Bài giảng kinh tế lượng 2

TRƯỜNG ĐẠI HỌC THỦY LỢI BỘ MÔN KINH TẾ ***** BÀI GIẢNG KINH TẾ LƯỢNG (Lưu hành nội bộ) GS TSKH Nguyễn Khắc Minh (Chủ biên) Hà Nội, 2015 MỤC LỤC Chƣơng 1:KỲ VỌNG VÀ CÁC MƠ HÌNH ĐỘNG I MỞ ĐẦU II CÁC MÔ HÌNH KỲ VỌNG 2.1 Các mơ hình kỳ vọng ngây thơ 2.2 Mơ hình kỳ vọng thích nghi III ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH KỲ VỌNG THÍCH NGHI 3.1 Giới thiệu 3.2 Ƣớc lƣợng dạng tự hồi quy 3.3 Ƣớc lƣợng dạng trễ phân bố IV CÁC BIẾN KỲ VỌNG VÀ TRỄ ĐIỀU CHỈNH 4.1 Mơ hình điều chỉnh phận 4.2 Mơ hình hiệu sai số 11 4.3 Điều chỉnh phận với kỳ vọng thích nghi 12 4.3 Trễ đa thức 15 4.3.1 Giới thiệu 15 4.3.2 Các trễ hữu hạn: trễ đa thức 15 4.4 Thí dụ minh hoạ 19 V TRỄ HỢP LÝ 22 VI CÁC KỲ VỌNG HỢ LÝ 23 6.1 Mơ hình kỳ vọng hợp lý 23 6.2 Phƣơng pháp ƣớc lƣợng kỳ vọng hợp lý 25 6.3 Các kiểm định tính hợp lý 26 6.4 Ƣớc lƣợng mơ hình cầu cung dƣới kỳ vọng hợp lý 29 6.4.1.Trường hợp 29 6.4.2 Trường hợp 30 6.4.3 Tóm tắt 33 6.5 Thí dụ minh họa 33 6.6 Vấn đề tƣơng quan chuỗi mơ hình kỳ vọng hợp lý 37 VII TÓM TẮT 38 IIX BÀI TẬP 40 IX TÀI LIỆU THAM KHẢO 41 Chƣơng 2: MỘT SỐ ỨNG DỤNG KỲ VỌNG VÀ CÁC MƠ HÌNH ĐỘNG 42 I ƢỚC LƢỢNG HÀM CUNG NƠNG NGHIỆP VÀ MƠ HÌNH SIÊU LẠM PHÁT DƢỚI KỲ VỌNG THÍCH NGHI 42 1.1 Mô hình Nerlove mơ hình Cagan 42 1.2 Vấn đề ƣớc lƣợng 42 1.3 Nhận xét 44 II MƠ HÌNH LẠM PHÁT ĐƢỜNG PHILLIPS CĨ BỔ SUNG YẾU TỐ KỲ VỌNG 44 2.1 Cơ sở lý thuyết 44 2.2 Số liệu biến cho mơ hình 47 2.3 Kết ƣớc lƣợng 47 2.4 phân tích nguyên nhân gây lạm phát 48 IV CẦU TIỀN 51 4.1 Cầu tiền Friedman 51 4.1.1 Cơ sở lý thuyết 51 4.1.2 Hàm cầu tiền thực nghiệm (TD3) .53 4.2 Hàm cầu tiền dạng Keynes 55 4.2.1 Số liệu cho mơ hình 56 4.2.2 Kết ước lượng .56 V CẦU HÀNG LÂU BỀN THEO THÓI QUEN 57 5.1 Cơ sở lý thuyết 57 5.2 Thí dụ thực hành ( lấy số liệu ƣớc lƣợng) 58 IV CẦU NHẬP KHẨU 58 6.1 Mơ hình 58 6.2 Lựa chọn dạng hàm 58 6.3 Trễ mơ hình .59 6.3.1 M h nh c n n 59 6.3.2 M h nh m t c n n .59 6.4 Ƣớc lƣợng thực nghiệm 60 6.4.1.Nguồn số liệu 60 6.4.2 Ước lượng thực nghiệm .60 VII MƠ HÌNH VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA DOANH SỐ BÁN RA VÀ LƢỢNG HÀNG TỒN KHO 61 7.1 Mơ hình 61 7.2 Dữ liệu cho mơ hình trễ đa thức Almon 61 7.3 Biến đổi số liệu 62 IIX ƢỚC LƢỢNG MƠ HÌNH DƢỚI KỲ VỌNG HỢP LÝ 63 8.1.