LYÙ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG

LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG 1.1.Sửù cần thieỏt khaựch quan cuỷa vieọc hỡnh thaứnh quan heọ tớn dúng trong nền kinh tế Quaự trỡnh hỡnh thaứnh vaứ phaựt trieồn cuỷa loaứi ngửụứi gaộn liền vụựi sửù hỡnh thaứnh vaứ phaựt trieồn cuỷa caực hỡnh thửực phãn cõng lao ủoọng xaừ hoọi, maứ keỏt quaỷ cuỷa quaự trỡnh naứy seừ hỡnh thaứnh nẽn caực hỡnh thửực sụỷ hửừu về tử lieọu saỷn xuaỏt. Thaọt vaọy, ụỷ cheỏ ủoọ cõng xaừ nguyẽn thuỷy thỡ phãn cõng lao ủoọng chửa hỡnh thaứnh, con ngửụứi soỏng dửùa vaứo saờn, baột, haựi, lửụùm vụựi hỡnh thửực sụỷ hửừu chung nẽn quan heọ tớn dúng chửa xuaỏt hieọn. Nhửng vụựi xaừ hoọi chieỏm hửừu nõ leọ gaộn liền vụựi cuoọc Caựch máng khoa hóc kyừ thuaọt lần I ụỷ lúnh vửùc Nõng nghieọp thỡ cheỏ ủoọ sụỷ hửừu tử nhãn về tử lieọu saỷn xuaỏt hỡnh thaứnh, vaứ ủãy laứ cụ sụỷ ra ủụứi sửù phãn cõng hoựa trong xaừ hoọi, cuỷa caỷi vaứ tiền teọ coự xu hửụựng taọp trung vaứo moọt nhoựm ngửụứi trong khi ủoự moọt nhoựm ngửụứi khaực coự thu nhaọp thaỏp hoaởc thu nhaọp khõng ủuỷ ủaựp ửựng cho nhu cầu toỏi thieồu cuỷa cuoọc soỏng, ủaởc bieọt nhửừng bieỏn coỏ ruỷi ro thửụứng xaỷy ra. Trong ủiều kieọn nhử vaọy, ủoứi hoỷi sửù ra ủụứi tớn dúng ủeồ giaỷi quyeỏt mãu thun noọi tái cuỷa xaừ hoọi, thửùc hieọn vieọc ủiều hoứa nhu cầu tám thụứi cuỷa cuoọc soỏng. ẹi cuứng vụựi sửù phaựt trieồn cuỷa caực hỡnh thaựi xaừ hoọi vaứ caực hỡnh thửực phãn cõng xaừ hoọi mụựi, ngaứy nay tớn dúng khõng chổ ủụn thuần laứ ủiều hoứa tám thụứi cuỷa cuoọc soỏng maứ coứn ủửụùc xem laứ moọt trong nhửừng cõng cú quan tróng nhaỏt kớch thớch kinh teỏ phaựt trieồn. Thaọm chớ, ụỷ caực nửụực coự thũ trửụứng taứi chớnh – tiền teọ, thũ trửụứng chửựng khoaựn phaựt trieồn thỡ Ngãn haứng vn ủoựng vai troứ quan tróng nhaỏt trong vieọc taứi trụù cho nền kinh teỏ. Do ủoự, vieọc mụỷ roọng hoát ủoọng tớn dúng luõn laứ nhieọm vú quan tróng trong mói xaừ hoọi, mói thụứi ủái nụi maứ nền kinh teỏ haứng hoựa tồn tái vaứ phaựt trieồn. 1.2.Baỷn chaỏt, chửực naờng vaứ vai troứ cuỷa tớn dúng trong nền kinh teỏ 1.2.1 Baỷn chaỏt cuỷa tớn dúng Tớn dúng laứ moọt phám truứ cuỷa kinh teỏ haứng hoựa ủaừ tồn tái qua nhiều hỡnh thaựi kinh teỏ xaừ hoọi vaứ phaựt trieồn cuứng vụựi sửù phaựt trieồn cuỷa nền kinh teỏ haứng hoựa. Luực mụựựi ra ủụứi, caực quan heọ tớn dúng ủều laứ tớn dúng baống hieọn vaọt, hieọn kim tồn tái dửụựi dáng laứ tớn dúng naởng laừi. Cụ sụỷ cuỷa quan heọ tớn dúng naứy chớnh laứ sửù phaựt trieồn bửụực ủầu cuỷa caực quan heọ haứng hoựa trong ủiều kieọn cuỷa nền saỷn xuaỏt haứng hoựa keựm phaựt trieồn. Chổ ủeỏn khi, phửụng thửực saỷn xuaỏt tử baỷn chuỷ nghúa ra ủụứi caực quan heọ tớn dúng mụựi coự ủiều kieọn ủeồ phaựt trieồn. Nhửừng quan heọ tớn dúng ban ủầu ủửụùc thay theỏ baống caực loái hỡnh tớn dúng khaực mang tớnh ửu vieọt hụn. Tớn dúng laứ moọt heọ thoỏng kinh teỏ phaựt sinh giửừa ngửụứi ủi vay vaứ ngửụứi cho vay, nhụứ quan heọ aỏy maứ voỏn tiền teọ ủửụùc vaọn ủoọng tửứ chuỷ theồ naứy sang chuỷ theồ khaực ủeồ sửỷ dúng cho caực nhu cầu khaực nhau trong nền kinh teỏ xaừ hoọi. Maởc duứ, tớn dúng coự moọt quaự trỡnh tồn tái vaứ phaựt trieồn lãu daứi qua nhiều hỡnh thaựi kinh teỏ xaừ hoọi, vụựi nhiều hỡnh thửực khaực song ủều coự caực tớnh chaỏt quan tróng sau: - Tớn dúng trửụực heỏt laứ sửù chuyeồn giao quyền sửỷ dúng moọt soỏ tiền hoaởc taứi saỷn tửứ chuỷ theồ naứy sang chuỷ theồ khaực, chửự khõng laứm thay ủoồi quyền sụỷ hửừu cuỷa chuựng. - Tớn dúng bao giụứ cuừng coự thụứi hán vaứ ủửụùc hoaứn traỷ. - Giaự trũ cuỷa tớn dúng khõng nhửừng ủửụùc baỷo tồn maứ coứn ủửụùc nãng cao nhụứ lụùi tửực tớn dúng. 1.2.2 Chửực naờng cuỷa tớn dúng a/ Chửực naờng taọp trung vaứ phãn phoỏi lái voỏn tiền teọ: ẹãy laứ chửực naờng chuỷ yeỏu vaứ laứ quan tróng baọc nhaỏt trong caực chửực naờng cuỷa tớn dúng. Nhụứ chửực naờng naứy cuỷa tớn dúng maứ caực nguồn voỏn tiền teọ trong xaừ hoọi ủửụùc ủiều hoaứ tửứ nụi “thửứa” ủeỏn nụi “thieỏu” ủeồ sửỷ dúng nhaốm phaựt trieồn nền kinh teỏ. Hai maởt taọp trung vaứ phãn phoỏi lái voỏn tiền teọ laứ hai quaự trỡnh thoỏng nhaỏt vaứ laứ hai quaự trỡnh hụùp thaứnh chửực naờng coỏt loừi cuỷa tớn dúng. ễỷ hai maởt taọp trung vaứ phãn phoỏi lái voỏn ủiều ủửụùc thửùc hieọn thõng qua gãn haứng vaứ caực toồ chửực tớn dúng theo nguyẽn taộc hoaứn traỷ vỡ vaọy tớn dúng coự ửu theỏ roừ reọt, noự kớch thớch maởt taọp trung voỏn, vaứ thuực ủaồy vieọc sửỷ dúng voỏn moọt caựch coự hieọu quaỷ. Nhụứ sửù hoát ủoọng cuỷa heọ thoỏng tớn dúng maứ vieọc taọp trung tiền nhaứn ri cuỷa dãn chuựng ủửụùc thửùc hieọn toỏt hụn, taọp trung voỏn baống tiền cuỷa caực doanh nghieọp, caực toồ chửực ủoaứn theồ, xaừ hoọi, v.v… Coứn ụỷ maởt phãn phoỏi lái voỏn tiền teọ laứ quaự trỡnh cụ baỷn, quan tróng cuỷa chửực naờng naứy, ủãy laứ sửù chuyeồn hoựa ủeồ sửỷ dúng caực nguồn voỏn ủaừ taọp trung ủửụùc ủeồ ủaựp ửựng nhu cầu saỷn xuaỏt lửu thõng haứng hoựa, dũch vú cuừng nhử nhu cầu tiẽu duứng trong toaứn xaừ hoọi. Nhụứ chửực naờng taọp trung vaứ phãn phoỏi lái voỏn tiền teọ cuỷa tớn dúng maứ phần lụựn nguồn tiền trong xaừ hoọi tửứ ch laứ “tiền nhaứn ri” moọt caựch tửụng ủoỏi ủaừ ủửụùc huy ủoọng vaứ sửỷ dúng cho caực nhu cầu cuỷa saỷn xuaỏt vaứ ủụứi soỏng, laứm cho hieọu quaỷ cuỷa vaỏn ủề sửỷ dúng voỏn trong toaứn xaừ hoọi taờng cao, goựp phần laứm taờng nhũp ủoọ taờng trửụỷng cuỷa nền kinh teỏ trong toaứn xaừ hoọi. b/ Chửực naờng tieỏt kieọm tiền maởt vaứ chi phớ lửu thõng cho xaừ hoọi: Do hoát ủoọng tớn dúng cuỷa ngãn haứng hay caực toồ chửực taứi chớnh ủoựng vai troứ quan tróng trong vieọc khụi nguồn voỏn ủeỏn nhửừng ngửụứi vay tiền coự caực cụ hoọi ủầu tử sinh lụùi, táo ủiều kieọn cho sửù ra ủụứi cuỷa caực cõng cú lửu thõng tớn dúng nhử thửụng phieỏu, kyứ phieỏu, caực loái seực, caực phửụng tieọn thanh toaựn hieọn ủái nhử theỷ tớn dúng, theỷ thanh toaựn … cho pheựp thay theỏ moọt soỏ lửụùng lụựn tiền maởt lửu haứnh nhụứ ủoự laứm giaỷm bụựt caực chi phớ coự liẽn quan