Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần đô thị Sông Đà

1 Chuyên đề tốt nghiệp Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần đô thị Sông Đà. 3.1. Định hướng hoạt động sản xuất kinh doanh và phân tích tài chính doanh nghiệp công ty cổ phần đô thị Sông Đà. Về hoạt động sản xuất kinh doanh. Công ty tiếp tục thực hiện nhằm đạt được mục tiêu tiến độ trong các công trình trọng điểm đang trong quá trình xây dựng gồm có: - Tòa nhà Sông Đà- Hà Đông, - Dự án nhà khách bộ Xây dựng 20 Thể Giao - Dự án cải tạo khu tập thể Phương Mai - Dự án cải tạo khu tập thể Văn phòng Chính Phủ 222A Đội Cấn - Dự án 25 Tân Mai quận Hoàng Mai - Dự ánh khu dân cư An Phú, quận 2, TP Hồ Chí Minh - Dự án bến xe Hà Đông cũ Bên cạnh đó công ty cũng tiến hành xúc tiến đầu tư vào các dự án Các dự ánh trong giai đoạn xúc tiến đầu tư - Dự án khu đô thị mới huyện Đan Phượng, Hà Tây - Dự án khu đô thị Long Thành, Đồng Nai - Dự án khu dân cư 5,9ha quận 11 TP Hồ Chí Minh. Một số dự án khác. Tiếp tục xúc tiến để hoàn thành các thủ tục xin chấp thuận làm chủ đầu tư dự án khu đô thị mới tại huyện Hoài Đức, Hà Tây. Nguyễn Đình Dũng 2 Chuyên đề tốt nghiệp Về công tác đầu tư tài chính vào các dự án - Phân tích hiệu quả đầu tư và tiếp tục huy động vốn để đầu tư tài chính vào các dự án công ty Việt- Lào, thủy điện Đăkrinh, mỏ sắt Thạch Khê, công ty cổ phần Thủy điện Nậm Mức, công ty cổ phần thủy điện miền Trung. Một số chỉ tiêu chủ yếu trong kế hoạch sản xuất kinhdoanh và đầu tư năm 2008. Bảng 3.1 . Bảng chỉ tiêu của công ty Đơn vị: triệu đồng Nguyễn Đình Dũng 3 Chuyên đề tốt nghiệp Định hướng công tác phân tích tài chính DN năm 2008. Nguyễn Đình Dũng TT Tên chỉ tiêu KH năm 2007 TH năm 2007 % HT KH năm 2008 Tốc độ tăng trưởng KH quý I/2008 A HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ 178,070 119,091 67% 428,218 26% 122,100 I Đầu tư dự án 56,270 33,081 59% 237,414 63,790 1 Xây lắp 7,979 9,009 113% 142,911 33,940 2 Thiết bị 3 Chi phí khác 48,291 24,072 50% 94,503 29,850 II Góp vốn đầu tư tài chính 121,800 86,010 71% 173,784 102% 45,000 III Đầu tư trang thiết bị nâng cao năng lực sản xuất 17,020 13,320 B HOẠT ĐỘNG SXKD I Tổng giá trị SXKD 7,979 11,121 139% 337,066 2931% 34,268 1 Giá trị kinh doanh xây lắp 7,979 9,009 113% 120,566 1238% 31,768 2 Giá trị kinh doanh dịch vụ đô thị 500 3 Thu nhập TC và BT 2,112 16,000 658% 2,500 4 Giá trị kinh doanh nhà và hạ tầng 200,000 II Lao động tiền lương 1 Tổng số CBCNV 42 48 114% 334 596% 75 2 Thu nhập bình quân (người/ tháng) 4,122 4,558 111% 4,580 0% 4,833 3 Tổng quỹ lương 1,548 1,363 88% 10,899 700% 878 III Kế hoạch tài chính 1 Tổng doanh thu 10,225 313,278 2964% 31,799 1 Tiền về tài khoản 122,672 409,000 233% 75,000 2 Nộp ngân sách NN 10,198 (747) 22,887 (446) 3 Lợi nhuận 239 71,918 30016% 307,897 4 Vốn điều lệ 100,000 100,000 100,000 100,000 5 Cổ tức 15% 4 Chuyên đề tốt nghiệp Trong năm 2008 việc phân tích tài chính trong công ty dự kiến vẫn sẽ do bộ phận kế toán trong phòng tài chính kế toán đảm nhận với nhiệm vụ chủ yếu vẫn là tiếp tục thực hiện tốt nhiệm vụ kế toán tài chính trong công ty, phân tích, quản lý tài chính nhằm giúp cho giám đốc đưa ra những quyết định tốt nhất trong điều hành hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, song song với nó là: Thực hiện phân cấp quản lý tài chính, tạo sự chủ động tối đa cho các đơn vị phụ thuộc nhằm phát huy tính năng động, sáng tạo trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty và đơn vị. Nghiên cứu đầu tư tài chính vào một số đơn vị và lĩnh vực kinh doanh có hiệu quả nhằm từng bước đa dạng hóa ngành nghề, đa dạng hóa sản phẩm và hạn chế rủi ro trong đầu tư. Xây dựng các biện pháp quản lý vốn, huy động vốn để đáp ứng kịp thời nhu cầu sử dụng vốn cho các dự án. Xây dựng quy chế quản lý và công khai các khoản chi. Mở rộng các hình thức huy động vốn để thực hiện đầu tư dự án. Hợp tác đầu tư với một số đối tác có tiềm lực về tài chính nhằm cân đối đủ nguồn vốn thực hiện các dự án. 3.2. Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiêp. Cũng như hầu hết các doanh nghiệp Nhà nước, hoạt động phân tích tài chính ở công ty cổ phần đô thị Sông Đà đã được triển khai trong thời gian qua nhưng chưa được thực hiện một cách thường xuyên, liên tục và có một hệ thống cơ sở lý luận, phương pháp phân tích hoàn chỉnh. Điều này gây hạn chế cho cấp lãnh đạo trong việc đưa ra quyết định quản lý phù hợp và kịp thời đối với mọi hoạt động của công ty. Sau đây sẽ là 1 số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần đô thị Sông Đà. Nguyễn Đình Dũng 5 Chuyên đề tốt nghiệp 3.2.1. Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp. DN cần phải thực hiện một quy trình phân tích tài chính DN một cách khoa học, bài bản nhằm nâng cao công tác phân tích tài chính trong DN. Quy trình cho công tác phân tích tài chính DN nên như sau:. − Chuẩn bị cho công tác phân tích. - Xác định rõ mục tiêu và đặt kế hoạch phân tích. + Xác định mục tiêu + Xác định thời gian phân tích và thu thập ý kiến + Chuẩn bị những nhân viên đủ trình độ, nghiệp vụ để có thể tiến hành phân tích. + Kế hoạch cho từng bộ phận và sự nhịp nhàng. - Sưu tập các tài liệu cho phân tích + Các quyết định kế toán có liên quan đến phân tích + Các tài liệu và kế toán có liên quan + Ý kiến của chuyên gia đến các chỉ tiêu phân tích − Tiến hành phân tích. - Trên cơ sở các nguồn tài liệu đã thu thập được. Bộ phận phân tích cần xây dựng các chỉ tiêu cần phân tích một cách có hệ thống và thiết thực. - Sau khi đã xác định và tính toán các chỉ tiêu đặt ra cần lập bảng biểu đồ phân tích các chỉ tiêu đó. - Phân tích các con số phải dựa vào tình hình thực tế của công ty và đưa ra kết luận phù hợp với thực tế của công ty. − Báo cáo phân tích. - Đánh giá kết quả kinh doanh của một thời kỳ. - Những biện pháp và phương pháp giải quyết yếu điểm. Nguyễn Đình Dũng 6 Chuyên đề tốt nghiệp Để thực hiện được những quy trình phân tích ở trên đòi hỏi công ty cần phải thực hiện các việc chủ yếu như sau 3.2.2. Nhân sự cho hoạt động phân tích. Để đảm bảo thực hiện các mục tiêu phân tích trên đòi hỏi nguồn số liệu sử dụng khi phân tích cần phải chính xác tuyệt đối. Nghiên cứu vấn đề này dưới giác độ quản trị doanh nghiệp thì điều này hoàn toàn có thể làm được khi hoạt động phân tích được thực hiện dưới sự kiểm soát của phòng tài chính kế toán. Bởi vì không ai hiểu số liệu cũng như nguồn gốc của các số liệu như phòng tài chính