuận bảo vệ bạn không bị thiệt hại
(10)Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Đầu tư định kỳ
• Phương pháp trung bình giá: bạn đầu tư khoản tiền cố định cách định kỳ mà không quan tâm đến giá khoản đầu tư Với cách tiếp cận này, bạn loại bỏ cách đoán cố gắng mua giá thấp bán giá cao
• Bằng cách đầu tư định kỳ, bạn tận dụng hội thị trường giảm mà không cần phải lo lắng chúng xảy Tiền bạn mua nhiều chứng quỹ lúc giá thấp chứng quỹ giá cao, điều có nghĩa giá mua trung bình chứng quỹ thấp theo dòng thời gian
Các chiến lược quản lý rủi ro đầu tư
Giữ liên lạc với Chuyên viên Tư vấn Tài chính.