Da vinci academy u t ch ng khoán và ph ng pháp phân tích k thu t (1)

A KỸ NĂNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN CƠ BẢN 10 điều tơi ước biết giao dịch chứng khoán 10 Giao dịch ngắn hạn đem lại nhiều hội giao dịch trung, dài hạn Đây sai lầm hay gặp nhà đầu tư kinh nghiệm thị trường Lịch sử cho thấy mã cổ phiếu tăng mạnh tăng vòng tháng, năm chí lâu Vì vậy, người lợi nhà đầu tư trung dài hạn Các nhà đầu tư ngắn hạn bỏ lỡ hội sau trừ thuế phí, phần lợi nhuận họ chẳng Giao dịch ngắn hạn khiến cho sức khỏe tập trung bạn bị tiêu hao nhánh chóng Bạn cần phải kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật Cả phân tích phân tích kỹ thuật phương pháp phân tích hiệu quả, phát triển cách dựa tảng lý luận vững Cần nhiều thời gian để sử dụng thành thạo hai phương pháp Rất nhiều huyền thoại đầu tư sử dụng hai phương pháp phân tích, bạn chưa có nhiều kinh nghiệm, cách tốt kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật Có điều bạn cần nhớ: kết khơng mong đợi lỗi bạn, khơng phải phương pháp phân tích Trị chơi chống lại bạn Có nhiều người thơng minh lĩnh vực tài Bạn tưởng tượng thị trường chứng khốn tồn cầu có vốn hóa 69.000 tỷ USD, có nhiều tiền đổ vào lĩnh vực nghiên cứu Bạn: Đến trung tâm mua sắm vào cuối tuần, vào cửa hàng Lululemon, nhìn thấy nhiều người mua quần yoga A rồi, Lululemon đưa vào danh sách bạn Bạn sử dụng ứng dụng giao dịch mobile để quét thẻ, khám phá "LULU" biểu tượng ticker, nói chuyện với nhân viên bán hàng cách thức bán hàng, sau nhanh chóng mua số cổ phiếu điện thoại bạn Quỹ đầu tư: Biết người sáng lập có gọi thường xuyên với giám đốc tài cán nghiên cứu họ gọi cửa hàng Lululemon khắp đất nước, nhà cung cấp, kéo liệu toàn quốc để định số thực xếp hàng Sau họ phân tích để xác định tỷ suất lợi nhuận ký hợp đồng tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ bán cổ phiếu gọi Đừng hy vọng kiếm nhiều tiền năm đầu tư Thị trường tài nơi công bằng: nơi người nhiều tiền nhất, giỏi đối đầu với người tiền kinh nghiệm Mục tiêu thích hợp củabạn năm tích cực học hỏi luyện tập phương pháp đầu tư Đừng xem thường đa số nhà đầu tư khơng biết giao dịch theo trường phái !? không ngạc nhiên đa số họ thất bại thị trường chứng khốn Tơi chứng kiến tay chơi xuất sắc kiếm nhiều tiên năm để tháng sau Đây thực bẫy đa số chủ quan sau vài chiến thắng Sức mạnh lãi kép Đa số nhà đầu tư chê lợi suất 10%/năm đầu tư vào thị trường chứng khốn Nhưng 10%/năm vịng vài thập kỷ số khơng nhỏ chút Ví dụ A: Bắt đầu với $ 10.000 , $ 2000 thêm năm với lợi suất 5% năm Sau 35 năm, tổng vốn đóng góp $ 80,000 Giá trị danh mục là, $ 235,800.77 Gộp lại, + $ 155.000 (tăng 195%) Ví dụ B: Bắt đầu với $ 10.000, $ 2000 thêm năm với lãi suất 9,6% năm Sau 35 năm, tổng vốn đóng góp $ 80,000 Giá trị danh mục là, $ 741,930.11 Gộp lại, + $ 661,930.11 (+ 827%) Nhìn vào kịch B với trở lại hàng năm cao 4,6%, khác biệt đáng kinh ngạc tới $506,129.34 Nghe lời khuyên từ người thông minh bạn ý tưởng tồi Cổ phiếu nóng khắp nơi đáng tiếc kinh nghiệm bạn nào, không dễ để kiếm tiền nhờ mẹo mua cổ phiếu, có người biết thơng tin “bí mật” mà bạn chẳng tiếp cận Hãy tìm cách tự đưa định không phụ thuộc vào cá nhân hay lời khuyên Thế giới có Warren Buffet Truyền thơng ln nói Warren Buffet hình ảnh điển hình nhà đầu tư huyền thoại Tuy nhiên, ngẫu nhiên bao năm qua giới có Warren Buffet Bạn không cần phải xuất chúng Warren để kiếm tiền thị trường chứng khốn Có phương pháp đầu tư chứng minh hiệu nhiều năm qua phù hợp với nhà đầu tư cá nhân, CANSLIM chẳng hạn Thuế phí giao dịch số tiền khổng lồ Với mức phí giao dịch từ 0.2 – 0.3%/giá trị giao dịch, bạn phải trả lượng phí khổng lồ năm Thử đặt phép tính: bạn giao dịch 20 lần tổng tài sản năm (các tay giao dịch nhiều nhiều) Cả mua bán, năm phí giao dịch mà cơng ty chứng khốn thu bạn: 20 * 0.2% * = 8% (khơng chút nào) Cảm xúc kẻ thù giao dịch tài Đầu tư chứng khốn trị chơi thực kích thích: giá tăng, giá giảm