nhử in tiền, ủuực tiền, vaọn chuyeồn tiền vaứ baỷo quaỷn tiền v.v… Vụựi sửù hoát ủoọng cuỷa tớn dúng, ủaởc bieọt laứ tớn dúng ngãn haứng ủaừ mụỷ ra moọt khaỷ naờng lụựn trong vieọc mụỷ taứi khoaỷn vaứ giao dũch thanh toaựn thõng qua Ngãn haứng dửụựi hỡnh thửực chuyeồn khoaỷn vaứ thanh toaựn buứ trửứ cho nhau. Hieọn nay, vụựi sửù hoát ủoọng cuỷa tớn dúng ngãn haứng vaứ heọ thoỏng giao dũch hieọn ủái ngaứy caứng phaựt trieồn cuứng vụựi sửù phaựt trieồn mánh meừ cuỷa tớn dúng thỡ caực nguồn voỏn nhaứn ri ủửụùc huy ủoọng moọt caựch coự hieọu quaỷ hụn. Chửực naờng tieỏt kieọm tiền maởt vaứ chi phớ lửu thõng cuỷa tớn dúng coự taực dúng laứm taờng toỏc ủoọ chu chuyeồn voỏn trong phám vi toaứn xaừ hoọi, táo ủiều kieọn cho nền kinh teỏ xaừ hoọi phaựt trieồn. c/ Chửực naờng phaỷn aựnh vaứ kieồm soaựt hoát ủoọng kinh teỏ: Tớn dúng phaỷn aựnh caực quan heọ kinh teỏ hỡnh thaứnh trẽn cụ sụỷ raỏt nhiều quan heọ kinh teỏ khaực nhau. Baỷn thãn quan heọ tớn dúng cuừng bao gồm nhiều moỏi quan heọ nhử quan heọ về huy ủoọng voỏn vaứ vay voỏn, quan heọ về cho vay vaứ ủầu tử tớn dúng. Do ủoự, tớn dúng bao haứm khaỷ naờng kieồm soaựt caực hoát ủoọng kinh teỏ cuỷa doanh nghieọp, phaỷn aựnh moọt caựch toồng hụùp mửực ủoọ phaựt trieồn cuỷa nền kinh teỏ. Voỏn cuỷa caực tớn dúng duứng cho vay laứ voỏn huy ủoọng tửứ caực theồ nhãn vaứ phaựp nhãn trong xaừ hoọi. Do vaọy, ủeồ ủaỷm baỷo nguồn voỏn tớn dúng luãn chuyeồn nhanh vaứ khõng ngửứng taờng lẽn, caực khoaỷn voỏn vay vaứ cho vay phaỷi ủửụùc hoaứn traỷ ủuựng hán. ẹeồ ủát ủửụùc yẽu cầu ủoự, tớn dúng kieồm soaựt caực ủụn vũ vay voỏn laứ yẽu cầu cần thieỏt khaựch quan. Tieỏn trỡnh kieồm tra laứ moọt vieọc laứm thửụứng xuyẽn, liẽn túc, ủan xen trong caỷ moọt quaự trỡnh tửứ khi laứm thuỷ túc thaồm ủũnh dửù aựn, xeựt duyeọt cho vay vaứ thụứi gian vay cuừng nhử quaự trỡnh sửỷ dúng voỏn vay cuỷa ủụn vũ vụựi múc ủớch ngaờn chaởn caực hieọn tửụùng tiẽu cửùc laừng phớ, vi phám luaọt phaựp v.v…trong hoát ủoọng saỷn xuaỏt kinh doanh cuỷa caực doanh nghieọp, caực toồ chửực kinh teỏ. 1.2.3 Vai troứ cuỷa tớn dúng Trong quaự trỡnh saỷn xuaỏt kinh doanh cuỷa caực cõng ty, xớ nghieọp thỡ cần phaỷi duy trỡ sửù hoát ủoọng khõng bũ giaựn ủoán. Do ủoự, caực yẽu cầu về nguồn voỏn laứ moọt trong nhửừng moỏi quan tãm haứng ủầu. Chớnh vỡ theỏ, tớn dúng vụựi tử caựch laứ moọt trong nhửừng cõng cú ủeồ taọp trung voỏn vaứ taọn dúng taỏt caỷ caực nguồn voỏn khaực trong xaừ hoọi nhaốm cung ửựng voỏn cho caực cõng ty, xớ nghieọp, toồ chửực kinh teỏ phaựt trieồn saỷn xuaỏt kinh doanh. Tớn dúng ra ủụứi ủaừ goựp phần thuực ủaồy saỷn xuaỏt lửu thõng haứng hoựa. Bụỷi vỡ, tớn dúng laứ nguồn cung ửựng voỏn cho caực doanh nghieọp toồ chửực kinh teỏ vaứ laứ moọt trong nhửừng cõng cú ủeồ taọp trung voỏn moọt caựch hửừu hieọu trong nền kinh teỏ. Ngoaứi ra, tớn dúng khõng nhửừng laứ cõng cú thuực ủaồy tớch tú voỏn cho caực xớ nghieọp, caực toồ chửực kinh teỏ. Maởt khaực, heọ thoỏng giao dũch ngaứy caứng phaựt trieồn cho