Ƣớc lƣợng mơ hình cung-cầu hoa qủa dƣới kỳ vọng hợp lý 63 8.2 Các phƣơng pháp ƣớc lƣợng 64 8.2.1 Mơ hình mạng nhện 64 8.2.2 Phươn pháp 2SLS ( nh phươn é nh t hai iai đoạn) 65 8.2.4 Phươn pháp ước lượn đồng thời 3SLS 66 8.2.5 Phươn pháp moment tổng quát 66 IX TÓM TẮT 67 IX TÀI LIỆU THAM KHẢO 68 XI PHỤ LỤC SỐ LIỆU .68 Chƣơng 3: HỒI QUY VỚI BIẾN PHỤ THUỘC LÀ BIẾN GIẢ (MƠ HÌNH XÁC SUẤT TUYẾN TÍNH) LPM LOGIT PROBIT .78 I GIỚI THIỆU BIẾN PHỤ THUỘC LÀ BIẾN GIẢ 78 II MƠ HÌNH XÁC SUẤT TUYẾN TÍNH (LPM – Linear Probability Model) 79 2.1 Mơ hình 79 2.2 Các vấn đề ƣớc lƣợng LPM 80 2.2.1 Tính chuẩn nhiễu ui 80 2.2.2 Phươn sai sai số thay đổi nhiễu 81 2.2.3 Sự vi phạm ràng buộc ≤E(Yi/X) ≤ .82 2.2.4 R2 có cịn thước đo tính phù hợp mơ hình hay khơng? 82 2.3 Thí dụ LPM 83 III MƠ HÌNH PROBIT VÀ LOGIT 86 3.1 Giới thiệu 86 3.2 Mơ hình Logit 89 3.2.1 Mô hình logit- Phươn pháp Berkson .89 3.2.2 Mơ hình logit- Phươn pháp Gold er er (1964) .95 3.3 Mơ hình Probit 98 3.3.1 Mơ hình 98 3.3.2 Phươn pháp hợp lý cực đại ước lượng mơ hình 99 3.3.3 Thí dụ: Sử dụng thí dụ c p tím dụng phần m h nh lo it, ước lượn Pro it ta 100 IV VẤN ĐỀ MẪU KHÔNG CÂN XỨNG 101 V DỰ ĐOÁN ẢNH HƢỞNG NHỮNG THAY ĐỔI CỦA BIẾN GIẢI THÍCH 102 VI ĐO MỨC ĐỘ PHÙ HỢP 103 6.1 r2 = tƣơng quan bình phƣơng Y Yˆ 103 6.2 Các độ đo dựa tổng bình phƣơng phần dƣ 103 6.3 Các độ đo dựa tỷ số hợp lý 104 VII KIẾM ĐỊNH GIẢ THUYẾT ĐỐI VỚI MƠ HÌNH LOGIT VÀ PROBIT 106 7.1 Kiểm định tỷ số hàm hợp lý (LR) 106 7.2 Kiểm định sai số tiêu chuẩn Huber/White (QML) 107 7.3 Các sai số tiêu chuẩn mơ hình tuyến tính tổng qt (GLM Standard Errors) 107 7.4 Kiểm định phù hợp (Goođness-of-Fit Test) Hosmer- Lemeshow 107 7.5 Kiểm định phù hợp Andrews 108 VIII MƠ HÌNH PROBIT: VÍ DỤ THỰC NGHIỆM 109 IX SO SÁNH MÔ HÌNH LOGIT VÀ PROBIT 109 9.1 Giới thiệu 109 9.2 So sánh ƣớc lƣợng Logit Probit 110 9.3 Thí dụ: So sánh mơ hình Probit, Logit xác suất tuyến tính 111 X TÓM TẮT 112 XI BÀI TẬP 112 XII TÀI LIỆU THAM KHẢO 115 Chƣơng 4: ỨNG DỤNG CỦA MƠ HÌNH XÁC XUẤT TUYẾN TÍNH, MƠ HÌNH LOGIT VÀ PROBIT 116 I HÀM BIỆT THỨC TUYẾN TÍNH VÀ ỨNG DỤNG 116 1.1 Hàm biệt thức tuyến tính 116 1.2 Tổng quát hàm biệt thức khoảng cách phân biệt nhóm 117 1.3 Sự giống hồi quy bội mơ hình xác suất tuyến tính 119 1.4 Dự đoán phá sản số doanh