liên hồi, số liên tục nhảy múa bảng điện tử Những tay chơi bị kích động cổ phiếu tăng trần, cảm giác âu lo xuất ngày mà cổ phiếu giảm giá Cảm xúc đẩy bạn đến định sai lầm, lý nhà đầu tư lớn ln tránh xa văn phịng mơi giới chứng khốn Cảm xúc người thị trường lý khiến cho mặt chất, thị trường CK khắp nơi giới “Qua thời gian, người hành động phản ứng thị trường theo cách giống nhau: tham lam, sợ hãi, chối bỏ hy vọng Đó lý tỷ lệ số học hình mẫu lặp lại y hệt Jesse Livermore Bạn cần có mentor từ đầu Một mentor thành viên gia đình, người bạn, đồng nghiệp, hay có hiểu biết sâu sắc giàu kinh nghiệm đầu tư thực tế thị trường chứng khoán Một người mentor tốt sẵn sàng để trả lời câu hỏi, giúp đỡ, giới thiệu tài nguyên hữu ích, giữ tinh thần cho bạn thị trường giai đoạn khó khăn Quan nhất, mentor giỏi trải qua đủ sai lầm thị trường chứng khoán để bạn tránh mắc phải chúng tương lai Tất nhà đầu tư thành công khứ có mentor xuất sắc ngày đầu họ cách để tự tin đưa định đầu tư Đã bạn tin cổ phiếu tăng mà khơng dám mua sau nuối tiếc thực tế y dự đốn Rất nhiều nhà đầu tư chuyên viên phân tích trạng thái Những năm đầu kỷ 20, khả tư tin định đầu tư xem khác biệt nhà quản lý quỹ xuất sắc Vậy mà đây, nhiều người cổ súy cho đầu tư hệ thống giao dịch tự động, hạn chế định người Các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận với thông tin Internet đưa định sau vài phút Càng ngày người ta ngại đưa định mua bán cổ phiếu Tuy nhiên, bạn phải chịu áp lực chịu trách nhiệm với định muốn trở thành nhà đầu tư giỏi Dưới cách để tự tin đưa định đầu tư Tập trung vào q trình phân tích: Bạn phải có ngun tắc rõ ràng để mua bán cổ phiếu Để tìm cổ phiếu đáp ứng tiêu chí hệ thống nguyên tắc, bạn cần nhiều thời gian để phân tích Đầu tư chứng khốn giống lái xe, bạn quen với xe theo thời gian Bằng cách sử dụng nguyên tắc mua bán hệ thống phân tích thời gian dài, bạn ngày tự tin với định mua bán mình, miễn bạn sử dụng hệ thống tiêu chuẩn Liệu bạn sai đâu: Hãy tự phản biện lại phân tích bạn tìm sơ hở dù nhỏ Trên thị trường chứng khoán, sai lầm nhỏ đủ khiến bạn phải trả giá đắt Tâm lý học trí não cố gắng đưa lý để biện minh cho hàng động mà bạn mong muốn Vì vậy, thời điểm chuẩn bị mua cổ phiếu, bạn có hàng chục lý thuyết phục để nhanh chóng sở hữu cổ phiếu Bạn tự tin với định mình, nghĩ đến số tiến kiếm Đến lúc thị trường khơng theo mong muốn mình, bạn nhận sai lầm hồi ngơ nghê Liên tục review cải tiến bước phân tích: Đừng buồn bạn chưa có định hoàn hảo từ lần Cho dù bạn có hệ thống nguyên tắc mua bán hoàn hảo, bạn nhiều thời gian để làm chủ hệ thống Bằng cách định kỳ đánh giá bước phân tích q trình đầu tư, bạn ngày tự tin định bạn biết làm phương pháp mình, 10 lần bạn có lần chiến thắng Chấm dứt việc lo lắng hy vọng thị trường: Hãy quên kỳ vọng tăng trưởng thần kỳ hai tháng Đừng lo lắng cổ phiếu rơi liền vài ba phiên Hãy nhìn vào biểu đồ bạn có đủ sở để phân tích tiềm cổ phiếu Cảm xúc kẻ thù số định đầu tư Đừng đem điều mà bạn không muốn cho người khác: Điều dành cho nhà quản lý quỹ Nếu bạn thấy định đầu tư đem lại kết tiêu cực cho danh mục bạn, đừng đem điều đến với khách hàng 19 sai lầm thường gặp đầu tư chứng khoán William O’neil, người mệnh danh phù thủy phố Wall, quan sát ghi lại 19 sai lầm kinh điển mà nhà đầu tư thường xuyên mắc phải thị trường Thành cơng thị trường chứng khốn đạt cách tránh né sai lầm kinh điển biến đại đa số người thành nhà đầu tư thành cơng Cương giữ lại cổ phiếu chịu lỗ: Bạn không muốn chịu lỗ, bạn chờ đợi hy vọng sỗ lỗ lớn khơng cịn giá trị Cho đến sai lầm hầu hết nhà đầu tư mắc phải Theo O’Neil ơng ln cắt lỗ ngaylỗ cổ phiếu giảm 7% 8% Bằng cách tuân theo nguyên tắc đảm bảovượt qua thời điểm khó khăn để tiếp tục đầu tư huy động vốn Mua cổ phiếu cổ phiếu giảm giá, gây kết bi thương: Một vài cổ phiếu giảm giá trông hời trơng rẻ so với vài tháng trước Đa số công ty giá cổ phiếu rẻ vài ngàn đồng công ty phá sản, khó có khả tăng trưởng bạn