Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần thực phẩm đức việt

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐÀO THỊ BẰNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - ĐÀO THỊ BẰNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT Chuyên ngành: Tài ngân hàng Mã số : 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS TS PHÍ MẠNH HỒNG HÀ NỘI – 2012 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng Các số liệu luận văn trung thực Những kết luận khoa học luận văn chưa cơng bố cơng trình Tác giả luận văn Đào Thị Bằng LỜI CẢM ƠN Trước hết, xin chân thành cảm ơn thầy giáo PGS.TS Phí Mạnh Hồng, người trực tiếp hướng dẫn tơi Thầy tận tình bảo, góp ý động viên tơi suốt q trình thực luận văn Xin gửi lời cảm ơn đến Thầy, Cô giáo Trường Đại học Kinh tế, Đại học Quốc gia Hà Nội, người truyền đạt kiến thức quý báu cho thời gian học cao học vừa qua Tôi gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo Công ty CP Thực Phẩm Đức Việt nhiệt tình ủng hộ, cung cấp thông tin tạo điều kiện cho tơi hồn thành luận văn Và xin cảm ơn bạn, đồng nghiệp thành viên gia đình tơi ln động viên tơi để tơi có thêm niềm tin động lực để tập trung nghiên cứu Tác giả luận văn Đào Thị Bằng MỤC LỤC Danh mục chữ viết tắt i Danh mục bảng .ii Danh mục hình iii MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI NIỆM VÀ SỰ CẦN THIẾT PHẢI PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp 1.1.2 Sự cần thiết phân tích tài doanh nghiệp 1.2 QUY TRÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 12 1.2.1 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 12 1.2.2 Phương pháp phân tích tài 18 1.3 NỘI DUNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 22 1.3.1 Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm nguồn vốn cho kinh doanh 22 1.3.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 28 1.3.3 Phân tích hiệu kinh doanh 30 1.3.4 Phân tích dịng tiền quản trị chi phí 36 1.4 CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 40 1.4.1Các yếu tố thuộc doanh nghiệp 40 1.4.2 Các yếu tố bên doanh nghiệp 41 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT 44 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT 44 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Cơng ty 44 2.1.2 Cơ cấu tổ chức máy quản lý công ty 45 2.1.3 Đặc điểm sản xuất sản phẩm công ty 47 2.1.4 Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty ba năm 2009, 2010, 2011 51 2.2 THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT TRONG NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY 56 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm nguồn vốn cho kinh doanh 56 2.2.2 Phân tích tình hình cơng nợ khả tốn 68 2.2.3 Phân tích hiệu kinh doanh 70 2.3 ĐÁNH GIÁ CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CP ĐỨC VIỆT 78 2.3.1 Các kết tích cực 78 2.3.2 Những vấn đề đặt nguyên nhân chúng 82 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CƠNG TY CP THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT 87 3.1 ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 87 3.1.1 Phân tích SWOT cơng ty CP thực phẩm Đức Việt 87 3.1.2 Định hướng phát triển công ty 89 3.2 CÁC GIẢI PHÁP NHẰM LÀNH MẠNH HÓA VÀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY 90 3.2.1 Phân bổ lại cấu vốn cho hợp lý phù hợp với tình hình cơng ty 90 3.2.2 Tăng cường quản lý chặt chẽ khoản phải thu 91 3.2.3 Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh 95 3.2.4 Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao hiệu nguồn nhân lực 102 3.2.5 Hồn thiện cơng tác kế hoạch hóa tài phân tích tài 105 3.3 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC 108 KẾT LUẬN 110 TÀI LIỆU THAM KHẢO .112 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Số thứ tự Ký hiệu Nguyên nghĩa BH Bán hàng CP Cổ phần CBCNV Cán công nhân viên DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu HĐKD Hoạt động kinh doanh HTK Hàng tồn kho NV Nguồn vốn TP Thực phẩm 10 TS Tài sản 11 TSCĐ Tài sản cố định 12 TT Thứ tự 13 VCĐ Vốn cố định 14 VCSH Vốn chủ sở hữu 15 VLĐ Vốn Lưu động i DANH MỤC CÁC BẢNG STT Số hiệu Bảng 2.1 Bảng 2.2 Nội dung Một số tiêu kinh tế tài chủ yếu Bảng cân đối kế koán (rút gọn) từ năm 2009 đến năm 2011 Trang 52 54 Bảng kết hoạt động kinh doanh từ năm 2009 Bảng 2.3 đến năm 2011 55 Tình hình biến động tài sản từ năm 2009 đến năm Bảng 2.4 2011 58 Tình hình biến động nguồn vốn từ năm 2009 đến Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 năm 2011 62 Tình hình tài trợ vốn chủ sở hữu 64 Biến động cân tài từ năm 2009 đến 2011 65 Bảng 2.8 Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Bảng 2.9 Vốn hoạt động 10 Bảng 2.10 Công nợ khả toán 11 Bảng 2.11 Khả sinh lời 12 Bảng 2.12 Phân tích ROA, ROE theo phương pháp Dupont 66 67 68 70 72 Chỉ số ROA, ROE Đức Việt so với toàn ngành 13 Bảng 2.13 năm 2011 73 Chỉ tiêu phản ánh hiệu hoạt động sử dụng chi 14 Bảng 2.14 phí 74 15 Bảng 2.15 Hiệu sử dụng vốn cố định 16 Bảng 2.16 Tình hình sử dụng vốn lưu động ii 75 76 DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT Số hiệu Hình 2.1 Hình 2.2 Hình 2.3 Hình 2.4 Nội dung Tổ chức Công ty cổ phần thực phẩm Trang 46 Đức Việt Quy trình chế biến sản phẩm 49 Cơ cấu tài sản Công ty Đức Việt năm 56 2009, 2010 2011 Cơ cấu nguồn vốn Công ty Đức Việt năm 2009, 2010 2011 iii 60 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Nền kinh tế giới vừa trải qua khủng hoảng kinh tế, đại suy thái từ năm 2007 khủng hoảng nợ ngân hàng Mỹ nhanh chóng lan rộng tồn giới, Việt Nam ngoại lệ Tuy nước ta kinh tế nhỏ chịu tác động tiêu cực từ khủng hoảng suốt giai đoạn 2008 -2009 Mặc dù kinh tế nước ta đạt kết đáng khích lệ năm 2010 đến năm 2011, kinh tế nước lại đối mặt với khó khăn với tỷ lệ lạm phát tăng cao, giá mặt hàng thiết yếu leo thang, sách tiền tệ thắt chặt… khiến cho doanh nghiệp gặp nhiều thách thức trình phát triển Bên cạnh đó, thị trường ảm đạm mức lãi suất cho vay mức cao làm khơng doanh nghiệp đau đầu với toán vốn: huy động sử dụng cho hợp lý? Đất nước chuyển sang kinh tế thị trường với nhiều thành phần kinh tế tự cạnh tranh, với xu hội nhập hợp tác quốc tế diễn ngày sâu rộng, tất yếu doanh nghiệp dù loại hình phải đối mặt với khó khăn, thử thách phải chấp nhận quy luật đào thải từ phía thị trường Vậy doanh nghiệp phải làm để tồn phát triển mơi trường cạnh tranh ngày khốc liệt? Tài mạch máu doanh nghiệp, tài dồi giúp cho hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thuận lợi Đó có lẽ lí khiến phân tích tài doanh nghiệp đóng vai trị đặc biệt quan trọng trở nên việc làm thiếu doanh nghiệp nào, nhà quản trị doanh nghiệp phân tích tài doanh nghiệp đường ngắn để tiếp cận với tranh tồn cảnh tình hình tài doanh nghiệp mình, thấy ưu Khoản chi phí NVL khoản chi phí lớn trực tiếp tạo sản phẩm Ngoài NVL dùng vào sản xuất khối lượng NVL HTK làm tăng lượng vốn ứng trước, tăng chi phí Để giảm khoản chi phí phải thực triệt để biện pháp tiết kiệm từ khâu thu mua khâu sử dụng NVL Xây dựng định mức tiêu hao cho loại sản phẩm, xác định định mức để nắm