kế toán. Những kiến nghị, đề xuất của em dưới đây chủ yếu nhằm vào đối tượng sử dụng phân tích tài chính doanh nghiệp là giám đốc doanh nghiệp và người thực hiện phân tích là các cán bộ nhân viên của phòng tài chính kế toán. Ngày nay các nhà kinh tế cho rằng kế toán, kiểm taons và phân tích tài chính hợp lại mới đủ công cụ cho quản lý doanh nghiệp, quản lý hoạt động kinhdoanh. Để phân tích được các báo cáo tài chính trước tiên cầ phải thực hiện công việc kiểm toán nội bộ các báo cáo tài chính này và việc kiểm toán phải được thực hiện trước khi tiến hành phân tíc tài chính. Vì vậy công tác kiểm toán nội bộ nên được thực hiện dưới sự kiểm soát của trưởng phòng tài chính kế toán. Công việc này được thực hiện nhằm một lần nữa xác định lại nguồn gốc cũng như tính chính xác của các số liệu kế toán. Trước khi tiến hành phân tích trưởng phòng tài chính kế toán cần phải yêu cầu các kế toán phần hành phải có một báo cáo chi tiết về công việc mà minh đảm trách như: báo cáo công nợ, báo cáo tài sản cố định, báo cáo giá thành…. Tập hợp những tài liệu này với tính chính xác cao sẽ là nguồn thông tin hữu ích cho hoạt Nguyễn Đình Dũng 7 Chuyên đề tốt nghiệp động phân tích. Đồng thời cũng tập hợp được sức mạnh tập thể cán bộ kế toán trong hoạt động phân tích tài chính. Qua khái quát hoạt động phân tích ở trên có thể thấy được nhân sự cho hoạt động phân tích sẽ vẫn bao gồm những người trong phòng tài chính kế toán của công ty, nhưng chủ yếu vẫn là trưởng và phó phòng tài chính kế toán cùng với những nhân viên am hiểu về phân tích tài chính. Tuy nhiên với một nhận thức hiện đại phân tích tài chính doanh nghiệp là một khâu quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp và quản trị doanh nghiệp. Phân tích tài chính sẽ giúp cho người quản lý tài chính thấy được phần nào tình hình tài chính hiện tại và tương lai của công ty để họ có những quyết địn đúng đắn với sự phát triển của doanh nghiệp. Tầm quan trọng của phân tích tài chính đòi hỏi cán bộ phân tích tài chính phải có trình độ chuyên môn cao, hiểu biết rộng về đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty, về thuế, chính sách tài chính của nhà nước cũng như về các biến động trong nền kinh tê. Từ đó có thể khái quát được nguồn thông tin phục vụ cho công tác dự báo tài chính. Hiện nay hoạt động trong nền kinh tế thị trường Công ty đã từng bước ghi nhận được tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính. Nhận thức được tính cấp bách của vấn đè tỏng khi đội ngũ cán bộ trong phòng tài chín kế toán của công ty với những khóa học ngắn ngày, đặc biệt là cán bộ tài chính công ty. Điều này đúng không chỉ với riêng công ty cổ phần đô thị Sông Đà mà cho hầu hết các doanh nghiệp nhà nước chưa thực hiện được công tác phân tích tài chính. Do đó vấn đề bồi dưỡng nghiệp vụ cho các bộ kế toán tài chính của các doanh nghiệp là vấn đề cần làm ngày khi công ty mong muốn thiết lập hoạt động phân tích tài chinh của mình đi vào chuyên nghiệp Nguyễn Đình Dũng 8 Chuyên đề tốt nghiệp Ngoài ra để bổ xung vào lực lượng đội ngũ cán bộ phân tích tài chính và có thể nâng cao nghiệp vụ và trình độ cán bộ kế toán tài chính bằng cách tuyển thêm cán bộ trẻ được đào tạo bài bản về công tác tài chính DN. Như vậy công ty nên chú trọng tới việc tạo cơ hội cho đội ngũ cán bộ trong công ty nhằm nâng cao trình độ nghiệp vụ nhất là trình độ quản lý tài chính. 