ko nên mua làm để chờ đợi hy vọng hão huyền Giá cổ phiếu giảm trung bình tăng mua:Nếu bạn mua cổ phiếu giá 40.000đ sau mua thêm giá 30.000đ giá trung bình 35.000đ, bạn theo thua lỗ khác Chiến lược nghiệp dư gây nhiều thua lỗ nghiêm trọng làm cho bạn ngày lỗ nhiều Mua lượng lớn cổ phiếu giá thấp thay mua cổ phiếu giá cao với số lượng hơn:Nhiều người nghĩ nên mua thêm nhiều cổ phiếu với số lượng khoảng 100 hay 1000 cp Điều làm cho họ có cảm giác mua nhiều cổ phiếu từ số tiền họ có Họ khơng mua 30 50 cổ phiếu có giá cao hơn, công ty hoạt động tốt Bạn nên mua cổ phiếu tốt có, khơng phải đổ xô mua cổ phiếu rẻ Nhiều nhà đầu tư khơng thể cưỡng lại nhìn thấy cổ phiếu có giá 4000, 6000đ 10.000đ thấp rẻ lý Các cổ phiếu hoạt động cỏi khứ xảy vấn đề Cổ phiếu giống loại hàng hóa khác, cổ phiếu tốt khơng bán với giá rẻ Còn cổ phiếu có giá thấp thường thêm tiền hoa hồng cộng vào giá vốn Hầu hết nhà đầu tư chuyên nghiệp, quỹ đầu tư thường không đầu tư vào cổ phiếu có giá thấp, bạn mua cổ phiếu giá cao có hội tăng nhanh bứt phá quỹ đầu tư mua vào Mong muốn kiếm tiền cách nhanh chóng dễ dàng:Mong muốn nhiều, q nhanh mà khơng có chuẩn bị cần thiết, vội vàng học phương pháp hay nắm kỹ nguyên tắc cần thiết khiến bạn sớm bị thua lỗ Bạn lao vào mua cổ phiếu nhanh sau chần chừ khơng chịu bán lỗ cổ phiếu ngày giảm giá Làm chắn bạn bị thua lỗ Mua cổ phiếu dựa vào lời gợi ý, tin đồn:Những tuyên bố, kiện tin tức, câu chuyện, gợi ý từ dịch vụ tư vấn hay quan điểm cá nhân mà bạn nghe từ chuyên gia thị trường tivi Nói cách khác nhiều người mạo hiểm đầu tư với số tiền khó nhọc mà họ kiếm vào cổ phiếu mà người nói, thay dành thời gian để nghiên cứu học hỏi nắm cổ phiếu hoạt động Kết họ thua lỗ nhiều tiền Hầu hết tin đồn gợi ý mà bạn nghe đơn giản không Lựa chọn cổ phiếu hạng nhì khơng phải cổ phiếu đầu ngành nhìn thấy P/E thấp: Các tỷ lệ lợi tức giá /doanh thu quan trọng tốc độ tăng doanh thu/cổ phiếu Trong nhiều trường hợp công ty trả nhiều lợi tức cơng ty yếu Đối với tỷ lệ P/E, tỷ lệ P/E thấp q khứ thành tích công ty cỏi Không khỏi cửa tiêu chuẩn lựa chọn nghèo nàn khơng biết xác cần tìm kiếm công ty thành công.Nhiều người mua cổ phiếu hạng tư hạng năm, cổ phiếu hoạt động kém, rõ doanh thu, tốc độ giao dịch tiền hoàn vốn Những người khác lại tập trung vào cổ phiếu tích lũy cao, có chất lượng thấp, ngành cơng nghệ có nhiều rủi ro Mua cổ phiếu cơng ty cũ mà bạn q quen:Có thể bạn làm việc cho công ty khơng thiết bạn phải chọn cổ phiếu cơng ty để mua Có nhiều hội đầu tư tốt lại nằm tên tuổi công ty khác mà bạn chưa biết, cần nghiên cứu chút bạn phát kiếm lợi nhuận trước trở thành tên tuổi thân quen với bạn 10 Không thể nhận (và tuân theo) thông tin lời khuyên hữu ích.Bạn bè, họ hàng số nhà mơi giới cổ phiếu định dịch vụ tư vấn trở thành nguồn cung cấp cho bạn lời khuyên sai Chỉ có số số đáng để bạn xem xét 11 Không sử dụng biểu đồ lo sợ mua cổ phiếu tăng lên đến mức giá cao mới.Hơn 98% nhà đầu tư nghĩ cổ phiếu tăng lên mức giá cao dường cao Thời điểm tốt để mua cổ phiếu thị trường đầu giá lên mua cổ phiếu lần tăng giá vượt qua khu vực giá ban đầu thời gian tuần 12 Vội vàng bán cổ phiếu lên giá giữ lại cổ phiếu giảm giá:Nói cách khác bạn làm ngược lại đáng bạn nên làm, bán cổ phiếu giảm giá giữ lại cổ phiếu tăng giá 13 Lo lắng nhiều thuế hoa hồng:Mục đích đầu tư cổ phiếu thu lợi nhuận thực Quá lo lắng thuế dẫn đến định đầu tư thiếu hợp lý với hy vọng nộp thuế Một số nhà đầu tư tự thuyết phục họ họ bán cổ phiếu lo sợ phải nộp thuế, suy nghĩ sai lầm 14 Tập trung thời gian bạn vào việc nên mua cổ phiếu định mua lại khơng hiểu điều kiện nên bán cổ phiếu Hầu hết nhà đầu tư khơng có quy luật hay kế hoạch bán cổ phiếu Như họ có hội thành cơng nửa 15 Không hiểu tầm quan trọng việc mua cổ phiếu chất lượng cao Tầm quan trọng cổ phiếu có tài trợ (sở hữu) quỹ đầu tư tầm quan trọng việc biết cách sử dụng biểu đồ để cải thiện đáng kể việc lựa chọn thời gian cho bạn 16 Tập