rõ nhu cầu cụ thể khoảng thời gian định (Ví dụ: nhu cầu dự trữ NVL tháng để vừa đảm bảo kịp thời nhu cầu sản xuất lại vừa giảm thiểu chi phí vận chuyển bảo quản, tiêu hao nguyên liệu) Trong trình sử dụng NVL, cần tiến hành giao sử dụng định mức tổ, đội sản xuất theo mặt hàng để vừa đảm bảo nhu cầu sản xuất, vừa nâng cao tinh thần trách nhiệm người quản lý đội  Chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp Với mục đích hoạt động hiệu sau đợt kinh doanh suy thoái thị trường gần đây, Cơng ty cần có cách thức khác để đẩy mạnh doanh số bán hàng tăng lợi nhuận Hoạt động quản lý chi phí cần phải trở thành phận không tách tời chiến lược tăng trưởng kinh doanh then chốt Công ty: Trước hết, Cơng ty phải lập định mức chi phí, cụ thể định mức cho khoản chi phí theo tiêu chuẩn gắn với chiến lược kinh doanh cụ thể Công ty phải nghiên cứu liệu trước đây, đưa so sánh chuẩn vào diễn biến giá thị trường chiến lược phát triển công ty Bước thu thập thông tin chi phí thực tế Cơng việc khơng trách nhiệm phịng kế tốn, mà cịn phải tham gia phịng, ban khác để Cơng ty chủ động việc xử lý thông tin chi phí Các chi phí phải phân bổ thành loại cụ thể Ngồi ra, Cơng ty phải phân tích biến động giá thị trường theo định kỳ, dựa 100 thơng tin chi phí thực tế so sánh với định mức thiết lập để dễ dàng xác định khác biệt chi phí thực tế với định mức, đồng thời khoanh vùng nơi phát sinh chi phí biến động Sau điều tra biết nguyên nhân biến động chi phí, Cơng ty xác định chi phí kiểm sốt phận nhân viên Cơng ty phải thường xuyên đánh giá, phân tích báo cáo chi phí có cách ứng xử thích hợp với nhân viên việc kiểm sốt chi phí, đưa chế độ thưởng phạt hợp lý 3.2.3.3 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn cố định  Chú trọng đầu tư, mua sắm thêm TSCĐ để phù hợp với tốc độ tăng quy mô kinh doanh Đi kèm với việc tăng quy mô vốn kinh doanh TSCĐ thước đo để xem xét DN có chiến lược dài mơi trường cạnh tranh khốc liệt không Trong năm 2010 2011 công ty đầu tư vào TSCĐ lượng đầu tư chưa tương xứng so với tốc độ tăng VLĐ ( VLĐ dự trữ nhiều trạng thái hàng tồn kho) làm giảm mức độ sử dụng đòn bẩy kinh doanh qua giảm hiệu sử dụng vốn Để có tăng trưởng bền vững năm tới công ty cần trọng việc đầu tư vào TSCĐ mới, đại để tận dụng tiến khoa học công nghệ, giảm áp lực làm việc cho công nhân mà tăng hiệu sản xuất, tránh việc phải đầu tư liên tục nhiều năm Để đầu tư nhiều vào TSCĐ cơng ty phải cấu lại nguồn vốn kinh doanh, xác định nhu cầu VLĐ để tận dụng hiệu tối đa nguồn lực tránh lãng phí sử dụng vốn  Tiến hành quản lý chặt chẽ TSCĐ, thường xuyên bảo dưỡng để tài sản trạng thái hoạt động tốt Các TSCĐ sử dụng sản xuất thường tài sản có gía trị lớn, bị hỏng hóc nhiều chi phí thời gian để sản xuất 101 ảnh hưởng đến tiến độ sản xuất Vì để quản lý chặt chẽ TSCĐ cần gán trách nhiệm người lao động với TSCĐ trực tiếp sử dụng Do cơng ty nên có quy định cụ thể trách nhiệm cơng nhân việc giữ gìn bảo vệ tài sản DN Ngồi ra, cơng ty cần thực chế độ bảo dưỡng thường xuyên sửa chữa lớn định kỳ để đảm bảo TSCĐ trạng thái hoạt động tốt Đối với TSCĐ lỗi thời cơng nghệ cần cân nhắc kỹ việc sửa chữa hay thay Hàng năm công ty nên tiến hành kiểm kê, đánh giá lại TSCĐ nguyên giá khấu hao để xác định xác lượng TSCĐ có để có chiến lược đầu tư TSCĐ thích hợp 3.2.3.4 Các giải pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động  Dự trữ lượng tiền mặt phù hợp để tăng tính khoản cho cơng ty Tài sản ngắn hạn năm gần công ty tăng trưởng nhanh, chủ yếu tồn dạng hàng tồn kho, tình