nghiệp (VN) 122 II CÁC ỨNG DỤNG KHÁC CỦA LPM 123 2.1 Nghiên cứu việc tham gia lực lƣợng lao động - Nghiên cứu Cohen – Rea – Lerman 123 2.2 Mơ hình dự đoán việc xếp hạng trái phiếu Joseph Cappelleri 126 2.3 Mơ hình dự đốn vỡ nợ trái phiếu Daniel Rubinfeld 127 2.4 Đánh giá tác động dự án ODA Tadashi Kikuchi 128 III ỨNG DỤNG MƠ HÌNH LOGIT 129 3.1 Mơ hình Logit dự đốn mục tiêu sáp nhập- Mơ hình J Kimball Dietrich Erich Sorensen 129 3.2 Dự đoán Xếp hạng trái phiếu Joseph Cappelleri 130 III ỨNG DỤNG MƠ HÌNH PROBIT 131 3.1 Mơ hình Ronald M Brow (Để tìm công ty cổ phần mẹ nắm giữ ngân hàng nhiều ngân hàng bang khác có khác biệt tài đặc điểm thị trƣờng với hay không) 131 3.2.Mơ hình Probit việc bán nợ ngân hàng thƣơng mại Pavel Phillis 135 IV ỨNG DỤNG TỔNG HỢP (mơ hình LMP, Logit Probit tác dụng ngăn ngừa hình phạt tử hình McManus) 137 VI TÓM TẮT 141 VII BÀI TẬP 141 4.1.Thu thập liệu doanh nghiệp thuộc ngành chế tác mơ mơ hình dự đốn phá sản số doanh nghiệp (VN) phần hàm biệt thức tuyến tính để dự báo phá sản 141 4.2 Mô theo mơ hình dự đốn Xếp hạng trái phiếu Joseph Cappelleri để tiến hành xếp hạng cổ phiếu CRV xếp hạng năm 2012 ( lấy cổ phiếu xếp hạng A B) .141 4.3 Xây dựng ƣớc lƣợng mơ hình để trả lời cho câu hỏi nghiên cứu: loại doanh nghiệp có khả trón thuế cao 141 VIII TÀI LIỆU THAM KHẢO 141 CHƢƠNG 5: PHƢƠNG PHÁP PHÂN RÃ CHUỖI THỜI GIAN VÀ LỌC 143 A PHƢƠNG PHÁP PHÂN RÃ 143 I GIỚI THIỆU 143 1.1 Mơ hình cộng tính mơ hình nhân tính 143 1.2 Thành phần mùa chu kỳ 145 II PHÂN RÃ CỘNG TÍNH 145 2.1 Các bƣớc phƣơng pháp phân rã 145 2.2 Đánh giá mơ hình 149 2.3 Dự báo khoảng tin cậy .151 III PHÂN RÃ NHÂN TÍNH 152 3.1 Các bƣớc tính tốn phƣơng pháp phân rã nhân tính .152 3.2 Đánh giá mơ hình 154 3.3 Dự báo khoảng tin cậy .154 3.4 Kiểm định yếu tố mùa vụ 156 V LIÊN QUAN TỚI THÀNH PHẦN CHU KỲ 157 VI ƢU VÀ NHƢỢC ĐIỂM CỦA PHƢƠNG PHÁP PHÂN RÃ 158 VII PHƢƠNG PHÁP PHÂN RÃ CỦA CỤC ĐIỀU TRA DÂN SỐ MỸ 158 B PHƢƠNG PHÁP LỌC 159 I LỌC HODRICK VÀ PRESSCOTT (lọc HP) 159 II ƢỚC LƢỢNG TĂNG TRƢỞNG NĂNG SUẤT VÀ CẤU TRÚC NGẪU NHIÊN CỦA CÁC CÚ SỐC NGOẠI SINH 160 III MÔ PHỎNG MONTE CARLO 161 C TÓM TẮT 164 D BÀI TẬP 164 E TÀI LIỆU THAM KHẢO 164 Chƣơng 6:GIỚI THIỆU VỀ PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN 165 I MỞ ĐẦU 165 