trung nhiều vào lựa chọn tương lai họ nghĩ cách làm giàu nhanh chóng.Một số nhà đầu tư tập trung nhiều vào lựa chọn ngắn hạn, giá thấp, lựa chọn thường không ổn định có nhiều rủi ro 17 Ít giao dịch thị trường thích sử dụng giới hạn theo lệnh mua bán: Làm họ tập trung vào biến động lớn quan trọng cổ phiếu 18 Khơng có khả định cần đưa định: Nhiều người họ nên bán, mua hay giữ lại Hầu hết người không tuân theo kế hoạch chứng minh đúng, loạt nguyên tắc nghiêm ngặt hay quy luật mua bán cổ phiếu để hướng dẫn họ cách xác Sự khác phân tích định giá cổ phiếu Định giá việc đánh giá giá trị tài sản phù hợp với thị trường địa điểm, thời điểm định Việc định giá chủ yếu dựa vào số liệu tài để phân tích, đánh P/E, tài sản rịng có điều chỉnh… Định giá phần phân tích Do nhiều người nhắc đến phân tích nghĩ đến định giá, bạn Sử dụng nhiều mơ hình định giá (financial mode) thiếu yếu tố đánh giá định tính nên khơng hiệu Để định giá xác, bạn phải phân tích khả cạnh tranh doanh nghiệp, lực đội ngũ lãnh đạo… Phân tích có phải phân tích tin tức khơng? Phân tích tin tức Brexit, bầu cử tổng thống Phân tích tập trung phân tích khả sinh lời, chất lượng tài sản, lực cua đội ngũ quản lý Phân tích trả lời câu hỏi: “Tơi nên mua cổ phiếu nào” Cịn phân tích tin tực xem xét ảnh hưởng tin tức đến giá cổ phiếu Tuy nhiên phân tích tin tức vơ phức tạp khơng dễ để nhà đầu tư đánh giá tin tức thực có ý nghĩa đến biến động giá cổ phiếu Phân tích kỹ thuật gì? Phân tích kỹ thuật phương pháp dựa vào quy luật để dự báo xu hướng giá tương lai thông qua việc nghiên cứu liệu khứ, chủ yếu diễn biến giá khối lượng giao dịch Không giống phân tích tập trung đánh giá giá trị nội cổ phiếu, phân tích kỹ thuật tập trung vào việc đánh giá biến động giá khứ để đưa dự báo thay đổi tương lại Phân tích kỹ thuật dựa vào định đề chính: • Giá phản ánh tất • Lịch sử có xu hướng lặp lại • Giá chuyển động theo xu hướng điểm đảo chiều Phân tích kỹ thuật có phải phân tích indicator? Mọi người thường hiểu nhầm phân tích kỹ thuật với việc sử dụng báo, indicator Thực báo phần phân tích kỹ thuật giúp tìm điểm mua bá “tiềm năng” Indicator level level “bá đạo’ phân tích kỹ thuật Ngồi Indicator, phân tích kỹ thuật cịn có level khác cao cấp hơn: Level Xu hướng : Đánh giá xu hướng giá dài hạn, trung hạn ngắn hạn để biết xem cổ phiếu có xu tăng hay khơng? Level Sóng Elliott Fibonacci: Sử dụng lý thuyết sóng Elliott công cụ Fibocacci để xác định bước đi, biên độ giá nhằm xác định giá lên, lên đến đâu lên bao lâu… để giúp nhà đầu tư lựa chọn điểm mua/bán lợi Level 4: Kết hợp yếu tố Nhìn chung phân tích kỹ thuật tập trung giải câu hỏi: Giá chuyển động nào? Ưu điểm phương pháp dự báo xu hướng thay đổi giá ngắn hạn, trung hạn dài hạn mà khơng cần quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp Nhược điểm dự báo đề mang tính chủ quan người phân tích sử dụng indicator, tín hiệu bị trễ so với chuyển động giá Nhìn chung phân tích phân tích kỹ thuật dựa luật cung cầu trả lời câu hỏi: diễn biến giá cổ phiếu nào? Hai phương pháp khác cách thức tiếp cận: phân tích quan tâm đến ngun nhân, cịn phân tích kỹ thuật quan tâm đến kết So sánh phân tích phân tích kỹ thuật Dựa vào đặc điểm bạn chọn cho cách tiếp cận phù hợp, bạn có tăng hiệu đầu tư việc học cách kết hợp phân tích phân tích kỹ thuật trình đầu tư D PHÂN TÍCH KỸ THUẬT TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHỐN Có hai phương pháp phổ biến sử dụng phân tích cổ phiếu Thứ phân tích Đây phương pháp quen thuộc với đa số nhà đầu tư cá nhân Phương pháp phân tích khả sinh lời, chất lượng tài sản, lực cua đội ngũ quản lý Phân tích trả lời câu hỏi: “Tôi nên mua cổ phiếu nào” Bạn cần phân biệt phân tích với phân tích tin tức – tức xem ảnh hưởng tin tức đến giá cổ phiếu Phương pháp thứ hai phân tích kỹ thuật Phân tích kỹ thuật trả lời câu hỏi: “Khi nên mua cổ phiếu này?” Bạn có thể dễ dàng thu thập thông tin cổ phiếu từ cơng ty chứng khốn hay trang