trạng khoản cơng ty có cải thiện cơng ty cần ý nâng cao khả khoản Điều giúp công ty chịu ảnh hưởng có khoản nợ đến hạn cần tốn có nhu cầu đầu tư khơng dự báo trước có khoản chi lớn bất thường Vì vậy, năm tới cơng ty cần giữ nhiều tài sản khoản cao hơn, cụ thể gửi tiền ngân hàng có lãi suất huy động cao khoản đầu tư tài ngắn hạn, điều làm cho cơng ty chủ động toán mà thu khoản tiền lãi định kỳ  Tăng cường quản lý hàng tồn kho, thường xuyên lập công tác dự báo nhu cầu nguyên vật liệu phù hợp với nhu cầu sản xuất nhu cầu thị trường Hiện thị trường tiêu thụ sản phẩm công ty tiềm việc mở rộng quy mô sản xuất cần thiết Tuy nhiên, kèm với việc mở rộng cơng tác dự báo yếu tố hàng đầu, sản phẩm 102 công ty mang tính thời vụ cao, bán chạy chủ yếu vào mùa đông Các kho cần liên kết chặt chẽ với để xác định nhu cầu thích hợp thị trường, tránh việc sản phẩm kho tiêu thụ hết sản phẩm kho khác lại dư thừa nhiều Cơng ty nên có đội phân tích thị trường, xác định nhu cầu tiêu thụ thị trường với loại sản phẩm qua số liệu báo cáo từ kho, từ đề dự báo nguyên liệu cần có sơ sở sản lượng tiêu thụ kỳ tới, cuối xác định nhu cầu đầu tư sản xuất để tránh việc đầu tư nhiều hay ít, làm giảm hiệu sử dụng vốn Bên cạnh đó, cơng ty cần tiếp tục tiến hành hoạt động kiểm kê hàng hóa thường xuyên, từ quản lý kiểm tra chất lượng số lượng hàng hóa, tránh thiệt hại từ việc tồn kho nhiều hàng hết hạn sử dụng đồng thời đảm bảo vệ sinh an toàn thực phẩm uy tín cơng ty thị trường 3.2.4 Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao hiệu nguồn nhân lực Nguồn nhân lực đóng vai trị vơ quan trọng q trình tăng trưởng, phát triển Công ty Đặc biệt giai đoạn nay, kinh tế giới có xu hướng chuyển sang kinh tế tri thức nguồn lực người trờ thành động lực chủ yếu cho tăng trưởng Mọi hoạt động sản xuất cải vật chất tinh thần rút hoạt động người lao động, sáng chế sử dụng tư liệu lao động, tác động vào đối tượng lao động nhằm tạo sản phẩm phục vụ cho cho xã hội Nguồn nhân lực nguồn “nội lực”, biết phát huy nhân lên sức mạnh nguồn lực khác Q trình phát triển lớn mạnh Cơng ty địi hỏi phải có đội ngũ cán bộ, cơng nhân viên đông đảo đào tạo kỹ lưỡng, có chất lượng, tay nghề cao đáp ứng yêu cầu cơng nghệ với máy móc thiết bị đại tiên tiến quy trình vệ sinh an tồn thực phẩm Cơng ty Chính 103 Cơng ty cần có đội ngũ người lao động với ý thức tổ chức kỷ luật cao, tác phong làm việc văn minh đại, phát huy phẩm chất người Việt nam thông minh cần cù sáng tạo Những năm gần Công ty quan tâm tạo việc làm cho người lao động, bước hạn chế khắc phục tình trạng thiếu việc làm, góp phần ổn định tình hình phát triển sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên, chưa quan tâm thường xuyên việc sử dụng nguồn nhân lực nên số lượng người làm việc nhiều nguồn lực bị lãng phí, biểu chủ yếu lãng phí chất xám, suất lao động, chất lượng hiệu công việc chưa cao Vậy làm để thu hút quản lý nguồn nhân lực cách hiệu nhất: - Khi tiến hành tuyển dụng, Công ty cần phải cho người tuyển dụng biết đặc điểm tình hình Cơng ty, hướng phát triển, chiến lược, giá trị cốt lõi, hệ thống quản lý, quy trình làm việc, danh tiếng Cơng ty đồng thời nên giải thích cho ứng viên tiêu chí mà Cơng ty đề vị trí cần tuyển dụng, kết cơng việc, hành vi ứng xử Công ty, quy định trang phục, bảo hộ lao động thời gian làm việc Bằng cách làm này, cán công nhân viên tương lai Công ty hiểu rõ yêu cầu công việc mà họ phải làm định hướng cần phải làm gì, làm để hồn thành cơng việc - Trong tuyển dụng cần đặt vị trí quan trọng