II MỘT SỐ CÔNG CỤ CƠ BẢN 167 2.1 Toán tử trễ đại số toán tử trễ .167 2.2 Các phƣơng trình sai phân tuyến tính 169 III CÁC QUÁ TRÌNH DỪNG 170 3.1 Các định nghĩa 170 3.2 Quá trình nhiễu trắng .172 3.3 Quá trình trung bình trƣợt 173 3.4 Quá trình tự hồi quy 174 IV THỦ TỤC BOX –JENKINS XÂY DỰNG CÁC MƠ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN DỪNG TUYẾN TÍNH 179 4.1 Triết lý xây dựng mơ hình 179 4.2 Định dạng 180 4.3 Ƣớc lƣợng 183 4.4 Kiểm tra chẩn đốn mơ hình 186 4.5 Các mơ hình mùa 187 V CHUỖI THỜI GIAN KHÔNG DỪNG 191 5.1 Hàm tất định thời gian 191 5.2 Quá trình ARMA bùng nổ 193 5.3 Q trình tích hợp 193 5.4 Kiểm định giả thiết nghiệm đơn vị 196 5.5 Thí dụ 201 5.5.1 Hàm tự tươn quan (ACF) Hàm tự tươn quan riên (PACF) chuỗi liệu kinh tế vĩ m Mỹ 201 5.5.2 Kiểm định nghiệm đơn vị Dickey-Fuller- Biến đổi liệu thành chuỗi dừng 202 5.5.3 Định dạng mô hình ARIMA cho chuỗi GDP Mỹ 204 5.5.4 Ước lượng mơ hình ARIMA 204 5.5.5 Kiểm định tính thích hợp mơ hình 207 5.5.6 Dự báo 207 5.5.7 Đánh iá dự báo 208 VI DỰ BÁO VỚI SAI SỐ BÌNH PHƢƠNG TRUNG BÌNH BÉ NHẤT 208 6.1 Dự báo với trình dừng 208 6.2 Dự báo chuỗi thời gian không dừng 211 VII TÓM TẮT 212 VIII BÀI TẬP 212 IX TÀI LIỆU THAM KHẢO 217 Chƣơng 7: MƠ HÌNH HIỆU CHỈNH SAI SỐ ỨNG DỤNG PHÂN TÍCH CHUỖI THỜI GIAN ĐƠN BIẾN 218 I NHỮNG VẤN ĐỀ THỰC HÀNH TRONG CHUỖI THỜI GIAN ĐƠN BIẾN 218 1.1 Xem xét chuỗi liệu thực tế 218 1.2 Kiểm tra tính dừng dựa biểu đồ tự tƣơng quan 220 1.3 Thực hành kiểm định nghiệm đơn vị choi tính dừng (lý thuyết trình bày mục 5.4 chƣơng 6) 222 1.3.1 Liệu chuỗi số liệu thời gian GDP có chuỗi dừng hay không? 223 1.3.2 Liệu chuỗi sai phân bậc nh t chuỗi GDP có dừng khơng? 224 1.4 Q trình dừng xu (TS) dừng sai phân (DS) 225 1.5 Hồi quy giả 227 II ĐỒNG TÍCH HỢP 229 2.1 Khái niệm đồng tích hợp ứng dụng vào mơ hình thực tế 229 2.2 Áp dụng kiểm định Engle-Granger (EG) Engle-Granger bổ sung (AEG) 230 2.3 Áp dụng kiểm định hồi quy đồng tích hợp Durbin-Watson (CRDW) 231 III ĐỒNG TÍCH HỢP VÀ CƠ CHẾ HIỆU CHỈNH SAI SỐ 231 3.1 Mơ hình ECM dạng đơn giản 231 3.2 Định dạng mơ hình ECM 233 3.3 Ƣu điểm mơ hình ECM 233 3.4 Ƣớc lƣợng thực nghiệm mơ hình ECM để giải thích lạm phát ngắn hạn dài hạn 234 3.4.1 Mơ hình 234 3.4.2 Thủ tục Engle-Gran er ước lượng mơ hình