web cung cấp liệu tài Nhưng để trả lời câu hỏi phân tích kỹ thuật khó nhiều có chun gia phân tích kỹ thuật xuất sắc mà nhà đầu tư tin tưởng Tin buồn cho nhà đầu tư, đa số họ làm việc cho quỹ đầu tư hay phận đầu tư ngân hàng, họ không rảnh rỗi để viết báo cáo hay ngồi tư vấn miễn phí cho nhà đầu tư cá nhân Để kiểm chứng tính hiệu Phân tích kỹ thuật đầu tư chứng khốn trước tiên ta cần hiểu phân tích kỹ thuật thực gì? Nhắc đến phân tích kỹ thuật người ta hay nghĩ đến biểu đồ giá với nhiều báo phức tạp Tuy nhiên phân tích kỹ thuật khác xa so với báo, lý có chun gia phân tích kỹ thuật xuất sắc Giới chuyên nghiệp hiểu phân tích kỹ thuật phương pháp dựa vào quy luật để xem xét diễn biến giá để dự đoán xu hướng thị trường Theo đó, phương pháp dựa theo định đề sau 1.Giá phản ánh tất cả: Các nhà phân tích kỹ thuật tin yếu tố bản, trị, tâm lý cuối phản ánh vào cung cầu cổ phiếu Nếu lượng cầu lớn lượng cung giá cổ phiếu giảm ngược lại Quy luật cung cầu quy luật tảng kinh tế học Dù nguyên nữa, giá cổ phiếu tăng lượng cung lớn lượng cầu Phân tích kỹ thuật khơng tìm ngun nhân xác dẫn đến giá cổ phiếu thay đổi Phân tích kỹ thuật trả lời câu hỏi phân tích cách gián tiếp Biểu đồ khơng nói giá tăng hay giá giảm, biểu đồ thể chiến tâm lý bên mua bên bán thị trường Các nhà phân tích kỹ thuật xuất sắc dự đốn trước điểm “gãy” lớn thị trường năm 2000 năm 2008 mà không cần biết xác ngun nhân 2.Giá ln chuyển động có xu hướng: Giả định nói thị trường xu hướng định giữ xu hướng đảo chiều Nhắc đến xu hướng tức nhắc đến phân tích kỹ thuật Do mục tiêu phân tích xu hướng thị trường sớm xác định dấu hiệu hình thành kết thúc xu hướng Giao dịch theo xu hướng trường phái mà 70% trader chuyên nghiệp áp dụng 3.Lịch sử lặp lại: Các nhà đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật quan tâm đến tâm lý người Các mô hình phân tích kỹ thuật xuất hàng trăm năm phản ảnh trạng thái tâm lý nhà đầu tư thời điểm định, tích cực hay tiêu cực Khi mơ hình kiểm chứng khứ, người ta giả định có hiệu tương lai Thời đại thay đổi người không thay đổi Mọi người tự tin, bi quan, tích cực, hoảng loạn, lo sợ thị trường tài Tương lai hình bóng q khứ hình thái khác Phân tích kỹ thuật có tác dụng hay khơng? Các nhà phân tích thường trích phân tích kỹ thuật họ cho trường phái nguyên nhân thay đổi giá cổ phiếu Cách tiếp cận phân tích xem xét yếu tố ảnh hưởng đến DN nhằm xác định giá trị thực cổ phiếu (intrinsic value) Giá trị thực cách tiếp cận dựa quy luật cung cầu Nếu giá thị trường cao giá trị thực, tức bị định giá cao nên bán cổ phiếu Nếu giá thị trường thấp giá trị thực, tức bị định giá thấp cổ phiếu nên mua vào Thật hai cách phương pháp phân tích dựa luật cung cầu trả lời câu hỏi: diễn biến giá cổ phiếu nào? Hai phương pháp khác cách thức tiếp cận: phân tích quan tâm đến ngun nhân, cịn phân tích kỹ thuật quan tâm đến kết Hầu hết người tự phân loại theo phân tích bản, theo phân tích kỹ thuật Thực tế nhiều chuyên gia phân tích quan tâm đến kiến thức phân tích kỹ thuật, hầu hết nhà phân tích kỹ thuật có tảng tốt phân tích Giờ đây, giám đốc công ty quản lý tài sản ngày đánh giá cao tầm quan trọng ứng dụng phân tích kỹ thuật quản lý đầu tư Nhưng làm để kết hợp hai phương pháp phân tích? Trên thực tế, kết phân tích biểu đồ thường mâu thuẫn với kết phân tích Khi thị trường bắt đầu bước vào nhịp tăng lớn, thông tin thường thể ngược với xu hướng thị trường Đến lúc hai phương pháp có chung kết thị trường lại nửa quãng đường Đến lúc có hàng loạt tin tức tích cực lúc gần thị trường gần đỉnh giới chuyên nghiệp bắt đầu thoát hàng Các tổ chức tài chuyên nghiệp với đội ngũ phân tích kỹ thuật xuất sắc ln có lợi hẳn so với nhà đầu tư cá nhân Các ngân hàng, quỹ đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật? Nếu phân tích kỹ thuật khơng có hiệu quả, ngân hàng lớn Credit Suisse, BNP Paribas, Bank of America, Merrill Lynch, UBS, Barclays Bank, Goldman Sachs, Standard Chartered Bank sở