nguyên tắc “đúng người việc”, có việc tìm người tuyệt đối khơng để trường hợp có người tìm việc Khuyến khích lực lượng lao động trẻ có tay nghề cao đăng ký tuyển dụng với điều kiện làm việc hợp lý mức lương phù hợp với tay nghề Khi lao động tuyển dụng phải có kế hoạch đào tạo cho phù hợp với yêu cầu công việc sau bố trí việc làm 104 - Tăng cường công tác đào tạo, bồi dưỡng chỗ Công tác đào tạo bồi dưỡng chỗ ngày trở nên phổ biến công ty Ở lực lượng cơng nhân có trình độ tay nghề cao kèm cặp, đào tạo đồng nghiệp trường hay cơng nhân có trình độ thấp Cơng tác vừa nhanh chóng giúp người lao động nâng cao tay nghề, vừa giúp Công ty tiết kiệm chi phí đào tạo Do Cơng ty nên có sách động viên khuyến khích loại hình đào tạo - Đối với lao động có thời gian làm việc gắn bó với Cơng ty, có xu hướng phát triển cần tạo điều kiện cho họ tiếp tục học thêm nhiều đường, đào tạo trường nước chí cần gửi nước học tập Đối với lao động tự nguyện học nâng cao nghiệp vụ phải khuyến khích họ nhiều biện pháp động viên khen thưởng kịp thời - Bố trí lao động hợp lý, đặt nhiệm vụ cụ thể cho người lao động, người lao động cần phải biết thời hạn mà họ phải hồn thành cơng việc cụ thể, cần biết cơng việc giao, từ họ phân bổ cơng việc thời gian cho hợp lý Người quản lý nên xác định rõ yếu tố xem tiêu chuẩn để đánh giá thành công, tiến cán bộ, công nhân viên công việc - Xây dựng bầu khơng khí làm việc chan hịa, tích cực Bất kỳ người lao động muốn làm việc mơi trường vui vẻ, người hịa đồng xem điều kiện hàng đầu để cân nhắc lựa chọn công việc Công ty nên tạo điều kiện cho người lao động cảm thấy thoải mái, cân công việc sống, từ giúp người lao động làm việc tích cực, hiệu muốn gắn bó với tổ chức - Chế độ lương thưởng hợp lý công cụ hữu hiệu để thu hút lực lượng lao động đồng thời động viên khuyến khích họ 105 Chế độ lương thưởng phúc lợi thiết lập cần đảm bảo: Phù hợp với trình độ đào đạo, cấp bậc chức vụ giao, đảm bảo tăng tương ứng với tốc độ phát triển kinh tế gia tăng giá Chế độ khen thưởng phải vào tiêu chí thi đua, phải khen thưởng kịp thời lúc Công ty cần xây dựng chế độ lương thưởng cho phận riêng biệt: Khối hành (chế độ lương theo ngày làm việc), khối kinh doanh (chế độ lương khoán theo sản lượng bán ra), khối sản xuất (chế độ lượng theo sản phẩm sản xuất) 3.2.5 Hồn thiện cơng tác kế hoạch hóa tài phân tích tài  Nâng cao vai trị hiệu hoạt động phân tích tài Thứ nhất, phải có đội ngũ cán phân tích tài riêng biệt đạt yêu cầu trình độ chun mơn cao, đào tạo kỹ phân tích, có hiểu biết sâu rộng lĩch vực sản xuất kinh doanh đơn vị, ngành sách, luật pháp liên quan, trung thực có trách nhiệm với cơng việc phụ trách Để có đội ngũ cán phân tích cơng ty phải thường xun đào tạo, nâng cao trình độ chun mơn cho họ cách tham gia khóa học ngắn hạn, buổi hội thảo phân tích tài chính, đồng thời tổ chức hội thảo phân tích định kỳ để rút kinh nghiệm tìm giải pháp cho hoạt động phân tích ngày hiệu Thứ hai, thiết lập quy chế riêng cho cơng tác phân tích tài cơng ty Quy chế cần: - Quy định cụ thể hệ thống tiêu phân tích tài chính, giải thích rõ nội dung, ý nghĩa phương pháp tính tiêu - Phân cơng cụ thể phận chịu trách nhiệm phân tích - Quy định cụ thể thống loại biểu mẫu báo cáo phân tích, thời hạn, lĩnh vực, phạm vi nơi nhận báo cáo phân tích - Quy định thời gian tổ chức hội nghị báo cáo phân tích tồn cơng ty 106 - Quy định tính bảo mật số tiêu phân tích (nếu có) - Quy định hệ thống thông tin phục vụ cho phân tích, hợp tác phịng ban cơng tác phân tích - Các quy định khác