ECM 234 IV MỘT SỐ ỨNG DỤNG KHÁC CỦA CHUỖI THỜI GIAN ĐƠN BIẾN 238 4.1.1.Xây dựng mô hình ARIMA cho Vnindex 238 4.2 Mơ hình định giá tài sản (CAPM) thực hành 242 4.2.1 Mơ hình 242 4.2.2 Áp dụng mơ hình CAPM tính hệ số Beeta cho mã cổ phiếu HAP, REE AGF 242 4.3 Mô hình chuyển động Brown hình học Mơ hình phục hồi trung bình 243 4.3.1 Mơ hình 243 4.3.2 Kết thực nghiệm dự báo giá chứng khoán 244 4.4 Ứng dụng cho BMC 247 V TÓM TẮT 247 V BÀI TẬP 248 VII PHỤ LỤC SỐ LIỆU 250 VII TÀI LIỆU THAM KHẢO 255 Chƣơng 8:MƠ HÌNH VAR , MƠ HÌNH VCEM VÀ ỨNG DỤNG 256 I KHÁI QUÁT MÔ HÌNH TỰ HỒI QUY THEO VECTƠ (VAR) 256 1.1 Giới thiệu 256 1.2 Mơ hình VAR dạng cấu trúc 256 1.3 Mơ hình VAR dạng rút gọn 257 1.3.1 Giới thiệu khái qt mơ hình VAR (dạng rút gọn) 257 1.4 Định dạng phân rã Cholesky 259 1.4.1 Định dạng: Một mơ hình c u trúc gọi định dạn tham số suy từ tham số mơ hình rút gọn tươn ứng 259 1.4.2 Phân rã Cholesky: 260 1.5 Hàm phản ứng ứng dụng phân tích chế truyền tải sốc 261 1.6 Phân rã phƣơng sai 263 1.7 Xây dựng Ƣớc lƣợng mơ hình VAR 264 II MÔ HÌNH HIỆU CHỈNH SAI SỐ DẠNG VÉC TƠ 265 2.1 Giới thiệu 265 2.2 Mơ hình VCEM 266 2.3 Diễn giải tham số mơ hình 266 2.4 Các quan hệ đồng tích hợp .267 2.5 Kiểm định đồng tích hợp – kiểm định Johanson 268 III ỨNG DỤNG MƠ HÌNH VAR VÀ VCEM 268 3.1 Nghiên cứu Héctor A Valle S “Dự báo lạm phát mơ hình ARIMA mơ hình VAR Guatemala” .268 3.2 Mơ hình VAR để dự báo lạm phát cho Việt Nam 270 3.2.1 Tên biến mơ hình 270 3.2.2 Quy trình xây dựn , ước lượng kiểm định mơ hình VAR 270 3.2.3 Kiểm định tính dừng chuỗi số liệu 271 3.2.4 Chọn độ dài trễ: Mỗi mơ hình 272 3.2.5 Thuật tốn chọn mơ hình tốt 272 3.2.6 Ước lượng thực nghiệm mơ hình 273 3.2.7 Các kiểm định tính tính ổn định mơ hình 274 3.2.8 Kiểm định tính tự tươn quan phần dư 275 3.2.9 Kiểm định tính nh t phươn sai 277 3.2.10 Hàm phản ứng - ph n tích chế truyền tải sốc 277 3.2.11 Dự báo lạm phát cho năm 2011 280 3.2.12 Dự báo lạm phát cho năm 2012-2013 281 IV TÓM TẮT 282 VII PHỤ LỤC SỐ LIỆU 284 Chƣơng 9:CƠ SỞ LÝ THUYẾT CHUỖI THỜI GIAN PHI TUYẾN (MƠ HÌNH HÓA HỒI CHUYỂN TIẾP TRƠN) 288 I MỞ ĐẦU 288 II CƠ SỞ LÝ THUYẾT MƠ HÌNH HỒI QUY CHUYỂN TIẾP TRƠN 288 2.1 Giới thiệu 288 2.2 Mơ hình STR chuẩn 289 2.2.1 Mơ hình STR chuẩn dạng tổng qt 289 2.2.2 