hữu nhóm phân tích kỹ thuật, giống đội quân tinh nhuệ, chất Đây lực lượng quan trọng phận giao dịch ngoại tệ, giao dịch trái phiếu (fixed income), giao dịch số Dịch vụ cung cấp phần mềm tảng phân tích kỹ thuật cạnh tranh liệt ông lớn Bloomberg, Thomson Reuters , Updata Hàng năm, Hiệp hội phân tích kỹ thuật bầu chọn giải thưởngchuyên gia phân tích kỹ thuật xuất sắc Đây cạnh tranh liệt chuyên gia tổ chức hàng đầu giới Năm 2015, người giành chiến thắng ông David Sneddon, trưởng phận phân tích kỹ thuật Credit Suisse – ngân hàng lớn thứ hai Thụy Sỹ E PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CĨ THỰC SỰ HIỆU QUẢ TẠI VIỆT NAM Rất nhiều người áp dụng không hiệu Phân tích kỹ thuật thị trường chứng khốn bí kíp nhiều nhà đầu tư xuất sắc Nhà đầu tư lừng danh William O’neil có lời răn dạy hay, là: “ Đừng chống lại thị trường, lớn mạnh bạn nhiều” Đừng đổ lỗi cho thị trường Bạn đầu tư thua lỗ bạn chưa xác định xu hướng giá cổ phiếu xu hướng thị trường mà thơi Thực chất bạn phải dùng Phân tích kĩ thuật để xác định xu hướng Vậy phân tích kĩ thuật hiệu quả? Sau số hướng dẫn Davinci Academy: Lựa chọn cơng cụ phân tích kỹ thuật Hãy chọn công cụ mà bạn am hiểu giỏi là: - Các cơng cụ báo MA, MACD, RSI, Stochastic, BolligerBands… Các khuôn mẫu mơ hình đảo chiều, mơ hình tiếp diễn Các đường Trendline Sóng Elliott kết hợp Fibonasci Lưu ý: Bạn không nên lạm dụng công cụ, công cụ tốt đòi hỏi bạn phải vẽ tay ( đường Trendline, sóng Ellliott, Fibonasci) Lập đồ đầu tư phân tích kỹ thuật Lập đồ đầu tư gồm bước sau: Bước 1: Chọn cổ phiếu Trên thị trường có 700 mã cổ phiếu, bạn nên chọn khoảng 10 mã để theo dõi đầu tư khoảng 2-3 mã Bước 2: Xác định xu hướng giá cổ phiếu Một bậc thầy giới Phân tích kĩ thuật John Murphy có lời khuyên đáng giá: “Xác định xu hướng theo Xu hướng thị trường dài hạn, trung hạn hay ngắn hạn Đầu tiên, xác định khung thời gian mà bạn giao dịch sử dụng biểu đồ thích hợp.Hãy chắn bạn giao dịch theo hướng xu hướng Mua vào lúc thị trường giảm xu hướng tăng giá, bán vào lúc thị trường tăng khi xu hướng giảm giá Nếu bạn giao dịch theo trung hạn, nên sử dụng biểu đồ ngày tuần Nếu bạn người giao dịch ngày, nên dùng biểu đồ ngày ngày Nhưng cần lưu ý trường hợp, xác định xu hướng biểu đồ dài hạn hơn, sau sử dụng biểu đồ ngắn hạn để xác định thời điểm giao dịch (timing)” Bước 3: Điểm mua điểm bán: Tùy vào cơng cụ phân tích kĩ thuật bạn sử dụng để bạn chọn cho điểm mua điểm bán tốt Điểm mua bán chọn lựa theo tín hiệu phá mơ hình, tín hiệu báo, bắt đầu vào nhịp sóng lên… Bước 4: Cắt lỗ: Hãy lưu ý: bạn cắt lỗ bạn đoán sai xu hướng giá cổ phiếu ! Nhà đầu tư tiếng William O’neil có khuyên: Nên bán cổ phiếu thấy lỗ 7% Davinci khuyên bạn nên cắt lỗ từ 7% – 10% Nhưng thực, bạn dịch mức Cắt lỗ chưa??? “ Ôi, lỗ 7% ! bán cổ phiếu thơi…… Nhưng, nhỡ đâu giảm thơi, mai lại tăng sao?….thơi, ta giữ ! “ Vài ngày sau, cổ phiếu lỗ 10%… “ Con tốt, kiểu lên, giảm ngắn hạn Ta giữ ! “ Vài tuần, vài tháng sau, cổ phiếu giảm thê thảm, giảm đến 25% Lúc đó, bạn khơng lỡ lịng mà bán ! Davinci chứng kiến nhiều trường hợp Chúng khuyên bạn nên tuân thủ nguyên tắc Cut lost Bạn gặp khó khăn khơng biết xác định xu hướng mã cổ phiếu hay bạn khơng có hệ thống giao dịch tốt Hãy tìm cho hệ thống giao dịch hiệu nhé, bạn khơng tìm tham khảo hệ thống Davinci HIỂU NHẦM VỀ PHÂN TÍCH KỸ THUẬT Phân tích kĩ thuật hai phương pháp phân tích chứng khốn phổ biến hữu dụng Tuy nhiên, từ người tìm hiểu chứng khoán nhà đầu tư lâu năm, khơng người hiểu lầm phân tích kĩ thuật Phân tích kĩ thuật nhìn bảng giá? Nhắc tới Phân tích kĩ thuật y rằng, nhiều người liên tưởng tới bảng giá biểu đồ chứng khốn Họ nghĩ nhà phân tích kĩ thuật cắm cúi nhìn bảng giá xanh xanh đỏ đỏ suốt tuần… Thực tế đâu nhá ! Những nhà phân tích kĩ thuật, họ sử dụng đồ thị, nghiên cứu khứ giá dự đốn tương lai Thơng thường, họ nhìn bảng giá vài lần tuần sau đóng cửa phiên để theo dõi diễn biến Phân tích kĩ thuật đánh