nẽn ủãy laứ moọt nhãn toỏ laứm giaỷm lám phaựt, laứm tiền ủề quan tróng ủeồ thuực ủaồy saỷn xuaỏt vaứ lửu thõng haứng hoựa. Tớn dúng coự vai troứ quan tróng ủeồ mụỷ roọng vaứ phaựt trieồn caực moỏi quan heọ kinh teỏ ủoỏi ngoái, mụỷ roọng giao lửu quoỏc teỏ nhaốm giuựp ủụừ vaứ giaỷi quyeỏt về voỏn cuỷa mi nửụực goựp phần laứm cho quoỏc gia coự ủuỷ ủiều kieọn ủeồ phaựt trieồn kinh teỏ. 1.3 Laừi suaỏt tớn dúng 1.3.1 Khaựi nieọm-Baỷn chaỏt vaứ nguồn goỏc cuỷa lụùi tửực tớn dúng Sửù vaọn ủoọng toồng quaựt cuỷa tớn dúng laứ T-T', trong ủoự T' = T + T. Vụựi moọt khoaỷn tiền ủửa ra cho vay sau moọt thụứi gian seừ quay về vụựi ngửụứi sụỷ hửừu noự keứm theo moọt giaự trũ taờng thẽm ủoự laứ lụùi tửực. Noựi caựch khaực, lụùi tửực tớn dúng laứ khoaỷn chẽnh leọch giửừa soỏ voỏn thu về vaứ soỏ voỏn ủaừ cho vay. Lụùi tửực tớn dúng ủửụùc xem laứ giaự caỷ cuỷa voỏn vay, ủãy laứ khoaỷn maứ ngửụứi ủi vay phaỷi traỷ cho ngửụứi vay sau moọt thụứi gian sửỷ dúng voỏn vay. Neỏu ngửụứi ủi vay sau khi nhaọn ủửụùc khoaỷn tớn dúng ủem về caỏt kớn trong tuỷ nghúa laứ ủaởt noự trong tráng thaựi ủửựng im thỡ chaỳng coự khaỷ naờng ủem lái thu nhaọp, chổ khi khoaỷn tớn dúng ủửụùc sửỷ dúng vaứo caực múc ủớch ủầu tử vaứo saỷn xuaỏt, kinh doanh haứng hoựa dũch vú, ủầu tử chửựng khoaựn keồ caỷ cho moọt ủoỏi tửụùng khaực vay lái vụựi laừi suaỏt cao hụn. Noựi caựch khaực, phaỷi ủửa voỏn tớn dúng vaứo chu chuyeồn vaứ baống khaỷ naờng kinh doanh ủeồ laứm cho ủồng tiền ủửụùc sinh sõi. Sau thụứi gian sửỷ dúng tiền vay, ngửụứi ủi vay thu ủửụùc moọt khoaỷn lụùi nhuaọn nhaỏt ủũnh vaứ daứnh moọt phần ủeồ traỷ lụùi tửực tớn dúng, phần coứn giửừ lái laứ lụùi nhuaọn. Nhử vaọy, ngửụứi ủi vay vaứ ngửụứi cho vay cuứng chia nhau lụùi nhuaọn sinh ra tửứ vieọc sửỷ dúng voỏn tớn dúng. ẹãy chớnh laứ sửù dung hoứa lụùi ớch cuỷa hai chuỷ theồ ngửụứi coự cuỷa - keỷ coự cõng trong quan heọ tớn dúng. Nhử vaọy, nguồn goỏc cuỷa lụùi tửực tớn dúng chớnh laứ moọt phần cuỷa lụùi nhuaọn ủửụùc táo ra trong quaự trỡnh sửỷ dúng voỏn tớn dúng cuỷa ngửụứi ủi vay. 1.3.2 Cụ sụỷ hỡnh thaứnh laừi suaỏt: Lụùi tửực tớn dúng coự ủoọ lụựn vaứ ủửụùc bieồu hieọn thõng qua tổ suaỏt lụùi tửực hay laừi suaỏt tớn dúng. Laừi suaỏt laứ tổ leọ giửừa toồng soỏ lụùi tửực thu ủửụùc so vụựi toồng soỏ voỏn ủaừ cho vay trong moọt thụứi gian nhaỏt ủũnh. Laừi suaỏt tớn dúng laứ moọt phám truứ kinh teỏ toồng hụùp coự liẽn quan ủeỏn nhiều maởt trong ủụứi soỏng kinh teỏ. Vỡ vaọy, sửù hỡnh thaứnh khung laừi suaỏt tớn dúng chũu taực ủoọng bụỷi nhiều nhãn toỏ sau ủãy: - Quan heọ cung cầu về voỏn tớn dúng trong tửứng thụứi kyứ nhaỏt ủũnh. Nguồn cung voỏn tớn dúng phú thuoọc vaứo lửụùng voỏn tiền teọ nhaứn ri trong dãn cử, quy mõ cuỷa caực doanh nghieọp trong nền kinh teỏ, tỡnh hỡnh cãn ủoỏi ngãn saựch. Nguồn cầu voỏn tớn dúng phú thuoọc vaứo múc tiẽu mụỷ roọng saỷn xuaỏt cuỷa caực doanh nghieọp, tỡnh hỡnh boọi chi ngãn saựch, tỡnh hỡnh thu nhaọp cuỷa dãn cử. Neỏu cung voỏn tớn dúng lụựn hụn cầu voỏn