Phân tích kỹ thuật đầu tư chứng khốn Davinci Academy Có hai phương pháp phổ biến sử dụng phân tích cổ phiếu Thứ phân tích Đây phương pháp quen thuộc với đa số nhà đầu tư cá nhân Phương pháp phân tích khả sinh lời, chất lượng tài sản, lực cua đội ngũ quản lý Phân tích trả lời câu hỏi: “Tôi nên mua cổ phiếu nào” Bạn cần phân biệt phân tích với phân tích tin tức – tức xem ảnh hưởng tin tức đến giá cổ phiếu Phương pháp thứ hai phân tích kỹ thuật Phân tích kỹ thuật trả lời câu hỏi: “Khi nên mua cổ phiếu này?” Bạn có thể dễ dàng thu thập thông tin cổ phiếu từ công ty chứng khoán hay trang web cung cấp liệu tài Nhưng để trả lời câu hỏi phân tích kỹ thuật khó nhiều có chuyên gia phân tích kỹ thuật xuất sắc mà nhà đầu tư tin tưởng Tin buồn cho nhà đầu tư, đa số họ làm việc cho quỹ đầu tư hay phận đầu tư ngân hàng, họ không rảnh rỗi để viết báo cáo hay ngồi tư vấn miễn phí cho nhà đầu tư cá nhân Để kiểm chứng tính hiệu Phân tích kỹ thuật đầu tư chứng khốn trước tiên ta cần hiểu phân tích kỹ thuật thực gì? Nhắc đến phân tích kỹ thuật người ta hay nghĩ đến biểu đồ giá với nhiều báo phức tạp Tuy nhiên phân tích kỹ thuật khác xa so với báo, lý có chuyên gia phân tích kỹ thuật xuất sắc Giới chuyên nghiệp hiểu phân tích kỹ thuật phương pháp dựa vào quy luật để xem xét diễn biến giá để dự đoán xu hướng thị trường Theo đó, phương pháp dựa theo định đề sau Giá phản ánh tất cả: Các nhà phân tích kỹ thuật tin yếu tố bản, trị, tâm lý cuối phản ánh vào cung cầu cổ phiếu Nếu lượng cầu lớn lượng cung giá cổ phiếu giảm ngược lại Quy luật cung cầu quy luật tảng kinh tế học Dù nguyên nữa, giá cổ phiếu tăng lượng cung lớn lượng cầu Phân tích kỹ thuật khơng tìm ngun nhân xác dẫn đến giá cổ phiếu thay đổi Phân tích kỹ thuật trả lời câu hỏi phân tích cách gián tiếp Biểu đồ khơng nói giá tăng hay giá giảm, biểu đồ thể chiến tâm lý bên mua bên bán thị trường Các nhà phân tích kỹ thuật xuất sắc dự đoán trước điểm “gãy” lớn thị trường năm 2000 năm 2008 mà không cần biết xác ngun nhân Giá ln chuyển động có xu hướng: Giả định nói thị trường xu hướng định giữ xu hướng đảo chiều Nhắc đến xu hướng tức nhắc đến phân tích kỹ thuật Do mục tiêu phân tích xu hướng thị trường sớm xác định dấu hiệu hình thành kết thúc xu hướng Giao dịch theo xu hướng trường phái mà 70% trader chuyên nghiệp áp dụng Lịch sử lặp lại: Các nhà đầu tư theo trường phái phân tích kỹ thuật quan tâm đến tâm lý người Các mơ hình phân tích kỹ thuật xuất hàng trăm năm phản ảnh trạng thái tâm lý nhà đầu tư thời điểm định, tích cực hay tiêu cực Khi mơ hình kiểm chứng q khứ, người ta giả định có hiệu tương lai Thời đại thay đổi người không thay đổi Mọi người tự tin, bi quan, tích cực, hoảng loạn, lo sợ thị trường tài Tương lai hình bóng q khứ hình thái khác Phân tích kỹ thuật có tác dụng hay khơng? Các nhà phân tích thường trích phân tích kỹ thuật họ cho trường phái nguyên nhân thay đổi giá cổ phiếu Cách tiếp cận phân tích xem xét yếu tố ảnh hưởng đến DN nhằm xác định giá trị thực cổ phiếu (intrinsic value) Giá trị thực cách tiếp cận dựa quy luật cung cầu Nếu giá thị trường cao giá trị thực, tức bị định giá cao nên bán cổ phiếu Nếu giá thị trường thấp giá trị thực, tức bị định giá thấp cổ phiếu nên mua vào Thật hai cách phương pháp phân tích dựa luật cung cầu trả lời câu hỏi: diễn biến giá cổ phiếu nào? Hai phương pháp khác cách thức tiếp cận: phân tích quan tâm đến ngun nhân, cịn phân tích kỹ thuật quan tâm đến kết Hầu hết người tự phân loại theo phân tích bản, theo phân tích kỹ thuật Thực tế nhiều chuyên gia phân tích quan tâm đến kiến thức phân tích kỹ thuật, hầu hết nhà phân tích kỹ thuật có tảng tốt phân tích Giờ đây, giám đốc công ty quản lý tài sản ngày đánh giá cao tầm quan trọng ứng dụng phân tích kỹ thuật quản lý đầu tư Nhưng làm để kết hợp hai phương pháp phân tích? Trên thực tế, kết phân tích biểu đồ thường mâu thuẫn với kết phân tích Khi thị trường bắt đầu bước vào nhịp tăng lớn, thông tin thường thể ngược với xu hướng thị trường Đến lúc hai phương pháp có chung kết thị trường lại nửa quãng đường Đến lúc có hàng loạt tin tức tích cực lúc gần thị trường gần đỉnh giới chuyên nghiệp bắt đầu thoát hàng Các tổ chức tài chuyên nghiệp với đội ngũ phân tích kỹ thuật xuất sắc ln có lợi hẳn so với nhà đầu tư cá nhân Các ngân hàng, quỹ đầu tư sử dụng phân tích kỹ thuật? Nếu phân tích kỹ thuật khơng có hiệu quả, ngân hàng lớn Credit Suisse, BNP Paribas, Bank of America, Merrill Lynch, UBS, Barclays Bank, Goldman Sachs, Standard Chartered Bank sở hữu nhóm phân tích kỹ thuật, giống đội quân tinh nhuệ, chất Đây lực lượng quan trọng phận giao dịch ngoại tệ, giao dịch trái phiếu (fixed income), giao dịch số Dịch vụ cung cấp phần mềm tảng phân tích kỹ thuật cạnh tranh liệt ông lớn Bloomberg, Thomson Reuters , Updata Hàng năm, Hiệp hội phân tích kỹ thuật bầu chọn giải thưởngchuyên gia phân tích kỹ thuật xuất sắc Đây cạnh tranh liệt chuyên gia tổ chức hàng đầu giới Năm 2015, người giành chiến thắng ông David Sneddon, trưởng phận phân tích kỹ thuật Credit Suisse – ngân hàng lớn thứ hai Thụy Sỹ Đọc thêm nhiều viết khác chứng khoán Blog Davinci Academy: http://davinci.edu.vn/danh-muc-tin-tuc/ca-phe-davinci/