ngắn? Chẹp chẹp, hiểu nhầm kinh điển ln, chí nhiều người coi Phân tích kĩ thuật đầu tư lướt sóng, mua cổ phiếu xong đợi T+2 bán Sự thực, nhà đầu tư theo phương pháp Phân tích kĩ thuật thời gian đầu tư kéo dài trung hạn ( vài tháng tới nửa năm) Họ đánh theo nhịp lên thị trường hàng thị trường xuống Thậm chí, nhiều người phân tích kĩ thuật cịn đầu tư dài hạn! Nghe khó tin, Davinci bật mí nhé: Họ khơng nhìn đồ thị Daily đâu mà họ bật chart Weekly, Monthly chí Quaterly để phân tích đánh theo biểu đồ ( lưu ý có cao thủ đánh thơi nhé) Phân tích kĩ thuật không hiệu Nhiều người hẳn nghĩ: “Phân tích kĩ thuật khơng hiệu đâu ” “Làm nhìn đồ thị mà đốn giá chạy ” “Chứng khoán phải dùng phân tích bản, phải biết tảng giá trị doanh nghiệp Chứ phân tích kĩ thuật chả có doanh nghiệp, tồn đốn mị !” Nhưng bạn có biết? Phân tích kĩ thuật đời cách hàng trăm năm trước công cụ đặc biệt thiết kế cho thị trường chứng khoán sau áp dụng cho thị trường ngoại hối, kim loại, lượng hay thị trường hàng hóa tương lai Phân tích kĩ thuật chứng hiệu suốt 300 Nhật Bản 100 năm Hoa Kì Và bạn có biết? Phân tích kỹ thuật phép quy nạp dựa vào quy luật để dự báo xu hướng giá tương lai thông qua việc nghiên cứu liệu khứ Phân tích lấy tảng yếu tố vĩ mơ, ngành, sức khỏe doanh nghiệp Phân tích kĩ thuật lấy tảng diễn biến giá khối lượng giao dịch khứ.( để hiểu rõ phân tích kĩ thuật mời bạn xem viết Phân tích kĩ thuật đầu tư chứng khốn) Nhìn chung, phân tích kĩ thuật phân tích hiệu hay không phụ thuộc vào trình độ nhà đầu tư Phân tích kĩ thuật dùng Indicators Có phải bạn ngộ nhận Phân tích kĩ thuật dùng Indicators? Thực tế, đa số nhà đầu tư nghĩ ! Đó hiểu nhầm tai hại, phần lớn ngun nhân khơng có kiến thức chuẩn phân tích kĩ thuật Indicators dãy điểm số liệu (data points) áp dụng công thức với số liệu giá chứng khốn để tính điểm Các loại báo phổ biến nhiều người sử dụng như:MA, ADX, MACD, Bolliger Bands, RSI, CCI, Stochastic Oscillator… Thực tế ra, Indicators phần Phân tích kĩ thuật thơi Khi phân tích kĩ thuật đời làm mà có đến 300 loại báo bây giờ, có chả có loại báo ln ý Phân tích kĩ thuật túy dùng đường Trendline để xác định xu hướng, sóng Elliott kết hợp với Fibonasci để đoán diễn biến điểm đảo chiều Cao đoán thời gian – timing giá Phân tích kĩ thuật sử dụng mơ hình Các mơ hình đảo chiều, tiếp diễn đỉnh, đáy, vai đầu vai, cốc tay cầm, mơ hình tam giác, cờ đuôi nheo, nêm… hay nhận diện sử dụng Phân tích kĩ thuật Về mặt chất, mơ hình biến thể kênh xu hướng (trendline) Do đó, mơ hình phần Phân tích kĩ thuật mà thơi Phân tích kĩ thuật đầu Trong vấn với FCIC, Warren Buffett nói đầu sau: “Cách thực đơn giản phân biệt đầu tư đầu kiểm tra xem bạn có quan tâm ngày mai thị trường có mở cửa hay không Nếu quan tâm đến thị trường, người đầu tơi quan tâm đến việc giá lên hay xuống phiên ngày mai Thực bạn khơng thể biết xác giá có tăng hay khơng.” Thực tế, thị trường có nhiều cổ phiếu tốt, giá hấp dẫn chưa bước vào thời kì tăng giá Bằng cách sử dụng phân tích kĩ thuật để xác định xác xu hướng thị trường cổ phiếu, bạn biết nên bắt đầu mua cổ phiếu để tránh bị “trơi vốn” Do Phân tích kĩ thuật khơng phải đầu đâu nhé, chưa có khái niệm rõ ràng đầu Hi vọng viết giúp bạn hiểu rõ phân tích kỹ thuật áp dụng thị trường tài TẠI SAO PHÂN TÍCH KỸ THUẬT LẠI KHƠNG HIỆU QUẢ NHƯ MONG ĐỢI Phân tích kĩ thuật phần lớn nhà đầu tư sử dụng để xác định xu hướng giá, từ lựa chọn điểm mua điểm bán cổ phiếu Tuy nhiên, họ lại xác định xu hướng giá dẫn đến khoản mục đầu tư thua lỗ Tại lại vậy…? Trước hết, bạn có tin vào phân tích kĩ thuật hiệu nó? Trên giới, phân tích kĩ thuật trải qua chặng đường phát triển hàng trăm năm với nhiều tên gọi khác Sau kỉ sử dụng Hoa Kỳ 300 năm sử dụng Nhật Bản, phân tích kĩ thuật ngày phát triển minh chứng tính hữu ích thị trường tài nói chung thị trường chứng khốn nói riêng.Tại nhiều nước giới, nhà phân tích kĩ thuật tụ họp Hiệp hội nhà phân tích kĩ thuật thị trường ( Market Technicians