Tác động của quản trị công ty đến rủi ro và hiệu quả tài chính của các ngân hàng thương mại ở việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH, THÁNG 02 NĂM 2020 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT NAM LUẬN ÁN TIẾN SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng MÃ SỐ: 34 02 01 Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: TS NGUYỄN VĂN THUẬN TS TRẦN DỤC THỨC TP.HỒ CHÍ MINH – THÁNG 02 NĂM 2020 i LỜI CAM ĐOAN Luận án chƣa Ďƣợc trình nộp Ďể lấy học vị Tiến sĩ sở Ďào tạo Luận án công trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, Ďó khơng có nội dung Ďã Ďƣợc công bố trƣớc Ďây nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn Ďƣợc dẫn nguồn Ďầy Ďủ luận án Nghiên cứu sinh Phạm Hoàng Ân ii LỜI CÁM ƠN Trƣớc tiên, tơi xin bày tỏ lịng biết ơn chân thành sâu sắc Ďến giảng viên hƣớng dẫn tôi, TS Nguyễn Văn Thuận TS Trần Dục Thức, ngƣời Ďã giúp Ďỡ, hƣớng dẫn từ chọn Ďề tài, bảo vệ Ďề cƣơng suốt trình nghiên cứu tinh thần khoa học nhiệt thành Tôi xin gửi lời cảm ơn Ďến giảng viên, cán phụ trách Khoa Sau Ďại học – Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM Ďã tạo Ďiều kiện tốt Ďể tơi học tập hồn thành chƣơng trình Ďào tạo Tơi xin bày tỏ lời cảm ơn chân thành Ďến quý thầy cô hội Ďồng cấp, quý thầy cô Ďã giúp Ďịnh hƣớng, sửa chữa Ďề tài nghiên cứu Ďƣợc hồn thiện Cuối cùng, xin cảm ơn gia Ďình Ďã Ďộng viên tinh thần cho suốt năm học trƣờng thời gian nghiên cứu Ďể viết Luận án iii TÓM TẮT Luận án sử dụng liệu bảng cân gồm 29 ngân hàng thƣơng mại (NHTM) Việt Nam giai Ďoạn 2011 – 2017 với 203 quan sát Ďể Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro hiệu tài ngân hàng Bên cạnh Ďó, luận án Ďồng thời sử dụng mơ hình hồi quy gồm phƣơng pháp ƣớc lƣợng bình phƣơng bé (OLS), phƣơng pháp ƣớc lƣợng ảnh hƣởng cố Ďịnh (FEM) phƣơng pháp ƣớc lƣợng ảnh hƣởng ngẫu nhiên (REM) Sau tiến hành kiểm Ďịnh việc lựa chọn mơ hình phù hợp kiểm Ďịnh vi phạm mơ hình Cuối cùng, luận án áp dụng mơ hình hồi quy với phƣơng pháp bình phƣơng bé tổng quát (General Least Square –GLS) Ďể Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến hiệu tài ngân hàng sử dụng phƣơng pháp SGMM Ďể khắc phục tƣợng nội sinh mơ hình Ďo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng Kết nghiên cứu biến Ďại diện cho quản trị công ty bao gồm tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập, tỷ lệ thành viên HĐQT nữ, tỷ lệ thành viên HĐQT ngƣời nƣớc , tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia Ďiều hành có tác Ďộng Ďến rủi ro ngân hàng (Z-Score NPL) Tuy nhiên, biến quy mô HĐQT trình Ďộ học vấn HĐQT khơng có tác Ďộng Ďối với rủi ro ngân hàng bối cảnh Việt Nam Đồng thời, biến Ďại diện cho quản trị công ty bao gồm tỷ lệ thành viên HĐQT Ďộc lập, tỷ lệ thành viên HĐQT nữ, tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia Ďiều hành, trình Ďộ học vấn HĐQT có tác Ďộng Ďến hiệu tài ngân hàng (ROA, ROE NIM) Tuy nhiên, chƣa tìm thấy mối qua hệ quy mơ HĐQT tỷ lệ thành viên HĐQT ngƣời nƣớc với hiệu tài NHTM Việt Nam Đồng thời, kết nghiên cứu cho thấy có tồn mối quan hệ rủi ro hiệu tài NHTM Việt Nam bối cảnh QTCT Từ kết nghiên cứu trên, luận án Ďề xuất số hàm ý sách nhằm nâng cao lực quản trị công ty, hạn chế rủi ro mức thấp Ďể nâng cao hiệu tài NHTM Việt Nam Từ khố: Quản trị cơng ty, rủi ro, hiệu tài chính, Việt Nam iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Chữ viết Nghĩa tiếng Việt tắt ABB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần An Bình ACB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Á Châu BAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bắc Á Nghĩa tiếng Anh BANVIET Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bản Việt BVB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bảo Việt BCBS Uỷ ban Basel giám sát ngân hàng BIDV Basel Committee on Banking Supervision Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đầu tƣ Phát triển Việt Nam BHC Công ty nắm giữ ngân hàng Bank Holding Company CAP Quy mô vốn chủ sở hữu Equity to Asset ratio CTI Hiệu quản lý Cost to Income ratio CTG EXIM HDB HĐQT Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Công thƣơng Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xuất nhập Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phát triển TP.HCM Hội Ďồng quản trị IFC Tổ chức Tài quốc tế IMF Quỹ tiền tệ quốc tế KLB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kiên Long LAR Quy mô hoạt Ďộng cho vay International Finance Corporation International Monetary Fund Loan to Asset ratio v Chữ viết Nghĩa tiếng Việt tắt LDR Tỷ lệ cho vay vốn huy Ďộng LIQ Tài sản khoản tổng tài sản LVB MB MSB NAB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Nam Á Ngân hàng thƣơng mại Ngân hàng