3.2.3. Nội dung phân tích tài chính DN. Công tác phân tích báo cáo tài chính phải được thường xuyên tiến hành tại các DN, muốn vậy hệ thống báo cáo tài chính phải được lập một cách đầy đủ. Nói cách khác, ngoài số liệu trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, thuyết minh báo cáo tài chính thì doanh nghiệp cần phải dựa vào số liệu trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ để tính ra một số chỉ tiêu liên quan đến tiền, bổ sung các thông tin liên quan đến tình hình tài chính của doanh nghiệp, những thông tin bên trong và bên ngoài doanh nghiệp, những thông tin chung về ngành. Mặt khác, việc phân tích phải đựơc dựa vào số liệu từ 5 đến 10 năm. Có vậy mới đánh giá một cách chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp. Ngoài ra, đê thực hiện tốt công tác phân tích tài chính doanh nghiệp cần phải cử các cán bộ làm công tác tài chính đi học các lớp bồi dưỡng chuyên ngành phân tích tài chính, qua đó nắm chắc hơn quy trình phân tích, nội dung và phương pháp phân tích. Yêu cầu đối nội dung phân tích, ngoài việc đánh giá khái quát các chỉ tiêu trên các báo cáo như bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cần bổ sung các nội dung cần thiết. - Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn, qua đó xem xét chính sách tài trợ của doanh nghiệp, và doanh nghiệp có vốn luân chuyển hay không có vốn luân chuyển. Nguyễn Đình Dũng 9 Chuyên đề tốt nghiệp Thực tế, có nhiều doanh nghiệp đã tiến hành phân tích bảng cân đối kế toán, nhưng chỉ dừng lại ở phân tích tài sản và nguồn vốn tách biệt nhau, chưa quan tâm đến mối quan hệ giữa các bên. Khi xem xét bên nguồn vốn cho thấy việc hình thành tài sản là do đâu? Việc huy động vốn có đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính hay không. Tức là “tài sản được tài trợ trong một thời gian không được thấp hơn thời gian chuyển hoá tài sản đó”. Khi tính đến độ an toàn trong thanh toán thì nguyên tắc cân bằng tài chính đòi hỏi: Tài sản dài hạn chỉ được tài trợ bởi một phần của nguồn vốn dài hạn, chỉ một phần tài sản ngắn hạn được tài trợ bởi nguồn vốn ngắn hạn. Từ đó xem xét nên huy động từ nguồn vốn nào, chi phí sử dụng vốn là bao nhiêu? Thấp nhất nhưng vẫn phải đảm bảo được nguyên tắc cân bằng tài chính, Nếu doanh nghiệp tuân thủ nguyên tắc cân bằng tài chính thì sẽ có vốn luân chuyển (là một phần nguồn vốn dài hạn được dùng để tài trợ cho một phần tài sản ngắn hạn). - Phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn trong năm của doanh nghiệp: Mục đích là xem xét trong năm doanh nghiệp đã có những khoản đầu tư nào? Làm thế nào để doanh nghiệp mua sắm được tài sản đó? Ðể phân tích, cần liệt kê sự thay đổi của các chỉ tiêu trên bảng cân đối giữa hai niên độ kế toán. Sau đó lập bảng phân tích tình hình sử dụng nguồn tài trợ vốn trong năm theo tiêu thức: Nếu tăng phần tài sản, giảm phần nguồn vốn ghi vào phần sử dụng vốn, nếu tăng phần nguồn vốn, giảm phần tài sản ghi vào phần nguồn tài trợ vốn. - Phân tích kết quả kinh doanh thông qua một số chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận: Ngoài việc đánh giá khái quát kết quả kinh doanh thông qua xem xét sự biến động của các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh giữa thực tế kỳ này Nguyễn Đình Dũng 10 Chuyên đề tốt nghiệp với thực tế kỳ trước, có thể dánh giá thông qua các chỉ tiêu như: Tỷ suất lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trên doanh thu, tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế trên doanh thu, theo công thức: Tỷ suất lợi nhuận thuần từ Hoạt động KD trên doanh thu = [Lợi nhuận thuần từ Hoạt động KD/(Doanh thu thuần + Doanh thu tài chính)] x 100%. Tỷ suất lợi nhuận kế toán trước thuế trên doanh thu = [Lợi nhuận kế toán truớc thuế /(Doanh thu thuần + Doanh thu tài chính + Thu nhập khác)] x 100% - Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Trước tiên đánh giá khái quát tình hình lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp bằng cách so sánh giữa các chỉ tiêu trên báo cáo lưu chuyển giữa kỳ này với kỳ trước, sau dó xem xét tỷ trọng dòng tiền thu của từng hoạt động theo công thức: Tỷ trọng dòng tiền thu vào của từng họat động = (Tổng tiền thu vào của từng hoạt động/Tổng tiền thu vào trong kỳ) x 100% Qua đó sẽ cho thấy tổng tiền thu vào trong kỳ thì tiền thu vào từ hoạt động nào là chủ yếu. - Xây dựng các thông số về danh mục chung: Trong điều kiện của nền kinh tế nuớc ta hiện nay đồng thời cùng với sự phát triển của thị truờng chứng khoán, thị trường tài chính thì việc đưa ra các thông số về ngành nghề kinh doanh là hết sức cần thiết, có như vậy sẽ giúp các đối tượng quan tâm (các nhà quản lý doanh nghiệp, các cổ đông của doanh nghiệp, những người cho vay, nhà đầu tư…) thấy được vị trí của doanh nghiệp trong từng ngành nghề hoạt động. Ðồng thời cũng tạo điều kiện cho doanh nghiệp có các biện pháp cải thiện tình hình SXKD nhằm thu hút được vốn từ các nhà đầu tư. Nguyễn Đình Dũng [...]... đô thị Sông Đà, dưới sự chỉ bảo tận tình của các thầy cô giáo hướng dẫn và các anh chị trong phòng tài chính- kế toán công ty cổ phần đô thị Sông Đà, tôi đã nghiên cứu và hoàn thành được chuyên đề phân tích tài chính trong công ty cổ phần đô thị Sông Đà nội dung của chuyên đề nhằm mục đích nêu lên tầm quan trọng của công tác phân tích tài chính và thực trạng phân tích tài chính trong công ty cũng... tích tài chính DN là một hệ thống công cụ tài chính quan trọng của công tác quản lý 3.3 Kiến nghị hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty cổ phần đô thị Sông Đà Trong công tác quản lý, những thông tin cần thiết liên quan đến tình hình kinh tế tài chính cửa doanh nghiệp sẽ giúp các nhà quản lý thấy được bức tranh toàn cảnh và tình hình tài chính cửa doanh nghiệp Qua dó, thấy được những nguyên... trong công ty cũng như một số biện pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất lượng của công tác phân tích tài chính trong công ty Bài viết tuy chỉ đánh giá được phần nào hoạt động công tác phân tích tài chính trong công ty và các giải pháp tôi đưa ra chỉ là một trong rất nhiều giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích tài chính trong DN nhưng tôi hy vọng đó là những giải pháp thực tế và có khả năng áp dụng... tốt nghiệp các