có liên quan đến phân tích Thứ ba, tổ chức cơng tác phân tích - Thành lập ban phân tích gồm chuyên gia phân tích; ban trực thuộc hội đồng quản trị - Người phụ trách kế toán trưởng, người nắm rõ quy chế quản lý tài diễn biến tài công ty - Giám sát hoạt động ban phân tích kiểm tốn nội để đảm bảo thông tin cung cấp đảm bảo độ tin cậy - Phân tích tài cơng ty nên thực lần/năm nhằm đảm bảo thông tin tài ln cập nhật - Tổng hợp viết báo cáo phân tích trưởng ban phân tích - Định kỳ tổ chức hội thảo phân tích bao gồm Hội đồng quản trị, ban phân tích, đơn vị phịng ban cơng ty để rút kinh nghiệm, đóng góp ý kiến nhằm đưa định quản lý tài kỳ tiếp sau Thứ tư, phương tiện phân tích cần trang bị máy móc đại phần mền chuyên dụng để hỗ trợ cho trình phân tích đảm bảo xác kịp thời  Thực tốt cơng tác kế hoạch hóa tài Kế hoạch tài biểu qua báo cáo tài dự báo: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết kinh doanh báo cáo lưu chuyển tiền tệ Kế hoạch tài thể dự báo doanh thu chi phí, đồng thời phản ánh luồng tiền vào doanh nghiệp Đặt biệt chi phí khoản chi thường phân loại theo mục đích khác theo phận theo loại hình kinh doanh Bên cạnh có 107 thuyết minh nguyên nhân phát sinh chi phí nguyên nhân phát sinh luồng tiền để đạt mục tiêu tương ứng Các thuyết minh thực lĩnh vực như: nghiên cứu triển khai, thiết kế tiếp thị sản phẩm mới, chiến lược định giá… Những thuyết minh phải lập sở kết thảo luận đàm phán nhà sản xuất tác nghiệp, nhân viên văn phòng nhà quản lý cấp cao Thông qua văn đó, đối tượng liên quan đến thực kế hoạch hiểu cơng việc phải hồn thành Để cơng tác kế hoạch hóa hiệu cần làm tốt ba yêu cầu sau: + Thứ công tác dự báo Trước hết khả dự báo phải xác quán Việc đưa dự báo xác hồn tồn khơng thể, nhiên dự báo xác tốt Việc dự báo khơng thể đơn giản hóa xuống thành tập dự báo đơn thuần, ước lượng trung thực xu hướng phù hợp với liệu khứ có giá trị định Cơng tác dự báo phải dựa vào nguồn liệu, phương pháp dự báo khác từ để khuynh hướng phù hợp lựa chọn + Thứ hai xác định kế hoạch tài tối ưu Từ số liệu dự báo, với mục tiêu mong muốn đặt ra, xây dựng kế hoạch tài chính, lựa chọn kế hoạch tốt để sử dụng + Xem xét việc thực kế hoạch tài Việc thực kế hoạch phải xem xét với diễn biến thực tế Nếu thấy xuất sai lệch thực tế với kế hoạch phải có biện pháp để điều chỉnh đảm bảo bám sát kế hoạch, ngược lại kế hoạch đặt khơng phù hợp với thực tế cần thiết phải điều chỉnh kế hoạch Một vấn đề khơng phần quan trọng việc lựa chọn sử dụng mơ hình kế hoạch hóa tài Hầu hết mơ hình kế 108 hoạch hóa tài mơ hình mơ thiết kế để dự tính hiệu ứng chiến lược tài phương án theo giả thiết tương ứng tương lai Các mơ hình có nhiều loại từ mức độ đơn giản đến mức độ phức tạp, nhiệm vụ phải lựa chọn mô hình phù hợp để việc lập kế hoạch hiệu 3.3 KIẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƯỚC Thứ nhất, Nhà nước cần xây dựng chế sách tài doanh nghiệp bình đẳng, ổn định, thơng thống, thể hiện: - Loại bỏ phân biệt loại hình doanh nghiệp, doanh nghiệp cần phải công khai báo cáo tài chính, phải phân tích tình hình tài - Hoàn chỉnh chế kiểm tra, giám sát doanh nghiệp thơng qua hệ thống kế tốn, kiểm tốn, ban hành tiêu chí giám sát, đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp hệ thống tiêu chí giám sát rủi ro đa dạng hóa cơng cụ bảo hiểm rủi ro Thứ hai, tăng cường lực tài doanh nghiệp - Hồn thiện sách để doanh nghiệp huy động vốn Các doanh nghiệp quyền huy động vốn nhiều hình thức gọi cổ phần, góp vốn liên doanh, phát hành trái phiếu, tín phiếu