thƣơng mại cồ phần NIM Thu nhập lãi cận biên NCB Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc dân PGB PVB QTCT SCB SHB total assets Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quân Ďội NHTM OECD Total liquidity assets to Liên Việt Ngân hàng Nhà nƣớc OCB Loan to Deposit ratio Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Bƣu Ďiện NHNN NHTMCP Nghĩa tiếng Anh Net Interest Margins Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Phƣơng Đông Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế quốc gia phát triển Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Xăng dầu Petrolimex Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đại chúng Quản trị công ty Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội Organisation for Economic Co-operation and Development vi Chữ viết Nghĩa tiếng Việt tắt SGB SEA SIZE STB Nghĩa tiếng Anh Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Cơng Thƣơng Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Đơng Nam Á Quy mô ngân hàng Bank size Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Sài Gịn Thƣơng Tín Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Kỹ TCB Thƣơng Việt Nam TCTC Tổ chức tài TCTD Tổ chức tín dụng VAB VCB VIB VPB WTO Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Á Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Ngoại thƣơng Việt Nam Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Quốc Tế Ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vƣợng Tổ chức thƣơng mại giới World Organization Trade vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i LỜI CÁM ƠN ii TÓM TẮT iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT iv MỤC LỤC vii DANH MỤC BẢNG x DANH MỤC HÌNH xi CHƢƠNG GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU 1.1 Vấn Ďề nghiên cứu tính cấp thiết 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tƣợng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phƣơng pháp nghiên cứu 1.6 Kết Ďạt Ďƣợc Ďóng góp Ďề tài 1.7 Cấu trúc luận án CHƢƠNG CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CÔNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA NGÂN HÀNG 2.1 Cơ sở lý thuyết 2.1.1 Khái niệm quản trị công ty 2.1.2 Sự khác biệt Quản trị công ty ngân hàng công ty khác 11 2.1.3 Đo lƣờng quản trị công ty .15 2.1.4 Các lý thuyết quản trị công ty 18 2.1.4.1 Lý thuyết đại diện (Agency theory) 18 2.1.4.2 Lý thuyết quản lý (Stewardship theory) 21 2.1.4.3 Lý thuyết bên liên quan (Stakeholder theory) 23 2.1.4.4 Lý thuyết phụ thuộc nguồn lực (Resource dependence theory) .25 2.1.5 Rủi ro kinh doanh ngân hàng 26 2.1.5.1 Khái niệm rủi ro 26 2.1.5.2 Các loại rủi ro kinh doanh ngân hàng 27 2.1.6 Hiệu tài ngân hàng phƣơng pháp Ďo lƣờng 29 viii 2.2 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro hiệu tài ngân hàng 31 2.2.1 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro ngân hàng 31 2.2.1.1 Quy mô HĐQT rủi ro ngân hàng .32 2.2.1.2 Thành viên HĐQT độc lập rủi ro ngân hàng 33 2.2.1.3 Thành viên nữ HĐQT rủi ro ngân hàng 34 2.2.1.4 Thành viên HĐQT người nước rủi ro ngân hàng 35 2.2.1.5 Thành viên HĐQT tham gia điều hành rủi ro ngân hàng 36 2.2.1.6 Trình độ học vấn HĐQT rủi ro ngân hàng 37 2.2.2 Tác Ďộng quản trị công ty Ďến hiệu tài ngân hàng 37 2.2.2.1 Quy mơ HĐQT hiệu tài ngân hàng 38 2.2.2.2 Tỷ lệ thành viên HĐQT độc lập hiệu tài ngân hàng 39 2.2.2.3 Tỷ lệ thành viên HĐQT nữ hiệu tài ngân hàng .40 2.2.2.4 Tỷ lệ thành viên HĐQT người nước ngồi hiệu tài ngân hàng 41 2.2.2.5 Tỷ lệ thành viên HĐQT tham gia điều hành hiệu tài ngân hàng .42 2.2.2.6 Tỷ lệ thành viên HĐQT có trình độ sau đại học hiệu tài ngân hàng 43 2.2.3 Mối quan hệ rủi ro hiệu tài ngân hàng bối cảnh quản trị cơng ty 43 2.3 Khoảng trống nghiên cứu 44 2.3.1 Khoảng trống nghiên cứu 44 2.3.2 Mô hình nghiên cứu 46 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 48 3.1 Quy trình nghiên cứu 48 3.2 Dữ liệu nghiên cứu 50 3.3 Đo lƣờng tác Ďộng quản trị công ty Ďến rủi ro NHTM Việt Nam51 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu 51 3.3.2 Đo lƣờng biến mơ hình nghiên cứu .52 3.4 Đo lƣờng tác Ďộng quản trị cơng ty Ďến hiệu tài NHTM Việt Nam 62 ... Luận án tác giả tập trung Ďo lƣờng hiệu tài ngân hàng từ báo cáo tài 2.2 Tác động quản trị công ty đến rủi ro hiệu tài ngân hàng 2.2.1 Tác động quản trị công ty đến rủi ro ngân hàng Các ngân hàng. .. DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH PHẠM HỒNG ÂN TÁC ĐỘNG CỦA QUẢN TRỊ CƠNG TY ĐẾN RỦI RO VÀ HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI Ở VIỆT... 1: Những yếu tố quản trị công ty ảnh hƣởng Ďến rủi ro ngân hàng thƣơng mại Việt Nam? - Câu hỏi 2: Những yếu tố quản trị công ty ảnh hƣởng Ďến hiệu tài ngân hàng thƣơng mại Việt Nam? - Câu hỏi