tớn dúng, laừi suaỏt tớn dúng seừ giaỷm. Neỏu cung voỏn tớn dúng nhoỷ hụn cầu voỏn tớn dúng, laừi suaỏt tớn dúng seừ taờng. - Tổ leọ lám phaựt trong nền kinh teỏ, sửù hỡnh thaứnh laừi suaỏt khõng theồ boỷ qua moỏi quan heọ cuỷa noự vụựi tỡnh hỡnh lửu thõng tiền teọ, cú theồ laứ tổ leọ lám phaựt trong nền kinh teỏ. ẹãy laứ moỏi quan heọ ủaừ ủửụùc kieồm chửựng qua thửùc tin caực nửụực theo hửụựng : laừi suaỏt tớn dúng seừ taờng cao trong caực thụứi kyứ coự toỏc ủoọ lám phaựt taờng. - Hieọu quaỷ hoát ủoọng saỷn xuaỏt kinh doanh. Neỏu xeựt trẽn goực ủoọ voỏn tớn dúng phúc vú cho nhu cầu voỏn cuỷa caực doanh nghieọp thỡ về maởt lyự thuyeỏt, laừi suaỏt tớn dúng seừ naốm trong khoaỷng giụựi hán sau: Tyỷ leọ lám phaựt < laừi suaỏt tiền gửỷi < laừi suaỏt cho vay ≤ tổ suaỏt lụùi nhuaọn bỡnh quãn Ngoaứi caực yeỏu toỏ taực ủoọng trẽn, laừi suaỏt tớn dúng coứn tuứy thuoọc vaứo chớnh saựch ủoọng viẽn vaứ phãn phoỏi cuỷa nhaứ nửụực nhaốm phúc vú cho múc tiẽu phaựt trieồn kinh teỏ trong tửứng giai ủoán nhaỏt ủũnh. Về xu hửụựng vaọn ủoọng thỡ laừi suaỏt tớn dúng coự khuynh hửụựng giaỷm dần. ẹiều naứy xuaỏt phaựt tửứ ch sửù phaựt trieồn ngaứy caứng hoaứn chổnh cuỷa heọ thoỏng tớn dúng trẽn cụ sụỷ ủa dáng caực hỡnh thửực tớn dúng ủaởc bieọt laứ sửù lụựn mánh cuỷa heọ thoỏng ngãn haứng ủaừ mụỷ roọng phám vi thu huựt voỏn nhaứn ri trong xaừ hoọi táo khaỷ naờng cho nguồn cung về tớn dúng taờng cao. Maởt khaực, trong nhửừng thaọp niẽn gần ủãy, caực nửụực ủaừ bieỏt vaọn dúng ủa dáng caực cõng cú ủiều tieỏt vú mõ ủeồ coự theồ kỡm giửừ tổ leọ lám phaựt phuứ hụùp vụựi yẽu cầu taờng trửụỷng nền kinh teỏ, do ủoự laừi suaỏt tớn dúng cuừng coự chiều hửụựng giaỷm. 1.3.3 Caực loái laừi suaỏt tớn dúng: Neỏu ủửựng trẽn giaực ủoọ huy ủoọng voỏn, laừi suaỏt tớn dúng coự caực loái sau: - Laừi suaỏt tiền gụỷi coự kyứ hán. - Laừi suaỏt tiền gụỷi khõng kyứ hán. - Laừi suaỏt tiền gụỷi tửứ caực ủụn vũ, toồ chửực kinh teỏ. - Laừi suaỏt tiền gụỷi tieỏt kieọm tửứ caực tầng lụựp dãn cử. - Laừi suaỏt cuỷa caực loái chửựng tửứ coự giaự nhử kyứ phieỏu, traựi phieỏu, tớn phieỏu. Neỏu ủửựng trẽn giaực ủoọ sửỷ dúng voỏn, laừi suaỏt tớn dúng gồm caực loái: - Laừi suaỏt cho vay baống tiền. Loái naứy neỏu phãn ra theo kyứ hán seừ bao gồm: laừi suaỏt cho vay ngaộn hán, trung hán vaứ daứi hán. - Laừi suaỏt cho vay cầm coỏ. - Laừi suaỏt chieỏt khaỏu caực chửựng tửứ coự giaự. Neỏu ủửựng trẽn giaực ủoọ ủiều tieỏt voỏn giửừa caực toồ chửực tớn dúng trẽn thũ trửụứng tiền teọ, laừi suaỏt tớn dúng coự caực loái chuỷ yeỏu sau : - Laừi suaỏt taựi chieỏt khaỏu: laứ laừi suaỏt do ngãn haứng thửụng mái khi ngãn haứng trung ửụng vụựi tử caựch laứ ngửụứi cung caỏp tớn dúng cho caực ngãn haứng thửụng mái vay qua nghieọp vú taựi chieỏt khaỏu caực thửụng phieỏu, hoaởc caực chửựng tửứ coự giaự khaực. - Laừi suaỏt liẽn ngãn haứng: laứ loái laừi suaỏt cho vay ln nhau giửừa caực ngãn haứng ủửụùc hỡnh thaứnh trẽn thũ trửụứng liẽn ngãn haứng. 