Đẩy mạnh phát triển thị trường tài chính, thị trường vốn Lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, giúp doanh nghiệp tiếp cận dễ dàng nguồn vốn vốn từ ngân hàng - Sửa đổi, bổ sung chế hỗ trợ tín dụng phát triển theo hướng tập trung hỗ trợ dự án trọng điểm, dự án đầu tư có hiệu có khả cạnh tranh thông qua hỗ trợ lãi suất đầu tư Hoàn thiện phát triển hệ thống quỹ bảo lãnh tín dụng cho doanh nghiệp - Xác định rõ nội dung, phạm vi quản lý nhà nước, quy định cụ thể chức chủ sở hữu, phân công, phân cấp, ủy quyền cho cán bộ, ngành, 109 UBNH tỉnh, thành phố thực quyền nhiệm vụ với tư cách đại diện quản lý - Tăng cường giám sát thông qua hệ thống tiêu giám sát đánh giá hiệu hoạt động doanh nghiệp; hệ thống tiêu chí đánh giá rủi ro; xác định rõ chủ thể giám sát hoạt động doanh nghiệp, nội dung, trách nhiệm giám sát chủ thể - Đổi công tác tra, kiểm tra doanh nghiệp; thực rà soát, kiểm tra chi phí sản xuất để hạn chế độc quyền, đảm báo tính cạnh tranh bình đẳng, nâng cao hiệu doanh nghiệp 110 KẾT LUẬN Hoạt động tài hoạt động bản, gắn liền với tất khâu trình sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Trên sở lý luận kết hợp với thực trạng tài Cơng ty cổ phần thực phẩm Đức Việt trình bày trên, khẳng định rằng: Trong kinh tế thị trường ngày phát triển, hội nhập quốc tế ngày mạnh mẽ địi hỏi doanh nghiệp nói chung Cơng ty Đức Việt nói riêng muốn tồn phát triển, phải nâng cao sức cạnh tranh hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tài đóng vai trị tầm quan trọng quản lý tài quản lý hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp, công cụ quản lý đắc lực nhà quản lý doanh nghiệp Vì vậy, doanh nghiệp Việt Nam nói chung Cơng ty CP Thực phẩm Đức Việt nói riêng phải thường xun phân tích tài khơng ngừng hồn thiện phân tích tài để kết phân tích tài thực trở thành cơng cụ quản lý giúp nhà quản lý có thơng tin đáng tin cậy việc lựa chọn đưa định kinh doanh hiệu Nhằm góp nhần nâng cao hiệu hoạt động tài Cơng ty cổ phần thực phẩm Đức Việt, luận văn với đề tài: “Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần Thực Phẩm Đức Việt” đề cập đến số vấn đề: Thứ nhất: Hệ thống hóa sở lý luận phân tích tài doanh nghiệp Đưa khái niệm; phương pháp, kỹ thuật, nội dung phân tích; nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài doanh nghiệp Đây sở lý luận quan trọng cho việc phân tích thực trạng tài tìm giải pháp cải thiện tình hình tài doanh nghiệp Thứ hai: Luận văn phân tích, đánh giá thực trạng tài diễn biến từ năm 2009 đến năm 20011của Cơng ty cổ phần thực phẩm Đức Việt Qua 111 phân tích đánh giá kết đạt được, tồn nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty Đây nội dung nghiên cứu có ý nghĩa quan trọng để tìm giải pháp cải thiện tình hình tài Cơng ty Thứ ba: Để thực cách hiệu phương hướng, mục tiêu phát triển Công ty; từ kết đạt được, tồn nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài Cơng ty, Luận văn đưa năm giải pháp: Phân bổ lại cấu vốn cho hợp lý phù hợp với tình hình cơng ty; Tăng cường quản lý chặt chẽ khoản phải thu; Nâng cao hiệu sử dụng vốn kinh doanh; Phát triển nguồn nhân lực, nâng cao hiệu nguồn nhân lực; Hồn thiện cơng tác kế hoạch hóa tài phân tích tài Luận văn đưa số kiến nghị quan quản lý nhà nước tạo hành làng pháp lý cho doanh nghiệp phát triển lành mạnh Với nội dung trên, tác giả hy vọng luận văn sở giúp cho cơng ty nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh, cải thiện tình hình tài Tuy nhiên, q trình nghiên cứu hồn thiện luận văn, cịn hạn chế