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn (STAR) 289 2.3 Hàm chuyển tiếp hàm logistic tổng qt (LSTR) 289 2.4 Mơ hình LSTR1 LSTR2 290 2.4.1 Trường hợp tổng quát 290 2.4.2 Mô hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn lo istic (LSTAR) 290 2.5 Ba chế mơ hình hồi quy hốn chuyển 290 2.6 Mơ hình STR mũ (ESTR) 290 2.6.1 Trường hợp tổng quát 290 2.6.2 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn mũ (ESTAR)) 291 2.7 Mơ hình tự hồi quy chuyển tiếp trơn biến đổi theo thời gian (TV-STAR) 291 2.8 Mạng lƣới thần kinh nhân tạo 293 III Q TRÌNH MƠ HÌNH HÓA 293 3.1 Chỉ định mơ hình 294 3.1.1 Kiểm định tuyến tính 294 3.1.2 Lựa chọn dạng mô hình 295 3.1.3 Giảm kích cỡ mơ hình 296 3.2 Ƣớc lƣợng tham số 297 3.2.1 Giá trị an đầu 297 3.2.2 Một v n đề số hóa 297 3.2.3 Thủ tục lựa chọn biến mơ hình 298 3.3 Đánh giá- Kiểm định sai lầm định 298 3.3.1 Kiểm định mơ hình STR 298 3.3.2 Kiểm định khơng có tự tươn quan sai lầm 298 3.3.3 Kiểm định khơng có thành phần phi tuyến bỏ sót 299 3.3.4 Kiểm định tính vững tham số 300 3.3.5.Các kiểm định khác 302 3.3.6 Làm nh t kiểm định bác bỏ 302 IV MỘT SỐ THÍ DỤ THỰC NGHIỆM 303 4.1 Dữ liệu hóa chất 303 4.1.1 Kết ước lượng mơ hình tuyến tính 303 4.1.2 Kết ước lượng mơ hình LSTR1 305 4.1.3 Kết ước lượng mơ hình có ràng buộc 305 4.2 Cầu tiền M1 Đức 305 4.2.1 Giới thiệu 306 4.2.2 Kết ước lượng tuyến tính 306 4.2.3 Các kiểm định tham số kh n đổi mô hình .306 4.2.4 Kiểm định tuyến tính mơ hình 307 4.2.5 Kiểm định khơng có thành phần phi tuyến bị bỏ sót mơ hình 308 4.3 Tác động cải cách kinh tế Việt Nam tới tăng trƣởng kinh tế ba khu vực kinh tế 309 4.3.1 Giới thiệu 310 4.3.2.Ước lượng dạng tuyến tính 311 4.3.3 Lựa chọn dạng mơ hình 311 4.2.4 Ước lượng mơ hình LSTR1 .312 4.3.5 Giải thích kết 313 4.3.6 Các kết chuyển tiếp tối ưu 314 V TÓM TẮT 315 VI BÀI TẬP 315 TÀI LIỆU THAM KHẢO 315 Chƣơng 10:ỨNG DỤNG MƠ HÌNH CHUỖI THỜI GIAN PHI TUYẾN 316 I MƠ HÌNH HĨA HÀNH VI PHI TUYẾN CỦA KHOẢNG CHÊNH LẠM PHÁT SO VỚI MỤC TIÊU 317 1.1 Giả thiết bối cảnh áp dụng 317 1.2 Xây dựng mơ hình 318 1.3 Kiểm định tính phi tuyến .319 1.4 Ƣớc lƣợng thực nghiệm .319 1.4.1 Dữ liệu 319 2.4.2 Quy trình thực nghiệm 320 II MƠ HÌNH HĨA HÀNH VI PHI TUYẾN CỦA LẠM PHÁT 322 2.1 Mô hình 322 2.2 Ƣớc lƣợng thực