1.4 Caực hỡnh thửực tớn dúng 1.4.1 Tớn dúng thửụng mái a/ Khaựi nieọm vaứ ủaởc ủieồm cuỷa tớn dúng thửụng mái: Sửù ra ủụứi cuỷa tớn dúng thửụng mái baột nguồn tửứ tớnh taỏt yeỏu khaựch quan cuỷa quaự trỡnh taựi saỷn xuaỏt. Do quaự trỡnh luãn chuyeồn voỏn vaứ chu kyứ saỷn xuaỏt kinh doanh cuỷa caực xớ nghieọp, toồ chửực kinh teỏ khõng coự sửù phuứ hụùp, giửừa caực doanh nghieọp coự sửù taựch bieọt nhaỏt ủũnh. Trửụực vaỏn ủề naứy thỡ caực xớ nghieọp, toồ chửực kinh teỏ tieỏn haứnh mua baựn chũu haứng hoựa cho nhau. ẹãy chớnh laứ tớn dúng thửụng mái. Vaọy tớn dúng thửụng mái laứ moỏi quan heọ tớn dúng giửừa caực doanh nghieọp, toồ chửực kinh teỏ vụựi nhau ủửụùc thửùc hieọn dửụựi hỡnh thửực mua baựn chũu haứng hoựa. Do ủoự, tớn dúng thửụng mái ra ủụứi sụựm hụn caực hỡnh thửực tớn dúng khaực vaứ giửừ vai troứ laứ cụ sụỷ ủeồ caực hỡnh thửực tớn dúng khaực ra ủụứi. Hay noựi caựch khaực, tớn dúng thửụng mái laứ giửừa nhửừng ngửụứi saỷn xuaỏt kinh doanh, sửù tồn tái vaứ phaựt trieồn cuỷa loái hỡnh tớn dúng naứy dửùa trẽn cụ sụỷ laứ sửù tớn nhieọm cho nẽn ủãy khõng phaỷi laứ loái hỡnh tớn dúng chuyẽn nghieọp. Vỡ tớn dúng thửụng mái thửùc hieọn qua moỏi quan heọ mua baựn chũu haứng hoựa cho nẽn ủoỏi tửụùng cuỷa tớn dúng thửụng mái laứ haứng hoựa chửự khõng phaỷi laứ tiền teọ. Ngoaứi ra, sửù vaọn ủoọng vaứ phaựt trieồn cuỷa tớn dúng thửụng mái bao giụứ cuừng phuứ hụùp vụựi sửù phaựt trieồn nền saỷn xuaỏt haứng hoựa vaứ trao ủoồi haứng hoựa. b/ Cõng cú cuỷa tớn dúng thửụng mái. Trong quan heọ tớn dúng thửụng mái, ủõi bẽn mua baựn chũu seừ kyự keỏt vụựi nhau giaỏy nhaọn nụù gói laứ kyứ phieỏu thửụng mái hay coứn gói laứ thửụng phieỏu. Thửụng phieỏu chớnh laứ cõng cú hoát ủoọng cuỷa tớn dúng thửụng mái. Thửụng phieỏu bao gồm ba tớnh chaỏt quan tróng ủoự laứ tớnh trửứu tửụùng, tớnh baỏt khaỷ khaựng vaứ tớnh lửu thõng. Trửụực heỏt, thửụng phieỏu mang tớnh trửứu tửụùng bụỷi vỡ thửụng phieỏu khõng phaỷn aựnh ủửụùc noọi dung cuỷa quan heọ tớn dúng thửụng mái vaứ luaọt phaựp cuừng cho pheựp raống giaự trũ phaựp lyự cuỷa tớn dúng khõng phú thuoọc vaứo xuaỏt xửự cuỷa noự. Coứn về tớnh baỏt khaỷ khaựng hay coứn gói laứ tớnh baột buoọc, ủãy laứ tớnh chaỏt raỏt quan tróng cuỷa thửụng phieỏu vỡ tớnh chaỏt naứy ủaừ laứm cho thửụng phieỏu trẽn thũ trửụứng coự uy tớn. Tớnh chaỏt cuoỏi cuứng cuỷa thửụng phieỏu ủoự laứ tớnh lửu thõng, do thửụng phieỏu ủửụùc sửỷ dúng nhử laứ moọt thửụng phieỏu thanh toaựn trong nền kinh teỏ. c/ Taực dúng cuỷa tớn dúng thửụng mái. Tớn dúng thửụng mái ra ủụứi ủaừ táo ủiều kieọn thuực ủaồy quaự trỡnh lửu thõng haứng hoựa nhụứ ủoự saỷn phaồm haứng hoựa ủửụùc vaọn ủoọng tửứ nụi saỷn xuaỏt ủeỏn nụi tiẽu thú giuựp cho quaự trỡnh taựi saỷn xuaỏt din ra liẽn túc nhaốm goựp phần giaỷi quyeỏt caực nhu cầu về voỏn cho nền saỷn xuaỏt kinh doanh khõng nhửừng ủửụùc duy trỡ moọt caựch thửụứng xuyẽn maứ coứn coự ủiều kieọn khõng ngửứng mụỷ roọng. Ngoaứi ra, tớn dúng thửụng mái coứn coự taực dúng laứm giaỷm lửụùng tiền maởt ủửụùc lửu haứnh, nhụứ mụỷ roọng vieọc lửu thõng thửụng phieỏu. Do ủoự, tớn dúng thửụng mái ủaừ goựp phần oồn ủũnh lửu thõng tiền teọ. 1.4.2 Tớn dúng ngãn haứng a/ Khaựi nieọm vaứ ủaởc ủieồm cuỷa tớn dúng ngãn haứng: Tớn dúng ngãn haứng laứ quan heọ tớn dúng giửừa caực ngãn haứng vụựi caực xớ nghieọp toồ chửực kinh teỏ vaứ caự nhãn ủửụùc thửùc hieọn dửụựi hỡnh thửực ngãn haứng ủửựng ra huy ủoọng voỏn baống tiền vaứ cho caực doanh nghieọp khaực vay tửực laứ caỏp tớn dúng cho caực ủoỏi tửụùng trẽn. Tớn dúng ngãn haứng laứ hỡnh thửực tớn dúng chuyẽn nghieọp, hoát ủoọng cuỷa noự heỏt sửực ủa dáng vaứ phong phuự vaứ laứ hỡnh thửực tớn dúng chuỷ yeỏu, chieỏm moọt vũ trớ raỏt quan tróng trong nền kinh teỏ. ẹaởc ủieồm noồi baọc cuỷa tớn dúng ngãn haứng laứ voỏn tiền teọ coự nghúa laứ Ngãn haứng huy ủoọng voỏn vaứ cho vay baống tiền nẽn caực chuỷ theồ cuỷa noự ủửụùc xaực ủũnh moọt caựch roừ raứng. Tớn dúng ngãn haứng vửứa laứ tớn dúng mang tớnh chaỏt saỷn xuaỏt kinh doanh gaộn liền vụựi hoát ủoọng saỷn xuaỏt kinh doanh cuỷa caực doanh nghieọp vửứa laứ tớn dúng tiẽu duứng. Vỡ vaọy, quaự trỡnh vaọn ủoọng vaứ phaựt trieồn cuỷa tớn dúng ngãn haứng khõng hoaứn toaứn phuứ hụùp vụựi quaự trỡnh phaựt trieồn cuỷa saỷn xuaỏt vaứ lửu thõng haứng hoựa. b/ Cõng cú cuỷa tớn dúng ngãn haứng. Trong tớn dúng ngãn haứng, caực cõng cú ủửụùc sửỷ dúng raỏt ủa dáng vaứ phong phuự. ẹeồ taọp trung caực nguồn voỏn tiền teọ trong xaừ hoọi, ngãn haứng sửỷ dúng caực cõng cú nhử kyứ phieỏu ngãn haứng, chửựng chổ tiền gửỷi,… Coứn trong quaự trỡnh Ngãn haứng cho caực doanh nghieọp khaực vay voỏn ủeồ saỷn xuaỏt [...]... dúng Nhaứ nửụực a/Khaựi nieọm về tớn dúng nhaứ nửụực Tớn dúng nhaứ nửụực laứ quan heọ tớn dúng giửừa nhaứ nửụực (bao gồm chớnh phuỷ trung ửụng, chớnh quyền ủũa phửụng, …) vụựi caực ủụn vũ vaứ caự nhãn trong xaừ hoọi Trong ủoự, chuỷ yeỏu laứ nhaứ nửụực ủửựng ra huy ủoọng voỏn cuỷa caực toồ chửực vaứ caự nhãn baống caựch phaựt haứnh traựi phieỏu ủeồ vỡ múc ủớch vaứ lụùi ớch chung toaứn xaừ hoọi b/ Cõng... thửùc hieọn theo qui ủũnh cuỷa phaựp luaọt về giao dũch baỷo ủaỷm Hụùp ủồng baỷo ủaỷm coự chửựng nhaọn cuỷa cõng chửựng nhaứ nửụực hoaởc chửựng nhaọn cuỷa Uỷy Ban Nhãn Dãn coự thaồm quyền neỏu caực bẽn coự thoỷa thuaọn, trửứ trửụứng hụùp phaựp luaọt coự qui ủũnh khaực - Vieọc theỏ chaỏp quyền sửỷ dúng ủaỏt ủửụùc thửùc hieọn theo qui ủũnh cuỷa phaựp luaọt về ủaỏt ủai - Vieọc kieồm tra tớnh hụùp phaựp... ệụng hoaởc Kho Bác Nhaứ Nửụực phaựt haứnh trửùc tieỏp Loái trung hán coự thụứi hán tửứ 01 naờm ủeỏn 05 naờm gói laứ traựi phieỏu Loái daứi hán trẽn 05 naờm trụỷ lẽn ủửụùc gói laứ cõng traựi  Neỏu xeựt về caựch tớnh vaứ traỷ laừi cho traựi phieỏu ngửụứi ta phãn bieọt ra laứm 3 loái: Traựi phieỏu Coupon (Coupon Bond): ủãy laứ loái traựi phieỏu coự tiền laừi coỏ ủũnh vaứ ủửụùc thanh toaựn haứng naờm cho... nhaứ nửụực laứ loái tớn dúng phaựt trieồn raỏt mánh meừ trong thụứi ủái ngaứy nay ủaởc bieọt ụỷ nhửừng nửụực phaựt trieồn coự thũ trửụứng taứi