mặt thời gian kiến thức, luận văn khơng tránh khỏi thiếu sót, tác giả mong nhận ý kiến đóng góp nhà khoa học, thầy cô giáo độc giả quan tâm đến lĩnh vực để nội dung nghiên cứu hoàn thiện hơn./ Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 11 năm 2012 112 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng việt Nguyễn Tấn Bình (2002), Phân tích quản trị tài chính, Nxb Đại học quốc gia Thành phố Hồ Chí Minh, Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Tấn Bình (2004), Phân tích quản trị tài chính, Nxb Thống kê, Hà Nội Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ (2005), Giáo trình phân tích tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội Nguyễn Văn Cơng (2005), Chuyên khảo Báo cáo tài lập, đọc, kiểm tra, phân tích báo cáo tài chính, Nxb tài chính, Hà Nội Cơng ty CP thực phẩm Đức Việt (2009-2011), Báo cáo tài năm 2009, 2010, 2011 Phạm Thị Gái (2004), Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh, Nxb thống kê, Hà Nội Lê Thị Thúy Hằng (2007), Phân tích thực trạng tài Cơng ty cổ phần Sách – thiết bị trường học Hà Tĩnh, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội Lưu Thị Hương, Vũ Huy Hào (2006), Tài doanh nghiệp, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Đình Kiệm, Bạch Đức Hiển (2008), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nxb Tài chính, Hà Nội 10 Nguyễn Minh Kiều (2010), Tài doanh nghiệp bản, Nxb Thống kê, Hà Nội 11 Hoàng Văn Long (2009), Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần tập đồn Hịa Phát, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế Đại học học Quốc gia Hà Nội 12 Nguyễn Năng Phúc (2004), Phân tích tài Cơng ty cổ phần Việt Nam, Nxb Thống kê, Hà Nội 113 13 Nguyễn Năng Phúc (2011), Giáo trình phân tích báo cáo tài chính, Nxb Đại học kinh tế quốc dân, Hà Nội 14 Nguyễn Như Sơn (2009), Phân tích tình hình tài Cơng ty 789/BQP tiến trình cổ phần hóa, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 15 Nguyễn Thị Hồng Tân (2011), Phân tích tình hình tài Cơng ty Cổ phần khí lắp máy Lilama, Luận văn thạc sỹ, Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội 16 Ngô Thị Tân Thành (2010), Phân tích tài Cơng ty TNHH Bảo Hiểm nhân thọ AIA, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học kinh tê -Đại học Quốc gia Hà Nội 17 Nguyễn Anh Vinh (2010), Phân tích tình hình tài Cơng ty cổ phần Alphanam, Luận văn thạc sỹ, Trường Đại học kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội Tiếng Anh 18 Ross, Westerfield and Jordan (2005), Fundamentals of Corporate Finance, Seventh edition, McGraw-Hill Website: 19 http://www.cophieu68.com 20 http: www.ducvietfoods.vn 21 http://www.kienthuctaichinh.com 22 http://www.tapchitaichinh.vn 23 http://Vietnam.smettoolkit.org 24 http://vietstock.vn/ 25 http://vietbao.vn/kinh-te/phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh/ 26 http://www.vndirect.com.vn 114 ... CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT 44 2.1 GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT 44 2.1.1 Q trình hình thành... giả định chọn đề tài: ? ?Phân Tích Tình Hình Tài Chính Cơng ty Cổ Phần Thực Phẩm Đức Việt? ?? làm nội dung nghiên cứu luận văn thạc sỹ 2 Tình hình nghiên cứu Phân tích tình hình tài nhằm hồn thiện... THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CƠNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM ĐỨC VIỆT TRONG NHỮNG NĂM GẦN ĐÂY 56 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài tình hình bảo đảm nguồn vốn cho kinh doanh 56 2.2.2 Phân tích tình