Association ) Hiệu Phân tích kĩ thuật kiểm chứng, vậy, bạn đừng có hiểu lầm Phân tích kĩ thuật khơng hiệu ( bạn nên tránh hiểu lầm phân tích kĩ thuật ) Có phải bạn dùng Indicators Phân tích kĩ thuật? Bạn hay dùng Indicators nào? MA,MACD, ADX, RSI hay BolligerBands? Đa số nhà đầu tư dùng Indicators để dự đoán xu giá tương lai, người biết rằng, tồn Indicators chạy sau giá ! Tại lại vậy? Vì, có giá hình thành tính Indicators Hơn nữa, thị trường ngang, không rõ xu hướng Indicators gây nhiễu “vơ dụng” (Giai đoạn tháng mã cp SSI ngang, đường MA cắt liên tục gây nhiễu) Phần lớn người có kiến thức kinh nghiệm mức trung bình Indicators giúp họ cảnh báo diễn biến giá, xác nhận diễn biến giá diễn mà Phải đến trình độ định, nhà phân tích đọc “chỉ báo chạy sau giá này” để xác định xu hướng giá tương lai) Nếu bạn dùng Indicators kết khơng tốt đùng vội kết luận Phân tích kĩ thuật khơng hiệu ! Khung thời gian đồ thị phân tích kĩ thuật Nhiều nhà đầu tư quan sát diễn biến giá đồ thị khoảng tuần, đến 1,2 tháng Điều hồn tồn sai ! Vì phân tích kĩ thuật dựa việc nghiên cứu biến động giá khứ, liệu từ q khứ đóng vai trị then chốt để tiến hành dự đoán xu giá tương lai Phân tích kĩ thuật địi hỏi nhà phân tích nhà đầu tư có nhìn tổng qt giá tối thiếu vài năm trở trước Thậm chí, nhiều nhà phân tích cịn bật biểu đồ Weekly, Monthly để quan sát tổng quan liệu giá Có phải bạn bật biểu đồ Daily quan sát diễn biến giá 1,2 tháng? Nếu phải bạn thay đổi ! (Bạn nên nhìn biểu đồ tối thiểu năm để nắm liệu giá q khứ) Khơng có kiến thức chuẩn Khi nhập mơn chứng khốn, đa phần người sẽ: § Tìm đọc sách chứng khốn tác giả tiếng Warrent Buffet, William O’neil, Fisher làm theo Kết đa phần khơng thể đầu tư Vì, bậc đầu tư giỏi vậy, họ không tiết lộ hết bí kíp đầu tư đâu, họ bẫy bạn đấy! § Ngồi đọc sách, bạn hẳn lên mạng tìm đọc trang dạy chứng khoán? Và nhiều bạn sau cầy cục đống trang web phải thú nhận rằng, họ chả biết kiến thức quan trọng, kiến thức trôi bị phương hướng ! Trong phân tích kĩ thuật, Davinci Academy khuyên bạn nên tiếp cận học từ kiến thức chuẩn Bộ giáo trình CMT hiệp hội phân tích kĩ thuật Hoa Kì Đây “Kinh thư tơng” phân tích kĩ thuật Ngày giám đốc quỹ đầu tư coi trọng yếu tố phân tích kỹ thuật định đầu tư Ở Wall Street, chứng CFA (phân tích bản) đem lại công việc cho bạn, để giữ công việc đó, bạn cần chứng CMT (phân tích kỹ thuật) Khơng có huấn luyện viên mơi trường tốt để thực hành Cho dù ngày nhiều người đầu tư chứng khoán quan tâm, số lượng chuyên gia giỏi phân tích kĩ thuật Việt Nam khơng có nhiều Để giỏi phân tích kĩ thuật cần yếu tố: huấn luyện viên giỏi môi trường tốt để thực hành Ngoại trừ trader chuyên nghiệp đào tạo đặc biệt văn phịng phân tích quỹ đầu tư, đa số nhà đầu tư cá nhân khơng có mơi trường thực hành đầu tư chuyên nghiệp Các khóa đào tạo chuyên sâu phân tích kĩ thuật nước ngồi đa phần đắt đỏ ( 5000 – 10000 USD cho khóa ngắn hạn) khiến khả tiếp cận với chuyên gia lớn người Việt Nam bị hạn chế Bạn muốn tiếp cận với kiến thức Phân tích kĩ thuật chuẩn, bạn muốn có mơi trường huấn luyện viên tốt để thực make money in stock market? Hãy tham dự khóa đào tạo Đầu tư theo xu hướng ... ? ?ng d? ?ng ph? ?n t? ?ch k? ?? thu? ? ?t quản lý đ? ?u t? ? Nh? ?ng làm để k? ? ?t hợp hai ph? ?? ?ng ph? ?p ph? ?n t? ?ch? Trên thực t? ??, k? ? ?t ph? ?n t? ?ch bi? ?u đồ thư? ?ng m? ?u thu? ??n với k? ? ?t ph? ?n t? ?ch Khi thị trư? ?ng b? ?t đ? ?u bước vào... Nhìn chung, ph? ?n t? ?ch k? ? thu? ? ?t ph? ?n t? ?ch hi? ?u hay kh? ?ng ph? ?? thu? ??c vào trình độ nhà đ? ?u t? ? Ph? ?n t? ?ch k? ? thu? ? ?t d? ?ng Indicators Có ph? ??i bạn ng? ?? nhận Ph? ?n t? ?ch k? ? thu? ? ?t d? ?ng Indicators? Thực t? ??, đa... nhà ph? ?n t? ?ch k? ? thu? ? ?t tụ họp Hiệp hội nhà ph? ?n t? ?ch k? ? thu? ? ?t thị trư? ?ng ( Market Technicians Association ) Hi? ?u Ph? ?n t? ?ch k? ? thu? ? ?t kiểm ch? ? ?ng, vậy, bạn đ? ?ng có hi? ?u lầm Ph? ?n t? ?ch k? ? thu? ? ?t không