nghiệm 323 2.2.1 Dữ liệu .323 2.2.2 Kiểm nghiệm đơn vị 323 2.2.3 Kiểm định tuyến tính 323 2.2.4 Ước lượng mơ hình phi tuyến 324 2.3 Đánh giá- Kiểm định sai lầm định 325 2.3.1 Kiểm định khơng có tự tươn quan sai lầm 325 2.3.2 Kiểm định khơng có thành phần phi tuyến bỏ sót 326 2.3.3 Kiểm định tính vững tham số 326 III MỐI LIÊN HỆ GIỮA CHỈ ĐỊNH TUYẾN TÍNH VÀ PPHI TUYẾN CỦA MỘT SỐ MƠ HÌNH LẠM PHÁT DỰA TÊN ĐƢỜNG PHILLIPS , MƠ HÌNH TIỀN TỆ TRUYỀN THỐNG VÀ MƠ HÌNH CẦU TIỀN 326 3.1 Mơ hình lạm phát dạng đƣờng Phillips có bổ xung yếu tố kỳ vọng 326 3.1.1 Mơ hình lạm phát dạng đường Phillips có bổ xung yếu tố kỳ vọng dạng tuyến tính 326 3.1.2 Mơ hình lạm phát dạn đường Phillips có bổ xung yếu tố kỳ vọng dạng chuyển tiếp trơn 329 3.2 Mơ hình lạm phát từ mơ hình tiền tệ truyền thống 330 3.2.1 Mơ hình lạm phát từ mơ hình tiền tệ truyền thống dạng tuyến tính 330 3.2.2 Mơ hình lạm phát từ mơ hình tiền tệ truyền thống dạng chuyển tiếp trơn 331 3.2 Mô hình lạm phát từ mơ hình cầu tiền 332 3.2.1 Mơ hình lạm phát từ mơ hình cầu tiền dạng tuyến tính 332 3.2.2 Mơ hình lạm phát từ mơ hình cầu tiền dạng chuyển tiếp trơn 333 IV MƠ HÌNH HĨA HÀNH VI PHI TUYẾN CỦA CẦU TIỀN 333 4.1 Giới thiệu 333 4.2 Các kết thực nghiệm 335 4.2.1 Các kết kiểm định tính dừng 335 4.2.2 Kiểm định đồng tích hợp Johansen 336 4.2.3 Kết kiểm định tính ngoại sinh yếu 336 4.2.4 Mơ hình hóa STR phi tuyến 337 V MƠ HÌNH HĨA TÁC ĐỘNG CỦA PHÁ GIÁ TIỀN TỆ ĐẾN TĂNG TRƢỞNG KINH TẾ Ở VIỆT NAM 340 5.1 Mơ hình 340 5.2 Kết ƣớc lƣợng mơ hình STR tác động phá giá tiền tệ đến tăng trƣởng 341 I TÓM TẮT 345 VII BÀI TẬP 345 VIII TÀI LIỆU THAM KHẢO 345 ... X N Y X N Y X 20 72 1660 21 26 97 1511 41 26 01 26 29 20 77 1 926 22 23 38 1631 42 2648 3133 20 78 21 81 23 21 40 1990 43 28 40 3449 20 43 1897 24 20 12 1993 44 29 37 3764 20 62 1695 25 20 71 25 20 45 3136 3983... 19 20 67 1705 26 21 92 2804 46 329 9 4381 1964 1731 27 22 40 29 19 47 3514 4786 1981 21 51 28 24 21 3 024 47 3815 4094 1914 25 56 29 26 39 27 25 49 4093 4870 10 1991 31 52 30 27 33 23 21 50 426 2 5344 11 21 29... 27 21 21 31 51 4531 5433 12 2309 3903 32 2640 25 52 52 4 825 5911 13 26 14 39 12 33 25 13 22 34 53 5160 6109 14 28 96 3571 34 24 48 22 82 54 5319 65 42 15 3508 3199 35 24 29 25 33 55 5574 5785 16 3309 326 2