thầy cô giáo, các anh chị trong công ty và các bạn để cho chuyên đề này được hoàn thiện hơn Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, thạc sỹ Phan Hữu Nghị và tập thể các anh chị , cán bộ, công nhân viên công ty cổ phần đô thị Sông Đà đã giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề này Nguyễn Đình Dũng 20 Chuyên đề tốt nghiệp TÀI LIỆU THAM KHẢO 1 Lưu thị Hương, giáo trình tài chính doanh nghiệp, ... vậy, doanh nghiệp nên đưa báo cáo thu nhập vào hệ thống báo cáo tài chính Thứ hai, nâng cao trình độ và phẩm chất của cán bộ quản lý Tất cả các quyết định về kinh doanh, tài chính, quản lý của doanh nghiệp đều từ cán bộ quản lý Do vậy, trình độ, năng lực và đạo đức của họ là quyết định sự hoạt động có hiệu quả của doanh nghiệp, hiệu quả hoạt động tài chính và công tác phân tích tài chính doanh nghiệp. .. chính xác từ kết quả của phân tích tài chính sẽ là cơ sở vững chắc để DN đứng vững, phát triển trên thị trường và ngược lại Không chỉ khả năng phân tích tài chính cho bản thân DN, việc phân tích các DN cạnh tranh cũng như các DN trong cùng ngành cũng sẽ giúp cho DN đưa ra được những quyết định đúng đắn nhất trong quá trình sản xuất kinh doanh của mình Sau thời gian thực tập tại công ty cổ phần đô thị. .. viên phân tích tài chính là những người có liên quan đến việc thu thập và phân tích những thông tin tài chính, phân tích xu hướng và đưa ra các dự báo kinh tế Tuy nhiên các DN vẫn còn rất coi nhẹ việc này Công việc của các nhân viên phân tích tài chính là vô cùng quan trọng vì các đề xuất của họ hỗ trợ doanh nghiệp trong việc đưa ra quyết định tài chính Điều đó đòi hỏi nhân viên phân tích phải đọc nhiều... sung những báo cáo tài chính ngoài hệ thống báo cáo tài chính bắt buộc của Bộ Tài chính để phục vụ luồng thông tin đầy đủ cho công tác phân tích Như phân tích Báo cáo thu nhập (Income statement) rất quan trọng và được sử dụng trong hầu hết phân tích tài chính dùng cho những quyết định về cơ cấu vốn, sử dụng vốn, các quyết định về đầu tư và sử dụng những đòn bẩy mà hầu như các doanh nghiệp hiện nay không... khứ - Kế toán quản trị trong công ty không nhất thiết phải theo một hệ thống quy định của ngành tài chính và chính phủ Giám đốc công ty có thể tự đặt thiết kế cho công ty mình một hệ thống chỉ tiêu, mẫu biểu cần thiết, phù hợp với công ty mình khi phân tích và xử lý các số liệu kế toán nhằm phục vụ cho công tác quản lý của mình Kế toán quản trị sử dụng số liệu và phân tích số liệu tromg một mối quan... tin liên quan, các vấn đề về pháp luật, biến động thị trường, các tình hình hoạt động được đăng tải trên tạp chí tài chính, sách báo Vì vậy với tình hình hiện nay, các doanh nghiệp nên chú trọng những vấn đề như: Chọn lọc những nhân viên cho bộ phận tài chính phải có trình độ cơ bản về tài chính và có kinh nghiệm và thâm niên trong công tác tài chính của công ty, không ngừng đào tạo các cán bộ chuyên . tốt nghiệp Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại công ty cổ phần đô thị Sông Đà. 3.1. Định hướng hoạt động sản xuất kinh doanh. phòng tài chính- kế toán công ty cổ phần đô thị Sông Đà, tôi đã nghiên cứu và hoàn thành được chuyên đề phân tích tài chính trong công ty cổ phần đô thị Sông