chớnh hửừu hieọu 1.4.4 Tớn dúng quoỏc teỏ a/ Khaựi nieọm về tớn dúng quoỏc teỏ ẹãy laứ quan heọ tớn dúng giửừa caực chớnh phuỷ, giửừa caực toồ chửực taứi chớnh tiền teọ ủửụùc thửùc hieọn baống nhiều phửụng thửực khaực nhaốm trụù giuựp ln nhau ủeồ phaựt trieồn... quoỏc teỏ coự vai troứ thaọt to lụựn vụựi sửù phaựt trieồn nền kinh teỏ cuỷa caực nửụực nhaỏt laứ nhửừng nửụực ngheứo naứn lác haọu Bụỷi vỡ, nhửừng nửụực ngheứo khõng coự tớch luyừ, nhửng coự nhu cầu về voỏn ủeồ ủầu tử phaựt trieồn raỏt laứ lụựn maứ giaỷi quyeỏt nhu cầu ủoự neỏu chổ dửùa vaứo nguồn lửùc bẽn trong thỡ chửa ủuỷ, cần phaỷi khai thaực caực nguồn voỏn bẽn ngoaứi baống nhiều hỡnh thửực khaực... yự nghúa raỏt laứ to lụựn cuỷa quaự trỡnh phaựt trieồn kinh teỏ Tớn dúng quoỏc teỏ coứn ủoựng vai troứ quan tróng trong thuực ủaồy vieọc mụỷ roọng caực quan heọ khaực cuỷa caực nửụực ẹoự laứ quan heọ về hụùp taực khoa hóc, kyừ thuaọt, ngoái giao, xaừ hoọi…laứm cho caực nửụực ngaứy caứng xớch lái gần nhau, hieồu bieỏt nhau ủeồ cuứng tồn tái vaứ phaựt trieồn Ngoaứi ra, tớn dúng quoỏc teỏ goựp phần ủaồy... keỏt giửừa caực nửụực trong khu vửùc, vaứ giửừa caực nửụực ụỷ caực chãu lúc khaực 1.5 Caực nguyẽn taộc tớn dúng Theo Quyeỏt ủũnh soỏ 1627/2001/Qẹ - NHNN ngaứy 30/12/2001 cuỷa Thoỏng ủoỏc NHNN Vieọt Nam về ban haứnh qui cheỏ cho vay cuỷa caực toồ chửực tớn dúng ủoỏi vụựi khaựch haứng Caực khaựch haứng tham gia vay voỏn cuỷa caực toồ chửực tớn dúng phaỷi ủaỷm baỷo thửùc hieọn ba nguyẽn taộc sau: 1.5.1... ủầu tử giaựn tieỏp tái Vieọt Nam, moọt trong nhửừng yeỏu toỏ taực ủoọng raỏt lụựn ủeỏn hieọu quaỷ kinh doanh, ủeỏn nguồn voỏn vaứ uy tớn cuỷa baỷn thãn toồ chửực tớn dúng ủoự chớnh laứ ruỷi ro tớn dúng Về maởt khaựi nieọm, ruỷi ro tớn dúng laứ khaỷ naờng ngãn haứng, nhaứ ủầu tử giaựn tieỏp phaỷi chũu thieọt hái vỡ seừ khõng nhaọn ủửụùc hoaởt nhaọn ủửụùc khõng ủầy ủuỷ khoaỷn thanh toaựn maứ ngửụứi nhaọn... kieỏn phaựt haứnh nụù trong tửụng lai gần, moọt ruỷi ro ngoaứi dửù kieỏn xaỷy ra laọp tửực seừ laứm taờng chi phớ vay voỏn cuỷa ngửụứi ủoự Maởt khaực, keồ caỷ trong trửụứng hụùp khõng coự sửù bieỏn ủoọng về ruỷi ro cuỷa doanh nghieọp, moọt sửù suy giaỷm nền kinh teỏ coự theồ laứm taờng baỷo hieồm ruỷi ro tớn dúng vaứ seừ laứm taờng chi phớ vay cuỷa ngửụứi phaựt haứnh traựi phieỏu Ngãn haứng thửụng mái... ẹoỏi vụựi ngửụứi vay voỏn : Mụỷ roọng tớn dúng Ngãn haứng giuựp cho saỷn xuaỏt kinh doanh ủửụùc trõi chaỷy, giuựp cho ủụứi soỏng cuỷa caự nhãn ủửụùc nãng lẽn.ẹaởc bieọt, theo thoỏng kẽ, khi coự nhu cầu về voỏn thỡ neỏu doanh nghieọp vay Ngãn haứng thỡ giaự trũ coồ phieỏu seừ taờng 2% sau 2 ngaứy vỡ cõng chuựng tin tửụỷng raống doanh nghieọp ủang coự nhửừng khoaỷn chi hụùp lyự nẽn Ngãn haứng mụựi cho . LÝ LUẬN CHUNG VỀ TÍN DỤNG 1.1.Sửù cần thieỏt khaựch quan cuỷa vieọc hỡnh thaứnh quan heọ. tớn dúng cuừng bao gồm nhiều moỏi quan heọ nhử quan heọ về huy ủoọng voỏn vaứ vay voỏn, quan heọ về cho vay vaứ ủầu tử tớn dúng. Do ủoự, tớn dúng bao haứm