Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại cổ phần trên địa bàn tp hồ chí minh

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - NGUYỄN THỊ THỤC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN TP.HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành : KẾ TỐN Mã số ngành: 60340301 TP HỒ CHÍ MINH, tháng 08 năm 2017 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHỆ TP HCM - NGUYỄN THỊ THỤC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRÊN ĐỊA BÀN TP.HỒ CHÍ MINH LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành : KẾ TOÁN Mã số ngành: 60340301 CÁN BỘ HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Phạm Ngọc Tồn TP HỒ CHÍ MINH, tháng 08 năm 2017 i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tơi Các số liệu, kết nêu Luận văn trung thực chƣa đƣợc công bố công trình khác Tơi xin cam đoan giúp đỡ cho việc thực Luận văn đƣợc cảm ơn thơng tin trích dẫn Luận văn đƣợc rõ nguồn gốc Học viên thực Luận văn Nguyễn Thị Thục ii LỜI CÁM ƠN Tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất Thầy Cô Trƣờng Đại học Công Nghệ Tp.Hồ Chí Minh tận tình giảng dạy tơi hồn tất mơn học nhà trƣờng Xin cảm ơn Thầy Cô Viện Đào Tạo Sau Đại Học tạo điều kiện tốt để nhƣ học viên khác hoàn thiện luận văn tiến độ suốt q trình viết luận văn Tơi xin chân thành cảm ơn TS.Phạm Ngọc Toàn quan tâm, đầu tƣ thời gian tâm huyết suốt trình nghiên cứu, nhắc nhở cho lời khuyên để luận văn đƣợc đầy đủ Xin chân thành cảm ơn Thầy cô hội đồng chấm luận văn để luận văn đƣợc hồn thiện Cuối tơi xin cảm ơn đồng nghiệp, bạn bè ngƣời thân động viên, chia sẻ, giúp đỡ khích lệ tơi q trình thực luận văn Học viên thực Luận văn Nguyễn Thị Thục iii TÓM TẮT Từ trở thành thành viên thứ 150 tổ chức thƣơng mại giới WTO năm 2007, Việt Nam đón nhận nhiều hội thách thức cho lĩnh vực, có lĩnh vực ngân hàng –một lĩnh vực nhạy cảm Việc mở cửa tài chính, làm ngân hàng Việt Nam phải đối mặt với cạnh tranh cao từ ngân hàng nƣớc Do vậy, vấn đề cấp thiết mà tất ngân hàng Việt Nam phải đối mặt làm cách để tiếp tục tồn tại, phát triển bền vững, gia tăng khả sinh lời bối cảnh hội nhập quốc tế ngày sâu rộng Hay nói cách khác, khả sinh lời mục tiêu quan trọng, khẳng định tồn ngân hàng mơi trƣờng tồn cầu Xuất phát từ tầm quan trọng khả cạnh tranh, nâng cao khả sinh lời NHTM Việt Nam-cụ thể NHTM Cổ phần địa bàn thành phố Hồ Chí Minh, tác giả tiến hành nghiên cứu thực nghiệm để tìm câu trả lời yếu tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM CP giai đoạn Qua nghiên cứu trƣớc tập trung vào phân tích giữ liệu nƣớc hệ thống ngân hàng riêng nƣớc nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam, tác giả đƣa 10 yếu tố ảnh hƣởng đến khả sinh lời NHTM CP Khả sinh lợi đƣợc đo lƣờng tiêu lợi nhuận/ tổng tài sản lợi nhuận / vốn chủ sở hữu (ROA ROE); nhân tố ảnh hƣởng thƣờng đƣợc chia làm hai nhóm là: yếu tố nội ngân hàng yếu tố liên quan đến tình hình kinh tế vi mơ Các yếu tố nội gồm: quy mô ngân hàng, vấn đề sở hữu, hiệu hoạt động, tính khoản, nợ xấu yếu tố vĩ mô thƣờng là: lãi suất, tốc độ tăng trƣởng GDP, lạm phát Nghiên cứu tiến hành ƣớc lƣợng hồi quy liệu bảng Dữ liệu phục vụ nghiên cứu gồm 10 ngân hàng TMCP, nguồn số liệu từ năm 2008-2015 Số liệu đƣợc thu thập xếp theo liệu bảng Tác giả sử dụng phƣơng pháp liệu bảng để kiểm tra phân tích mối quan hệ tỷ suất sinh lợi 10 biến độc lập với hỗ trợ phần mềm Stata 14 Với kết quả, ROA: có 06 nhân tố có ý nghĩa thống kê là: vốn chủ sở iv hữu, quy mô tài sản, chi phí hoạt động, dƣ nợ cho vay, rủi ro tín dụng nợ xấu Trong nhân tố tác động âm, ngoại trừ nhân tố vốn chủ sở hữu quy mô ngân hàng tác động dƣơng Đối với ROE bị tác động 06 nhân tố: lạm phát, chi phí hoạt động, dƣ nợ cho vay, tính khoản, rủi ro tín dụng nợ xấu, nhân tố tác động âm Trong yếu tố mạnh mẽ nợ xấu với ƣớc lƣợng hồi quy là: 0.5878 Từ kết nghiên cứu, tác giả đề xuât số giải pháp nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi NHTM CP địa bàn thành phố Hồ Chí Minh Tuy nhiên, có số hạn chế nhƣ: số liệu quan sát chƣa nhiều, phạm vi nghiên cứu chƣa đa dạng nên kiến nghị nói chung chất, khơng cụ thể vào khía cạnh yếu tố góp phần.Vì nghiên cứu tác giả nghiên cứu đa dạng hóa thu nhập, thu nhập lãi cận biên ngân hàng thời gian dài bổ sung yếu tố cịn thiếu nhƣ: mức độ vốn hóa, tuổi ngân hàng, thuế suất hiệu lực v ABSTRACT Since Vietnam became the 150th member of the World Trade Organization WTO in 2007, It has welcomed a lot of opportunities as well as challenges in all aspects including banking, one sensitive field With the financial opening, many Vietnamese banks have to be faced up with higher competition from oversea banks Therefore, this has raised an issue that all of the Vietnamese banks have to solve That is how to continue to survive, develop stably and make profits in the context full of competition of the world In other words, making profits is one significant goal, determining the survival of any bank in global environment today.Sine recognizing the importance of the competence and enhancing profits of Vietnamese commercial banks, specifically joint stock banks in Ho Chi Minh city, the author has conducted some experimental surveys in order to find out the answer for the question what factors affect the rate of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi Minh in current period From the studies focusing on analizing the data of some contries and the bank system of one country and the experimental studies in Vietnam, the author offers 10 factors affecting the rate of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi Minh The competence of maiking profits is measured by profit targets/ the total of assets/ the capital of the holder (ROA ROE); these factors are divided into two main categories: the intrinsic ones of the bank and external ones which concerns macroeconomic situation The intrinsic factors include the size of the bank, ownership issue, the effect of performance, liquidity, bad debt The macro factors are: interesr,GDP rate and inflation The study is conducted with the method of estimating and regressing the data from tables The data for the study is taken from 10 banks in Ho Chi Minh city from 2008 to 2015 It was collected and processed according to tables The author has used tables to examine and analyze the relationship between profit rate and 10 independent vi variables with the help of stata 14 software From the result, ROA: there are 06 factors that bear statistic significance: the capital of the owner, the size of the asset, performing cost, odd debt, credit risk and bad debt They are all negative factors with the exception of the capital of the owner and the size of the bank, which are positive ROE is also affected by 06 factors: inflaton,performing cost, odd debt, credit risk and bad debt which are negative ones Of all, bad debt is the strongest one estimated: 0.5878 From the result of the study, the author has offered some solutionsto enhance the competence of making profits of commercial joint stock banks in Ho Chi Minh city However, there are still some limitations such as limited data, limited research scope so the solutions are mainly about the nature of the issue They are not specific and they not go into details of all aspects of the factors There remain many interesting aspect which merit further research, including the way to diversify income, , Marginal interest income of banks in long term and add some factors that are lack such as : Capitalization level, Bank age, Tax rate effect vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN I LỜI CÁM ƠN II TÓM TẮT III ABSTRACT V DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT XI DANH MỤC CÁC BẢNG XII DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ XIII CHƢƠNG PHẦN MỞ ĐẦU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 CÂU HỎI NGHIÊN CỨU .2 1.4 ĐỐI TƢỢNG NGHIÊN CỨU VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU .3 1.5 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.6 Ý NGHĨA CỦA ĐỀ TÀI .4 1.7 KẾT CẤU ĐỀ TÀI CHƢƠNG TỔNG QUAN VỀ VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU 2.1 CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM TRƢỚC ĐÂY 2.1.1 Các nghiên cứu thực nghiệm giới 2.1.2 Các nghiên cứu thực nghiệm Việt Nam 12 2.1.3 Khoảng trống nghiên cứu 17 2.2 TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 17 2.2.1 Khái niệm .17 2.2.2 Chức Ngân hàng thương mại kinh tế .18 2.2.2.1 Chức trung gian tài .18 2.2.2.2 Chức trung gian toán 18 viii 2.2.2.3 Chức "tạo tiền" .19 2.2.2.4 Chức cung cấp dịch vụ tài 20 2.2.3 Các hoạt động chủ yếu NHTM .20 2.2.3.1 Hoạt động huy động vốn 21 2.2.3.2 Hoạt động cấp tín dụng 21 2.2.3.3 Hoạt động cung ứng dịch vụ toán qua tài khoản 22 2.2.3.4 Hoạt động kinh doanh khác .22 2.3 TỔNG QUAN VỀ TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 22 2.3.1 Khái niệm .22 2.3.2 Những tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi NH thương mại 23 2.3.2.1 Tỷ lệ thu nhập tổng tài sản (ROA- Return On Assets) 23 2.3.2.2 Tỷ lệ thu nhập vốn chủ sở hữu (ROE- Return on equity) 24 2.3.2.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM – Net Interest Margin) .24 2.3.2.4 Mối quan hệ ROA ROE .25 2.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NH thương mại 26 2.3.3.1 Các nhân tố mơi trƣờng kinh doanh từ bên ngồi ảnh hƣởng đến ngân hàng 26 2.3.3.2 Các nhân tố môi trƣờng kinh doanh từ bên ảnh hƣởng đến ngân hàng 27 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 35 3.1 QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU .35 3.2 GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU .36 3.3 DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU 42 3.3.1 Dữ liệu quan sát 42 3.3.2 Nguyên tắc chọn liệu 43 3.3.3 Dữ liệu thu thập .43 3.3.4 Phương pháp xử lý số liệu .44 3.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 45 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả .45 ... NHTM địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh thơng qua tỷ suất sinh lợi nhƣ nào? - Những nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thƣơng mại cổ phần địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh? - Mức độ ảnh hƣởng... có ảnh hƣởng tiêu cực tới tỷ suất sinh lợi ngân hàng Độ tuổi ngân hàng khơng tác động đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng Quyền sở hữu ngân hàng có ảnh hƣởng tới tỷ suất sinh lợi, ngân hàng cổ phần. .. thƣơng mại cổ phần địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Xác định đo lƣờng nhân tố ảnh hƣởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thƣơng mại cổ phần địa bàn Thành phố Hồ Chí Minh -