CHƯƠNG 6: CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN docx

Chương 6: CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 1. Phương pháp phân tích cơ bản 2. Phương pháp phân tích kỹ thuật Phân tích cơ bản? • Là phân tích tình hình tài chính của các công ty cổ phần niêm yết trên TTCK, dựa vào các báo cáo tài chính của công ty: – Bảng cân đối kế toán – Bảng báo cáo thu nhâp – Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ • Thiết lập các hệ số tài chính để thấy mặt mạnh, mặt yếu trong hoạt động TC, qua đó thấy được xu hướng và tiềm năng của công ty Phân tích kỹ thuật? • Là cách thức ghi chép biểu đồ dưới dạng đồ thị các giao dịch cổ phiếu hoặc nhóm cổ phiếu trong quá khứ, từ đó vẽ được bức tranh về xu thế trong tương lai TÀI SẢN NGUỒN VỐN I. TÀI SẢN LƯU ĐỘNG I. NỢ Tiền mặt 1. Nợ ngắn hạn Chứng khoán khả mại Các khoản phải thanh toán Các khoản phải thu Lãi phải trả Hàng tồn kho Giấy nợ phải trả Tổng tài sản lưu động Phải trả CBCNV II. TÀI SẢN CỐ ĐỊNH Thuế phải trả Đất đai 2. Nợ dài hạn Nhà xưởng, thiết bị Trái phiếu TSCĐ khác Nợ NH dài hạn Trừ khấu hao tích lũy Tổng nợ Tổng tài sản cố định HH II. VỐN CỔ ĐÔNG Tài sản cố định vô hình CP ưu đãi Uy tín của công ty CP thường Vốn thặng dư Thu nhập giữ lại TỔNG TÀI SẢN TỔNG NGUỒN VỐN BẢNG TỔNG KẾT TÀI SẢN (1 NĂM TÀI CHÍNH) CÁC KHOẢN MỤC SỐ TIỀN Doanh số bán Chi phí hoạt động Giá thành hàng bán Chi phí bán hàng Chi phí quản lý Khấu hao Thu nhập hoạt động Các khoản thu nhập khác Thu nhập trước trả lãi và thuế (EBIT) Chi trả lãi nợ dài hạn (I) Thu nhập trước thuế (EBT) Thuế TNDN (T) Thu nhập ròng (lỗ) (EAT) BÁO CÁO THU NHẬP CẤU TRÚC VỐN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN • Bao gồm: – Nợ (dài hạn) – Vốn CP ưu đãi – Vốn CP thường – Thặng dư vốn – Thu nhập giữ lại Các tỷ số trong phân tích tài chính của công ty 1. Các chỉ số hoạt động: 1. Vốn hoạt động thuần 2. Chỉ số tài sản lưu động 3. Chỉ số tài sản nhạy cảm 4. Chỉ số tiền mặt 5. Lưu lượng tiền mặt 2. Các chỉ số về phương cách tạo vốn: 1. Chỉ số trái phiếu 2. Chỉ số cổ phiếu ưu đãi 3. Chỉ số cổ phiếu thường 4. Chỉ số nợ trên vốn cổ phần Các tỷ số trong phân tích tài chính của công ty 3. Chỉ số bảo chứng: 1. Bảo chứng tiền lãi trái phiếu 2. Bảo chứng cổ tức cổ phần ưu đãi 4. Chỉ số khả năng sinh lời của công ty: 1. Chỉ số lợi nhuận hoạt động 2. Chỉ số lợi nhuận ròng 3. Thu nhập mỗi cổ phần 4. Cổ tức mỗi cổ phần 5. Chỉ số thanh toán cổ tức 6. Chỉ số thu nhập giữ lại 7. Chỉ số thu hồi vốn cổ phần thường Vốn hoạt động thuần = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn - Chỉ số tài sản lưu động = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Chỉ số tài sản nhạy cảm = Tài sản lưu động Nợ ngắn hạn Hàng tồn kho- Chỉ số tiền mặt = Tiền mặt Nợ ngắn hạn Chứng khoán khả nhượng + Lưu lượng tiền mặt = Thu nhập ròng Khấu hao hàng năm + [...]... giá chứng khoán • Là chỉ báo giá cổ phiếu thể hiện xu hướng thay đổi giá cổ phiếu và tình hình giao dịch trên thị trường • Chỉ số giá chứng khoán phản ảnh xu hướng phát triển của thị trường cổ phiếu Các phương pháp tình chỉ số giá chứng khoán Phương pháp bình quân số học Σ P1 Chỉ số giá CK = N Phương pháp bình quân gia quyền Σ P1Qi Chỉ số giá CK = Σ Qi Chỉ số giá trung bình: I= Chỉ số giá chứng khoán. .. nhập giữ lại = Chỉ số nợ = Vốn cổ phần Toàn bộ vốn dài hạn Tổng mệnh giá Tổng mệnh giá + trái phiếu CP ưu đãi Tổng mệnh giá CP thường + Vốn thặng dư + Thu nhập giữ lại EBIT Bảo chứng tiền lãi = Tiền lãi phải trả hàng năm EAT Bảo chứng cổ tức CP ưu đãi = Cổ tức Cp ưu đãi Chỉ số lợi nhuận hoạt động Thu nhập hoạt động = Doanh số bán thực EAT Chỉ số lợi nhuận ròng = Doanh số bán thực EAT EPS - Cổ tức ưu đãi . Chương 6: CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH TRONG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 1. Phương pháp phân tích cơ bản 2. Phương pháp phân tích kỹ thuật Phân tích cơ bản? • Là phân tích tình hình tài chính của các. của công ty Phân tích kỹ thuật? • Là cách thức ghi chép biểu đồ dưới dạng đồ thị các giao dịch cổ phiếu hoặc nhóm cổ phiếu trong quá khứ, từ đó vẽ được bức tranh về xu thế trong tư ng lai . lượng tiền mặt 2. Các chỉ số về phương cách tạo vốn: 1. Chỉ số trái phiếu 2. Chỉ số cổ phiếu ưu đãi 3. Chỉ số cổ phiếu thường 4. Chỉ số nợ trên vốn cổ phần Các tỷ số trong phân tích tài chính